Совершенствование корпоративного кредитования в коммерческих банках: теоретические основы, анализ тенденций 2025 года и практические рекомендации

На финансовых рынках, где конкуренция постоянно обостряется, способность коммерческих банков эффективно управлять корпоративным кредитованием становится краеугольным камнем их устойчивости и прибыльности. В условиях динамично меняющейся экономической конъюнктуры с каждым годом усиливается потребность компаний в привлечении внешнего финансирования для поддержания ликвидности, реализации инвестиционных проектов и обеспечения стратегического развития. По данным Банка России, к концу первого полугодия 2025 года объем портфеля кредитов юридическим лицам достиг 86,6 трлн рублей, что подчеркивает не только масштаб этого сегмента, но и его критическую значимость для макроэкономической стабильности и роста.

Однако корпоративное кредитование — это не просто выдача денег. Это сложная система, требующая глубокого понимания теоретических основ, безупречного знания нормативно-правовой базы, владения передовыми методиками оценки рисков и чуткого реагирования на рыночные тенденции. От того, насколько точно банк оценивает кредитоспособность заемщика, насколько эффективно управляет своим кредитным портфелем и насколько быстро адаптируется к новым вызовам, зависит не только его собственное финансовое благополучие, но и жизнеспособность тысяч предприятий, составляющих основу национальной экономики. Именно поэтому комплексный подход и постоянное совершенствование в этой области являются не просто желательными, а жизненно необходимыми для любого участника рынка.

Целью данного исследования является всесторонний анализ корпоративного кредитования в российских коммерческих банках. Мы поставили перед собой следующие задачи:

• Раскрыть фундаментальные теоретические основы и принципы корпоративного кредитования.
• Систематизировать нормативно-правовую базу Российской Федерации, регулирующую данный вид деятельности.
• Детально изучить ключевые методики оценки кредитоспособности и кредитного риска корпоративных заемщиков.
• Проанализировать современные тенденции и вызовы, характерные для российского рынка корпоративного кредитования в 2025 году.
• Разработать конкретные пути и инструменты для совершенствования процессов кредитования корпоративных клиентов.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрыть каждый из этих аспектов, начиная с теоретических положений и заканчивая практическими рекомендациями. Такой подход позволит не только получить глубокое академическое понимание предмета, но и выработать применимые на практике решения, способствующие повышению эффективности и надежности корпоративного кредитования в коммерческих банках.

Теоретические основы и принципы корпоративного кредитования

В основе любой сложной финансовой системы лежат фундаментальные концепции и правила. Корпоративное кредитование, будучи одним из ключевых элементов банковского дела, не является исключением. Его теоретические основы определяют логику взаимодействия между банком и заемщиком, а принципы устанавливают базовые условия, обеспечивающие устойчивость и безопасность финансовых операций. Именно понимание этих основ позволяет банкам строить долгосрочные и надежные отношения с клиентами, а не просто выдавать средства.

Понятие, сущность и функции корпоративного кредитования

Корпоративный кредит — это больше, чем просто передача денежных средств. Это сложный финансовый инструмент, предназначенный для предоставления юридическим лицам дополнительной ликвидности, которая становится двигателем для развития, экспансии и реализации амбициозных проектов. Суть корпоративного кредитования заключается в том, что коммерческий банк или иная финансовая организация предоставляет заемные средства предприятию на определенных условиях, включающих процентную ставку, срок погашения и требования к обеспечению. Через этот механизм компании получают не только финансовую поддержку, но и возможность сохранять ликвидность, оптимизировать оборотный капитал и укреплять свои позиции на рынке, будь то пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, нематериальных активов, покрытие расходов по капитальному ремонту, техническому перевооружению (модернизации), проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, расширение и консолидация бизнеса, погашение задолженности перед третьими кредиторами (рефинансирование кредитов) или формирование покрытия по аккредитивам.

Для более точного понимания важно разграничить близкие, но не тождественные понятия: «кредит», «ссуда» и «заем». Эти термины часто используются взаимозаменяемо в бытовой речи, но имеют строгие правовые и экономические различия:

• Кредит — это денежные средства, которые можно получить исключительно в банковской или другой кредитной организации. Его предоставление регулируется специализированным законодательством о банках и банковской деятельности.
• Заем — более широкое понятие. Его могут выдавать не только кредитные организации (например, МФО, ломбарды, кооперативы), но также и любые контрагенты или партнеры. Заем может быть предоставлен как денежными средствами, так и иным имуществом, что делает его более гибким инструментом в межкорпоративных отношениях.
• Ссуда — в отличие от кредита и займа, ссуда представляет собой безвозмездную передачу имущества во временное пользование. Важно отметить, что выдать деньги по договору ссуды невозможно; такая сделка будет юридически истолкована как договор беспроцентного займа. Таким образом, в контексте корпоративного финансирования речь всегда идет о кредитах или займах, но не о ссудах.

Основные принципы корпоративного кредитования в коммерческих банках

Эффективность и безопасность корпоративного кредитования зиждутся на ряде основополагающих принципов, которые формировались десятилетиями банковской практики и закреплены в нормативных документах. Эти принципы обеспечивают баланс интересов между кредитором и заемщиком, минимизируя риски и гарантируя возвратность средств. Их строгое соблюдение становится залогом долгосрочной устойчивости банка и доверия со стороны клиентов.

