Анализ и пути повышения эффективности банковской деятельности в России (2020-2025): Комплексное исследование и стратегические перспективы до 2030 года

На фоне беспрецедентных глобальных и национальных потрясений, от пандемии COVID-19 до жесткого санкционного давления и резкой волатильности ключевой ставки (которая, например, в 2024 году превысила 20%), российский банковский сектор оказался на переднем крае экономических трансформаций. Эффективность банковской деятельности в этот период стала не просто мерилом прибыльности, но и критическим фактором выживания, адаптации и устойчивого развития. Перед лицом постоянно меняющихся макроэкономических реалий, ужесточения регуляторных требований и стремительной цифровизации, банкам необходимо переосмыслить свои стратегии и методы управления, чтобы не только поддерживать операционную устойчивость, но и находить новые точки роста.

Цель настоящего исследования — деконструировать сложную реальность российского банковского сектора в период с 2020 по 2025 годы, предложив актуальный и структурированный план глубокого анализа. Мы стремимся выявить ключевые факторы, влияющие на эффективность, оценить текущее состояние отрасли через призму основных финансовых показателей, а также сформулировать обоснованные стратегические рекомендации для повышения эффективности до 2030 года.

В этой работе мы последовательно рассмотрим теоретические основы и современные подходы к оценке эффективности, проанализируем макроэкономические и регуляторные факторы, оказавшие наибольшее влияние на сектор, изучим динамику основных показателей деятельности банков, углубимся в вопросы управления рисками с учетом ESG-факторов, а также оценим роль цифровой трансформации и инноваций. Завершит исследование блок стратегических направлений и рекомендаций, которые помогут банкам ориентироваться в будущем. Структура работы призвана обеспечить комплексный взгляд на проблему, предлагая детальный и прогностический анализ, который станет ценным ресурсом для студентов, аспирантов и исследователей в области банковского дела.

Теоретические основы и современные подходы к оценке эффективности банковской деятельности

Понятие эффективности в банковском деле — это не застывшая догма, а живой, постоянно эволюционирующий конструкт, отражающий меняющиеся экономические реалии и ожидания стейкхолдеров. В своем развитии оно прошло путь от примитивной максимизации прибыли до многогранной концепции, охватывающей финансовые, операционные, социальные и даже клиентоориентированные аспекты. Этот раздел посвящен деконструкции теоретических основ и современных методов оценки, призванных дать всестороннее представление о том, как измеряется успех в банковском мире.

Сущность и виды эффективности банковской деятельности

Исторически эффективность банковской деятельности часто сводилась к ее внутренней, или коммерческой, эффективности, которая выражается в способности банка генерировать и наращивать прибыль, увеличивать стоимость для акционеров и укреплять свои конкурентные позиции на рынке. Это микроэкономический взгляд, сфокусированный на внутренних процессах, оптимизации издержек и доходности операций.

Однако современные реалии требуют более широкого подхода. Банки не существуют в вакууме; они являются неотъемлемой частью макроэкономической системы и общества. Отсюда возникает концепция внешней эффективности, или макроэкономической и социальной эффективности. Она подразумевает вклад банка в стабильность финансовой системы, поддержку экономического роста, удовлетворение потребностей различных групп населения в финансовых услугах и, в более широком смысле, его социальную ответственность.

На более фундаментальном уровне, эффективность может быть трактована через призму целедостижения (насколько успешно банк выполняет свои стратегические задачи), способности выживать в изменяющейся среде (адаптивность и устойчивость к шокам) и способности обеспечивать максимальный уровень удовлетворения для ее участников (клиенты, сотрудники, акционеры, регуляторы). Эти аспекты взаимосвязаны: банк, не способный адаптироваться или удовлетворять потребности клиентов, не сможет быть прибыльным в долгосрочной перспективе. Например, клиентоориентированность, включая качество обслуживания и учет потребностей клиентов, оказывает прямое влияние на показатели финансовой эффективности банка, такие как объем продаж, рентабельность и снижение издержек. Исследования показывают, что финансовые компании, увеличивающие удержание клиентов на 5%, видят скачок прибыли на 25%. Это подчеркивает неразрывную связь между нефинансовыми и финансовыми показателями эффективности, демонстрируя, что инвестиции в качество сервиса окупаются многократно.

Традиционные методы оценки эффективности: Коэффициентный анализ

Коэффициентный анализ — это проверенный временем, но по-прежнему актуальный инструментарий для оценки финансового состояния банка. Он позволяет быстро получить «снимок» здоровья организации, сравнивая различные финансовые показатели между собой, а также с отраслевыми бенчмарками или динамикой за предыдущие периоды.

Категории показателей:

1. Коэффициенты ликвидности: Отражают способность банка выполнять свои краткосрочные обязательства. К ним относятся коэффициенты мгновенной, текущей и быстрой ликвидности.
2. Коэффициенты рентабельности: Измеряют прибыльность деятельности банка. Наиболее известные:
   • Рентабельность активов (ROA): Показывает, сколько прибыли генерирует каждый рубль активов банка. Формула: ROA = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов.
   • Рентабельность собственного капитала (ROE): Отражает эффективность использования собственного капитала акционеров для получения прибыли. Формула: ROE = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала.
3. Коэффициенты управления активами: Характеризуют эффективность использования активов для генерации выручки. Примеры: оборачиваемость активов, отношение кредитов к активам.
4. Коэффициенты управления долгом: Отражают структуру финансирования банка и уровень его финансового рычага. Примеры: отношение заемного капитала к собственному, коэффициент финансовой зависимости.
5. Коэффициенты рыночной активности: Используются для оценки банка на фондовом рынке, если его акции котируются. Примеры: прибыль на акцию (EPS), отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости (P/B).

Преимущества: Простота расчета, доступность данных, возможность сравнения.
Недостатки:

• Недостаточная четкость оптимальных значений: «Хорошие» или «плохие» значения коэффициентов часто субъективны и зависят от множества факторов: экономического цикла, специфики бизнес-модели банка, его стратегии и даже региональных особенностей. Оптимальные значения могут варьироваться в зависимости от отрасли, экономического цикла и управленческих решений, что требует сравнения показателей в динамике или со средними отраслевыми значениями для объективных выводов.
• Риск неоднозначной оценки: Один высокий коэффициент не гарантирует общей эффективности, как и один низкий не всегда свидетельствует о проблемах. Необходим комплексный подход и анализ взаимосвязей между показателями. Например, высокий ROE может быть достигнут за счет чрезмерного финансового рычага, что увеличивает риск.
• Исторический характер: Коэффициенты отражают прошлое, а не будущее, что ограничивает их прогностическую ценность.

Эконометрические и стоимостные методы оценки эффективности

Если коэффициентный анализ — это портретная фотография, то эконометрические методы стремятся создать динамическую трехмерную модель, учитывающую множество переменных и их взаимосвязей.

Эконометрические подходы: Они подразделяются на параметрические и непараметрические, и их цель — оценить, насколько эффективно банк преобразует свои «входы» (ресурсы: капитал, труд, депозиты) в «выходы» (продукты и услуги: кредиты, инвестиции, комиссии).

• Анализ оболочки данных (Data Envelopment Analysis – DEA): Это непараметрический метод, который не требует предварительных предположений о форме производственной функции. Он использует линейное программирование для построения «границы эффективности» на основе наблюдений за наиболее эффективными банками (Decision Making Units – DMU). Банки, находящиеся на этой границе, считаются эффективными, а те, что ниже, — неэффективными, и для них рассчитывается «коэффициент неэффективности». DEA позволяет выявить эффективные и неэффективные объекты, не требуя предварительных предположений о форме производственных функций, и строит границу эффективности по лучшим DMU.
  • Преимущества: Не требует знания функции производства, позволяет сравнивать разнородные банки, выявляет источники неэффективности.
  • Недостатки: Чувствителен к выбросам, не учитывает случайные ошибки, результаты зависят от выбора входных и выходных параметров. В 2016-2020 годах более 80% исследований использовали метод анализа оболочки данных в различных модификациях. Однако, в некоторых исследованиях, например, в сравнительном анализе значимых отраслей экономики России за 2013-2017 годы, эффективность по методу DEA была высокозначимо ниже по сравнению с методом SFA.
• Стохастический фронтирный анализ (SFA): В отличие от DEA, SFA является параметрическим методом, который предполагает определенную форму производственной функции и учитывает случайные ошибки (например, влияние внешней среды) отдельно от неэффективности. Он моделирует стохастическую производственную границу и позволяет оценивать параметры производственной функции, эластичность выпуска и отдачу от масштаба. SFA имеет преимущество в обработке ошибок измерения, но требует точного соответствия функциональной формы базовой производственной технологии.
  • Преимущества: Разделяет неэффективность и случайные ошибки, позволяет оценивать влияние конкретных факторов.
  • Недостатки: Требует предположений о функциональной форме и распределении ошибок, сложнее в реализации.

Стоимостные методы оценки: Эти подходы фокусируются на создании стоимости для акционеров.

