Пример готовой дипломной работы по предмету: Финансовый менеджмент
Содержание
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава
1. ОСОБЕННОСТИ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ И СРОЧНЫХ БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ 6
1.1. Понятие и особенности вложений в паевые инвестиционные фонды 6
1.2. Деятельность паевых инвестиционных фондов на российском рынке ценных бумаг 21
1.3. Понятие и основные особенности банковских вкладов 25
Глава
2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПИФ И СРОЧНЫХ БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ ОАО «УРАЛСИБ» 33
Анализ функционирования ПИФ «УРАЛСИБ. Консервативный» 33
Глава
3. РАСЧЕТ ДИНАМИКИ ДОХОДНОСТИ СРОЧЫХ БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ И ПИФ ОАО «УРАЛСИБ» 40
3.1. Критерии к выбору инвестирования 40
3.2. Расчет доходности облигационного ПИФ и срочного вклада на примере ОАО «УРАЛСИБ» 43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 50
РЭНКИНГ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ ПО ДОХОДНОСТИ (С 31.03.14 ПО 30.04.14) 54
РЕЙТИНГ БАНКОВ ПО ВКЛАДАМ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ НА 30.05.2014 57
РЕЙТИНГ РУБЛЕВЫХ ВКЛАДОВ СРОКОМ РАЗМЕЩЕНИЯ ОДИН ГОД В БАНКАХ, ВХОДЯЩИХ В ТОП-50 ПО НЕТТО-АКТИВАМ НА 30.05.2014 59
УСЛОВИЯ РАЗМЕЩЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО СРОЧНОМУ ВКЛАДУ «СТАБИЛЬНЫЙ» 63
Выдержка из текста
Существуют различные способы вложения свободных денежных средств. Можно управлять средствами самостоятельно; открыть срочный вклад; а можно отдать их профессионалам. Социологи проанализировали, что население нашей страны сберегает приблизительно от
1. до
2. копеек с каждого рубля.[32]
Люди используют два основных способа сбережений так называемый «под подушкой» и в банках. В первом случае инфляция будет уменьшать стоимость денежных средств. В 2004 году инфляция составила 15%, в 2005 году не менее 12%. Чтобы избежать таких изменений, люди переводят свои сбережения в доллары. Но доллар подвержен как инфляции – 3% в год, так и курсовым колебаниям.[33]
Банковские проценты по своей сути компенсировали инфляцию, сейчас ситуация изменилась. Если банк предлагает
10. годовых, в то время как инфляция, допустим, составит 12%, это значит, что покупательная способность ваших денег уменьшится на 2%.
Для лиц, которые не располагают значительными суммами капитала, доверительное управление денежными средствами оптимально.
Когда профессионал управляет средствами только одного физического или юридического лица, доверительное управление может быть индивидуальным. В данной ситуации инвестор должен вложить значительную сумму капитала, т.к. в противном случае управление невыгодно и является риском для инвестора, поскольку для того, чтобы создать диверсифицированный инвестиционный портфель ценных бумаг требуются большие вложения денежных средств.
Доход от инвестиций в паевые фонды значительно превосходит ставки депозитов в банках. Банковские вклады являются более надежными, но с 1998 года в России многие из известных банков обанкротились. А паевые фонды оказались более практичны.
Актуальность данной выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что в настоящее время инвестиции – одна из динамично развивающихся отраслей в РФ. Вложения в акции и облигации акционерных обществ нельзя рассматривать как ликвидные. Вследствие неразвитости фондового рынка банковский кредит может играть роль одного из основных методов поддержки инвестиционных проектов.
В данный момент в связи с развитием способов инвестирования в РФ, и информированностью людей о фондовом рынке, паевые инвестиционные фонды (ПИФы) становится популярным инструментом инвестиций. Однако не все уверенны в доходности ПИФов и предпочитают им срочные банковские вклады. Гипотезой данной выпускной квалификационной работы является доказать преимущества паевых инвестиционных фондов перед банковскими вкладами.
Объектом данной работы являются открытые паевые инвестиционные фонды и срочные банковские вклады на Российском рынке.
Предметом является анализ доходности открытых паевых инвестиционных фондов и срочных вкладов ОАО «Уралсиб».
Цель выпускной квалификационной работы – изучить функционирование и деятельность открытых паевых инвестиционных фондов. Рассмотреть приоритеты инвестирования в сравнении со срочными банковскими вкладами.
