Комплексный анализ и оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка в современных условиях: теоретические основы, методология и практические рекомендации

На август 2025 года Банк России отметил рост совокупной просроченной задолженности граждан в 1,5 раза за год, достигнув отметки в 2,25 трлн рублей, что составляет 6,1% от общего кредитного портфеля. Этот показатель, обусловленный преимущественно «токсичными» необеспеченными кредитами, взятыми на пике процентных ставок, ярко демонстрирует жизненную важность эффективного анализа и оптимизации кредитного портфеля для обеспечения устойчивости банковской системы и финансового здоровья каждого отдельного коммерческого банка. Это значит, что для банка промедление с адаптацией к текущим реалиям может обернуться не только упущенной выгодой, но и прямыми финансовыми потерями, подрывая доверие рынка.

В условиях динамично меняющейся экономической среды, высокой волатильности рынков и ужесточения регуляторных требований, управление кредитным портфелем превращается из рутинной операционной задачи в стратегический приоритет. Способность банка адекватно оценивать, прогнозировать и минимизировать кредитные риски, одновременно максимизируя доходность, напрямую определяет его конкурентоспособность и долгосрочную жизнеспособность.

Данная работа посвящена всестороннему исследованию кредитного портфеля коммерческого банка, охватывая его сущность, принципы формирования, нормативно-правовое регулирование, а также методы анализа и оптимизации. Целью исследования является разработка комплексной методологии и практических рекомендаций, применимых в условиях современной российской банковской системы.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрыть каждый аспект темы: от теоретических основ и правовых рамок до детального анализа показателей и практических предложений по оптимизации. Она призвана стать ценным ресурсом для студентов экономических и финансовых вузов, аспирантов и специалистов банковской сферы, работающих над академическими исследованиями или стремящихся углубить свои знания в области управления кредитным портфелем. Особое внимание уделено детальному рассмотрению нормативных актов Банка России, количественным показателям анализа и применению передовых моделей оптимизации, что придает исследованию особую практическую значимость.

Теоретические основы формирования и управления кредитным портфелем коммерческого банка

В современном банковском деле кредитный портфель выступает не просто как сумма выданных займов, но как сложный, многомерный организм, динамика которого отражает пульс экономики и стратегические решения самого банка. Его грамотное формирование и управление — это искусство баланса между агрессией и осторожностью, риском и доходностью, что в конечном итоге определяет место банка на финансовом рынке, позволяя ему не только выживать, но и успешно развиваться в условиях жесткой конкуренции.

Понятие и сущность кредитного портфеля

Кредитный портфель (КП) коммерческого банка — это своеобразная визитная карточка его кредитной деятельности. В своей основе он представляет собой совокупность всех выданных банком ссуд и остатков задолженности по ним на определенную отчетную дату. Однако за этим сухим определением скрывается целый мир финансовых взаимоотношений, рисков и возможностей.

Для банка КП является двойственным инструментом. С одной стороны, это основной источник доходов: проценты, комиссии и другие платежи, генерируемые кредитами, формируют значительную часть операционной прибыли. С другой стороны, кредитный портфель — это главный источник риска размещения активов. Каждая выданная ссуда несет в себе вероятность невозврата, что может привести к прямым финансовым убыткам, необходимости формировать резервы и, в крайнем случае, к потере устойчивости банка. И что из этого следует? Банкам необходимо постоянно совершенствовать системы оценки рисков и контроля, поскольку пренебрежение этим аспектом напрямую угрожает их выживанию на рынке.

Деловая репутация, финансовые показатели и общая устойчивость банка напрямую зависят от структуры и качества его кредитного портфеля. Банк с высоким уровнем просроченной задолженности или ссудами низкого качества неизбежно сталкивается с проблемами доверия со стороны вкладчиков, контрагентов и регуляторов. Качественный кредитный портфель, напротив, характеризуется оптимальным сочетанием минимального кредитного риска, достаточного уровня доходности и поддержанием необходимой ликвидности банка, что обеспечивает стабильное функционирование и развитие.

Принципы и этапы формирования оптимального кредитного портфеля

Формирование оптимального кредитного портфеля — это не спонтанный процесс, а целенаправленная реализация разработанной кредитной политики банка. Этот процесс можно условно разделить на три взаимосвязанных блока, каждый из которых играет свою роль в достижении стратегических целей:

1. Формирование системы лимитов кредитования: На этом этапе банк определяет допустимые границы для различных видов кредитных операций. Это могут быть лимиты на максимальный объем кредитования для отдельных отраслей, регионов, групп заемщиков или по видам продуктов. Лимитирование помогает диверсифицировать риски и предотвратить чрезмерную концентрацию вложений.
2. Отбор конкретных объектов кредитования: После установления лимитов начинается активная работа с потенциальными заемщиками. Банк проводит тщательную оценку кредитоспособности, анализирует риски, предлагает условия кредитования и принимает решения о выдаче ссуд, строго следуя установленным стандартам и критериям.
3. Мониторинг и разработка мер по улучшению качества портфеля: Кредитование не заканчивается выдачей денег. На протяжении всего срока действия кредита банк осуществляет постоянный мониторинг финансового состояния заемщика и качества обслуживания долга. В случае выявления проблем разрабатываются и внедряются меры по реструктуризации, рефинансированию или взысканию задолженности, а также по корректировке кредитной политики на среднесрочный период.

В основе всей этой деятельности лежит кредитная политика коммерческого банка — своего рода стратегический план, определяющий программу и направление действий кредитной организации в области предоставления займов юридическим и физическим лицам. Она устанавливает приоритеты банка на кредитном рынке, формулирует цели кредитования (например, поддержка малого бизнеса, развитие ипотеки, финансирование крупных промышленных проектов) и, самое главное, определяет приемлемое для финансовой организации соотношение риска и доходности проводимых операций.

Ключевыми элементами кредитной политики являются:

• Этапы кредитования: От предварительной работы с клиентом, оценки его заявки, юридического оформления кредита до последующего управления выданным займом и работы с возможными проблемами.
• Регламентируемые параметры: Четко определенный состав целевых заемщиков, виды предлагаемых кредитов, лимиты по суммам и срокам, стандарты оценки кредитоспособности и классификации ссуд, принципы формирования процентных ставок, методы обеспечения возвратности (залоги, поручительства) и система контроля за исполнением кредитных обязательств.

На кредитную политику банка влияют многочисленные внешние и внутренние факторы. К внешним относятся: макроэкономическая ситуация в стране и мире, фаза экономического цикла (подъем, стагнация, рецессия), уровень инфляции, дефицит государственного бюджета, объем внешнего долга, общее благосостояние населения, текущее состояние кредитного рынка и, безусловно, политика конкурентов. Внутренние факторы включают размер капитала банка, квалификацию персонала, технологическую оснащенность и стратегические цели акционеров.

Цели и задачи управления кредитным портфелем

Управление кредитным портфелем банка — это непрерывный, многогранный процесс, направленный на обеспечение сбалансированности кредитных активов по ключевым параметрам: доходности, рискам и срокам. В его основе лежит стремление к максимизации ценности для акционеров при поддержании стабильности и надежности банка.

