Активные операции коммерческих банков: анализ эффективности, доходности и разработка рекомендаций по их совершенствованию в условиях цифровизации и регуляторных изменений (на примере банковского сектора РФ)

Банковский сектор России в 2024 году продемонстрировал рекордную чистую прибыль в размере 3,8 трлн рублей, превысив результат 2023 года (3,3 трлн рублей). Этот внушительный показатель не просто отражает финансовое благополучие отдельных институтов, но и служит ярким свидетельством успешной адаптации банков к динамичным макроэкономическим условиям и эффективному управлению их активными операциями. В условиях повышенной волатильности, ужесточения денежно-кредитной политики и стремительной цифровизации, именно активные операции остаются краеугольным камнем банковской деятельности, определяющим их прибыльность, ликвидность и, в конечном итоге, вклад в экономическое развитие страны.

Актуальность темы дипломной работы

Современный банковский ландшафт Российской Федерации характеризуется беспрецедентной динамикой. Повышение ключевой ставки Центрального банка, санкционное давление, перестройка глобальных экономических связей и ускоренная цифровизация диктуют новые правила игры. В этих условиях способность коммерческих банков эффективно управлять своими активными операциями становится критически важной для обеспечения не только их собственной финансовой стабильности, но и устойчивого экономического роста всей страны. Актуальность дипломной работы обусловлена необходимостью глубокого анализа, систематизации и совершенствования подходов к управлению активными операциями, чтобы банки могли не только выживать, но и процветать, генерировать доход и эффективно перераспределять капитал в наиболее перспективные сектора экономики. Изучение современных тенденций, оценка рисков и разработка практических рекомендаций по повышению доходности активных операций в контексте текущих вызовов и возможностей, включая внедрение инновационных технологий, являются ключевыми задачами для банковской науки и практики, поскольку без такого комплексного подхода невозможно обеспечить долгосрочную конкурентоспособность и устойчивость финансовой системы.

Степень разработанности проблемы

Проблема активных операций коммерческих банков традиционно занимает центральное место в экономической науке. Вопросы их сущности, классификации, оценки и управления широко освещены в трудах таких выдающихся ученых, как Лаврушин О.И., Букато В.И., Львов Ю.И., а также многих зарубежных авторов. Их работы заложили фундаментальные теоретические основы для понимания роли банковских активов. Однако, динамичность банковской сферы требует постоянного обновления и актуализации исследований. Многие существующие подходы не в полной мере учитывают влияние последних макроэкономических шоков, регуляторных изменений (например, введение макропруденциальных лимитов ЦБ РФ) и стремительной цифровой трансформации. Отмечается недостаток комплексных исследований, которые бы интегрировали актуальные статистические данные за 2024-2025 годы с глубоким анализом инновационных трендов, таких как искусственный интеллект, Big Data и блокчейн, в контексте повышения эффективности и доходности активных операций. Настоящая работа призвана восполнить эти пробелы, предложив актуальный и углубленный анализ с учетом новейших реалий. Почему это важно? Потому что без своевременной адаптации теоретической базы к практическим вызовам, банки рискуют остаться в прошлом, не используя весь потенциал современных технологий и инструментов.

Цель и задачи исследования

Цель исследования: Разработка комплекса теоретических, методологических и практических рекомендаций, направленных на повышение доходности и эффективности, а также минимизацию рисков активных операций коммерческих банков Российской Федерации в современных условиях цифровизации и регуляторных изменений.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Систематизировать и углубить теоретические знания об экономической сущности, функциях и классификации активных операций коммерческих банков, определив их стратегическую роль в банковской системе и экономике.
2. Провести комплексный анализ современного состояния, динамики и структуры активных операций банковского сектора РФ за период 2023-2025 гг. с использованием актуальных статистических данных.
3. Выявить и классифицировать ключевые внутренние и внешние факторы, оказывающие наибольшее влияние на доходность и риски активных операций в текущих экономических условиях.
4. Обобщить и критически оценить методические подходы к оценке эффективности и доходности активных операций, а также методы управления банковскими рисками.
5. Изучить влияние современных инноваций и цифровых технологий на трансформацию активных операций и их потенциал для повышения эффективности банковской деятельности.
6. Разработать конкретные практические рекомендации по совершенствованию управления активными операциями коммерческого банка, направленные на повышение их доходности, снижение рисков и адаптацию к новым условиям рынка.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования выступают активные операции коммерческих банков.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методологических и практических аспектов анализа, оценки эффективности, доходности, рисков и совершенствования активных операций коммерческих банков в условиях трансформации финансового рынка и регуляторной политики.

Теоретическая и методологическая база

Теоретической основой исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, теории финансов и кредита, банковского дела, риск-менеджмента и финансового менеджмента, представленные в работах ведущих отечественных и зарубежных ученых, а также научные статьи, монографии и учебные пособия по исследуемой проблематике.

Методологическая база исследования включает общенаучные и специфические методы познания:

• Системный и комплексный анализ: для изучения активных операций как взаимосвязанной системы элементов.
• Сравнительный анализ: для сопоставления динамики и структуры различных видов активных операций, а также оценки различных подходов к их управлению.
• Статистические методы: для сбора, обработки и анализа количественных данных, отражающих состояние банковского сектора и динамику активных операций (анализ рядов динамики, структурный анализ, корреляционный анализ).
• Экономико-математическое моделирование: при построении и интерпретации финансовых коэффициентов и моделей оценки рисков (например, GAP-анализ).
• Метод дедукции и индукции: для формирования логических выводов и обобщений на основе эмпирических данных.
• Метод экспертных оценок: при анализе современных тенденций и перспектив развития банковского сектора.

Информационная база исследования

Информационная база дипломной работы сформирована на основе:

• Официальных отчетов, аналитических обзоров и статистических данных Центрального банка РФ.
• Действующих законодательных и нормативно-правовых актов Российской Федерации, регулирующих банковскую деятельность.
• Научных монографий, учебников и учебных пособий по банковскому делу, финансам и экономическому анализу.
• Статей из рецензируемых научных журналов («Вопросы экономики», «Финансы и кредит», «Банковское дело» и др.).
• Годовой финансовой отчетности и официальных публикаций коммерческих банков.
• Исследований и кейс-стади от авторитетных консалтинговых агентств в сфере финансов.
• Материалов научных конференций, семинаров и симпозиумов по банковской тематике.

Структура дипломной работы

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

• Введение обосновывает актуальность темы, определяет степень разработанности проблемы, формулирует цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрывает теоретическую и методологическую базу, а также информационную основу работы.
• Первая глава посвящена теоретическим основам активных операций, их экономической сущности, классификации и роли в банковской системе и экономике.
• Вторая глава содержит анализ эффективности и доходности активных операций банковского сектора РФ за последние годы, выявляет факторы влияния и методические подходы к их оценке.
• Третья глава фокусируется на совершенствовании активных операций, рассматривая современные методы управления рисками, роль инноваций и цифровизации, а также предлагает практические рекомендации.
• В Заключении обобщаются основные выводы и результаты исследования, формулируются предложения и рекомендации, а также определяются перспективы дальнейших исследований.

