Методика и практика написания раздела по анализу финансового состояния в дипломной работе

Анализ финансового состояния предприятия — это не просто обязательный раздел дипломной работы, а ключевой инструмент в арсенале любого экономиста. Он позволяет оценить текущее положение дел, эффективность управления ресурсами и перспективы развития компании. Для руководителя это основа для принятия взвешенных управленческих решений, а для исследователя — фундамент для выявления проблем и разработки действенных рекомендаций. Как отмечали в своих работах ведущие экономисты, такие как А.Д. Шеремет и Г.В. Савицкая, глубокое понимание финансовой механики компании необходимо для обеспечения ее стабильности и роста. Цель данной главы в дипломной работе — провести всестороннюю оценку финансового положения исследуемого предприятия, выявить его сильные и слабые стороны, и на основе этого предложить конкретные пути для укрепления его позиций.

Глава 1. Теоретические основы и выбор инструментария для анализа

Чтобы анализ был объективным и полным, необходимо опираться на проверенную методологическую базу. В финансовом анализе используется комплексный подход, который объединяет несколько ключевых методов, позволяющих рассмотреть состояние компании под разными углами. Каждый из них решает свою специфическую задачу.

Основные методы, применяемые в дипломной работе:

• Горизонтальный анализ: Сравнение показателей бухгалтерской отчетности с данными за предыдущие периоды. Это позволяет увидеть динамику — рост или снижение — ключевых статей, например, выручки или себестоимости.
• Вертикальный анализ: Определение структуры итоговых финансовых показателей. Например, он показывает, какую долю в активах компании занимают основные средства, а какую — запасы. Это помогает оценить структурные изменения.
• Трендовый анализ: Изучение динамики показателей за несколько лет для выявления долгосрочных тенденций и прогнозирования будущих значений.
• Коэффициентный анализ: Расчет относительных показателей на основе данных отчетности. Коэффициенты ликвидности, устойчивости, рентабельности и деловой активности позволяют оценить различные аспекты финансового здоровья компании.
• Факторный анализ: Исследование влияния отдельных факторов (например, изменения цен или объемов продаж) на результативный показатель (например, прибыль).

Как правило, в дипломной работе используется комбинация этих методов для получения целостной картины. Все расчеты удобно проводить с помощью стандартных программных средств, таких как Microsoft Excel или Google Таблицы, которые позволяют автоматизировать вычисления и наглядно представлять результаты в виде таблиц и графиков.

Глава 2. Формирование информационной базы исследования

Качество и глубина финансового анализа напрямую зависят от полноты и достоверности исходных данных. Основой для расчетов в дипломной работе служит публичная финансовая отчетность предприятия. Она является стандартизированным и наиболее доступным источником информации.

Ключевыми документами для анализа являются:

1. Бухгалтерский баланс (Форма №1): Это «моментальный снимок» состояния компании на определенную дату. Из него мы берем данные о стоимости активов (чем владеет компания) и пассивов (за счет каких источников эти активы сформированы).
2. Отчет о финансовых результатах (Форма №2): Этот документ показывает, как компания работала в течение периода (обычно года). Он содержит данные о выручке, затратах и чистой прибыли.

В некоторых случаях, если есть доступ, можно использовать и данные управленческой отчетности, например, отчет о движении денежных средств (Cash Flow), который детализирует денежные потоки компании. Для удобства и минимизации ошибок рекомендуется сразу перенести данные из этих отчетов за анализируемый период (обычно 2-3 года) в единую таблицу в Excel. Такая подготовка значительно упростит последующие расчеты и сделает процесс анализа более наглядным.

Глава 3. Практический анализ структуры и динамики активов и пассивов

Первый практический шаг — это общая оценка финансового «организма» компании с помощью горизонтального и вертикального анализа. Эти методы позволяют получить общее представление о масштабах деятельности и ключевых изменениях, произошедших за исследуемый период, еще до расчета сложных коэффициентов.

Вертикальный анализ отвечает на вопрос «Из чего состоит?». Он показывает структуру активов и пассивов. Например, анализ пассива баланса может выявить рост доли заемных средств, что сигнализирует о повышении зависимости компании от кредиторов. Анализ актива, в свою очередь, может показать увеличение доли внеоборотных активов, что может говорить о расширении производства.

Горизонтальный анализ отвечает на вопрос «Что изменилось?». Здесь рассчитываются абсолютные и относительные отклонения для каждой статьи баланса и отчета о финансовых результатах. Например, если выручка выросла на 10%, а себестоимость — на 20%, это является негативным сигналом, указывающим на снижение эффективности операционной деятельности. Ключевая задача на этом этапе — не просто рассчитать отклонения, а интерпретировать их. Нужно выявить статьи, которые оказали наибольшее влияние на итоговые показатели, и понять, являются ли произошедшие изменения позитивными, негативными или нейтральными для финансового состояния компании.