Главная цель этого процесса — минимизация рисков и поддержание финансовой стабильности банка, а также обеспечение максимальной доходности при определенном, приемлемом для банка уровне риска. Эти две цели часто противоречат друг другу, требуя от управляющих поиска оптимального баланса. Какой важный нюанс здесь упускается? Достижение такого баланса невозможно без глубокого понимания взаимосвязи между риском и доходностью, что требует постоянного моделирования и сценарного анализа, а не просто интуитивных решений.

Основные задачи управления кредитным портфелем включают:

• Идентификация, оценка и мониторинг кредитных рисков: Постоянный анализ качества кредитов, выявление проблемных заемщиков и сегментов.
• Оптимизация структуры портфеля: Формирование такого распределения кредитов по видам, срокам, отраслям и заемщикам, которое позволяет достичь желаемого соотношения риск/доходность.
• Разработка и реализация адекватной кредитной политики: Адаптация стратегии кредитования к изменяющимся рыночным условиям и регуляторным требованиям.
• Формирование достаточных резервов: Создание финансовой «подушки безопасности» для покрытия возможных потерь по ссудам в соответствии с требованиями регулятора.
• Повышение ликвидности кредитного портфеля: Обеспечение возможности быстрого преобразования кредитных активов в денежные средства при необходимости.
• Внедрение современных технологий и методик: Использование аналитических инструментов, моделей оценки рисков и автоматизированных систем для повышения эффективности управления.

Эффективное управление кредитным портфелем — это фундамент, на котором строится успешная деятельность любого коммерческого банка, позволяющий не только получать прибыль, но и уверенно проходить через периоды экономической нестабильности.

Нормативно-правовое регулирование кредитных операций и формирования кредитного портфеля

В лабиринте финансового мира, где каждый шаг сопряжен с риском, нормативно-правовое регулирование выступает в роли компаса и свода правил. Для коммерческих банков, особенно в сфере кредитования, четкое следование установленным нормам является не просто обязанностью, а краеугольным камнем стабильности и доверия. Российская Федерация обладает обширной законодательной и нормативной базой, призванной обеспечить прозрачность, надежность и устойчивость банковской системы.

Основные законодательные акты Российской Федерации

Фундаментом, на котором зиждется вся банковская деятельность в России, является Конституция РФ. Она закрепляет основы правового государства и регулирует общие принципы экономических отношений. Однако для детального понимания функционирования банковской сферы необходимо обратиться к специализированным федеральным законам.

Главным документом, регулирующим создание, деятельность и ликвидацию кредитных организаций в РФ, является Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской деятельности». Этот закон определяет статус банковской системы, включающей Банк России, кредитные организации (банки и небанковские кредитные организации), а также филиалы и представительства иностранных банков. Он устанавливает:

• Порядок государственной регистрации кредитных организаций.
• Процедуры выдачи им лицензий на осуществление банковских операций.
• Ключевые меры обеспечения финансовой надежности, которые детализируются Банком России. Эти меры включают, например, обязательные нормативы достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0, Н1.1, Н1.2, Н1.4) и нормативы ликвидности (Н2, Н3, Н4). Также предусмотрены требования по разработке и представлению планов восстановления финансовой устойчивости и возможность применения санкций за несоблюдение законодательства.

Не менее важен Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Он определяет статус Банка России как главного органа денежно-кредитного регулирования, его цели, функции, полномочия и принципы деятельности. ЦБ РФ является «банком банков» и «регулятором регуляторов», обеспечивая стабильность национальной валюты и банковской системы.

В целях противодействия незаконной финансовой деятельности действует Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма». Он обязывает банки осуществлять особый контроль за определенными операциями клиентов, устанавливает критерии таких операций и процедуры информирования уполномоченных органов.

Для защиты интересов граждан-вкладчиков разработан Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Этот закон создает систему обязательного страхования вкладов, гарантируя возврат определенной суммы средств при банкротстве банка, что повышает доверие населения к банковской системе.

Нормативные акты Банка России, регулирующие кредитные операции и резервы

Помимо федеральных законов, деятельность коммерческих банков, особенно в части кредитования и управления рисками, детально регламентируется многочисленными положениями, инструкциями и указаниями Банка России. Эти документы являются ключевыми инструментами пруденциального надзора.

Одним из наиболее значимых для анализа кредитного портфеля является Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Этот документ устанавливает методологию оценки кредитного риска и порядок формирования резервов, которые являются своеобразным «буфером» для покрытия потенциальных убытков. Положение № 590-П классифицирует ссуды по пяти категориям качества:

• I (высшая) категория качества (стандартные ссуды): Отсутствие кредитного риска, вероятность финансовых потерь равна нулю. Резерв: 0%.
• II категория качества (нестандартные ссуды): Умеренный кредитный риск, обесценение от 1% до 20%. Для портфелей однородных ссуд размер резерва составляет не более 3% совокупной балансовой стоимости ссуд.
• III категория качества (сомнительные ссуды): Значительный кредитный риск, обесценение от 21% до 50%. Для портфелей однородных ссуд размер резерва составляет свыше 3% до 20% включительно совокупной балансовой стоимости ссуд. В случае представления заемщиком недостоверной информации, ссуда классифицируется не выше III категории качества с формированием резерва не менее 50%.
• IV категория качества (проблемные ссуды): Высокий кредитный риск, обесценение от 51% до 100%.
• V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды): Отсутствие вероятности возврата кредита, полное (100%) обесценение. Резерв: не менее 100%.

Банки обязаны регулярно пересматривать категории качества своих ссуд и корректировать резервы, что напрямую влияет на их финансовые результаты и достаточность капитала. И что из этого следует? Недостаточное или неадекватное резервирование может привести к искажению финансовой отчетности, недооценке реальных рисков и, как следствие, к серьезным проблемам с регулятором и потерей доверия инвесторов.

В дополнение к этому, Положение Банка России от 23.10.2017 № 611-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» регулирует формирование резервов по иным элементам расчетной базы, не охваченным Положением № 590-П, обеспечивая комплексный подход к управлению потерями.

Существенное влияние на управление кредитным портфелем оказывает Инструкция Банка России от 29.11.2019 № 199-И (или более новая Инструкция № 220-И от 26.05.2025) «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией». Она устанавливает ключевые пруденциальные нормативы, которые банки обязаны соблюдать для обеспечения своей финансовой надежности:

• Нормативы достаточности собственных средств (капитала): Н1.0 (общий), Н1.1 (базовый капитал), Н1.2 (основной капитал), Н1.4 (левередж), которые определяют минимальный уровень капитала банка относительно его активов, взвешенных по риску.
• Нормативы ликвидности: Н2 (мгновенная ликвидность), Н3 (текущая ликвидность), Н4 (долгосрочная ликвидность), обеспечивающие способность банка выполнять свои обязательства в срок.
• Норматив Н6 «Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков»: Ограничивает концентрацию кредитного риска на одного крупного заемщика, устанавливая максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к собственным средствам банка не более 25%.

