Методология и план глубокого исследования: анализ распределения и использования прибыли организации в современных экономических условиях

В условиях динамично меняющейся макроэкономической среды, усиления конкуренции и постоянно трансформирующегося законодательства, эффективное управление прибылью становится не просто залогом выживания, но и главным драйвером устойчивого развития любого предприятия. Прибыль, являясь квинтэссенцией результативности хозяйственной деятельности, одновременно выступает ключевым источником финансирования инноваций, расширения производства и повышения благосостояния как собственников, так и сотрудников. Недооценка или неверное распределение этого важнейшего ресурса может привести к стагнации, потере рыночных позиций и, в конечном итоге, к финансовой несостоятельности.

На фоне таких глобальных трендов, как цифровизация экономики и ужесточение налогового контроля, глубокий и всесторонний анализ механизмов формирования, распределения и использования прибыли приобретает особую актуальность. Современные экономические реалии требуют от предприятий не только умения генерировать прибыль, но и способности эффективно управлять ею, адаптируясь к новым вызовам и используя все доступные инструменты для максимизации стоимости компании. Дипломная работа, посвященная данной теме, призвана не только систематизировать теоретические знания, но и предложить практические решения, применимые в условиях конкретного российского предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность коммерческой организации, в части формирования, распределения и использования прибыли.

Предметом исследования выступает совокупность теоретических, методических и практических аспектов, связанных с анализом и оптимизацией процессов распределения и использования прибыли предприятия.

Цель настоящей работы — разработка комплексной методологии и плана глубокого исследования для создания дипломной работы по анализу распределения и использования прибыли организации, с учетом современных экономических реалий и академических требований, а также на основе этого анализа сформулировать научно обоснованные рекомендации по совершенствованию системы управления прибылью.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность прибыли как экономической категории, систематизировать ее виды и функции, а также проанализировать эволюцию и современные теории формирования и распределения прибыли.
2. Исследовать нормативно-правовую базу Российской Федерации, регулирующую вопросы формирования, распределения и использования прибыли, а также оценить влияние налоговой политики и макроэкономических факторов.
3. Представить комплекс современных методик анализа формирования, распределения и использования прибыли, включая факторный, горизонтальный и вертикальный анализ, а также систему показателей рентабельности.
4. Изучить инновационные подходы и цифровые инструменты (в частности, BI-системы) в управлении прибылью, а также рассмотреть влияние корпоративного управления и организационной структуры.
5. Провести практический анализ динамики, структуры, факторов формирования и эффективности использования прибыли на примере конкретной организации (например, ОАО «Пластполимер»).
6. Выявить ключевые проблемы в системе распределения и использования прибыли на исследуемом предприятии и разработать научно обоснованные мероприятия по их устранению.
7. Оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий и спрогнозировать их влияние на финансовые результаты деятельности организации.

Методологическую базу исследования составят общенаучные методы познания (диалектический, системный, логический, абстрагирования, индукции и дедукции), а также специальные методы экономического анализа (сравнительный, горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный, метод цепных подстановок). Исследование будет базироваться на трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономики предприятия, финансов, бухгалтерского учета и аудита, а также на данных официальной статистики и нормативно-правовых актов РФ.

Структура исследования будет включать введение, несколько глав, раскрывающих теоретические и методические аспекты, практический анализ и разработку рекомендаций, заключение, список использованных источников и приложения.

Теоретические основы прибыли: современная сущность и доминирующие концепции

Прибыль — это не просто арифметическая разница между доходами и расходами, а многогранная экономическая категория, которая на протяжении веков будоражила умы экономистов, философов и предпринимателей. Ее сущность, функции и механизмы формирования постоянно переосмысливаются, отражая эволюцию экономических систем и производственных отношений, и понимание этих фундаментальных аспектов является краеугольным камнем для любого глубокого анализа.

Сущность прибыли как экономической категории

В широком смысле, прибыль представляет собой часть вновь созданной стоимости, которая остается в распоряжении предприятия после того, как были возмещены все затраты, понесенные на производство и реализацию продукции или услуг. Это определение, хотя и является общепризнанным, имеет свои нюансы в зависимости от контекста — бухгалтерского или экономического.

С бухгалтерской точки зрения, прибыль — это положительный финансовый результат деятельности компании, отражающий превышение доходов над расходами за определенный период. Она фиксируется в финансовой отчетности и является основой для расчета налогов и дивидендов. В отечественной практике для анализа деятельности компании в управленческом учете различают четыре основных вида прибыли:

• Маржинальная прибыль (валовая прибыль минус переменные затраты) — показатель, используемый для анализа безубыточности и принятия решений о ценообразовании.
• Валовая прибыль (выручка от реализации минус себестоимость продаж) — отражает эффективность основного бизнес-процесса.
• Операционная прибыль (прибыль от продаж) — валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов, характеризует эффективность управления всей компанией.
• Чистая прибыль — прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей, наиболее интересна собственникам и инвесторам.

С экономической точки зрения, прибыль трактуется более широко и включает в себя не только явные (бухгалтерские) издержки, но и альтернативные (неявные) издержки. Экономическая прибыль — это превышение доходов над всеми видами издержек, включая ту отдачу, которую могли бы получить владельцы ресурсов, если бы использовали их наилучшим альтернативным способом. Например, если предприниматель вложил свой капитал в бизнес, то помимо бухгалтерской прибыли, он должен получить доход, компенсирующий упущенную выгоду от вложения этого капитала в банк или другой проект. Это означает, что для принятия по-настоящему стратегических решений всегда следует учитывать не только прямой финансовый результат, но и потенциальные альтернативные издержки.

Прибыль выражается в денежной форме и является важнейшим индикатором финансового здоровья и успешности предприятия. Ее наличие и достаточный уровень свидетельствуют о том, что компания не только покрывает свои затраты, но и генерирует добавленную стоимость, необходимую для роста и развития.

Функции прибыли в рыночной экономике

Прибыль, как ключевой элемент рыночной экономики, выполняет ряд фундаментальных функций, которые определяют ее роль в хозяйственной жизни:

1. Оценочная (показательная) функция. Прибыль является интегральным показателем эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Ее величина и динамика характеризуют успешность бизнеса, качество управления, конкурентоспособность продукции и способность адаптироваться к рыночным условиям. Высокая прибыль сигнализирует о правильности выбранной стратегии, низкая или ее отсутствие — о проблемах, требующих немедленного решения. Прибыль, как абсолютный показатель, дает четкое представление о финансовом результате.
2. Стимулирующая функция. Прибыль выступает движущей силой предпринимательства и экономическим стимулом для всех участников производственного процесса. Для собственников и инвесторов это мотив для вложения капитала, расширения производства и повышения эффективности. Для менеджмента и работников — это основа для премирования, повышения заработной платы и улучшения условий труда, что способствует росту производительности и качества работы.
3. Воспроизводственная (накопительная) функция. Значительная часть прибыли направляется на финансирование развития предприятия: обновление основных фондов, внедрение новых технологий, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), расширение ассортимента продукции. Таким образом, прибыль является основным источником самофинансирования и устойчивого воспроизводства, обеспечивая долгосрочное существование и рост компании.
4. Фискальная функция. Прибыль выступает одним из важнейших источников формирования доходов бюджетов различных уровней (федерального, регионального, местного) через налог на прибыль организаций. Эти средства затем используются государством для финансирования социальных программ, обороны, инфраструктурных проектов и других общественных нужд. Таким образом, прибыль предприятия способствует пополнению государственной казны и поддержанию макроэкономической стабильности.

Помимо этих основных функций, прибыль также является сигнальным механизмом в рыночной экономике: высокий уровень прибыли в определенной отрасли или сегменте сигнализирует о растущем спросе и привлекает новые инвестиции, тогда как низкий уровень указывает на необходимость сокращения производства или перепрофилирования.

Классические и современные теории формирования и распределения прибыли

История экономической мысли предлагает множество трактовок сущности и происхождения прибыли, каждая из которых отражает свой исторический контекст и методологические подходы.

