Как сделать финансовый анализ предприятия в дипломной работе – полное руководство от А до Я

Написание дипломной работы по финансовому анализу — задача, которая у многих студентов вызывает стресс из-за объема и сложности. Кажется, что нужно переработать горы информации, освоить сложные методики и не запутаться в расчетах. Однако эту работу стоит воспринимать не как непреодолимую гору, а как понятный проект с четкой структурой. Данная статья — это ваша пошаговая дорожная карта. Основная цель финансового анализа — это оценка состояния предприятия и поиск путей его улучшения, что и станет ядром вашей работы. Следуя этому руководству от А до Я, вы сможете системно и уверенно провести анализ и написать сильный, структурированный диплом.

Итак, любой большой путь начинается с первого шага. В нашем случае — это создание прочного теоретического фундамента.

Глава 1. С чего начинается дипломная работа, или закладываем теоретический фундамент

Теоретическая глава — это не просто пересказ учебников, а фундамент для вашего практического исследования. Она демонстрирует глубину вашего понимания темы и доказывает, что вы владеете необходимым понятийным аппаратом. Правильно выстроенная теория логично подводит читателя к практической части работы. Чтобы эта глава была убедительной, в ней необходимо раскрыть несколько ключевых моментов.

Структура теоретической главы должна включать:

1. Сущность финансового анализа. Начните с четкого определения. Финансовый анализ – это комплексная оценка текущего финансового состояния организации, ее результатов и перспектив. Обозначьте его главные цели и задачи.
2. Ключевые аспекты оценки. Перечислите и кратко опишите, что именно вы будете анализировать. К таким аспектам относятся платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость и рентабельность. Это покажет широту вашего подхода.
3. Обзор методов анализа. Представьте инструментарий, который будет использоваться в практической части. Основные методы включают горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ. Их краткое описание в теории создаст логический мост к вашим расчетам.

Чтобы придать работе дополнительный академический вес, сошлитесь на ключевых авторов и исследователей, которые внесли значительный вклад в изучение финансового анализа. Это покажет вашу эрудицию и знакомство с научной средой.

Когда теоретическая основа заложена, необходимо выбрать и описать инструментарий, с помощью которого мы будем проводить исследование.

Глава 1. Как выбрать и описать правильные методы исследования

Параграф, посвященный методологии, — одна из важнейших частей теоретической главы. Здесь вы должны не просто перечислить методы, а объяснить, почему вы выбрали именно их и какую задачу решает каждый из них. Это демонстрирует вашу исследовательскую компетентность. Опишите каждый метод не как абстракцию, а как практический инструмент.

• Горизонтальный анализ покажет нам динамику. Сравнивая статьи отчетности с показателями прошлых периодов, мы увидим, растет компания или падает.
• Вертикальный анализ раскроет структуру. Он помогает определить долю каждой статьи в общем итоге, например, из чего состоят активы и пассивы компании и как это соотношение меняется со временем.
• Коэффициентный анализ даст точную оценку «здоровья» компании в цифрах. Расчет различных финансовых коэффициентов (например, ликвидности или рентабельности) позволяет получить объективные данные для выводов.

В этом же разделе можно упомянуть и общенаучные методы, которые вы применяли: индукцию, дедукцию, сравнительный анализ. Детальное и осмысленное описание методологии убедит комиссию в том, что вы подходите к работе не формально, а как настоящий исследователь.

Теперь, когда наш набор инструментов готов, пора найти сырье для работы — финансовую отчетность предприятия.

Глава 2. Где найти данные для анализа и как с ними работать

Один из частых источников беспокойства студентов — поиск исходных данных. На самом деле, все необходимое для анализа публичных компаний содержится в их официальной отчетности. Ваша задача — найти нужные документы и грамотно их обработать.

Вот где брать цифры и что с ними делать:

1. Определите источники. Основными документами для анализа служат формы бухгалтерской отчетности: Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. В некоторых случаях также может понадобиться Отчет о движении денежных средств.
2. Найдите ключевые данные. В Балансе нас интересуют данные об активах (оборотных и внеоборотных) и пассивах (собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства). В Отчете о финансовых результатах — выручка, себестоимость, различные виды прибыли и убытков.
3. Организуйте данные для работы. Сразу переносите необходимые цифры за анализируемый период (обычно 2-3 года) в электронные таблицы, например, в Excel или Google Sheets. Расположите данные по годам — это позволит легко проводить расчеты и наглядно видеть динамику.

Такая предварительная подготовка данных сэкономит вам массу времени на следующем, самом важном этапе работы.

С подготовленными данными мы подошли к самому сердцу дипломной работы — практическим расчетам и анализу.

Глава 2. Как провести финансовый анализ предприятия шаг за шагом

Это кульминационная часть вашей работы, где вы применяете все теоретические знания на практике. Важно не просто выполнить расчеты, а выстроить их в логическую последовательность, чтобы анализ выглядел целостным. Весь процесс можно разбить на несколько подэтапов.