Глава 4. Как оценить финансовую устойчивость компании

Финансовая устойчивость — это способность предприятия функционировать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся среде. Проще говоря, это показатель независимости компании от внешних заемных средств. Высокая зависимость от кредиторов создает риски, особенно в периоды экономической нестабильности.

Оценка финансовой устойчивости позволяет понять, насколько прочен «фундамент» компании и способна ли она противостоять внешним шокам.

Для оценки используются ключевые абсолютные и относительные показатели:

• Наличие собственных оборотных средств (СОС): Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. Дефицит СОС — тревожный сигнал, говорящий о том, что все оборотные средства и, возможно, часть внеоборотных, сформированы за счет долгов.
• Коэффициент автономии (финансовой независимости): Рассчитывается как отношение собственного капитала ко всей сумме активов. Он показывает долю активов, которые принадлежат собственникам компании. Нормативным значением считается диапазон 0.5 — 0.7. Если показатель ниже 0.5, это говорит о высокой зависимости от кредиторов.
• Коэффициент финансовой зависимости: Обратный по смыслу показатель, рассчитываемый как отношение всех активов к собственному капиталу. Его рост в динамике указывает на увеличение долговой нагрузки.

Анализ этих показателей в совокупности дает четкое представление о структуре капитала компании и уровне ее финансовых рисков.

Глава 5. Исследование ликвидности и платежеспособности

Если финансовая устойчивость характеризует долгосрочную стабильность, то ликвидность и платежеспособность — это способность компании своевременно выполнять свои краткосрочные обязательства. Низкая платежеспособность может привести к штрафам за просрочку платежей, ухудшению отношений с поставщиками и, в крайнем случае, к банкротству, даже если в целом бизнес является прибыльным.

Важно различать эти понятия: ликвидность — это способность активов быстро превращаться в деньги, а платежеспособность — это наличие у компании достаточного количества этих денег для погашения долгов в срок. Для анализа рассчитывают следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности: Показывает, какую часть краткосрочных долгов компания может погасить «немедленно» за счет самых ликвидных активов (денег и краткосрочных финвложений). Норматив — не менее 0.2.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности: Демонстрирует способность компании погасить долги за счет денег, вложений и дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение — от 0.7 до 1.0.
3. Коэффициент текущей ликвидности: Наиболее общий показатель, который отражает, сколько рублей оборотных активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств. Норматив — от 1.5 до 2.5.

Анализ этих показателей помогает выявить потенциальный дефицит денежных средств и оценить риски невыполнения обязательств перед кредиторами, поставщиками и персоналом.

Глава 6. Анализ деловой активности и рентабельности

Эта группа показателей отражает эффективность работы компании. Можно иметь устойчивую и платежеспособную структуру баланса, но при этом неэффективно использовать свои ресурсы и не получать достаточной прибыли. Анализ здесь делится на две составляющие.

Первая — деловая активность. Она измеряется через показатели оборачиваемости и показывает скорость, с которой компания использует свои активы для генерации выручки. Ключевые индикаторы:

• Оборачиваемость активов: Показывает, сколько выручки приносит каждый рубль, вложенный в активы.
• Оборачиваемость дебиторской задолженности: Характеризует, как быстро компания получает оплату от своих покупателей.
• Оборачиваемость кредиторской задолженности: Показывает, как быстро компания расплачивается со своими поставщиками.

Вторая часть — рентабельность. Эти показатели являются главным индикатором успешности бизнеса, так как они демонстрируют его способность генерировать прибыль. Они показывают, какую отдачу приносят вложенные средства. Основные из них:

• Рентабельность продаж: Какую прибыль приносит каждый рубль выручки.
• Рентабельность активов (ROA): Эффективность использования всего имущества компании для получения прибыли.
• Рентабельность собственного капитала (ROE): Наиболее важный для собственников показатель, демонстрирующий отдачу на вложенный ими капитал. Недостаточная отдача на капитал является серьезной проблемой.

Глава 7. Синтез результатов и формулирование итоговых выводов

Это один из самых сложных и ответственных этапов. Его цель — не просто перечислить десятки рассчитанных коэффициентов, а свести их в единую, логичную картину и поставить финансовый «диагноз» предприятию. Ценность анализа заключается именно в формировании объективной оценки и выявлении внутренних резервов.

Здесь необходимо показать взаимосвязь между различными показателями. Например, замедление оборачиваемости запасов (показатель деловой активности) приводит к росту затрат на их хранение, что негативно сказывается на рентабельности. Одновременно «замороженные» в запасах деньги могли бы быть использованы для погашения кредитов, что влияет на ликвидность и финансовую устойчивость.