Глава 1. Теоретические основы активных операций коммерческих банков

Систематизация знаний об экономической сущности, функциях, классификации активных операций и их стратегической роли в банковской системе и экономике в целом.

Экономическая сущность и содержание активных операций коммерческих банков

В мире финансов коммерческий банк зачастую уподобляется сердцу экономической системы, перекачивающему жизненно важные потоки капитала. Если пассивные операции – это «вдох», процесс привлечения средств, то активные операции – это «выдох», распределение этих ресурсов в экономику. По своей экономической сущности активные операции коммерческих банков представляют собой комплекс действий, связанных с размещением собственных и привлеченных средств банка с целью получения дохода и обеспечения их ликвидности. Это фундаментальный аспект банковской деятельности, который определяет не только прибыльность кредитной организации, но и ее способность выполнять свои макроэкономические функции.

Представьте банк как финансового посредника. Он аккумулирует средства от вкладчиков (депозиты), других банков (межбанковские кредиты) и собственных акционеров (капитал). Затем эти ресурсы не просто лежат мертвым грузом, а направляются в продуктивные каналы экономики. Через активные операции банк инвестирует в ценные бумаги, выдает кредиты предприятиям и населению, формирует резервы, поддерживает корреспондентские счета. Именно через эти операции банк не только зарабатывает свою основную прибыль, но и поддерживает свою платежеспособность, обеспечивая возможность своевременно выполнять обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

Таким образом, активные и пассивные операции неразрывно связаны и формируют единый цикл кругооборота банковских ресурсов. Эффективность этого цикла, его сбалансированность и доходность напрямую зависят от качества управления активными операциями. Это не просто бухгалтерские проводки, а стратегические решения, определяющие финансовое здоровье банка и его вклад в развитие национальной экономики.

Классификация активных операций коммерческих банков

Многообразие форм, которые принимают активные операции, требует их систематизации. Различные подходы к классификации позволяют глубже понять их природу, оценить риски и разработать эффективные стратегии управления. В зависимости от критериев, активные операции могут быть сгруппированы следующим образом:

1. По экономическому содержанию (или назначению):
   • Ссудные (кредитные) операции: Это ядро активных операций, главный источник доходов банка. Они включают выдачу кредитов юридическим и физическим лицам, овердрафты, факторинг, форфейтинг, лизинг. Несмотря на высокий уровень кредитного риска, эти операции генерируют наибольшую процентную маржу.
   • Инвестиционные операции: Вложение собственных и заимствованных средств в ценные бумаги (акции, облигации, векселя), недвижимость, доли в уставных капиталах других компаний с целью получения дохода (процентов, дивидендов, прироста капитала). Могут быть прямыми (контроль над объектом инвестиций) или портфельными (диверсифицированный набор ценных бумаг).
   • Кассовые операции: Управление наличными средствами банка, включая их хранение в кассе, на счетах в Центральном банке РФ (обязательные резервы, корреспондентские счета) и на корреспондентских счетах в других банках. Эти активы являются наименее доходными, но абсолютно необходимы для поддержания мгновенной ликвидности.
   • Расчетные операции: Операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, осуществление платежей и расчетов по их поручениям. Хотя эти операции напрямую не приносят процентного дохода, они являются основой для привлечения клиентов и формирования ресурсной базы.
   • Фондовые операции: Включают операции с ценными бумагами как в собственном портфеле банка, так и по поручению клиентов.
   • Гарантийные операции: Выдача банковских гарантий и поручительств, которые, хотя и являются забалансовыми, по сути, представляют собой потенциальные активные операции, поскольку могут потребовать от банка исполнения обязательств.
2. По срочности:
   • До востребования.
   • Краткосрочные (до 1 года).
   • Среднесрочные (от 1 года до 3-5 лет).
   • Долгосрочные (свыше 3-5 лет).
3. По степени риска:
   • Безрисковые (например, часть средств на корреспондентском счете в ЦБ).
   • Низкорисковые (например, государственные ценные бумаги).
   • Среднерисковые (кредиты надежным заемщикам).
   • Высокорисковые (необеспеченные потребительские кредиты, рискованные инвестиции).
4. По характеру размещения средств:
   • Прямые инвестиции (например, покупка акций с целью контроля).
   • Портфельные инвестиции (диверсифицированный портфель ценных бумаг).
5. По мнению авторитетных исследователей:
   • Букато В.И. и Львов Ю.И. выделяют кредитные, инвестиционные, кассовые и расчетные, а также прочие активные операции, связанные с инфраструктурой банка.
   • Лаврушин О.И. акцентирует внимание на ссудных (как основном источнике дохода), инвестиционных и депозитных операциях (где банк выступает инвестором).

Особое внимание следует уделить кредитным операциям. Они, безусловно, являются основным источником доходов для большинства коммерческих банков. Однако именно с ними сопряжены наибольшие риски – кредитный риск, который может привести к невозврату средств и значительным потерям. В последнее время активно развиваются комиссионно-посреднические активные операции, такие как лизинг (долгосрочная аренда с последующим выкупом), факторинг (покупка дебиторской задолженности) и форфейтинг (покупка векселей без права регресса), которые позволяют банкам диверсифицировать доходы и снижать некоторые виды рисков.

Роль и значение активных операций в деятельности банка и развитии экономики

Активные операции – это не просто функция, а двигатель и сердцевина банковской деятельности, определяющие не только внутреннюю устойчивость кредитной организации, но и её макроэкономический вклад. Их значение многогранно и проявляется как на микроуровне (для самого банка), так и на макроуровне (для экономики страны).

На уровне коммерческого банка:

1. Обеспечение доходности: Это первейшая и главная роль активных операций. Размещая привлеченные и собственные средства, банк стремится получить максимальный доход. Основная часть прибыли формируется за счет процентных доходов по кредитам, инвестициям, а также комиссионных от различных услуг. Чем выше доля активов, приносящих доход, в общей структуре баланса, тем выше потенциал прибыльности банка.
2. Поддержание ликвидности: Несмотря на стремление к доходности, банк не может забывать о ликвидности – способности своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства. Часть активов (например, кассовая наличность, средства на корсчетах в ЦБ) сознательно держится в низкодоходных, но высоколиквидных формах, чтобы обеспечить мгновенную платежеспособность. Обоснованное и оптимальное размещение финансовых ресурсов при осуществлении активных операций является одним из важнейших принципов обеспечения финансовой стабильности, платежеспособности и ликвидности банка.
3. Управление рисками: Качество активных операций напрямую влияет на уровень принимаемых банком рисков, прежде всего кредитного, процентного и рыночного. Эффективное управление активами позволяет банку поддерживать приемлемый уровень риска, не допуская чрезмерных потерь. От этого напрямую зависит и достаточность капитала банка, который служит «подушкой безопасности» для покрытия возможных убытков.
4. Формирование финансового потенциала: Объем и структура внеоборотных и оборотных активов банка, формируемых за счет наличных финансовых ресурсов, характеризуют его финансовый потенциал. Чем более эффективно размещены эти активы, тем крепче позиции банка на рынке.

