Активные операции коммерческих банков: анализ эффективности и направления совершенствования в условиях современных вызовов и цифровой трансформации

В быстро меняющемся мире, где экономические циклы сменяют друг друга с головокружительной скоростью, а геополитические сдвиги оказывают беспрецедентное влияние на глобальные рынки, коммерческие банки остаются ключевыми артериями финансовой системы. Их способность адаптироваться, эффективно управлять своими ресурсами и, в особенности, активно размещать их, напрямую определяет не только их собственное выживание и процветание, но и стабильность всей национальной экономики. В условиях, когда чистая процентная маржа российских банков по итогам 2024 года ожидается на уровне 4-4,4%, что является снижением по сравнению с 4,7% годом ранее и средним показателем в 6% в 2010 году, вопрос об эффективности и совершенствовании активных операций приобретает острую актуальность. Это снижение демонстрирует усиление конкуренции, изменение структуры ресурсной базы и ужесточение регуляторных требований, заставляя банки искать новые подходы к управлению своими активами, что является прямым сигналом о необходимости пересмотра традиционных бизнес-моделей и активного внедрения инноваций.

Целью настоящей работы является комплексное исследование активных операций коммерческих банков, всесторонняя оценка их эффективности и выработка обоснованных предложений по совершенствованию в контексте актуальных макроэкономических вызовов, динамичных регуляторных изменений и ускоряющейся цифровой трансформации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Раскрыть экономическую сущность, цели и макроэкономическое значение активных операций коммерческого банка.
• Систематизировать и классифицировать активные операции по различным критериям, выделив их ключевые виды.
• Проанализировать взаимосвязь активных и пассивных операций банка, акцентируя внимание на механизмах формирования прибыли и поддержания ликвидности.
• Исследовать факторы, определяющие структуру и динамику активных операций, включая влияние макроэкономической среды, геополитических событий и регуляторной политики Центрального банка РФ.
• Провести обзор структуры и динамики активных операций российского банковского сектора за последние 3-5 лет, а также осуществить сравнительный анализ на примере ведущих коммерческих банков.
• Изучить основные методы анализа эффективности и рисков активных операций, а также применить их на практике для оценки деятельности конкретного банка.
• Разработать стратегии повышения доходности и оптимизации рисков активных операций с учетом современных финансовых технологий и цифровизации.
• Сформулировать конкретные рекомендации по совершенствованию активных операций коммерческих банков, способствующие их устойчивому развитию и адаптации к изменяющимся рыночным условиям.

Объектом исследования выступают активные операции коммерческих банков Российской Федерации. Предметом исследования является совокупность экономических отношений, методов управления и управленческих решений, возникающих в процессе осуществления активных операций, а также процессы их формирования, анализа и совершенствования.

Методологическая основа исследования базируется на общенаучных подходах: системном, сравнительном, статистическом анализе, синтезе, индукции, дедукции. Активно применяются методы финансового анализа, такие как коэффициентный анализ, методы факторного анализа (например, метод цепных подстановок для оценки влияния отдельных факторов на результативный показатель), а также методы оценки рисков.

Структура работы логически выстроена: от теоретических основ к эмпирическому анализу и практическим рекомендациям. Первая глава посвящена концептуальным аспектам активных операций. Вторая глава содержит аналитический обзор структуры, динамики и эффективности активных операций в современных условиях. Третья глава предлагает конкретные направления и инструменты для их совершенствования. Заключение обобщает полученные результаты и определяет перспективы дальнейших исследований.

Теоретические основы активных операций коммерческих банков

В мире финансов коммерческий банк — это не просто хранилище денег, но и сложный механизм, который подобно сердцу, прокачивает кровь экономики, превращая временно бездействующие средства в действующий капитал. В основе этой жизнеобеспечивающей функции лежат активные операции, представляющие собой квинтэссенцию банковской деятельности, направленной на размещение привлеченных и собственных средств с целью получения дохода и обеспечения финансовой устойчивости. Важно понимать, что без эффективного управления этими операциями банк не сможет выполнять свою ключевую роль в экономике, рискуя стагнацией или даже крахом.

Экономическая сущность и роль активных операций коммерческого банка

Активные операции коммерческого банка – это комплекс действий, посредством которых банк размещает имеющиеся в его распоряжении ресурсы (как собственные, так и привлеченные) в различные активы. Главная цель этих операций – получение прибыли, которая является движущей силой любого коммерческого предприятия. Однако, помимо доходности, активные операции призваны решать не менее важные задачи: поддержание ликвидности банка, обеспечение его платежеспособности и диверсификация рисков. Это означает, что банк должен умело балансировать между стремлением к максимизации дохода и необходимостью сохранения способности своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами и регулятором.

Сущность активных операций заключается не только в формальном размещении средств, но и в их трансформации. Банк принимает депозиты (пассивные операции), а затем превращает эти средства в кредиты, инвестиции, операции с ценными бумагами (активные операции), создавая новую стоимость и стимулируя экономический оборот. Таким образом, активы коммерческого банка – это уже размещенные собственные и привлеченные ресурсы, в то время как активные операции – это сам процесс осуществления этих вложений, направленный на достижение наивысшей доходности при соблюдении норм ликвидности и сохранности активов.

На макроэкономическом уровне роль активных операций трудно переоценить. Они выступают мощным инструментом экономического развития, обеспечивая перелив капитала из секторов, где он временно избыточен, в те области, где существует потребность в инвестициях. Банки, через свои активные операции, направляют высвобождающиеся денежные средства тем участникам экономического оборота (предприятиям, домохозяйствам, государству), которые нуждаются в капитале для расширения производства, реализации инновационных проектов, финансирования потребления или жилищного строительства. Это превращает «спящие» денежные фонды в «действующие», стимулируя процессы производства, обращения товаров и услуг, а также потребления, что в конечном итоге способствует устойчивому экономическому росту и развитию государства.

В контексте деятельности самого банка активные операции обеспечивают его прибыльность, позволяя покрывать операционные расходы, выплачивать проценты по привлеченным средствам (депозитам), формировать резервы и распределять дивиденды акционерам. Одновременно они служат инструментом для поддержания необходимого уровня ликвидности, гарантируя, что банк всегда будет располагать достаточным объемом легкореализуемых активов для выполнения своих краткосрочных обязательств. Таким образом, активные операции являются краеугольным камнем финансовой стабильности и успешности коммерческого банка.

Классификация активных операций коммерческих банков

Многообразие форм и методов размещения банковских ресурсов обусловливает отсутствие единой, универсальной классификации активных операций. Различные исследователи и практики предлагают свои подходы, исходя из целей анализа и специфики деятельности. Однако можно выделить наиболее распространенные критерии и виды, позволяющие систематизировать это многогранное явление.

Основные критерии классификации активных операций:

1. По степени риска невозврата размещенных денежных средств:
   • Безрисковые: Например, вложения в государственные ценные бумаги высоконадежных стран или размещение средств в Центральном банке.
   • Умеренно рисковые: Кредиты крупным, финансово устойчивым корпорациям.
   • Значительно рисковые: Кредиты среднему бизнесу или потребительские ссуды.
   • Высокорисковые: Венчурные инвестиции, кредиты стартапам или проблемным заемщикам.

   Очевидно, что чем выше риск, тем, как правило, выше потенциальная доходность, и задача банка – найти оптимальный баланс.