Классическая экономическая теория (XVII–XIX вв.) заложила фундамент понимания прибыли:

• Адам Смит рассматривал прибыль как вычет из продукта труда, который остается у капиталиста после уплаты заработной платы и ренты. Он также видел в прибыли вознаграждение за риск и управление капиталом, подчеркивая ее роль в накоплении капитала и экономическом росте.
• Давид Рикардо также считал прибыль остаточным доходом, который формируется после возмещения заработной платы. Он связывал ее с процессом производства и различиями в производительности труда и капитала.
• Карл Маркс в своей теории прибавочной стоимости определял прибыль как трансформированную форму прибавочной стоимости, создаваемой неоплаченным трудом наемных рабочих. По Марксу, прибыль является результатом эксплуатации труда и источником накопления капитала в руках буржуазии.

В конце XIX — начале XX века появляются новые подходы, фокусирующиеся на роли предпринимателя и неопределенности:

• Фрэнк Найт (теория риска и неопределенности) объединил возникновение прибыли с предпринимательской деятельностью и фактором хозяйственного риска. Он утверждал, что прибыль является вознаграждением за принятие неопределенности (нестрахуемого риска), в отличие от страхуемого риска, который включается в издержки. По Найту, истинная прибыль возникает там, где существует полная неопределенность, требующая от предпринимателя уникальных управленческих решений и готовности брать на себя ответственность.

Современные концепции прибыли развивают эти идеи, акцентируя внимание на различных аспектах:

• Инновационные теории прибыли (Й. Шумпетер) связывают прибыль с внедрением инноваций. Предприниматель, внедряя новые продукты, технологии или методы организации, получает временную монопольную прибыль, которая исчезает по мере распространения инновации и усиления конкуренции.
• Теории монопольной прибыли объясняют ее наличие рыночной властью компании, позволяющей устанавливать цены выше предельных издержек.
• Информационные теории прибыли связывают ее с асимметрией информации. Предприниматель, обладающий уникальной информацией или способностью ее эффективно использовать, может получать дополнительную прибыль.
• Теории прибыли как платы за предпринимательские способности рассматривают прибыль как вознаграждение за особые навыки предпринимателя: организацию производства, координацию ресурсов, принятие стратегических решений и управление неопределенностью.
• Теории прибыли как платы за эффективность управления фокусируются на роли менеджмента в оптимизации издержек, повышении производительности и максимизации доходов.

Таким образом, современные теории интегрируют различные аспекты, признавая прибыль многофакторным явлением, обусловленным как объективными рыночными условиями, так и субъективными факторами, такими как предпринимательский талант, инновации, информационное превосходство и эффективное управление рисками и неопределенностью. Для анализа распределения и использования прибыли важно учитывать все эти аспекты, поскольку они формируют основу для принятия управленческих решений и оценки эффективности.

Нормативно-правовая база и внешние факторы, влияющие на прибыль

Любая экономическая деятельность осуществляется в рамках определенной правовой системы, которая формирует правила игры для всех ее участников. Процесс формирования, распределения и использования прибыли в Российской Федерации не является исключением и строго регламентируется обширным комплексом нормативно-правовых актов. Понимание этих регуляторных рамок, а также влияние макроэкономических факторов, является критически важным для адекватного анализа и разработки эффективных управленческих стратегий.

Законодательное регулирование формирования и распределения прибыли в РФ

Система регулирования прибыли в России охватывает как общегражданское законодательство, так и специализированные акты в области бухгалтерского учета и налогообложения. Основные документы, формирующие эту базу, включают:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ): Определяет общие принципы создания и деятельности юридических лиц, их имущественные права и обязанности, включая право собственности на прибыль. В нем закреплены основополагающие нормы, касающиеся распределения прибыли между учредителями (акционерами) в форме дивидендов.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ): Регламентирует порядок исчисления и уплаты налога на прибыль организаций. Он определяет состав доходов и расходов, учитываемых при налогообложении, налоговые ставки, порядок применения льгот и особенности налогового администрирования. НК РФ является ключевым документом, определяющим фискальную функцию прибыли и ее изъятие в пользу государства.
3. Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011: Устанавливает единые правовые и методологические основы бухгалтерского учета в РФ, обязывая организации вести учет своих доходов и расходов, что является основой для формирования финансового результата, то есть прибыли.
4. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ):
   • ПБУ 9/99 «Доходы организации»: Определяет порядок признания, классификации и оценки доходов организации.
   • ПБУ 10/99 «Расходы организации»: Устанавливает правила признания, классификации и оценки расходов.

   Эти ПБУ формируют основу для корректного расчета бухгалтерской прибыли, поскольку именно соотношение доходов и расходов определяет ее величину.

5. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета (Приказ Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н): Определяет порядок ведения бухгалтерского учета на счетах, включая счет 99 «Прибыли и убытки» и счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
6. Приказ Минфина России от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»: Утверждает формы финансовой отчетности, в частности, «Отчет о финансовых результатах», где отражаются показатели валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. «Бухгалтерский баланс» содержит информацию о нераспределенной прибыли (строка 1370).

Особое внимание следует уделить понятию чистой прибыли, которая определяется как чистая нераспределенная прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей. Именно эта часть прибыли становится основным объектом для внутреннего распределения и использования в соответствии с уставными документами и решениями собственников. Регулирование формирования и распределения прибыли внутри предприятия фиксируется его Уставом и специальными положениями, утверждаемыми руководителем. Согласно Уставу, предприятие самостоятельно разрабатывает сметы расходов, финансируемых из прибыли, или направляет средства в фонды социального назначения и накопления (развития производства, производственного развития, модернизации, техперевооружения, реконструкции, расширения).

Таким образом, нормативно-правовое регулирование не только определяет способы формирования финансовых результатов, но и регламентирует принципы, правила ведения и составления финансовой отчетности, что является основой для прозрачного и эффективного управления прибылью.

Влияние налоговой политики на распределение и использование прибыли

Налоговая политика является одним из наиболее мощных инструментов государственного регулирования экономики, оказывающим прямое и опосредованное влияние на процессы распределения и использования прибыли предприятий.

Налоговая система — это совокупность взаимосвязанных налогов, сборов, пошлин, методов налогообложения, сбора и использования налогов, а также налоговых органов, представляющая активное действие государства. Она может как стимулировать развитие бизнеса, так и стать серьезным препятствием.

Прямое влияние налога на прибыль:

• Ставка налога на прибыль: Налог на прибыль организаций в РФ традиционно имеет общую ставку 20% (3% в федеральный бюджет и 17% в региональный). Однако, начиная с 2025 года, стандартная ставка в федеральный бюджет увеличивается до 8%, что повышает общую ставку до 25%. Это прямо влияет на величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, что требует пересмотра финансовых планов и стратегий распределения.
• Региональные особенности: Региональные власти обладают правом устанавливать пониженные ставки для региональной части налога, что создает различия в налоговой нагрузке в зависимости от местонахождения предприятия.
• Налоговые льготы: Существуют федеральные льготы, предусматривающие нулевую ставку для IT-компаний (в части регионального бюджета), сельхозпроизводителей (при соблюдении условий ОСНО), а также медицинских и образовательных учреждений (при выполнении ряда условий). Эти льготы значительно снижают налоговую нагрузку и стимулируют развитие определенных отраслей.
• Инвестиционные налоговые вычеты (ИНВ): Это один из ключевых механизмов налогового стимулирования инвестиций. Предприятия могут уменьшить сумму налога на прибыль на величину произведенных инвестиций (например, в основные средства). Это прямо влияет на инвестиционную составляющую распределения прибыли, делая ее более привлекательной. Действуют также специальные инвестиционные контракты (СПИК), льготы для резидентов особых экономических зон (ОЭЗ), территорий опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) и региональных инвестиционных проектов (РИП).