Для экономики страны (народно-хозяйственное значение):

1. Перер��спределение капитала: Банки играют ключевую роль в перераспределении временно свободных денежных средств от тех, кто имеет избыток (вкладчики), к тем, кто нуждается в капитале для развития (предприятия, население). Это стимулирует инвестиции, способствует созданию новых производств и рабочих мест.
2. Стимулирование экономического роста: Посредством активных операций банки обеспечивают перелив капиталов в наиболее перспективные и эффективные отрасли экономики. Это способствует росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации предприятий и, как следствие, стабильному росту промышленного производства и ВВП. Банки, таким образом, являются катализаторами экономического прогресса.
3. Поддержка населения: Выдавая ипотечные, потребительские и автокредиты, банки способствуют улучшению жилищных условий, стимулируют потребительский спрос, что также оказывает позитивное влияние на экономику.
4. Формирование денежной массы: В процессе кредитования банки создают новые деньги, увеличивая денежную массу в обращении, что является одним из механизмов монетарной политики.

Таким образом, активные операции — это не только инструмент получения прибыли для банка, но и мощный рычаг экономического развития, обеспечивающий циркуляцию капитала и стимулирующий хозяйственную активность в масштабах всей страны. Их эффективное управление является залогом не только устойчивости отдельного банка, но и здоровья всей финансовой системы и экономики в целом. Разве не это является конечной целью любой финансовой деятельности?

Глава 2. Анализ эффективности и доходности активных операций коммерческих банков РФ

Комплексная оценка современного состояния, динамики и структуры активных операций банковского сектора России, выявление ключевых факторов, влияющих на их доходность и риски, с использованием актуальных статистических данных.

Методические подходы к оценке эффективности и доходности активных операций

Оценка эффективности и доходности активных операций – это многоступенчатый и трудоемкий процесс, который начинается с детального анализа структуры и объемов активов и завершается расчетом сложных финансовых коэффициентов, позволяющих сделать выводы о качестве управления банковскими ресурсами. Прибыль банка, его устойчивость и перспективы во многом зависят от того, насколько грамотно эти операции организованы.

Традиционный подход к анализу активных операций включает несколько ключевых этапов:

1. Количественная оценка структуры и динамики активов: Этот этап начинается с расчета удельного веса различных статей актива баланса в общей сумме активов. Анализ структуры позволяет выявить основные направления использования средств, определить долю доходных и не приносящих доход активов.
   • Приносящие доход активы: включают ссуды (кредиты), инвестиции в ценные бумаги, межбанковские депозиты.
   • Не приносящие доход активы: кассовая наличность, обязательные резервы и остатки на корреспондентских счетах в ЦБ РФ, инвестиции в основные фонды (землю, здания, оборудование).

   Чем выше доля активов, приносящих банку доход, в общей сумме активов, тем эффективнее они размещены. Также важен анализ динамики этих показателей за несколько периодов, что позволяет увидеть тенденции роста или снижения доходности активов.

2. Определение прибыльности операций: На этом этапе выявляются причины, воздействующие на доходы банка, и проводится ряд вычислений для определения фактической прибыльности осуществляемых операций.
   • Коэффициент работоспособности активов (K_РА): Характеризует долю доходных активов в общей сумме активов.
     KРА = (Доходные активы) / (Общая сумма активов)
   • Коэффициент рентабельности активов (ROA, Return on Assets): Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль активов банка.
     ROA = (Чистая прибыль) / (Средняя сумма активов) × 100%
   • Показатель соотношения объемов работающих и неработающих активов: Позволяет оценить качество активных операций по критерию «доходность».
3. Оценка качества активов по критериям доходности, ликвидности и степени риска: Это триада, определяющая устойчивость банка.
   • Доходность: способность активов генерировать прибыль.
   • Ликвидность: способность активов трансформироваться в денежные средства без существенных потерь.
   • Степень риска: возможность потерь, связанных с обесценением активов, невозвратом кредитов или изменением рыночных условий.

Для более глубокой оценки и контроля за активами, помимо ROA и K_РА, применяются следующие коэффициенты:

• Коэффициент защищенности от риска: Показывает, насколько собственный капитал банка покрывает рискованные активы.
• Коэффициент активов с повышенным риском: Доля высокорисковых активов в общей сумме.
• Коэффициент сомнительной задолженности: Отражает долю проблемных кредитов в кредитном портфеле.
• Коэффициент дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход: Показывает эффективность управления дебиторской задолженностью.
• Генеральный коэффициент надежности (К1), коэффициент мгновенной ликвидности (К2), кросс-коэффициент (К3), генеральный коэффициент ликвидности (К4), коэффициент защищенности капитала (К5), коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6): Эти коэффициенты измеряют различные аспекты ликвидности и достаточности капитала, косвенно отражая качество активных операций.

GAP-анализ (анализ разрыва процентных ставок) – это ключевой инструмент для оценки влияния возможного изменения процентных ставок на величину чистых доходов банка. Он измеряет степень несбалансированности между активами и пассивами, чувствительными к изменениям процентных ставок, и позволяет определить потенциальную величину процентного риска. Для его проведения активы и пассивы банка группируются по срокам пересмотра процентных ставок. Разница между такими активами и пассивами в каждом временном интервале составляет процентный разрыв (GAP). Положительный GAP означает, что активы, чувствительные к ставке, превышают пассивы, и при росте ставок доходы банка будут расти. Отрицательный GAP – обратная ситуация.

Анализ спрэдов – разницы между средневзвешенными процентными ставками по активным и пассивным операциям – дополняет GAP-анализ и позволяет глубже изучить процентный риск и эффективность ценовой политики банка.

Таким образом, комплексный анализ активных операций коммерческих банков проводится для выявления их доходности, степени риска и ликвидности, что является основой для принятия управленческих решений.

Динамика и структура активных операций банковского сектора РФ в 2023-2025 гг.

Российский банковский сектор демонстрирует впечатляющую адаптивность и устойчивость к меняющимся экономическим условиям, о чем свидетельствуют его финансовые результаты последних лет. Этот период отмечен как вызовами, так и значительными достижениями, формирующими новую структуру активных операций.

Общая характеристика российского банковского сектора:

• Чистая прибыль: Банковский сектор России в 2024 году достиг рекордной чистой прибыли в 3,8 трлн рублей, что стало значительным прорывом после 3,3 трлн рублей в 2023 году. Это указывает на высокую эффективность и устойчивость сектора. По итогам девяти месяцев 2025 года чистая прибыль составила около 2,7 трлн рублей, соответствуя аналогичному уровню 2024 года, а в сентябре 2025 года она выросла до 367 млрд рублей, превысив показатель сентября 2024 года на 9%. Прогноз Банка России на 2025 год по чистой прибыли весьма оптимистичен: 3,0–3,5 трлн рублей.
• Активы банков: Активы российских банков на 01.10.2024 достигли 187,1 трлн рублей, увеличившись с начала года на 11,1% (+18,6 трлн рублей) и на 2,1% (+3,6 трлн рублей) только за сентябрь, с учетом валютной переоценки. Это свидетельствует о продолжающемся росте банковского сектора, несмотря на внешние шоки.

Анализ корпоративного кредитного портфеля:

Корпоративное кредитование остается одним из основных драйверов роста активов.