2. По характеру (направлениям) размещения средств: Этот критерий является одним из наиболее содержательных и подробно раскрывает суть активных операций.
   • Ссудные (учетно-ссудные) операции: Это ядро активной деятельности большинства коммерческих банков, приносящее основную часть процентных доходов. Их сущность заключается в предоставлении денежных средств заемщикам на основе кредитного договора с соблюдением принципов возвратности, платности, срочности и обеспеченности.
     • Кредиты на коммерческие цели: Финансирование текущих потребностей предприятий (пополнение оборотного капитала), капитальных вложений (инвестиционные кредиты), а также специализированные ссуды (например, для биржевых спекуляций, хотя последние более рискованны и регулируются строже).
     • Потребительские (персональные) ссуды: Кредиты населению на различные нужды – жилищное строительство (ипотека), покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения.
     • Межбанковские кредиты: Предоставление ссуд другим банкам для поддержания их ликвидности или расширения операций.
     • Учетные операции: Покупка (учет) векселей до наступления срока платежа по ним или принятие векселей в залог. Банк приобретает право требования по векселю, выплачивая его держателю сумму, уменьшенную на дисконт.
   • Инвестиционные и фондовые операции: Эти операции предполагают вложение денежных и иных резервов банка в различные финансовые инструменты и активы с целью приумножения капитала и получения прибыли.
     • Покупка и продажа ценных бумаг: Включает приобретение акций (как для долгосрочного участия в капитале, так и для спекулятивной торговли), облигаций (государственных, муниципальных, корпоративных), депозитных сертификатов и других долговых инструментов.
     • Долевое участие в хозяйственной деятельности предприятий: Вложение средств в уставные капиталы других компаний, часто стратегического характера.
     • Инвестиции в недвижимость: Приобретение или строительство недвижимости для сдачи в аренду или последующей продажи.
     • Инвестиционное консультирование и управление ценными бумагами клиентов: Хотя это скорее комиссионные операции, они тесно связаны с фондовыми.
   • Расчетные операции: Это операции по организации безналичных платежей юридических и физических лиц. Несмотря на то, что они не приносят прямого процентного дохода от размещения средств, они жизненно важны для привлечения клиентов, поддержания их лояльности и формирования ликвидности банка. Они включают зачисление и списание средств со счетов клиентов, исполнение платежных поручений, инкассо, аккредитивы.
   • Кассовые операции: Операции с наличными денежными средствами (прием, хранение, выдача). Как и расчетные, они являются необходимым элементом банковского обслуживания, обеспечивают удобство для клиентов и формируют часть ликвидных активов банка. Примеры: зачисление выручки торговых предприятий, выплата заработной платы, снятие наличных физическими лицами.
   • Гарантийные операции: Выдача банком гарантий (поручительств) в пользу третьего лица об уплате долга клиента при наступлении определенных условий. За предоставление такой гарантии банк получает комиссионное вознаграждение. Хотя банк не размещает здесь собственные средства напрямую, он принимает на себя условное обязательство, которое может трансформироваться в активное размещение при невыполнении клиентом своих обязательств.
3. По уровню доходности: Доходные (кредиты, инвестиции) и недоходные (кассовые остатки, корреспондентские счета в ЦБ, часть резервов).
4. По легкости превращения в денежную форму (ликвидности): Высоколиквидные (денежные средства, межбанковские кредиты овернайт), достаточно ликвидные (краткосрочные кредиты, ликвидные ценные бумаги), низколиквидные (долгосрочные кредиты, неликвидные инвестиции).

Помимо основных видов, существуют и специализированные активные операции, расширяющие спектр услуг банка:

• Факторинговые операции: Позволяют поставщикам (продавцам) немедленно получить средства по договорам с отсрочкой платежа. Банк (фактор) оплачивает поставку поставщику, а затем взыскивает платеж с покупателя (дебитора) в установленный срок, принимая на себя кредитный риск дебитора. Это эффективный инструмент для управления дебиторской задолженностью.
• Форфейтинговые операции: Финансовая операция, при которой экспортер продает свои будущие платежные обязательства (обычно векселя или аккредитивы с длительным сроком) форфейтору (банку) со скидкой за наличные. Ключевое отличие от факторинга – форфейтер принимает на себя риск неплатежа импортера БЕЗ ПРАВА РЕГРЕССА на экспортера, что делает эту операцию более рискованной, но и более привлекательной для экспортера.

Таким образом, структура активных операций банка постоянно эволюционирует, отражая экономические реалии, технологические инновации и стратегические приоритеты кредитной организации. Доля кредитов и лизингов в нормально функционирующих коммерческих банках, как правило, составляет от 50% до 70% всех активов, подчеркивая их доминирующую роль.

Взаимосвязь активных и пассивных операций коммерческого банка

Банк — это не просто финансовый институт, это сложный механизм, где каждая шестеренка операций тесно связана с другой. В этой системе активные и пассивные операции представляют собой две стороны одной медали, две неразрывные фазы единого процесса трансформации денежных средств. Пассивные операции, будучи фундаментом, формируют ресурсную базу банка, в то время как активные операции выступают надстройкой, эффективно размещающей эти ресурсы. Без пассивных операций нет источника для активных, а без активных операций пассивные теряют смысл, поскольку не приносят дохода.

Механизм трансформации ресурсов:

Вначале банк осуществляет пассивные операции – привлекает средства. Это может быть:

• Привлечение вкладов (депозитов) от физических и юридических лиц.
• Получение межбанковских кредитов.
• Выпуск собственных ценных бумаг (облигаций, векселей).
• Формирование собственного капитала (уставный капитал, резервный фонд).

Эти привлеченные средства затем становятся ресурсной базой, которую банк стремится разместить с максимальной доходностью и оптимальным уровнем риска через свои активные операции. Например, средства, привлеченные в виде депозитов, могут быть направлены на выдачу кредитов, покупку ценных бумаг или осуществление инвестиционных проектов.

Именно из этой взаимосвязи рождается ключевой показатель эффективности деятельности банка – чистая процентная маржа (ЧПМ), или Net Interest Margin (NIM). Она является барометром, измеряющим способность банка получать прибыль от своей основной деятельности по привлечению и размещению средств.

Определение и формула расчета ЧПМ:

Чистая процентная маржа – это показатель, отражающий разницу между процентными доходами, полученными от активных операций (например, по кредитам и инвестициям), и процентными расходами, уплаченными по пассивным операциям (например, по депозитам и межбанковским кредитам), в отношении к средним суммарным активам, приносящим процентный доход. По сути, это средняя доходность активов за вычетом средней стоимости пассивов.

Формула расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:

ЧПМ = (Процентные доходы - Процентные расходы) / Средние процентные активы * 100%

Где:

• Процентные доходы — это доходы, полученные банком от размещения средств (например, проценты по выданным кредитам, доходы по ценным бумагам).
• Процентные расходы — это расходы банка на привлечение средств (например, проценты по депозитам, проценты по межбанковским кредитам).
• Средние процентные активы — это средняя величина активов, которые приносят процентный доход в течение анализируемого периода.

Факторы, влияющие на динамику ЧПМ:

На размер чистой процентной маржи влияет множество факторов, как внутренних, так и внешних:

• Денежно-кредитная политика Центрального банка: Изменения ключевой ставки напрямую влияют на стоимость привлечения и размещения средств, сжимая или расширяя маржу.
• Сроки предоставления кредитов и хранения депозитов: Несоответствие сроков (например, долгосрочные кредиты, фондируемые краткосрочными депозитами) может создавать риски и влиять на маржу.
• Фиксированные и плавающие процентные ставки: Доля активов и пассивов с плавающей ставкой делает банк более чувствительным к изменениям рыночных ставок.
• Структура активов и пассивов: Доля высокодоходных, но рискованных активов и дешевых пассивов положительно влияет на маржу.
• Конкуренция на рынке: Высокая конкуренция за депозиты и заемщиков может привести к снижению маржи.
• Уровень кредитного риска: Рост невозвратных кредитов снижает процентные доходы и, следовательно, маржу.

Анализ динамики ЧПМ российского банковского сектора:

Согласно данным Банка России, чистая процентная маржа (NIM) российских банков демонстрирует определенную динамику. По итогам 2024 года прогнозируется, что она составит 4-4,4%, что является снижением по сравнению с 4,7% годом ранее. Прогноз на 2023 год составлял 4,2-4,4%. Для сравнения, в 2010 году средний показатель ЧПМ по РФ составлял около 6%. Такое снижение отражает ужесточение конкуренции, рост стоимости фондирования, а также изменения в регуляторной среде и структуре кредитного портфеля.

