Дипломная работа по анализу дебиторской и кредиторской задолженности — пошаговый разбор структуры и методик

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью является ключевым элементом, обеспечивающим финансовую устойчивость любого предприятия. В текущих экономических условиях, характеризующихся дефицитом оборотных средств и несовершенством расчетных механизмов между компаниями, эта тема приобретает особую актуальность. Сама по себе задолженность — неизбежное следствие современной системы расчетов, где момент перехода права собственности на товар или услугу не совпадает с моментом оплаты. Цель данной работы — разработка практических рекомендаций по совершенствованию управления задолженностью на основе комплексного анализа деятельности конкретного предприятия. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи: изучить теоретические основы; провести детальный анализ на примере предприятия; выявить существующие проблемы и предложить эффективные пути их решения. Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, а предметом — процесс анализа и управления его дебиторской и кредиторской задолженностью.

Глава 1. Теоретические и методические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Для глубокого анализа необходимо четко определить ключевые понятия. Дебиторская задолженность (ДЗ) — это сумма долгов, причитающихся предприятию от других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. По сути, это временно отвлеченные из оборота компании средства. Кредиторская задолженность (КЗ), в свою очередь, представляет собой обязательства компании перед другими лицами: поставщиками, подрядчиками, персоналом и бюджетом. Ее возникновение также связано с разрывом между совершением операции (например, получением товара) и ее оплатой.

Классифицировать задолженности можно по разным признакам, но ключевым является деление по срокам погашения:

• Нормальная (текущая) — задолженность, срок погашения которой еще не наступил.
• Просроченная — задолженность, не погашенная в установленный договором срок. Именно она несет основные финансовые риски.

Главная цель анализа ДЗ и КЗ — оценить эффективность политики управления оборотными активами и пассивами, выявить риски и найти резервы для повышения финансовой устойчивости. Для этого в рамках дипломной работы применяется комплексный методологический инструментарий, теоретической основой для которого послужили научные работы, учебная литература и нормативные акты. Основные методы анализа включают:

1. Горизонтальный анализ: сравнение показателей отчетности с показателями предыдущих периодов для выявления тенденций их изменения.
2. Вертикальный анализ: определение структуры активов и пассивов для оценки доли ДЗ и КЗ в их общем объеме.
3. Анализ коэффициентов: расчет и интерпретация относительных показателей, в первую очередь — оборачиваемости.
4. Сравнительный анализ: сопоставление показателей компании со среднеотраслевыми значениями или показателями конкурентов.

Также используются общенаучные методы, такие как синтез, обобщение, индукция и дедукция, позволяющие формировать целостные выводы на основе частных данных.

Глава 2. Анализ практики управления дебиторской и кредиторской задолженностью на примере предприятия [Название]

В качестве объекта исследования выступает предприятие [Название], осуществляющее [краткая характеристика деятельности]. На его финансовое состояние и структуру задолженностей влияют как внешние (рыночная конъюнктура, инфляция), так и внутренние (кредитная политика, система контроля) факторы. Первичный анализ проводится на основе данных бухгалтерского баланса за последние три года.

Горизонтальный анализ баланса показывает динамику абсолютных величин дебиторской и кредиторской задолженности. Вертикальный анализ позволяет оценить их удельный вес в структуре оборотных активов и краткосрочных обязательств соответственно. Например, в ходе анализа может быть выявлено, что темпы роста дебиторской задолженности опережают темпы роста выручки. Это является тревожным сигналом, который может свидетельствовать о снижении эффективности политики взыскания долгов или о предоставлении необоснованных отсрочек платежей покупателям.

Далее проводится более детальный анализ состава и структуры задолженностей. Особое внимание уделяется динамике просроченной дебиторской задолженности, так как именно она создает прямой риск кассовых разрывов и убытков. Важно помнить, что дебиторская задолженность является одним из основных источников для своевременного погашения кредиторской задолженности. Рост невозвратных долгов напрямую угрожает платежеспособности компании.