• Динамика роста: В 2023 году корпоративные кредиты продемонстрировали рост на 20,1%, значительно опередив 14,3% в 2022 году. В 2024 году портфель продолжил расти на 17,9%. В сентябре 2025 года он увеличился на 0,6% (+0,5 трлн рублей), достигнув 99,3 трлн рублей.
• Структура по отраслям: Более половины прироста в сентябре 2025 года пришлось на застройщиков жилья, а также нефтегазовые и транспортные компании. Это отражает стратегические приоритеты государства и потребность этих секторов в инвестициях.
• Замедление годового прироста: Годовой прирост требований к компаниям замедлился до 10,4% в сентябре 2025 года с 11,5% в августе, после пиковых 22% в 2024 году. Это может быть связано с ужесточением денежно-кредитной политики и насыщением некоторых сегментов рынка.
• I квартал 2025: В I квартале 2025 года корпоративный кредитный портфель сократился на 0,1% после роста на 2,9% в IV квартале 2024 года, что может свидетельствовать о временной коррекции. Однако прогноз Банка России на 2025 год по росту корпоративного портфеля остается позитивным: 8–13%.
• Валютное кредитование: В 2023 году валютные кредиты сократились на 3,1 млрд долларов США, но в IV квартале 2023 года наметилась тенденция к росту (+401 млрд рублей в рублевом эквиваленте), преимущественно в валютах дружественных стран. Это явный тренд переориентации в условиях геополитических изменений.

Анализ розничного кредитного портфеля:

• Общая динамика: Кредиты, выданные физическим лицам, в сентябре 2024 года выросли на 1,1% (+402 млрд рублей), достигнув 37,9 трлн рублей. В сентябре 2025 года общий портфель кредитов физлицам превысил 38 трлн рублей, увеличившись за месяц на 0,7%.
• Ипотека: В сентябре 2024 года ипотека выросла на 0,9% (+179 млрд рублей). В сентябре 2025 года прирост задолженности населения по ипотеке составил 0,8%, а объем выдач вырос на 3% до 404 млрд рублей. Важно отметить, что 80% новых ипотечных кредитов оформляются по льготным программам, что подчеркивает их доминирующую роль.
• Автокредиты: Показали наиболее активный рост – 5,2% (+124 млрд рублей) в сентябре 2024 года, и продолжали активно расти в сентябре 2025 года (более 2% после +2,7% в августе). Это может быть связано с дефицитом новых автомобилей и ростом цен.
• Необеспеченные потребительские кредиты: В сентябре 2024 года прирост составил 0,7% (+102 млрд рублей), однако уже в сентябре 2025 года портфель сократился на 0,1% (после снижения на 0,02% в августе), составив 13,3 трлн рублей. В I квартале 2025 года портфель продолжил сокращаться, в основном за счет необеспеченного кредитования наличными (-1,4%). Прогноз на 2025 год для этого сегмента составляет от −1% до +4%, что указывает на высокий уровень неопределенности и жесткие регуляторные меры.

Оценка качества кредитного портфеля:

• Проблемные ссуды: На конец 2024 года доля проблемных ссуд (просроченных на 90+ дней) не превышала 4,5% в корпоративном портфеле, 0,8% в ипотечном и 8,9% в потребительском кредитовании. На 1 января 2025 года общая доля таких кредитов не превышала 4%.
• Ухудшение качества: В I квартале 2025 года «Сбербанк» сообщил об ухудшении качества совокупного кредитного портфеля, а ВТБ зафиксировал рост неработающих кредитов до 3,8% от общего портфеля (с 3,5% на 31.12.2024). Это связано с увеличением неплатежей физлицами, бравшими кредиты по высоким ставкам, что указывает на уязвимость сегмента потребительского кредитования к изменениям в денежно-кредитной политике.

Влияние ужесточения денежно-кредитной политики и макропруденциальных лимитов ЦБ РФ:

Одним из наиболее значимых факторов, повлиявших на динамику активных операций, стало ужесточение денежно-кредитной политики Банка России.

• Ключевая ставка: Ключевая ставка ЦБ РФ была повышена с 16% на 18 декабря 2023 года до 21% на 28 октября 2024 года, что существенно удорожило заемные средства для банков и их клиентов. В 2025 году наблюдалось постепенное снижение: до 20% (9 июня), 18% (28 июля) и 17% (15 сентября). Эти изменения напрямую влияют на процентные ставки по кредитам и, как следствие, на спрос и доходность активных операций.
• Макропруденциальные лимиты (МПЛ): С 2023 года Банк России активно применяет МПЛ в необеспеченном потребительском кредитовании, что существенно сократило долю рискованных выдач. Динамика потребительских ссуд в сентябре 2024 года была худшей в году, что является прямым следствием этих действий. С апреля 2025 года Банк России получил право устанавливать МПЛ также для ипотечных и автокредитов, что уже привело к ужесточению условий выдачи ипотеки и автокредитов. Эти меры направлены на снижение системных рисков и охлаждение отдельных сегментов кредитного рынка, но при этом могут замедлять рост портфелей банков.
• Адаптация банков: Несмотря на эти меры, коммерческие банки активно адаптируются и продолжают развиваться. Они пересматривают свои стратегии кредитования, фокусируясь на более надежных заемщиках и корректируя ценовую политику.

Проблемы структуры активов:

Одной из важных проблем российских коммерческих банков остается разбалансированная структура активов, что может приводить к невысокой прибыли или даже отрицательной динамике финансового результата. Это подчеркивает необходимость постоянного мониторинга и оптимизации структуры активов для достижения баланса между доходностью, ликвидностью и риском.

Таким образом, банковский сектор РФ в 2023-2025 годах демонстрирует сложное, но в целом успешное развитие. Динамика активных операций отражает как экономические реалии, так и регуляторные усилия ЦБ РФ, направленные на повышение устойчивости системы.

Факторы, влияющие на доходность и риски активных операций

Доходность и риски активных операций коммерческого банка не существуют в вакууме. Они являются результатом сложного взаимодействия множества факторов, как внутренних, так и внешних, которые формируют экономическую среду, в которой функционирует кредитная организация. Понимание этих факторов критически важно для эффективного управления.

Взаимосвязь с состоянием экономики:

Коммерческие банки часто называют «кровеносной системой» экономики и «индикатором ее развития». Эта метафора точно отражает их чувствительность к макроэкономическим процессам.

• В условиях эффективной экономики: Банки получают достаточные ресурсы для формирования ресурсной базы (за счет депозитов, межбанковского кредитования) и сталкиваются с высоким спросом на свои продукты (кредиты, инвестиции). Это создает благоприятные условия для роста активных операций и их доходности.
• В кризисном состоянии экономики: Ситуация меняется кардинально. Банки сталкиваются с:
  • Недостатком средств: Отток депозитов, ужесточение условий межбанковского кредитования приводят к дефициту ресурсов для активных операций.
  • Снижением спроса: Предприятия сокращают инвестиции, население снижает потребительскую активность, что ведет к падению спроса на банковские продукты.
  • Ростом неплатежей: Ухудшение финансового состояния заемщиков ведет к росту просроченной задолженности и, как следствие, к снижению доходности и росту кредитного риска.

