Как сделать анализ хозяйственной деятельности в дипломе – пошаговый разбор на реальном примере с выводами

Что представляет собой аналитическая глава диплома и какова ее цель

Прежде чем погружаться в расчеты, важно понять суть. Аналитическая глава в дипломной работе — это не просто набор таблиц и цифр, а ядро всего исследования. Представьте, что вы проводите полную «диагностику» экономического «здоровья» предприятия. Именно на основе этого диагноза будут строиться все дальнейшие выводы и разрабатываться практические рекомендации. В структуре дипломной работы эта глава занимает ключевое место ровно посередине — между теоретическими основами и проектной частью, где вы предлагаете конкретные решения.

Без глубокого и качественного анализа любые предложения по улучшению, которые обычно составляют третью главу, будут выглядеть неубедительными и попросту необоснованными. Таким образом, цель этого этапа — не утонуть в данных, а получить четкую, аргументированную картину финансового состояния объекта исследования. Теперь, когда мы понимаем значимость этой главы, давайте определимся с инструментарием, который будем использовать для нашего «обследования».

Какие методы и подходы формируют фундамент нашего анализа

Для качественной «диагностики» предприятия необходим системный подход и проверенный инструментарий. В основе нашего анализа лежат несколько ключевых методов, которые дополняют друг друга и позволяют увидеть полную картину.

• Горизонтальный (временной) анализ: Показывает, что изменилось за определенный период. Мы сравниваем показатели на конец года с показателями на его начало, чтобы увидеть динамику — рост или падение.
• Вертикальный (структурный) анализ: Позволяет понять, из чего состоит имущество (активы) и источники его финансирования (пассивы). Мы смотрим на долю каждого элемента в общем итоге, оценивая его значимость.
• Коэффициентный анализ: Это «оценка состояния» по общепринятым индикаторам. Расчет коэффициентов ликвидности, устойчивости и рентабельности помогает сравнить показатели компании с нормативными значениями и сделать выводы о ее финансовом благополучии.
• Факторный анализ: Помогает ответить на главный вопрос — «почему это изменилось?». Он позволяет определить, какие именно факторы (например, изменение объема продаж или цен на сырье) повлияли на итоговые финансовые результаты.

Используя эти методы в комплексе, мы можем не просто констатировать факты, но и понять их причины и возможные последствия. Вооружившись этой методологией, мы готовы приступить к первому этапу практического анализа — изучению имущества предприятия ООО «Флис».

Как изменились активы предприятия и о чем говорят эти перемены

Первый шаг практического анализа — общая оценка имущества компании и его динамики. На примере ООО «Флис» мы видим, что общая стоимость хозяйственных средств за анализируемый период выросла на 2368 тыс. руб. Это первый позитивный сигнал, который говорит о расширении масштабов деятельности предприятия. Однако более глубокий анализ структуры активов вносит важные коррективы.

Применив вертикальный анализ, мы замечаем существенное изменение в структуре активов: доля внеоборотных (менее мобильных) активов снизилась, в то время как доля оборотных (более мобильных) активов выросла на 3,06%. С одной стороны, это может свидетельствовать о повышении мобильности имущества, что является положительной тенденцией. Компания становится более гибкой, ее активы легче трансформируются в денежные средства. С другой стороны, важно понять, за счет каких именно оборотных активов произошел этот рост.

Общая картина выглядит скорее позитивно, но дьявол, как известно, кроется в деталях. Чтобы понять реальное положение дел, необходимо углубиться в структуру каждой группы активов.

Раскрываем структуру активов через ключевые детали

Продолжая анализ, мы должны «разобрать» активы на составляющие, чтобы понять внутренние процессы. В структуре внеоборотных активов ООО «Флис» доминирующую роль играют недвижимость и основные средства — на них приходится 91,68%. Это говорит о высокой капиталоемкости бизнеса.

Гораздо интереснее ситуация в оборотных активах, которые, как мы помним, выросли. Их структура выглядит следующим образом:

1. Запасы: Составляют львиную долю — 82,14%. Однако их удельный вес за год снизился на 7,46 процентных пункта.
2. Дебиторская задолженность: Ее доля, напротив, выросла. Это означает, что клиенты стали должны компании больше.
3. Денежные средства: Самый ликвидный актив, и здесь мы видим тревожную тенденцию — их доля в общей структуре активов снизилась.

Таким образом, более детальный взгляд выявляет неоднозначную картину. Рост оборотных активов обеспечен не притоком «живых» денег, а увеличением долгов покупателей. Одновременное снижение доли запасов и денежных средств может указывать на потенциальные проблемы с ликвидностью. Мы проанализировали, чем владеет предприятие. Теперь самый важный вопрос: за счет чего все это было сформировано? Перейдем к анализу пассивов.

За счет каких источников финансируется деятельность предприятия

Анализ пассивов баланса раскрывает, за счет чьих средств — собственных или заемных — ведется деятельность компании. И именно здесь у ООО «Флис» обнаруживается фундаментальная проблема. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов показывает критическую ситуацию: у предприятия отрицательный собственный капитал. Его доля в структуре источников составляет -1,87%.

Что это значит на практике? Это означает, что все имущество предприятия, все его активы на 101,87% сформированы за счет долгов. Компания полностью зависит от своих кредиторов. Более того, наблюдается значительное увеличение кредиторской задолженности, то есть долгов перед поставщиками и подрядчиками. Это самый яркий и тревожный вывод из всего анализа структуры баланса.

Предварительный вывод: финансовое положение ООО «Флис» за отчетный период серьезно ухудшилось. Несмотря на рост масштабов деятельности, компания попала в полную финансовую зависимость от заемных средств, что создает высочайшие риски для ее дальнейшего существования.