• Экономическая добавленная стоимость (EVA): Эта концепция утверждает, что компания создает стоимость только тогда, когда ее чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) превышает стоимость всего используемого капитала.
  • Формула: EVA = NOPAT - (Капитал × Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)).
  • Ценность: EVA учитывает альтернативные издержки инвестиций, стимулируя менеджеров к принятию решений, которые действительно увеличивают благосостояние акционеров.
  • Сложность: Внедрение системы оценки рентабельности на основе EVA на уровне бизнес-единиц требует решения трех критических задач: трансфертного ценообразования фондов, распределения косвенных расходов и распределения экономического капитала. Распределение капитала по бизнес-единицам является серьезной проблемой для банков. Хотя EVA считается одним из самых известных показателей создания стоимости, сочетающим простоту расчета с возможностью оценки эффективности компании в целом и ее подразделений, постоянный рост EVA не всегда гарантирует рост стоимости фирмы, так как может быть связан с возрастанием риска.
• Рыночная добавленная стоимость (MVA): Измеряет разницу между рыночной стоимостью компании и суммой инвестированного в нее капитала.
  • Формула: MVA = Рыночная капитализация - Инвестированный капитал.
  • Ценность: MVA отражает, сколько стоимости компания добавила к капиталу, который вложили инвесторы.
  • Сложность: Показатели EVA и MVA сложны в оценке и поэтому редко используются на практике, особенно для непубличных банков или в условиях нестабильного рынка.

Интегрированные системы оценки: KPI и Balanced Scorecard

Современный банк не может быть эффективным, опираясь только на финансовые показатели или сложные эконометрические модели. Необходим комплексный подход, который связывает стратегию с операционной деятельностью и учитывает не только «что было сделано», но и «как это было сделано». Здесь на помощь приходят интегрированные системы.

• Ключевые показатели эффективности (KPI): Это измеримые индикаторы, которые отражают достижение стратегических и операционных целей банка. В банковской сфере они охватывают множество аспектов:
  • Удержание клиентов (Customer Retention): Процент клиентов, которые остаются с банком в течение определенного периода.
  • Проникновение клиентов (Customer Penetration): Количество продуктов, которыми пользуется один клиент.
  • Качество активов (Asset Quality): Доля проблемных кредитов, уровень резервов под потери по ссудам.
  • Активы под управлением (Assets Under Management — AUM): Объем средств, которыми управляет банк в интересах клиентов.
  • Показатели завершения операций (Completion Rates): Например, процент успешных открытий счетов или подачи заявок на кредит.
  • Время до финансирования (Time to Funding — TTF): Время от подачи заявки до выдачи кредита.
  • Время выполнения запросов (Turnaround Time — TAT): Среднее время обработки клиентских запросов.
  • Индекс потребительской лояльности (Net Promoter Score — NPS): Мера готовности клиентов рекомендовать банк другим.
• Сбалансированная система показателей (Balanced Scorecard – BSC): Это стратегическая система управления, которая переводит стратегию организации в набор сбалансированных показателей, охватывающих четыре ключевые перспективы:
  1. Финансовая перспектива: Традиционные финансовые метрики (ROA, ROE, прибыль).
  2. Клиентская перспектива: Показатели, связанные с удовлетворением и лояльностью клиентов (NPS, удержание клиентов, доля рынка).
  3. Перспектива внутренних бизнес-процессов: Эффективность и качество операционной деятельности (TAT, TTF, количество ошибок).
  4. Перспектива обучения и развития: Способность банка к инновациям, обучению и росту (обучение персонала, внедрение новых технологий).

BSC позволяет банкам не только измерять, но и управлять эффективностью, связывая ежедневные операции со стратегическими целями. Она помогает избежать «туннельного зрения», когда менеджеры фокусируются только на краткосрочных финансовых результатах в ущерб долгосрочному развитию и устойчивости.

Таким образом, эволюция концепций эффективности банковской деятельности от краткосрочных результатов (максимизация прибыли и минимизация издержек) к долгосрочным целевым установкам, таким как капитализация активов и наращивание стоимости бизнеса, является отражением постоянно усложняющейся природы банковского бизнеса. Для всесторонней оценки требуется комбинация традиционных финансовых метрик, продвинутых эконометрических моделей и интегрированных стратегических систем, дополненных глубоким пониманием влияния клиентоориентированности.

Макроэкономические и регуляторные факторы влияния на эффективность российского банковского сектора (2020-2025)

Период с 2020 по 2025 год стал для российского банковского сектора настоящим испытанием на прочность и адаптивность. Он был ознаменован чередой беспрецедентных макроэкономических шоков и кардинальных изменений в регуляторной среде. Понимание этих факторов критически важно для анализа эффективности, поскольку они не просто влияли на отдельные показатели, но формировали саму ткань, в которой функционировали банки.

Влияние макроэкономической нестабильности

История российского банковского сектора в этот период — это хроника борьбы с макроэкономическими «штормами».

1. Пандемия COVID-19 (2020-2021 гг.): Первым серьезным вызовом стала пандемия. Введение локдаунов, снижение деловой активности и рост безработицы привели к резкому падению спроса на кредиты, увеличению кредитных рисков и необходимости формирования дополнительных резервов. Государственная поддержка бизнеса и населения, в том числе через банки, помогла смягчить удар, но оставила свой след в структуре активов и пассивов.
2. Санкционное давление и геополитические изменения (с 2022 г.): Последующие годы принесли гораздо более глубокие и системные вызовы. Беспрецедентное санкционное давление, уход иностранных банков и финансовых институтов, отключение от мировых платежных систем и заморозка активов ЦБ РФ кардинально изменили ландшафт. Это привело к:
   • Переориентации бизнеса: Банкам пришлось оперативно перестраивать свои бизнес-модели, искать новые источники фондирования, развивать внутренние платежные системы и адаптироваться к новым логистическим цепочкам.
   • Снижению прозрачности: Ограничение доступа к международным рынкам капитала и информации привело к снижению прозрачности для внешних инвесторов и рейтинговых агентств.
3. Высокая волатильность ключевой ставки ЦБ РФ (2020-2025 гг.): Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики и оказывает прямое влияние на процентные ставки по кредитам и депозитам, доходность облигаций и уровень инфляции. Период 2020-2025 гг. был отмечен резкими колебаниями:
   • 2024 год: Российская банковская система столкнулась с беспрецедентным ростом ключевой ставки, превысившей в ноябре 20%. Это было ответной мерой ЦБ РФ на инфляционное давление и девальвацию рубля. Высокие ставки значительно замедлили кредитование, особенно в розничном сегменте. Например, в мае 2025 года выдачи розничных кредитов в Петербурге упали на 14% по сравнению с апрелем, составив 22,6 млрд рублей.
   • 2025 год: Центральный банк РФ начал цикл снижения ключевой ставки: с 21% до 20% в июне, до 18% в июле, до 17% в сентябре и до 16,5% в октябре. Это свидетельствует о стабилизации инфляционных ожиданий и замедлении темпов роста цен. Прогноз ЦБ РФ на конец 2025 года по ключевой ставке составляет 16,3-18%. Однако, несмотря на снижение, уровень остается высоким, что продолжает влиять на стоимость фондирования и спрос на кредиты.
4. Инфляция: Инфляция оказывает значительное воздействие на банковскую деятельность, влияя на стоимость активов и реальные процентные ставки. Инфляция приводит к увеличению расходов банков, связанных с обслуживанием собственного капитала, а также к снижению реальной стоимости активов и пассивов. Она также влияет на процентную политику, вынуждая банки повышать процентные ставки по кредитам и депозитам для компенсации обесценения денег, что, в свою очередь, может сказаться на спросе на кредиты. Прогноз ЦБ РФ на конец 2025 года по инфляции составляет 6-7%. Высокая инфляция «съедает» реальную стоимость доходов, требует пересмотра резервов и управления активами и пассивами в условиях обесценения денег.

Эволюция денежно-кредитной и надзорной политики Банка России

Центральный банк РФ играл ключевую роль в стабилизации банковского сектора в этот турбулентный период, постоянно адаптируя свою денежно-кредитную и надзорную политику.

Денежно-кредитная политика (ДКП):

• Ключевая ставка: Как уже упоминалось, изменения ключевой ставки напрямую влияли на стоимость фондирования для банков (ставки по депозитам) и стоимость кредитов для клиентов. Жесткая ДКП в 2024 году, направленная на замедление инфляции, способствовала замедлению кредитования, что напрямую отразилось на процентных доходах банков.
• Программы поддержки: ЦБ РФ продолжал реализацию программ поддержки, включая льготное рефинансирование для кредитования приоритетных секторов экономики и поддержку устойчивости капитала путем замораживания оценки рыночных рисков активов.

Надзорная политика и регуляторные изменения:
В 2025 году ключевые изменения в регулировании банковской сферы связаны с макроэкономической ситуацией, адаптацией к геоэкономической изоляции, цифровизацией отчетности и жесткими требованиями по соответствию.

• Ужесточение комплаенс-требований: Регуляторные изменения включают усиление мониторинга операций по линии ПОД/ФТ (противодействие отмыванию доходов и финансированию терроризма) и расширение перечня индикаторов подозрительных операций. Расширение перечня индикаторов подозрительных операций в рамках ПОД/ФТ направлено на выявление схем обналичивания, транзита денежных средств, а также операций, связанных с финансированием противоправной деятельности. Особое внимание уделяется операциям с криптовалютами и трансграничным переводам. Это увеличивает операционные издержки банков, но повышает устойчивость финансовой системы.
• Базель III и риск-ориентированный надзор: Требования Базеля III к капиталу и ликвидности остаются основополагающими. ЦБ РФ активно внедряет риск-ориентированный надзор, требуя от банков адекватной оценки и управления всеми видами рисков. К 2030 году все системно значимые кредитные организации (СЗКО) должны перейти на применение продвинутого подхода к оценке кредитного риска, основанного на внутренних рейтингах (ПВР).
• Отмена и пересмотр льгот в 2025 году: Ссылаясь на стабилизацию экономической ситуации, Центральный банк РФ не будет продлевать ряд льгот в 2025 году, таких как смягчение требований к резервам и ослабление регулирования валютных операций. Это означает, что банкам придется вернуться к более консервативным стандартам, что может оказать давление на их финансовые показатели.

