Формирование и управление прибылью предприятия: Комплексный анализ на примере ПАО «Газпром»

Введение, где обосновывается актуальность исследования

В текущих экономических условиях проблема эффективного формирования и управления прибылью на предприятиях нефтегазового комплекса России приобретает особую остроту. В последние годы отрасль столкнулась с серьезными вызовами, обусловленными мировым экономическим кризисом и высокой волатильностью цен на энергоносители. Многие компании испытывают нехватку финансовых ресурсов, что напрямую сказывается на их конкурентоспособности и финансовой устойчивости. Это формирует острую необходимость в реализации комплексных антикризисных мер и совершенствовании существующих методов управления финансовыми результатами.

Актуальность данного исследования продиктована недостаточной проработанностью гибридных подходов к управлению прибылью, которые сочетали бы качественные и количественные оценки в рамках единой системы. Целью работы является разработка и научное обоснование направлений совершенствования формирования и управления прибылью на примере ПАО «Газпром». Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: изучить теоретические основы и факторы, влияющие на прибыль; проанализировать методологию оценки; провести комплексный анализ деятельности ПАО «Газпром» и разработать на его основе конкретные рекомендации. Объектом исследования выступает деятельность ПАО «Газпром», а предметом — методы и средства повышения эффективности управления прибылью. Обосновав актуальность и обозначив план, мы переходим к теоретическому фундаменту, на котором будет строиться наше исследование.

Глава 1. Теоретические основы управления прибылью предприятия

1.1. Сущность прибыли и факторы, влияющие на ее формирование

С точки зрения экономической теории, прибыль представляет собой ключевой показатель эффективности деятельности предприятия, отражающий превышение доходов над расходами. Это не только финансовый результат, но и основной источник для дальнейшего развития, инвестирования и выполнения обязательств перед акционерами и государством. Процесс ее формирования подвержен влиянию множества факторов, которые принято классифицировать на две большие группы: внутренние и внешние.

• Внутренние факторы находятся в зоне прямого контроля менеджмента компании. К ним относятся операционная эффективность, политика управления издержками, маркетинговая стратегия, качество корпоративного управления и эффективность использования активов.
• Внешние факторы носят объективный характер и не зависят от воли руководства предприятия. Для компаний нефтегазового сектора их влияние особенно велико. Ключевыми здесь являются геополитическая обстановка, динамика мировых цен на сырьевые товары, состояние мировой и национальной экономики, а также изменения в налоговом и природоохранном законодательстве.

Понимание этой двухуровневой системы факторов является основой для построения эффективной системы управления. Как отмечают в своих трудах ведущие отечественные и зарубежные экономисты, успешная компания должна не только оптимизировать внутренние процессы, но и уметь прогнозировать и адаптироваться к внешним вызовам, выстраивая гибкую финансовую стратегию.

1.2. Методология и инструментарий анализа и управления прибылью

Управление прибылью — это системный процесс, который опирается на четкую методологию и набор аналитических инструментов. Ключевые методы управления направлены на прямое воздействие на финансовый результат и включают в себя:

1. Оптимизацию ценообразования, которая заключается в поиске баланса между объемом продаж и рентабельностью каждой единицы продукции.
2. Управление издержками — постоянный процесс анализа, контроля и сокращения затрат без ущерба для качества и объемов производства.
3. Повышение операционной эффективности через модернизацию технологий, оптимизацию бизнес-процессов и улучшение производительности труда.

Для принятия обоснованных управленческих решений необходим глубокий анализ. Основой для него служит финансовая отчетность предприятия. На ее базе проводится расчет и интерпретация аналитических коэффициентов, таких как рентабельность продаж (ROS), которая показывает способность компании генерировать прибыль от основной деятельности. Важную роль играет сравнительный анализ, позволяющий сопоставить показатели компании с отраслевыми конкурентами.

Центральным элементом современной системы управления является бюджетирование. Оно позволяет планировать доходы и расходы, устанавливать финансовые цели и контролировать их достижение. В связке с ним работает система управленческого учета, которая предоставляет менеджменту оперативную и детализированную информацию для принятия решений в реальном времени. Теперь, когда теоретическая и методологическая база заложена, мы можем применить этот инструментарий для всестороннего анализа конкретного предприятия.

Глава 2. Комплексный анализ системы управления прибылью ПАО «Газпром»

2.1. Организационно-экономическая характеристика компании

ПАО «Газпром» — глобальная вертикально-интегрированная энергетическая компания, занимающая лидирующие позиции в мире. Основные направления ее деятельности включают геологоразведку, добычу, транспортировку, хранение, переработку и реализацию газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. Такой масштаб и диверсификация делают ее ключевым элементом не только российской, но и мировой экономики.