Значение ключевой ставки Банка России также трудно переоценить. Являясь основным инструментом денежно-кредитной политики, она напрямую влияет на стоимость заемных ��редств для коммерческих банков, а следовательно, и на процентные ставки по выдаваемым кредитам. Изменение ключевой ставки может стимулировать или сдерживать кредитную и экономическую активность, формируя общие условия на кредитном рынке.

Таким образом, система нормативно-правового регулирования кредитных операций в России представляет собой многоуровневый и детализированный механизм, призванный обеспечить стабильность банковского сектора, защиту интересов вкладчиков и заемщиков, а также эффективное управление рисками в условиях постоянно меняющейся экономической среды.

Методы и показатели анализа кредитного портфеля коммерческого банка

Анализ кредитного портфеля — это не просто сбор цифр, это диагностика финансового здоровья банка, позволяющая выявить скрытые риски, оценить эффективность кредитной политики и определить вектор дальнейшего развития. В своей сути, это процесс оценивания качества портфеля, его рискованности, и, как следствие, принятие стратегических решений по корректировке кредитной политики. Для достижения этой цели используются два основных подхода: метод абсолютных величин и коэффициентный метод.

Общие подходы к анализу кредитного портфеля

Когда банк приступает к анализу своего кредитного портфеля, он преследует несколько ключевых целей. Первая и самая очевидная — определение его качества и рискованности. Качество кредитного портфеля напрямую отражает способность банка генерировать стабильные доходы и выдерживать экономические шоки. Рискованность, в свою очередь, указывает на потенциальные потери, которые могут возникнуть в случае невыполнения заемщиками своих обязательств. Вторая цель — принятие решения по дальнейшей стратегии кредитной политики. На основе результатов анализа банк может скорректировать свои приоритеты, изменить подходы к оценке заемщиков или пересмотреть условия кредитования.

Для оценки кредитного портфеля традиционно применяются два основных метода:

1. Метод анализа по абсолютным величинам: Этот подход основан на использовании числовых данных, которые не зависят от других переменных и напрямую отражают масштабы кредитной деятельности. Примеры таких показателей включают:
   • Объем выданных кредитов за определенный период.
   • Общая сумма задолженности по кредитам на конкретную дату.
   • Объем просроченной задолженности.
   • Размер сформированных резервов на возможные потери по ссудам.

   Анализ абсолютных величин позволяет понять динамику и масштаб изменений в кредитном портфеле, но не дает представления об относительной эффективности или уровне риска в сравнении с другими банками или периодами.

2. Коэффициентный метод: Этот метод является более информативным, поскольку позволяет выделить конкретные критерии оценивания и провести сравнительный анализ. Коэффициенты представляют собой отношения различных абсолютных показателей, что позволяет стандартизировать данные и сравнивать их с бенчмарками, средними по рынку значениями или показателями конкурирующих банков, а также отслеживать динамику во времени.

Важнейшими критериями, характеризующими качество кредитного портфеля, являются его рискованность, доходность и ликвидность. Эти три характеристики находятся в постоянном взаимодействии: стремление к высокой доходности часто сопряжено с повышенными рисками, а высокая ликвидность может снижать потенциальную доходность. Задача анализа — найти оптимальный баланс между ними.

Коэффициентный анализ качества и доходности кредитного портфеля

Коэффициентный анализ позволяет глубоко погрузиться в структуру и эффективность кредитного портфеля, выявляя его сильные и слабые стороны. Для оценки качества и доходности кредитного портфеля банка рассчитывается целый ряд показателей:

• Доля кредитных вложений в активах банка: Показывает, какую часть активов банка составляют кредиты. Высокое значение может говорить об агрессивной кредитной политике и повышенном риске, но также о высокой доходности.
• Темп роста кредитных вложений (ТР_кв): Характеризует динамику развития кредитного портфеля.
  ТРкв = (Кредитные вложения текущего периода / Кредитные вложения предыдущего периода) × 100%

  Если ТР_кв > 100%, это свидетельствует о росте кредитных вложений, что обычно оценивается положительно, особенно если доля кредитных вложений не превышает 80% от активов. ТР_кв < 100% указывает на сокращение портфеля, что может быть как результатом ужесточения кредитной политики, так и признаком проблем в банке.

• Коэффициент опережения кредитных вложений: Сопоставляет темп роста кредитных вложений с темпом роста совокупных активов, демонстрируя, насколько активно банк наращивает кредитный портфель по сравнению с общим ростом активов.
  Коэффициент опережения = Темп роста кредитных вложений / Темп роста совокупных активов

  Рекомендуемое значение коэффициента опережения > 100%, что указывает на активную кредитную политику и потенциал для роста доходов.

• Коэффициент «агрессивности-осторожности» кредитной политики банка (К_ао): Отражает стратегический подход банка к кредитованию.
  Као = Кредитные вложения / Привлеченные средства

  Значение К_ао > 60% указывает на агрессивную кредитную политику, когда банк активно использует привлеченные средства для кредитования. Значение > 85% оценивается как неоправданно опасное, так как банк становится чрезмерно зависимым от внешних источников финансирования. К_ао < 60% говорит об осторожной кредитной политике, при этом нижний предел может быть установлен на уровне 50%.

• Коэффициент соотношения кредитных вложений и собственных средств банка: Показывает степень рискованности кредитной политики относительно собственного капитала банка.
  Коэффициент соотношения = Кредитные вложения / Собственные средства

  Оптимальное значение этого коэффициента составляет 300-400%. Превышение значения в 500% сигнализирует о недостаточности капитала и подтверждает агрессивную, потенциально опасную кредитную политику.

• Коэффициент чистой доходности кредитного портфеля (ЧД_кп): Отражает реальную доходность кредитного портфеля после вычета расходов на привлечение ресурсов, необходимых для выдачи кредитов.
  ЧДкп = (Процентные доходы по кредитам - Расходы по привлечению ресурсов для кредитов) / Средний объем кредитного портфеля

  Этот показатель критически важен для оценки эффективности управления процентным риском и стоимости фондирования.

• Коэффициент эффективности (рентабельности) кредитных операций (r_кв): Демонстрирует, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль кредитных вложений банка.
  rкв = Чистая прибыль / Средний объем кредитных вложений

  Высокое значение r_кв указывает на эффективное управление кредитным портфелем и прибыльность кредитной деятельности.

• Доходность активов банка (Return on Assets, ROA): Общий показатель эффективности управления всеми активами банка, показывающий, сколько чистой прибыли банк генерирует на каждый рубль активов.
  ROA = (Чистая прибыль / Средние активы) × 100%

  Оптимальное значение ROA для банковской отрасли может варьироваться, но часто находится в диапазоне 8-12%. Отклонение от этих значений требует детального анализа причин.