Требования к капиталу и ликвидности в условиях трансформации

Достаточность капитала и ликвидность — краеугольные камни финансовой устойчивости банка. В период трансформации ЦБ РФ уделял этим аспектам повышенное внимание.

• Динамика нормативов достаточности капитала: В 2024 году нормативы достаточности капитала многих ключевых банков снизились из-за быстрого роста активов. Средний норматив достаточности основного капитала (Н1.2) по банковскому сектору снизился с 10,8% на 1 января 2024 года до 10,2% на 1 января 2025 года. Это свидетельствует о том, что активный рост кредитования опережал рост капитальной базы, создавая потенциальные риски.
• Восстановление буферов: В 2022 году ЦБ РФ разрешил банкам распустить буферы достаточности капитала (например, консервационный буфер) для обеспечения бесперебойного кредитования экономики и покрытия возможных убытков. В 2025 году ЦБ РФ будет пристально следить за восстановлением банками достаточности капитала и накоплением этого буфера, чтобы повысить устойчивость к потенциальным шокам и обеспечить запас прочности. Это потребует от банков направления части прибыли на пополнение капитала, что может ограничить дивидендные выплаты.
• Пересмотр коэффициентов риска по кредитам МСП: С 2025 года планируется пересмотреть пониженные коэффициенты риска по кредитам для малого и среднего бизнеса. Эти льготы были введены в период кризиса для поддержки кредитования МСП. ЦБ РФ планирует их пересмотр, чтобы постепенно восстановить уровень кредитных рисков до предкризисных значений, что означает потенциальное увеличение требований к капиталу банков, выдающих кредиты МСП. Это может привести к удорожанию кредитов для МСП или снижению их доступности.

В целом, макроэкономические и регуляторные факторы в период 2020-2025 гг. оказали многогранное, зачастую противоречивое влияние на российский банковский сектор. С одной стороны, они вынудили банки проявить невероятную гибкость и адаптивность. С другой, создали новые вызовы, требующие пересмотра стратегий, ужесточения риск-менеджмента и дальнейшей цифровой трансформации для поддержания и повышения эффективности.

Динамика и трансформация основных показателей деятельности российских банков (2020-2025)

Российский банковский сектор в период с 2020 по 2025 годы прошел через череду глубоких трансформаций, демонстрируя поразительную способность к адаптации. Несмотря на внешние шоки и высокую волатильность, банки не только смогли сохранить рентабельность, но и показали значительный рост активов. Это был период перестройки, когда традиционные модели взаимодействия с клиентами и управления рисками претерпели существенные изменения.

Динамика кредитных портфелей и качества активов

Кредитование — это кровеносная система банковского бизнеса, и его динамика служит важным индикатором здоровья сектора.

• Рост кредитных портфелей: За последние пять лет (с 2020 по 2025 год) кредитные портфели российских банков практически удвоились, несмотря на периоды волатильности. Совокупный кредитный портфель банковского сектора России увеличился с 63,2 трлн рублей в 2020 году до 86,6 трлн рублей в 1-м полугодии 2025 года. Только за 2020 год совокупный кредитный портфель вырос на 13,8% до 63,2 трлн рублей.
  • Корпоративное кредитование: В 2024 году Банк России ожидал рост корпоративного портфеля на 17-20% год к году. Фактический рост кредитного портфеля в корпоративном сегменте в январе — ноябре 2024 года составил 21%, что превышает результат 2023 года. По итогам 1-го полугодия 2025 года объем портфеля кредитов юрлицам возрос на 1,9% и составил 86,6 трлн рублей. Этот рост во многом был поддержан государственными программами, льготным кредитованием и потребностью компаний в оборотных средствах для перестройки логистических и производственных цепочек.
  • Розничное кредитование: Прогноз ЦБ РФ на 2024 год по розничному кредитованию составлял 12-15% год к году. Однако, портфель необеспеченных потребкредитов за 1-е полугодие 2025 года снизился на 2,6% и составил 13,8 трлн рублей. Это снижение связывается с ужесточением ограничений ЦБ РФ (макропруденциальные лимиты) и ростом процентных ставок, что сделало необеспеченные кредиты менее доступными и привлекательными для населения.
  • Ипотечное кредитование: Ипотечный рынок пережил период бурного роста благодаря массовой «Льготной ипотеке», но после ее завершения и роста рыночных ставок в IV квартале 2024 – I квартале 2025 года наблюдалось замедление. Объемы выдачи ипотеки в марте 2025 года сократились на 25% по сравнению с декабрем 2024 года. Ожидается падение объемов новых выдач ипотеки до 3,9 трлн рублей (-20% к 2024 году) в 2025 году. При этом около 80% всех кредитов придется на льготные программы, такие как «Семейная ипотека», что указывает на сохраняющуюся зависимость рынка от государственной поддержки.
• Качество активов: Рост кредитного портфеля, особенно в условиях экономической нестабильности, неизбежно ставит вопрос о качестве активов.
  • Доля проблемных задолженностей увеличилась. По данным Банка России, доля проблемных кредитов (просроченные ссуды, ссуды IV и V категорий качества) в корпоративном портфеле на 1 января 2025 года составила 6,5%, а в розничном – 8,1%.
  • Доля просрочек по новым необеспеченным кредитам также выросла, что привело к рекордной стоимости кредитного риска (CoR) в III квартале 2024 года на уровне 3,2%. Это означает, что банкам приходится выделять больше средств на формирование резервов, что напрямую влияет на их прибыль.
  • В ипотечном кредитовании, несмотря на общий высокий уровень качества портфеля, наблюдается тревожная тенденция: доля просроченной задолженности свыше 90 дней по ипотеке на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) на 1 октября 2025 года составила 4,6%, что значительно выше, чем по ипотечному портфелю в целом (1,7%). Это указывает на повышенные риски в этом специфическом сегменте.

В 2025 году темпы роста кредитования как физических, так и юридических лиц продолжат замедляться. По прогнозу «Эксперт РА», в 2025 году рост корпоративного кредитования замедлится до 7-10%, а розничного – до 5-8%. Это будет оказывать давление на процентные доходы банков.

Показатели прибыльности и рентабельности

Несмотря на все вызовы, российский банковский сектор продемонстрировал впечатляющую способность генерировать прибыль.

• Чистая прибыль: По итогам 2023 года чистая прибыль российских банков достигла 3,3 трлн рублей, что стало рекордным показателем. В 2024 году банки заработали еще больше — рекордные 3,8 трлн рублей, хотя с учетом отрицательной переоценки стоимости ценных бумаг совокупный финансовый результат составил 3,4 трлн рублей.
  • Прогнозы на 2025 год: ЦБ РФ сохранил прогноз по прибыли банковского сектора на 2025 год в диапазоне 3-3,5 трлн рублей. Однако, динамика внутри года может быть неравномерной. Например, в марте 2025 года чистая прибыль российского банковского сектора составила 244 млрд рублей, увеличившись на 14% по сравнению с февралем. При этом в августе 2025 года чистая прибыль банковского сектора снизилась почти вдвое, до 203 млрд рублей против 397 млрд рублей в июле.
• Факторы влияния на прибыль:
  • Валютная переоценка: На прибыль банков в марте 2025 года продолжал влиять убыток от валютной переоценки, хотя он существенно сократился. Убыток от валютной переоценки в марте 2025 года составил 20 млрд рублей, что существенно ниже 180 млрд рублей убытка в феврале 2025 года. Волатильность валютного курса продолжает оставаться важным фактором.
  • Чистая процентная маржа (NIM): В 2025 году ожидается сокращение чистой процентной маржи (NIM) из-за конкуренции за розничные средства (повышение ставок по депозитам для привлечения фондирования) и высокого уровня ставок по кредитам, что снижает спрос. По прогнозам «Эксперт РА», чистая процентная маржа (NIM) банковского сектора в 2025 году сократится на 0,5-1 процентный пункт. Это является серьезным вызовом для банков, так как NIM — основной источник их доходов.

Устойчивость и достаточность капитала банковского сектора

Достаточность капитала — это подушка безопасности банка, его способность поглощать убытки без угрозы для стабильности.

• Динамика нормативов достаточности капитала: Нормативы достаточности капитала многих ключевых банков снизились в 2024 году из-за быстрого роста активов. Средний норматив достаточности основного капитала (Н1.2) по банковскому сектору снизился с 10,8% на 1 января 2024 года до 10,2% на 1 января 2025 года. Этот тренд вызывает обеспокоенность, поскольку быстрый рост рисковых активов при относительно медленном наращивании капитала может снизить запас прочности банковской системы.
• Восстановление буферов: Как уже отмечалось в предыдущем разделе, в 2025 году ЦБ РФ будет пристально следить за восстановлением банками достаточности капитала и накоплением буфера, который был разрешен к распуску в 2022 году. Это означает, что банки должны будут направлять часть своей прибыли на увеличение капитала, что может ограничить их возможности по выплате дивидендов или финансированию новых проектов.

Таким образом, российский банковский сектор в период 2020-2025 гг. продемонстрировал впечатляющую устойчивость и способность к росту в условиях беспрецедентных вызовов. Однако, эта динамика сопровождается усилением рисков, связанных с качеством активов и давлением на процентную маржу. В условиях замедления кредитования и необходимости восстанавливать капитальные буферы, банкам предстоит более тщательно управлять своими ресурсами и искать новые источники доходности.