В рассматриваемый период (2012-2015 гг.) деятельность компании протекала в условиях высокой волатильности на сырьевых рынках и усложнения геополитической обстановки. Эти внешние факторы оказывали прямое давление на финансовые показатели, требуя от менеджмента гибкости и своевременной адаптации стратегии. Анализ деятельности компании в этот период позволяет наглядно увидеть, как внешние шоки влияют на финансовые результаты и какие внутренние механизмы используются для их стабилизации. Поняв специфику компании, мы можем углубиться в анализ ее финансовых результатов.

2.2. Анализ финансовых результатов и структуры прибыли ПАО «Газпром»

Детальный анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за исследуемый период выявляет сложную динамику ключевых показателей. Изучение бухгалтерской отчетности показывает, как изменялись объемы выручки, себестоимости продаж и, как следствие, чистой прибыли под влиянием внешних рыночных факторов. Несмотря на вызовы, компания демонстрировала способность генерировать значительные денежные потоки, однако их стабильность была подвержена колебаниям.

Расчет и интерпретация коэффициента рентабельности продаж (ROS) позволил оценить эффективность основной деятельности. Динамика этого показателя отражала ценовую конъюнктуру на ключевых рынках сбыта. Глубокий анализ структуры доходов показал высокую зависимость от экспорта газа, в то время как анализ расходов выделил основные центры затрат, включая добычу и транспортировку.

Особое внимание было уделено оценке влияния управления оборотным капиталом на итоговые финансовые результаты. Эффективность работы с дебиторской и кредиторской задолженностью, а также управление запасами напрямую влияли на ликвидность и потребность в дополнительном финансировании, что в конечном счете сказывалось на чистой прибыли. После количественного анализа цифр необходимо дать качественную оценку тому, насколько эффективно компания управляет этими финансовыми потоками.

2.3. Оценка эффективности действующей политики управления прибылью

Качественная оценка системы управления прибылью ПАО «Газпром» показывает наличие как сильных, так и слабых сторон. Компания демонстрирует способность адаптироваться к внешним вызовам, однако ее реакция не всегда носит упреждающий характер. Анализ дивидендной политики показывает, что распределение прибыли тесно связано с масштабными инвестиционными планами и необходимостью финансирования стратегических проектов, что иногда входит в противоречие с ожиданиями акционеров.

Для оценки эффективности использования капитала был применен такой показатель, как экономическая добавленная стоимость (EVA). Этот индикатор позволяет понять, создает ли компания стоимость сверх требуемой инвесторами доходности на вложенный капитал. Анализ EVA выявил проблемные зоны, связанные с эффективностью отдельных капиталоемких проектов в условиях падающей рыночной конъюнктуры.

В целом, действующая политика управления прибылью показала свою работоспособность, но также и необходимость в дальнейшей тонкой настройке. Основными вызовами остаются высокая зависимость от внешних факторов и необходимость повышения эффективности управления затратами и инвестициями. Выявив конкретные проблемы и узкие места в текущей системе, мы переходим к разработке практических мер по их устранению.

Глава 3. Разработка направлений совершенствования управления прибылью ПАО «Газпром»

3.1. Предложения по оптимизации структуры доходов и расходов

Ключевым элементом повышения эффективности является оптимизация структуры доходов и расходов. На основе проведенного анализа был разработан ряд конкретных рекомендаций, направленных на укрепление финансовой устойчивости ПАО «Газпром». В области управления издержками предложены меры по пересмотру операционных расходов и повышению энергоэффективности на всех этапах производственной цепочки — от добычи до транспортировки. Внедрение современных технологий и цифровизация процессов могут дать значительный эффект в долгосрочной перспективе.

В части доходов основной упор сделан на диверсификацию. Рекомендовано активизировать усилия по поиску новых источников выручки, не связанных напрямую с экспортом сырого газа. Это может включать развитие газопереработки, увеличение производства сжиженного природного газа (СПГ) и выход на новые премиальные рынки. Кроме того, предложены подходы к совершенствованию ценовой политики, которые позволили бы снизить зависимость от спотовых цен и увеличить долю долгосрочных контрактов с гибкими формулами ценообразования, учитывающими рыночную конъюнктуру.

Эти антикризисные меры, направленные на одновременную работу с затратами и выручкой, призваны повысить рентабельность и снизить волатильность прибыли. После разработки операционных улучшений необходимо встроить их в общую систему финансового менеджмента, чтобы обеспечить их долгосрочную эффективность.

3.2. Рекомендации по развитию системы финансового менеджмента

Для долгосрочного повышения эффективности управления прибылью необходимы системные изменения в финансовом менеджменте. Первоочередной задачей является совершенствование системы бюджетирования и контроля. Рекомендуется переход к более гибким моделям бюджета, которые позволяют оперативно корректировать планы в ответ на изменение внешних условий. Усиление контроля за исполнением бюджета на всех уровнях управления позволит своевременно выявлять отклонения и принимать корректирующие меры.