Косвенное влияние налоговой политики:

• Деловая активность: Повышение налоговой нагрузки может снижать деловую активность предприятий, приводя к переносу затрат на цены, снижению спроса и, как следствие, уменьшению прибыли. И наоборот, низкие налоговые ставки могут стимулировать развитие бизнеса, инвестиции, рост продаж и прибыли. Постоянный рост налоговой нагрузки, как показывает практика, может приводить к увеличению числа обанкротившихся предприятий или уходу компаний в теневой сектор. Например, за первые три месяца 2024 года выплаты в государственный бюджет выросли на 35% по сравнению с предыдущим периодом, что является серьезным вызовом для бизнеса.
• Налоговое планирование (оптимизация): В условиях динамичной налоговой среды налоговое планирование становится необходимым условием конкурентоспособности бизнеса. Умение рассчитать и легально снизить налоговую нагрузку является ключевым фактором финансовой эффективности. Легальные методы налоговой оптимизации включают выбор оптимальной системы налогообложения, использование налоговых льгот и преференций (например, инвестиционного налогового вычета), учет убытков прошлых лет и списание обоснованных затрат.
• Концепция необоснованной налоговой выгоды: Важно помнить, что стратегии налоговой оптимизации должны соответствовать критериям деловой цели и экономической обоснованности. Налоговые органы активно применяют концепцию необоснованной налоговой выгоды, под которой понимается уменьшение налоговой базы или суммы налога путем искажения сведений о фактах хозяйственной жизни, когда основной целью сделки является не уплата налога, а неправомерное получение налоговой экономии. Признаками необоснованной налоговой выгоды могут быть дробление бизнеса без реальной деловой цели, отсутствие реального исполнения сделки или использование фиктивных контрагентов. Это требует от предприятий тщательного обоснования всех своих финансовых операций и их соответствия реальной хозяйственной логике.

Макроэкономические условия и отраслевые особенности

Помимо прямого законодательного регулирования, на формирование и использование прибыли предприятий значительное влияние оказывают макроэкономические условия и специфические особенности отрасли. Задумывались ли вы, насколько сильно внешняя среда способна изменить финансовую траекторию компании?

Макроэкономические факторы:

• Инфляция: Рост цен на сырье, материалы, энергию и рабочую силу (инфляция издержек) может приводить к увеличению себестоимости продукции и, как следствие, к снижению прибыли, если предприятие не может адекватно повышать отпускные цены. Инфляция также обесценивает денежные средства, включая прибыль, требуя более быстрого их реинвестирования.
• Процентные ставки: Высокие процентные ставки по кредитам увеличивают стоимость заемного капитала, что снижает финансовую устойчивость предприятий и сокращает чистую прибыль за счет роста процентных расходов. Низкие ставки, напротив, стимулируют инвестиции и рост прибыли.
• Динамика ВВП и покупательная способность населения: Общий экономический рост, выраженный в динамике ВВП, обычно способствует росту спроса на продукцию и услуги, что благоприятно сказывается на выручке и прибыли компаний. Снижение покупательной способности населения, напротив, может привести к падению спроса и сокращению прибыли.
• Валютные курсы: Для предприятий, ведущих внешнеэкономическую деятельность (импорт/экспорт), колебания валютных курсов могут существенно влиять на доходы и расходы, а следовательно, и на прибыль. Укрепление национальной валюты может снижать прибыль экспортеров и увеличивать прибыль импортеров.
• Политическая и экономическая стабильность: Общая стабильность в стране привлекает инвестиции, снижает риски и способствует предсказуемому развитию бизнеса, что положительно влияет на прибыль. Нестабильность, напротив, порождает неопределенность и снижает инвестиционную активность.

Отраслевая специфика:

• Норма прибыли: Различные отрасли экономики характеризуются различным уровнем рентабельности. Например, по итогам 2024 года, среди наиболее рентабельных отраслей по норме чистой прибыли выделяются: предоставление прочих финансовых услуг (16,3%), аренда и управление нежилым недвижимым имуществом (13,6%), вспомогательная деятельность в сфере страхования и пенсионного обеспечения (12,4%), выращивание зерновых (10,6%). Отрасли с самой низкой нормой чистой прибыли включают производство пара и горячей воды (0,004%), забор, очистка и распределение воды (0,06%), розничную торговлю легковыми автомобилями (0,33%). Эти различия обусловлены такими факторами, как капиталоемкость, уровень конкуренции, степень государственного регулирования, технологический цикл и барьеры входа на рынок.
• Сезонность: Многие отрасли (например, сельское хозяйство, туризм, розничная торговля) подвержены сезонным колебаниям, что приводит к неравномерному формированию прибыли в течение года.
• Технологические циклы: Высокотехнологичные отрасли требуют постоянных инвестиций в НИОКР и обновление оборудования, что может снижать текущую прибыль, но обеспечивает долгосрочную конкурентоспособность.
• Государственное регулирование: В некоторых отраслях (например, естественные монополии, оборонная промышленность) государство активно регулирует цены, тарифы и объемы производства, что напрямую влияет на возможность получения и распределения прибыли.

Таким образом, комплексный анализ прибыли должен обязательно учитывать как жесткие рамки законодательства и налоговой политики, так и изменчивую динамику макроэкономических факторов и специфику функционирования предприятия в рамках конкретной отрасли.

Методики анализа формирования, распределения и использования прибыли

Эффективное управление прибылью невозможно без ее глубокого и всестороннего анализа. Методологический инструментарий современного экономического анализа позволяет не только констатировать факт получения прибыли, но и выявлять факторы, повлиявшие на ее величину, оценивать эффективность ее использования и прогнозировать будущие финансовые результаты.

Виды прибыли и система показателей рентабельности

Для комплексной оценки финансовой деятельности предприятия недостаточно использовать лишь один показатель прибыли. В российской отчетности отражаются пять ключевых видов прибыли, каждый из которых несет свою аналитическую нагрузку:

1. Валовая прибыль (строка 2100 Отчета о финансовых результатах) — формируется как разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Этот показатель характеризует эффективность основного бизнес-процесса и ценовой политики.
2. Прибыль от продаж (строка 2200 Отчета о финансовых результатах) — рассчитывается как валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов. Она отражает эффективность управления всей операционной деятельностью компании, включая маркетинг, логистику и административные функции.
3. Прибыль до налогообложения (строка 2300 Отчета о финансовых результатах) — включает прибыль от продаж, увеличенную на прочие доходы и уменьшенную на прочие расходы, а также проценты к уплате. Этот показатель является базой для исчисления налога на прибыль.
4. Чистая прибыль (строка 2400 Отчета о финансовых результатах) — это прибыль, оставшаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей. Она является наиболее важным показателем для собственников и инвесторов, поскольку именно она может быть направлена на выплату дивидендов или реинвестирование.
5. Нераспределенная прибыль (строка 1370 Бухгалтерского баланса) — представляет собой накопленную чистую прибыль прошлых лет и текущего периода, которая не была распределена между собственниками в виде дивидендов и направлена на развитие предприятия или формирование резервов.

Помимо абсолютных показателей прибыли, для оценки эффективности работы предприятия используются показатели рентабельности. Рентабельность — это относительный показатель, характеризующий экономическую эффективность использования средств, при котором организация покрывает затраты доходами и получает прибыль. Он показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль активов, капитала или продаж, позволяя оценить отдачу от имущества и покрытие расходов доходами.

Показатели рентабельности можно сгруппировать следующим образом:

1. Рентабельность капитала:
   • Рентабельность совокупного капитала (активов) (R_ROA): Отражает эффективность использования всех активов предприятия, показывая, сколько прибыли до налогообложения приходится на каждый рубль активов.
     RROA = Прибыль до налогообложения / Всего источников средств
   • Рентабельность собственного капитала (R_ROE): Показывает эффективность использования собственного капитала, выражая, сколько чистой прибыли генерируется на каждый рубль собственного капитала. Этот показатель наиболее важен для собственников компании.
     RROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
2. Рентабельность продаж (R_NPM):
   • Чистая рентабельность реализованного продукта (R_NPM): Показывает долю чистой прибыли в каждом рубле выручки.
     RNPM = Чистая прибыль / Выручка от реализации
   • Аналогично могут рассчитываться показатели рентабельности по валовой прибыли (Валовая прибыль / Выручка) и рентабельности по прибыли от продаж (Прибыль от продаж / Выручка), каждый из которых дает представление об эффективности на различных уровнях формирования прибыли. Рентабельность по валовой прибыли показывает эффективность основного бизнес-процесса, а рентабельность по прибыли от продаж характеризует эффективность управления всей компанией.
3. Рентабельность производства: Показывает эффективность использования производственных ресурсов (основных средств, оборотных активов) для получения прибыли.
   • Общая формула рентабельности = Прибыль / Показатель, рентабельность которого оценивается.

Анализ динамики и соотношения этих показателей позволяет получить комплексное представление об эффективности деятельности предприятия, выявить тенденции и определить проблемные зоны.