1. Принцип возвратности: Этот принцип является сущностным отличием кредита от других товарно-денежных отношений, таких как дарение или инвестиции в капитал. Он означает, что переданные в долг средства должны быть возвращены кредитору в полном объеме. Банк рассчитывает на полное погашение основного долга, что является основой его финансовой устойчивости.
2. Принцип срочности: Кредит всегда выдается на определенный, заранее оговоренный срок. По истечении этого срока заемщик обязан вернуть всю сумму кредита. Срок кредитования устанавливается с учетом специфики проекта или нужд заемщика, а также его способности генерировать достаточный денежный поток для своевременного погашения. Нарушение срочности ведет к начислению штрафных санкций и ухудшению кредитной истории.
3. Принцип платности: За право пользования кредитными средствами заемщик обязан уплатить банку определенный процент. Этот процент является ценой кредита и источником прибыли для банка, компенсируя его риски и расходы по привлечению ресурсов. Механизм банковского процента позволяет банку не только покрывать издержки, но и формировать капитал для дальнейшего развития кредитной деятельности.
4. Принцип целевой направленности: Большинство корпоративных кредитов являются целевыми. Это означает, что средства предоставляются под конкретные цели, заявленные заемщиком (например, пополнение оборотных средств, приобретение оборудования, финансирование проекта). Банк осуществляет контроль за целевым использованием средств, чтобы убедиться, что кредит не используется для высокорисковых или непредусмотренных проектом нужд. Нецелевое использование может повлечь за собой штрафы или досрочное погашение.
5. Принцип обеспеченности: Для минимизации риска невозврата кредита банки часто требуют предоставления обеспечения. Обеспечением могут выступать различные активы: залог материальных ценностей (недвижимость, оборудование, товары), гарантии платежеспособных посредников (других банков, юридических или физических лиц), страховые полисы, а также ликвидные ценные бумаги. Наличие качественного обеспечения значительно повышает шансы на возврат средств даже в случае дефолта заемщика.
6. Принцип дифференцированности: Банки не применяют универсальный подход ко всем заемщикам. Принцип дифференцированности подразумевает, что к каждому клиенту подход должен быть индивидуальным, учитывая его кредитоспособность, финансовое состояние, отраслевую принадлежность и способность своевременно вернуть кредит. Это предполагает использование систем кредитных рейтингов и скоринговых моделей для отбора наиболее надежных клиентов и предложения им соответствующих условий кредитования.
7. Принцип подчинения нормам закона и банковским правилам: Условия кредитного договора между банком и заемщиком не могут противоречить действующему законодательству Российской Федерации, регулирующему банковскую и кредитную деятельность, а также внутренним нормативным актам Банка России. Этот принцип гарантирует правовую защиту всех участников кредитных отношений и обеспечивает прозрачность и законность операций.

Классификация корпоративных кредитов

Многообразие потребностей корпоративных клиентов обуславливает широкий спектр кредитных продуктов, которые можно классифицировать по различным признакам.

Классификация по сроку и целевому назначению

• Краткосрочные кредиты (до одного года): Эти кредиты обычно используются для покрытия текущих потребностей бизнеса, таких как пополнение оборотных средств, устранение кассовых разрывов или финансирование сезонных расходов. Они характеризуются более высокими процентными ставками и быстрым оборотом.
• Среднесрочные кредиты (от одного до двух/трех лет): Применяются для более значимых, но все же операционных целей, таких как приобретение основных средств (например, транспортных средств), расширение производства, развитие бизнеса, модернизация оборудования или расширение складских площадей.
• Долгосрочные кредиты (более двух/трех лет): Предназначены для финансирования капиталоемких проектов с длительным сроком окупаемости, таких как крупные инвестиционные проекты, строительство новых объектов недвижимости или масштабное технологическое перевооружение. Эти кредиты, как правило, имеют более низкие процентные ставки и требуют более тщательного анализа проекта.

Классификация по способам предоставления

Способ предоставления кредита определяет, как заемщик получает доступ к денежным средствам и как осуществляется их погашение:

• Разовые кредиты: Это единовременная выдача всей суммы кредита заемщику на определенных условиях, с установленным сроком погашения и процентной ставкой. После получения средств заемщик начинает погашать долг согласно графику.
• Кредитные линии: Предоставляют заемщику возможность выбирать необходимую сумму кредитования в пределах установленного лимита. Они бывают:
  • Возобновляемые: После погашения части долга лимит кредитной линии восстанавливается, позволяя заемщику вновь брать средства. Проценты начисляются только на фактически потраченную сумму.
  • Невозобновляемые: Лимит сокращается по мере использования средств и не восстанавливается после погашения.
• Овердрафт: Этот краткосрочный вид кредитования предназначен для покрытия временного разрыва в обороте денежных средств, когда на расчетных счетах клиента недостаточно средств для осуществления платежей. Банк позволяет клиенту «уйти в минус» в пределах заранее установленного лимита. В российских рублях лимит овердрафтного кредитования может составлять до 40% среднемесячного поступления выручки на счета клиента за последние 3 месяца, а в иностранной валюте — до 25%.

Разновидности обеспечения кредита и их роль в снижении риска

Обеспечение играет ключевую роль в управлении кредитным риском. Оно служит гарантией для банка в случае неисполнения заемщиком своих обязательств. Основные виды обеспечения включают:

• Залог материальных ценностей: Недвижимость, оборудование, транспортные средства, товары в обороте, сырье и материалы. Оценка ликвидности и стоимости залогового имущества имеет критическое значение.
• Гарантии платежеспособных посредников: Банковские гарантии, поручительства юридических и физических лиц. Поручитель или гарант обязуется погасить долг заемщика, если тот не сможет сделать это самостоятельно.
• Страховые полисы: В некоторых случаях банк может принять в качестве обеспечения страховой полис, покрывающий риски, связанные с реализацией проекта или финансовой деятельностью заемщика.
• Ликвидные ценные бумаги: Акции, облигации и другие ценные бумаги, имеющие стабильный рынок и высокую ликвидность.

Обзор специфических видов корпоративного кредитования

Помимо общих классификаций, существуют специализированные кредитные продукты, разработанные для удовлетворения конкретных потребностей бизнеса:

• Инвестиционный кредит: Целевое финансирование для крупных капитальных вложений, направленных на расширение, модернизацию или создание новых производственных мощностей.
• Коммерческая ипотека: Кредит, выдаваемый на приобретение или строительство нежилых помещений, используемых для коммерческой деятельности (офисы, склады, производственные площади).
• Кредит на исполнение контракта: Предоставляется компаниям, заключившим государственные или крупные коммерческие контракты (например, в рамках 44-ФЗ и 223-ФЗ), для финансирования затрат, связанных с выполнением этих контрактов.

Таблица 1. Классификация корпоративных кредитов

Признак классификации	Типы кредитов	Описание и назначение
По сроку	Краткосрочные	До 1 года. Для пополнения оборотных средств, покрытия кассовых разрывов, сезонных расходов.
	Среднесрочные	От 1 до 2-3 лет. Для приобретения основных средств, расширения производства, модернизации оборудования.
	Долгосрочные	Более 2-3 лет. Для крупных инвестиционных проектов, строительства, приобретения недвижимости.
По способу предоставления	Разовые	Единовременная выдача всей суммы.
	Кредитные линии	Установленный лимит, в рамках которого средства выбираются по мере необходимости. Бывают возобновляемые (лимит восстанавливается) и невозобновляемые (лимит уменьшается). Проценты только на потраченную сумму.
	Овердрафт	Краткосрочное покрытие кассовых разрывов, позволяющее "уйти в минус" по расчетному счету. Лимит до 40% среднемесячной выручки (рубли) и до 25% (иностранная валюта).
По виду обеспечения	Под залог	Материальные ценности (недвижимость, оборудование, товары), ценные бумаги.
	Под гарантии	Поручительства банков, юридических или физических лиц.
	Под страховые полисы	Страхование рисков, связанных с проектом.
Специфические виды	Инвестиционный	Финансирование крупных капитальных проектов.
	Коммерческая ипотека	Приобретение нежилых помещений для коммерческих целей.
	Кредит на исполнение контракта	Финансирование компаний, заключивших контракты в рамках 44-ФЗ и 223-ФЗ.