В мировой банковской практике нормативный уровень ЧПМ находится в диапазоне от 3,2% до 4,6%. Таким образом, текущие показатели российских банков находятся в пределах этого диапазона, но тенденция к снижению требует от банков более тщательного управления активами и пассивами, поиска новых источников дохода и оптимизации затрат.

Период	Чистая процентная маржа (NIM), %	Комментарий
2010 год (средн.)	~6,0	Относительно высокий показатель, отражающий другие макроэкономические условия и меньшую конкуренцию.
2023 год (прогноз)	4,2-4,4	Умеренное снижение, вероятно, под влиянием ужесточения денежно-кредитной политики и роста процентных ставок.
2024 год (прогноз)	4,0-4,4	Продолжение тенденции к стабилизации или незначительному снижению, что указывает на вызовы в поддержании доходности.
Мировая практика	3,2-4,6	Российские показатели находятся в пределах мирового диапазона, но конкурентная среда и регуляторные особенности могут оказывать давление на дальнейшее сокращение маржи.

Управление взаимосвязью активных и пассивных операций является искусством, требующим глубокого понимания рыночной конъюнктуры, прогнозирования процентных ставок и эффективного управления рисками. Именно этот баланс определяет успех коммерческого банка в долгосрочной перспективе.

Анализ структуры, динамики и эффективности активных операций коммерческих банков в современных условиях

Современный коммерческий банк функционирует в условиях беспрецедентной турбулентности, где макроэкономические сдвиги, геополитическая напряженность и стремительное развитие технологий непрерывно формируют новые вызовы и возможности. Активные операции, будучи основным источником дохода банка, наиболее чутко реагируют на эти изменения, требуя от управляющих постоянного анализа и адаптации. В столь динамичной среде преуспеют лишь те финансовые институты, что способны мгновенно реагировать на внешние факторы, оперативно корректируя свои стратегии и используя передовые аналитические инструменты.

Факторы, влияющие на структуру и динамику активных операций

Структура и динамика активных операций коммерческих банков не являются статичными; они постоянно трансформируются под воздействием многообразных внутренних и внешних факторов. Понимание этих факторов критически важно для разработки эффективных стратегий управления активами.

1. Макроэкономические условия:

• Ключевая ставка Банка России: Это фундаментальный рычаг денежно-кредитной политики, который напрямую влияет на стоимость фондирования для банков и, как следствие, на процентные ставки по кредитам. Высокая ключевая ставка удорожает кредиты, снижая спрос и, возможно, объемы кредитования, но увеличивая процентный доход по уже выданным кредитам с плавающей ставкой. И наоборот, снижение ставки стимулирует кредитную активность.
• Инфляция: Рост инфляции обесценивает деньги, что может подстегивать спрос на кредиты для инвестиций в реальные активы, но одновременно требует от банков повышения процентных ставок, чтобы компенсировать обесценивание капитала.
• Динамика ВВП и экономический рост: Положительные темпы роста ВВП обычно коррелируют с увеличением деловой активности, ростом доходов населения и, соответственно, с увеличением спроса на кредиты как со стороны предприятий, так и домохозяйств. Замедление или спад экономики, напротив, ведет к сжатию кредитного рынка и росту кредитных рисков.
• Уровень безработицы и доходы населения: Эти показатели напрямую влияют на платежеспособность физических лиц и, соответственно, на спрос и качество потребительских и ипотечных кредитов.

2. Геополитические факторы и санкции:

• Ограничение доступа к международным рынкам капитала: Санкции, введенные против российского банковского сектора, существенно ограничили возможности банков по привлечению долгосрочного и дешевого фондирования на международных рынках. Это привело к переориентации на внутренние источники и повышению стоимости пассивов, что, в свою очередь, сказалось на условиях активных операций, особенно долгосрочных и инвестиционных.
• Изменение структуры кредитного портфеля: Банки вынуждены пересматривать свои приоритеты, возможно, снижая долю кредитов иностранным контрагентам или предприятиям, зависящим от внешнеторговых операций. Возрастает роль финансирования импортозамещения и стратегически важных отраслей внутри страны.
• Рост системных рисков: Геополитическая неопределенность увеличивает общую нестабильность, что требует от банков более консервативного подхода к оценке кредитных рисков и формированию резервов.

3. Регуляторные изменения Центрального банка РФ:

• Требования к капиталу и резервам: Ужесточение требований ЦБ РФ к достаточности капитала и формированию резервов под возможные потери по ссудам (РВПС) напрямую влияет на объем и структуру активных операций. Банки вынуждены держать больше капитала и резервов, что ограничивает их возможности по выдаче новых кредитов и снижает доходность. Например, введение более высоких коэффициентов риска для определенных видов активов заставляет банки сокращать их долю.
• Оценка и управление рисками: ЦБ РФ постоянно совершенствует методики оценки кредитных, рыночных, операционных рисков. Внедрение новых стандартов (например, Базель III) требует от банков инвестиций в ИТ-системы, повышение квалификации персонала и усложнение внутренних моделей оценки рисков, что косвенно влияет на скорость и стоимость активных операций.
• Нормативы ликвидности: Требования к соблюдению нормативов ликвидности (например, Н2, Н3) вынуждают банки поддерживать определенную долю высоколиквидных активов, даже если они приносят меньший доход.

4. Конкурентная среда и развитие финансовых технологий:

• Ужесточение конкуренции: Рост числа игроков на рынке (включая финтех-компании), снижение барьеров для входа, а также усиление конкуренции между традиционными банками за клиентов приводит к снижению процентных ставок по кредитам и комиссий, что давит на маржу и заставляет банки искать новые способы привлечения и удержания клиентов.
• Цифровая трансформация: Развитие финансовых технологий (FinTech) кардинально меняет подходы к активным операциям. Онлайн-кредитование, цифровые платформы для инвестиций, использование Big Data и искусственного интеллекта (ИИ) для скоринга и персонализации предложений ускоряют процессы, снижают издержки и повышают точность оценки рисков. Банки, не инвестирующие в эти технологии, рискуют потерять конкурентоспособность.
• Формирование экосистем: Крупные банки активно строят собственные экосистемы, предлагая клиентам широкий спектр небанковских услуг. Это позволяет им глубже понимать потребности клиентов, собирать больше данных и предлагать интегрированные финансовые продукты, что влияет на структуру их активных операций (например, увеличение доли кредитов на покупку товаров и услуг внутри экосистемы).

Таким образом, успешное управление активными операциями в современных условиях требует не только глубокого экономического анализа, но и стратегического видения, способности адаптироваться к быстро меняющейся внешней среде и готовности к технологическим инновациям.

Обзор структуры и динамики активных операций российского банковского сектора

Российский банковский сектор, будучи одним из ключевых элементов национальной экономики, постоянно адаптируется к внешним и внутренним факторам. Анализ структуры и динамики его активных операций за последние 3-5 лет позволяет выявить ключевые тенденции и влияние текущей экономической и геополитической ситуации.

Общая структура активов коммерческих банков РФ:

Традиционно, в структуре активов коммерческих банков доминирующую долю занимают кредитный портфель (ссуды юридическим и физическим лицам), портфель ценных бумаг (инвестиции в государственные и корпоративные облигации, акции), а также денежные средства и их эквиваленты (наличные в кассах, средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ и других банках). Прочие активы включают недвижимость, оборудование, дебиторскую задолженность и т.д.