Итоговый вывод должен быть четким и структурированным. Вместо общих фраз («финансовое состояние ухудшилось») нужно дать конкретную оценку, выделив 2-3 ключевые проблемы, которые были выявлены в ходе анализа. Например:

«Проведенный анализ показал, что, несмотря на рост выручки, финансовое состояние предприятия характеризуется как неустойчивое. Ключевыми проблемами являются: высокая зависимость от краткосрочных заемных средств (коэффициент автономии 0.3), низкая эффективность использования активов (отрицательная динамика рентабельности активов) и нарастающий дефицит собственных оборотных средств».

Глава 8. Разработка практических рекомендаций по улучшению финансового состояния

Этот раздел превращает вашу аналитическую работу в практически значимое исследование. Каждая рекомендация должна логически вытекать из проблем, выявленных в предыдущей главе. Предложения «из воздуха» или общие советы, не привязанные к расчетам, значительно снижают ценность всей работы.

Для каждой рекомендации желательно придерживаться четкой структуры, которая доказывает ее обоснованность и реалистичность:

1. Суть предложения: Что именно предлагается сделать? (Например, «Провести инвентаризацию и продать неликвидные товарные запасы»).
2. Механизм реализации: Какие шаги необходимо предпринять для внедрения? (Например, «Создать комиссию, определить критерии неликвидов, провести уценку, найти покупателей через специализированные площадки»).
3. Ожидаемый экономический эффект: Как это повлияет на финансовые показатели? (Например, «Продажа неликвидов на сумму X позволит высвободить оборотные средства, направить их на погашение кредита Y, что снизит процентные платежи на Z рублей в год и улучшит коэффициенты ликвидности»).

Примерами универсальных рекомендаций, которые можно адаптировать под конкретную ситуацию, являются: оптимизация затрат, улучшение системы управления дебиторской задолженностью, изменение структуры долга путем привлечения более «длинных» и дешевых кредитов, продажа неиспользуемых активов.

Заключение и оформление главы

Подводя итог, можно сказать, что глава по анализу финансового состояния в дипломной работе строится по строгой логической цепочке. Вы начинаете с теоретических основ и выбора методик, затем формируете информационную базу и переходите к практическим расчетам: от общей оценки структуры баланса к углубленному анализу устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности. Кульминацией работы является синтез результатов, где вы ставите «диагноз», и разработка конкретных мероприятий по «лечению» выявленных проблем.