Такая глубокая классификация и четкое разграничение понятий позволяют банкам предлагать более таргетированные и эффективные финансовые решения, а корпоративным клиентам — выбирать наиболее подходящие инструменты для реализации своих стратегических целей.

Нормативно-правовое регулирование корпоративного кредитования в Российской Федерации

Корпоративное кредитование, как и вся банковская деятельность, функционирует в строгих рамках законодательства, призванного обеспечить стабильность финансовой системы, защиту интересов вкладчиков и заемщиков, а также предотвращение злоупотреблений. В Российской Федерации эта система регулирования является многоуровневой и динамичной, постоянно адаптирующейся к меняющимся экономическим условиям.

Законодательные основы банковской деятельности и кредитования

Фундамент правового регулирования банковской деятельности в России заложен в Конституции РФ, которая определяет общие принципы экономической системы и права граждан и юридических лиц. Однако ключевыми документами, непосредственно формирующими правовое поле для банков, являются:

• Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности»: Этот закон является основным регулятором, устанавливающим порядок создания, лицензирования, реорганизации и ликвидации кредитных организаций. Он определяет перечень банковских операций, которые могут осуществляться исключительно кредитными организациями, а также устанавливает общие правила их функционирования. Именно этот закон формирует институциональную основу, в которой происходит корпоративное кредитование.
• Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Этот закон определяет правовой статус, функции и полномочия Банка России как главного регулятора и надзорного органа банковской системы. Банк России не только устанавливает порядок государственной регистрации кредитных организаций и выдачи им лицензий, но и разрабатывает множество нормативных актов, детализирующих и конкретизирующих положения федеральных законов, включая нормы, касающиеся корпоративного кредитования.
• Другие федеральные законы и нормативные акты Банка России: Помимо вышеупомянутых, существует целый ряд законов, регулирующих смежные области, такие как залоговое право, валютный контроль, противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, а также многочисленные положения, инструкции и указания Банка России, которые являются обязательными для исполнения всеми кредитными организациями. Банковская система Российской Федерации, таким образом, включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков, каждый из которых действует в рамках установленных правил.

Нормативные акты Банка России и их влияние на корпоративное кредитование

Банк России играет центральную роль в регулировании корпоративного кредитования, устанавливая детальные требования и стандарты. Его нормативные акты не только обеспечивают финансовую надежность кредитных организаций, но и влияют на механизмы оценки рисков и формирования резервов. Это означает, что любой, кто работает в сфере корпоративного кредитования, обязан глубоко знать и понимать эти документы, чтобы соблюдать законодательство и обеспечить безопасность операций.

Одним из важнейших документов в этой сфере является Положение Банка России от 28 июня 2017 года № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Этот документ имеет колоссальное значение для финансовой стабильности банков и защиты интересов вкладчиков. Он детализирует, как банки должны формировать специальные резервы за счет отчислений, относимых на расходы. Эти резервы используются для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу.

Значение Положения № 590-П заключается в следующем:

• Минимизация рисков: Требование о формировании резервов стимулирует банки к более тщательной оценке кредитного риска и более консервативному подходу к выдаче кредитов. Чем выше риск по конкретной ссуде, тем больший резерв должен быть сформирован, что напрямую влияет на прибыль банка.
• Финансовая устойчивость: Наличие адекватных резервов позволяет банку абсорбировать потенциальные убытки от невозвращенных кредитов, не допуская критического снижения капитала и обеспечивая финансовую надежность всей банковской системы.
• Прозрачность отчетности: Правила формирования резервов обеспечивают единообразие в учете и отчетности банков, что делает их финансовое состояние более прозрачным и сопоставимым для надзорных органов и инвесторов.

Помимо Положения № 590-П, Банк России издает другие нормативные документы, которые содержат рекомендации по составу финансовых отчетов, необходимых для оценки кредитоспособности заемщиков (например, Положение № 254-П). Эти требования унифицируют подход к сбору и анализу информации о корпоративных клиентах, что повышает качество оценки и снижает операционные риски для банков.

В целом, нормативно-правовая база РФ в области корпоративного кредитования представляет собой сложную, но логически выстроенную систему, которая стремится обеспечить баланс между стимулированием экономического роста через предоставление финансирования и поддержанием стабильности и надежности банковского сектора.

Методики оценки кредитоспособности и управления кредитным риском корпоративных заемщиков

В мире корпоративного кредитования, где каждый выданный кредит — это потенциальная прибыль и одновременно риск, ключевую роль играют методики оценки кредитоспособности заемщика и управления кредитным риском. Это сложный процесс, требующий глубокого анализа финансовых показателей, качественных характеристик бизнеса и внешних факторов, способных повлиять на способность компании выполнять свои обязательства.

Понятие и цели оценки кредитоспособности

Кредитоспособность — это не просто наличие средств на счете, это динамическая возможность заемщика погасить кредитные обязательства перед банком в установленный срок и в полном объеме, включая основной долг и начисленные проценты. Важно отличать кредитоспособность от платежеспособности: платежеспособность характеризует способность компании осуществлять текущие платежи, тогда как кредитоспособность является более широким понятием, отражающим долгосрочную финансовую устойчивость и способность обслуживать долгосрочные обязательства.

Главная цель оценки кредитоспособности, которую преследует банк, многогранна и критически важна для его устойчивого развития:

1. Минимизация риска невозврата долга: Это первостепенная задача. Тщательный анализ позволяет выявить потенциально ненадежных заемщиков и избежать потерь.
2. Определение конкретных параметров кредита: На основе оценки кредитоспособности банк принимает решение о сумме кредита, адекватной финансовым возможностям клиента, устанавливает процентную ставку, отражающую уровень риска, и определяет срок выплаты, соответствующий предполагаемому денежному потоку заемщика.
3. Формирование резервов на случай возможных потерь по займам: В соответствии с нормативными требованиями Банка России (Положение № 590-П), чем выше оценивается кредитный риск, тем больший объем резервов должен быть сформирован, что напрямую влияет на прибыльность банка.