Внутренние факторы, влияющие на доходность:

Эти факторы находятся под непосредственным контролем менеджмента банка и определяют его внутреннюю эффективность:

1. Структура активов: Доля доходных активов (кредитов, ценных бумаг) в общей структуре баланса является ключевым показателем. Чем выше эта доля и чем эффективнее эти активы, тем выше потенциальная доходность.
2. Объем активов: Чем больше активов, генерирующих доход, тем выше абсолютная величина прибыли. Однако, важен не только объем, но и их качество.
3. Процентные ставки по операциям: Уровень ставок по выдаваемым кредитам и размещаемым инвестициям, а также разница между ними и ставками по пассивам (процентный спрэд) напрямую определяют процентный доход.
4. Качество управления активами и пассивами (ALM): Способность банка эффективно балансировать структуру активов и пассивов по срокам, объемам и валютам для минимизации рисков и максимизации доходности.
5. Операционные издержки: Эффективность бизнес-процессов, уровень автоматизации, численность персонала – все это влияет на операционные расходы и, соответственно, на чистую прибыль.

Внешние факторы, влияющие на доходность:

Эти факторы формируются вне банка и являются частью макроэкономической и геополитической среды:

1. Экономическая ситуация в стране/регионе: Темпы роста ВВП, уровень инфляции, динамика доходов населения, инвестиционная активность – все это создает фон для банковской деятельности.
2. Денежно-кредитная политика Центрального банка: Ключевая ставка ЦБ РФ является мощным инструментом, влияющим на стоимость заемных средств, процентные ставки по кредитам и депозитам, а также на спрос на банковские продукты. Ужесточение политики (повышение ставки) обычно снижает спрос на кредиты и может ухудшить их качество.
3. Введение санкций и перестройка экономических связей: Геополитические изменения могут приводить к закрытию внешних рынков капитала, изменению валютных потоков, что влияет на ресурсную базу и возможности для международных активных операций.
4. Девальвация национальной валюты: Может влиять на валютный риск, удорожание импортных товаров (и, как следствие, снижение потребительской активности), а также на стоимость валютных обязательств и активов банка.
5. Конкуренция на рынке: Уровень конкуренции между банками, появление новых финансовых технологий (FinTech) может вынуждать банки снижать маржу по активным операциям.
6. Законодательные и нормативные изменения: Ужесточение регуляторных требований (например, по формированию резервов, достаточности капитала, макропруденциальные лимиты) может ограничивать возможности для активных операций и увеличивать их стоимость.

Основные виды банковских рисков, влияющие на финансовый результат:

Активные операции подвержены многочисленным рискам, которые могут существенно снизить их доходность и привести к потерям.

1. Кредитный риск: Вероятность невозврата заемщиком кредита или неисполнения им других финансовых обязательств перед банком. Это наиболее значимый риск для большинства банков.
2. Рыночные риски:
   • Процентный риск: Вероятность потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на рынке, влияющего на чистый процентный доход банка.
   • Валютный риск: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения валютных курсов.
   • Фондовый риск: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения цен на ценные бумаги в инвестиционном портфеле банка.
3. Риск потери ликвидности: Вероятность того, что банк не сможет своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства из-за недостатка денежных средств.
4. Операционный риск: Риск потерь, возникающих вследствие неадекватных или ошибочных внутренних процессов, систем, действий персонала или внешних событий (сбои, мошенничество).
5. Правовой риск: Риск потерь из-за несоблюдения законодательства, ошибок в юридических документах или неблагоприятных судебных решений.
6. Репутационный риск: Риск потерь, связанных с негативным восприятием банка клиентами, партнерами или общественностью.
7. Страновой, региональный, отраслевой риски: Макроэкономические и политические риски, специфические для конкретной страны, региона или отрасли.
8. Стратегический риск: Риск потерь из-за неверно выбранной или неэффективно реализованной бизнес-стратегии.

Важно отметить, что рискованность активов – это не просто теоретическая категория, а возможность реальных потерь при их превращении в денежную форму. На обесценение активов влияют не только рыночные условия, но и применяемые банком методы их оценки, а также формирование «контрсчетов» – создаваемых резервов и амортизационных отчислений. Адекватное резервирование под возможные потери по ссудам, например, является ключевым инструментом минимизации кредитного риска и обеспечения устойчивости банка.

Глава 3. Совершенствование активных операций коммерческих банков в современных условиях

Разработка конкретных рекомендаций по повышению доходности и минимизации рисков активных операций на основе анализа передовых методов управления и учета инновационных тенденций в банковской сфере.

Современные методы управления рисками активных операций

Управление рисками в банковской сфере — это не просто набор процедур, а стратегическая функция, направленная на достижение баланса между доходностью и риском. В условиях постоянно меняющегося рынка и ужесточения регуляторных требований, банкам необходимо применять комплексные, гибкие и технологичные подходы к управлению рисками активных операций. Главная стратегическая цель банка – это оптимизация соотношения доходность/риск.

1. Методы управления кредитным риском:

Кредитный риск остается одним из самых значимых для коммерческих банков. Его минимизация достигается за счет:

• Оценки и мониторинга финансового состояния заемщиков, эмитентов ценных бумаг и банков-контрагентов: Это включает в себя глубокий анализ кредитоспособности, платежеспособности, деловой репутации. Важен не только первичный анализ, но и постоянный мониторинг финансового состояния клиента на протяжении всего срока действия кредита или инвестиции.
• Резервирование: Формирование достаточных резервов на возможные потери по ссудам является обязательным требованием Банка России и ключевым инструментом защиты от кредитного риска. Резервы создаются в соответствии с категориями качества активов и позволяют абсорбировать потенциальные убытки.
• Лимитирование: Установление лимитов на объем выдаваемых кредитов одному заемщику, группе связанных заемщиков, отрасли, региону, виду обеспечения. Это позволяет предотвратить чрезмерную концентрацию риска.
• Диверсификация портфеля ссуд: Разделение кредитного портфеля по различным параметрам снижает общий уровень риска. Основные принципы:
  • По видам хозяйственной деятельности: Распределение кредитов между разными отраслями экономики.
  • Региональная диверсификация: Выдача кредитов заемщикам из разных географических регионов.
  • По типам заемщиков: Распределение между крупными корпорациями, малым и средним бизнесом, физическими лицами.
  • По видам обеспечения: Использование различных видов залога, гарантий, поручительств.

2. Управление процентным риском:

Процентный риск возникает из-за несбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам, чувствительным к изменению процентных ставок. Управление им осуществляется по всем активам и обязательствам банка, включая забалансовые счета.