Важным шагом является внедрение более совершенных инструментов управленческого учета. Это даст возможность менеджменту получать детализированную информацию о рентабельности отдельных продуктов, проектов и рынков сбыта, что является основой для принятия взвешенных решений. Необходимо создать комплексную систему постоянного мониторинга ключевых финансовых показателей.

Такая система позволит не просто реагировать на уже свершившиеся события, а работать на опережение, прогнозируя возможные риски и адаптируя стратегию компании к меняющимся условиям. Постоянный анализ и адаптация должны стать неотъемлемой частью корпоративной культуры.

Разработав комплекс практических рекомендаций, мы подходим к завершающему этапу работы — подведению итогов исследования.

Заключение с изложением ключевых выводов исследования

Проведенное исследование позволило всесторонне изучить процесс формирования и управления прибылью на примере одного из крупнейших предприятий нефтегазового комплекса. В теоретической части были систематизированы ключевые понятия и факторы, влияющие на прибыль, а также рассмотрен основной инструментарий ее анализа и управления.

В ходе анализа деятельности ПАО «Газпром» были выявлены основные вызовы, с которыми сталкивается компания, включая высокую зависимость от волатильности мировых цен и геополитической обстановки. Оценка действующей системы управления прибылью показала наличие потенциала для ее дальнейшего совершенствования, особенно в части управления издержками и инвестиционной эффективностью. На основе этого были сформулированы конкретные рекомендации:

• В операционной сфере — оптимизировать структуру расходов и диверсифицировать источники доходов за счет развития газопереработки и выхода на новые рынки.
• В системной области — усовершенствовать процессы бюджетирования, внедрить передовые инструменты управленческого учета и создать систему постоянного мониторинга финансовых показателей.

Таким образом, цель исследования была достигнута. Практическая значимость работы заключается в том, что предложенный комплекс мер может быть использован для повышения эффективности управления прибылью как на исследуемом предприятии, так и на других компаниях отрасли. Научная новизна состоит в системном подходе к проблеме, объединяющем анализ внешних и внутренних факторов с разработкой конкретных антикризисных мероприятий.