Оценка кредитоспособности юридических лиц значительно сложнее, чем физических, так как при расчете задействовано намного больше параметров, и каждое финансовое учреждение разрабатывает собственную систему оценки. Однако, несмотря на индивидуальные подходы, общие принципы регулируются Банком России и предусматривают использование профессионального суждения.

Количественные методы оценки кредитоспособности

Количественные методы основаны на анализе финансовой отчетности заемщика и позволяют получить объективную картину его текущего финансового состояния.

1. Метод финансовых коэффициентов: Этот метод является классическим и широко используемым. Оценка финансового состояния заемщика проводится на основе данных бухгалтерского баланса (форма № 1 по ОКУД) и Отчета о финансовых результатах (форма № 2 по ОКУД). Ключевые группы коэффициентов включают:
   • Коэффициенты ликвидности: Отражают способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства (например, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности).
   • Коэффициенты оборачиваемости: Показывают эффективность использования активов (например, оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности).
   • Коэффициенты финансового левериджа (финансовой устойчивости): Отражают долю заемных средств в структуре капитала и зависимость от внешнего финансирования (например, коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала).
   • Коэффициенты рентабельности: Измеряют прибыльность деятельности компании (например, рентабельность продаж, рентабельность активов).

   При расчете этих показателей используется принцип осторожности, что означает пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки, чтобы избежать переоценки активов.

   Для среднего и крупного бизнеса активно используется финансовый показатель соотношения обязательств к показателю EBITDA (чистой прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации), который, как правило, не должен превышать 3. Превышение этого порога часто сигнализирует о чрезмерной долговой нагрузке.

2. Метод анализа денежного потока: Этот метод фокусируется на способности компании генерировать достаточные денежные средства для обслуживания долга. Анализируются отчеты о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД), прогнозируются будущие денежные потоки. Его прогностическая функция позволяет оценить, сможет ли компания выплачивать кредит за счет своей операционной деятельности, а не за счет продажи активов или привлечения новых займов.
3. Скоринг: Это статистический метод, позволяющий комплексно анализировать факторы, определяющие возможность потенциальных контрагентов своевременно погашать задолженность. Результаты скоринга определяют решение по кредитной заявке. Для юридических лиц скоринг учитывает множество параметров, включая финансовые коэффициенты, кредитную историю, отраслевые особенности и даже макроэкономические показатели. Использование внутренних кредитных рейтингов позволяет классифицировать заемщиков по степени платежеспособности.

Качественные методы оценки кредитоспособности и анализ делового риска

Помимо «сухих» цифр, для полной картины необходимо оценить качественные характеристики заемщика, которые часто оказывают решающее влияние на его надежность. Как понять, что за цифрами скрывается нечто большее, чем просто статистика? Именно здесь на помощь приходят качественные методы.

1. Учет нефинансовых факторов:
   • Структура собственности предприятия: Для акционерных обществ это выписка из реестра акционеров, позволяющая оценить концентрацию капитала и стабильность управления.
   • Наличие и качество кредитной истории: Опыт работы банка с клиентом, своевременность погашения предыдущих займов.
   • Деловая репутация: Отзывы партнеров, наличие судебных разбирательств, публичная информация.
   • Качество управления компанией: Компетентность топ-менеджмента, прозрачность корпоративного управления, наличие стратегического планирования.
   • Бизнес-план проекта: Под который запрашивается кредит, его реалистичность, проработанность и потенциальная прибыльность.
   • Предоставление детальной финансовой отчетности: Включая отчеты о движении денежных средств и прогнозы, которые позволяют оценить потенциал и риски.
2. Анализ делового риска: Этот метод оценивает совокупность рисков, присущих самой деятельности заемщика и его внешней среде. Он охватывает:
   • Состояние отрасли и региона: Макроэкономические тенденции, стабильность сектора, подверженность кризисам.
   • Конкурентоспособность клиента: Позиция на рынке, наличие уникальных преимуществ, ценовая политика, доля рынка.
   • Возможность предоставления имущества для обеспечения: Наличие ликвидных активов, которые могут быть заложены.

Оценка и управление кредитным риском

Кредитный риск — это риск возникновения убытков в результате неисполнения заемщиком своих финансовых обязательств. Оценка кредитного риска направлена на предотвращение неоправданных кредитных вложений, обеспечение своевременного и полного возврата ссуд и снижение риска неплатежа.

Классификация кредитных рисков:

1. Внутренние кредитные риски: Возникают из-за проблем внутри самой компании-заемщика.
   • Риск отсутствия эффективности деятельности: Недостаточная производительность, высокие издержки, неспособность генерировать прибыль.
   • Риск проводимой финансовой политики: Неоптимальная структура капитала, агрессивная дивидендная политика, отсутствие резервов.
   • Риск неисполнения обязательств: Нарушение условий договоров с контрагентами, партнерами.
   • Операционный (выборочный) риск: Сбои в операционной деятельности, ошибки в управлении, технологические сбои.
   • Риск злоупотребления со стороны персонала предприятия: Мошенничество, хищения, коррупция.
   • Риск нерационального управления ресурсами: Неэффективное использование активов, инвестиции в убыточные проекты.
2. Внешние кредитные риски: Возникают в результате негативного воздействия внешней среды на деятельность заемщика.
   • Макроэкономические риски: Кризисы, инфляция, изменение ключевой ставки, рецессия, изменение налоговой политики.
   • Отраслевые риски: Снижение спроса на продукцию, появление новых конкурентов, технологические прорывы, изменяющие рынок.
   • Политико-правовые риски: Изменение законодательства, политическая нестабильность, санкции.

Методы оценки ожидаемых потерь:

Размер ожидаемых потерь (Expected Loss, EL) определяется на основе регрессионного анализа статистики накопленных дефолтов. Этот подход позволяет оценить:

• Вероятность дефолта заемщика (Probability of Default, PD): Статистическая оценка вероятности того, что заемщик не сможет выполнить свои обязательства в течение определенного периода.
• Уровень возмещения (Recovery Rate, RR): Доля от суммы кредита, которую банк сможет вернуть в случае дефолта заемщика, с учетом качества обеспечения сделки. Отсюда рассчитывается уровень потерь в случае дефолта (Loss Given Default, LGD) как 1 – RR.
• Формула ожидаемых потерь: EL = PD × LGD × EAD, где EAD (Exposure at Default) — сумма задолженности на момент дефолта.

