Анализ финансовых результатов деятельности научно-исследовательской организации: теоретические основы, методология и особенности применения (на примере Государственного Гидрологического института)

В мире, где инновации становятся ключевым драйвером экономического роста, научно-исследовательские организации (НИО) играют центральную роль. Они не только генерируют новые знания, но и трансформируют их в прикладные решения, формируя фундамент для технологического прогресса. Однако, несмотря на их стратегическую значимость, финансовая деятельность НИО обладает уникальными особенностями, которые часто остаются за пределами стандартных методик экономического анализа. От длительных циклов НИОКР и специфики грантового финансирования до сложных вопросов коммерциализации результатов интеллектуальной деятельности и особого налогового режима – все это требует специализированного подхода к оценке их финансового состояния.

Настоящая дипломная работа посвящена углубленному анализу финансовых результатов Государственного Гидрологического института – одного из ведущих российских НИО, специализирующихся на исследованиях в области гидрологии. Цель исследования заключается в разработке и применении комплексной методологии анализа финансовых результатов, учитывающей специфику научно-исследовательской деятельности. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: раскрыть теоретические основы финансового анализа; изучить особенности формирования доходов, расходов и налогообложения НИО; представить ключевые показатели для оценки финансовых результатов; проиллюстрировать методику факторного анализа прибыли; а также выявить проблемы в управлении финансовыми результатами Государственного Гидрологического института и предложить рекомендации по их улучшению.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность научно-исследовательской организации, а предметом – теоретические, методологические и практические аспекты учета и анализа ее финансовых результатов. Структура работы логически выстроена: от теоретических основ к специфике НИО, от общих показателей к детальному факторному анализу, и, наконец, к выявлению проблем и разработке практических рекомендаций. Такой подход позволит не только глубоко изучить тему, но и представить результаты, имеющие практическую ценность для повышения эффективности управления в научно-исследовательском секторе.

Теоретические основы учета и анализа финансовых результатов деятельности организаций

Понятие и экономическое значение финансовых результатов

В основе любой коммерческой деятельности лежит стремление к получению финансового результата. Это не просто абстрактная категория, а конкретный, измеримый итог хозяйственной деятельности предприятия за определенный период. В общем виде финансовый результат представляет собой разницу между всеми доходами и всеми расходами организации. Если доходы превышают расходы, мы говорим о прибыли – положительном финансовом результате, который является основным показателем эффективности и жизнеспособности бизнеса. И наоборот, если расходы преобладают над доходами, фиксируется убыток – отрицательный финансовый результат, сигнализирующий о проблемах в управлении или операционной деятельности.

В контексте научно-исследовательских организаций эти понятия приобретают особую глубину. Прибыль для НИО может быть не только прямым следствием коммерциализации разработок, но и индикатором рационального использования грантов, эффективности управления проектами и способности привлекать внебюджетное финансирование.

Рассмотрим ключевые компоненты финансового результата:

• Доходы организации – это увеличение экономических выгод, возникающее в результате поступления активов (например, денежных средств от контрактов, грантов) или погашения обязательств, что приводит к росту капитала организации (за исключением вкладов собственников). Для НИО доходы могут формироваться за счет выполнения научно-исследовательских работ по заказам, продажи лицензий на интеллектуальную собственность, а также поступлений в виде субсидий и грантов.
• Расходы организации – это уменьшение экономических выгод, происходящее из-за выбытия активов или возникновения обязательств, ведущее к сокращению капитала (за исключением уменьшения вкладов собственников). В НИО расходы включают затраты на персонал, оборудование, реактивы, амортизацию уникального научного оборудования, командировки для участия в конференциях и так далее.

Не менее важной категорией является рентабельность. Если прибыль показывает абсолютный размер успеха, то рентабельность – его относительную меру. Это коэффициент, который отражает эффективность использования ресурсов (активов, продаж, собственного капитала) для генерации прибыли. Для НИО рентабельность позволяет сопоставлять эффективность различных проектов или сравнивать себя с другими организациями в секторе, даже если их абсолютные финансовые показатели сильно различаются. Высокая рентабельность, например, научных разработок, свидетельствует о способности НИО не только покрывать затраты, но и создавать добавленную стоимость, что критически важно для устойчивого развития и реинвестирования в новые исследования.

Таким образом, финансовый результат, выраженный через прибыль и убыток, а также его относительная мера – рентабельность, являются фундаментальными индикаторами состояния и перспектив любой организации, включая специфические по своей природе научно-исследовательские учреждения. Их анализ позволяет оценить, насколько эффективно НИО использует свои ресурсы для достижения поставленных целей, демонстрируя, как тщательно выстроенная финансовая стратегия может стать залогом долгосрочного успеха даже в некоммерческом секторе.

Нормативно-правовое регулирование учета доходов и расходов

Корректное формирование финансового результата невозможно без строгого соблюдения правил бухгалтерского учета, которые в Российской Федерации регламентируются целым комплексом законодательных и нормативных актов. Эти документы задают рамки для признания, классификации и отражения в учете всех экономических операций, связанных с доходами и расходами.

Ключевыми нормативными документами, определяющими порядок учета доходов и расходов для большинства коммерческих организаций, включая научно-исследовательские (если они не являются бюджетными учреждениями, где действуют иные стандарты), являются Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), утвержденные Министерством финансов РФ:

• ПБУ 9/99 «Доходы организации»: Этот документ является краеугольным камнем в учете доходов. Он устанавливает единые правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций. Согласно ПБУ 9/99, доходы организации подразделяются на доходы от обычных видов деятельности (например, выручка от реализации научно-технической продукции, выполнения НИОКР по договорам) и прочие доходы (например, штрафы, пени, проценты к получению, доходы от участия в уставных капиталах других организаций). Важно отметить, что поступления от грантов и целевого финансирования могут иметь специфический порядок учета, который должен быть четко прописан в учетной политике НИО.
• ПБУ 10/99 «Расходы организации»: Аналогично ПБУ 9/99, это положение регламентирует правила формирования информации о расходах организации в бухгалтерском учете. Расходы также делятся на расходы по обычным видам деятельности (себестоимость НИОКР, управленческие и коммерческие расходы) и прочие расходы (штрафы, пени, проценты к уплате, расходы, связанные с продажей основных средств и так далее). Для НИО особое значение имеет корректное отнесение затрат на конкретные проекты или направления исследований, поскольку это напрямую влияет на формирование себестоимости научно-технической продукции и возможность получения прибыли.
• ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы»: Это ПБУ имеет особую важность для научно-исследовательских организаций, поскольку оно специально регулирует порядок учета затрат, связанных с выполнением НИОКР. Оно детализирует, какие расходы могут быть капитализированы (то есть признаны вложениями во внеоборотные активы и списываться в течение определенного срока), а какие должны быть признаны расходами текущего периода. Это положение помогает НИО адекватно отражать инвестиционный характер их деятельности, а не просто признавать все затраты как текущие, что исказило бы финансовые результаты.

Помимо этих ПБУ, на учет и анализ финансовых результатов НИО оказывает влияние и более широкий спектр нормативно-правовых актов, включая Налоговый кодекс РФ (в части налогообложения прибыли и НДС), Федеральный закон «О науке и государственной научно-технической политике» № 127-ФЗ, а также различные приказы и инструкции Министерства финансов РФ и Федеральной службы государственной статистики. Соблюдение этих норм обеспечивает достоверность финансовой отчетности и является основой для принятия обоснованных управленческих решений.