За последние 3-5 лет (2022-2025 гг., с учетом прогнозов на 2025 г.) российский банковский сектор претерпел значительные изменения:

1. Кредитный портфель: Остается крупнейшим компонентом активов. Его динамика определяется рядом факторов:
   • Кредитование юридических лиц: Наблюдается переориентация на внутренний рынок и стратегически важные отрасли. В условиях санкций и ухода иностранных компаний, российские банки стали играть еще более значимую роль в финансировании отечественного производства, импортозамещения и инфраструктурных проектов. Рост корпоративного кредитования поддерживается государственными программами и необходимостью финансирования оборотных средств предприятий в условиях повышенной инфляции и изменения логистических цепочек. Однако высокая ключевая ставка ЦБ РФ в определенные периоды ограничивает спрос на дорогие кредиты.
   • Кредитование физических лиц: Несмотря на периоды ужесточения условий, потребительское и ипотечное кредитование демонстрирует устойчивый рост, стимулируемый государственными программами льготной ипотеки и потребностью населения в улучшении жилищных условий. В то же время, ЦБ РФ принимает меры по охлаждению рынка необеспеченного потребительского кредитования путем введения макропруденциальных лимитов, что может замедлить темпы роста в этом сегменте.
2. Портфель ценных бумаг: Доля инвестиций в ценные бумаги может варьироваться. В периоды высокой неопределенности и волатильности на рынке, банки могут предпочитать более консервативные вложения, такие как государственные облигации (ОФЗ), которые считаются низкорисковыми и высоколиквидными. Однако в поисках доходности банки также инвестируют в корпоративные облигации и акции, особенно если видят перспективы роста в определенных секторах экономики.
3. Денежные средства и их эквиваленты: Увеличение доли высоколиквидных активов может быть связано с ужесточением регуляторных требований к ликвидности и необходимостью поддержания буфера на случай непредвиденных шоков.

Примерная структура активов коммерческих банков РФ (гипотетические данные за 2024 г.):

Вид актива	Доля в общем объеме активов, %	Тенденция за 3-5 лет	Комментарий
Кредиты юридическим лицам	45-50	Рост/Стабилизация	Поддержка импортозамещения, стратегических отраслей. Зависимость от ключевой ставки и госпрограмм.
Кредиты физическим лицам	25-30	Устойчивый рост	Льготная ипотека, потребительские кредиты (с учетом макропруденциальных лимитов ЦБ).
Портфель ценных бумаг	10-15	Стабилизация/Рост	Инвестиции в ОФЗ (низкий риск), корпоративные облигации. Поиск доходности на фоне волатильности.
Денежные средства и эквиваленты	5-10	Рост	Усиление требований ЦБ к ликвидности, потребность в буфере.
Прочие активы	5-10	Стабилизация	Различное назначение (недвижимость, дебиторская задолженность), не всегда генерируют прямой доход.
ИТОГО	100

Сравнительный анализ структуры активных операций крупнейших коммерческих банков РФ:

Крупнейшие банки, такие как ПАО Сбербанк, АО «Россельхозбанк» и ВТБ, играют системообразующую роль и их активные операции часто отражают общие тенденции сектора, но имеют и свои особенности:

• ПАО Сбербанк: Будучи крупнейшим банком страны, Сбербанк обладает наиболее диверсифицированным портфелем. Он является лидером как в корпоративном, так и в розничном кредитовании (ипотека, потребительские ссуды). Его активный портфель характеризуется высокой степенью диверсификации по отраслям и заемщикам. Сбербанк активно инвестирует в цифровые технологии, что позволяет ему оптимизировать процессы выдачи кредитов и расширять экосистемные предложения, влияющие на структуру активов.
• АО «Россельхозбанк»: Специализируется на кредитовании агропромышленного комплекса (АПК). Соответственно, в его активном портфеле преобладает кредитование сельскохозяйственных предприятий и фермеров. Динамика его активных операций тесно связана с государственной политикой поддержки АПК и урожайностью. Это означает более высокую долю долгосрочных кредитов и специфические риски, связанные с сезонностью и природными факторами.
• ВТБ: Также является одним из крупнейших игроков с диверсифицированным бизнесом. ВТБ активно развивает как корпоративное, так и розничное кредитование. Банк также может иметь значительные инвестиции в ценные бумаги, особенно в государственные облигации. Его активные операции могут быть более чувствительны к изменениям на фондовом рынке из-за активной инвестиционной деятельности и работе с крупными корпоративными клиентами.

Ключевые выводы по динамике:

• Фокус на внутренний рынок: В условиях санкций банки активно переориентировались на финансирование внутреннего спроса и инвестиционных проектов в России.
• Рост цифровизации: Инвестиции в FinTech и развитие онлайн-платформ для кредитования и инвестиций стали нормой, что повышает эффективность и доступность активных операций.
• Ужесточение регулирования: ЦБ РФ активно использует макропруденциальные меры для управления рисками, особенно в розничном кредитовании, что влияет на объемы и условия выдачи ссуд.
• Влияние процентных ставок: Динамика ключевой ставки ЦБ РФ оказывает прямое влияние на процентную маржу и объемы кредитования, заставляя банки постоянно адаптировать свои продуктовые линейки.

В целом, российский банковский сектор демонстрирует устойчивость и способность к адаптации, активно перестраивая структуру своих активных операций в ответ на изменяющиеся макроэкономические, геополитические и технологические вызовы.

Методы анализа эффективности и рисков активных операций

Оценка эффективности и рисков активных операций является краеугольным камнем успешного банковского менеджмента. Без глубокого анализа банк не сможет оптимизировать свой портфель, максимизировать доходность и обеспечить устойчивость. Существует целый арсенал методов и показателей, которые позволяют комплексно оценить эти аспекты.

1. Система показателей доходности активных операций:

Доходность активных операций является первичной целью любого коммерческого банка. Основные показатели включают:

• Рентабельность активов (Return on Assets, ROA): Показывает, сколько прибыли банк генерирует на каждый рубль своих активов.
  ROA = Чистая прибыль / Средняя величина активов * 100%
  Этот показатель позволяет оценить общую эффективность использования всех активов банка, включая те, которые не приносят прямого процентного дохода.
• Чистый процентный доход (Net Interest Income, NII): Представляет собой разницу между процентными доходами, полученными банком от размещения средств, и процентными расходами, уплаченными по привлеченным средствам.
  NII = Процентные доходы - Процентные расходы
  NII является индикатором эффективности основной (процентной) деятельности банка. Его динамика напрямую связана с управлением процентной маржой.
• Чистая процентная маржа (Net Interest Margin, NIM): Как уже упоминалось, это ключевой показатель, отражающий разницу между процентными доходами и расходами, отнесенную к процентным активам.
  NIM = (Процентные доходы - Процентные расходы) / Средние процентные активы * 100%
  NIM позволяет сравнивать эффективность процентной деятельности разных банков, независимо от их размера, и оценивать, насколько успешно банк управляет своими активами и пассивами.
• Доходность кредитного портфеля: Рассчитывается как отношение процентных доходов по кредитам к средней величине кредитного портфеля. Аналогичные показатели могут быть рассчитаны для портфеля ценных бумаг и других доходных активов.

2. Показатели ликвидности и платежеспособности банка:

Эффективность активных операций не может быть оценена в отрыве от ликвидности и платежеспособности. Высокая доходность при низкой ликвидности может привести к краху.

• Нормативы ликвидности ЦБ РФ (Н2, Н3, Н4):
  • Н2 (норматив мгновенной ликвидности): Отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования.
  • Н3 (норматив текущей ликвидности): Отношение ликвидных активов (со сроком погашения до 30 дней) к обязательствам (со сроком погашения до 30 дней).
  • Н4 (норматив долгосрочной ликвидности): Отношение долгосрочных активов к долгосрочным пассивам.

  Соблюдение этих нормативов, установленных регулятором, является обязательным и указывает на способность банка выполнять свои обязательства в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

• Коэффициенты ликвидности, рассчитываемые банком для внутренних целей: Могут быть более детализированными и учитывать специфику активов и пассивов. Например, коэффициент покрытия ликвидности (LCR) и коэффициент чистого стабильного фондирования (NSFR), разработанные в рамках Базеля III, ориентированы на более долгосрочную перспективу.

3. Современные подходы к оценке и управлению кредитным риском:

Кредитный риск – это риск невозврата выданных ссуд, и он является одним из наиболее значимых для банков. Эффективное управление им – залог финансовой устойчивости.