Например, если вероятность дефолта (PD) составляет 5%, уровень потерь в случае дефолта (LGD) равен 60% (то есть Recovery Rate составляет 40%) и сумма задолженности на момент дефолта (EAD) равна 10 млн рублей, то ожидаемые потери составят:

EL = 0,05 × 0,60 × 10 000 000 руб. = 300 000 руб.

Таким образом, комплексный подход к оценке кредитоспособности и управлению кредитным риском, сочетающий количественные и качественные методы, является основой для принятия взвешенных решений в корпоративном кредитовании, обеспечивая как прибыльность банка, так и устойчивость бизнеса его клиентов.

Современные тенденции и вызовы рынка корпоративного кредитования в России (2025 год)

Корпоративный банкинг всегда был одним из важнейших и наиболее доходных направлений деятельности для коммерческих банков. Однако этот рынок постоянно находится под влиянием макроэкономических факторов, государственной политики и глобальных вызовов. 2025 год не стал исключением, продемонстрировав как периоды замедления, так и признаки активизации кредитной активности.

Динамика и структура корпоративного кредитного портфеля

Декабрь 2024 года ознаменовался небольшим, но заметным сокращением портфеля корпоративных кредитов российских банков на 0,2%, достигнув 87,8 трлн рублей. Это привело к замедлению годового прироста в 2024 году до 17,9% по сравнению с 20,7% в 2023 году. Основной причиной такого сокращения стал процесс погашения и реструктуризации старых валютных займов, что отражало стремление компаний и банков к снижению валютных рисков и адаптации к новым экономическим реалиям.

Расширение корпоративного кредитного портфеля начало замедляться со второй половины 2024 года, но, несмотря на это, сбалансированный рост, хоть и меньшими темпами, наблюдался во всех отраслях. Это свидетельствует о диверсифицированном характере спроса на финансирование. Самой распространенной целью кредитования во втором полугодии 2024 года оставалось пополнение оборотных средств, что указывает на продолжающуюся потребность бизнеса в поддержании операционной ликвидности в условиях волатильности рынка. И что из этого следует для банков? Очевидно, что им предстоит более глубоко анализировать источники и направления использования кредитных ресурсов.

В первом полугодии 2025 года объем портфеля кредитов юридическим лицам возрос на 1,9%, достигнув 86,6 трлн рублей. В апреле 2025 года корпоративное кредитование демонстрировало умеренный рост, увеличившись на 0,9%. Однако во втором полугодии 2025 года наблюдается заметно более быстрый рост, что связывается с общим оживлением экономики и изменениями в денежно-кредитной политике.

Таблица 2. Динамика корпоративного кредитного портфеля в РФ

Период	Изменение портфеля	Объем портфеля (трлн руб.)	Годовой прирост	Основные причины
Декабрь 2024	-0,2%	87,8	17,9%	Погашение/реструктуризация старых валютных займов
I полугодие 2025	+1,9%	86,6	—	Умеренный рост
Апрель 2025	+0,9%	—	—	Умеренный рост
II полугодие 2025	Заметно более быстрый рост	—	—	Активизация кредитования после снижения ключевой ставки

Влияние денежно-кредитной политики Банка России

Денежно-кредитная политика Банка России оказывает прямое и мощное влияние на рынок корпоративного кредитования. Ключевая ставка является основным инструментом, определяющим стоимость заемных средств для коммерческих банков, а значит, и для их клиентов.

12 сентября 2025 года Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 17% годовых. Это решение стало важным сигналом для рынка и привело к заметной активизации кредитования, особенно в корпоративном сегменте. Снижение стоимости фондирования для банков транслируется в более привлекательные процентные ставки для заемщиков, стимулируя спрос на кредиты.

В результате этих изменений прогноз по росту требований к экономике в 2025 году был повышен до 8-11%. Более конкретно, прогноз по росту корпоративного кредитного портфеля на весь 2025 год Банком России был повышен до 10-13% с прежних 9-12%. Это свидетельствует об ожиданиях дальнейшего роста объемов кредитования юридических лиц.

Государственная поддержка и льготное кредитование

В условиях экономических вызовов государственная поддержка играет критически важную роль в стимулировании кредитования приоритетных отраслей и сегментов бизнеса. Программы льготного кредитования оказывают существенную поддержку спросу бизнеса на кредиты, становясь мощным драйвером для роста. Самыми востребованными из них являются программы для малого и среднего предпринимательства (МСП), аграриев и сферы туризма.

Ключевые механизмы государственной поддержки включают:

• Программа 1764 (Минэкономразвития, Корпорация МСП, Банк России): Предоставляет средства до 2 млрд рублей на инвестиционные цели (до 10 лет) или до 500 млн рублей на пополнение оборотных средств (до 3 лет) по льготной ставке «ключевая ставка Банка России + 2,75%». Эта программа ориентирована на приоритетные отрасли, стимулируя развитие стратегически важных секторов экономики.
• «Зонтичный» механизм поручительств Корпорации МСП: Позволяет получить финансирование компаниям, испытывающим недостаток залога. Корпорация МСП покрывает до 50% суммы кредита (до 1 млрд рублей), значительно снижая риски для банков и расширяя доступ к кредитам для малого и среднего бизнеса.
• Специализированные программы: Существуют отдельные программы для высокотехнологичных компаний, аграриев, сферы туризма, а также промышленная ипотека от Минпромторга. Эти программы направлены на развитие конкретных секторов и поддержку инноваций.
• Региональные программы: Например, льготное кредитование Правительства Москвы, предоставляющее до 30 млн рублей для приоритетных отраслей столичного бизнеса.

Проинфляционные риски и вызовы для банков

Несмотря на позитивные тенденции в росте кредитования, Банк России отмечает, что проинфляционные риски выросли и преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте. Это связано с несколькими факторами:

• Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста: Экономика демонстрирует перегрев, что может привести к ускорению инфляции.
• Высокие инфляционные ожидания: Ожидания населения и бизнеса относительно будущей инфляции могут сами по себе подстегивать рост цен.

Для коммерческих банков это означает необходимость более осторожного подхода к кредитованию, учета инфляционных рисков при формировании процентных ставок и оценке кредитоспособности. Высокая инфляция может снижать реальную стоимость погашаемых долгов, но одновременно увеличивает операционные издержки заемщиков, что может негативно сказаться на их способности обслуживать кредиты. Банкам приходится балансировать между желанием наращивать кредитный портфель и необходимостью управлять рисками в условиях неопределенности.