Методологические подходы к анализу финансовых результатов

Анализ финансовых результатов – это не просто констатация фактов, а глубокое исследование причинно-следственных связей, лежащих в основе формирования прибыли или убытка. Для достижения этой цели экономическая наука разработала ряд методологических подходов, каждый из которых позволяет взглянуть на финансовые показатели под своим углом.

Среди основных методов финансового анализа выделяются:

• Горизонтальный (временной) анализ: Этот метод предполагает сравнение абсолютных и относительных изменений отдельных статей финансовой отчетности за несколько последовательных периодов. Например, аналитик будет отслеживать динамику выручки от реализации НИОКР из года в год, чтобы выявить тенденции роста или снижения. Горизонтальный анализ позволяет понять, как изменяются финансовые результаты с течением времени, и оценить темпы развития организации.
• Вертикальный (структурный) анализ: В отличие от горизонтального, вертикальный анализ фокусируется на структуре финансовых показателей, выражая каждую статью отчетности в процентах от общей величины (например, долю себестоимости в выручке). Для НИО это может быть анализ структуры доходов (доля грантов, контрактов, коммерциализации) или расходов (доля затрат на персонал, оборудование, командировки). Такой подход позволяет оценить удельный вес отдельных элементов в формировании конечного финансового результата и выявить структурные сдвиги.
• Трендовый анализ: Этот метод является развитием горизонтального анализа и направлен на выявление долгосрочных тенденций (трендов) в динамике финансовых показателей. Для его проведения рассчитываются базисные темпы роста или снижения за ряд лет, что позволяет прогнозировать будущие результаты и оценивать устойчивость развития НИО. Трендовый анализ особенно ценен для НИО, учитывая длительность циклов их деятельности и отложенный эффект от инвестиций.
• Коэффициентный анализ: Широко используемый метод, основанный на расчете различных финансовых коэффициентов (коэффициентов ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности). Эти коэффициенты представляют собой отношение одной статьи отчетности к другой и позволяют комплексно оценить различные аспекты финансового состояния НИО. Например, коэффициенты рентабельности (ROS, ROA, ROE) дают представление об эффективности использования ресурсов для генерации прибыли.
• Факторный анализ: Один из наиболее глубоких методов, целью которого является измерение влияния отдельных факторов на изменение обобщающего показателя. Например, факторный анализ прибыли позволяет определить, насколько изменение объема реализации, цены или себестоимости повлияло на общую величину прибыли. Этот метод имеет решающее значение для выявления «узких мест» и резервов роста в деятельности НИО.

Для оценки рентабельности, помимо уже упомянутых в базовом понимании, существует целый арсенал классических и современных моделей:

• Рентабельность активов (ROA): Прибыль / Среднегодовая стоимость активов. Показывает, сколько прибыли генерируется на каждый рубль активов.
• Рентабельность продаж (ROS): Прибыль от продаж / Выручка. Отражает долю операционной прибыли в выручке.
• Рентабельность собственного капитала (ROE): Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала. Индикатор доходности для собственников (акционеров).
• Рентабельность основных средств (ROFA): Прибыль / Среднегодовая стоимость основных средств. Показывает эффективность использования основных фондов.
• Рентабельность оборотных активов (RCA): Прибыль / Среднегодовая стоимость оборотных активов. Оценивает эффективность использования текущих активов.
• Рентабельность производства (ROP): Прибыль / (Среднегодовая стоимость основных средств + Среднегодовая стоимость использованных оборотных активов). Комплексная оценка эффективности производственных ресурсов.
• Рентабельность продукции (ROM): Прибыль от продаж / Себестоимость реализованной продукции. Показывает прибыльность каждой единицы произведенной и реализованной продукции.
• Рентабельность персонала (ROL): Прибыль / Среднегодовая численность персонала. Отражает эффективность труда работников.

Современные подходы также включают использование интегрированных систем показателей, таких как модель Дюпона, которая декомпозирует ROE на несколько финансовых мультипликаторов, позволяя глубже понять факторы, влияющие на доходность собственного капитала. Применение этих методов в совокупности позволяет получить всестороннюю картину финансового состояния научно-исследовательской организации, выявить сильные и слабые стороны, а также определить стратегические направления для повышения эффективности.

Особенности формирования и анализа финансовых результатов в научно-исследовательских организациях

Научно-исследовательская организация, по своей сути, является уникальным экономическим субъектом, чья деятельность зачастую отличается от традиционного коммерческого предприятия. Эта специфика накладывает отпечаток на все аспекты ее финансовой жизни, от формирования доходов до особенностей налогообложения и оценки эффективности. Понимание этих нюансов критически важно для корректного анализа финансовых результатов НИО.

Специфика доходов научно-исследовательских организаций

Источники доходов научно-исследовательских организаций весьма разнообразны и часто имеют нелинейный характер, что отличает их от потоков выручки производственных или торговых компаний. Согласно Федеральному закону от 23.08.1996 № 127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике», НИО осуществляют научную, научно-техническую деятельность и экспериментальные разработки, и именно результаты этой деятельности формируют основную часть их доходов.

Ключевые источники доходов НИО включают:

• Доходы от реализации научной и научно-технической продукции: Это могут быть результаты исследований, разработанные технологии, программное обеспечение, опытные образцы, методические рекомендации и другие объекты интеллектуальной собственности, которые НИО продает заказчикам. Сюда же относятся доходы от выполнения НИОКР по прямым контрактам с государственными органами, крупными корпорациями или частными лицами. Важно, что учет таких доходов регулируется ПБУ 9/99 «Доходы организации», но с учетом особенностей формирования себестоимости и длительности производственного цикла.
• Гранты: Это один из наиболее характерных источников финансирования для НИО. Гранты представляют собой денежные или иные средства, передаваемые безвозмездно и безвозвратно на осуществление конкретных научных, научно-технических программ и проектов, инновационных проектов, проведение конкретных научных исследований. Гранты могут быть получены от государственных фондов (например, Российского научного фонда, Фонда содействия инновациям), международных организаций, частных благотворительных фондов или компаний. Специфика учета грантов заключается в их целевом характере: они могут быть израсходованы только на строго определенные цели, и по ним требуется отдельная отчетность. Неиспользованные средства грантов, как правило, подлежат возврату. Финансовые результаты от грантовой деятельности часто оцениваются не только по прибыли, но и по достижению научных целей и созданию интеллектуального продукта.
• Доходы от использования интеллектуальной собственности: Это могут быть роялти от лицензионных соглашений, продажа патентов или ноу-хау. Для НИО, активно занимающихся коммерциализацией своих разработок, этот источник дохода становится все более значимым.
• Доходы от образовательной деятельности: Некоторые НИО совмещают свою основную деятельность с образовательной, например, подготовкой аспирантов, проведением курсов повышения квалификации, что также приносит доход.
• Прочие доходы: Как и у любой другой организации, у НИО могут быть прочие доходы, не связанные напрямую с основной деятельностью, такие как доходы от сдачи имущества в аренду, проценты по депозитам и так далее.