• GAP-анализ: Как уже упоминалось, это основной метод для определения потенциальной величины процентного риска путем измерения разрыва между процентно-чувствительными активами и пассивами.
• Анализ спрэдов: Расчет и мониторинг разницы между средневзвешенными процентными ставками по активным и пассивным операциям позволяет оценить эффективность ценовой политики и процентную маржу банка.
• Прогнозирование уровня процентных ставок: Активное использование макроэкономических моделей и экспертных прогнозов для предвидения будущих изменений процентных ставок.
• Управление активами и пассивами (ALM): Комплексный подход к управлению структурой баланса, направленный на оптимизацию соотношения активов и пассивов по срокам, суммам и валютам.
• Хеджирование: Использование производных финансовых инструментов:
  • Фьючерсы и опционы: Заключение сделок на будущие процентные ставки для фиксации текущей доходности или стоимости фондирования.
  • Процентные свопы: Обмен процентными платежами с контрагентом для изменения структуры процентного риска.
• Страхование: Приобретение специализированных страховых продуктов.
• Рекомендации по снижению риска: Банкам рекомендуется повышать срочность своих обязательств (формирование длинных пассивов) и наращивать долю кредитования по плавающим процентным ставкам для лучшей сбалансированности по срокам активов и пассивов. Это позволяет переложить часть процентного риска на заемщика.

3. Управление риском ликвидности:

Риск ликвидности – это угроза неспособности банка своевременно выполнить свои обязательства. Его управление критически важно для выживания банка.

• Поддержание необходимого запаса высоколиквидных средств: Хранение достаточного объема денежных средств в кассе, на корсчетах в ЦБ и в других банках, а также в легко реализуемых ценных бумагах.
• Обеспечение оптимального соотношения активов и пассивов по остаточным срокам: Цель – минимизировать «разрывы» в ликвидности, когда обязательства наступают раньше, чем активы становятся ликвидными.
• Политика управления риском ликвидности базируется на:
  • Выявлении и измерении риска: Анализ потоков денежных средств, стресс-тестирование.
  • Мониторинге: Постоянное отслеживание показателей ликвидности.
  • Формировании системы лимитов и индикаторов раннего предупреждения: Установка пороговых значений для ключевых коэффициентов ликвидности.
  • Проведении стресс-тестирования: Оценка способности банка выдержать экстремальные сценарии оттока средств.
  • Разработке планов финансирования в кризисных ситуациях: Заблаговременное определение источников ликвидности в случае возникновения шоков.

4. Управление валютным риском:

Валютный риск возникает при наличии активов и пассивов в разных валютах.

• Регулирование размера открытых валютных позиций: Банк устанавливает лимиты на открытые валютные позиции (разница между активами и пассивами в иностранной валюте), исходя из предполагаемого изменения курса и макроэкономических индикаторов. Цель – минимизировать потери от неблагоприятного движения курсов.
• Использование производных инструментов: Валютные форварды, фьючерсы, опционы, свопы для хеджирования валютного риска.

Комплексное применение этих методов позволяет банку не только снижать потенциальные потери, но и более эффективно использовать свои ресурсы, добиваясь оптимального соотношения доходности и риска.

Инновации и цифровизация как драйверы повышения эффективности активных операций

Современная экономика переживает эпоху беспрецедентной цифровой трансформации, и банковская отрасль находится в авангарде этого процесса. Драйверами продуктовых инноваций и повышения эффективности активных операций выступают технологические и цифровые тренды, которые коренным образом меняют ландшафт банковского бизнеса.

1. Ключевые технологические и цифровые тренды:

• Анализ больших массивов данных (Big Data) и углубленная аналитика: Позволяют банкам собирать, обрабатывать и анализировать огромные объемы информации о клиентах, рынке, транзакциях. Это дает возможность персонализировать предложения, точнее оценивать кредитные риски, прогнозировать поведенческие модели и оптимизировать маркетинговые стратегии.
• Машинное обучение (ML) и искусственный интеллект (ИИ): Применяются для автоматизации процессов (например, скоринга кредитов), выявления мошенничества, оптимизации инвестиционных решений, разработки персонализированных финансовых продуктов. Российские банки ежегодно инвестируют в технологии ИИ десятки миллиардов рублей, и финансовый сектор лидирует среди других отраслей по числу внедренных решений.
• Робоэдвайзинг (Robo-advisors): Автоматизированные платформы для инвестиционного консультирования, которые предлагают клиентам готовые инвестиционные портфели на основе их риск-профиля. Это позволяет расширить доступ к инвестиционным услугам и снизить их стоимость.
• Блокчейн: Технология распределенного реестра может быть использована для повышения прозрачности и безопасности транзакций, ускорения межбанковских расчетов, упрощения операций с ценными бумагами и создания новых видов цифровых активов.
• API-банкинг и открытые API (Application Programming Interface): Позволяют сторонним разработчикам интегрировать свои сервисы с банковскими платформами, создавая новые экосистемы финансовых услуг и расширяя линейку продуктов.

2. Влияние цифровизации на оптимизацию доходов и расходов:

Цифровизация банковской деятельности оказывает многостороннее влияние:

• Оптимизация традиционных доходов и расходов: Автоматизация рутинных операций (обработка платежей, выдача кредитов) снижает операционные издержки, а улучшенная аналитика позволяет повышать процентную маржу. Цифровизация способствует трансформации затрат из капитальных (CAPEX) в операционные (OPEX), что позволяет банкам оптимизировать бюджеты и снижать затраты на обслуживание.
• Изменение источников формирования прибыли: Появляются новые источники доходов от цифровых продуктов и сервисов, комиссий за использование платформ, услуг экосистем. Исследования подтверждают значимую и положительную связь между цифровизацией и прибыльностью российского банковского сектора.
• Прогнозы роста: По прогнозам экспертов, к 2027 году доходы от цифровых услуг в российских банках могут вырасти на 25–40%, а объем цифровой выручки банков — до 180–200 трлн рублей. Доля цифровых транзакций в общем объеме всех операций может достигнуть 70–75%.

3. Применение ИИ и Big Data в управлении активными операциями:

• Оценка кредитоспособности заемщика: ИИ и Big Data значительно повышают точность скоринговых моделей, используя гораздо больше параметров (включая нетрадиционные данные) для анализа кредитного риска, прогнозирования дефолтов и персонализации условий кредитования. Это позволяет снижать кредитный риск и повышать доходность.
• Оптимизация инвестиционного портфеля: Алгоритмы машинного обучения могут анализировать рыночные данные, прогнозировать движение цен на ценные бумаги и предлагать оптимальные стратегии для инвестиционных операций.
• Персонализация предложений: На основе анализа данных о клиентах ИИ может предлагать наиболее релевантные кредитные продукты или инвестиционные возможности, что повышает конверсию и лояльность.

4. Формирование экосистем и цифровых платформ:

Современные банки активно развивают собственные экосистемы, выходя за границы традиционного банковского бизнеса. Это позволяет им предлагать клиентам комплексные решения (например, финансовые, страховые, ритейл-сервисы на одной платформе), увеличивая клиентскую базу и перекрестные продажи, что в конечном итоге влияет на доходность активных операций.

5. Актуальные тенденции цифровизации российского банковского сектора:

• Лидерство России: Россия входит в десятку стран-лидеров по цифровизации банковского сектора, превосходя среднемировой уровень по пяти из шести ключевых показателей взаимодействия с клиентом. Это говорит о высоком уровне проникновения цифровых технологий.
• Неоднородность: При этом уровень цифровизации в российской банковской системе все еще неоднороден, и основными драйверами являются крупнейшие розничные игроки (например, Сбербанк, ВТБ, Тинькофф).
• Импортозамещение ПО: Важным трендом является импортозамещение. В 2023 году доля иностранного ПО в банках сократилась до 50% (с 85% в 2020 году), а объем российских ИТ-систем, используемых отечественными банками, сегодня достигает 60–90%. Это повышает технологический суверенитет и безопасность.
• Пилотирование цифрового рубля: В конце 2023 года началось пилотирование использования цифрового рубля в крупных банках. Это открывает новые перспективы для создания инновационных платежных и расчетных сервисов, что в будущем может повлиять и на активные операции.