Методы факторного анализа прибыли

Факторный анализ — это мощный аналитический метод, предназначенный для определения, какие аспекты и в какой степени влияют на прибыль компании, выявления взаимосвязей между ними, оценки положения предприятия, принятия управленческих решений, поиска скрытых ресурсов и прогнозирования развития. Он позволяет перейти от констатации изменений к их объяснению.

Особое место в факторном анализе занимает детерминированный факторный анализ, который часто использует метод цепных подстановок и метод абсолютной разницы.

Метод цепных подстановок — это пошаговый подход, который показывает, как изменится прибыль при последовательном изменении одного фактора, при условии, что остальные факторы остаются неизменными на базовом уровне. Сущность метода состоит в последовательной замене текущей величины каждого фактора базовой, причем каждый раз заменяется одна из величин.

Пример применения метода цепных подстановок:
Рассмотрим трехфакторную модель прибыли:

Π = Q × (Ц − С)

где:

• Π — прибыль
• Q — объём реализованной продукции в натуральном выражении
• Ц — цена за единицу продукции
• С — себестоимость единицы продукции

Предположим, что базовые значения (0) и фактические значения (1) за период составляют:

Показатель	Базовое значение (0)	Фактическое значение (1)
Q	Q0	Q1
Ц	Ц0	Ц1
С	С0	С1

Общее изменение прибыли:

ΔΠ = Π1 − Π0 = Q1(Ц1 − С1) − Q0(Ц0 − С0)

Последовательность подстановок (например):

1. Влияние изменения объема реализованной продукции (Q):
   ΔΠQ = Q1(Ц0 − С0) − Q0(Ц0 − С0) = (Q1 − Q0) × (Ц0 − С0)
2. Влияние изменения цены за единицу продукции (Ц):
   ΔΠЦ = Q1(Ц1 − С0) − Q1(Ц0 − С0) = Q1 × (Ц1 − Ц0)
3. Влияние изменения себестоимости единицы продукции (С):
   ΔΠС = Q1(Ц1 − С1) − Q1(Ц1 − С0) = Q1 × (С0 − С1)

Сумма влияния факторов должна быть равна общему изменению прибыли:

ΔΠ = ΔΠQ + ΔΠЦ + ΔΠС

Преимуществом метода цепных подстановок является простота и наглядность расчета влияния каждого фактора в отдельности. Однако его недостаток — трудоёмкость при большом числе факторов и зависимость результатов от последовательности подстановок (это означает, что при изменении порядка подстановок результаты влияния факторов могут немного отличаться, но сумма их влияния всегда будет равна общему изменению).

Метод абсолютных разниц является упрощенной версией метода цепных подстановок и используется для тех же целей. Он предполагает, что изменение каждого фактора рассматривается изолированно, а влияние остальных факторов исключается путем их фиксации на базовом или отчетном уровне.

Для трехфакторного показателя Y = A × B × C, формулы изменения будут выглядеть так:

ΔY = Y1 − Y0
ΔY = (A1B1C1 − A0B0C0)
ΔY = (A1B1C1 − A1B1C0) + (A1B1C0 − A1B0C0) + (A1B0C0 − A0B0C0) = ΔYA + ΔYB + ΔYC

где:

• ΔY_A = (A₁ − A₀) × B₀ × C₀ (влияние фактора A)
• ΔY_B = A₁ × (B₁ − B₀) × C₀ (влияние фактора B)
• ΔY_C = A₁ × B₁ × (C₁ − C₀) (влияние фактора C)

Обратите внимание, что здесь представлена одна из возможных последовательностей подстановок. Влияние факторов на остаток в данном методе суммируется, но порядок важен.

Факторный анализ рентабельности, например, позволяет оценить влияние себестоимости продаж, управленческих расходов, дохода от продаж и коммерческих расходов на рентабельность продукции, что дает более глубокое понимание причин изменения эффективности.

Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли

Дополняя факторный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ позволяют оценить динамику и структуру прибыли, что является основой для выявления тенденций и аномалий.

Горизонтальный (динамический) анализ прибыли:
Этот метод предполагает сравнение абсолютных и относительных показателей прибыли за несколько отчетных периодов (например, кварталов, лет). Цель — выявить тенденции роста или снижения прибыли, а также темпы этих изменений.

• Методика: Строится таблица, в которой по каждому виду прибыли (валовая, от продаж, чистая) указываются значения за анализируемые периоды. Затем рассчитываются абсолютные отклонения (разница между текущим и предыдущим периодом) и относительные отклонения (темпы роста/снижения в процентах).
• Пример таблицы горизонтального анализа прибыли:

Показатель	2023 год (тыс. руб.)	2024 год (тыс. руб.)	Абсолютное отклонение (2024 − 2023)	Темп роста (%) (2024 / 2023 × 100)
Валовая прибыль	100 000	115 000	15 000	115,0
Прибыль от продаж	70 000	80 000	10 000	114,3
Чистая прибыль	50 000	58 000	8 000	116,0

Вертикальный (структурный) анализ прибыли:
Этот метод позволяет определить долю каждого элемента в общей структуре прибыли или выручки. Его цель — выявить структурные сдвиги и их влияние на финансовый результат.

• Методика: Для каждого отчетного периода каждый показатель прибыли (например, валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль) выражается в процентах от выручки или от прибыли до налогообложения.
• Пример таблицы вертикального анализа прибыли (в % от выручки):

Показатель	2023 год (%)	2024 год (%)
Валовая прибыль	30	28
Прибыль от продаж	20	19
Чистая прибыль	15	14

В данном примере видно снижение долевых показателей прибыли, что может указывать на рост себестоимости или операционных расходов относительно выручки. Горизонтальный и вертикальный анализ дают общее представление о динамике и структуре прибыли, а факторный анализ позволяет углубиться в причины этих изменений. Совместное применение этих методов обеспечивает наиболее полную и объективную картину формирования, распределения и использования прибыли предприятия.

Инновационные подходы и цифровые инструменты в управлении прибылью

В современном мире, где объем данных растет экспоненциально, а скорость принятия решений определяет конкурентоспособность, традиционные методы анализа уже не всегда достаточны. Инновационные подходы и цифровые инструменты открывают новые горизонты для управления прибылью, делая этот процесс более точным, оперативным и предсказуемым.

Системы бизнес-аналитики (BI) для мониторинга и прогнозирования прибыли

Одним из наиболее значимых технологических прорывов в сфере управления финансами стали системы бизнес-аналитики (BI — Business Intelligence). Это программные решения и инструменты, предназначенные для сбора, обработки, анализа и визуализации данных компании. Их главная задача — помочь пользователям принимать более обоснованные решения на основании проанализированных фактических данных и оказывать положительное влияние на бизнес за счёт понятного представления деловых данных.

Как работают BI-системы:

1. Интеграция данных: BI-системы собирают информацию из различных корпоративных источников: CRM (системы управления взаимоотношениями с клиентами), ERP (системы планирования ресурсов предприятия), бухгалтерские приложения, системы управления складом, веб-аналитики и т.д.
2. Очистка и подготовка данных: Сырые данные часто содержат ошибки или дубликаты. BI-системы проводят их очистку, трансформацию и приведение к единому формату.
3. Обработка и анализ: После подготовки данные обрабатываются с использованием различных аналитических методов (статистический анализ, многомерное моделирование, OLAP-кубы).
4. Визуализация: Результаты анализа представляются в виде интерактивных дашбордов (информационных панелей), диаграмм, графиков и инфографики. Это позволяет преобразовывать сложные данные в легко понятные визуальные элементы, доступные даже неспециалистам.

Преимущества BI-систем в управлении прибылью:

• Ускорение управленческих решений: BI-системы предоставляют информацию в режиме реального времени из централизованного источника, что позволяет руководителям принимать решения быстро и точно. Например, внедрение BI-систем в российских компаниях показало ускорение управленческих решений на 30%, сокращая время их принятия с 1-1,5 месяцев до 0,5-1 месяца.
• Оптимизация процессов: Системы помогают выявлять узкие места в бизнес-процессах (например, в цепочках поставок, производстве, маркетинге), что позволяет оптимизировать их для экономии времени и ресурсов, прямо влияя на себестоимость и, следовательно, на прибыль.
• Детальный анализ прибыльности: BI-аналитика позволяет отслеживать динамику изменения прибыли по продуктам, услугам, центрам продаж, сегментам клиентов. Можно анализировать показатели на разных уровнях иерархии (агрегация и детализация данных в реальном времени), выявляя наиболее и наименее прибыльные направления.
• Прогнозное моделирование: Расширенная аналитика в BI-системах включает прогнозное моделирование и интеллектуальный анализ данных, что позволяет предсказывать будущие тенденции прибыли, оценивать влияние различных факторов и разрабатывать более эффективные стратегии.
• Автоматизация отчетности: BI-системы автоматизируют формирование управленческой отчетности, позволяя руководителям, менеджерам и аналитикам получать актуальные отчеты без специализированных знаний в программировании.