Список использованной литературы

1. «Конституция Российской Федерации» (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ (действующая редакция от 31.01.2016).
3. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 01.02.2016)
4. «Отраслевое соглашение по организациям нефтяной, газовой отраслей промышленности и строительства объектов нефтегазового комплекса Российской Федерации на 2014 — 2016 годы» (утв. Профсоюзом работников нефтяной, газовой отраслей промышленности и строительства РФ, Наблюдательным советом Общероссийского объединения работодателей нефтяной и газовой промышленности 13.12.2013) (ред. от 01.09.2015)
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 п. 4: [утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30.03.2001 № 26н (в ред. МинФина РФ от 24.12.2012)] // СПС КонсультантПлюс. М., 2014.
6. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / И.А. Либерман. — 5-e изд. — М.: ИЦ РИОР, 2013. — 220 с.
7. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. — 336 с.
8. Арзуманова Т.И., Мачабели М.Ш. Экономика организации. — М.: Дашков и Ко, 2013. – 245 с.
9. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: учеб. пособие. – 5-е изд., перераб. и доп. / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: Дело и сервис, 2011. – 160 с
10. Афонцев С. Политические рынки и экономическая политика. М.: Ком Книга, 2010
11. Бакланов Г.И., Адамов В.Е., Устинов А.Н. Статистика промышленности. Учебник для вузов. 3-е изд., перераб. и доп./ Под ред. проф. Г.И. Бакланова. М.: Статистика, 2012. -416 с.
12. Бабук, И.М. Экономика промышленного предприятия / И.М. Бабук, Т.А. Сахнович. — М.: ИНФРА-М, 2013. – 193 с.
13. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации) / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. — М: Дашков и К, 2013. – 147 с.
14. Барнгольц С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика // Деньги и кредит. – 1992. – № 2. – С. 36–44.
15. . Бланк, И. А Управление прибылью [Текст] / И. А. Бланк. — 3-е изд., расш. и доп. — М.: Ника- Центр, 2007. — 768 с
16. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – Киев: Ника-Центр, 2010. – 512 с
17. БочаровВ.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2011.
18. Гужновский Л.П. Экономика нефтяной и газовой промышленности: учеб. пособие. Тюмень: ТюмГНГУ, 2010.
19. Гуреева М.А. Основы экономики нефтяной и газовой промышленности: учебник. М.: Академия, 2011.
20. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и сервис, 2010. С. 118.
21. Джохадзе В.Д. Финансовые аспекты обеспечения стабильности транснациональных корпораций. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2013 — 144 с.
22. Докучаев Е.С. Анализ и управление финансовым состоянием предприятий / Е.С. Докучаев, Ю.М. Малышев, Т.А. Мансуров. – Уфа: Башкирское кн. изд-во, 2006. – 158 с.
23. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2011. 1024 с
24. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика. М. Инфра — М., 2011
25. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2012. 284 c.
26. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2012. 284 c.
27. Крюкова, О.Г. Предупреждение рисков – условие стабильного развития фирмы / О.Г.Крюкова // Эффективное антикризисное управление. – 2011. — №3 (66). — С. 74-80.
28. Мальцев Ал. А. Минерально-сырьевой комплекс мировой экономики: теория и практика развития. Екатеринбург, 2010 – 255 с.
29. Маркина, И. А. Оптимизация управления прибылью торговых предприятий на основе разработки комплексной системы управления прибылью [Текст] / И. А. Маркина // Вестник Волгоградского института бизнеса. – 2013. — № 3 (24).
30. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. — М.: Омега-Л, 2012. — 451 с.
31. Мелкумов Я.С., Финансовые вычисления. Теория и практика: Учебно-справочное пособие — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2011. – 408 с.
32. Мухина, И. А. Экономика организации (предприятия) [Электронный ресурс] : учеб. пособие / И. А. Мухина. – М.: Флинта : НОУ ВПО «МПСИ», 2012. – 320 с.
33. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Оценка финансового состояния корпорации // Вестник Финансового университета. 2011. № 1. С. 22–28.
34. Овчинникова О.А., Парушина Н.В. Трансформация отчетности для отражения интеллектуального капитала [Текст] // Вестник Самарского государственного экономического университета. – 2015. — № 4. – с. 77-79.
35. Родионова В.М., Федотова М.А.. – М.: Перспектива, 2011. – 98 с
36. Прогноз развития энергетики мира и России до 2040 года. Аналитический центр при Правительстве РФ. Институт энергетических исследований РАН. Научный руководитель акад. Макаров А.А. ИНЭН РАН, АЦ 2013
37. Руднева Л.Н. Основы экономической деятельности предприятий нефтяной и газовой промышленности: учеб. пособие. Тюмень: Вектор Бук, 2008.
38. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организации (предприятия). — М.: Юрайт, 2013. – 194 с.
39. Стратегический глобальный прогноз 2030. Под ред. акад. Дынкина А.А. Расширенный вариант М. Магистр, 2011 — 480 с.
40. Управление прибылью в акционерных обществах региона: теория и практика [Текст] / В. В. Мануйленко, Т. А. Садовская. — Москва: Финансы и статистика, 2014.-240 с.
41. Шафронов,А.Н. Эффективность производства и факторы её роста [Текст] // АПК: Экономика и управление. – 2013. — №4. – с.22.
42. Цымбаленко С.В., Цымбаленко Т.Т. Финансовые вычисления: Учебно-справочное пособие — М.: Финансы и статистика, 2011. – 160 с.
43. Экономика организации (торговля): Учебник / Г.Г. Иванов. — М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2012. — 352 с.
44. Экономика и статистика фирм./ Под ред. В.Е. Адамова, М.: Финансы и статистика, 2011.
45. Экономика и организация промышленного производства. / Под ред.ДемичеваА.И. М.: «Мысль» 2012.
46. Чечевицына Л.Н., Чечевицына Е.В. Экономика предприятия. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 302с.
47. Руднева Л.Н. Основы экономической деятельности предприятий нефтяной и газовой промышленности: учеб. пособие. Тюмень: Вектор Бук, 2008.
48. Карпова С.В. Особенности инновационной маркетинговой политики современных ТНК. Автореферат диссертации на соискание уч. степени докт. эк. наук, 2011
49. Коновалова Д.О. Повышение финансовой устойчивости предприятий как направление антикризисного регулирования. Автореферат диссертации на соискание уч. степени кандидата эк. наук, 2015.
50. Министерство экономического развития России. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://economy.gov.ru/
51. Министерство энергетики РФ. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://minenergo.gov.ru/
52. MorganStanley [Электронный ресурс] Режим доступа:http://www.morganstanley.ru/
53. Национальное рейтинговое агентство. [Электронный ресурс] Режим доступа:http://www.ra-national.ru/
54. Независимое информационное агентство Platts.[Электронный ресурс] Режим доступа: http://top250.platts.com/Top250Rankings
55. Официальный сайт Газпром. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.gazprom.ru/.
56. Теория и практика управленческого учета. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://gaap.ru/
57. Федеральная служба государственной статистики РФ. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.gks.ru/