Управление банковскими рисками и интеграция ESG-факторов как драйверы эффективности

В нестабильном мире, где финансовые потрясения следуют одно за другим, управление банковскими рисками перестало быть просто функцией контроля — оно стало стратегическим императивом, важнейшим условием стабильного и прибыльного функционирования кредитных организаций. Сегодня этот ландшафт дополняется относительно новой, но стремительно набирающей вес парадигмой — интеграцией ESG-факторов, которая становится не только требованием времени, но и мощным драйвером долгосрочной эффективности.

Классификация и методы управления банковскими рисками

Банковский бизнес по своей сути является риск-ориентированным. Банки принимают на себя риски клиентов, трансформируют их и управляют ими.

Основные виды банковских рисков:

1. Кредитный риск: Вероятность неисполнения заемщиком своих обязательств по кредиту. Это наиболее значимый риск для большинства банков.
2. Рыночный риск: Риск потерь из-за неблагоприятных изменений рыночных цен на финансовые инструменты. Включает:
   • Фондовый риск: Колебания цен на акции и облигации.
   • Валютный риск: Колебания валютных курсов.
   • Процентный риск: Колебания процентных ставок, влияющие на стоимость активов и пассивов.
3. Риск ликвидности: Неспособность банка выполнить свои обязательства в срок без существенных потерь.
4. Операционный риск: Риск потерь в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, систем, действий персонала или внешних событий.
5. Правовой риск: Риск потерь из-за несоблюдения законодательства, договорных обязательств или неблагоприятных судебных решений.
6. Репутационный риск: Риск потери доверия клиентов и партнеров, что может привести к оттоку депозитов и снижению бизнеса.
7. Страновой, региональный, отраслевой риски: Макроэкономические и геополитические риски, специфичные для определенных территорий или секторов экономики.
8. Стратегический риск: Риск потерь из-за неэффективных или ошибочных стратегических решений.

Традиционные методы управления рисками:

• Диверсификация: Распределение активов по различным клиентам, отраслям, географическим регионам и видам инструментов для снижения концентрации риска.
• Применение принципа разделения риска: Передача части риска другим сторонам (например, через секьюритизацию или перестрахование).
• Использование плавающих процентов: Привязка процентных ставок по кредитам к рыночным индикаторам для управления процентным риском.
• Страхование кредитов и депозитов: Использование страховых продуктов для защиты от кредитных потерь или для гарантирования возврата депозитов.
• Введение залогового права: Обеспечение кредитов залогом (недвижимость, оборудование, ценные бумаги), что снижает потери в случае дефолта.
• Установление лимитов: Определение максимальных сумм риска на одного заемщика, отрасль, вид операции.
• Стресс-тестирование: Моделирование влияния экстремальных, но вероятных сценариев на финансовое положение банка.

Внедрение продвинутых подходов к оценке кредитного риска (ПВР)

В рамках глобальных стандартов Базеля III и регуляторной политики ЦБ РФ, банковский сектор движется в сторону более сложных и точных методов оценки рисков. Одним из ключевых направлений является переход на продвинутый подход к оценке кредитного риска (ПВР).

• Сущность ПВР: Продвинутый подход к оценке кредитного риска (ПВР) в рамках Базеля III позволяет банкам использовать собственные внутренние модели для расчета регулятивного капитала под кредитный риск. Это отличается от стандартизированного подхода, где используются фиксированные коэффициенты риска, устанавливаемые регулятором. ПВР требует глубокой внутренней экспертизы, развитых систем сбора данных, управления рисками и валидации моделей.
• Преимущества: ПВР позволяет более точно оценивать риски, что ведет к более эффективному распределению капитала, оптимизации стоимости фондирования и потенциально к конкурентным преимуществам. Банки могут разрабатывать модели, учитывающие специфику их кредитных портфелей и бизнес-моделей.
• Требования и перспективы: Этот переход несет серьезные вызовы. Он требует значительных инвестиций в ИТ-инфраструктуру, аналитические системы и квалифицированный персонал. К 2030 году все системно значимые кредитные организации (СЗКО) должны перейти на применение продвинутого подхода к оценке кредитного риска, основанного на внутренних рейтингах. Это амбициозная цель, которая подчеркивает стремление ЦБ РФ к повышению устойчивости и риск-менеджмента в крупнейших банках.

ESG-риски: сущность, влияние и методы управления в банковском секторе

Традиционный риск-менеджмент сегодня дополняется новым измерением — ESG-рисками (Environmental, Social, Governance). Это не просто модный тренд, а глубокая трансформация подхода к оценке устойчивости и долгосрочной ценности.

• Сущность ESG-рисков: ESG-риски – это экологические, социальные и управленческие события или условия, которые могут оказать значительное негативное воздействие на активы, финансовое положение, прибыль или репутацию банка.
  • E (экологические): Изменение климата (физические риски, переходные риски), загрязнение, истощение ресурсов.
  • S (социальные): Нарушения прав человека и трудового законодательства, социальные волнения, вопросы доступности услуг, клиентоориентированность.
  • G (управленческие): Коррупция, недостаточная прозрачность, неэффективное корпоративное управление, этические проблемы.
• Влияние на традиционные риски: ESG-риски не существуют изолированно, они влияют на традиционные риски:
  • Кредитный риск: Например, экологические риски, такие как изменение климата или загрязнение окружающей среды, могут увеличить кредитный риск заемщиков, чья деятельность сильно зависит от природных ресурсов или подвержена новым экологическим нормам, что ведет к снижению их платежеспособности.
  • Операционный риск: Сбои в управлении отходами или несоблюдение социальных норм могут привести к штрафам и судебным издержкам.
  • Репутационный риск: Скандалы, связанные с неэтичным поведением или экологическими катастрофами, могут подорвать доверие клиентов.
  • Рыночный риск: Снижение рыночной стоимости активов компаний, имеющих высокие ESG-риски.
• Релевантность: Для каждой компании релевантен собственный набор ESG-рисков, определяемый географией деятельности, отраслевой принадлежностью, бизнес-моделью и стратегическими приоритетами.
• Политика Банка России: Банк России осознает значимость ESG-факторов. К 2024 году он выпустил 9 рекомендаций в области финансирования устойчивого развития, включающие рекомендации по реализации принципов ответственного инвестирования, раскрытию нефинансовой информации, учету ESG-факторов в корпоративном управлении и оценке климатических рисков. Среди них выделяются рекомендации по раскрытию нефинансовой информации о деятельности компаний и по учету климатических рисков при оценке инвестиционных проектов. Регулятор проводит мягкую политику внедрения ESG-принципов, но в перспективе планирует закрепить часть этих принципов в нормативных актах, начиная с обязательных требований по раскрытию нефинансовой информации и учета климатических рисков для крупнейших финансовых организаций к 2026-2027 годам.
• Стимулирование ESG-банкинга: Для стимулирования ESG-банкинга предлагаются различные меры: выделение ESG-инструментов в отдельную категорию, применение пониженных коэффициентов риска для ESG-финансовых инструментов и предоставление государственных заказов для «зеленых» инвестиционных проектов.
• ESG-скоринг кредитного риска: В России внедрение скоринга для оценки ESG-составляющей кредитного риска является реалистичной перспективой в среднесрочной перспективе. В ESG-скоринг кредитного риска могут быть включены такие факторы, как углеродный след компании, использование возобновляемых источников энергии, социальная ответственность перед сотрудниками и обществом, а также прозрачность корпоративного управления.

Таким образом, управление банковскими рисками сегодня — это не просто реагирование на текущие угрозы, но и проактивное формирование устойчивого будущего. Интеграция ESG-факторов становится неотъемлемой частью этого процесса, позволяя банкам не только снижать потенциальные потери, но и создавать долгосрочную ценность для всех стейкхолдеров, ведь клиенты и инвесторы все чаще отдают предпочтение социально ответственным финансовым институтам.

Цифровая трансформация и инновации как катализаторы эффективности

В условиях жесткой конкуренции и постоянно меняющихся ожиданий клиентов, цифровая трансформация и инновации стали не просто трендом, а жизненно важным катализатором эффективности для российского банковского сектора. Это не только про внедрение новых технологий, но и про переосмысление бизнес-процессов, организационной культуры и взаимодействия с клиентами. Банки, которые смогли успешно интегрировать цифровые решения, значительно укрепили свои позиции.

Внедрение искусственного интеллекта и Big Data

Искусственный интеллект (ИИ) и технологии Big Data к 2025 году стали краеугольным камнем цифровой стратегии большинства ведущих банков. Это не абстрактные концепции, а конкретные инструменты, приносящие ощутимый финансовый эффект. Более 50% компаний отрасли активно применяют ИИ.

• Прогнозирование рисков: ИИ используется для анализа огромных объемов данных о клиентах, рыночных трендах и макроэкономических показателях для более точного прогнозирования кредитных, инвестиционных и страховых рисков. Это позволяет банкам принимать более взвешенные решения о выдаче кредитов, формировании резервов и управлении портфелями.
• Автоматизация рутинных задач: Роботизация процессов (RPA) и ИИ-решения автоматизируют такие рутинные операции, как обработка документов, верификация данных, мониторинг транзакций на предмет мошенничества и комплаенс-контроль. Это значительно снижает операционные издержки и высвобождает человеческие ресурсы для более сложных и творческих задач.
• Распознавание текста и анализ документов: Технологии оптического распознавания символов (OCR) в сочетании с ИИ позволяют автоматически обрабатывать и анализировать документы (паспорта, справки, договоры), ускоряя процесс онбординга клиентов и обработки заявок.
• Персонализированное клиентское обслуживание: ИИ-алгоритмы анализируют поведение и предпочтения клиентов, позволяя банкам предлагать персонализированные продукты, услуги и консультации. Чат-боты и голосовые помощники на базе ИИ обеспечивают круглосуточную поддержку, снижая нагрузку на контакт-центры.