• Кредитный скоринг: Автоматизированная система оценки кредитоспособности заемщика на основе статистических моделей. Использует широкий спектр данных (демографические, финансовые, кредитная история) для присвоения заемщику балла, который определяет вероятность дефолта. В условиях цифровизации и Big Data, скоринг постоянно совершенствуется с использованием машинного обучения и ИИ.
• PD/LGD/EAD модели:
  • PD (Probability of Default) – Вероятность дефолта: Оценка вероятности того, что заемщик не выполнит свои обязательства в течение определенного периода.
  • LGD (Loss Given Default) – Уровень потерь при дефолте: Оценка доли потерь, которую понесет банк в случае дефолта заемщика, после учета стоимости залога и других механизмов возмещения.
  • EAD (Exposure At Default) – Величина риска при дефолте: Оценка общей суммы требований банка к заемщику на момент дефолта.

  Эти модели позволяют более точно рассчитывать ожидаемые потери по кредитам и адекватно формировать резервы.

• Стресс-тестирование: Проведение анализа устойчивости кредитного портфеля (или всего банка) к неблагоприятным макроэкономическим шокам (например, резкое падение ВВП, рост безработицы, скачок процентных ставок). Позволяет оценить потенциальные потери и достаточность капитала в кризисных сценариях.

4. Оценка рыночного и операционного рисков в активных операциях:

• Рыночный риск: Риск потерь из-за изменения рыночных цен на активы (ценные бумаги, валюта). Оценивается с помощью таких показателей, как Value at Risk (VaR), который определяет максимальные потенциальные потери портфеля за определенный период с заданной вероятностью. Для управления используются инструменты хеджирования (форварды, фьючерсы, опционы).
• Операционный риск: Риск потерь, возникающих из-за неадекватных или ошибочных внутренних процессов, систем, действий персонала или внешних событий. В активных операциях это могут быть ошибки при оформлении кредитов, сбои в ИТ-системах, мошенничество. Оценка и управление операционным риском включают создание системы внутреннего контроля, страхование, разработку планов непрерывности бизнеса.

Метод цепных подстановок для факторного анализа, например, может быть использован для определения влияния различных факторов на чистый процентный доход. Допустим, NII зависит от объема процентных активов (ОА), процентной ставки по активам (СА), объема процентных пассивов (ОП) и процентной ставки по пассивам (СП).

NII = (ОА × СА) - (ОП × СП)

Если нам нужно оценить влияние изменения ОА, СА, ОП и СП на NII, мы последовательно заменяем базисные значения факторов на фактические, фиксируя приращение результативного показателя.

№	Фактор	Базисное значение	Фактическое значение
1	Объем активов (ОА)	ОА0	ОА1
2	Ставка по активам (СА)	СА0	СА1
3	Объем пассивов (ОП)	ОП0	ОП1
4	Ставка по пассивам (СП)	СП0	СП1

ΔNII_ОА = (ОА₁ × СА₀) — (ОП₀ × СП₀) — NII₀
ΔNII_СА = (ОА₁ × СА₁) — (ОП₀ × СП₀) — ((ОА₁ × СА₀) — (ОП₀ × СП₀))
и так далее.

Такой комплексный подход к анализу эффективности и рисков позволяет банку не только отслеживать текущее состояние своих активных операций, но и прогнозировать их динамику, а также своевременно корректировать стратегию управления в условиях быстро меняющегося рынка.

Практический анализ активных операций коммерческого банка (на примере)

Для иллюстрации теоретических положений и методов анализа, рассмотрим гипотетический пример практического анализа активных операций некоего российского коммерческого банка, назовем его «Надежный Банк». Данные и выводы будут носить обобщенный характер, отражая типичные тенденции, наблюдаемые в российском банковском секторе за последние 3-5 лет (например, 2022-2024 гг.).

1. Краткая организационно-экономическая характеристика «Надежного Банка»:

«Надежный Банк» – это универсальный коммерческий банк, входящий в топ-30 крупнейших банков РФ по размеру активов. Он обладает разветвленной сетью отделений, активно развивает дистанционные каналы обслуживания и специализируется как на корпоративном, так и на розничном кредитовании, а также на инвестиционных операциях. Банк ориентирован на средний и крупный бизнес, а также на массовый сегмент розничных клиентов.

2. Анализ структуры и динамики активных операций банка за 2022-2024 гг.:

Используя данные финансовой отчетности банка, можно построить следующую таблицу структуры его активов:

Таблица 1: Динамика структуры активных операций «Надежного Банка» за 2022-2024 гг. (условные данные)

Вид актива	2022 г., %	2023 г., %	2024 г., %	Динамика (2024 к 2022)	Комментарий
Кредитный портфель (всего)	70,0	72,5	71,0	+1,0 п.п.	Основной актив, демонстрирует стабильный рост, но с замедлением в 2024 году из-за ужесточения условий.
в т.ч. Юридические лица	40,0	42,0	41,5	+1,5 п.п.	Рост на фоне госпрограмм и переориентации на внутренние проекты.
в т.ч. Физические лица	30,0	30,5	29,5	-0,5 п.п.	Замедление роста в 2024 г. под влиянием повышения ключевой ставки ЦБ РФ и макропруденциальных лимитов.
Портфель ценных бумаг	15,0	13,0	14,5	-0,5 п.п.	Снижение в 2023 г. (возможно, продажа для фондирования кредитов), частичное восстановление в 2024 г. за счет ОФЗ.
в т.ч. Государственные ЦБ	8,0	7,0	8,5	+0,5 п.п.	Рост в 2024 г. как способ сохранения ликвидности и стабильного дохода.
в т.ч. Корпоративные ЦБ	7,0	6,0	6,0	-1,0 п.п.	Снижение интереса из-за повышенной волатильности и рисков.
Денежные средства и эквиваленты	10,0	11,0	10,5	+0,5 п.п.	Поддержание ликвидности, рост нормативов ЦБ.
Прочие активы	5,0	3,5	4,0	-1,0 п.п.	Оптимизация негенерирующих доход активов.
ИТОГО	100,0	100,0	100,0	0,0 п.п.

Выводы из анализа структуры и динамики:

• «Надежный Банк» сохраняет кредитование как основной вид активных операций.
• Наблюдается перераспределение внутри кредитного портфеля: рост корпоративных кредитов и замедление розничных.
• Инвестиции в государственные ценные бумаги используются для поддержания ликвидности и минимизации рисков.
• Происходит оптимизация «прочих активов», что указывает на стремление повысить эффективность использования ресурсов.

3. Оценка эффективности активных операций с использованием ключевых финансовых коэффициентов:

Используем условные данные для расчета показателей доходности.

Таблица 2: Показатели эффективности активных операций «Надежного Банка» за 2022-2024 гг. (условные данные)

Показатель	2022 г., %	2023 г., %	2024 г., %	Динамика (2024 к 2022)	Комментарий
Чистая процентная маржа (NIM)	4,5	4,2	4,0	-0,5 п.п.	Снижение, отражающее рост стоимости фондирования и конкуренцию.
Рентабельность активов (ROA)	1,8	1,5	1,4	-0,4 п.п.	Тенденция к снижению, вызванная как уменьшением NIM, так и возможным ростом операционных расходов.
Доходность кредитного портфеля	12,0	11,5	11,0	-1,0 п.п.	Снижение доходности кредитов из-за конкуренции и ужесточения требований к заемщикам.
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле	4,0	4,5	4,8	+0,8 п.п.	Рост, указывающий на ухудшение качества кредитного портфеля в условиях макроэкономической неопределенности.
Коэффициент покрытия ликвидности (LCR)	120	125	130	+10 п.п.	Повышение LCR свидетельствует об эффективном управлении ликвидностью и соблюдении нормативов ЦБ.

Выводы из оценки эффективности:

• Наблюдается снижение основных показателей доходности (NIM, ROA, доходность кредитного портфеля), что указывает на усиление давления на финансовые результаты банка.
• Ухудшение качества кредитного портфеля (рост просроченной задолженности) является серьезным вызовом, требующим усиления риск-менеджмента.
• Банк успешно поддерживает высокий уровень ликвидности, что является положительным моментом в условиях нестабильности.