Структурный анализ кредитного портфеля

Помимо количественных показателей, важнейшую роль играет структурный анализ кредитного портфеля. Он позволяет рассмотреть портфель под разными углами, выявляя концентрации рисков и потенциальные точки роста. Структурный анализ проводится по следующим направлениям:

• По типу заемщика: Юридические лица (крупный, средний, малый бизнес), физические лица (потребительские, ипотечные, автокредиты), государственные органы. Это позволяет оценить диверсификацию и зависимость от определенных сегментов рынка.
• По качеству ссуд: В соответствии с Положением Банка России № 590-П, ссуды классифицируются по пяти категориям качества:
  • I категория (стандартные): Практически безрисковые, резерв 0%.
  • II категория (нестандартные): Умеренный риск, обесценение 1-20%. Для однородных ссуд резерв до 3%.
  • III категория (сомнительные): Значительный риск, обесценение 21-50%. Для однородных ссуд резерв свыше 3% до 20%. Если заемщик предоставил недостоверную информацию, резерв не менее 50%.
  • IV категория (проблемные): Высокий риск, обесценение 51-100%.
  • V категория (безнадежные): Нулевая вероятность возврата, резерв 100%.

  Анализ распределения портфеля по этим категориям дает наиболее полное представление о его качестве и потенциальных потерях.

• По срокам погашения: Краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты. Это влияет на ликвидность портфеля и чувствительность к процентному риску.
• По отраслям экономики: Распределение кредитов по отраслям (промышленность, сельское хозяйство, торговля, строительство и т.д.) позволяет выявить концентрационные риски, связанные с состоянием конкретных секторов экономики.
• По степени кредитного риска: Оценка ссуд на основе внутренних моделей рейтинга банка или внешних рейтинговых агентств.
• По процентным ставкам: Распределение кредитов по фиксированным и плавающим ставкам, а также по уровню ставок, что важно для управления процентным доходом.
• По обеспеченности ссуд: Кредиты обеспеченные (залог, поручительство, банковская гарантия) и необеспеченные. Наличие обеспечения снижает кредитный риск.

Структурный анализ является фундаментом для управления рисками, позволяя банку не только контролировать текущее состояние кредитного портфеля, но и проактивно выявлять потенциально проблемных заемщиков, корректировать кредитную политику и снижать риски, тем самым обеспечивая свою финансовую устойчивость.

Кредитный риск, факторы влияния и воздействие финансовых кризисов на кредитный портфель

В самом сердце банковского дела лежит управление риском, и ни один риск не является столь фундаментальным и всеобъемлющим, как кредитный. Это невидимый враг, который может подточить самые крепкие основы банка, если его не понимать, не измерять и не контролировать с неусыпной бдительностью.

Понятие и виды кредитного риска

Кредитный риск – это, по своей сути, вероятность того, что заемщик или контрагент не выполнит свои контрактные обязательства, то есть не сможет или не захочет своевременно и в полном объеме выплатить кредит и проценты по нему. Этот риск несут обе стороны сделки: как банк, выдающий ссуду, так и клиент, который одалживает заемные средства. Для банка невыплата кредита оборачивается не только прямыми финансовыми убытками, но и затратами на взыскание долга, потерей репутации и необходимостью формирования дорогостоящих резервов.

Чтобы эффективно управлять этим многоликим риском, важно понимать его основные виды:

• Риск дефолта: Это центральное проявление кредитного риска – вероятность того, что заемщик полностью или частично не выполнит свои долговые обязательства. Он может проявиться в просрочке платежей, неспособности платить вовсе или объявлении банкротства. Риск дефолта зависит от множества факторов, включая финансовое состояние заемщика, отраслевые тренды, макроэкономические условия и общую динамику рынка.
• Риск концентрации: Возникает, когда кредитный портфель банка чрезмерно подвержен риску, связанному с одним заемщиком (или группой связанных заемщиков), одной отраслью экономики, конкретным географическим регионом или определенным типом продукта. Если у банка слишком много кредитов, выданных одной крупной корпорации, и эта корпорация сталкивается с финансовыми трудностями, это может иметь катастрофические последствия для банка.
• Систематический риск: Этот вид риска обусловлен внешними, макроэкономическими факторами, которые влияют на всю экономику и банковскую систему в целом. Экономические кризисы, резкие изменения ключевой ставки, геополитические шоки могут спровоцировать цепную реакцию дефолтов, затрагивая даже самых, казалось бы, надежных заемщиков.
• Индивидуальный кредитный риск: Связан с конкретным заемщиком и его уникальными характеристиками – кредитной историей, финансовой устойчивостью, качеством управления.
• Риск кредитной политики: Возникает из-за неверно сформированной или недостаточно проработанной кредитной политики самого банка, что может привести к выдаче необдуманных кредитов или чрезмерному принятию рисков.
• Страновой риск: Вероятность неисполнения суверенным государством или его резидентами своих международных обязательств из-за политической, экономической или социальной нестабильности в стране.

Факторы, влияющие на кредитный риск и качество кредитного портфеля

Кредитный риск не возникает в вакууме. Он является результатом сложного взаимодействия множества факторов, которые можно условно разделить на три группы:

1. Специфичные для заемщика характеристики: Это наиболее очевидные факторы. К ним относятся:
   • Кредитоспособность: Способность и готовность заемщика погасить долг. Оценивается на основе его финансового положения, деловой репутации, качества управления.
   • Финансовые показатели: Рентабельность, ликвидность, платежеспособность, долговая нагрузка. Ухудшение этих показателей прямо указывает на рост риска дефолта.
   • Отраслевая принадлежность: Некоторые отрасли по своей природе более рискованны или цикличны, чем другие.
   • Качество обеспечения: Наличие и ликвидность залога значительно снижают кредитный риск.
2. Макроэкономические условия: Эти факторы находятся вне контроля банка и заемщика, но оказывают колоссальное влияние на кредитный риск:
   • Фаза экономического цикла: В периоды экономического роста уровень дефолтов обычно снижается, тогда как в рецессию он резко возрастает.
   • Инфляция: Высокая инфляция может обесценивать доходы заемщиков и их способность обслуживать долги.
   • Процентные ставки: Рост процентных ставок увеличивает стоимость обслуживания кредитов, что может привести к росту просрочки.
   • Безработица: Высокий уровень безработицы напрямую влияет на платежеспособность физических лиц.
3. Отраслевые факторы: Специфика отдельных отраслей может существенно влиять на кредитный риск. Например, технологические изменения, изменения в потребительских предпочтениях или государственное регулирование могут как способствовать росту, так и создавать угрозы для целых секторов экономики.

Нельзя также забывать, что экономические кризисы, обвалы финансовых рынков и другие проблемы мирового характера являются мощными катализаторами кредитного риска, вызывая массовые неплатежи и обесценение кредитных портфелей.

Влияние финансовых кризисов на состояние кредитных портфелей коммерческих банков

История финансовых рынков полна примеров того, как кризисы проверяли на прочность банковскую систему, обнажая ее уязвимости. Эти периоды становятся суровым испытанием для качества кредитных портфелей.

Мировой финансовый кризис 2008-2009 годов стал одним из наиболее значимых потрясений последних десятилетий. Он оказал колоссальное влияние на российский банковский сектор, спровоцировав острый дефицит ликвидности и обесценение значительной части кредитного портфеля. В сентябре 2008 года просроченная задолженность в российском банковском секторе выросла на 12,4% до 276,2 млрд рублей, а ее доля в совокупном кредитном портфеле увеличилась до 1,45%. К концу кризиса доля проблемных кредитов в некоторых российских банках достигала 10%, что привело к существенным потерям и потребовало мер государственной поддержки. Неграмотная политика многих российских банков, заключавшаяся в принятии неоправданных кредитных рисков и недостаточном контроле, лишь усугубила эти кризисные явления.