Кейсы российских банков:

• ВТБ: Активно развивает технологии ИИ. Количество проектов с использованием ИИ с 2020 года выросло в 6,3 раза. При этом доходы от применения моделей ИИ в 5,1 раза превышают затраты на их производство, что является ярким свидетельством экономической эффективности.
• Сбербанк: Оценивает совокупный финансовый эффект от ИИ за три года в ~800 млрд рублей дополнительной прибыли. Только за 2023 год банк получил более 350 млрд рублей эффекта. Это включает оптимизацию процессов, повышение эффективности продаж и снижение рисков.

No-code технологии и оптимизация бизнес-процессов

Nocode-платформы представляют собой новый подход к разработке ИТ-решений, позволяя создавать приложения и автоматизировать процессы без необходимости писать код. Это демократизирует разработку и ускоряет вывод продуктов на рынок.

• Быстрое создание ИТ-решений: В российском банковском секторе Nocode-платформы используются для создания и настройки клиентских порталов, внутренних инструментов для менеджеров, автоматизации бизнес-процессов, таких как онбординг клиентов, а также для разработки мобильных приложений с базовой функциональностью. Это позволяет банкам быстро адаптироваться к меняющимся требованиям рынка и запускать новые продукты за считанные недели, а не месяцы.
• Оптимизация онбординга и внутренних операций: Nocode-решения помогают автоматизировать рутинные этапы взаимодействия с клиентами, например, заполнение анкет, проверку документов, интеграцию с внешними сервисами. Это сокращает время на обслуживание и повышает удовлетворенность клиентов.

Развитие цифровых финансовых активов (ЦФА) и Цифрового рубля

Цифровые финансовые активы (ЦФА) и концепция Цифрового рубля — это революционные инновации, которые могут кардинально изменить структуру финансового рынка.

• Цифровые финансовые активы (ЦФА): ЦФА являются одним из самых быстрорастущих трендов банковской отрасли в России. Они используются для токенизации прав на различные активы (например, недвижимость, сырьевые товары, драгоценные металлы, произведения искусства) и для привлечения финансирования (выпуск цифровых облигаций).
  • Применение: Помимо сырьевых рынков и недвижимости, ЦФА активно используются для привлечения финансирования (выпуск цифровых облигаций), для токенизации прав на различные активы (например, драгоценные металлы, произведения искусства) и для упрощения трансграничных расчетов.
  • Кейс Газпромбанка: С 2022 года в Газпромбанке действует платформа для операций с ЦФА, допущенная ЦБ РФ. В 2024 году банк провел сделки с использованием цифровых активов на сумму свыше 1,5 млрд рублей, что подтверждает их практическую значимость и потенциал.
• Цифровой рубль: Как ожидается, внедрение цифрового рубля повлечет за собой цифровую трансформацию смежной инфраструктуры, сделав смарт-контракты более гибкими. Внедрение цифрового рубля позволит создавать смарт-контракты с более сложными и автоматизированными условиями исполнения, например, при реализации целевых государственных выплат, что обеспечит прозрачность и снизит риск нецелевого использования средств. Это также ускорит цифровизацию платежной и расчетной инфраструктуры, включая развитие API для взаимодействия с банковскими системами.

Открытый банкинг и блокчейн-технологии

Эти технологии направлены на повышение прозрачности, управляемости и создание новых экосистем в финансовом секторе.

• Открытый банкинг (Open Banking): Эта концепция предполагает, что банки через стандартизированные программные интерфейсы (API) предоставляют доступ к данным о счетах клиентов (с их согласия) и функциональности (например, инициирование платежей) третьим сторонам. В России Открытый банкинг развивается в рамках инициатив ЦБ РФ по платформенной модели финансового рынка.
  • Потенциал: Открытый банкинг стимулирует конкуренцию, позволяет создавать инновационные финансовые продукты и услуги (например, агрегаторы счетов, персональные финансовые помощники), а также повышает удобство для клиентов.
• Блокчейн-технологии: Технологии распределенного реестра (блокчейн) набирают популярность в банковской инфраструктуре как инструменты повышения прозрачности, управляемости и автоматизации расчетов, а смарт-контракты революционизируют кредитование, страхование и торговлю активами.
  • Применение в России: В российских банках блокчейн используется для создания децентрализованных систем обмена финансовыми сообщениями, в рамках платформы «Мастерчейн» для выпуска цифровых банковских гарантий, а также для верификации данных и упрощения процесса межбанковских расчетов.

Важно отметить, что цифровая трансформация имеет и свои последствия для традиционной банковской инфраструктуры. Например, цифровизация привела к закрытию 3200 отделений банков в России за 2 года, что отражает изменение клиентских предпочтений и переход к дистанционным каналам обслуживания. В целом, цифровые инновации являются не просто инструментом экономии, но и стратегическим фактором, определяющим способность банка конкурировать и эффективно функционировать в современном мире. Задайтесь вопросом: насколько ваш банк готов к этим изменениям?

Стратегические направления развития и рекомендации по повышению эффективности до 2030 года

Заглядывая за горизонт текущих вызовов, российский банковский сектор активно формирует свою стратегию развития на долгосрочную перспективу. Минфин России и Банк России представили «Стратегию развития финансового рынка до 2030 года», которая задает основные ориентиры для всей отрасли. Эти стратегические направления, вкупе с анализом текущих трендов и прогнозов, позволяют сформулировать ключевые рекомендации для повышения эффективности банковской деятельности в ближайшие годы.

Основные цели и приоритеты «Стратегии развития финансового рынка до 2030 года»

«Стратегия развития финансового рынка до 2030 года», утвержденная Правительством РФ и Банком России 31 декабря 2024 года, является дорожной картой для всей финансовой системы страны. Ее ключевая задача — не просто обеспечить стабильность, но и превратить финансовый рынок в мощный двигатель экономического роста.

• Усиление роли финансового рынка в финансировании ускоренной трансформации российской экономики с опорой на внутренние источники инвестиций. Это означает, что банки и другие финансовые институты должны стать ключевыми проводниками инвестиций в новые производства, технологические проекты, импортозамещение и развитие инфраструктуры. В условиях геополитических ограничений на внешний капитал, активизация внутренних ресурсов становится критически важной.
• Повышение конкурентоспособности, прозрачности и эффективности финансовой политики. Стратегия направлена на создание равных условий для всех участников рынка, обеспечение информационной открытости и постоянное совершенствование механизмов регулирования, чтобы они способствовали развитию, а не тормозили его.
• Развитие цифровой инфраструктуры раскрытия информации, с единой платформой Банка России как обязательным каналом для всех компаний. Цифровая инфраструктура раскрытия информации на платформе Банка России будет включать агрегацию и стандартизацию данных финансовой и нефинансовой отчетности компаний, что повысит прозрачность рынка и облегчит доступ инвесторов к информации. Это позволит повысить доверие инвесторов и снизить асимметрию информации.
• Стимулирование притока иностранного капитала через двусторонние соглашения с партнерами по БРИКС и укрепление доверия к российской юрисдикции. В условиях переориентации внешнеэкономических связей, привлечение капитала из дружественных стран становится стратегическим приоритетом.

Прогнозы и вызовы для банковского сектора до 2030 года

Будущее банковского сектора будет определяться взаимодействием макроэкономических факторов, регуляторных изменений и технологических инноваций.

• Прогнозы прибыли и динамики кредитования:
  • «Эксперт РА» прогнозирует, что совокупная прибыль банковского сектора после рекордных 3,8 трлн рублей в 2024 году снизится в 2025 году до 3,3 трлн рублей, но затем возрастет к 2027 году. Это свидетельствует о периоде адаптации к новым реалиям, но с сохранением фундаментальной прибыльности.
  • АКРА допускает, что чистая прибыль банков по итогам 2025 года не превысит результат текущего года, но может быть выше 4 трлн рублей по оптимистичному сценарию.
  • В 2025 году тренд на снижение объемов новых выдач ипотеки продолжится, ожидается падение до 3,9 трлн рублей (-20% к 2024 году), при этом около 80% всех кредитов придется на льготные программы, такие как «Семейная ипотека». При условии отсутствия сильных внешних шоков и смягчения денежно-кредитной политики, ситуация на ипотечном рынке может развернуться в 2026 году.
• Ключевая ставка ЦБ РФ: Прогнозируется, что к концу 2025 года ключевая ставка ЦБ может составить 16,3–18%, а к 2026 году Банк России видит пространство для ее дальнейшего снижения. Это создаст условия для постепенного удешевления кредитов и роста экономики.
• Ключевые тренды до 2030 года:
  • Борьба за клиентов: В условиях замедления темпов роста рынка и повышения конкуренции, клиентоориентированность станет еще более важным фактором.
  • Снижение маржинальности: Давление на чистую процентную маржу (NIM) сохранится из-за конкуренции за фондирование и замедления кредитования. Банкам придется искать новые источники комиссионных доходов и повышать операционную эффективность.
  • Развитие цифровых финансовых активов (ЦФА): Этот сегмент будет активно развиваться, предлагая новые возможности для инвестиций и структурирования сделок.
  • Влияние структурной перестройки экономики: Банки должны будут адаптироваться к изменению отраслевых приоритетов, появлению новых секторов экономики и трансформации старых.

