Содержание
Введение3
Построение аналитического баланса4
Оценка ликвидности и платежеспособности организации5
Оценка финансовой устойчивости организации7
Оценка оборачиваемости активов и капитала13
Анализ рентабельности организации и рентабельности собственного капитала17
Оценка безубыточности и других показателей19
Заключение20
Литература21
Приложение22
Выдержка из текста
Введение
В качестве источника аналитической информации предлагается консолидированная бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «КАМАЗ» за первое полугодие 2003 года (с промежуточными данными за каждый месяц). Отчетность состоит из формы № 1 — бухгалтерского баланса, формы № 2 — отчета о прибылях и убытках и справок расшифровок к некоторым показателям отчетности.
ОАО «КАМАЗ» — это группа промышленных предприятий. Предмет деятельности ОАО «КАМАЗ» — производство, сборка и сервисное обслуживание грузовых и легковых автомобилей, деталей, узлов и агрегатов автомобилей, производство инструмента, оснастки, нестандартизированного оборудования, капитальный ремонт силовых агрегатов и узлов автомобилей; производство отливок из чугуна, стали и цветных металлов, поковок и штамповок, а также внутренняя и внешняя торговля. Форма собственности ОАО «КАМАЗ» — совместная (российская и иностранная). ОАО «КАМАЗ» имеет более 100 дочерних и зависимых предприятий (список основных дочерних предприятий представлен), владеет долями в уставных капиталах более 50 предприятий. В 2003 г. ОАО «КАМАЗ» наращивало производство основных видов продукции. В страны СНГ и дальнего зарубежья реализовано 22359 грузовых автомобилей, 22625 дизельных двигателей и силовых агрегатов, запасных частей на сумму 2,96 млрд. руб.
Построение аналитического баланса
Построим аналитический баланс за анализируемый период
Таблица 1
Показатели
декабрьЯнварьФевральПоказатели
декабрьЯнварьФевраль
1. Внеоборотные активы4729328747330359472686901. Собственный капитал391184243922393239106943
2. Оборотные активы, всего94463529201187101180472. Долгосрочные кредиты и займы194700186700178700
В том числе
— запасы3188679340502036313913.Краткосрочные обязательства, всего174265151712091417370553
— дебиторская задолженность382571538862143927856В том числе -краткосрочные кредиты и займы851212986461158780077
— краткосрочные финансовые вложения176379517679681757666- кредиторская задолженность по текущим расчетам и платежам883178584743818590092
— денежные средства16610814198597939Перманентный капитал393131243941063239285643
БАЛАНС567396395653154657386737БАЛАНС567396395653154657386737
Оценка ликвидности и платежеспособности организации
Таблица 2
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Наименование показателя
Формула
1.01.
200331.01.
200328.02. 2003
1. Собственный оборотный капитал, тыс. руб.Перманентный капитал –внеоборотные активы
-7980163-7919727-7983047
2. Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
0,5420,5370,582
3. Коэффициент критической ликвидности
(Оборотные активы-запасы) / Краткосрочные обязательства
0,3590,3390,373
4. Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства+ Финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства0,1110,1120,107
5. соотношение текущих расчетов исходя из соотношения дебиторской задолженности по текущим активамСобственный капитал / Оборотные активы4,1414,2633,865
6. Коэффициент общей ликвидности исходя из быстрореализуемых активовДебиторская задолженность /Краткосрочные пассивы0,2200,2270,226
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности на ОАО «КАМАЗ» имеет положительные тенденции, он превышает нормативное значение, хотя за отчетный период он повысился.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная часть – производственные запасы. Логика такого исключена состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства которые можно выручить в случае вынужденной реализация производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. На предприятии ОАО «КАМАЗ» имеется положительная динамика коэффициента быстрой ликвидности, он меньше нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, – 0,2. При расчете коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «КАМАЗ» были получены данные не достигшие нормативного значения, а за отчетный период коэффициент понизился, но так и не достиг нормативного значения.
Список использованной литературы
1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: Утв. приказом Минфина РФ, 6 июля 1999, №43н.
2. О формах бухгалтерской отчетности организации: Приказ Минфина РФ, 13 января 2000, №4н.
3. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций: Утв. приказом Минфина РФ, 28 июня 2000, №60н.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.
5. Дворянцева Л.П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации:
Учебно-практическое пособие; УрСЭИ АТиСО. Челябинск, 2001.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 1999.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2002.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
9. Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2001.