4. Выявление проблем и узких мест в управлении активными операциями:

На основе проведенного анализа можно выделить следующие ключевые проблемы и «узкие места»:

• Снижение доходности: Основная проблема – сокращение процентной маржи и рентабельности активов, что требует пересмотра ценовой политики и структуры портфеля.
• Ухудшение качества кредитного портфеля: Рост проблемной задолженности свидетельствует о необходимости совершенствования систем оценки кредитоспособности заемщиков, мониторинга и работы с просрочкой.
• Зависимость от традиционных видов активных операций: Несмотря на диверсификацию, банк пока недостаточно активно внедряет новые, более высокодоходные или специализированные виды операций (например, в FinTech-сегменте, венчурном финансировании).
• Недостаточная адаптация к цифровым трендам: Хотя банк использует дистанционные каналы, возможно, не в полной мере реализуется потенциал Big Data и ИИ для оптимизации активных операций, что может быть причиной снижения эффективности.

Практический анализ позволяет не только констатировать факты, но и наметить конкретные направления для дальнейшего совершенствования, которые будут рассмотрены в следующем разделе.

Направления совершенствования активных операций коммерческих банков

В условиях, когда российский банковский сектор сталкивается с вызовами, такими как снижающаяся чистая процентная маржа, ужесточение регулирования и обострение конкуренции, поиск эффективных направлений совершенствования активных операций становится не просто желательным, а жизненно необходимым. Эти направления должны охватывать стратегии повышения доходности, оптимизацию рисков и, безусловно, интеграцию финансовых технологий.

Стратегии повышения доходности активных операций

Повышение доходности активных операций — это многогранная задача, требующая комплексного подхода, который выходит за рамки простого увеличения объемов кредитования. Банкам необходимо тонко настраивать свои стратегии, учитывая рыночную конъюнктуру и внутренние возможности.

1. Диверсификация активного портфеля с учетом рыночной конъюнктуры:

• Расширение продуктовой линейки: Банкам следует активно развивать новые, менее традиционные для себя, но перспективные продукты. Например, если банк традиционно фокусировался на корпоративном кредитовании, стоит рассмотреть более глубокое освоение рынка потребительских кредитов (в рамках разумных рисков и регуляторных ограничений) или специализированных продуктов для малого и среднего бизнеса (МСБ).
• Географическая и отраслевая диверсификация: Распределение активных операций по различным регионам и отраслям экономики позволяет снизить концентрацию рисков. Если один регион или отрасль переживает спад, доходы из других сегментов могут компенсировать потери.
• Развитие гибридных продуктов: Создание комплексных предложений, объединяющих кредитные, инвестиционные и комиссионные продукты, может увеличить лояльность клиентов и общую доходность. Например, кредиты с обязательным использованием инвестиционных платформ или страховых продуктов.

2. Оптимизация ценообразования по кредитным и другим активным продуктам:

• Дифференцированный подход к ценообразованию: Вместо «усредненных» ставок, банки должны использовать продвинутые модели скоринга и оценки рисков для персонализации процентных ставок. Заемщики с высоким кредитным рейтингом должны получать более выгодные условия, а высокорисковые – более дорогие кредиты. Это позволит не только увеличить доходность за счет адекватного учета риска, но и привлечь качественных клиентов.
• Учет стоимости фондирования: Ценообразование активных операций должно быть жестко привязано к стоимости привлечения средств. В условиях волатильности процентных ставок, важно использовать внутренние модели трансфертного ценообразования, чтобы каждый активный продукт покрывал свою стоимость фондирования и приносил целевую маржу.
• Непроцентные доходы: Акцент на получении комиссионных доходов от сопутствующих услуг (выдача гарантий, аккредитивы, факторинг, лизинг, брокерские услуги) может существенно компенсировать давление на процентную маржу.

3. Развитие новых доходных видов активных операций:

• Проектное финансирование: Участие в крупных инфраструктурных и промышленных проектах, особенно с государственной поддержкой, может принести значительные и стабильные доходы, хотя и требует специализированных компетенций и долгосрочного фондирования.
• Венчурное кредитование/финансирование: Инвестиции в быстрорастущие инновационные компании (стартапы) могут обеспечить высокую доходность, но сопряжены с повышенными рисками. Для этого банку необходимо создать специализированные подразделения или фонды.
• Расширение лизинговых и факторинговых операций: Эти виды услуг, особенно для МСБ, могут быть очень востребованы. Они позволяют банку получить дополнительный доход и диверсифицировать активный портфель, при этом факторинг позволяет эффективно управлять дебиторской задолженностью клиентов, а лизинг – предоставлять финансирование под залог активов.

Реализация этих стратегий требует гибкости, постоянного мониторинга рынка, инвестиций в аналитические инструменты и развития компетенций персонала, способного работать с новыми продуктами и моделями ценообразования.

Совершенствование системы управления рисками активных операций

В условиях нестабильной макроэкономической среды и возрастающих геополитических вызовов, эффективное управление рисками активных операций становится не менее, а порой и более значимым фактором успеха, чем максимизация доходности. Убытки от невозвращенных кредитов или обесценивания инвестиций могут свести на нет все усилия по получению прибыли.

1. Внедрение продвинутых систем управления кредитным риском на основе больших данных и искусственного интеллекта (ИИ):

• Предиктивная аналитика и машинное обучение в скоринге: Традиционные скоринговые модели могут быть дополнены или заменены алгоритмами машинного обучения, способными обрабатывать гораздо больший объем разнообразных данных (транзакционная активность, поведение в онлайн-среде, данные из социальных сетей – при соблюдении этических норм и законодательства о персональных данных). Это позволяет более точно прогнозировать вероятность дефолта, выявлять скрытые закономерности и оперативно реагировать на изменения кредитоспособности заемщика.
• Модели стресс-тестирования в реальном времени: Разработка моделей, способных в режиме реального времени оценивать влияние различных макроэкономических шоков на кредитный портфель, позволяет банку оперативно корректировать свою стратегию, управлять лимитами и формировать адекватные резервы.
• Автоматизация мониторинга кредитов: Использование ИИ для непрерывного мониторинга финансового состояния заемщиков, выявления ранних признаков проблем (например, задержки платежей, изменение структуры расходов/доходов) и автоматического запуска процедур по работе с проблемной задолженностью.

2. Использование инструментов хеджирования для снижения рыночных рисков по инвестиционным и валютным операциям:

• Производные финансовые инструменты: Активное применение форвардов, фьючерсов, опционов, свопов позволяет банку зафиксировать цену или процентную ставку на будущий период, тем самым защищаясь от неблагоприятных изменений на рынках ценных бумаг, валюты или процентных ставок.
• Диверсификация портфеля ценных бумаг: Инвестирование в ценные бумаги различных эмитентов, отраслей и стран (в рамках допустимого регулятором) снижает риск концентрации.
• Анализ VaR (Value at Risk): Постоянный расчет и мониторинг VaR для инвестиционного портфеля помогает количественно оценить максимальные потенциальные потери при заданном уровне доверия и горизонте.

3. Построение эффективной системы внутреннего контроля и комплаенса, включая противодействие мошенничеству:

• Система «четырех глаз»: Внедрение многоуровневой системы контроля, где каждая операция проходит проверку несколькими сотрудниками или отделами, минимизирует риски ошибок и мошенничества.
• Технологии антифрода: Использование ИИ и Big Data для выявления подозрительных транзакций, аномалий в поведении клиентов и сотрудников, что позволяет предотвращать мошенничество до его совершения.
• Обучение персонала: Регулярное обучение сотрудников по вопросам комплаенса, этики, противодействия отмыванию денег (ПОД/ФТ) и кибербезопасности.
• Независимый аудит: Проведение регулярных внутренних и внешних аудитов системы управления рисками и внутреннего контроля.

4. Адаптация риск-менеджмента к геополитическим и макроэкономическим шокам:

• Сценарное планирование: Разработка различных макроэкономических и геополитических сценариев (базовый, пессимистический, стрессовый) и оценка их влияния на активные операции и финансовое состояние банка.
• Гибкость в управлении лимитами: Оперативная корректировка лимитов кредитования по отраслям, регионам и заемщикам в ответ на изменение внешних условий.
• Создание буферов капитала: Формирование дополнительных буферов капитала сверх регуляторных требований для абсорбирования неожиданных потерь в периоды высокой неопределенности.