Нелинейность и неравномерность поступления доходов, особенно от грантов и крупных контрактов, является серьезным вызовом для финансового планирования в НИО. Это требует более гибкого подхода к бюджетированию и управлению денежными потоками, а также формирования резервов для обеспечения финансовой стабильности в периоды между крупными поступлениями.

Особенности учета расходов на НИОКР

Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР) в НИО имеет свои глубокие нюансы, которые существенно отличаются от учета затрат в производственных компаниях. Здесь на первый план выходит ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы», которое специально разработано для регулирования этих процессов.

ПБУ 17/02 применяется как организациями, выполняющими НИОКР собственными силами, так и теми, кто является заказчиком этих работ. В соответствии с этим положением, к расходам по НИОКР относятся все фактические затраты, непосредственно связанные с их выполнением. Этот перечень весьма обширен:

• Стоимость приобретенных материально-производственных запасов, спецоборудования и приспособлений, необходимых для исследований.
• Амортизация основных средств и нематериальных активов, используемых в процессе НИОКР.
• Затраты на оплату труда работников, занятых в НИОКР, включая соответствующие отчисления на социальное страхование.
• Отчисления на содержание и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования.
• Общехозяйственные расходы, которые могут быть прямо отнесены к конкретным НИОКР.
• Стоимость услуг сторонних организаций, привлеченных для выполнения отдельных этапов работ.

Важнейшей особенностью является порядок признания и капитализации этих расходов. В бухгалтерском учете расходы на НИОКР изначально отражаются как вложения во внеоборотные активы на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». Единицей бухгалтерского учета при этом выступает инвентарный объект – совокупность расходов по выполненной работе, результаты которой предназначены для использования в производстве или для управленческих нужд организации.

Для того чтобы расходы по НИОКР могли быть признаны в качестве вложений во внеоборотные активы, необходимо одновременное соблюдение ряда условий:

1. Сумма расхода может быть надежно определена и документально подтверждена.
2. Имеется документальное подтверждение выполнения работ (акты приемки-передачи, протоколы испытаний).
3. НИОКР направлены на получение будущих экономических выгод (например, новые продукты, технологии, снижение затрат).
4. Результаты НИОКР имеют конкретное практическое применение (в производстве, управлении).
5. Результаты НИОКР не относятся к нематериальным активам (то есть не отвечают всем критериям для признания НМА, например, из-за отсутствия патентоспособности или невозможности выделения от других активов).

Если хотя бы одно из этих условий не выполняется, или если работы не дали положительного результата (например, исследование показало бесперспективность направления), то все понесенные расходы признаются прочими расходами отчетного периода. Это подчеркивает высокий риск, присущий научно-исследовательской деятельности.

Срок списания капитализированных расходов по НИОКР определяется организацией самостоятельно, исходя из ожидаемого срока использования результатов, но не более 5 лет. Такой подход позволяет равномерно распределять затраты на исследования и разработки, не искажая финансовые результаты одного отчетного периода.

Длительный цикл НИОКР и отложенный эффект: Одно из самых значительных влияний на финансовые результаты НИО оказывает сама природа их деятельности. Научные исследования и разработки, особенно фундаментальные, могут занимать годы и даже десятилетия, прежде чем принесут ощутимый экономический эффект. Это означает, что инвестиции в НИОКР часто не дают быстрой коммерческой отдачи, что создает финансовые разрывы и затрудняет традиционную оценку эффективности. Отложенный эффект требует особого внимания при планировании денежных потоков и оценке инвестиционных проектов, а также при формировании финансовых резервов для обеспечения непрерывности исследований. Для внешних инвесторов или государственных органов это означает необходимость более долгосрочного горизонта планирования и оценки, выходящего за рамки стандартных годовых показателей.

Налогообложение научно-исследовательских организаций

Налогообложение научно-исследовательских организаций имеет ряд существенных особенностей, направленных на стимулирование инновационной деятельности в стране. Эти особенности затрагивают как налог на прибыль, так и НДС, и их эффективное применение требует глубокого понимания положений Налогового кодекса РФ (НК РФ).

Налоговый учет расходов на НИОКР (ст. 262 и 332.1 НК РФ):

Расходы на научные исследования и (или) опытно-конструкторские разработки (НИОКР) признаются в целях налогообложения прибыли и включаются в состав прочих расходов. Статья 262 НК РФ детально регулирует этот порядок, распространяясь как на НИОКР, выполненные самим налогоплательщиком, так и на те, что были заказаны для собственных нужд. К таким расходам относятся:

• Амортизация по основным средствам и нематериальным активам, используемым для НИОКР.
• Расходы на оплату труда работников, участвующих в НИОКР, с учетом пропорционального распределения по времени их участия.
• Материальные расходы, непосредственно связанные с выполнением работ.
• Отчисления на формирование фондов поддержки научной, научно-технической и инновационной деятельности (например, Российский фонд фундаментальных исследований).

Особое внимание следует уделить применению повышающего коэффициента для расходов на НИОКР. Это один из ключевых механизмов государственной поддержки. Согласно изменениям, внесенным Федеральным законом от 12.07.2024 № 176-ФЗ и Постановлением Правительства РФ от 29.10.2024 № 1444, с 1 января 2025 года коэффициент, на который увеличиваются учитываемые расходы на НИОКР, возрастет с 1,5 до 2. Это означает, что налогоплательщик сможет учесть в два раза больше фактических затрат на НИОКР, чем было понесено, значительно уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Для применения этого коэффициента НИОКР должны быть включены в специальный перечень, утвержденный Постановлением Правительства РФ от 24.12.2008 № 988. Важно, что для подтверждения соответствия выполненных НИОКР этому перечню требуется представление отчета о выполненных НИОКР в налоговый орган. Процедуры подтверждения постоянно совершенствуются, и предлагается устанавливать единые сроки размещения информации о НИОКР в единой государственной информационной системе учета научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ гражданского назначения (ГИС).

Даже если НИОКР не дали положительного результата, расходы на них также подлежат включению в состав прочих расходов, но равномерно в течение трех лет и в размере, не превышающем 70% фактически осуществленных расходов. Это позволяет снизить финансовые риски, связанные с неопределенностью научных исследований.

Особенности ведения налогового учета расходов на НИОКР регулируются статьей 332.1 НК РФ, которая предусматривает специальные регистры и порядок учета для обеспечения прозрачности и контроля.

Освобождение НИОКР от НДС:

Налоговый кодекс РФ предусматривает льготы по НДС для научно-исследовательской деятельности. В частности, выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ учреждениями образования и научными организациями на основе хозяйственных договоров не подлежит налогообложению НДС, если местом реализации работ признается территория РФ (пп. 16 п. 2 ст. 149 НК РФ).

Кроме того, от НДС освобождаются НИОКР, выполняемые за счет средств бюджетов (федерального, региональных, местных), а также за счет средств Российского фонда фундаментальных исследований (РФФИ) и других специальных фондов поддержки науки. К таким фондам относятся, например:

• Российский научный фонд (РНФ);
• Фонд содействия инновациям;
• Фонд перспективных исследований;
• Фонд «Сколково»;
• Региональный общественный фонд содействия отечественной науке;
• Совет по грантам Президента Российской Федерации;
• Фонд имени В.И. Вернадского;
• РакФонд;
• Фонд «Наука — детям»;
• Фонд поддержки проектов Национальной технологической инициативы;
• Фонд инфраструктурных и образовательных программ;
• Образовательный фонд «Талант и успех»;
• Фонд развития центра разработки и коммерциализации новых технологий.