Рекомендации по адаптации и устойчивому развитию

Для обе��печения устойчивого развития и повышения эффективности в условиях до 2030 года российским банкам необходимо сосредоточиться на следующих стратегических направлениях:

1. Всестороннее сопровождение создания и локализации новых производств, развития новых цепочек поставок и реализации новых инфраструктурных проектов, включая собственное финансирование и помощь в структурировании стороннего финансирования. Банки должны стать не просто кредиторами, а полноценными партнерами для бизнеса, оказывая консультационные услуги, участвуя в проектном финансировании и помогая привлекать инвестиции. Это требует глубокой отраслевой экспертизы и готовности к долгосрочным инвестициям.
2. Активное развитие цифровой инфраструктуры и использование передовых технологий.
   • Масштабное внедрение ИИ и Big Data: Продолжение инвестиций в ИИ для повышения эффективности риск-менеджмента, автоматизации операций и гипер-персонализации клиентского сервиса.
   • Развитие No-code/Low-code подходов: Использование этих платформ для ускоренной разработки и внедрения новых продуктов и сервисов, а также для оптимизации внутренних бизнес-процессов.
   • Расширение операций с ЦФА и активное участие в экосистеме Цифрового рубля: Использование ЦФА для диверсификации продуктовой линейки и привлечения финансирования. Разработка решений, совместимых с цифровым рублем, для оптимизации расчетов и внедрения смарт-контрактов.
   • Интеграция в Открытый банкинг: Активное участие в инициативах ЦБ РФ по Open Banking, развитие API для сотрудничества с FinTech-компаниями и создания новых клиентских сервисов.
3. Усиление риск-менеджмента с акцентом на ESG-факторы.
   • Внедрение ESG-скоринга: Разработка и интеграция моделей оценки ESG-рисков в кредитный скоринг и инвестиционные решения.
   • Развитие «зеленого» и социального финансирования: Создание продуктов и услуг, стимулирующих устойчивое развитие (зеленые кредиты, социальные облигации).
   • Адаптация к регуляторным требованиям: Подготовка к ужесточению требований ЦБ РФ по раскрытию нефинансовой информации и учету климатических рисков.
4. Фокус на устойчивости капитала и ликвидности.
   • Восстановление капитальных буферов: Последовательное наращивание собственного капитала в соответствии с требованиями ЦБ РФ.
   • Переход на ПВР: Активная работа по внедрению продвинутых подходов к оценке кредитного риска для системно значимых банков.
5. Максимизация эффекта от государственной поддержки МСП. Государственная поддержка МСП до 2030 года будет включать льготные кредиты, субсидии на внедрение инновационных технологий, гранты на развитие цифровых решений, а также налоговые преференции для компаний, использующих ESG-принципы. Банки должны активно участвовать в этих программах, чтобы поддержать малый и средний бизнес.

Реализация этих рекомендаций позволит российским банкам не только успешно пройти через текущие вызовы, но и заложить фундамент для устойчивого роста, повышения конкурентоспособности и вклада в трансформацию национальной экономики до 2030 года.

Заключение

Исследование «Анализ и пути повышения эффективности банковской деятельности в России (2020-2025): Комплексное исследование и стратегические перспективы до 2030 года» показало, что российский банковский сектор в последние годы продемонстрировал впечатляющую адаптивность и устойчивость перед лицом беспрецедентных макроэкономических шоков и регуляторных трансформаций. Мы проследили эволюцию теоретических подходов к эффективности, от традиционного коэффициентного анализа до комплексных эконометрических и стоимостных моделей, а также интегрированных систем KPI и Balanced Scorecard, подчеркивающих многогранность этого понятия.

Детальный анализ макроэкономических и регуляторных факторов с 2020 по 2025 годы выявил ключевое влияние пандемии, санкционного давления, высокой волатильности ключевой ставки ЦБ РФ и инфляции на кредитование, прибыльность и капитальную достаточность банков. Особое внимание было уделено эволюции денежно-кредитной политики и ужесточению комплаенс-требований, а также отмене ряда льгот и возвращению к консервативным стандартам в 2025 году.

В ходе исследования динамики основных показателей деятельности российских банков, мы увидели значительный рост кредитных портфелей, сопровождающийся увеличением проблемной задолженности и стоимости кредитного риска. Несмотря на рекордные прибыли в 2023-2024 годах, сектор сталкивается с давлением на чистую процентную маржу и необходимостью восстанавливать буферы достаточности капитала.

Ключевым прорывом в повышении эффективности выступает интеграция ESG-факторов в систему управления рисками. Мы исследовали сущность ESG-рисков, их влияние на традиционные банковские риски и проанализировали рекомендации Банка России по финансированию устойчивого развития, подчеркнув перспективу внедрения ESG-скоринга кредитного риска. Цифровая трансформация и инновации, такие как искусственный интеллект, Nocode-технологии, Цифровые финансовые активы, Цифровой рубль и Открытый банкинг, были представлены как мощные катализаторы оптимизации бизнес-процессов и формирования конкурентных преимуществ, что подтверждается значительными финансовыми эффектами у ведущих российских банков.

Обобщая, можно констатировать, что поставленная цель — разработка детального плана исследования для повышения эффективности банковской деятельности в России — достигнута. Ключевые выводы работы указывают на то, что пути повышения эффективности лежат в плоскости комплексного подхода, объединяющего:

1. Проактивное управление рисками, включая глубокую интеграцию ESG-факторов.
2. Непрерывную цифровую трансформацию с фокусом на ИИ, ЦФА и Открытый банкинг.
3. Стратегическую адаптацию к макроэкономическим и регуляторным изменениям, включая активное участие в финансировании структурной перестройки экономики.
4. Повышение клиентоориентированности как фундаментального драйвера роста.