При оформлении работы уделите особое внимание наглядности. Все расчеты сводите в таблицы, динамику ключевых показателей иллюстрируйте графиками. Обязательно делайте ссылки на источники данных и использованную литературу. В конце главы необходимо сформулировать краткие выводы, которые впоследствии войдут в общее заключение вашей дипломной работы, резюмируя основные результаты и предложенные рекомендации.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» // Правовая справочно-информационная система «Консультант Плюс».
2. Положение по бухгалтерскому учёту (ПБУ) 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 г. № 43н // Правовая справочно-информационная система «Консультант Плюс».
3. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчётности // Правовая справочно-информационная система «Консультант Плюс».
4. Алексеева А. И. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник.- М.: Финансы и статистика, 2013. – 539 с.
5. Абрютина М. С. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: учебник. – М.: Дело и сервис, 2013.– 472 с.
6. Абдукаримов И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): учебное пособие. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 320 c.
7. Аварова С. В. Анализ хозяйственной деятельности: учебник.- М.: Финансы и статистика, 2012. – 344 с.
8. Альбеков А.У. Экономика коммерческого предприятия: учебное пособие.– Ростов-на-Дону.: Феникс, 2012. — 448с.
9. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимовой, М.В. Мельник и др.- М.: Омега-Л, 2013.- 446с.
10. Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник для студентов ВУЗов. – М.: Финансы и статистика, 2013.– 416 с.
11. Балабанов И. Т. Финансовый анализ: учебник.- М.: Финансы и статистика, 2012.- 340 с.
12. Басовский, Л. Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012. – 366 c.
13. Баснукаев, И. Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и методы оценки используемых ресурсов // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2012. — №45.
14. Бердникова Л. Ф. Информационное обеспечение финансового анализа // Молодой ученый. — 2014.- №14.- С.131–136.
15. Бердникова Л. Ф., Бердников А. А. Стратегический анализ финансового состояния организации: сущность и методика // Карельский журнал. 2014.- №3.- С.43-45.
16. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие.- М.: Кнорус, 2013.- 224 с.
17. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2013.- 544 с.
18. Богатая И. Н., Хахонова Н. Н. Бухгалтерский учёт и отчётность: учебник.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2013.- 488 с.
19. Бородкин, К. В. Комплексные методы финансовой диагностики: учебное пособие.- Воронеж: ВГТУ, 2012.- 183 с.
20. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс: практикум.- СПб.: Питер, 2014.- 240 с.
21. Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ: учебное пособие. — М.: Кнорус, 2014.- 880 с.
22. Виноградская Н. А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятий: учебное пособие для студентов ВУЗов.- М.: МИСиС, 2014. – 118 с.
23. Войтоловский Н. В. Экономический анализ: основы теории, комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учбник. – М.: Юрайт , 2013. – 507 с.
24. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: учебник для студентов ВУЗов. – М.: Юрайт, 2013.- 462 с.
25. Губин В.Е., Губина О.В., Анализ рентабельности основной деятельности торговой организации // Финансовый анализ.- 2014.- №5.- С.34-36
26. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности предприятий: практикум. – M.: Дело и Сервис, 2013.– 144 с.
27. Елисеева Т. П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник.- М.: Современная школа, 2012.- 505 с.
28. Ефимова О. В. Финансовый анализ: учебник.- М.: Бухгалтерский учет, 2014.- 528 с.
29. Жарковская, Е. П. Финансовый анализ деятельности предприятия: учебник.- М.: Омега-Л, 2012.- 325 с.
30. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый.- 2015.- №5.
31. Ионова А. Ф. Финансовый анализ: учебник для студентов ВУЗов.- М.: Проспект, 2013. – 424с.
32. Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности: учебник.- М.: Финансы и статистика, ИНФРА-М, 2014.- 456 с.
33. Ковалев В. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебное пособие. – М.: ПБОЮП Гриженко Е.М., 2013. – 424 с.
34. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс: практическое пособие.- М.: Проспект, 2014.- 324 с.
35. Когденко, В. Г. Экономический анализ: учебник.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 390 с.
36. Кольцова, Н. Г, Экономический анализ в системе управления предприятием: учебник. – М.: Машиностроение, 2012.- 408 с.
37. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учёт: учебное пособие.- М.: Инфра-М, 2015.- 760 с.
38. Косолапова М. В. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. — М.: Дашков и К, 2012. – 548 c.
39. Литовченко В. П. Финансовый анализ: учебник для студентов ВУЗов.- М.: Дашков и Ко, 2013.- 416 с.
40. Маркин Ю. П. Экономический анализ: учебник.- М.: Омега-Л, 2013.- 450 с.
41. Мельник А. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник.- М.: Инфра-М, 2014.- 202 с.
42. Негашев Е. В. Методика финансового анализа: учебное пособие.- М.: Инфра-М, 2014.- 208 с.
43. Новодворский В. Д. Бухгалтерская отчетность организации: учебное пособие. – М.: Бухгалтерский учет, 2016.- 526 с.
44. Петрова В. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник. – М.: Финансы, 2012. – 357с.
45. Пласкова Н. С. Экономический анализ: учебник.- М.: Эксмо, 2013.- 704 с.
46. Подъяблонская Л. М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий // Финансы.- 2013.- №12.
47. Попова Л. В. Совершенствование методического обеспечения оценки финансового состояния // Экономический анализ: теория и практика. — 2013. — №16 (121).
48. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник для студентов ВУЗов. – М.: Академический Проект, 2012.– 576 с.
49. Савицкая В. Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для студентов ВУЗов. – Минск: Новое знание, 2012. – 688 с.
50. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ или методика управления финансами: учебник.- М.: ЮНИТИ, 2013.- 568 с.
51. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие.- М.: ЮНИТИ-Дана, 2014, 583 с.
52. Соснаукене О. И. Бухгалтерская отчётность: практическое пособие.- М.: Экзамен, 2014.- 381 с.
53. Сугаипова И. В. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебник. — Ростов н/Д: Феникс, 2012.– 578 с.
54. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учебное пособие для вузов / Э. И. Крылова, В. М. Власовой, И. В. Ивановой. М.: Эксмо-пресс, 2013. – 447 с.
55. Финансовый анализ: учебник / Н. Н. Селезневой, А. Ф. Ионовой.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.- 638 с.
56. Черкасова И. О. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – СПб.: Нева, 2012. – 192 с.
57. Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие.- М.: Феникс, 2013.- 486 с.
58. Шеримет А. Д., Баканов М. И. Экономический анализ: учебник.- М.: Финансы и статистика, 2013.- 240 с.
59. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2015.– 456 с.
60. Шумпетер Й.А. Теория экономического анализа: учебник.- М.: Прогресс, 2012. – 355с.
61. Экономический анализ: учебник / О. Н. Соколовой. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 320 с.
62. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Г. Л. Харевич.- Минск: Право и экономика, 2013.- 513 с.