2.1. Оценка эффективности управления задолженностями через систему финансовых коэффициентов

Для количественной оценки эффективности управления долгами используется система финансовых коэффициентов. Они позволяют перейти от общих тенденций к точным измерителям. Ключевыми показателями являются:

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и связанный с ним период ее погашения (DSO — Days Sales Outstanding). Он показывает, сколько в среднем дней требуется компании для взыскания долгов с покупателей. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция.
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период ее погашения (DPO — Days Payable Outstanding). Этот индикатор отражает, как быстро компания сама расплачивается по своим обязательствам перед поставщиками.

Принципиально важным является анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В финансовом менеджменте существует «золотое правило»: для поддержания финансовой устойчивости желательно, чтобы сумма кредиторской задолженности превышала сумму дебиторской. Если компания должна поставщикам меньше, чем должны ей, это может привести к «техническому банкротству» — нехватке средств для оплаты текущих счетов, даже при наличии прибыльной деятельности.

Итоговым показателем, интегрирующим управление ДЗ и КЗ, является длительность финансового цикла (CCC — Cash Conversion Cycle). Он рассчитывается как сумма периода оборота запасов и периода оборота ДЗ за вычетом периода оборота КЗ. Этот цикл показывает, на какой срок денежные средства компании «замораживаются» в обороте. Чем он короче, тем меньше потребность в привлечении дополнительного оборотного капитала.

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью

На основе проведенного анализа можно сформулировать ряд конкретных рекомендаций для предприятия [Название] с целью оптимизации его финансового состояния. В первую очередь, необходимо усовершенствовать работу с дебиторами. Для этого предлагается:

1. Внедрить ABC-анализ для ранжирования дебиторов. Это позволит сгруппировать клиентов по объему задолженности и сконцентрировать усилия на работе с наиболее крупными должниками (группа А).
2. Разработать и внедрить жесткую кредитную политику, которая бы четко регламентировала условия предоставления отсрочки платежа новым и существующим клиентам в зависимости от их платежной дисциплины и финансовой надежности.

Также следует рассмотреть современные инструменты управления долгом, которые позволяют ускорить получение денежных средств. Для данного предприятия может быть применимым факторинг — продажа дебиторской задолженности банку или специализированной факторинговой компании. Это позволяет быстро пополнить оборотные средства, хоть и с определенным дисконтом.

В области управления кредиторской задолженностью ключевая рекомендация — синхронизировать сроки оплаты поставщикам со сроками поступления средств от дебиторов. Необходимо вести платежный календарь и стремиться к тому, чтобы средний период погашения кредиторской задолженности (DPO) был больше среднего периода погашения дебиторской (DSO). Наконец, для успешной реализации всех мер необходимо внедрить систему регулярного контроля и планирования денежных потоков, связанных с движением дебиторской и кредиторской задолженности.

Заключение

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью является не просто частью финансового учета, а стратегической задачей, напрямую влияющей на ликвидность и устойчивость компании. Проведенный анализ деятельности предприятия [Название] выявил ряд проблемных зон, в частности, замедление оборачиваемости дебиторской задолженности и рост ее рискованной просроченной части.

Предложенные рекомендации, включающие внедрение ABC-анализа, ужесточение кредитной политики, использование факторинга и синхронизацию платежных циклов, имеют высокую практическую значимость.

Их реализация позволит оптимизировать денежные потоки, сократить финансовый цикл и снизить риски кассовых разрывов. Таким образом, можно утверждать, что цель дипломной работы достигнута: на основе всестороннего анализа разработаны действенные и конкретные меры по совершенствованию системы управления задолженностями на предприятии.

Список использованных источников

Теоретической и методологической базой для написания работы послужили актуальные научные и практические материалы. Список оформляется в соответствии с требованиями ГОСТ и для удобства разделен на несколько категорий:

1. Законодательные и нормативные акты.
2. Научные монографии и учебники по финансовому менеджменту и анализу.
3. Статьи из периодических научных и деловых изданий.
4. Интернет-ресурсы и аналитические порталы.