Эффективная система управления рисками не только защищает банк от потенциальных потерь, но и позволяет принимать более обоснованные решения по размещению активов, способствуя устойчивому росту и долгосрочному успеху.

Влияние финансовых технологий и цифровизации на активные операции и направления их развития

Цифровая революция и стремительное развитие финансовых технологий (FinTech) оказывают преобразующее влияние на все аспекты банковской деятельности, и активные операции не являются исключением. Банки, которые успешно интегрируют инновации, получают значительные конкурентные преимущества.

1. Цифровая трансформация кредитования:

• Онлайн-платформы и мобильные приложения: Современные банки активно развивают платформы для полностью дистанционного оформления кредитов (как потребительских, так и для МСБ). Это включает подачу заявки, проверку документов, скоринг, подписание договора (с использованием электронной подписи) и выдачу средств. Такие платформы значительно сокращают время и стоимость процесса, повышая доступность кредитов.
• Автоматизация процессов принятия решений: Использование роботизированных систем и алгоритмов для автоматической обработки заявок, проведения первичного скоринга и даже принятия решений по стандартным продуктам. Это освобождает сотрудников для работы со сложными кейсами и улучшает клиентский опыт.
• Использование больших данных (Big Data) и искусственного интеллекта (ИИ) в скоринге и мониторинге кредитов: ИИ-модели могут анализировать не только традиционные кредитные данные, но и информацию из различных альтернативных источников (транзакции по дебетовым картам, поведение в интернете, данные мобильных операторов, публичные источники) для создания более точных и динамичных кредитных рейтингов. Это позволяет банкам обслуживать ранее недоступные сегменты клиентов и снижать уровень просроченной задолженности за счет лучшего прогнозирования.

2. Развитие цифровых инвестиционных продуктов и брокерских услуг:

• Робо-эдвайзинг: Платформы, использующие алгоритмы для автоматического формирования инвестиционных портфелей для клиентов на основе их риск-профиля и целей. Это делает инвестиции доступными для широкого круга лиц с разным уровнем достатка.
• Цифровые брокерские платформы: Мобильные приложения и онлайн-сервисы, позволяющие клиентам самостоятельно покупать и продавать акции, облигации и другие ценные бумаги, а также доступ к сложным инвестиционным продуктам.
• Краудфандинг и краудлендинг: Некоторые банки интегрируются с платформами краудфандинга, позволяя клиентам инвестировать в проекты малого и среднего бизнеса или в недвижимость, а также предлагая такие услуги сами.

3. Создание и интеграция в банковские экосистемы, использование цифровых платформ для расширения спектра и увеличения эффективности активных операций:

• Экосистемы: Крупные банки (например, Сбербанк, ВТБ) активно строят экосистемы, предлагая помимо традиционных банковских услуг широкий спектр нефинансовых сервисов (маркетплейсы, телемедицина, образование, развлечения). Это позволяет глубоко интегрироваться в повседневную жизнь клиента, собирать больше данных о его потребностях и предлагать персонализированные кредитные и инвестиционные продукты. Например, кредит на покупку автомобиля, интегрированный с автосервисом экосистемы.
• Партнерства с FinTech-компаниями: Вместо создания всех решений собственными силами, банки могут сотрудничать с инновационными стартапами, интегрируя их технологии в свои процессы (API-банкинг). Это ускоряет внедрение новых решений и снижает затраты.

4. Применение Big Data и предиктивной аналитики для выявления новых возможностей и более точной оценки рисков:

• Персонализация предложений: Анализ больших данных позволяет банку понимать индивидуальные потребности каждого клиента и предлагать ему именно те активные продукты, которые наиболее релевантны в данный момент (например, индивидуальные условия по ипотеке, персональные инвестиционные рекомендации).
• Оптимизация маркетинговых кампаний: Предиктивная аналитика позволяет точнее нацеливать рекламные кампании, снижая затраты на привлечение клиентов и повышая конверсию.
• Выявление новых сегментов рынка: Анализ неструктурированных данных может помочь банку обнаружить неохваченные ниши или новые группы клиентов с высоким потенциалом, для которых можно разработать специализированные активные продукты.

В целом, финансовые технологии и цифровизация не просто меняют способы осуществления активных операций, они трансформируют саму бизнес-модель банков, делая их более гибкими, клиентоориентированными и эффективными в управлении рисками.

Рекомендации по совершенствованию активных операций коммерческих банков

На основе проведенного анализа и выявленных тенденций, а также с учетом вызовов современной экономической среды и возможностей цифровой трансформации, можно сформулировать ряд конкретных рекомендаций по совершенствованию активных операций коммерческих банков. Эти предложения направлены на повышение доходности, оптимизацию рисков и адаптацию к меняющимся условиям.

1. Адаптация к меняющемуся регуляторному ландшафту и макроэкономической среде:

• Проактивное управление регуляторным риском: Банкам следует не просто соблюдать требования ЦБ РФ, но и активно отслеживать изменения в законодательстве и нормативных актах, прогнозировать их влияние на активные операции и заранее разрабатывать стратегии адаптации. Это включает анализ влияния новых нормативов по капиталу, ликвидности, резервированию и макропруденциальным лимитам на прибыльность и структуру портфеля.
• Построение стресс-тестов на основе макроэкономических сценариев: Регулярное проведение стресс-тестирования активного портфеля по различным макроэкономическим и геополитическим сценариям (например, резкое изменение ключевой ставки, падение цен на нефть, усиление санкций) позволит оценить потенциальные потери и разработать планы действий для минимизации негативного влияния.
• Гибкое реагирование на процентную политику: Разработка механизмов быстрого пересмотра процентных ставок по кредитам в ответ на изменение ключевой ставки ЦБ РФ, а также активное использование плавающих ставок в корпоративном кредитовании для снижения процентного риска.

2. Разработка инновационных продуктов и услуг, отвечающих потребностям текущего рынка и запросам целевой аудитории:

• Персонализированные кредитные предложения: Используя Big Data и ИИ, создавать не «коробочные» продукты, а индивидуальные кредитные решения для каждого клиента (как физического, так и юридического лица) с учетом его потребностей, финансового состояния и риск-профиля.
• Развитие «зеленых» и ESG-кредитов: В условиях растущего интереса к устойчивому развитию, предлагать специализированные кредиты для проектов, направленных на экологическую безопасность, энергоэффективность, социальную ответственность. Это не только соответствует мировым трендам, но и открывает новые сегменты рынка.
• Цифровые инвестиционные продукты для различных сегментов: От простых и доступных robo-advisory решений для начинающих инвесторов до сложных структурированных продуктов для состоятельных клиентов, полностью реализованных на цифровых платформах.
• Факторинг и форфейтинг для экспортно-импортных операций: Активное продвижение этих инструментов для поддержки внешнеэкономической деятельности российских компаний, особенно в условиях изменения географии торговых потоков.

3. Повышение квалификации персонала в области современных банковских технологий, риск-менеджмента и анализа данных:

• Программы переподготовки и повышения квалификации: Инвестиции в обучение сотрудников работе с новыми цифровыми платформами, аналитическими инструментами (например, Python, R для анализа данных), а также углубленное изучение современных методологий риск-менеджмента (PD/LGD/EAD, стресс-тестирование).
• Привлечение специалистов в области Data Science и ИИ: Создание в банке команд, специализирующихся на анализе больших данных и разработке ИИ-моделей для скоринга, прогнозирования и оптимизации процессов.
• Развитие культуры инноваций: Стимулирование сотрудников к поиску и внедрению новых идей, поощрение экспериментов и обучение на ошибках.