Последующие экономические потрясения также оставили свой след. Экономический кризис 2014-2016 годов, вызванный падением цен на нефть и геополитической напряженностью, вновь продемонстрировал уязвимость кредитных портфелей.

• В начале 2015 года доля просроченной задолженности в общем объеме предоставленных займов выросла на 0,5 процентных пункта (с 3,8% до 4,3%) всего за два месяца.
• К концу 2015 года объем просроченной задолженности по розничным кредитам в России достиг 1,15 трлн рублей, увеличившись на 48% за год. Доля просроченных кредитов (с просрочкой более одного дня) выросла до 16,81%.
• В апреле 2015 года более 5 млн человек не выплачивали свои кредиты, а их совокупная задолженность перед банками достигала 1,3 трлн рублей. Каждый пятый кредит не обслуживался в срок, а каждый десятый был безнадежным.

Актуальные данные Банка России по состоянию на август 2025 года также вызывают обеспокоенность. Совокупная просроченная задолженность граждан выросла в 1,5 раза за год, достигнув 2,25 трлн рублей, что составляет 6,1% от портфеля. Этот рост обусловлен в основном «токсичными» необеспеченными кредитами, взятыми на пике высоких процентных ставок.

Эти примеры наглядно демонстрируют, что финансовые кризисы, будь то глобальные или локальные, неизбежно приводят к резкому ухудшению качества кредитных портфелей. В такие периоды возрастают концентрационные риски, когда высокая доля кредитов, выданных в определенные секторы или регионы, делает банки особенно уязвимыми к экономическим потрясениям в этих областях.

Один из важнейших уроков этих кризисов — необходимость снижения кредитного риска за счет отсутствия концентрации кредитного портфеля по различному признаку. Это означает активную диверсификацию по типам заемщиков, отраслям, географическим регионам, видам кредитов и срокам. Банки, которые успешно переживают кризисы, как правило, отличаются более сбалансированным и диверсифицированным кредитным портфелем, способным выдержать шоки в отдельных сегментах рынка.

Предложения по оптимизации кредитного портфеля и расчет экономического эффекта (на примере ОАО «ВЛБАНК»)

Оптимизация кредитного портфеля — это не просто реагирование на текущие проблемы, а проактивная стратегия, направленная на создание устойчивой и прибыльной бизнес-модели. Это постоянный поиск идеального баланса между риском, доходностью и ликвидностью, который позволяет банку не только выживать, но и процветать в условиях меняющегося рынка.

Цели и механизмы оптимизации кредитного портфеля

В своей основе, оптимизация кредитного портфеля заключается в формировании такого соотношения его элементов по уровню ликвидности, риска и доходности, которое наилучшим образом способствует достижению целей кредитной политики банка. Главная задача здесь — обеспечить максимальную отдачу от кредитных операций при минимально возможном уровне риска. Это требует правильного, стратегически продуманного распределения ресурсов между разнообразными типами кредитов, учитывая их стоимость, сроки погашения и связанные с ними риски.

Среди ключевых механизмов оптимизации кредитного портфеля выделяют:

1. Диверсификация кредитного портфеля: Это фундаментальный принцип управления риском, заключающийся в распределении, рассеивании кредитного риска по нескольким направлениям. Вместо того чтобы полагаться на одного крупного заемщика или одну отрасль, банк распределяет свои инвестиции между различными типами активов, заемщиков, отраслей экономики и географических регионов. Это помогает управлять рисками, поскольку проблемы в одном сегменте не оказывают критического воздействия на весь портфель.

   Банки должны строго ограничивать кредитование одного крупного заемщика или группы взаимосвязанных заемщиков. Это требование закреплено в нормативе Банка России Н6 «Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков». Данный норматив определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику (или группе связанных заемщиков) к собственным средствам (капиталу) банка. Максимально допустимое значение Н6 составляет 25% от собственных средств (капитала) банка. В расчет Н6 включаются кредитные требования, вложения в акции (доли), кредитный риск по условным обязательствам кредитного характера и другие обязательства, что стимулирует банки к разумной диверсификации.

2. Секьюритизация: Этот механизм позволяет банкам преобразовывать неликвидные активы, такие как кредиты (например, ипотечные или автокредиты), в ценные бумаги, которые затем могут быть проданы на вторичном рынке. Секьюритизация помогает банкам снижать кредитный риск, высвобождать капитал, улучшать показатели ликвидности и диверсифицировать источники финансирования.
3. Установление лимитов кредитования: Посредством установления жестких лимитов кредитования осуществляется оптимизация пропорций различных видов кредитов в рамках всего кредитного портфеля. Эти лимиты учитывают объем и структуру кредитных ресурсов банка, его аппетит к риску и стратегические приоритеты.
4. Рефинансирование: Рефинансирование играет важную роль в оптимизации кредитного портфеля, предоставляя заемщикам возможность пересмотреть и улучшить условия текущих кредитных обязательств. Для банка это инструмент для снижения риска дефолта по уже выданным кредитам, повышения их качества и адаптации портфеля к меняющимся рыночным условиям.
5. Мониторинг состояния кредитного портфеля: Постоянный и всесторонний мониторинг позволяет банку оперативно выявлять проблемные области, предвидеть потенциальные дефолты и своевременно принимать меры по улучшению качества портфеля.

Применение моделей для оптимизации кредитного портфеля

В современном финансовом анализе для оптимизации кредитного портфеля активно используются математические модели, среди которых особое место занимает портфельная теория Марковица. Разработанная Гарри Марковицем в 1952 году, эта модель является краеугольным камнем современной портфельной теории и направлена на оптимальный выбор активов, исходя из требуемого соотношения доходность/риск.

Модель Марковица позволяет максимизировать ожидаемую доходность портфеля при заданном уровне риска или минимизировать риск при заданном уровне доходности. Ключевой принцип заключается в диверсификации портфеля путем комбинирования слабо коррелирующих активов. Например, если банк выдает кредиты в отрасли А, которая чувствительна к росту цен на сырье, и в отрасли Б, которая выигрывает от такого роста, то их сочетание в портфеле может снизить общий риск, поскольку негативные события в одной отрасли компенсируются позитивными в другой.

Применение модели Марковица к кредитному портфелю включает:

• Оценку ожидаемой доходности каждого типа кредита.
• Оценку риска каждого типа кредита (например, через волатильность доходности или вероятность дефолта).
• Определение ковариации (корреляции) между доходностями различных типов кредитов.
• Построение эффективной границы, которая показывает оптимальные комбинации доходности и риска, доступные банку.

С помощью этой модели банк может сформировать такой кредитный портфель, который наилучшим образом соответствует его стратегическим целям и аппетиту к риску.