Список использованных источников

1. НалоговыйкодексРоссийскойФедерации.
2. ГражданскийкодексРоссийскойФедерации.В4-хч.Ч.II.ФедеральныйЗаконот26января1996г.№14-ФЗ(ред.от21.07.2014г.)
3. ОсновныенаправленияналоговойполитикиРоссийскойФедерациина2014годинаплановыйпериод2015и2016годов[Электронныйресурс]//Правоваясистема«КонсультантПлюс».URL:http://consultant.ru
4. Положениепобухгалтерскомуучету10/99«Расходыорганизации»:приказМинфинаРФот06мая1999г.№ЗЗн
5. ПисьмоЦБРФот13.05.2002№59-Т«Орекомендацияхбазельскогокомитетапобанковскомунадзору»[Электронныйресурс].Доступизсправравочно-правовойсистемы«КонсультантПлюс»
6. ПостановлениеПравительстваРФот23.09.2002№696«Обутверждениифедеральныхправил(стандартов)аудиторскойдеятельности(вред.ПостановленийПравительстваРФот04.07.2003N405,от07.10.2004N532,от16.04.2005N228,от25.08.2006N523,от22.07.2008N557,от19.11.2008N863,от02.08.2010N586,от27.01.2011N30,от22.12.2011N1095)//СобраниезаконодательстваРФ
7. ФедеральныйзаконРФот8.12.2003№164-ФЗ«Обосновахгосударственногорегулированиявнешнеторговойдеятельности»
8. БюджетныйкодексРоссийскойФедерации,принятГос.Думой30.11.1994г.
9. ВылковаЕ.С.,МизгулинД.А.Управлениеналогообложениемвкоммерческихбанках:теорияиметодология.–ЦентрподготовкиперсоналаФНСРоссии,г.Санкт-Петербург,2012.–С.50.
10. ГерасименкоА.Финансовыйменеджмент–этопросто:Базовыйкурсдляруководителейиначинающихспециалистов/А.Герасименко.–М.:АльпинаПаблишер,2015.–479с.
11. МарксК.Капитал.Критикаполитическойэкономии.Т.1.С.161.
12. Международныестандартыфинансовойотчетности:М.:Аскери–АССА,2011.–1064с
13. Налоговыйменеджмент.Продвинутыйкурс:учебникдлямагистрантов/Подред.И.А.Майбурова,Ю.Б.Иванова.–М.:ЮНИТИ-ДАНА,2014.–С.25
14. ШароватоваЕ.А.Концепциясовременногоразвитияуправленческогоучета:монография/Е.А.Шароватова.–Москва:Изд-воДелоисервис,2011.–226с.
15. АтапинаН.В.Сравнительныйанализметодовоценкирисковиподходовкорганизациириск-менеджмента//Молодойученый.-2013.-№5
16. Герасименко А. Финансовый менеджмент – это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А.Герасименко. – М.: Альпина Паблишер, 2015. – 479 с.
17. ГоришА.В.,ПановД.В.,ПономаревС.А.,ДмитриенкоА.Г.Стильиметодыуправленияпредприятием//НиКа.2013.№С.308-314.
18. ГригорашТ.Ф.,ГубенкоЯ.Я.,ПаничЕ.В.Формированиеисточниковфинансовыхресурсовпредприятияиуправлениеними//Молодийвчений.2014.№11(14)С.54-56.
19. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2009. – 392 с.
20. ЖигайлоЕ.С.Содержаниеиосновныеэлементысистемыорганизацииуправленческогоучетанапредприятиирозничнойторговли//ScienceTime.2015.№2(14)С.49-52.
21. ИгошинаЮ.А.,ЧеремухинА.Д.Опонятииуправленческогоучетаиэтапахегопостановкинасельскохозяйственныхорганизациях//ВестникНГИЭИ.2015.№1(44)С.18-25.
22. Инвестиции в вопросах и ответах: учеб. пособие / А.Ю. Адрианов, С.В. Валдайцев, П.В.Воробьев [и др.]. – М.: Проспект, 2015. – 376 с.
23. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. – 3-е изд.., учебник – М.: Проспект, 2015. – 504 с.
24. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. – М.: Проспект, 2015. – 336 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 3-е изд., перераб и доп. – М.: Проспект, 2015. – 1104 с.
26. Кузьмина О.Н. Развитие учетно-аналитического обеспечения управления организацией на основе применения функционального принципа. Вестник СГЭУ, 2014. № 5 (115) — С. 33-36.
27. Н.В.Чернованова,Е.В.ГолубеваМетодическиеаспектывнедренияуправленческогоучетавучетнуюпрактикусельскохозяйственныхпредприятий//ИзвестияНВАУК.2015.№3(39)С.241-246.
28. НазыроваЭ.Ф.Основныепроблемывнедрениясистемыуправленческогоучетанапредприятии//Инновационнаянаука.2015.№6-1С.123-124.
29. Недосекин,А.Новыйпоказательоценкирискаинвестиций/А.Недосекин,К.Воронов[Электронныйресурс].–Режимдоступа:http://www.cfin.ru/finanalysis/invest.
30. СергееваИ.А.Историястановленияиразвитияуправленческогоучета//Инновационнаянаука.2015.№1-2С.150-154.
31. СмагинаА.Ю.Квопросамовзаимосвязисистемыфинансового,управленческогоиналоговогоучета//ВестникНГИЭИ.2015.№1(44)С.74-79.
32. СпиридоновЭ.С.,ПастушенкоТ.А.,СбитневВ.И.Подходыкмоедлированиюметодаколичественнойоценкириска//Транспортноестроительство.-2013.-№4
33. СуриковаЕ.А.,РаздерищенкоИ.Н.Дебиторскаязадолженность:сущность,анализ,управление//Новыйвзгляд.Международныйнаучныйвестник.2014.№4С.231-240.
34. ТиняковаВ.И.,ТимофееваН.Ю.Управлениеденежнымипотокамипредприятий:проблемыиметоды//ВестникСаратовскогогосударственногосоциально-экономическогоуниверситета.2013.№2С.93-97.
35. ФадинаО.Н.НаправленияразвитияуправленческогоучетавРоссии//Актуальныепроблемыгуманитарныхиестественныхнаук.2015.№3-1 С.249-251.
36. RBIA,D.M.Griffiths,2015d.Ariskbasedinternalauditmanual.DavidGriffithsPhDFCA.URL:http://www.internalaudit.biz/files/manual/rbiamanualtransportv11.pdf
37. RBIA,D.M.Griffiths,2015а.Riskbasedinternalauditing-аnintroduction.DavidGriffithsPhDFCA.URL:http://www.internalaudit.biz/files/introduction/rbiaintroduction.pdf
38. RBIA,D.M.Griffiths,2015в.Compilationofariskandaudituniverse.DavidGriffithsPhDFCA.URL:http://www.internalaudit.biz/files/rau/rbiacompilationrau.pdf
39. ОфициальныйсайтФедеральнойслужбыгосударственнойстатистики.URL:http://www.gks.ru/
40. ПрактическиеуказаниякМеждународнымпрофессиональнымстандартамвнутреннегоаудита//переводПрактическихуказанийвредакцииот01.06.11http://www.iia.ru
41. Электронныйресурс:https://na.theiia.org/standards-guidance/Public%20Documents/Public%20Sector%20Definition.pdf
42. Электронныйресурс:https://na.theiia.org/standards-guidance/Public%20Documents/IIA%20International%20Standards%20and%20Government%20Audit%20Standards%20(GAGAS)%20-%20A%20Comparison,%202nd%20Edition.pdf