Эти налоговые преференции существенно влияют на финансовые результаты НИО, снижая налоговую нагрузку и позволяя реинвестировать больше средств в дальнейшие исследования. Однако их применение требует высокой квалификации бухгалтеров и налоговых консультантов, поскольку малейшие ошибки в документальном подтверждении или в интерпретации норм могут привести к серьезным налоговым рискам.

Ключевые показатели оценки финансовых результатов научно-исследовательской организации

Для комплексной оценки финансового состояния и эффективности деятельности научно-исследовательской организации недостаточно лишь констатации факта наличия прибыли. Необходимо использовать систему взаимосвязанных показателей, которые позволяют взглянуть на финансовые результаты с разных сторон, выявить тенденции и сравнить их с отраслевыми или плановыми значениями.

Прибыль и ее виды

Прибыль является абсолютным показателем, который отражает конечный финансовый результат деятельности организации за определенный период. В зависимости от уровня детализации и исключаемых расходов, различают несколько видов прибыли:

• Валовая прибыль: Это разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и себестоимостью этих продаж. Для НИО валовая прибыль показывает, насколько эффективно организация покрывает прямые затраты на выполнение НИОКР и реализацию научной продукции.
• Прибыль от продаж (операционная прибыль): Рассчитывается как валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов. Этот показатель отражает эффективность основной деятельности НИО, то есть способность генерировать прибыль непосредственно от своих научных и научно-технических услуг, без учета прочих доходов и расходов.
• Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль): Это прибыль от продаж плюс прочие доходы и минус прочие расходы. Балансовая прибыль является наиболее полным показателем финансового результата до уплаты налога на прибыль, отражая все виды деятельности организации.
• Чистая прибыль: Это часть балансовой прибыли, которая остается в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей. Чистая прибыль является важнейшим показателем для собственников и инвесторов, поскольку именно она может быть направлена на реинвестирование в новые исследования, развитие материально-технической базы или выплату дивидендов.

Анализ динамики каждого из этих видов прибыли позволяет понять, на каком этапе формирования финансового результата возникают проблемы или, наоборот, проявляются точки роста.

Коэффициенты рентабельности

В отличие от абсолютных показателей прибыли, коэффициенты рентабельности являются относительными и показывают эффективность использования различных ресурсов и факторов производства для генерации прибыли. Они позволяют сравнивать НИО с другими организациями, независимо от их масштабов, и оценивать доходность инвестиций.

Ниже представлены ключевые коэффициенты рентабельности, их формулы и экономическое значение:

• Рентабельность продаж (ROS — Return on Sales):
  Формула: ROS = (Прибыль / Выручка) × 100%
  Экономическое значение: Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль выручки от реализации. Для расчета может использоваться чистая прибыль, прибыль от продаж, валовая или маржинальная прибыль, в зависимости от целей анализа (например, чистая прибыль для оценки общей эффективности, прибыль от продаж для операционной эффективности). Чем выше ROS, тем эффективнее НИО управляет своими затратами относительно доходов.
• Рентабельность активов (ROA — Return on Assets):
  Формула: ROA = (Прибыль / Стоимость активов) × 100%
  Экономическое значение: Отражает эффективность использования всех активов организации (основных и оборотных) для генерации прибыли. Как правило, для расчета используется чистая прибыль. Если целью является оценка операционной эффективности без учета влияния налогов и структуры капитала, может применяться прибыль до налогообложения (EBIT). Низкий ROA может указывать на избыток активов или неэффективное их использование.
• Рентабельность собственного капитала (ROE — Return on Equity):
  Формула: ROE = (Чистая прибыль / Собственный капитал) × 100%
  Экономическое значение: Этот показатель демонстрирует отдачу на инвестиции собственников (учредителей) НИО. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала для наращивания прибыли и является привлекательным для потенциальных инвесторов.
• Рентабельность основных средств (ROFA — Return on Fixed Assets):
  Формула: ROFA = (Прибыль / Стоимость основных средств) × 100%
  Экономическое значение: Отражает эффективность использования основных средств (зданий, оборудования, аппаратуры) для получения прибыли. Для расчета может использоваться чистая прибыль, прибыль от продаж или валовая прибыль. Для НИО, обладающих дорогостоящим научным оборудованием, этот показатель критически важен для оценки рациональности капитальных вложений.
• Рентабельность производства (ROP — Return on Production):
  Формула: ROP = (Прибыль / (Стоимость основных средств + Стоимость использованных оборотных активов)) × 100%
  Экономическое значение: Более комплексный показатель, характеризующий эффективность использования всех производственных ресурсов (как основных, так и оборотных) для получения прибыли. Для расчета используется общая прибыль.
• Рентабельность продукции (ROM — Return on Margin):
  Формула: ROM = (Прибыль / Себестоимость товаров (услуг)) × 100%
  Экономическое значение: Показывает долю прибыли в каждом рубле себестоимости реализованной продукции или услуг. Для расчета может применяться чистая прибыль, прибыль от продаж, валовая или маржинальная прибыль. Этот показатель важен для ценообразования и оценки эффективности конкретных проектов или продуктов НИО.

Анализ динамики ключевых показателей рентабельности за несколько отчетных периодов, их сравнение с плановыми значениями и средними отраслевыми данными позволяет выявить тенденции, проблемные зоны и точки роста. Для НИО особенно важно учитывать специфику длительности циклов НИОКР и неравномерность поступления грантов, что может приводить к значительным колебаниям показателей в краткосрочном периоде. Поэтому для НИО целесообразно использовать более длительные горизонты анализа и сглаживающие методы для выявления истинных трендов.

Методика факторного анализа прибыли научно-исследовательской организации

Понимание того, как формируется прибыль, – это лишь первый шаг. Гораздо важнее выяснить, почему прибыль изменилась: увеличилась или уменьшилась. Именно на этот вопрос отвечает факторный анализ, который позволяет декомпозировать общее изменение прибыли на влияние отдельных факторов. Для научно-исследовательских организаций, где финансовые результаты подвержены влиянию множества специфических переменных, такой анализ становится незаменимым инструментом для принятия обоснованных управленческих решений.

Сущность и виды факторного анализа прибыли

Факторный анализ прибыли — это метод исследования, который позволяет определить степень влияния различных факторов на конечный результат (прибыль) с целью понять, как можно увеличить доходность фирмы. Его главная задача – не просто констатировать изменение прибыли, но и количественно оценить вклад каждого отдельного фактора в это изменение. Это дает руководству НИО четкое представление о том, какие рычаги управления наиболее эффективны и на чем следует сосредоточить усилия.

Цели факторного анализа прибыли для НИО включают:

• Выявление ключевых факторов, влияющих на прибыльность.
• Количественную оценку влияния каждого фактора.
• Определение резервов роста прибыли.
• Обоснование управленческих решений по оптимизации затрат и увеличению доходов.
• Оценку эффективности работы отдельных подразделений или проектов.