Разработка рекомендаций по оптимизации кредитного портфеля ОАО «ВЛБАНК»

Для ОАО «ВЛБАНК» (или аналогичного российского банка), на основе проведенного ранее теоретического и аналитического исследования, могут быть сформулированы следующие конкретные рекомендации по оптимизации кредитного портфеля:

1. Ужесточение и унификация андеррайтинга: Внедрение более строгих критериев оценки кредитоспособности заемщиков, особенно в сегментах с повышенным риском (например, необеспеченные потребительские кредиты). Это включает:
   • Разработку скоринговых моделей, учитывающих большее количество переменных.
   • Применение стресс-тестирования для оценки способности заемщиков обслуживать долг в неблагоприятных макроэкономических условиях.
   • Усиление контроля за достоверностью предоставляемой заемщиками информации (в соответствии с Положением № 590-П, недостоверность информации автоматически приводит к классификации ссуды не выше III категории с резервом не менее 50%).
2. Улучшение диверсификации кредитного портфеля:
   • По отраслям: Перераспределение кредитных вложений в пользу менее рискованных и более стабильных отраслей, снижение концентрации в высокорисковых или циклических секторах.
   • По типам заемщиков: Увеличение доли кредитования в сегментах с более низким риском (например, проверенные корпоративные клиенты, ипотека с высоким первоначальным взносом) и снижение зависимости от необеспеченных розничных кредитов, если их доля чрезмерно высока (особенно в свете актуальных данных о просрочке).
   • По географии: Расширение географии кредитования для снижения региональных рисков.
   • Соблюдение норматива Н6: Проведение регулярного анализа соответствия кредитного портфеля нормативу Н6, а также установление внутренних лимитов, более консервативных, чем регуляторные, для контроля концентрации на крупных заемщиках.
3. Активное управление проблемной задолженностью:
   • Раннее выявление: Внедрение систем раннего оповещения о потенциальных проблемах с погашением кредитов.
   • Реструктуризация и рефинансирование: Разработка гибких программ реструктуризации для заемщиков, столкнувшихся с временными трудностями, чтобы предотвратить дефолт и сохранить актив на балансе банка.
   • Эффективные механизмы взыскания: Усиление работы с просроченной задолженностью, включая досудебное урегулирование и, при необходимости, судебное взыскание.
4. Оптимизация внутренней кредитной политики:
   • Пересмотр лимитов: Корректировка лимитов по отдельным видам кредитов и группам заемщиков с учетом текущей макроэкономической ситуации и уровня риска.
   • Повышение квалификации персонала: Регулярное обучение сотрудников кредитных подразделений современным методам оценки рисков и андеррайтинга.
   • Внедрение автоматизированных систем: Использование технологий для ускорения и повышения точности анализа кредитных заявок и мониторинга портфеля.

Расчет экономического эффекта от внедрения предложенных рекомендаций

Расчет экономического эффекта от внедрения рекомендаций по оптимизации кредитного портфеля для ОАО «ВЛБАНК» является ключевым этапом, демонстрирующим практическую ценность исследования. Методология оценки может включать прогнозирование изменения следующих показателей:

1. Изменение чистой процентной маржи (ЧПМ):
   • Формула: ЧПМ = (Процентные доходы - Процентные расходы) / Средние активы
   • Эффект: Ужесточение андеррайтинга и диверсификация могут привести к снижению доли высокорисковых, но высокодоходных кредитов. Однако снижение просрочки и резервов компенсирует это, улучшая структуру процентных доходов и снижая расходы на фондирование проблемных активов. Например, прогнозируется увеличение ЧПМ на 0,5-1,0% за счет снижения стоимости фондирования и улучшения качества портфеля.
2. Снижение уровня просроченной задолженности (ПЗ):
   • Формула: Уровень ПЗ = (Объем просроченной задолженности / Общий объем кредитного портфеля) × 100%
   • Эффект: Эффективные меры по улучшению андеррайтинга и работе с проблемной задолженностью могут привести к снижению уровня просрочки. Например, если текущий уровень ПЗ составляет 6,1% (по данным ЦБ на август 2025 года), то прогнозируется его снижение на 1,0-1,5 процентных пункта в течение 12-18 месяцев.
3. Уменьшение резервов на возможные потери по ссудам (РВПС):
   • Формула: Объем РВПС = ∑(Балансовая стоимость ссудыi × Норма резервированияi)
   • Эффект: Снижение доли ссуд III, IV и V категорий качества (с высокими нормами резервирования по Положению № 590-П) в результате улучшения андеррайтинга и работы с просрочкой позволит уменьшить объем необходимых резервов. Например, если текущие резервы составляют 10% от кредитного портфеля, их можно сократить на 1-2% от общего объема портфеля, высвободив капитал.
4. Повышение доходности активов (Return on Assets, ROA):
   • Формула: ROA = (Чистая прибыль / Средние активы) × 100%
   • Эффект: Снижение потерь по кредитам, уменьшение резервов и оптимизация структуры портфеля прямо повлияют на чистую прибыль. Например, если текущий ROA банка составляет 6%, то после внедрения рекомендаций он может увеличиться до 7-8%, приближаясь к оптимальным значениям для отрасли.
5. Повышение капитализации банка и соблюдение нормативов достаточности капитала (Н1.0):
   • Формула: Н1.0 = (Собственные средства (капитал) / Активы, взвешенные по риску) × 100%
   • Эффект: Снижение рискованных активов и улучшение качества портфеля приведут к уменьшению активов, взвешенных по риску, что улучшит показатель достаточности капитала. Это позволит банку либо увеличить объемы кредитования без привлечения дополнительного капитала, либо повысить свою устойчивость. Например, если текущий Н1.0 составляет 12%, его можно увеличить до 13-14%.

Пример количественной оценки для ОАО «ВЛБАНК» (гипотетические данные):

Предположим, что:

• Средний объем кредитного портфеля ОАО «ВЛБАНК» = 100 млрд рублей.
• Текущий уровень просроченной задолженности = 6%.
• Текущий объем РВПС = 8 млрд рублей (8% от портфеля).
• Процентные доходы по кредитам = 12 млрд рублей.
• Расходы по привлечению ресурсов для кредитов = 7 млрд рублей.
• Чистая прибыль = 2 млрд рублей.
• Средние активы = 200 млрд рублей.

Прогнозируемый эффект от внедрения рекомендаций (например, по снижению ПЗ на 1% и РВПС на 0,5%):

• Снижение просроченной задолженности: С 6% до 5%. Это означает сокращение объема проблемных кредитов на 1 млрд рублей (1% от 100 млрд).
• Уменьшение РВПС: Если снижение просрочки и улучшение качества ссуд позволяют сократить РВПС на 0,5% от портфеля, это высвободит 500 млн рублей (0,5% от 100 млрд).
• Увеличение чистой прибыли: Высвобожденные средства могут быть направлены на получение дохода или уменьшение убытков, что напрямую увеличит чистую прибыль. Дополнительно, снижение затрат на работу с проблемными активами. Предположим, чистая прибыль увеличится на 0,5 млрд рублей.
• Увеличение ЧД_кп:
  
  Текущая ЧД_кп = (12 — 7) / 100 = 5%
  
  Прогнозируемая ЧД_кп (за счет оптимизации структуры и снижения стоимости ресурсов) может вырасти до 5,5%.
• Увеличение r_кв:
  
  Текущая r_кв = 2 / 100 = 2%
  
  Прогнозируемая r_кв (при увеличении чистой прибыли до 2,5 млрд рублей) = 2,5 / 100 = 2,5%.
• Увеличение ROA:
  
  Текущий ROA = (2 / 200) × 100% = 1%
  
  Прогнозируемый ROA (при увеличении чистой прибыли до 2,5 млрд рублей) = (2,5 / 200) × 100% = 1,25%.

