Содержание
ВВЕДЕНИЕ4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ7
1.1. Финансовая политика предприятия7
1.2. Виды стратегий финансирования активов предприятия9
1.3. Краткосрочное и долгосрочное финансирование16
1.4. Анализ управления денежными средствами и их эквивалентами19
1.5. Анализ управления дебиторской задолженностью22
1.6 Анализ управления производственными запасами36
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОО «РУДРЕМ-1»39
2.1 Анализ и оценка финансового состояния предприятия ТОО «Рудрем-1»39
2.2 Оценка эффективности существующей на предприятии ТОО «Рудрем-1»63
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОО «РУДРЕМ-1»69
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию финансовой политики предприятия69
3.2 Анализ эффективности предложенных мероприятий75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ81
ПРИЛОЖЕНИЕ83
Выдержка из текста
Все мобилизованные обществом средства, как собственные, так и заемные, материализованы в активах. Под активами понимаются различные виды экономических ресурсов компании, способствующие ведению эффективного бизнеса.
Актуальность изучаемой проблемы объясняется тем, что финансовая политика – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она представляет собой одну из наиболее комплексных управляющих систем, в которой интегрируется методологические принципы финансового менеджмента, операционного менеджмента, инновационного менеджмента, бухгалтерского учета, контроллинга, логистики других специальных областей знаний.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам. Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования фирмы.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т. д.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности — внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.
Теоретической задачей финансового анализа является построение целостной, логичной, практически применимой методики аналитических исследований и формализованных вычислительных алгоритмов ее реализации на основе закономерностей, выявляемых теорией финансовой деятельности предприятия [27, c.7].
Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовый анализ на предприятии состоит из собственно анализа – логических приёмов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие подразделяют по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном объёме; синтеза – соединения ранее разложенных элементов изучения объекта в единое целое и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.
Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия. Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия [14, 12].
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость ими не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Однако, если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты [4,101].
Объектом исследования дипломного проекта является ТОО “Рудрем-1”, предприятие, выполняющее строительно- монтажных работ.
Предметом исследования дипломного проекта являются финансовые отношения в процессе разработки финансовой политикой предприятия.
Целью дипломного проекта является разработка финансовой политики предприятия на основе анализа его финансового состояния.
Данная цель решается в процессе решения следующих задач:
-Необходимо сформулировать финансовую политику предприятия;
-Раскрыть виды стратегий финансирования активов предприятия;
-Рассмотреть краткосрочное и долгосрочное финансирование;
-Показать анализ управления денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью, производственными запасами;
-Надо рассчитать и оценить финансовое состояние предприятия ТОО «Рудрем-1» и его эффективность;
-Необходимо разработать мероприятия по совершенствованию финансовой политики предприятия;
-Надо проанализировать эффективность предложенных мероприятий.
Дипломный проект базируется на исследовании методологии и теории по проблемам формирования активов, изложенным в работах российских и зарубежных экономистов. В дипломном проекте используются статистические данные, полученные на основе исследования баланса, других форм финансовой отчетности, методик, программ по данной проблеме; система показателей оценки финансово – хозяйственной деятельности, а также законодательные акты Российской Федерации.
Список использованной литературы
1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., 1998. – 485.
2.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 353.
3.Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статика, 2000. — 528.
4.Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 119.
5.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – Киев: Ника-Центр Эльга, 1999. — 527.
6.Бланк И.А. Управление активами: Учеб. курс. – Киев: Ника-Центр Эльга, 2002. — 702.
7.Воронин А.Г., Лапин В.А., Широков А.Н. Основы управления муниципальным хозяйством. — М.: Московский общественный научный фонд.1997. – 97.
8.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М., 1998. – 111.
9.Евланова Н. А., Овчинникова О. В. Комплексное управление текущими затратами как основа регулярного менеджмента. – Челябинск: Изд-во Татьяны Лурье, 2002. – 106 с.
10.Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999. – 506.
11.Иванов В.В., Коробова А.Н. Муниципальный менеджмент. Справочное пособие. –М.: Инфра-М, 2002.- 223.
12.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2002. –311.
13.Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы/ под ред. Я. В. Соколова. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. — 576 с.
14.Крейнина М.И. Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки – М.: ИКЦ “Дис”, 1997. – 306.
15.Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. – СПб.: “Лань”, 2000. — 544.
16. Моляков Д. С. Финансы предприятий отрасли народного хозяйства. М.: Стройиздат, 1999. –109.
17.Мельников С.Б., Николаев В.А., Николаевский О.В. Муниципальный менеджмент. – М., ЗелО, 1998. – 380.
18.Муниципальный менеджмент /Под ред. Чадаева Е.Н. — Хабаровск. ДВАГС, 1998. – 305.
19.Муниципальный менеджмент: Справочное пособие /Иванов В.В., Коробова А.Н. – М.: ИНФРА-М, 2002. –192.
20. Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие – М.: Высшая школа, 1997. – 128.
21.Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) /Под. ред. В.М. Власовой – М.: Финансы и статистика, 1999. – 628.
22.Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М., 2000.- 362.
23.Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов – М.: Информационно внедренческий центр «Маркетинг», 1999.
24.Райсберг Б.А. Современный экономический словарь – М., 1997.
25.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2001. — 336.
26.Скоун Т. Управленческий учет / Пер. с англ. под ред. Н.Д. Эрношвили – М.: Аудит ЮНИТИ, 1997.
27.Справочник финансиста предприятия/ Н.П. Баранникова, Л.А. урмистрова, Ю.Б. Винслав и др. – М.: Инфра-М, 2000. – 557 с.
28.Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой — М.: «Перспектива», 2001. – 656.
29.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 571.
30.Шаламов Н.В., Черевко А.С. Финансовая устойчивость и эффективность предприятия. Челябинск, 1995. – 263.
31.Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: ИНФРА-М, 2001. – 457.
32.Шипунов В.Г., Кишкель Е.Н. Основы управленческой деятельности. Учебник М. “Высшая школа”, 2000.
33.Шопенко Д.В. Управление инвестиционным процессом в реальной экономике – СПб., 2000. – 168 с.
34.Экономика предприятия Учебник. – М.: Инфра-М., 1998.
35.Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Грузинов В.П. и др.; /под ред. проф. Грузинова В.П. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.