Вывод о полной зависимости от заемных средств требует подтверждения через расчет конкретных финансовых коэффициентов. Давайте оценим уровень финансовой устойчивости с помощью общепринятых индикаторов.

Как рассчитать и интерпретировать показатели финансовой устойчивости

Предварительные выводы, сделанные на основе анализа баланса, необходимо подтвердить с помощью коэффициентного анализа. Эти показатели дают объективную оценку финансового здоровья компании и сравнивают ее с нормативными значениями. Основные из них — это коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности.

В случае с ООО «Флис» ситуация очевидна. Поскольку у предприятия отрицательный собственный капитал, ключевые показатели устойчивости будут иметь критически низкие или отрицательные значения:

• Коэффициент финансовой устойчивости: Этот показатель отражает долю активов, финансируемых за счет устойчивых источников (собственный капитал + долгосрочные обязательства). При отрицательном капитале он будет стремиться к нулю, что говорит о полном отсутствии запаса прочности.
• Коэффициент текущей ликвидности: Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Нормативное значение — больше 1. Учитывая, что в пассивах доминирует краткосрочная кредиторская задолженность, а в активах сократилась доля денежных средств, этот коэффициент также будет ниже нормы.

Таким образом, расчеты подтверждают: финансовое положение ООО «Флис» является крайне неустойчивым. Одна из главных причин такого состояния — проблемы с управлением долгами. Давайте прицельно изучим самый проблемный аспект, выявленный ранее, — соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

В чем заключается главная угроза долговой политики компании

Углубленный анализ долговой нагрузки позволяет выявить главную угрозу для бизнеса ООО «Флис». В нормальной ситуации компания стремится поддерживать баланс: сумма, которую должны ей (дебиторская задолженность), должна быть сопоставима с суммой, которую должна она (кредиторская задолженность). У нашего предприятия мы наблюдаем критический дисбаланс.

Кредиторская задолженность (долги поставщикам) превышает дебиторскую задолженность (долги клиентов) в 9,50 раза. Более того, на долю кредиторской задолженности приходится 90,48% всех обязательств компании. Это означает, что предприятие использует отсрочки платежей своим поставщикам как основной источник финансирования своей деятельности.

Такая политика крайне рискованна. Она создает прямой риск кассовых разрывов: когда подойдет срок платить по своим счетам, у компании может просто не оказаться денег, так как средства «заморожены» в долгах покупателей или в запасах. Подобная ситуация свидетельствует о неустойчивой модели развития и может привести к неплатежеспособности и банкротству. Проведенный нами детальный анализ позволил поставить точный «диагноз» финансовому состоянию предприятия. Теперь мы готовы сформулировать итоговые выводы по всей аналитической работе.

Какие выводы ложатся в основу дальнейших рекомендаций

Проведенный комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Флис» позволяет сделать ряд ключевых выводов, которые станут фундаментом для разработки антикризисных мероприятий в проектной части дипломной работы.

1. Рост масштабов деятельности: Общая стоимость активов предприятия увеличилась, что свидетельствует о расширении бизнеса.
2. Ухудшение структуры активов: Положительная динамика роста была омрачена снижением доли наиболее ликвидных активов — денежных средств, при одновременном росте дебиторской задолженности.
3. Критическая зависимость от заемного капитала: Самый тревожный вывод — предприятие полностью финансируется за счет долгов, имея отрицательный собственный капитал.
4. Низкая финансовая устойчивость: Все ключевые коэффициенты устойчивости и ликвидности находятся на критически низком уровне, что подтверждает неспособность компании отвечать по своим обязательствам.
5. Огромный долговой дисбаланс: Главная угроза — многократное превышение кредиторской задолженности над дебиторской (в 9,5 раза), что создает прямую угрозу кассовых разрывов.

Итоговый диагноз: несмотря на внешний рост оборотов, финансовое состояние ООО «Флис» является крайне неустойчивым и предкризисным. Компания нуждается в срочных и решительных мерах по оптимизации структуры капитала, реструктуризации долгов и повышению эффективности управления оборотными средствами.

Список использованной литературы

1. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 639 с.
2. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 615 с.
3. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2004. 304 с.
4. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2007. 528 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 1998.-319 с.
6. Экономика организации (предприятия): Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. 2-е изд., перраб. и доп. М.: Экономистъ, 2004. 618 с.
7. Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Факторы экономического роста предприятий // Финансы и кредит 2005. №12 (180). с. 18-22.
8. Гринберг Р. Экономическая эффективность предпринимательства и социальная ответственность фирмы // Общество и экономика 2006. №9. с. 9-18.
9. Петрова Ю. Отдел Большого брата // Секрет фирмы 2006. №4 (139) с. 46-50.
10. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учебно-практ.курс. 3-е из., испр. М.: ОМЕГА-Л, 2006. 432 с. (Организация и планирование бизнеса).
11. Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения: Учебник. 6е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М 2005,. 344 с. (Высшее образование).
12. Гиляровская А.М. Анализ факторов формирования финансовых результатов как инструмент оценки доходности и рентабельности деятельности организации.//Современный бухучет. 2002. №7. с.4-12.
13. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием.// Экономический анализ: теория и практика. 2004. №2. с. 47-51.
14. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов/ Пер. с англ под ред. Л.Г.Зайцева, М.И.Соколовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 576 с.
15. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2004.
16. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Под ред. В.Д. Новодворского. М.: ИНФРА-М, 2003.
17. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: Изд. дом Герда, 2003.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2003.
19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2004.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.
21. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. М.: ИНФРА-М, 2000.