Эти расчеты, основанные на гипотетических данных, демонстрируют потенциал предлагаемых мер по повышению финансовой эффективности и устойчивости ОАО «ВЛБАНК», подтверждая ожидаемый экономический эффект от их внедрения.

Заключение

Исследование сущности, принципов формирования, нормативно-правового регулирования, методов анализа и оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка позволило получить исчерпывающее представление о ключевом элементе банковской деятельности. В условиях постоянно меняющейся экономической среды и ужесточающихся регуляторных требований, способность банка эффективно управлять своим кредитным портфелем становится не просто конкурентным преимуществом, но фундаментальным условием выживания и успешного развития.

Нами были глубоко проанализированы теоретические основы кредитного портфеля, подчеркнута его двойственная природа как основного источника доходов и ключевого генератора рисков. Детальное изучение нормативно-правового регулирования, включая основополагающие федеральные законы и специализированные положения Банка России (такие как Положение № 590-П о резервах и Инструкция № 199-И об обязательных нормативах), позволило осветить строгие рамки, в которых функционируют коммерческие банки, и показать их прямое влияние на формирование и качество кредитного портфеля.

Особое внимание было уделено методам анализа кредитного портфеля, включающим абсолютные и коэффициентные показатели, а также структурный анализ. Мы не только представили формулы для расчета ключевых коэффициентов — от чистой доходности до агрессивности кредитной политики и ROA — но и предоставили их всестороннюю интерпретацию, что позволяет проводить глубокую диагностику финансового состояния банка. Детализированная классификация ссуд по категориям качества, установленная Банком России, была рассмотрена как важнейший инструмент оценки кредитного риска.

Анализ кредитного риска выявил его многогранную природу, детализировав основные виды и факторы влияния. Исторический экскурс в воздействие финансовых кризисов 2008 и 2014-2016 годов, а также актуальные данные Банка России по состоянию на август 2025 года, наглядно продемонстрировали, как макроэкономические потрясения могут обесценить кредитные портфели и привести к резкому росту просроченной задолженности. Это подтвердило критическую важность диверсификации и проактивного управления рисками.

Наконец, в практической части работы были разработаны конкретные предложения по оптимизации кредитного портфеля, применимые для коммерческого банка, такие как ужесточение андеррайтинга, улучшение диверсификации, активное управление проблемной задолженностью и применение передовых моделей, включая портфельную теорию Марковица. Методология расчета экономического эффекта позволила количественно оценить потенциальное влияние этих рекомендаций на финансовые показатели банка, такие как чистая процентная маржа, уровень просроченной задолженности, объем резервов и доходность активов.