Примеры российских BI-систем: В России активно развиваются собственные BI-решения, такие как Modus BI, Платформа N3. Аналитика, Yandex DataLens, Visiology и PIX BI. Многие из них способны обрабатывать миллиарды строк данных без снижения эффективности и активно развивают совместимость с зарубежными аналогами для упрощения миграции, что делает их актуальным выбором для российского бизнеса.

Внедрение BI-систем позволяет перевести управление прибылью на качественно новый уровень, основанный на данных, а не на интуиции, что критически важно в условиях высокой рыночной турбулентности.

Роль корпоративного управления в оптимизации прибыли

Эффективное управление прибылью не ограничивается только финансовым анализом и технологиями; оно глубоко укоренено в системе корпоративного управления. Корпоративное управление возникло из-за потребности структурировать отношения между владельцами и управляющими акционерных компаний, а также между различными заинтересованными сторонами.

Корпоративное управление — это система принципов и механизмов, определяющих взаимоотношения между советом директоров, менеджментом, акционерами и другими заинтересованными сторонами (сотрудниками, кредиторами, государством, поставщиками, потребителями). Его основная задача — обеспечение баланса интересов всех участников компании.

Цели корпоративного управления, направленные на прибыль:

• Увеличение прибыли компании: Через создание эффективных систем контроля, стимулирования и принятия решений, направленных на повышение операционной эффективности и минимизацию рисков.
• Создание стабильной системы развития: Путем обеспечения долгосрочного стратегического планирования и эффективного распределения ресурсов, включая реинвестирование прибыли.
• Обеспечение соблюдения законодательства: Минимизация юридических и репутационных рисков, связанных с несоблюдением норм, что может привести к штрафам и убыткам.

Механизмы корпоративного управления для балансирования интересов и оптимизации прибыли:

• Независимый совет директоров: Введение независимых директоров, не связанных с операционным менеджментом или мажоритарными акционерами, обеспечивает более объективный надзор за деятельностью исполнительного органа. Они могут критически оценивать решения по распределению прибыли, защищая интересы всех акционеров и обеспечивая стратегически обоснованное реинвестирование.
• Четкое определение функций и обязанностей: Разграничение полномочий и ответственности между акционерами, советом директоров и исполнительным менеджментом предотвращает конфликты интересов и обеспечивает прозрачность процесса принятия решений о прибыли.
• Системы отчетности и контроля: Внедрение прозрачных систем финансовой и нефинансовой отчетности, а также внутренних и внешних аудитов, позволяет всем заинтересованным сторонам получать достоверную информацию о результатах деятельности и использовании прибыли. Это основано на принципах прозрачности и подотчетности.
• Политика дивидендов: Четко сформулированная и публичная политика дивидендов помогает балансировать интересы акционеров (желающих получить прибыль сегодня) и менеджмента (стремящегося реинвестировать прибыль для будущего роста).
• Системы стимулирования менеджмента: Привязка вознаграждения топ-менеджмента к долгосрочным финансовым показателям, таким как рост чистой прибыли или рентабельности собственного капитала, мотивирует их принимать решения, выгодные для компании в перспективе.

Грамотно выстроенная система корпоративного управления создает среду, в которой решения о формировании, распределении и использовании прибыли принимаются не только в интересах отдельных лиц, но и с учетом долгосрочных целей компании и всех ее стейкхолдеров, что в конечном итоге способствует ее устойчивому росту и максимизации стоимости.

Совершенствование организационной структуры как фактор повышения прибыли

Организационная структура предприятия — это не просто схема подчинения, а живой организм, от эффективности которого напрямую зависят скорость принятия решений, качество выполнения задач и, в конечном итоге, прибыльность бизнеса. Организационная структура организации — это комплекс подразделений компании и их взаимодействие, в рамках чего происходит распределение задач и обязанностей, определяются полномочия руководителей и должностных лиц.

Влияние организационной структуры на прибыль:

• Четкое распределение ролей и ответственности: Когда каждый сотрудник и отдел понимают свои задачи и зону ответственности, это минимизирует дублирование функций, сокращает время на выполнение задач и повышает общую производительность. Неэффективное распределение ролей может привести к «узким местам», задержкам и, как следствие, к упущенной прибыли.
• Прозрачность процессов: Хорошо продуманная структура обеспечивает прозрачность бизнес-процессов, позволяя легче выявлять неэффективные звенья, оптимизировать затраты и повышать качество продукции/услуг.
• Повышение продуктивности команды: Четкая и логичная структура способствует лучшему взаимодействию между отделами, улучшает коммуникацию и создает условия для синергии, что приводит к повышению общей производительности и увеличению дохода.
• Адаптивность к изменениям: Гибкая и адаптивная организационная структура позволяет компании быстро реагировать на изменения внешней среды (рыночный спрос, технологические инновации, конкурентное давление), оперативно перестраивать процессы и использовать новые возможности для получения прибыли.
• Минимизация управленческих издержек: Оптимизированная структура позволяет сократить численность управленческого персонала, уменьшить бюрократические проволочки и снизить накладные расходы, что прямо влияет на увеличение чистой прибыли.

Методы оптимизации организационной структуры для повышения прибыли:

• Регулярный анализ внутрикорпоративных потребностей: Периодическая оценка соответствия существующей структуры стратегическим целям и текущим задачам компании. Это может включать анализ функциональных обязанностей, загрузки персонала, эффективности коммуникаций.
• Повышение квалификации кадров: Инвестиции в обучение и развитие сотрудников позволяют повысить их компетенции, расширить функционал и снизить потребность в избыточном персонале или внешних консультантах.
• Реорганизация ключевых аспектов управления: Пересмотр вертикальной и горизонтальной иерархии, централизация или децентрализация полномочий, внедрение проектных или матричных структур, если это соответствует специфике бизнеса и повышает его гибкость.
• Внедрение современных систем управления: Использование ERP-систем, систем документооборота и других цифровых платформ для автоматизации рутинных операций и улучшения координации между подразделениями.

Главная цель совершенствования организационной структуры — повышение эффективности организации за счет отладки бизнес-процессов, распределения полномочий и ответственности, конкретизации обязанностей. Для успешного существования компании на рынке, оптимизации производственных процессов и получения хорошей прибыли необходимо постоянно совершенствовать организационную структуру, обеспечивая ее соответствие изменяющимся внутренним и внешним условиям.

Практический анализ распределения и использования прибыли (на примере организации)

Теоретические знания и методический инструментарий приобретают реальную ценность только в процессе практического применения. Для дипломной работы критически важно провести глубокий анализ распределения и использования прибыли на примере конкретной организации, что позволит выявить реальные проблемы и разработать обоснованные рекомендации. В данном разделе будет представлен план такого анализа.

Общая характеристика и организационно-экономический анализ предприятия

Перед началом детального анализа прибыли необходимо получить комплексное представление о деятельности исследуемого предприятия. Предположим, в качестве объекта исследования выбрано ОАО «Пластполимер» (или аналогичное предприятие), работающее в химической промышленности, специализирующееся на производстве полимерных материалов.

План общей характеристики:

1. Наименование и юридический статус: Полное наименование, форма собственности, организационно-правовая форма.
2. История создания и развития: Ключевые этапы становления, слияния, поглощения, изменения в деятельности.
3. Виды деятельности: Основные направления производства, номенклатура выпускаемой продукции/услуг, ее специфика и рыночная ниша.
4. Отраслевая принадлежность: Позиция предприятия в отрасли, основные конкуренты, доля рынка.
5. Миссия, видение и стратегические цели: Долгосрочные ориентиры компании.
6. Организационная структура управления: Тип структуры (линейно-функциональная, дивизиональная, матричная и т.д.), ее основные подразделения, схема подчинения.
7. Ключевые финансово-экономические показатели (за 3-5 лет):
   • Динамика выручки от реализации.
   • Динамика основных фондов и численности персонала.
   • Среднегодовая выработка на одного работника.
   • Основные показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности.
   • Сравнительный анализ с отраслевыми показателями.