1. Предварительный обзор отчетности

Начните с горизонтального и вертикального анализа Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах. Это позволит получить общее представление о масштабах деятельности компании и ключевых структурных изменениях. Например, вы можете написать: «За период с 2022 по 2024 год валюта баланса выросла на 15%, что свидетельствует о расширении деятельности. При этом доля заемных средств в структуре пассивов увеличилась с 40% до 55%, что указывает на рост долговой нагрузки».

2. Анализ финансовой устойчивости

Здесь вы оцениваете, насколько компания независима от внешних кредиторов. Рассчитайте и проанализируйте ключевые показатели:

• Коэффициент автономии, который показывает долю собственного капитала в общей сумме активов.
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, демонстрирующий уровень долговой нагрузки.

3. Анализ ликвидности

Этот блок показывает способность предприятия своевременно погашать свои краткосрочные обязательства. Основные индикаторы здесь:

• Коэффициент текущей ликвидности, сравнивающий оборотные активы с краткосрочными обязательствами.
• Коэффициент абсолютной ликвидности, который оценивает, какую часть краткосрочных долгов компания может погасить за счет самых ликвидных активов — денежных средств.

4. Анализ рентабельности

В завершение расчетной части оцените эффективность деятельности компании. Рассчитайте показатели рентабельности продаж, активов и собственного капитала. Они покажут, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы для получения прибыли.

Для каждого рассчитанного коэффициента важно не просто привести его значение, но и сравнить его с нормативным, а также проанализировать его динамику за исследуемый период. Это сделает ваш анализ глубоким и обоснованным.

Сами по себе цифры — это лишь половина дела. Настоящая ценность работы аналитика — в их интерпретации. Перейдем к формулировке выводов.

Глава 3. Как из сухих цифр создать убедительные выводы и рекомендации

Третья глава — это место, где вы превращаетесь из счетовода в аналитика. Ваша задача — не просто перечислить полученные цифры, а рассказать историю, которую они скрывают. Именно здесь вы демонстрируете глубину своего понимания и практическую ценность исследования.

• Синтез и интерпретация. Начните со сведения всех рассчитанных показателей в единую картину. Не описывайте каждый коэффициент отдельно, а показывайте их взаимосвязь. Например: «Одновременное снижение коэффициента текущей ликвидности и рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств говорят о нарастающих финансовых рисках, связанных с агрессивной политикой привлечения кредитов». Такой подход помогает выявить положительные и отрицательные стороны деятельности предприятия.
• Диагностика состояния. На основе комплексного анализа определите тип финансового состояния компании. Является ли оно устойчивым, неустойчивым (предкризисным) или кризисным? Этот вывод должен быть четко аргументирован ранее рассчитанными показателями.
• Разработка рекомендаций. Это самая ценная часть вашей работы. Рекомендации должны быть конкретными, измеримыми и напрямую вытекать из выявленных проблем. Если вы обнаружили низкую рентабельность, не пишите «нужно повысить рентабельность». Предложите конкретные шаги: например, «провести анализ структуры издержек с целью их оптимизации на 10%» или «разработать новую маркетинговую стратегию для увеличения выручки».

Сильные и обоснованные рекомендации превращают вашу дипломную работу из учебного упражнения в реальный консалтинговый проект.

Мы прошли весь аналитический путь от постановки задачи до выработки решений. Осталось лишь грамотно упаковать нашу работу.

Как собрать дипломную работу воедино, или финальные штрихи

Когда основная работа проделана — теория написана, расчеты выполнены, а рекомендации сформулированы — наступает этап финальной сборки. Как ни странно, ключевые обрамляющие элементы — введение и заключение — удобнее всего писать именно в самом конце. К этому моменту вы уже имеете полное представление о проделанной работе.

Ваш финальный чек-лист должен выглядеть так:

• Введение. Теперь вы можете четко сформулировать все его обязательные элементы: актуальность темы, цель и задачи исследования, объект и предмет. Вы уже знаете, что именно делали и зачем.
• Заключение. Этот раздел должен стать кратким и емким резюме всей работы. Последовательно изложите основные выводы по теоретической главе, ключевые результаты практического анализа и итоговые рекомендации. Важно: в заключении не должно быть никакой новой информации.
• Список литературы и приложения. Убедитесь, что все источники, на которые вы ссылались, корректно оформлены в библиографическом списке. Все громоздкие таблицы с первичными данными или промежуточными расчетами лучше вынести в приложения, чтобы не загромождать основной текст.