Таким образом, данная дипломная работа не только обобщает теоретические знания в области анализа и оптимизации кредитного портфеля, но и предлагает комплексный инструментарий для практического применения. Предложенные рекомендации, основанные на глубоком анализе и актуальных данных, имеют существенное значение для повышения финансовой устойчивости, эффективности и конкурентоспособности коммерческих банков в современных условиях.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12.12.1993 г. Москва: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. 175 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая. Москва: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. 560 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть 1, 2): № 146 – ФЗ от 22.01.2010 г. Москва: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. 426 с.
4. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 24.07.2023) «О банках и банковской деятельности». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
5. Приказ ЦБ РФ «О введении в действие инструкции «О составлении финансовой отчетности» от 01.10.1997 № 02-429. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
6. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. Москва: Питер, 2009. 400 с.
7. Гусева, И. Л. Расходы коммерческих банков: методы их устранения // Финансы и кредит. 2012. № 2. С. 43-57.
8. Глушкова, Н. Б. Банковское дело: учебное пособие / Н. Б. Глушкова. Академический проект, 2010. 432 с.
9. Ермаков, С. Л. Основы организации деятельности коммерческого банка: учебное пособие / С. Л. Ермаков, Ю. Н. Юденков. Кнорус, 2009. 656 с.
10. Едронова, В. Н. Классификация банковских расходов и методология их оптимизации / В. Н. Едронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. 2012. № 1. С. 3-5.
11. Жуков, Е. Ф. Банковское дело: учебное пособие / Е. Ф. Жуков, Н. Д. Эриашвили, В. И. Акимов. Юнити-Дана, 2010. 655 с.
12. Казимагомедов, А. А. Банковские операции. Организация и регулирование: учебное пособие / А. А. Казимагомедов. Академия, 2010. 272 с.
13. Каджаева, М. Р. Банковские операции: учебное пособие / М. Р. Каджаева, С. В. Дубровская. Академия, 2010. 288 с.
14. Казаков, М. В. Проблемы управления расходами коммерческих банков // Деньги и Кредит. 2012. № 12. С. 32-55.
15. Казарцев, А. С. Решение проблемы управления расходами коммерческих банков // Банковское дело. 2012. № 3. С. 63-68.
16. Костерина, Т. М. Проблема объективного и субъективного в современных проблемах управления расходами коммерческих банков // Банковское дело. 2012. № 2. С. 45-51.
17. Ключников, И. К. Деньги и банки: вводный курс / И. К. Ключников, О. А. Молчанова, О. И. Ключников. Финансы и Статистика, 2010. 176 с.
18. Коробова, Г. Г. Банковское дело: учебное пособие / Г. Г. Коробова. Экономистъ, 2009. 766 с.
19. Костерина, Т. М. Банковское дело: учебное пособие / Т. М. Костерина. Юрайт, 2012. 336 с.
20. Крюков, Р. В. Банковское дело и кредитование: учебное пособие / Р. В. Крюков. А-Приор, 2010. 236 с.
21. Кузнецова, В. В. Банковское дело: учебное пособие / В. В. Кузнецова, О. И. Ларина. Кнорус, 2010. 264 с.
22. Лаврушин, О. И. Основы банковского дела: учебное пособие / О. И. Лаврушин. Кнорус, 2011. 392 с.
23. Ларионова, И. В. Методы управления расходами кредитной организации // Бизнес и банки. 2011. № 40. С. 38-49.
24. Осипенко, Т. В. О системе управления расходами коммерческих банков // Деньги и кредит. 2012. № 4. С. 23-30.
25. Пашков, А. И. Оценка качества управления расходами кредитной организации // Деньги и кредит. 2012. № 5. С. 29-50.
26. Пятков, А. Повышение эффективности бизнеса банка: основные принципы и направления // Банковское обозрение. 2009. № 2 (117).
27. Сидоров, В. В. Оптимизация банковских расходов // Банковские услуги. 2012. № 9. С. 28.
28. Стародубцева, Е. Б. Процесс управления расходами коммерческих банков / Е. Б. Стародубцева, В. В. Сидоров // Банковские услуги. 2012. № 6. С. 15.
29. Тавасиев, А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учебное пособие / А. М. Тавасиев. Москва: Дашков и К, 2009. 640 с.
30. Ямпольский, М. М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2012. № 7. С. 34-39.
31. Официальный сайт Банка России. URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
32. Официальный сайт ОАО «ВЛБАНК». URL: http://www.vlbank.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
33. Что такое «Кредитный риск» простыми словами — определение термина // Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/glossary/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 25.10.2025).
34. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА — что это простыми словами // Глоссарий Финуслуги.ру. URL: https://finterm.finuslugi.ru/kreditnaya-politika-banka/ (дата обращения: 25.10.2025).
35. Кредитная политика банка: цели, задачи, методы, описание // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/kreditnaya_politika_banka/ (дата обращения: 25.10.2025).
36. Кредитный риск // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_166946/b95d10a2f7c0a87a6d8847b38d612e697e884518/ (дата обращения: 25.10.2025).
37. Каковы 3 типа кредитного риска? // Emagia. URL: https://www.emagia.com/ru/%D1%87%D1%82%D0%BE-%D1%82%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B5-%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9-%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA/ (дата обращения: 25.10.2025).
38. Кредитная политика // E-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/kreditnaya-politika (дата обращения: 25.10.2025).
39. Кредитный риск: что это и его виды // Rusbase. URL: https://rb.ru/longread/credit-risk/ (дата обращения: 25.10.2025).
40. Доходность кредитных операций // Институт управления и оценки бизнеса. URL: https://uprav.ru/finansy/upravlenie-kapitalom/dohodnost-kreditnyh-operatsij/ (дата обращения: 25.10.2025).
41. Что такое Кредитная политика банка? // Банковская энциклопедия. URL: https://glos.ru/kreditnaya-politika-banka/ (дата обращения: 25.10.2025).
42. Кредитный риск: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 25.10.2025).
43. Водопьянова, В. А. Методики оценки кредитного портфеля коммерческого банка. Кафедра экономики и управления. URL: https://economics.vvsu.ru/finansy/351-methods-for-assessing-the-loan-portfolio-of-a-commercial-bank/ (дата обращения: 25.10.2025).
44. Что такое кредитный портфель банка: структура, управление, анализ // Мокка Блог. URL: https://mokka.ru/blog/kreditnyj-portfel-banka-chto-eto-takoe (дата обращения: 25.10.2025).
45. Кредитный портфель банка и критерии оценки его качества. URL: https://www.bsu.by/wp-content/uploads/2016/09/Kreditnyj-portfel-banka-i-kriterii-otsenki-ego-kachestva.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
46. Основные показатели оценки качества кредитного портфеля // Муромский Институт. URL: http://mi.mrsu.ru/wp-content/uploads/2021/02/1-4.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
47. Карнацкая, Л. А. Оценка качества кредитного портфеля банка // ЭЛЕКТРОННЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ВЕКТОР ЭКОНОМИКИ». URL: https://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2023/2/finance/Karnatskaya_Krichevets.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
48. Методические подходы по оценке качества кредитного портфеля банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskie-podhody-po-otsenki-kachestva-kreditnogo-portfelya-banka (дата обращения: 25.10.2025).
49. Оптимизация кредитного портфеля: стратегии для бизнеса и частных лиц // Бизнес-Галерея. URL: https://biznesgalereya.ru/optimizatsiya-kreditnogo-portfelya-strategii-dlya-biznesa-i-chastnykh-lits/ (дата обращения: 25.10.2025).
50. Закон о банках, федеральные законы о банковской деятельности, страхование в банках, ФЗ центрального банка // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/zakon-o-bankakh/ (дата обращения: 25.10.2025).
51. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» // ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10105800/ (дата обращения: 25.10.2025).
52. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-klassifikatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
53. Общие положения // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6172/ (дата обращения: 25.10.2025).
54. Методические подходы к анализу и оценке кредитного портфеля банка внешними пользователями // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskie-podhody-k-analizu-i-otsenke-kreditnogo-portfelya-banka-vneshnimi-polzovatelyami (дата обращения: 25.10.2025).
55. О банках и банковской деятельности от 02 декабря 1990 // Docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/9003503 (дата обращения: 25.10.2025).
56. Понятие и сущность кредитного портфеля коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-suschnost-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
57. Понятие и сущность кредитного портфеля коммерческого банка // Статья в журнале. URL: https://journal.asu.ru/files/docs/2022/4/3/2022_4_3_121-124.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
58. Формирование кредитного портфеля современного коммерческого банка // Современные наукоемкие технологии (научный журнал). URL: https://rae.ru/snt/article/view?id=4590 (дата обращения: 25.10.2025).
59. Механизм оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка. URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=31473 (дата обращения: 25.10.2025).
60. Международная практика оптимизации кредитного портфеля банка и ее применение для российского рынка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnaya-praktika-optimizatsii-kreditnogo-portfelya-banka-i-ee-primenenie-dlya-rossiyskogo-rynka (дата обращения: 25.10.2025).
61. Методы анализа и оценки кредитного риска банка в Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-analiza-i-otsenki-kreditnogo-riska-banka-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 25.10.2025).
62. Анализ доходности кредитного портфеля кредитной организации. URL: http://www.aup.ru/books/m237/8_1_5.htm (дата обращения: 25.10.2025).
63. Качество кредитного портфеля банка: сущность и особенность как объекта финансового управления // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kachestvo-kreditnogo-portfelya-banka-suschnost-i-osobennost-kak-obekta-finansovogo-upravleniya (дата обращения: 25.10.2025).
64. Модель управления кредитным портфелем банка // Optimacros. URL: https://optimacros.ru/blog/model-upravleniya-kreditnym-portfelem-banka/ (дата обращения: 25.10.2025).
65. Что такое кредитный портфель банка простыми словами // Совкомбанк. URL: https://www.sovcombank.ru/blog/kreditnyy-portfel-banka/ (дата обращения: 25.10.2025).
66. Доходность банка как один из основных показателей его экономического положения // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dohodnost-banka-kak-odin-iz-osnovnyh-pokazateley-ego-ekonomicheskogo-polozheniya (дата обращения: 25.10.2025).
67. Доходность банковской деятельности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dohodnost-bankovskoy-deyatelnosti (дата обращения: 25.10.2025).
68. Кредитный портфель // Финансовый анализ. URL: http://www.finanal.ru/kreditnyy-portfolio (дата обращения: 25.10.2025).
69. Качественный анализ кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» // ResearchGate. 2022. URL: https://www.researchgate.net/profile/Elena-Kolodina-2/publication/362664971_KACESTVENNYJ_ANALIZ_KREDITNOGO_PORTFELA_PAO_SBERBANK_2022_Z_M_Abbasova_E_A_Kondratova_M_A_Kuznetsova/links/62f6b39d1b6e4e50889c2525/KACESTVENNYJ-ANALIZ-KREDITNOGO-PORTFELA-PAO-SBERBANK-2022-Z-M-Abbasova-E-A-Kondratova-M-A-Kuznetsova.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
70. Что такое Операционные доходы банков: понятие и определение термина // Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/operacionnye-dokhod/ (дата обращения: 25.10.2025).
71. Доходность активов банка: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term/doxodnost-aktivov-banka/ (дата обращения: 25.10.2025).