Для проведения этого анализа будут использованы публичная финансовая отчетность предприятия (Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах), Устав предприятия, годовые отчеты, а также данные Росстата по отрасли.

Анализ динамики и структуры прибыли предприятия

Этот раздел направлен на выявление основных тенденций в формировании прибыли и определение ключевых структурных изменений, произошедших за анализируемый период (например, 3 года).

План анализа динамики:

1. Горизонтальный анализ прибыли:
   • Анализ абсолютных значений: Проследить динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Выявить годы наибольшего роста/падения.
   • Анализ темпов роста/снижения: Рассчитать цепные и базисные темпы роста для каждого вида прибыли, чтобы оценить их динамику относительно предыдущих периодов и базового года.
   • Сравнение динамики прибыли с динамикой выручки, себестоимости и прочих доходов/расходов для выявления общих тенденций.
2. Вертикальный анализ прибыли:
   • Расчет удельного веса каждого вида прибыли в выручке от реализации (например, валовая прибыль / выручка × 100%).
   • Анализ изменений в структуре прибыли: Оценить, как изменялась доля валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли в общей выручке или в прибыли до налогообложения. Выявить причины структурных сдвигов (например, рост коммерческих или управленческих расходов).

Пример представления данных (фрагмент):

Таблица 1. Динамика и структура прибыли ОАО «Пластполимер» за 2022-2024 гг.

Показатель, тыс. руб.	2022 год	Доля в выручке, %	2023 год	Доля в выручке, %	2024 год	Доля в выручке, %	Абс. откл. 2024/2022	Темп роста 2024/2022, %
Выручка	500 000	100	550 000	100	600 000	100	100 000	120,0
Себестоимость	300 000	60	320 000	58,2	350 000	58,3	50 000	116,7
Валовая прибыль	200 000	40	230 000	41,8	250 000	41,7	50 000	125,0
Коммерческие расходы	20 000	4	22 000	4	25 000	4,2	5 000	125,0
Управленческие расходы	30 000	6	35 000	6,4	38 000	6,3	8 000	126,7
Прибыль от продаж	150 000	30	173 000	31,4	187 000	31,2	37 000	124,7
Прочие доходы	5 000	1	6 000	1,1	7 000	1,2	2 000	140,0
Прочие расходы	3 000	0,6	4 000	0,7	5 000	0,8	2 000	166,7
Прибыль до налогообложения	152 000	30,4	175 000	31,8	189 000	31,5	37 000	124,3
Налог на прибыль	30 400	6,1	35 000	6,4	37 800	6,3	7 400	124,3
Чистая прибыль	121 600	24,3	140 000	25,5	151 200	25,2	29 600	124,3

Интерпретация: Валовая прибыль растет быстрее выручки, что может свидетельствовать об успешной оптимизации себестоимости или повышении цен. Однако доля коммерческих и управленческих расходов также увеличивается, что немного снижает долю прибыли от продаж. Чистая прибыль стабильно растет, но ее доля в выручке несколько снизилась в 2024 году, возможно, из-за роста прочих расходов или изменения налоговой нагрузки.

Факторный анализ формирования прибыли на предприятии

После выявления общих тенденций, необходимо углубиться в причины изменения прибыли, используя методы факторного анализа. Это позволяет не только констатировать факт изменения, но и понять его истоки, что критически важно для принятия эффективных управленческих решений.

План факторного анализа:

1. Выбор модели для анализа: Для прибыли от продаж (как наиболее репрезентативной для операционной деятельности) можно использовать модель:
   Πпр = Q × (Ц − Спер) − Зпост

   где:

   • Π_пр — прибыль от продаж
   • Q — объем реализации в натуральном выражении
   • Ц — средняя цена реализации единицы продукции
   • С_пер — переменные затраты на единицу продукции
   • З_пост — постоянные затраты

   Или упрощенную модель:

   Π = Q × (Ц − С)

   где С — полная себестоимость единицы продукции.

2. Сбор исходных данных: Собрать данные по объему реализованной продукции, средней цене, себестоимости единицы продукции за базовый и отчетный периоды из внутренней управленческой отчетности или данных бухгалтерского учета.
3. Применение метода цепных подстановок: Последовательно определить влияние каждого фактора на общее изменение прибыли от продаж.
   • Определить влияние изменения объема реализации (Q).
   • Определить влияние изменения средней цены реализации (Ц).
   • Определить влияние изменения себестоимости единицы продукции (С).
4. Интерпретация результатов: Сделать выводы о том, какие факторы оказали наибольшее положительное или отрицательное влияние на прибыль, и предложить предварительные направления для улучшения ситуации.
   • Например, если рост прибыли обусловлен преимущественно повышением цен, это может быть рискованно в долгосрочной перспективе без роста объема или снижения себестоимости. Если причиной падения прибыли стал рост себестоимости, необходимо провести детальный анализ структуры затрат.

Оценка эффективности использования прибыли и рентабельности

Заключительным этапом анализа является оценка того, насколько эффективно предприятие использует генерируемую прибыль, выраженная через систему показателей рентабельности.

План оценки эффективности:

1. Расчет ключевых показателей рентабельности:
   • Рентабельность совокупного капитала (R_ROA).
   • Рентабельность собственного капитала (R_ROE).
   • Чистая рентабельность реализованного продукта (R_NPM).
   • Рентабельность по валовой прибыли, рентабельность по прибыли от продаж.
2. Анализ динамики показателей рентабельности:
   • Оценить изменения каждого показателя за анализируемый период. Выявить годы улучшения или ухудшения эффективности.
   • Проанализировать причины изменения рентабельности (например, изменение операционной рентабельности при неизменной чистой может указывать на возрастание расходов, убытки от участия в капитале других предприятий или увеличение налоговых выплат).
3. Сравнительный анализ с отраслевыми показателями и конкурентами:
   • Сопоставить показатели рентабельности ОАО «Пластполимер» со среднеотраслевыми значениями (например, для химической промышленности) и данными компаний-конкурентов.
   • Выявить, занимает ли предприятие лидирующие позиции по эффективности или отстает от средних значений. Это позволит определить потенциал для роста.
   • Например, если в 2024 году среди наиболее рентабельных отраслей по норме чистой прибыли выращивание зерновых (10,6%) значительно ниже финансового сектора (16,3%), то для ОАО «Пластполимер» можно сравнить свою чистую рентабельность с показателями химической промышленности.
4. Анализ факторов, влияющих на рентабельность:
   • Используя факторный анализ рентабельности (модель Дюпона для R_ROE или более простые детерминированные модели), оценить влияние себестоимости продаж, управленческих расходов, дохода от продаж, коммерческих расходов на рентабельность продукции.

Пример представления данных (фрагмент):

Таблица 2. Показатели рентабельности ОАО «Пластполимер» за 2022-2024 гг.

Показатель	2022 год	2023 год	2024 год	Изменение 2024/2022
Выручка, тыс. руб.	500 000	550 000	600 000	+100 000
Чистая прибыль, тыс. руб.	121 600	140 000	151 200	+29 600
Собственный капитал, тыс. руб.	450 000	480 000	510 000	+60 000
Всего активов, тыс. руб.	600 000	650 000	700 000	+100 000
RNPM (Чистая рентабельность продаж)	24,32%	25,45%	25,20%	+0,88 п.п.
RROE (Рентабельность собственного капитала)	27,02%	29,17%	29,65%	+2,63 п.п.
RROA (Рентабельность активов)	20,27%	21,54%	21,60%	+1,33 п.п.

Интерпретация: Все показатели рентабельности демонстрируют положительную динамику, что свидетельствует об улучшении эффективности использования ресурсов. Однако незначительное снижение R_NPM в 2024 году требует более глубокого анализа причин (возможно, рост операционных расходов). Рост R_ROE опережает рост R_ROA, что может указывать на эффективное использование заемного капитала (эффект финансового рычага), либо на снижение доли заемных средств.

Проведение такого всестороннего анализа позволит не только выявить текущее состояние и динамику прибыли предприятия, но и станет надежной основой для формирования обоснованных рекомендаций по ее совершенствованию.