Таким образом, рынок корпоративного кредитования в России в 2025 году характеризуется сложным переплетением факторов: оживлением после снижения ключевой ставки, активной государственной поддержкой и одновременно повышенными инфляционными рисками, что требует от банков гибкости, аналитического мастерства и постоянной адаптации стратегий.

Пути совершенствования корпоративного кредитования в коммерческих банках

В условиях постоянно меняющейся экономической среды и возрастающих требований к финансовой стабильности, коммерческим банкам необходимо постоянно искать пути совершенствования своих процессов корпоративного кредитования. Это включает не только оптимизацию кредитного портфеля, но и улучшение методик оценки, а также разработку инновационных продуктов. Как коммерческие банки могут не просто адаптироваться, но и проактивно формировать будущее корпоративного кредитования?

Оптимизация кредитного портфеля и снижение кредитного риска

Оптимизация кредитного портфеля — это стратегический процесс, направленный на достижение баланса между прибыльностью и риском. Его главная цель — избежать избыточной концентрации риска и обеспечить стабильную прибыль. Снижение кредитного риска напрямую зависит от качественной и эффективной оценки кредитоспособности клиента, но также требует системного подхода к управлению самим портфелем.

Ключевые методы управления кредитным портфелем включают:

1. Установление лимитов кредитования: Банки должны устанавливать четкие лимиты на максимальную сумму кредитов, выдаваемых одному заемщику, группе связанных заемщиков, а также на отдельные отрасли или регионы. Это предотвращает чрезмерную концентрацию риска в отдельных сегментах.
2. Диверсификация:
   • По видам кредитов: Распределение кредитов между краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными, а также между различными типами продуктов (инвестиционные, на пополнение оборотных средств).
   • По срокам: Балансирование сроков погашения, чтобы избежать пиковых нагрузок на ликвидность банка.
   • По обеспечению: Использование различных видов обеспечения (залог, гарантии, страхование) для снижения потерь в случае дефолта.
   • По валюте: Диверсификация валютной структуры кредитов для минимизации валютных рисков, особенно актуально после событий 2024 года.
3. Выявление и учет внешних и внутренних факторов: Банк должен постоянно анализировать макроэкономическую ситуацию (инфляция, ключевая ставка, темпы роста ВВП), отраслевые тенденции, политические риски, а также внутренние факторы, такие как квалификация персонала, эффективность внутренних процессов и технологическая база. Эти факторы должны быть интегрированы в кредитную политику.

Использование предприятиями своих средств для развития также существенно компенсирует эффекты от жесткой денежно-кредитной политики. По данным Росстата на 2024 год, более 61% российских компаний при реализации инвестиционных проектов комбинируют внутренние источники (чистая прибыль, амортизационные отчисления) и заемные средства, при этом доля заемных средств в структуре капитала крупных и средних предприятий в 2024 году выросла до 52%. Банки могут стимулировать клиентов к более эффективному управлению собственными средствами, предлагая консультационные услуги по финансовому планированию.

Совершенствование методик оценки кредитоспособности и кредитного риска

Эффективная оценка — это фундамент успешного кредитования. Для ее совершенствования необходимо:

1. Разработка единой методики оценки кредитоспособности корпоративного клиента: Это не означает унификацию для всех без исключения, а подразумевает создание гибкой, но стандартизированной системы, учитывающей комплекс финансовых (коэффициенты, денежный поток, EBITDA) и нефинансовых показателей (структура собственности, кредитная история, деловая репутация, качество управления, бизнес-план). Такая методика должна регулярно обновляться и верифицироваться.
2. Постоянный мониторинг и модификация подходов к оценке кредитного риска: Экономическая среда динамична, и используемые модели должны постоянно адаптироваться к новым вызовам. Это включает регулярный пересмотр параметров скоринговых моделей, обновление статистики дефолтов и уровня возмещения, а также интеграцию новых данных и аналитических инструментов.
3. Выявление нецелевого использования кредитных средств, проблемных дебиторов заемщика и признаков фальсификации финансовой отчетности: Банки должны внедрять более совершенные системы мониторинга использования кредитов (например, через анализ банковских выписок, посещение объектов), проводить регулярный анализ финансового состояния дебиторов заемщика и использовать современные аналитические инструменты для выявления аномалий в финансовой отчетности, которые могут указывать на фальсификацию. Это требует не только технологических решений, но и высокой квалификации кредитных аналитиков.

Разработка и внедрение новых кредитных продуктов и механизмов

Гибкость и инновации в продуктовой линейке — залог конкурентоспособности банка.

1. Предложение гибких режимов кредитования и возможностей рефинансирования существующих долгов: Банки уже предлагают различные режимы, такие как кредит с единовременным предоставлением средств, возобновляемая/невозобновляемая кредитная линия, возобновляемая кредитная линия с дифференцированными ставками, а также рамочная кредитная линия. Дополнительно следует активно развивать продукты рефинансирования, которые позволяют компаниям снизить процентные ставки, увеличить сроки погашения и в целом улучшить условия кредитования, тем самым оптимизируя свою долговую структуру.
2. Адаптация кредитных продуктов под специфические потребности корпоративных клиентов: Это означает разработку индивидуальных решений для компаний из высокотехнологичных отраслей, инновационных стартапов, крупных инвестиционных проектов с длительным циклом окупаемости. Например, специальные условия для венчурного кредитования, кредиты с отсрочкой платежа по основному долгу на период становления проекта, или кредиты с привязкой процентной ставки к показателям ESG (Environmental, Social, Governance) для компаний, ориентированных на устойчивое развитие.
3. Активное использование государственных программ льготного кредитования: Поддержка спроса бизнеса на кредиты со стороны государства через программы льготного кредитования (для МСП, аграриев, сферы туризма) является мощным инструментом. Банки должны активно информировать клиентов о таких возможностях и упрощать процесс получения льготного финансирования.