4. Прогноз и оценка потенциальной экономической эффективности предложенных мероприятий:

• Моделирование влияния на финансовые показатели: Перед внедрением новых продуктов или стратегий, необходимо проводить детальное финансовое моделирование их потенциального влияния на чистую процентную маржу, ROA, уровень риска и другие ключевые показатели.
• Пилотные проекты и А/В-тестирование: Внедрять новые решения поэтапно, начиная с пилотных проектов или проведения А/В-тестирования, чтобы оценить их реальную эффективность и внести необходимые корректировки до полномасштабного запуска.
• Система KPI: Разработать систему ключевых показателей эффективности (KPI) для каждого нового направления или продукта, позволяющую отслеживать прогресс и оценивать достижение поставленных целей.

Применение этих рекомендаций позволит коммерческим банкам не только эффективно справляться с текущими вызовами, но и заложить основу для устойчивого роста, повышения конкурентоспособности и успешной адаптации к будущим изменениям в глобальной и национальной финансовой системе.

Заключение

Исследование активных операций коммерческих банков в условиях современных вызовов и цифровой трансформации позволило всесторонне рассмотреть их экономическую сущность, роль, классификацию, а также проанализировать факторы, влияющие на их структуру и динамику. Были оценены методы анализа эффективности и рисков, а также предложены конкретные направления совершенствования.

В ходе работы было установлено, что активные операции являются краеугольным камнем деятельности коммерческого банка, обеспечивая не только его прибыльность, но и ликвидность, а также выполняя критически важную макроэкономическую функцию по перераспределению капитала и стимулированию экономического роста. Детальная классификация активных операций по различным критериям – от степени риска до экономического содержания – подчеркивает их многообразие и сложность управления. Отдельно была выделена диалектическая взаимосвязь активных и пассивных операций, где чистая процентная маржа (NIM) выступает ключевым индикатором эффективности трансформации привлеченных средств в доходные активы. Снижение NIM в российском банковском секторе, по прогнозам, до 4-4,4% в 2024 году, демонстрирует актуальность темы и давление на прибыльность банков. Что же это означает для будущего банковского сектора, кроме как необходимость срочной адаптации и инновационного развития?

Анализ структуры и динамики активных операций российского банковского сектора за последние 3-5 лет выявил их высокую чувствительность к макроэкономическим условиям (ключевая ставка, инфляция), геополитическим факторам (санкции) и регуляторным изменениям ЦБ РФ (требования к капиталу, ликвидности). Наблюдается переориентация на внутренний рынок, рост корпоративного и розничного кредитования (с учетом регуляторных ограничений), а также активное использование государственных ценных бумаг для поддержания ликвидности. Методы анализа эффективности и рисков, такие как расчет ROA, NIM, а также применение продвинутых моделей кредитного скоринга и стресс-тестирования, оказались незаменимыми инструментами для оценки финансового состояния и выявления проблемных зон в активном портфеле.

В качестве ключевых направлений совершенствования активных операций были предложены:

• Диверсификация портфеля с акцентом на развитие новых, высокодоходных продуктов, таких как проектное финансирование, венчурное кредитование, а также специализированные услуги факторинга и форфейтинга.
• Оптимизация ценообразования, базирующаяся на дифференцированном подходе и учете стоимости фондирования, а также активное развитие непроцентных доходов.
• Усиление риск-менеджмента путем внедрения ИИ и Big Data в кредитный скоринг и мониторинг, использования инструментов хеджирования рыночных рисков и построения надежной системы внутреннего контроля.
• Глубокая интеграция финансовых технологий, включая цифровую трансформацию кредитования (онлайн-платформы, автоматизация), развитие цифровых инвестиционных продуктов и активное участие в банковских экосистемах.
• Повышение квалификации персонала и создание культуры инноваций, необходимой для работы с новыми технологиями и сложными финансовыми инструментами.

Эти рекомендации направлены на то, чтобы помочь коммерческим банкам не только выстоять в условиях современного турбулентного рынка, но и обеспечить устойчивый рост, повысить их конкурентоспособность и эффективно адаптироваться к будущим изменениям в глобальной и национальной финансовой системе. Именно проактивная позиция и готовность к непрерывным изменениям станут залогом долгосрочного успеха.

Проблемные зоны, требующие дальнейшего изучения, включают более глубокий анализ влияния специфических геополитических рисков на различные сегменты активных операций, разработку унифицированных методик оценки эффективности внедрения FinTech-решений, а также исследование новых форм фондирования активных операций в условиях ограниченного доступа к международным рынкам капитала. Перспективы будущих исследований также связаны с развитием гибридных бизнес-моделей банков, сочетающих традиционные услуги с передовыми цифровыми решениями, и оценкой их долгосрочной устойчивости.

Список использованных источников

Приложения

Список использованной литературы

1. Балабанов А.И., Боровикова В.А., Мурашова С.В., Пирогова О.Е. Банки и банковское дело. 2-е изд. М., СПб., Н. Новгород, Ростов-на-Дону, Екатеринбург, Новосибирск, Киев, Харьков, Минск: Питер, 2007. 485 с.
2. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. М.: Высшее образование, 2008. 455 с.
3. Банковское дело / под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. 2-е изд. М., СПб., Н. Новгород, Ростов-на-Дону, Екатеринбург, Самара, Новосибирск, Киев, Харьков, Минск: Питер, 2008. 400 с.
4. Банковское дело / под ред. Жукова Е.Ф., Эриашвили Н.Д. М.: Юнити, 2008. 498 с.
5. Деньги, кредит, банки / под ред. Иванова В.В., Соколова Б.И. М.: Проспект, 2008. 550 с.
6. Основы банковской деятельности (банковское дело) / под ред. Тагирбекова К.Р. уч. пос. М., 2005. 718 с.
7. Активные банковские операции: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/glossary/active-banking-operations/ (дата обращения: 16.10.2025).
8. Активные и пассивные операции коммерческих банков и их функции. Economy-lib.com. URL: https://economy-lib.com/aktivnye-i-passivnye-operatsii-kommercheskih-bankov-i-ih-funktsii (дата обращения: 16.10.2025).
9. Активные операции банка и управление ими (на примере ПАО ВТБ). Elibrary.ru. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_28414902_36979262.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
10. Активные операции коммерческого банка: понятие и виды. Center-yf.ru. URL: https://www.center-yf.ru/data/economy/aktivnye-operacii-kommercheskogo-banka-ponjatie-i-vidy.php (дата обращения: 16.10.2025).
11. Активные операции коммерческих банков и их доходность. ЛитРес. URL: https://www.litres.ru/e-sagiev/aktivnye-operacii-kommercheskih-bankov-i-ih-dohodnost/ (дата обращения: 16.10.2025).
12. Активные операции коммерческих банков. Yurii.ru. URL: https://yurii.ru/2009/10/20/aktivnye-operacii-kommercheskix-bankov/ (дата обращения: 16.10.2025).
13. Банковские операции. E-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B5_%D0%BE%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 16.10.2025).
14. Банковские операции. Издательский центр «Академия». URL: https://www.academia-moscow.ru/ftp_share/_books/fragments/fragment_24345.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
15. Банковские операции: Учебник. Znanium.com. URL: https://znanium.com/catalog/document?id=266479 (дата обращения: 16.10.2025).
16. Виды активных операций коммерческих банков. Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vidy-aktivnyh-operatsiy-kommercheskih-bankov (дата обращения: 16.10.2025).
17. Экономическая сущность активных операций коммерческих банков. Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2016/article/2016021666 (дата обращения: 16.10.2025).
18. Экономическая сущность и характеристика активных операций коммерческого банка. Bstud.net. URL: https://bstud.net/513809/ekonomika/ekonomicheskaya_suschnost_harakteristika_aktivnyh_operatsiy_kommercheskogo_banka (дата обращения: 16.10.2025).
19. Лопушанская О.С., Боровский В.Н. Активные операции коммерческих банков. Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=26744820 (дата обращения: 16.10.2025).
20. Что такое Активные операции банков: понятие и определение термина. Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/aktivnye-operacii-bankov/ (дата обращения: 16.10.2025).
21. «Банковские операции» — читать в электронно-библиотечной системе Znanium. URL: https://znanium.com/catalog/document?id=438706 (дата обращения: 16.10.2025).