Пройдясь по этим пунктам, вы сможете придать своей работе законченный и профессиональный вид, продемонстрировав не только умение анализировать, но и способность четко и структурированно излагать свои мысли.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2015 год). — М.: ЭКСМО, 2015. — 80с.
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2015 г. — М.: КноРус, 2015. — 512с.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. — М.: АБАК,2015. — 960с.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2014 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.1995 года (в редакции от 29.06.2015) // // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Методические положения по оценке финансового состояния пред-приятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитраж-ным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Спра-вочно-правовая система «Гарант».
8. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтер-ской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень норматив-ных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 35.
9. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2013. — 400с.
10. Анущенкова, К.А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. — М.: Дашков и Ко, 2015. — 351с.
11. Бадманева, Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В. Смекалов, С.В. Смолянинов. — СПб.: Проспект науки, 2014. — 472с.
12. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) / В.И. Бариленко. – М.: КноРус, 2016. – 406с.
13. Барулин, С.В. Финансы: Учебник / С.В. Барулин. — М.: КноРус, 2013. — 640с.
14. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. — М.: Инфра-М, 2012. — 224с.
15. Бережная, Е.В. Управление финансовой деятельностью предприя-тий (организаций): Учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. — Инфра-М, 2014. — 336с.
16. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. — М.: Омега-Л, 2015. — 768с.
17. Бобылева, А.З. Управление в условиях неустойчивости финансо-во-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. — М.: Издательство Московского Университета, 2014. — 224с.
18. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / О.А. Братухина. — М.: КноРус, 2013. — 240с.
19. Володина, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий / А.А. Володина. — М.: Финансы, 2014. — 502с.
20. Выварец, А.Д. Экономика предприятия: Учебник / А.Д. Выварец. — М.: Юнити-Дана, 2013. — 368с.
21. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В. Галицкая. — М.: Эксмо, 2014. — 652с.
22. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 462с.
23. Дойль, П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика / П. Дойль. — СПб.: Питер, 2013. — 469с.
24. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: ДиС, 2014. — 144с.
25. Ендовицкий, Д.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Д.А. Ендо-вицкий, Н.В. Щербакова, А.Н. Исаенко. — М.: Рид Групп, 2013. — 800с.
26. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент/ Н.Б. Ермасова. — М.: Юрайт, 2013. — 621с.
27. Ильин, В.В. Финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ильин. — М.: Омега-Л, 2013. — 560с.
28. Кабанцева, Н.Г. Финансы / Н.Г. Кабанцева. — Ростов-на-Дону: Фе-никс, 2014. — 349с.
29. Камысовская, С.В. Бухгалтерская и финансовая отчетность: фор-мирование и анализ показателей / С.В. Камысовская. – М.: Форум, 2014. – 385с.
30. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кан-драшина. — М.: Дашков и К, 2013. 220с.
31. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кири-ченко. — М.: Дашков и К, 2013. — 484с.
32. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / З.В. Кирьянова. – М.: Юрайт, 2014. – 411с.
33. Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие / В.В. Ковалев. — М.: Про-спект, 2014. — 336с.
34. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент / Н.В. Колчина, О.В. Португалева, Е.Ю. Макеева. — М.: Юнити, 2012. — 464с.
35. Лапуста, М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организа-ций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. — М.: Альфа-Пресс, 2013. — 575с.
36. Лимитовский, М.А. Современный финансовый менеджмент / М.А. Лимитовский, Е.Н. Лобанова, В.П. Паламарчук. — М.: ВШФМ РАНХиГС при Президенте РФ, 2012. — 733с.
37. Маховикова, Г.А. Финансовый менеджмент. Курс лекций / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. — М.: Юрайт, 2013. — 260с.
38. Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности ком-мерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2016. – 367с.
39. Нестеренко, Е.А. Основные параметры дивидендной политики / Е.А. Нестеренко, А.С. Козлова. // Финансовая аналитика: проблемы и реше-ния, 2015. — №39. – С.10-20.
40. Парушина, Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчетно-сти организаций / Н.В. Парушина. – М.: Форум, 2015. – 358с.
41. Попов, В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. По-пов. — М.: Кнорус, 2014. — 288с.
42. Пожидаева, Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева, Л.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. – М.: КноРус, 2016. – 386с.
43. Просветов, Г.И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практическое пособие / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2016. – 304с.
44. Хиггинс, Роберт С. Финансовый анализ. Инструменты для приня-тия бизнес-решений / Роберт С. Хиггинс — М.: Вильямс, 2014. — 464с.
45. Румянцева, Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие / Е.Е. Румянцева. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 459с.
46. Тренев, Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие / Н.Н. Тренев. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 601с.
47. Федорова, Е.А. Анализ факторов, влияющих на дивидендную по-литику в Российской Федерации Е.А. Федорова, Д.В. Завозина. // Экономи-ческий анализ: теория и практика. – 2014. — №44. – С.26-36.
48. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планиро-вание. Учебное пособие / Т.В. Филатова, П.Н. Брусов. — М.: КноРус, 2013. — 232с.
49. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шо-хина. — М.: КноРус, 2013. — 480с.
50. Экономика предприятия: Учебник / под ред. Аксенова А.П. М.: КноРус, 2015. — 352с.