Таблица 3. Пути совершенствования корпоративного кредитования

Направление совершенствования	Конкретные меры и инструменты
Оптимизация кредитного портфеля и снижение риска	Внедрение методов управления портфелем: — Установление лимитов (на заемщика, группу, отрасль). — Диверсификация (по видам, срокам, обеспечению, валюте). — Учет внешних и внутренних факторов (макроэкономика, отрасль, внутренние процессы). Стимулирование собственных средств: — Консультации по финансовому планированию.
Совершенствование методик оценки	Единая методика оценки: — Комплексный анализ финансовых (коэффициенты, денежный поток, EBITDA) и нефинансовых показателей (структура собственности, репутация, управление). — Регулярное обновление и верификация методики. Мониторинг и модификация подходов к риску: — Пересмотр скоринговых моделей. — Обновление статистики дефолтов. — Интеграция новых данных и инструментов. Выявление злоупотреблений: — Мониторинг целевого использования. — Анализ дебиторов. — Выявление фальсификации отчетности.
Разработка новых продуктов и механизмов	Гибкие режимы кредитования: — Расширение предложений по кредитным линиям (возобновляемые/невозобновляемые, с дифференцированными ставками). — Рамочные кредитные линии. Рефинансирование долгов: — Активное предложение продуктов для оптимизации долговой структуры. Адаптация продуктов: — Индивидуальные решения для высокотехнологичных отраслей, инвестиционных проектов. — Кредиты с ESG-критериями. Использование госпрограмм: — Активное информирование и упрощение доступа к льготному кредитованию (Программа 1764, "Зонтичный" механизм).

Эти пути совершенствования, реализованные в комплексе, позволят коммерческим банкам не только повысить свою эффективность и конкурентоспособность, но и внести значительный вклад в развитие корпоративного сектора российской экономики.

Заключение

Корпоративное кредитование, будучи системообразующим элементом банковского дела, представляет собой сложный и многогранный механизм, от эффективности которого напрямую зависит динамика экономического развития страны. Проведенное исследование позволило глубоко погрузиться в теоретические основы, нормативно-правовую базу, методики оценки и актуальные тенденции этого сегмента финансового рынка Российской Федерации.

Мы установили, что корпоративный кредит — это не просто финансовый инструмент, но и катализатор роста для юридических лиц, позволяющий им реализовывать стратегические задачи, поддерживать ликвидность и расширять свою деятельность. Четкое разграничение понятий «кредит», «ссуда» и «заем» является фундаментальным для понимания правовой сути операций, а следование принципам возвратности, срочности, платности, целевой направленности, обеспеченности, дифференцированности и подчинения нормам закона обеспечивает стабильность и безопасность кредитных отношений. Детальная классификация кредитных продуктов по срокам, способам предоставления, видам обеспечения и специфическому назначению демонстрирует широкий спектр возможностей для бизнеса и банков.

Анализ нормативно-правового регулирования подчеркнул ключевую роль Конституции РФ, Федеральных законов «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в формировании правового поля. Особое внимание было уделено Положению Банка России от 28 июня 2017 года № 590-П, которое регулирует формирование резервов на возможные потери по ссудам, что критически важно для финансовой надежности банков и снижения системных рисков.

Изучение методик оценки кредитоспособности и управления кредитным риском показало, что современные банки используют комплексный подход, сочетающий количественные методы (анализ финансовых коэффициентов, денежного потока, скоринг с учетом соотношения обязательств к EBITDA) и качественные методы (оценка структуры собственности, кредитной истории, деловой репутации, качества управления). Мы также классифицировали внутренние и внешние кредитные риски, а также рассмотрели методы оценки ожидаемых потерь на основе регрессионного анализа вероятности дефолта и уровня возмещения, что является краеугольным камнем риск-менеджмента.

Рынок корпоративного кредитования в России в 2025 году демонстрирует динамичное развитие. Несмотря на замедление в конце 2024 года, вызванное реструктуризацией валютных займов, снижение ключевой ставки Банка России в сентябре 2025 года до 17% годовых стало мощным стимулом для активизации кредитования. Прогноз по росту корпоративного кредитного портфеля на 2025 год был повышен до 10-13%, что указывает на уверенные ожидания. Важнейшую роль в поддержании спроса на кредиты играют государственные программы льготного кредитования (Программа 1764, «Зонтичный» механизм Корпорации МСП), направленные на поддержку приоритетных отраслей и малого/среднего бизнеса. Однако, сохраняющиеся проинфляционные риски требуют от банков повышенного внимания к управлению процентными и кредитными рисками.

На основе проведенного анализа были разработаны конкретные рекомендации по совершенствованию корпоративного кредитования. Они включают:

• Оптимизацию кредитного портфеля через установление лимитов, диверсификацию по различным параметрам и учет внешних/внутренних факторов.
• Улучшение методик оценки кредитоспособности и риска путем разработки единой, комплексной методики, постоянного мониторинга и адаптации моделей, а также внедрения инструментов для выявления нецелевого использования средств и фальсификации отчетности.
• Разработку и внедрение новых кредитных продуктов и механизмов, таких как гибкие режимы кредитования, рефинансирование долгов и адаптация предложений под специфические потребности высокотехнологичных отраслей и инвестиционных проектов, с активным использованием государственных программ поддержки.

Таким образом, данное исследование подтверждает гипотезу о том, что системный и адаптивный подход к корпоративному кредитованию является залогом его эффективности и устойчивости. Предложенные рекомендации имеют высокую практическую значимость и могут быть применены коммерческими банками для повышения качества кредитного портфеля, снижения рисков и укрепления позиций на динамичном российском финансовом рынке.