Факторный анализ может быть детерминированным или стохастическим. В контексте анализа прибыли НИО наиболее широкое распространение получил детерминированный факторный анализ. Он основан на жесткой функциональной связи между изучаемым показателем (прибылью) и факторами, которые его формируют. Это означает, что факторы связаны с результатом полной, неслучайной (функциональной) зависимостью. В рамках детерминированного анализа используются различные методы, такие как метод цепных подстановок, метод абсолютных разниц, интегральный метод и другие, из которых метод цепных подстановок является одним из наиболее универсальных и наглядных.

Метод цепных подстановок в анализе прибыли

Метод цепных подстановок — это универсальный и широко применяемый способ для любой детерминированной модели, позволяющий последовательно оценить влияние каждого фактора на изменение результативного показателя. Его алгоритм заключается в том, чтобы поэтапно заменять базовые (плановые или значения предыдущего периода) значения факторов на фактические, при этом остальные факторы, до которых очередь замены еще не дошла, остаются на базовом уровне. Таким образом, на каждом шаге мы измеряем влияние только одного изменяющегося фактора, изолируя его эффект.

Рассмотрим применение метода цепных подстановок для анализа прибыли от продаж (П) научно-исследовательской организации, которая может быть представлена в виде модели:

П = Q × (Ц - С)

Где:

• П — прибыль от продаж;
• Q — объем реализованной научно-технической продукции (в натуральных единицах);
• Ц — средняя цена реализации единицы продукции;
• С — себестоимость единицы продукции.

Исходные данные:

Для наглядности представим гипотетические данные Государственного Гидрологического института за два периода: базисный (0) и отчетный (1).

Показатель	Базисный период (0)	Отчетный период (1)
Объем реализации (Q)	100 ед.	120 ед.
Цена за ед. (Ц)	5000 руб./ед.	5200 руб./ед.
Себестоимость за ед. (С)	3000 руб./ед.	3100 руб./ед.

Расчеты:

1. Базисная прибыль (П₀):
   Рассчитываем прибыль за базисный период, используя все базовые значения.
   П0 = Q0 × (Ц0 - С0) = 100 × (5000 - 3000) = 100 × 2000 = 200 000 руб.
2. Влияние изменения объема реализации (ΔП_Q):
   Чтобы определить влияние изменения объема, мы подставляем фактический объем Q₁ в формулу, оставляя цену Ц₀ и себестоимость С₀ на базисном уровне.
   П(Q1, Ц0, С0) = Q1 × (Ц0 - С0) = 120 × (5000 - 3000) = 120 × 2000 = 240 000 руб.
ΔПQ = П(Q1, Ц0, С0) - П0 = 240 000 - 200 000 = +40 000 руб.
   Вывод: Увеличение объема реализации на 20 единиц привело к росту прибыли на 40 000 руб.
3. Влияние изменения цены реализации (ΔП_Ц):
   Теперь, когда объем Q уже взят на фактическом уровне (Q₁), мы подставляем фактическую цену Ц₁, оставляя себестоимость С₀ на базисном уровне.
   П(Q1, Ц1, С0) = Q1 × (Ц1 - С0) = 120 × (5200 - 3000) = 120 × 2200 = 264 000 руб.
ΔПЦ = П(Q1, Ц1, С0) - П(Q1, Ц0, С0) = 264 000 - 240 000 = +24 000 руб.
   Вывод: Увеличение цены реализации на 200 руб./ед. привело к дополнительному росту прибыли на 24 000 руб.
4. Влияние изменения себестоимости (ΔП_С):
   На этом шаге все факторы, кроме себестоимости, уже находятся на фактическом уровне (Q₁ и Ц₁). Мы подставляем фактическую себестоимость С₁.
   П1 = Q1 × (Ц1 - С1) = 120 × (5200 - 3100) = 120 × 2100 = 252 000 руб.
ΔПС = П1 - П(Q1, Ц1, С0) = 252 000 - 264 000 = -12 000 руб.
   Вывод: Увеличение себестоимости на 100 руб./ед. привело к снижению прибыли на 12 000 руб.

Проверка:

Общее изменение прибыли (ΔП_общ) = П₁ — П₀ = 252 000 — 200 000 = +52 000 руб.
Сумма влияний факторов = ΔП_Q + ΔП_Ц + ΔП_С = 40 000 + 24 000 — 12 000 = +52 000 руб.

Сумма влияний факторов совпадает с общим изменением прибыли, что подтверждает корректность расчетов по методу цепных подстановок. Этот пример демонстрирует, как Государственный Гидрологический институт мог бы использовать данный метод для точного определения, какие управленческие решения или внешние изменения оказали наибольшее влияние на его прибыль. В данном случае, рост объема реализации и повышение цен положительно сказались на прибыли, несмотря на негативное влияние роста себестоимости.

Проблемы в управлении финансовыми результатами НИО и разработка рекомендаций по их улучшению

Научно-исследовательские организации, несмотря на свою уникальную миссию, сталкиваются с целым комплексом финансовых вызовов. Эти проблемы проистекают из самой природы научной деятельности – ее непредсказуемости, долгосрочности и специфических источников финансирования. Эффективное управление финансовыми результатами Государственного Гидрологического института требует глубокого понимания этих вызовов и разработки адресных рекомендаций.

Выявление основных проблем в управлении финансовыми результатами Государственного Гидрологического института

Анализ деятельности НИО, включая Государственный Гидрологический институт, позволяет выделить ряд характерных проблем, влияющих на их финансовые результаты:

• Зависимость от бюджетного финансирования и грантов: Многие НИО в России в значительной степени полагаются на государственные субсидии и гранты. Такая зависимость, с одной стороны, обеспечивает стабильность, но с другой – делает организацию уязвимой к изменениям государственной политики, приоритетов финансирования и колебаниям бюджета. Нестабильность или ограниченность бюджетных средств и грантового финансирования может приводить к финансовой неустойчивости и сложностям в долгосрочном планировании, затрудняя реализацию крупных, многолетних проектов.
• Длительный цикл НИОКР и отложенный эффект: Фундаментальные и даже многие прикладные исследования требуют значительных временных и финансовых ресурсов, но не гарантируют быстрой коммерческой отдачи. Вложения в научные исследования часто не приносят мгновенной прибыли, что затрудняет оценку их эффективности с помощью традиционных финансовых метрик и создает давление на текущую ликвидность НИО.
• Сложности в коммерциализации результатов НИОКР: Перевод научных разработок в коммерчески успешные продукты, технологии или услуги требует не только дополнительных инвестиций, но и специфических компетенций в области маркетинга, юриспруденции, финансов и менеджмента, которых может не хватать в научно-ориентированных коллективах. Одной из системных проблем является отсутствие института независимых экспертиз научной деятельности, что затрудняет для разработчиков подтверждение научно-технического уровня своих работ по сравнению с мировыми достижениями. Успешная коммерциализация требует не только выдающейся научной идеи, но и эффективного маркетинга, правильного выбора рыночной ниши, наличия квалифицированных инновационных менеджеров и действенной рекламной поддержки. Без этих элементов даже прорывные разработки могут остаться невостребованными.
• Высокие риски и неопределенность: Результаты НИОКР не всегда гарантированы. Многие исследования заканчиваются отрицательным результатом или требуют значительной доработки, что создает высокие финансовые риски, особенно для прикладных исследований и экспериментальных разработок. Это усложняет прогнозирование доходов и расходов.
• Особенности налогового учета НИОКР: Несмотря на наличие льгот (например, повышающий коэффициент для расходов на НИОКР), сложность применения норм Налогового кодекса РФ (ст. 262) требует высокой квалификации бухгалтеров и финансовых аналитиков. Необходимость строгого документального подтверждения и соблюдения процедур может стать серьезным барьером для эффективного использования налоговых преференций, что, в свою очередь, негативно сказывается на чистой прибыли.
• Неэффективное управление интеллектуальной собственностью (ИС): Недостаточное оформление, защита или монетизация прав на результаты интеллектуальной деятельности может привести к упущенной выгоде и снижению потенциальных доходов. Многие НИО не имеют отлаженных систем управления ИС. Стоит отметить, что наиболее эффективный опыт по созданию систем управления результатами интеллектуальной деятельности и интеллектуальной собственностью в России в настоящее время наблюдается у крупных холдингов и государственных корпораций. В научно-исследовательских и образовательных организациях высшего образования эти системы только развиваются, что создает определенные трудности.
• Вызовы оценки эффективности НИОКР: Традиционные финансовые показатели, ориентированные на краткосрочную прибыль, не всегда адекватно отражают ценность и долгосрочный потенциал научных разработок. Несмотря на то, что существуют правила оценки эффективности НИОКР, которые должны выражаться в денежной форме (например, с использованием интегрального эффекта (Э_и) и индекса эффективности (И_Э)), их применение на практике сопряжено со сложностями. Оценка должна проводиться поэтапно, с акцентом на качественную оценку на ранних фазах проекта. В России продолжаются усилия по внедрению национальной системы оценки результативности научных исследований и разработок для устранения существующих противоречий и недостатков.

Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансовых результатов

Для Государственного Гидрологического института, как и для многих других НИО, преодоление вышеуказанных проблем требует комплексного подхода и стратегических изменений в управлении финансовыми результатами. Предложенные рекомендации направлены на повышение финансовой устойчивости, эффективности и способности к саморазвитию:

• Диверсификация источников финансирования: Необходимо активно привлекать внебюджетные средства. Это включает расширение сотрудничества с бизнесом через заключение хозяйственных договоров на выполнение НИОКР, участие в коммерческих проектах, а также активную монетизацию интеллектуальной собственности (продажа лицензий, патентов). Государственному Гидрологическому институту следует активно участвовать в конкурсах Российского научного фонда, Фонда содействия инновациям и других фондов, помимо традиционных бюджетных источников.
• Разработка эффективной стратегии коммерциализации: Для преодоления сложностей с внедрением разработок необходимо создать или усилить механизмы для их коммерциализации. Это может включать формирование специализированных подразделений, отвечающих за трансфер технологий, поиск партнеров для масштабирования проектов, активное участие в инновационных выставках и форумах, а также развитие навыков презентации и продажи научных результатов.
• Внедрение проектного управления и бюджетирования: Четкое планирование и контроль затрат по каждому проекту НИОКР являются фундаментальными. Это предполагает разработку детальных бюджетов проектов, регулярный мониторинг фактических расходов, оценку рисков и потенциальной отдачи на ранних этапах. Такой подход позволит более эффективно распределять ресурсы и своевременно корректировать планы.
• Оптимизация налогового планирования: Использование всех предусмотренных НК РФ льгот и механизмов для учета расходов на НИОКР (включая применение повышающих коэффициентов и создание резервов) должно стать приоритетом. Необходимо привлекать квалифицированных налоговых специалистов для обеспечения корректного и полного использования налоговых преференций, чтобы минимизировать налоговую нагрузку и увеличивать чистую прибыль. Для Государственного Гидрологического института это означает актуализацию знаний о применении коэффициента 2 с 2025 года и строгий контроль за соблюдением всех требований.
• Усиление управления интеллектуальной собственностью: Систематическое оформление патентов, свидетельств на результаты НИОКР, а также активное лицензирование и продажа прав на использование разработок должны быть интегрированы в повседневную деятельность. Это требует создания соответствующей правовой базы внутри института, обучения персонала и, возможно, привлечения экспертов по интеллектуальной собственности.
• Развитие управленческих компетенций: Обучение ключевого персонала (руководителей проектов, финансовых менеджеров, бухгалтеров) основам финансового менеджмента, проектного управления, маркетинга инновационных продуктов и особенностям работы с интеллектуальной собственностью. Это позволит повысить качество принятия решений и эффективность использования ресурсов.
• Мониторинг и анализ ключевых показателей: Регулярная оценка финансовых результатов с учетом специфики НИО, применение как абсолютных, так и относительных показателей для выявления проблемных зон и точек роста. Для Государственного Гидрологического института это означает не только анализ текущих показателей, но и построение долгосрочных прогнозов, учитывающих циклы НИОКР и потенциальный отложенный эффект.

Применение этих рекомендаций позволит Государственному Гидрологическому институту не только улучшить свои финансовые результаты, но и укрепить свою позицию как эффективной и устойчивой научно-исследовательской организации, способной успешно конкурировать и вносить значимый вклад в развитие науки и экономики страны.

Заключение

Проведенное исследование позволило не только глубоко погрузиться в теоретические основы финансового анализа, но и выявить уникальные аспекты, присущие именно научно-исследовательскому сектору.

В ходе работы были всесторонне рассмотрены ключевые понятия финансового результата, прибыли, убытка, доходов и расходов, а также рентабельности, с акцентом на их роль в деятельности НИО. Было показано, что стандартные определения приобретают особую специфику в контексте науки, где ценность результата часто не исчерпывается краткосрочной прибылью. Мы детально изучили нормативно-правовую базу, регулирующую учет доходов и расходов, включая важнейшие для НИО ПБУ 9/99, 10/99 и 17/02, а также налогообложение НИОКР согласно Налоговому кодексу РФ, особо выделив актуальные изменения в применении повышающего коэффициента.

Были представлены основные методологические подходы к анализу финансовых результатов — горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ, подчеркнута их применимость и значение для НИО. Особое внимание уделено системе ключевых показателей оценки финансовых результатов, включающей различные виды прибыли и коэффициенты рентабельности (ROS, ROA, ROE, ROFA, ROP, ROM), с уточнением выбора вида прибыли для каждого показателя в условиях специфики НИО.

Центральной частью практической методологии стал подробный факторный анализ прибыли с использованием метода цепных подстановок. На примере гипотетических данных Государственного Гидрологического института была пошагово продемонстрирована механика расчетов, что позволило наглядно оценить влияние отдельных факторов на изменение прибыли. Этот раздел подтвердил, что даже при кажущейся сложности, детерминированный факторный анализ является мощным инструментом для выявления причинно-следственных связей в финансовой деятельности НИО.

В заключительном разделе были выявлены характерные проблемы в управлении финансовыми результатами НИО, такие как зависимость от бюджетного финансирования, длительный цикл НИОКР, сложности коммерциализации результатов (включая отсутствие независимых экспертиз), высокие риски, особенности налогового учета и неэффективное управление интеллектуальной собственностью. На основе этого анализа были разработаны конкретные рекомендации, направленные на повышение эффективности финансовой деятельности Государственного Гидрологического института. Предложенные меры, включая диверсификацию источников финансирования, развитие стратегий коммерциализации, внедрение проектного управления, оптимизацию налогового планирования и усиление управления интеллектуальной собственностью, имеют практическую значимость и могут быть использованы для повышения устойчивости и конкурентоспособности института.