Задачи:
- изучить определение инвестиций, срочных вкладов и инвестиционной деятельности;
- дать характеристику ПИФов и срочных банковских вкладов;
- рассмотреть виды ПИФов и срочных банковских вкладов;
- описать правовое регулирование ПИФов и срочных банковских вкладов;
- проанализировать доходность ПИФов УК «УРАЛСИБ» и срочных вкладов ОАО «УРАЛСИБ».
Структура данной работы состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении дается обоснование актуальности выбранной темы, необходимости ее теоретической, методологической и практической разработки, формулируются цель и задачи.
В первой главе дается представление о паевых инвестиционных фондах и банковских вкладах. Описывается история их развития, дается классификация, раскрывается сущность. Так же в данной главе раскрываются такие вопросы, как налогообложение паевых инвестиционных фондов, инвестиционные риски и стратегии.
Во второй главе дается сравнение доходности банковских вкладов и паевых инвестиционных фондов. В данной главе приводятся примеры услуг, предоставляемых ОАО «Уралсиб» по вкладам денег, и паевых инвестиционных фондов, предлагаемых на сегодняшний день, и делается сравнительный анализ по доходности вложения средств в данные механизмы.
При подготовке работы основная часть материала была взята из периодических изданий таких как: «Инвестиции Плюс», «Рынок ценных бумаг», «Директор-Инфо», «Валютный спекулянт», и других. Также были использованы интернет – источники, такие как «Национальная лига управляющих», официальный сайт УК «Уралсиб». Также в работе были использованы книги Зайцева Д. А. «Организация и деятельность паевых инвестиционных фондов», Лапин Л.М. «Управление активами паевых инвестиционных фондов», Аскинадзи В. М. «Коллективные и венчурные инвестиции. Учебно-практическое пособие», Капитан М.Е. «Кто есть кто на рынке коллективных инвестиций», а также Федеральный закон об инвестиционных фондах N 156-ФЗ от
2. ноября 2001г.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон РФ "Об инвестиционных фондах"N 156-ФЗ от 4 декабря 2001 г. (с изм. от
2. июня 2004 г. N 58-ФЗ,
1. апреля 2006 г. N 51-ФЗ, 6 декабря 2007 г. N 334-ФЗ,
2. июля 2008 г. N 160-ФЗ,
2. ноября 2009 г. N 281-ФЗ,
2. апреля 2010 г. N 65-ФЗ,
2. июля 2010 г. N 224-ФЗ, 4 октября 2010 г. N 264-ФЗ,
2. ноября 2011 г. N 327-ФЗ,
3. ноября 2011 г. N 362-ФЗ, 3 декабря 2011 г. N 383-ФЗ,
2. июля 2012 г. N 145-ФЗ).
2. Федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999г. № 39-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 02.01.2000 N 22-ФЗ,от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ, от 18.12.2006 N 232-ФЗ, от 24.07.2007 N 215-ФЗ, от 17.06.2010 N 119-ФЗ, от 23.07.2010 N 184-ФЗ,от 18.07.2011 N 215-ФЗ, от 19.07.2011 N 248-ФЗ, от 06.12.2011 N 409-ФЗ, от 12.12.2011 N 427-ФЗ).
3. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от
3. мая 2011 г. N 11-24/пз-н "О внесении изменений в Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, утвержденное приказом ФСФР России от
2. декабря 2010 г. N 10-79/пз-н"
4. Постановление ФКЦБ РФ «О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов» от 18 февраля 2004 г. № 04-5/пс.( C изменениями и дополнениями от
1. апреля 2008 г.)
5. Абрамов А.Е. Инвестиционные фонды. Доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России / А.Е. Абрамов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. – 416 с.
6. Адекенов Т.М. Банки и фондовый рынок. — М.: Издательство «Ось-89», 2009. – 160 с.
7. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для студентов вузов, 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2009. – 461 с.
8. Анисимова Т.В. Доверительное управление на рынке ценных бумаг. Автореферат на соискание ученой степени к.ю.н., Саратов – 2008.
9. Арсеньев В., Паевые инвестиционные фонды , «Альпина Паблишер», М, 2010.
10. Бард В.С. Инвестиционные проблемы российской экономики. – М.: Экзамен, 2009.
11. Битков В.П., Банковское дело. Учебное пособие, МГИМО-Университет, 2011, с. 76
12. Валинурова Л.С, Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью. М.: КноРус, 2009. – 384 с.