Таким образом, инновации и цифровизация являются не просто модным трендом, а стратегическим императивом для повышения эффективности и доходности активных операций коммерческих банков, позволяя им адаптироваться к новым условиям и занимать лидирующие позиции на рынке.

Практические рекомендации по совершенствованию активных операций коммерческого банка (на примере)

Для повышения доходности и минимизации рисков активных операций в условиях динамичного российского рынка коммерческому банку (для примера возьмем гипотетический «Банк Прогресс») необходимо применять комплексный подход, сочетающий традиционные методы с инновационными цифровыми решениями. Ниже представлены конкретные рекомендации:

1. Оптимизация структуры кредитного портфеля и диверсификация активов:

• Переориентация на стратегически важные отрасли: Учитывая госпрограммы поддержки и макроэкономические тенденции, «Банку Прогресс» следует увеличить долю корпоративных кредитов для застройщиков жилья, нефтегазовых и транспортных компаний, а также предприятий ОПК, где спрос на финансирование остается высоким (как показал анализ динамики за 2025 год). Это позволит получить более стабильный и высокий процентный доход.
• Усиление региональной диверсификации: Для снижения концентрационного риска, рекомендуется активнее развивать кредитование в регионах с высоким экономическим потенциалом, но пока недостаточно охваченных рынком, например, путем открытия новых офисов или развития дистанционных каналов.
• Корректировка розничной стратегии с учетом МПЛ ЦБ РФ:
  • Ипотека: Сфокусироваться на льготных программах ипотеки, которые составляют 80% новых выдач. Разработать партнерские программы с застройщиками, предложить гибкие условия для клиентов, отвечающих требованиям льготных программ.
  • Автокредиты: Продолжать активное развитие автокредитования, учитывая его высокий рост. Внедрить экспресс-оценку заемщиков и упрощенные процедуры оформления через дилерские сети.
  • Необеспеченные потребительские кредиты: В связи с сокращением портфеля и ужесточением МПЛ, снизить риски в этом сегменте. Ужесточить скоринговые модели, возможно, повысить требования к заемщикам или сосредоточиться на перекрестных продажах (например, предлагать потребкредиты действующим зарплатным клиентам с хорошей кредитной историей).
• Увеличение доли плавающих процентных ставок: Для минимизации процентного риска, особенно в условиях высокой волатильности ключевой ставки, рекомендуется увеличить долю кредитов, выдаваемых по плавающим процентным ставкам, привязанным к ключевой ставке ЦБ или индексу RUONIA. Это позволит банку п��реложить часть риска изменения ставок на заемщиков.
• Оптимизация неработающих активов: Провести инвентаризацию и разработать план по снижению доли проблемных ссуд (на примере «Сбербанка» и ВТБ в I квартале 2025 года). Это может включать реструктуризацию задолженности, работу с коллекторскими агентствами, продажу части неработающих активов.

2. Совершенствование методик оценки и управления рисками с использованием цифровых инструментов:

• Внедрение продвинутого кредитного скоринга на базе ИИ и Big Data: Использовать машинное обучение для анализа не только традиционных финансовых данных, но и поведенческих паттернов, данных из открытых источников (социальные сети, геолокация, транзакционная активность). Это позволит более точно оценивать кредитоспособность заемщиков, особенно в сегменте МСП и физических лиц, снижая долю рискованных выдач и сокращая процент просрочки.
• Развитие системы раннего предупреждения кредитного риска: Автоматизировать мониторинг финансового состояния заемщиков с использованием ИИ, который будет отслеживать ключевые индикаторы и генерировать оповещения при выявлении признаков ухудшения.
• Комплексный GAP-анализ с учетом стресс-сценариев: Регулярно проводить GAP-анализ с применением различных стресс-сценариев изменения процентных ставок (включая сценарии резкого повышения/снижения ключевой ставки ЦБ РФ), чтобы более точно прогнозировать влияние на чистый процентный доход и заблаговременно корректировать структуру активов и пассивов.
• Использование хеджирующих инструментов: Активнее применять производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы) для хеджирования процентного и валютного рисков, особенно по долгосрочным операциям и в условиях повышенной волатильности.
• Внедрение системы управления риском ликвидности на основе прогнозного моделирования: Использовать аналитические модели для прогнозирования потоков денежных средств и потребности в ликвидности с учетом различных сценариев развития рынка, а также разработать более гибкие планы экстренного финансирования.

3. Рекомендации по внедрению инновационных цифровых решений:

• Расширение применения ИИ в клиентском сервисе и продажах: Использовать чат-ботов с ИИ для первичной консультации клиентов по кредитным продуктам, автоматизировать процессы предварительного одобрения заявок. Это улучшит клиентский опыт и снизит нагрузку на персонал.
• Разработка персонализированных инвестиционных продуктов через робоэдвайзинг: Для розничных клиентов, особенно в условиях высокой ключевой ставки, предложить автоматизированные инвестиционные решения, которые подбирают оптимальные портфели из ценных бумаг с фиксированной доходностью (например, облигаций) с учетом риск-профиля.
• Активное участие в пилотировании цифрового рубля: «Банку Прогресс» следует активно интегрироваться в инфраструктуру цифрового рубля, разрабатывать новые платежные и расчетные сервисы на его основе, что в перспективе может открыть новые ниши для активных операций и повысить эффективность расчетов.
• Ускорение импортозамещения ПО: Продолжать активную работу по переходу на отечественное программное обеспечение во всех ключевых банковских системах, что повысит информационную безопасность и снизит зависимость от внешних поставщиков.
• Развитие собственной экосистемы или интеграция в партнерские: Создание или участие в экосистемах, предлагающих не только банковские, но и другие сервисы (например, электронная коммерция, страхование, брокерские услуги), позволит увеличить лояльность клиентов, расширить базу для активных операций и диверсифицировать источники дохода.

4. Стратегические направления развития активных операций до 2026 года:

• Гибкость и адаптивность: Разработать стратегии, позволяющие оперативно адаптироваться к изменениям ключевой ставки ЦБ РФ, регуляторной среды и макроэкономических условий.
• Фокус на доходности и качестве: Приоритет отдавать не только объему, но и качеству активных операций, обеспечивая высокую доходность при приемлемом уровне риска.
• Технологическое лидерство: Продолжить инвестиции в цифровизацию, ИИ и Big Data, чтобы сохранить конкурентное преимущество и эффективно управлять рисками.
• Клиентоориентированность: Разрабатывать продукты и услуги, максимально отвечающие потребностям клиентов, используя данные для персонализации предложений.
• Укрепление риск-менеджмента: Постоянно совершенствовать системы управления всеми видами рисков, интегрируя их в общую систему корпоративного управления.