Перспективы дальнейших исследований видятся в углубленном изучении практических аспектов внедрения ESG-скоринга в кредитных процессах, анализе влияния цифрового рубля на формирование новых бизнес-моделей банков, а также в разработке детализированных кейсов успешной адаптации региональных банков к меняющимся условиям.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1 (в ред. Федерального закона от 29.12.2014 г. № 484-ФЗ).
2. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. М.: Приор, 2013. 314 с.
3. Банковское дело. Современная система кредитования. М.: КноРус, 2013. 266 с.
4. Банковское дело. Управление и технологии. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 293 с.
5. Белоглазова, Г.Н. Анализ рынка деятельности коммерческих банков // Деньги. 2014. № 11. С. 12-19.
6. Белозеров, С.А., Новиков, Ю.И. Банковское дело. М.: Проспект, 2013. 278 с.
7. Болвачев, А.И., Богачева, М.Ю. Деньги, кредит, банки. М.: Приор, 2014. 277 с.
8. Букирь, В.В. Кредитная работа в банке. Методология и учет. М.: Финансы и статистика, 2013. 315 с.
9. Варламова, Т.П. Деньги, кредит, банки. М.: Дело, 2013. 266 с.
10. Волков, А.А. Управление рисками в коммерческом банке. Практическое руководство. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 384 с.
11. Волков, А.В. Управление рисками в коммерческом банке. М.: Дело, 2013. 298 с.
12. Горелая, Н.В. Основы банковского дела. М.: Инфра-М, 2013. 310 с.
13. Деньги. Кредит. Банки. М.: Феникс, 2013. 261 с.
14. Димитриади, Г.Г. Риски управления банком. М.: Финансы и статистика, 2013. 313 с.
15. Домащенко, Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. М.: Приор, 2014. 381 с.
16. Жуков, Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. М.: Вузовский учебник, 2014. 251 с.
17. Зеленина, Т.А. Понятие эффективности деятельности коммерческого банка // Вестник Оренбургского государственного университета. 2014. № 5. С. 64–68.
18. Зеленина, Т.А. Активные и пассивные операции коммерческих банков // Вестник Оренбургского государственного университета. 2014. № 10. С. 173-178.
19. Катасонов, В.Ю. Банковское дело. М.: МГИМО, 2014. 302 с.
20. Костерина, Т.М. Банковское дело. М.: Юрайт, 2013. 311 с.
21. Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы и статистика, 2013. 271 с.
22. Лаврушин, О.И. Основы банковского дела. М.: КноРус, 2013. 322 с.
23. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус, 2013. 288 с.
24. Лаврушин, О.Н. Банковское дело для бакалавров и магистров. М.: КноРус, 2013. 259 с.
25. Малахова, Н.Г. Деньги. Банки. Кредит. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 312 с.
26. Мамонов, М.Е. Платежная система РФ. М.: Приор, 2014. 361 с.
27. Маренков, Н.Л. Антикризисное управление: контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. М.: Академия, 2014. 322 с.
28. Морсман, Э. Управление кредитным портфелем. М.: Дело, 2013. 212 с.
29. Ольхова, Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке. М.: КноРус, 2013. 266 с.
30. Основы банковского дела. М.: Высшее образование, 2013. 315 с.
31. Панова, Т.А. Анализ деятельности прямого банковского надзора Банка России // Экономика и жизнь. 2014. № 11. С. 41-45.
32. Ревенков, П.В. Финансовый мониторинг. Управление рисками отмывания денег в банках. М.: Приор, 2013. 391 с.
33. Соколов, Б.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: НИЦ Инфра-М, 2013. 299 с.
34. Тавасиев, А.М. Банковское дело. М.: Приор, 2013. 259 с.
35. Тавасиев, А.М. Антикризисное управление кредитными организациями. М.: Приор, 2013. 329 с.
36. Хлебникова, М.А. Управление коммерческим банком // Финансы и кредит. 2014. № 30(462). С. 38-42.
37. Чибисова (Хлебникова), М.А. Необходимость реформирования банковской системы России // Вопросы экономических наук. 2014. № 8 (25). С. 206.
38. Шапкин, В.А. Влияние финансового кризиса на уровень финансовых рисков банковского сектора в области активных операций // Экономика современного общества: актуальные вопросы антикризисного развития. 2014. № 8. С. 18-19.
39. Шевчук, Д.А. Информационная политика банков: цели, элементы и особенности формирования. М.: Финансы и статистика, 2014. 320 с.
40. Ширяев, В.И. Управление интернет-банкингом. М.: Дело, 2013. 285 с.
41. Меры поддержки от ЦБ: чего ждать в 2025 году. URL: https://sfera.fm/news/banki/mery-podderzhki-ot-cb-chego-zhdat-v-2025-godu (дата обращения: 05.11.2025).
42. Ключевая ставка ЦБ: что это такое и на что влияет. URL: https://sber.business/go/key-rate (дата обращения: 05.11.2025).
43. Оценка эффективности деятельности банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-deyatelnosti-banka-2 (дата обращения: 05.11.2025).
44. Крикало, В.А. Методы оценки эффективности работы банков. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=42416870 (дата обращения: 05.11.2025).
45. Каратаева. Эффективность деятельности коммерческих банков: понятие и методы ее оценки // Вестник Сургутского государственного университета. URL: https://vestnik.surgu.ru/article/view/176 (дата обращения: 05.11.2025).
46. Теоретические основы оценки эффективности банковской системы. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-osnovy-otsenki-effektivnosti-bankovskoy-sistemy (дата обращения: 05.11.2025).
47. Понятие эффективности банковской деятельности // Научный аспект. URL: https://nauchnyiaspekt.ru/katalog-statej/bankovskoe-delo/ponyatie-effektivnosti-bankovskoj-deyatelnosti/ (дата обращения: 05.11.2025).
48. Современные подходы к оценке эффективности банковской деятельности // Journal of Applied Economic Research. URL: https://journal.appler.ru/index.php/jaer/article/view/13/46 (дата обращения: 05.11.2025).
49. Ключевые показатели эффективности банков. URL: https://www.researchgate.net/publication/340693547_KLuCEVYE_POKAZATELI_EFFEKTIVNOSTI_BANKOV (дата обращения: 05.11.2025).
50. Эффективность банковской деятельности: сущность и основные подходы к оценке. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-bankovskoy-deyatelnosti-suschnost-i-osnovnye-podhody-k-otsenke (дата обращения: 05.11.2025).
51. Эффективность банковской деятельности: критерии, показатели и оценка. URL: https://unec.edu.az/application/uploads/2019/04/Magistr_dissertasiyasi_Aytan_Maharramova.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
52. Повышение эффективности деятельности банка: основные принципы и направления // Банковское обозрение. URL: https://bosfera.ru/bo/povyshenie-effektivnosti-deyatelnosti-banka-osnovnye-principy-i-napravleniya (дата обращения: 05.11.2025).
53. Современные концепции эффективности деятельности коммерческого банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-kontseptsii-effektivnosti-deyatelnosti-kommercheskogo-banka (дата обращения: 05.11.2025).
54. Управление эффективностью бизнеса в банковской отрасли // Журнал ВРМ World. URL: https://bpm-conf.ru/articles/upravlenie-effektivnostyu-biznesa-v-bankovskoj-otrasli/ (дата обращения: 05.11.2025).
55. Кухли, М.А. Направления повышения эффективности деятельности банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/napravleniya-povysheniya-effektivnosti-deyatelnosti-banka (дата обращения: 05.11.2025).
56. Исследование теоретических аспектов оценки эффективности деятельности банков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/issledovanie-teoreticheskih-aspektov-otsenki-effektivnosti-deyatelnosti-bankov (дата обращения: 05.11.2025).
57. Совершенствование оценки эффективности деятельности коммерческого банка в условиях межбанковской конкуренции. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/64469/1/978-5-7996-2402-9_2018.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
58. Современные подходы к оценке эффективности банковской деятельности: обзор литературы. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/95250/1/jaer_2021_20_2_007.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
59. Методические подходы к оценке эффективности деятельности банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskie-podhody-k-otsenke-effektivnosti-deyatelnosti-banka (дата обращения: 05.11.2025).
60. Концепция деятельности банка как практический подход к управлению стратегическим риском (часть 1). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptsiya-deyatelnosti-banka-kak-prakticheskiy-podhod-k-upravleniyu-strategicheskim-riskom-chast-1 (дата обращения: 05.11.2025).
61. Клиентоориентированность банков в современных условиях. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klientoorientirovannost-bankov-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 05.11.2025).
62. Принцип клиентоцентричности банковской деятельности в условиях цифровизации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/printsip-klientotsentrichnosti-bankovskoy-deyatelnosti-v-usloviyah-tsifrovizatsii (дата обращения: 05.11.2025).
63. Клиентоориентированные технологии как способ оценки эффективности системы взаимоотношений «Банк-клиент». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klientoorientirovannye-tehnologii-kak-sposob-otsenki-effektivnosti-sistemy-vzaimootnosheniy-bank-klient (дата обращения: 05.11.2025).
64. Главные банковские тренды 2025 года // Газпромбанк. URL: https://gazprombank.ru/perspectives/articles/45173/ (дата обращения: 05.11.2025).
65. Аналитика // Банк России. URL: https://cbr.ru/analytics/?tab=bs (дата обращения: 05.11.2025).
66. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год // Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/economy/rossiyskiy_bankovskiy_sektor_prognoz_na_2025_god_-11355088/ (дата обращения: 05.11.2025).
67. Банковский сектор в 2025 году: выбираем фаворитов // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/corporate/investments/analytics/market/banking-sector-2025/ (дата обращения: 05.11.2025).
68. Цифровая трансформация российских банков // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A6%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D1%81%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 05.11.2025).
69. Ключевая ставка ЦБ: что это и как меняется в 2025 году // СберБизнес Live. URL: https://sberbusiness.live/articles/klyuchevaya-stavka-tsb-chto-eto-i-kak-menyaetsya-v-2025-godu (дата обращения: 05.11.2025).
70. Банковский сектор // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/banking-sector/#2025-2030 (дата обращения: 05.11.2025).
71. Ключевая ставка: что это, на что влияет, как изменилась в 2025 году // Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/564348/ (дата обращения: 05.11.2025).
72. Цифровизация банков: тренды 2025 // Content AI. URL: https://content-ai.ru/blog/tsifrovizatsiya-bankov-trendy-2025 (дата обращения: 05.11.2025).
73. Банковский сектор в 2020 году // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/research/id/10940356/ (дата обращения: 05.11.2025).
74. Банковский сектор // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bnksyst/ (дата обращения: 05.11.2025).
75. Российские банки: финансовые итоги 1-го полугодия 2025 года. URL: https://journal.open-broker.ru/investments/rossijskie-banki-finansovye-itogi-1-go-polugodiya-2025-goda/ (дата обращения: 05.11.2025).
76. Аналитический обзор «Банковский сектор» // Банк России. URL: https://cbr.ru/analytics/bnksyst/ (дата обращения: 05.11.2025).
77. Технологическая трансформация банковской индустрии России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tehnologicheskaya-transformatsiya-bankovskoy-industrii-rossii (дата обращения: 05.11.2025).
78. Инновации в российских банках: тренды и прогнозы на 2025 год // Инвест-Форсайт. URL: https://www.if24.ru/innovacii-v-rossijskih-bankah-trendy-i-prognozy-na-2025-god/ (дата обращения: 05.11.2025).
79. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bnksyst/macro_banking/ (дата обращения: 05.11.2025).