Список использованной литературы

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I (ред. от 02.02.2006) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст.492; 2006. № 6. Ст.636.
2. О кредитных историях: Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2005. №1 (Ч.1). Ст. 44; 2005. №30 (Ч. 2). Ст. 3121.
3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002 № 86-ФЗ (ред. от 18.07.2005) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 28. Ст.2790; 2005. № 30 (Ч.1). Ст. 3101.
4. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 № 254-п (ред. 20.03.2006) // Вестник Банка России. 2004. № 28.
5. Аниховский А.Л. Деньги и кредит. Кредитный рейтинг: основные элементы и классификация. 2010. №3. С.30-34.
6. Арсанукаева А.С. Финансовый менеджмент. Кредитный мониторинг как система управления кредитном риском. 2010. №1. С.85-90.
7. Арцыбашева А.А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий // Банковское дело. 2007. № 6. С.38-41.
8. Банковский менеджмент: учебник / Под. ред. Лаврушина О.И. М.: КНОРУС, 2011.
9. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник. М.: Издательство «Омега-Л», 2010. 476 с.
10. Кроливецкая Л.П., Тихомирова Е.В. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2011.
11. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: учебник. Финансы и статистика, 2010. 592 с.
12. Евсюков А., Кочетов Н.К. Банковское дело комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка. 2008. № 7. С.48-57.
13. Жукова Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: учебник для вузов. Единство, 2008. 369 с.
14. Каджаева М.Р. Банковские операции: учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений. М.: Издательский центр «Академия», 2011. 400 с.
15. Килясханова И.Ш., Жукова Е.Ф. Банковское право. Закон и право, 2010. 335 с.
16. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №4. С.28-34.
17. Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2008. № 1. С.47-51.
18. Костерина Т.М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2011. 360 с.
19. Максютов А.А. Банковские менеджмент. Учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2009. 444 с.
20. Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками // Деньги и кредит. 2007. № 1. С.39-46.
21. Лаврушина О.И. Банковские риски: учебное пособие. 2010. 232 с.
22. Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки: учебник 7-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2010. 560 с.
23. Основы банковского дела: учеб. пособие / ред. проф. Г.Г. Коробовой и проф. Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2009. 446 с.
24. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. М.: ИНФРА-М, 2005. 324 с.
25. Русанов Ю.Ю. Виды, классификация и группировки рисков банковского менеджмента // Финансы и кредит. 2008. № 4. С.35-39.
26. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Финансы и статистика. Банковское дело: базовые операции для клиентов. 2007. 304 с.
27. Тамарин С. Новейшая кредитная история // Банковское дело. 2008. № 5. С.57-59.
28. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: Юрист, 2011. 482 с.
29. Челноков В.А. Деньги, кредит, банки: учебник. «Финансы и кредит». 2-е изд. 2009. 447 с.
30. Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело. 2008. № 4. С.26-27.
31. Экономика: учебник. 3-е изд., доп. и перераб. / под ред. А.С. Булатова. М.: Юристъ, 2002. 584 с.
32. Корпоративное кредитование. URL: https://www.sberbank.ru/ru/s_business/financing/corporate_lending (дата обращения: 27.10.2025).
33. Банковские кредиты и займы компаниям для развития бизнеса. URL: https://cashdeals.ru/articles/bankovskie-kredity-i-zaymy-kompaniyam-dlya-razvitiya-biznesa/ (дата обращения: 27.10.2025).
34. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-I (последняя редакция). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1647/ (дата обращения: 27.10.2025).
35. Корпоративное кредитование замедляется: Банк России фиксирует спад в декабре 2024 года. СИА. URL: https://sia.ru/?section=479&action=fullnews&id=660723 (дата обращения: 27.10.2025).
36. Тенденции развития кредитования корпоративных клиентов российскими коммерческими банками. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-kreditovaniya-korporativnyh-klientov-rossiyskimi-kommercheskimi-bankami (дата обращения: 27.10.2025).
37. Корпоративное кредитование по итогам года выросло. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=18413 (дата обращения: 27.10.2025).
38. Что такое корпоративный кредит, выгоды корпоративного кредитования. URL: https://eos.ru/o-kompanii/press-tsentr/chto-takoe-korporativnyy-kredit (дата обращения: 27.10.2025).
39. Методы оценки кредитоспособности корпоративных клиентов коммерческого банка: российский и зарубежный опыт. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=9686 (дата обращения: 27.10.2025).
40. В апреле корпоративное кредитование росло умеренно. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=18641 (дата обращения: 27.10.2025).
41. Система оценки кредитоспособности заемщика: что это такое и как оценивается показатель для юридических лиц. URL: https://morbank.ru/blog/sistema-otsenki-kreditosposobnosti-zaemshchika-chto-eto-takoe-i-kak-otsenivaetsya-pokazatel-dlya-yuridicheskih-lits (дата обращения: 27.10.2025).
42. Заем, кредит и ссуда — категориальный анализ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zaem-kredit-i-ssuda-kategorialnyy-analiz (дата обращения: 27.10.2025).
43. Что такое ссуда простыми словами и в чем разница между ссудой и кредитом. URL: https://arb.ru/b2b/i/chto-takoe-ssuda-prostymi-slovami-i-v-chem-raznitsa-mezhdu-ssudoy-i-kreditom-10884260/ (дата обращения: 27.10.2025).
44. Принципы кредитования — Корпоративные финансы. URL: https://bstudy.net/603403/finansy/printsipy_kreditovaniya_korporativnye_finansy (дата обращения: 27.10.2025).
45. Вишнякова Н.С. Оценка кредитных рисков при корпоративном кредитовании.
46. Оценка кредитоспособности заемщика коммерческого банка. URL: https://dep_de.pnzgu.ru/files/dep_de.pnzgu.ru/page/11/metod_posobie_ok_kz_kb_38.03.01.pdf (дата обращения: 27.10.2025).
47. Оценка кредитоспособности корпоративного заемщика Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-kreditosposobnosti-korporativnogo-zaemtschika (дата обращения: 27.10.2025).
48. Основные механизмы и принципы кредитования в коммерческих банках Российской Федерации Текст научной статьи по специальности. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-mehanizmy-i-printsipy-kreditovaniya-v-kommercheskih-bankah-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 27.10.2025).
49. О вариативном подходе к оценке кредитного риска корпоративного заемщика банка. URL: https://research-journal.org/economical/o-variativnom-podxode-k-ocenke-kreditnogo-riska-korporativnogo-zaemshhika-banka/ (дата обращения: 27.10.2025).
50. Оценка риска кредитования корпоративных клиентов коммерческого банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-riska-kreditovaniya-korporativnyh-klientov-kommercheskogo-banka (дата обращения: 27.10.2025).
51. Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 12 сентября 2025 года. URL: https://cbr.ru/press/pr/?file=12092025_173000_1_1.htm (дата обращения: 27.10.2025).
52. Что такое кредитоспособность: понятие, методы оценки, отличия от платёжеспособности. URL: https://rencredit.ru/articles/kreditosposobnost-ponyatie-metody-otsenki-otlichiya-ot-platezhesposobnosti/ (дата обращения: 27.10.2025).
53. Кредитование юридических лиц: особенности, виды, условия. URL: https://mtsbank.ru/media/articles/kreditovanie-yuridicheskih-lits-osobennosti-vidy-usloviya/ (дата обращения: 27.10.2025).
54. Кредит, ссуда или заем: отличие понятий — Credit365. URL: https://credit365.ua/ru/blog/kredit-ssuda-ili-zaem-otlichie-ponyatiy (дата обращения: 27.10.2025).
55. Корпоративный кредит что это такое — Про финансы. URL: https://profinansy.ru/korporativnyy-kredit (дата обращения: 27.10.2025).
56. Банковское корпоративное кредитование в Российской Федерации — Санкт-Петербургский государственный университет. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskoe-korporativnoe-kreditovanie-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 27.10.2025).