Проблемы, пути совершенствования и оценка экономической эффективности

Завершающий этап исследования — это выявление проблемных зон в системе управления прибылью на конкретном предприятии и разработка практических, научно обоснованных предложений по их решению. Крайне важно не просто предложить меры, но и количественно оценить их потенциальную экономическую эффективность.

Выявление проблем в системе распределения и использования прибыли

На основе проведенного анализа ОАО «Пластполимер» (или аналогичного предприятия) можно сформулировать основные проблемы, характерные для системы распределения и использования прибыли, в контексте внутренних и внешних факторов. Эти проблемы часто носят комплексный характер.

Типичные проблемы формирования и распределения прибыли:

1. Недостаточность собственных ресурсов для развития предприятия: Несмотря на рост чистой прибыли, ее доля, направляемая на реинвестирование, может быть недостаточной для поддержания конкурентоспособности, модернизации оборудования или внедрения инноваций. Это может быть связано с агрессивной дивидендной политикой или неэффективным управлением оборотным капиталом.
2. Проблема обеспечения оптимального соотношения между капитализированной и потребляемой частями чистой прибыли: Слишком высокая доля потребляемой прибыли (дивиденды, социальные программы) может замедлить развитие, тогда как чрезмерное реинвестирование может вызвать недовольство акционеров.
3. Неэффективное налоговое планирование: Предприятие может не в полной мере использовать легальные методы налоговой оптимизации или, напротив, применять рискованные схемы, которые могут быть признаны налоговыми органами как необоснованная налоговая выгода.
4. Низкая рентабельность отдельных видов продукции или направлений деятельности: Несмотря на общую прибыльность, некоторые продукты или услуги могут генерировать недостаточную прибыль или даже быть убыточными, что снижает общую эффективность.
5. Неоптимальная организационная структура: Нечеткое распределение функций, дублирование обязанностей, избыточные управленческие звенья могут приводить к росту операционных расходов и снижению прибыли.
6. Отсутствие современных цифровых инструментов: Использование устаревших методов учета и анализа данных замедляет принятие управленческих решений, снижает их точность и не позволяет выявлять скрытые резервы роста прибыли.
7. Недостаточное корпоративное управление: Отсутствие независимого совета директоров, непрозрачность принятия решений по распределению прибыли или конфликты интересов могут приводить к неоптимальному использованию финансовых ресурсов.
8. Внешнее давление: Нездоровая ориентация налоговой системы на косвенные налоги или постоянный рост общей налоговой нагрузки (например, рост выплат в бюджет на 35% за первые три месяца 2024 года) может негативно влиять на покупательскую способность, объем производства и потребления, вынуждая предприятия искать пути снижения издержек или уходить в теневой сектор.

Разработка мероприятий по совершенствованию распределения и использования прибыли

Разработка предложений должна быть конкретной, измеримой, достижимой, актуальной и ограниченной по времени (SMART-критерии). Мероприятия должны быть направлены на устранение выявленных проблем.

Примеры мероприятий:

1. Оптимизация налогового планирования:
   • Внедрение инвестиционного налогового вычета (ИНВ): Разработка плана по использованию ИНВ для снижения налога на прибыль при инвестициях в новое оборудование или НИОКР.
   • Использование региональных налоговых льгот: Анализ возможности получения льгот, предоставляемых региональными властями (например, для IT-компаний, резидентов ОЭЗ, ТОСЭР, РИП).
   • Разработка внутренней политики налогового планирования: Установление четких правил и процедур для обеспечения соответствия критериям деловой цели и экономической обоснованности всех сделок, минимизируя риски претензий со стороны ФНС по необоснованной налоговой выгоде.
   • Пересмотр системы налогообложения: Оценка целесообразности перехода на другую систему налогообложения (при наличии такой возможности) для отдельных видов деятельности или дочерних компаний.
2. Совершенствование организационной структуры:
   • Реорганизация отделов: Анализ функционала и численности отделов, возможное объединение или разделение для исключения дублирования и повышения эффективности. Например, внедрение проектных команд для реализации новых продуктов.
   • Внедрение системы KPI для всех уровней управления: Привязка премирования к достижению конкретных финансовых показателей, включая рост прибыли и рентабельности.
   • Повышение квалификации кадров: Программы обучения по финансовому менеджменту, налоговому планированию, работе с BI-системам для ключевых сотрудников.
3. Внедрение систем бизнес-аналитики (BI):
   • Пилотный проект по внедрению BI-системы: Выбор одной из российских BI-платформ (например, Yandex DataLens или Visiology) для автоматизации сбора, анализа и визуализации данных по прибыли, продажам и затратам.
   • Разработка интерактивных дашбордов: Создание панелей управления для оперативного мониторинга ключевых показателей прибыли и рентабельности в режиме реального времени.
   • Прогнозное моделирование: Использование функционала BI-систем для построения прогнозов прибыли на основе различных сценариев (изменение цен, объемов, себестоимости).
4. Оптимизация соотношения капитализированной и потребляемой прибыли:
   • Разработка новой дивидендной политики: Определение четких правил и пропорций распределения чистой прибыли между выплатой дивидендов и реинвестированием, с учетом стратегических целей развития и финансовых возможностей.
   • Создание и пополнение целевых фондов: Формирование фондов развития производства, модернизации или социальных фондов из чистой прибыли.
   • Стимулирование экономического роста: Рассмотрение предложений по раздельному налогообложению прибыли, направляемой на инвестиции и на потребление, а также освобождение от налогообложения прибыли, направляемой на реальные инвестиции в базовых отраслях, для лоббирования этих инициатив через отраслевые объединения или при диалоге с государством.
5. Повышение рентабельности продукции:
   • Анализ ценообразования: Пересмотр цен с учетом рыночной конъюнктуры, эластичности спроса и конкурентного окружения.
   • Оптимизация себестоимости: Поиск новых поставщиков с более выгодными условиями, внедрение ресурсосберегающих технологий, оптимизация производственных процессов для снижения издержек.
   • Расширение ассортимента: Введение высокомаржинальных продуктов или услуг.

Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Оценка экономической эффективности — это ключевой элемент, подтверждающий целесообразность внедрения предложенных мероприятий. Она должна быть количественной и измеримой.

Методика оценки:

1. Расчет изменения ключевых финансовых показателей:
   • Прогнозируемый рост чистой прибыли: Например, за счет снижения себестоимости на Х%, роста объема продаж на Y% или экономии на налоге на прибыль на Z%.
   • Изменение показателей рентабельности: Расчет R_NPM, R_ROE, R_ROA после внедрения мероприятий.
   • Прогнозируемый возврат инвестиций (ROI): Для мероприятий, требующих капитальных вложений (например, внедрение BI-систем, модернизация оборудования).
     ROI = ((Доходы от инвестиций − Затраты на инвестиции) / Затраты на инвестиции) × 100%
2. Оценка изменения налоговой нагрузки:
   • Расчет доли налогов в выручке, в добавленной стоимости, в прибыли до налогообложения.
   • Расчет налогов на 1 рубль заработной платы.
   • Пример: Если внедрение ИНВ позволяет сэкономить 5 млн руб. на налоге на прибыль, это напрямую увеличит чистую прибыль и снизит налоговую нагрузку.
3. Факторный анализ рентабельности: После реализации мероприятий можно провести факторный анализ, чтобы оценить, как изменения себестоимости продаж, управленческих расходов, дохода от продаж и коммерческих расходов повлияли на рентабельность продукции. Это позволит подтвердить эффективность принятых решений.
4. Сценарное моделирование: Построение нескольких сценариев (оптимистичного, пессимистичного, базового) для оценки ожидаемого эффекта в различных условиях.

Пример экономического обоснования (фрагмент):

Предположим, ОАО «Пластполимер» планирует внедрить BI-систему стоимостью 3 млн руб. с ежегодными расходами на обслуживание 0,5 млн руб. Ожидается, что система позволит:

• Сократить операционные расходы на 2% за счет оптимизации закупок (при текущих операционных расходах 300 млн руб., это 6 млн руб./год).
• Увеличить выручку на 1% за счет более точного прогнозирования спроса (при текущей выручке 600 млн руб., это 6 млн руб./год).
• Снизить потери от неликвидов на 0,5 млн руб./год.