13. Витрянский В.В. Договор доверительного управления имуществом. – М.: «Статут», 2009. – 191 с.
14. Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело, 2010. – 1008 с.
15. Губанов С. Глубинные проблемы инвестиционных процессов / С. Губанов // Экономист, № 8, 2011
16. Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды: Практическое руководство./ под общей ред. В. В. Семенихина – М.: Изд-во Эксмо, 2009. – 78 с.
17. Колесников Е. Как правильно выбрать ПИФ / Евгений Колесников. М.: ACT; СПб.: Астрель-СПб, 2009. – 93 с.
18. Максимова В. Ф. Микроэкономика. М.: Маркет ДС Корпорейшн, 2010. — 560 с.
19. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Л.Н. Красавиной — М.: Финансы и статистика, 2011. – 67 с.
20. Макаров A.B. Инвестируем в паевые инвестиционные фонды / А. В. Макаров. М.: Эксмо, 2009. – 96 с.
21. Мовесян А, Огнивцев С. Финансовый рынок и системный подход к анализу рынка корпоративных ценных бумаг. Деньги и кредит, № 4,2010, – 46 с.
22. Моисеев А.И. Банковские депозиты и паевые фонды как способы инвестирования для физических лиц // Современные аспекты экономики.– 2011. № 5(98).
23. Моисеев А.И. Инвестиционные паи как объект инвестирования пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов // Современные аспекты экономики.– 2011. № 19(112).
– 66-71 с.
24. О некоторых проблемах инвестиционных процессов в России", Финансы, № 10, 2013.
25. Ованесов А. Инвесторы входят во вкус доверительных отношений. Рынок ценных бумаг, № 8, 2012 г. – 52-54 с.
26. Окулов В. Л. Риски паевых инвестиционных фондов // Рынок ценных бумаг. 2009. № 9 (264).
27. Петров В.С. Депозитарий на рынке ценных бумаг, М. ИАУЦ НАУФОР, 2009.
28. Плахотная А. Управление инфраструктурными рисками на фондовом рынке. Рынок ценных бумаг, № 11(122), 2011 г. – 21-23 с.
29. Ротко С.В., Тимошенко Д.А. Паевой инвестиционный фонд и инвестиционный пай// Банковское право, 2009, № 3.
30. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. — М.: «Издательство «Экзамен», 2009. – 96 с.
31. Т. В. Теплова Инвестиции : учебник /— М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2011. – 724 с.
32. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика, 2010. – 719 с.
33. Мой дом – Выгодное накопление. 2004-2014. URL: http://www.moidom.org/press/magazine/detail.php?ID=483 (дата обращения 06.02.2014)
34. Веселов, Н. Бизнес и финансы/ Инвестиции. 2007-2013. URL: http://www.evrodol.ru/invest/index.htm (дата обращения: 06.02.2014).
35. Википедия. URL: http://ru.wikipedia.org/wiki/%CE%E1%EB%E8%E3%E0%F6%E8%FF (дата обращения 06.02.2014 22:30)
36. Яркович Е. Закрытые фонды недвижимости как инструмент вложения финансовых ресурсов // www.webreal.ru/printnews.php?id=2969.
37. URL: www.investfunds.ru Рейтинг Пифов по доходности
38. URL: www.pifovik.ru Рейтинг Пифов по СЧА
39. Национальная лига управляющих. 2010. URL: http://www.nlu.ru/ranking-pif-acc.htm (дата обращения 09.05.2014)
40. Sberex. 2010-2014. URL: http://sberex.ru/news/3273 (дата обращения: 03.05.2014)
41. Все, что нужно знать о банках, кредитах, депозитах и всему остальному. 2006-2009. URL: www.nwsbrf.ru/credits-debits/18-sberegatelnye-vklady.html ( дата обращения: 24.04.14)
42. Creditcase/ Ваш кредитный портфель. 2010-2014. URL:www.creditcase.ru/page/2013-07-29-07-09-29 (дата обращения: 24.04.14)
43. Банки.ру/Информационный портал : банки, вклады, кредиты, ипотека, рейтинг банков России. 2004-2014. URL:http://www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=60 дата обращения: 09.05.2014)
44. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
2009-2014.URL:http://pif.investfunds.ru/funds/rate_debt_funds (дата обращения: 09.05.2014)
45. Центральный банк Российской Федерации. 2000-2014. URL: http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=25042014_1330501.htm (дата обращения: 28.05.2014)