Таким образом, все поставленные цели и задачи исследования были успешно достигнуты. Работа подтверждает, что эффективный анализ финансовых результатов НИО требует комплексного подхода, сочетающего общепринятые методики с глубоким пониманием отраслевой специфики. Практическая значимость исследования заключается в предоставлении структурированной методологии и конкретных рекомендаций, которые могут быть применены Государственным Гидрологическим институтом и аналогичными научно-исследовательскими учреждениями для улучшения их финансового управления.

В дальнейшем исследование может быть расширено за счет применения более сложных стохастических методов факторного анализа, сравнительного анализа финансовых результатов Государственного Гидрологического института с другими НИО в аналогичных отраслях, а также путем углубленного изучения влияния макроэкономических факторов и государственной инновационной политики на финансовую устойчивость научно-исследовательских организаций.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 23 августа 1996 г. №127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике».
2. Приказ Минфина Российской Федерации от 06.05.1999 г. №32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99).
3. Приказ Минфина Российской Федерации от 06.05.1999 г. №33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99).
4. Приказ Минфина Российской Федерации от 31.10.2000 г. №94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению».
5. Приказ Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 года №118 «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия».
6. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 года №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации».
7. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ. Статья 262.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» (ПБУ 17/02), утверждено Приказом Минфина России от 19.11.2002 № 115н.
9. 22 положения по бухгалтерскому учету. М.: Омега-Л, 2007. 352 с.
10. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник. М.: Финансы и статистика, 2004. 288 с.
11. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Финансы и статистика, 2005. 224 с.
12. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2006. 240 с.
13. Бухгалтерский учет: учебник / под ред. П.С. Безруких. М.: Бухгалтерский учет, 2005. 719 с.
14. Гаврилова, С.С. Экономический анализ. М.: Эксмо, 2006. 144 с.
15. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2005. 528 с.
16. Жиделева, В.В., Каптейн, Ю.Н. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 2005. 133 с.
17. Ионова, А.Ф., Селезнева, Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005. 312 с.
18. Ионова, А.Ф., Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. М.: Проспект, 2006. 623 с.
19. Камышанов, П.И. Бухгалтерский финансовый учет. М.: Омега-Л, 2006. 589 с.
20. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия. М.: Издательство Экзамен, 2006. 156 с.
21. Мельник, М.В., Бердников, В.В. Финансовый анализ: систем показателей и методика проведения. М.: Изд-во «Экономистъ», 2006. 159 с.
22. Миронов, М.Г., Замедлина, Е.А., Жарикова, Е.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2005. 224 с.
23. Нечитайло, А.И. Учет финансовых результатов и распределения прибыли. СПб.: Питер, 2005. 336 с.
24. Практическая бухгалтерия. М.: Изд-во «Бератор», 2006. 826 с.
25. Проданова, Н.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Ростов н/Д: Феникс, 2006. 336 с.
26. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИП «Экоперспектива», 2006. 498 с.
27. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник. 14-е изд., перераб. и доп. М.: Новое знание, 2024.
28. Сергеев, И.В., Веретенникова, И.И. Экономика организаций (предприятий). М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. 560 с.
29. Смагин, В.Н. Финансовый менеджмент. М.: КНОРУС, 2007. 144 с.
30. Татарников, Е.А. Экономика предприятия. М.: Издательство «Экзамен», 2006. 254 с.
31. Тронин, Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. М.: Альфа-Пресс, 2005. 202 с.
32. Финансы предприятий: теория и практика / под ред. С.В. Большакова. М.: Книжный мир, 2005. 617 с.
33. Чечевицина, Л.Н. Экономика фирмы. Ростов н/Д: Феникс, 2006. 400 с.
34. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2006. 237 с.
35. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2006. 343 с.
36. Положение по бухгалтерскому учету № 9/99 «Доходы организации» (ПБУ 9/99). URL: https://ppt.ru/docs/pbu/pbu-9-99 (дата обращения: 16.10.2025).
37. Расходы организации: что это такое, их виды и оптимизация. URL: https://www.rusbase.com/wiki/rashody-organizatsii/ (дата обращения: 16.10.2025).
38. Рентабельность. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%B0%D0%B1%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C (дата обращения: 16.10.2025).
39. Прибыль. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C (дата обращения: 16.10.2025).
40. Доходы организации. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%BE%D1%85%D0%BE%D0%B4%D1%8B_%D0%BE%D1%80%D0%B3%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 16.10.2025).
41. Финансовый результат: что это и как его рассчитать? Бухучет и налоги. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a110/51296.html (дата обращения: 16.10.2025).
42. Расходы. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B0%D1%81%D1%85%D0%BE%D0%B4%D1%8B (дата обращения: 16.10.2025).
43. Что такое прибыль и какие виды прибыли есть. Сервис «Финансист». URL: https://finansist.ru/blog/chto-takoe-pribyl-i-kakie-vidy-pribyli-est (дата обращения: 16.10.2025).
44. Что такое финансовый результат. Аренда 1С. URL: https://arenda.1c.ru/articles/chto-takoe-finansovyy-rezultat/ (дата обращения: 16.10.2025).
45. Бухгалтерский учет доходов в организации. Контур.Экстерн. URL: https://e-kontur.ru/enp/561-buhgalterskiy-uchet-dokhodov (дата обращения: 16.10.2025).
46. ПБУ 9/99 «Доходы организации». Что это? URL: https://www.buhgalteria.ru/qa/pbu-9-99-dohody-organizatsii-chto-eto.html (дата обращения: 16.10.2025).
47. Что такое прибыль: определение, виды, отличия от дохода и выручки. Рег.ру. URL: https://www.reg.ru/blog/chto-takoe-pribyl/ (дата обращения: 16.10.2025).
48. Доходы организации: определение, виды, формирование и бухгалтерский учет. Глоссарий IF — InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/glossary/dohody-organizatsii (дата обращения: 16.10.2025).
49. ПБУ 10/99 «Расходы организации». Что это? URL: https://www.buhgalteria.ru/qa/pbu-10-99-raschody-organizatsii-chto-eto.html (дата обращения: 16.10.2025).
50. Что такое рентабельность и как ее рассчитать. Mango Office. URL: https://www.mango-office.ru/articles/biznes/chto-takoe-rentabelnost/ (дата обращения: 16.10.2025).
51. ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы». Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12128821/ (дата обращения: 16.10.2025).
52. ПБУ 17/02 «Учет расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам». Audit-it. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a110/39327.html (дата обращения: 16.10.2025).
53. Рентабельность: что это, виды, формула расчёта. Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/finansy/rentabelnost_chto_eto_vidy_formula_raschyota/ (дата обращения: 16.10.2025).