80. Глава ВТБ: Базель-III теряет актуальность, нужны новые стандарты для банков // IF. URL: https://invest-foresight.ru/news/glava-vtb-bazel-iii-teryaet-aktualnost-nuzhny-novye-standarty-dlya-bankov.html (дата обращения: 05.11.2025).
81. Ключевая ставка ЦБ: зачем нужна и на что влияет. URL: https://www.bankiros.ru/news/klucevaa-stavka-cb-zacem-nuzna-i-na-cto-vliaet-12497 (дата обращения: 05.11.2025).
82. Базель III в России: новые подходы к определению капитала. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=36159 (дата обращения: 05.11.2025).
83. ЦБ сохранил прогноз по прибыли банков на 2025 год в 3–3,5 трлн рублей // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/06/11/1045958-tsb-sohranil-prognoz-po-pribili-bankov (дата обращения: 05.11.2025).
84. Влияние Базеля на российскую банковскую систему. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-bazelya-na-rossiyskuyu-bankovskuyu-sistemu (дата обращения: 05.11.2025).
85. В 2025 году ЦБ будет пристально следить за капиталом банков // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/02/28/1021484-tsb-budet-pristalno-sledit (дата обращения: 05.11.2025).
86. Триггеры развития банковского сектора: анализ российского опыта // Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/02ECVN623.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
87. Влияние Базеля III на банковскую систему Российской Федерации // Современные проблемы науки и образования. URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=12555 (дата обращения: 05.11.2025).
88. О развитии банковского сектора Российской Федерации // Банк России. URL: https://cbr.ru/banking_sector/ (дата обращения: 05.11.2025).
89. Банки в марте 2025 года заработали почти 244 млрд рублей // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/132577 (дата обращения: 05.11.2025).
90. Прибыль российских банков // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9F%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C_%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 05.11.2025).
91. Обзор финансовой стабильности // Банк России. URL: https://cbr.ru/publ/StabilityReview/ (дата обращения: 05.11.2025).
92. ЦБ рассказал о главных сюрпризах в годовых результатах банковского сектора. URL: https://www.forbes.ru/finansy/506979-cb-rasskazal-o-glavnyh-syurprizah-v-godovyh-rezultatah-bankovskogo-sektora (дата обращения: 05.11.2025).
93. Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bnksyst/credits_ul/ (дата обращения: 05.11.2025).
94. Чистая прибыль банков в августе снизилась вдвое: 203 млрд рублей // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/133748 (дата обращения: 05.11.2025).
95. Макроэкономическая статистика // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/macro/ (дата обращения: 05.11.2025).
96. Макроэкономический опрос Банка России. URL: https://cbr.ru/hd_base/mko_res/ (дата обращения: 05.11.2025).
97. Банковская система и национальная экономика // Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/docs/analiticheskiy_obzor_bankovskaya_sistema_i_nacionalnaya_ekonomika_po_itogam_fevralya_2025_go-11342609/ (дата обращения: 05.11.2025).
98. ДКП-2025: «в яблочко» или «в молоко»? // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/comments/917812 (дата обращения: 05.11.2025).
99. Сведения о размещенных и привлеченных средствах // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bnksyst/placement/ (дата обращения: 05.11.2025).
100. ЦБ видит пространство для снижения ключевой ставки в 2026 году // Нангск.ру. URL: https://nangsk.ru/news/tsb-vidit-prostranstvo-dlya-snizheniya-klyuchevoy-stavki-v-2026-godu/ (дата обращения: 05.11.2025).
101. ЦБ ужесточил макропруденциальные лимиты по ипотеке на I квартал 2026 // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/10/31/1070524-tsb-uzhestochil-makroprudentsialnie-limiti (дата обращения: 05.11.2025).
102. Россия догнала Великобританию по числу долларовых миллиардеров // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/134444 (дата обращения: 05.11.2025).
103. ЦБ к 2024 году выпустил 9 рекомендаций в области финансирования устойчивого развития // AKM.RU. URL: https://www.akm.ru/news/tsb_k_2024_godu_vypustil_9_rekomendatsiy_v_oblasti_finansirovaniya_ustoychivogo_razvitiya/ (дата обращения: 05.11.2025).
104. Управление ESG-рисками // Отбасы банк. URL: https://otbasybank.kz/about-bank/ustojchivoe-razvitie/upravlenie-esg-riskami (дата обращения: 05.11.2025).
105. ESG-банкинг в России // Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/101869/1/978-5-7996-3382-3_2022_07.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
106. Банки смотрят в будущее // Ведомости. Капитал. 2024. 1 марта. URL: https://finance.vedomosti.ru/articles/2024/03/01/1022637-banki-smotryat-v-buduschee (дата обращения: 05.11.2025).
107. Практические рекомендации банковского сообщества по внедрению ESG-банкинга в России // Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/docs/prakticheskie_rekomendacii_bankovskogo_soobschestva_po_vnedreniyu_esg_bankinga_v_rossii-10515664/ (дата обращения: 05.11.2025).
108. Искусственный интеллект в банках: ТОП-10 эффективных кейсов по версии Smartgopro. URL: https://smartgopro.ru/blog/ai-in-banks (дата обращения: 05.11.2025).
109. В Банке России отметили, что пока мягко внедряют ESG-принципы на финрынке // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/986064 (дата обращения: 05.11.2025).
110. ESG-концепция как ориентир устойчивого развития российского банковского сектора. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/esg-kontseptsiya-kak-orientir-ustoychivogo-razvitiya-rossiyskogo-bankovskogo-sektora (дата обращения: 05.11.2025).
111. Как ИИ меняет финсектор? Анализ кейсов и отчетности 2022–2025 от экспертов EORA. URL: https://eora.ru/blog/ai-finsector-cases-2022-2025/ (дата обращения: 05.11.2025).
112. Проблемы развития ESG-банкинга и управления ESG-рисками в коммерческих банках. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-razvitiya-esg-bankinga-i-upravleniya-esg-riskami-v-kommercheskih-bankah (дата обращения: 05.11.2025).
113. Информационные письма и рекомендации по устойчивому развитию // Банк России. URL: https://cbr.ru/finm_market/development/esg/ (дата обращения: 05.11.2025).
114. Ведомости: Как российские банки внедряют ESG-принципы в свою работу // АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru/press_releases/2753 (дата обращения: 05.11.2025).
115. ESG риск-менеджмент в банках // Выпускные квалификационные работы студентов НИУ ВШЭ. URL: https://www.hse.ru/edu/vkr/731737402 (дата обращения: 05.11.2025).
116. Как использовать Big Data & AI для увеличения потока клиентов: кейс с крупным банком // RB.RU — Rusbase. URL: https://rb.ru/longread/ai-banking-cases/ (дата обращения: 05.11.2025).
117. 4 сферы, которые изменил AI: кейсы российских компаний // IB-BANK.ru. URL: https://ib-bank.ru/news/37626 (дата обращения: 05.11.2025).
118. Гид по корпоративным ESG-рискам от Сбера. URL: https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/files/ESG_risk_guide.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
119. Методы управления ESG-рисками в кредитовании малого и среднего бизнеса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-esg-riskami-v-kreditovanii-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 05.11.2025).
120. Российские финансы: обзор важнейших событий октября 2025 года // Finversia. URL: https://www.finversia.ru/publication/rossiiskie-finansy-obzor-vazhneishikh-sobytii-oktyabrya-2025-goda-110045 (дата обращения: 05.11.2025).
121. Механизм управления банковскими рисками (кибернетический подход) // Финансы: теория и практика. URL: https://finjournal.fa.ru/jour/article/view/1126/676 (дата обращения: 05.11.2025).
122. Искусственный интеллект в банках // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%98%D1%81%D0%BA%D1%83%D1%81%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B8%D0%BD%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%82_%D0%B2_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0%D1%85 (дата обращения: 05.11.2025).
123. События, триггеры и инструменты ESG – рисков // Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/docs/sobytiya_triggery_i_instrumenty_esg_riskov-10878572/ (дата обращения: 05.11.2025).
124. Все системно значимые банки к 2030 году перейдут на продвинутый подход к оценке кредитного риска // Банк России. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=18406 (дата обращения: 05.11.2025).
125. Методы управления банковскими рисками // Электронная библиотека ПГУ. URL: https://dep.pnzgu.ru/files/dep.pnzgu.ru/elib/books/upravlenie_bankovskimi_riskami.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
126. Система управления рисками российских банков // Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=37750 (дата обращения: 05.11.2025).
127. Общая политика управления и контроля банковских рисков в ПУМБ. URL: https://pumb.ua/upload/docs/Risk_Management_Policy_RU.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
128. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи // Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/156829/on_2023_0409.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
129. Особенности управления банками ESG-рисками. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-upravleniya-bankami-esg-riskami (дата обращения: 05.11.2025).
130. Вакуленко, А., Аджиев, В. Электронный научный журнал «Вектор экономики». URL: https://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2022/2/finance/vakulenko_adzhiev.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
131. Рынок капитала-2030: почему корпоративное управление становится валютой доверия // Инвест-Форсайт. URL: https://invest-foresight.ru/news/rynok-kapitala-2030-pochemu-korporativnoe-upravlenie-stanovitsya-valyutoj-doveriya.html (дата обращения: 05.11.2025).
132. Трансформация банковской системы в условиях многополярного мира // Московская Школа Экономики МГУ. URL: https://mse.msu.ru/wp-content/uploads/2024/04/To_publikatsii_Transformatsiya_bankovskoi_sistemy_v_usloviyakh_mnogopolyarnogo_mira.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
133. Минфин России и Банк России представили на общественное обсуждение Стратегию развития финансового рынка до 2030 года // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/press_center/?id_4=37418-minfin_rossii_i_bank_rossii_predstavili_na_obschestvennoe_obsuzhdenie_strategiyu_razvitiya_finansovogo_rynka_do_2030_goda (дата обращения: 05.11.2025).
134. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи // Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/158589/on_2024_0409.pdf (дата обращения: 05.11.2025).
135. Утверждена стратегия развития финансового рынка до 2030 года // Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1601006/ (дата обращения: 05.11.2025).
136. Форум ШОС по устойчивому развитию пройдет в Москве // Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/news/forum-shos-po-ustoychivomu-razvitiyu-proydet-v-moskve/ (дата обращения: 05.11.2025).
137. МСП в 2026: Главные драйверы роста и господдержки – от статистики 2025 до прогнозов будущего // Администрация муниципального образования город Новороссийск. URL: https://novorossiysk.org/news/msp-v-2026-glavnye-drajvery-rosta-i-gospodderzhki-ot-statistiki-2025-do-prognozov-budushchego/ (дата обращения: 05.11.2025).
138. Цифровые технологии, стажировки, двойные дипломы: как будет развиваться академическая мобильность в ��транах СНГ // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь. 2025. Октябрь. URL: https://pravo.by/novosti/obzor-novostey-zakonodatelstva/2025/october/106674/ (дата обращения: 05.11.2025).