Содержание
АннотацияВведение………………………………………………………………………………………….3
Глава 1. Сущность и специфика портфельного инвестирования…………6
1.1. Сущность и необходимость портфельного инвестирования…………6
1.2. Классификация инструментов портфельного инвестирования…….12
1.3. Акции как объекты портфельного инвестирования…………………….22
Глава 2. Проблемы инвестирования в акции энергетического сектора РФ……………………………………………………………………………………………………………..25
2.1. Ключевые параметры Российского рынка акций…………………………25
2.2. Акции энергетического сектора РФ…………………………………………….28
2.3. Методика мониторинга и комплекс данных по акциям энергетического сектора РФ………………………………………………………………………39
2.4. Параметры показателей для обоснования инвестирования в конкретные акции……………………………………………………………………………………..41
2.5. Модель посредничества при покупке акций энергетического сектора РФ…………………………………………………………………………………………………59
Выводы и рекомендации…………………………………………………………………..64
Список источников…………………………………………………………………………..69
Приложения
Выдержка из текста
Введение
Дипломная работа выполняется по заданию руководства финансовой компании А. В связи с развертыванием финансового кризиса и резким падением котировок акций на практически всех торговых площадках мира перед руководством финансовой компании встала проблема, какие инвестиции рекомендовать клиентам. Автор более года занимается трейдингом на российском финансовом рынке и накопил обширную базу данных по акциям.
Актуальность темы обусловлена рядом факторов:
во-первых, во всем мире интерес инвесторов к акциям как объектам вложения капитала проходит жестокую проверку. Развертывающийся в глобальных масштабах финансовый кризис, начавшийся с кризиса ипотеки в США, обрушил котировки практически всех компаний на таких биржах как Нью-Йоркская, Лондонская и т. д. Только за 2008 год индекс Доу-Джонса упал на 48%.[1]
во-вторых, аналитики и инвесторы постоянно отслеживают глобальные рынки в поисках ответа на вопрос, не пройдено ли «дно» кризиса, не пора ли начать покупать обесценившиеся акции. Аналитики Рейтерс предсказывают прохождение «дна» на финансовых рынках США в мае 2009 года. Однако многие другие исследователи считают, что это слишком оптимистичная оценка [1; 2; 8; 12; 23]
в-третьих, акции на российском фондовом рынке упали гораздо круче, чем на большинстве рынков Америки, Европы и Азии. По мысли экспертов группы РБК, глубина этого падения несоразмерна остроте ситуации в российской экономике и политике, обесценение акций произошло чрезмерное. Настала пора покупать российские акции [5].
В-четвертых, клиенты финансовой компании А, резиденты и нерезиденты, физические и юридические лица, имеют временно свободные средства и готовы рассмотреть возможности инвестирования в портфели из российских акций.
Таким образом, тема дипломной работы является актуальной.
Целью дипломной работы является разработка рекомендаций для клиентов финансовой компании А по инвестированию в акции российских эмитентов энергетического сектора, опираясь на анализ теории и практики.
Для достижения цели дипломной работы необходимо решить ряд задач:
1.обобщить профессиональную литературу по портфельному инвестированию
2.классифицировать критерии привлекательности акций как объектов портфельного инвестирования
3.проанализировать ключевые параметры Российского рынка акций
4.провести мониторинг акций энергетического сектора РФ
5.предложить модель посредничества при покупке акций энергетического сектора РФ
6.сформулировать рекомендации.
Логика дипломной работы определяется последовательностью решения задач. Работа складывается из двух глав. Первая глава носит теоретический характер. В ней необходимо рассмотреть теоретические основы портфельного инвестирования. Эта глава нужна как концептуальная основа для практической части.
Вторая глава посвящена конкретному исследованию акций энергетического сектора РФ. В центре внимания результаты мониторинга, проведенного автором дипломной работы за 10 контрольных недель 2009 года. На основе полученных данных автор сможет рассчитать параметры показателей, применяемых для обоснования инвестирования в конкретные акции. После этого станет возможным предложить модель посредничества при покупке акций энергетического сектора РФ для клиентов финансовой компании А.
Для решения задач дипломной работы необходимо применить адекватный инструментарий анализа из области финансового менеджмента, фундаментального и технического анализа. По мнению автора в работе использован оптимальный вариант сочетание технического и фундаментального анализа акций энергетического сектора РФ.
В качестве объекта исследования выступают акции энергетического сектора РФ.
Список использованной литературы
Список источников
1.«Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г., №208-ФЗ (ред. от 24.05.1999 г.).
2.Тертышный С.А. «Рынок ценных бумаг и методы его анализа». СПб.: Питер, 2004 г.
3.Толкачев А.Н. «Правовое регулирование рынка ценных бумаг». Москва, издательство «Экзамен», 2005 г.
4.Коростелева М.В. Методы анализа рынка капитала». СПб.: Питер, 2003 г.
5.Добрынина Л.Н., Малявина А.В. «Фондовый рынок и биржевая торговля». Москва, издательство «Экзамен», 2005 г.
6.Чалдаева Л.А. «Фондовая биржа». Москва, издательство «Экзамен», 2002 г.
7.Нортон Ральф Дж. «Фонды облигаций». Москва, «Альпина паблишер», 2002 г.
8.Четыркин Е.М. «Облигации. Теория и таблицы доходности». Москва, «Дело», 2005 г.
9.Бердникова Т.Б. «Оценка ценных бумаг». Москва, «Инфра М», 2003 г.
10.Руднева Е.В. «Эмиссия корпоративных ценных бумаг». Москва, «Экзамен», 2001 г.
11.Ческидов Б.М. «Рынок ценных бумаг». Москва, «Экзамен», 2001 г.
12.Просветов Г.И. «Ценные бумаги. Задачи и решения». Москва. Издательство РДЛ, 2006 г.
13.Буренин А.Н. «Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные». Москва, Научно техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2006 г.
14.Гусева И.А. «Рынок ценных бумаг. Практические задания по курсу». Москва, издательство «Экзамен», 2005 г.
15.Абрамов А.Е. «Инвестиционные фонды». Москва, «Альпина бизнес букс», 2005 г.
16.Карбовский В., Нуждин И. «Новый подход к инвестированию на рынке акций». Москва, издательство «Вершина», 2006 г.
17.Игнатишин Ю. «Слияния и поглощения. Стратегия, тактика, финансы». Издательство «Питер», 2005 г.
18.Гохан Патрик «Слияния, поглощения и реструктуризация бизнеса». Москва, «Альпина бизнес букс», 2004 г.
19.www.new.imac.ru
20.www.rts.ru/
21.www.micex.ru/
22.www.fcsm.ru/
23.www.oaomoek.ru/ru/
24.www.rushydro.ru
25.www.fsk-ees.ru/
26.www.irkutskenergo.ru