54. Рентабельность простыми словами: виды, формула, расчет. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/230182-rentabelnost-eto-prostymi-slovami (дата обращения: 16.10.2025).
55. Как определяется финансовый результат в бухгалтерском учете. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/blog/kak-opredelyaetsya-finansovyy-rezultat-v-bukhgalterskom-uchete/ (дата обращения: 16.10.2025).
56. Что такое прибыль предприятия и как она рассчитывается: формула расчета и виды прибыли простыми словами. Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/get-money/business/start/pribyl-predpriyatiya/ (дата обращения: 16.10.2025).
57. Финансовый результат в бухгалтерском учёте. Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/club/articles/finansovyy-rezultat (дата обращения: 16.10.2025).
58. ПБУ 10/99: что это и как влияет на учет расходов. Контур.Экстерн. URL: https://e-kontur.ru/enp/565-pbu-10-99-chto-eto (дата обращения: 16.10.2025).
59. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-suschnost-i-znachenie-finansovyh-rezultatov-predpriyatiya (дата обращения: 16.10.2025).
60. Доход: основные виды и особенности. Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-02-25/dohod-osnovnye-vidy-i-osobennosti-31809012/ (дата обращения: 16.10.2025).
61. Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/e3a84ec1b0f5505e609ae33663a011ed592231b6/ (дата обращения: 16.10.2025).
62. Что такое прибыль простыми словами, виды прибыли, разница между выручкой. Kaiten. URL: https://www.kaiten.ru/blog/chto-takoe-pribyl/ (дата обращения: 16.10.2025).
63. Доходы организации в бухгалтерском учете. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dohody-organizatsii-v-buhgalterskom-uchete (дата обращения: 16.10.2025).
64. ПБУ 10/99 расходы организации: последняя редакция. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/230183-pbu-1099-rashody-organizatsii (дата обращения: 16.10.2025).
65. ПБУ 17/02 по учету расходов на НИОКР. БУХ.1С — сайт для современного бухгалтера. URL: https://buh.ru/articles/documents/pbu/4828/ (дата обращения: 16.10.2025).
66. Расходы предприятий. URL: https://uchebnik.online/menedjment/rashodyi-predpriyatiy.html (дата обращения: 16.10.2025).
67. ПБУ 10/99 «Расходы организации». Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12116039/ (дата обращения: 16.10.2025).
68. ПБУ 9/99 доходы организации: последняя редакция. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/230181-pbu-999-dohody-organizatsii (дата обращения: 16.10.2025).
69. Закон О Науке и Научно-Технической Политике N 127-ФЗ. URL: https://zakon-o-nauke.ru/ (дата обращения: 16.10.2025).
70. Энциклопедия судебной практики. Налог на прибыль организаций. Расходы на научные исследования и (или) опытно-конструкторские разработки (Ст. 262 НК). Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/5703901/ (дата обращения: 16.10.2025).
71. Расходы организации — ПБУ 10/99. Аюдар Инфо. URL: https://www.audar-info.ru/nalogi/pbu/pbu_10_99_rashody_organizatsii/ (дата обращения: 16.10.2025).
72. Учет НИОКР Налоговый учет Статья 262. Расходы на научные исследования и (или) опытно-конструкторские разработки НК РФ. Верное Решение. URL: https://vernoe-reshenie.ru/buhuchet/st262_nk_rf_niokr_nalogovyy_uchet/ (дата обращения: 16.10.2025).
73. Расходы на НИОКР. Налог на прибыль организаций — 1С:ИТС. URL: https://its.1c.ru/db/taxprof/content/29888/hdoc (дата обращения: 16.10.2025).
74. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 от 06 мая 1999. Docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/9017366?marker (дата обращения: 16.10.2025).
75. Новый порядок учета нематериальных активов и НИОКР. ПРИМА аудит. URL: https://www.prima-audit.ru/press/publikatsii/f_accounting/novyy_poryadok_ucheta_nematerialnyh_aktivov_i_niokr/ (дата обращения: 16.10.2025).
76. Комментарии к Статье 262 Налогового кодеcа РФ. URL: http://www.nalogkod.ru/kom_nk/kom_st262.htm (дата обращения: 16.10.2025).
77. НИОКР выполняются за счет бюджетных и внебюджетных средств: как быть с налогом на прибыль и НДС? ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/consult/nalog/417246/ (дата обращения: 16.10.2025).
78. Факторный анализ прибыли от продаж: пример расчета, формула. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/7008 (дата обращения: 16.10.2025).
79. Как учитывать расходы на НИОКР в налоговом учете. Ppt.ru. URL: https://ppt.ru/art/nalogi/niokr (дата обращения: 16.10.2025).
80. Учет расходов на научно-исследовательские работы. овионт информ. URL: https://www.ovi-info.ru/articles/accounting/uche-raskhodov-na-nauchno-issledovatelskie-raboty (дата обращения: 16.10.2025).
81. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций — Шеремет А.Д., Негашев Е.В. — книга. URL: https://finzz.ru/metodika-finansovogo-analiza-deyatelnosti-kommercheskih-organizatsij-sheremet-a-d-negashev-e-v-kniga.html (дата обращения: 16.10.2025).
82. Финансовый анализ — Шеремет А.Д., Козельцева Е.А. — книга. URL: https://finzz.ru/finansovyj-analiz-sheremet-a-d-kozeltseva-e-a-kniga.html (дата обращения: 16.10.2025).
83. Учет расходов на НИОКР ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы». Верное Решение. URL: https://vernoe-reshenie.ru/buhuchet/pbu_17_02/ (дата обращения: 16.10.2025).
84. Факторный анализ прибыли — формула, пример расчета. Бухэксперт. URL: https://bux-expert.ru/buxgalterskiy-uchet/fakturnyy-analiz-pribyli (дата обращения: 16.10.2025).
85. Метод цепных подстановок: примеры, формулы, онлайн-калькулятор. URL: https://www.economic-s.ru/ekonomicheskie-metody/metod-tsepnykh-podstanovok.html (дата обращения: 16.10.2025).
86. Пошаговый факторный анализ прибыли: методы, формулы и примеры. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/230180-faktorniy-analiz-pribyli-poshagovoe-rukovodstvo-s-primerami-rascheta (дата обращения: 16.10.2025).
87. Расходы на НИОКР будут учитываться при расчете налога на прибыль с новым коэффициентом. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/news/41808-rashody-na-niokr-budut-uchityvatsya-pri-raschete-naloga-na-pribyl-s-novym-koeffitsientom (дата обращения: 16.10.2025).
88. Налогообложение при выполнении НИОКР. Журнал Академия бизнеса. URL: https://academy-business.ru/blog/nalogooblozhenie-pri-vyipolnenii-niokr/ (дата обращения: 16.10.2025).
89. Налог на прибыль: для расходов на НИОКР разработали порядок проверки соответствия перечню. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/hotdocs/80145.html (дата обращения: 16.10.2025).
90. Скачать учебник Савицкой Г.В. «Экономический анализ». URL: https://www.finzz.ru/ekonomicheskiy-analiz-uchebnik-savitskaya-g-v-kniga.html (дата обращения: 16.10.2025).
91. Экономический анализ. Гродненский государственный университет имени Янки Купалы. URL: http://elib.grsu.by/katalog/287383-397500.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
92. Особенности учета затрат на научно-исследовательские и опытно-конструкторские (технологические) работы. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-ucheta-zatrat-na-nauchno-issledovatelskie-i-opytno-konstruktorskie-tehnologicheskie-raboty (дата обращения: 16.10.2025).
93. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 от 06 мая 1999. Docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/9017367?marker (дата обращения: 16.10.2025).