Реализация этих рекомендаций позволит «Банку Прогресс» не только повысить доходность и эффективность своих активных операций, но и укрепить финансовую стабильность, успешно пройти период турбулентности и заложить фундамент для устойчивого роста в долгосрочной перспективе.

Заключение

Настоящая дипломная работа была посвящена глубокому анализу эффективности и доходности активных операций коммерческих банков, а также разработке рекомендаций по их совершенствованию в условиях цифровизации и регуляторных изменений на примере банковского сектора Российской Федерации. Поставленные цель и задачи исследования были успешно достигнуты, что подтверждается следующими ключевыми выводами.

В первой главе были систематизированы теоретические основы активных операций. Мы определили их как краеугольный камень банковской деятельности, представляющий собой операции по размещению собственных и привлеченных средств банка с целью получения дохода и поддержания ликвидности. Была представлена детальная классификация активных операций (кредитные, инвестиционные, расчетные, кассовые, операции с ценными бумагами, а также современные формы – факторинг, форфейтинг, лизинг), подчеркнута ключевая роль кредитных операций как основного источника доходов, несмотря на сопряженные с ними риски. Особое внимание уделено народнохозяйственному значению активных операций, их роли в перераспределении капитала, стимулировании инвестиций и обеспечении стабильного экономического роста, что подчеркивает их важность не только для банка, но и для всей экономики.

В второй главе представлен комплексный анализ современного состояния, динамики и структуры активных операций банковского сектора РФ в период 2023-2025 гг. Статистические данные показали впечатляющий рост чистой прибыли банковского сектора до рекордных 3,8 трлн рублей в 2024 году и устойчивую динамику в 2025 году. Мы детально проанализировали динамику корпоративного и розничного кредитных портфелей, выявив переориентацию корпоративного кредитования на стратегические отрасли и увеличение доли льготных программ в ипотеке. Особое внимание было уделено влиянию ужесточения денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (повышение ключевой ставки и применение макропруденциальных лимитов) на динамику потребительского, ипотечного и автокредитования, а также на качество кредитного портфеля, что выразилось в снижении необеспеченных потребительских кредитов и росте проблемных ссуд у некоторых крупных банков в начале 2025 года. Были идентифицированы ключевые внутренние (структура и объем активов, процентные ставки) и внешние факторы (экономическая ситуация, монетарная политика, санкции), влияющие на доходность и риски активных операций, а также систематизированы основные виды банковских рисков (кредитный, рыночные, ликвидности, операционный).

В третьей главе были разработаны конкретные рекомендации по совершенствованию активных операций. Мы рассмотрели современные методы управления рисками: диверсификацию кредитного портфеля, резервирование, лимитирование для кредитного риска; GAP-анализ, анализ спрэдов, хеджирование (фьючерсы, опционы, свопы) для процентного риска; поддержание запаса высоколиквидных средств, стресс-тестирование для риска ликвидности; регулирование открытых валютных позиций для валютного риска. Особое место в рекомендациях заняло внедрение инноваций и цифровизации. Было показано, как Big Data, ИИ, машинное обучение и робоэдвайзинг могут повысить эффективность оценки кредитоспособности заемщиков, оптимизировать инвестиционные решения и трансформировать традиционные доходы и расходы банка. Отмечены тренды импортозамещения ПО, пилотирование цифрового рубля и развитие банковских экосистем как ключевые направления роста. На основе проведенного анализа были сформулированы практические рекомендации для коммерческого банка, включающие оптимизацию структуры кредитного портфеля, внедрение продвинутых скоринговых систем на базе ИИ, активное использование хеджирующих инструментов, а также расширение цифровых каналов и развитие экосистемы.

Таким образом, исследование подтвердило, что активные операции являются не только основным источником доходов коммерческих банков, но и инструментом их стратегического развития и обеспечения финансовой устойчивости. В современных условиях, характеризующихся динамичными макроэкономическими изменениями и ускоренной цифровизацией, ключевым фактором успеха становится способность банков эффективно управлять рисками и активно внедрять инновационные технологии.

В качестве перспектив дальнейших научных исследований можно выделить более глубокое изучение влияния цифрового рубля на структуру и доходность активных операций после его полномасштабного внедрения, а также разработку детализированных экономико-математических моделей для прогнозирования кредитного и процентного рисков с учетом специфики российского рынка и новых регуляторных требований.

Список использованной литературы

1. Бажанов С.В., Лапидус М.Х., Львов Ю.И., Тарасевич Л.С. Российские банки. Прошлое и настоящее. М.: Культ-информ-пресс, 2004. 413 с.
2. Банки и банковские операции: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, 2004. 273 с.
3. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1. М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 2002. 579 с.
4. Банковское дело: справочник. 2002. 120 с.
5. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004. 576 с.
6. Банковское дело: учебник / под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Крошицкой. М.: Финансы и статистика, 2003. 316 с.
7. Банковское дело. Том 1. Создание и организация деятельности коммерческого банка, 2003. 479 с.
8. Введение в банковское дело: учебное пособие / авторский коллектив. М., 2003. 70 с.
9. Жариков М.В. Функционирование коммерческих банков в условиях цифровизации денег // Вопросы инновационной экономики. 2025. № 1.
10. Методика анализа активных операций коммерческого банка // Наука через призму времени. 2016. № 3. URL: https://nauka-journal.ru/2016-god/3-iyun/1118-metodika-provedeniya-analiza-aktivnykh-operatsij-kommercheskogo-banka.html
11. Методы управления процентным риском в коммерческом банке. URL: https://cdb.ru/articles/finansovyy-menedzhment/metody-upravleniya-protsentnym-riskom-v-kommercheskom-banke/
12. Николаенко О.А. Личные сбережения населения // Экономический журнал ВШЭ. 2002. № 4. С. 500.
13. О развитии банковского сектора Российской Федерации в декабре 2023 года. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/47627/analytics_bs_2023-12.pdf
14. О лучших практиках управления процентным риском по банковскому портфелю в кредитных организациях. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/90082/best_practice_interest_rate_risk.pdf
15. Тютюнник В., Турбанов А.В. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005. 608 с.
16. Цифровая трансформация при осуществлении активных операций коммерческого банка в современных условиях // Экономика, управление, право и бизнес-практики. 2024. URL: https://s-lib.com/nauchnye-izdaniya/sborniki-konferencij/2024/jekonomika-upravlenie-pravo-i-biznes-praktiki-2024/cifrovaja-transformacija-pri-osuschestvlenii-aktivnyh-operacij-kommercheskogo-banka-v-sovremennyh-uslovijah
17. «Цифровые» новости: показатели банков на 1 октября 2024 года. URL: https://cbonds.ru/news/item/1857946/
18. Цифровизация банковской системы: цифровая трансформация среды и бизнес-процессов // Финансовый журнал. 2020. URL: https://www.fa.ru/org/div/upr/finc/finjournal/Documents/3_2020_Petrova.pdf
19. Экономическое содержание активных операций и их значение в банковской деятельности // Проблемы современной экономики (II). URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/50/2034/
20. Экономическая сущность активных операций коммерческих банков. Студенческий научный форум. 2015. URL: https://scienceforum.ru/2015/article/2015012548