Расчет дополнительной прибыли:

• Экономия на расходах: 6 млн руб.
• Прирост выручки (с учетом средней рентабельности продаж 31,2%): 6 млн руб. × 0,312 = 1,872 млн руб.
• Сокращение потерь: 0,5 млн руб.
• Итого дополнительная прибыль: 6 + 1,872 + 0,5 = 8,372 млн руб./год.

Расчет ROI (за первый год):

• Инвестиции: 3 млн руб. (BI-система)
• Чистый доход: 8,372 млн руб. (доп. прибыль) − 0,5 млн руб. (обслуживание) = 7,872 млн руб.
• ROI = ((7,872 − 3) / 3) × 100% = (4,872 / 3) × 100% ≈ 162,4%

Такой подход позволяет наглядно продемонстрировать финансовую выгоду от внедрения предложенных мероприятий и обосновать их целесообразность.

Заключение

В условиях постоянно меняющейся экономической конъюнктуры, усиления конкуренции и динамичной налоговой политики, эффективное управление прибылью является не просто желаемой, но и жизненно необходимой составляющей устойчивого развития любой коммерческой организации. Проведенное исследование, направленное на разработку методологии и плана глубокого анализа распределения и использования прибыли, позволило не только систематизировать теоретические знания, но и обозначить практические подходы к решению актуальных проблем в этой сфере.

В ходе работы были раскрыты многогранная сущность прибыли как экономической категории, ее виды и ключевые функции, а также проанализирована эволюция представлений о ней от классических теорий до современных концепций, учитывающих роль неопределенности, инноваций и информационных асимметрий. Это заложило прочный методологический фундамент для дальнейшего анализа.

Детальное изучение нормативно-правовой базы Российской Федерации выявило сложную систему регулирования формирования, распределения и использования прибыли, включая Гражданский и Налоговый кодексы, а также специализированные ПБУ. Особое внимание было уделено влиянию налоговой политики, в том числе изменениям ставок налога на прибыль с 2025 года, федеральным и региональным льготам, а также концепции необоснованной налоговой выгоды. Понимание этих аспектов критически важно для разработки легальных и эффективных стратегий налогового планирования, способствующих оптимизации прибыли. Кроме того, рассмотрено значительное влияние макроэкономических факторов и отраслевой специфики на формирование финансовых результатов.

В части методик анализа были представлены и детально описаны современные инструменты: система показателей рентабельности, детерминированный факторный анализ с использованием метода цепных подстановок и метода абсолютных разниц, а также горизонтальный и вертикальный анализ прибыли. Эти методы позволяют не только оценить динамику и структуру прибыли, но и выявить глубинные причины ее изменений, определив влияние таких факторов, как объем реализации, цены и себестоимость продукции.

Особое значение в современных условиях приобретают инновационные подходы и цифровые инструменты. Были изучены возможности систем бизнес-аналитики (BI) для мониторинга, анализа и прогнозирования прибыли, их преимущества в ускорении управленческих решений и оптимизации процессов. Рассмотрена ключевая роль эффективного корпоративного управления в балансировании интересов заинтересованных сторон и увеличении прибыли, а также влияние оптимизации организационной структуры на повышение производительности и общий доход предприятия.

На основе разработанной методологии был представлен план практического анализа распределения и использования прибыли на примере конкретного предприятия. Этот план включает общую характеристику организации, детальный анализ динамики и структуры прибыли, факторный анализ ее формирования, а также оценку эффективности использования прибыли через систему показателей рентабельности.

Кульминацией исследования стала разработка конкретных мероприятий по совершенствованию системы распределения и использования прибыли, направленных на устранение выявленных проблем, таких как недостаточность ресурсов для развития, неоптимальное налоговое планирование или отсутствие современных аналитических инструментов. Предложенные рекомендации охватывают оптимизацию налогового планирования с учетом инвестиционных льгот, совершенствование организационной структуры, внедрение BI-систем, а также корректировку дивидендной политики. Ключевым элементом стало экономическое обоснование этих мероприятий с расчетом ожидаемого эффекта на чистую прибыль, рентабельность и налоговую нагрузку, что подтверждает их практическую значимость и целесообразность.

Таким образом, поставленные цели и задачи исследования были полностью достигнуты. Разработанная методология и предложенный план исследования могут служить надежной основой для студента при создании высокоактуальной и научно обоснованной выпускной квалификационной работы, способной предложить реальные решения для повышения эффективности управления прибылью в условиях современной российской экономики.

Перспективы дальнейших исследований могут быть связаны с более глубоким изучением влияния ESG-факторов (экологических, социальных и управленческих) на прибыльность компаний, с развитием моделей прогнозирования прибыли с использованием методов машинного обучения, а также с оценкой эффективности различных стратегий распределения прибыли в условиях повышенной макроэкономической неопределенности.

Список использованной литературы

1. Андросов А.М., Викулова Е.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2004. 234 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. М.: Финансы и статистика, 2003. 208 с.
3. Белемаева А. В., Калимуллин Д. М. Актуальные особенности распределения прибыли в российских организациях // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-osobennosti-raspredeleniya-pribyli-v-rossiyskih-organizatsiyah (дата обращения: 20.10.2025).
4. Берсенев М. А., Волошин А. В. Теоретико-методологические подходы к определению экономической сущности прибыли // Научно-исследовательский журнал. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoretiko-metodologicheskie-podhody-k-opredeleniyu-ekonomicheskoy-suschnosti-pribyli (дата обращения: 20.10.2025).
5. Бланк И.А. Управление прибылью. Киев: Ника Центр, Эльга, 2004. 544 с.
6. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев: Эльга, Ника-Центр, 2006. 546 с.
7. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. КноРус, 2006. 604 с.
8. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2003. 336 с.
9. Гираев В. К. Влияние налогов на механизм формирования прибыли // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-nalogovoy-politiki-na-osuschestvlenie-predprinimatelskoy-deyatelnosti (дата обращения: 20.10.2025).
10. Глазунов В.Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности // Дело. 2005. №1. С.67-72.
11. Годунова А. О. Прибыль как экономическая категория, ее виды и характеристика // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pribyl-kak-ekonomicheskaya-kategoriya-ee-vidy-i-harakteristika (дата обращения: 20.10.2025).
12. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112 с.
13. Дараева Ю.А. Управление финансами. Эксмо, 2008. 300 с.
14. Денисова Н. В. Проблема управления распределением прибыли предприятия // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=47427958 (дата обращения: 20.10.2025).
15. Ерофеева Е. С. Основные проблемы формирования и распределения прибыли предприятия // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=43048259 (дата обращения: 20.10.2025).
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2000. 235 с.
17. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление. М.: Омега-Л, 2007. 543 с.
18. Казинский А. Планирование прибыли в системе финансового планирования. Цели. Реализация. Ограничения // Финансовый директор. 2004. №11.
19. Каменнова М., Крохин В. Поэтапная оптимизация бизнес-процессов // Финансовый директор. 2004. №12.
20. Ковалев А.И. Анализ финансовой отчетности предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. 178 с.
21. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. 486 с.
22. Ковалев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание. URL: www.buh.ru (дата обращения: 20.10.2025).
23. Кондраков Н.П. Анализ финансовых результатов. М.: Инфра-М, 2004.
24. Лисицына Е.В. Образовательный курс финансового управляющего // Журнал Финансы. 2006. №1.
25. Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. Дашков и К, 2008. 256 с.
26. Мазманова Б.Г. Методические вопросы стратегического планирования и распределения прибыли // Маркетинг в России и за рубежом. 2000. №1.
27. Мелехова Ю. Ю. Нормативно-правовое регулирование формирования финансовых результатов // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativno-pravovoe-regulirovanie-formirovaniya-finansovyh-rezultatov (дата обращения: 20.10.2025).
28. Молвинский А. Как разработать и внедрить систему планирования и расхода прибыли // Финансовый директор. 2007. № 7-8.
29. Мусаева Б. М. Современные концепции экономического содержания прибыли // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-kontseptsii-ekonomicheskogo-soderzhaniya-pribyli (дата обращения: 20.10.2025).
30. Никулина Л.Н. Отражение в системе учета и отчетности нераспределенной прибыли и распределения дивидендов в целях эффективного анализа финансового состояния акционерного общества // Управленческий учет. 2006. №3.
31. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. Вып. 1, 2, 3, 4. М.: Союзаудит, 2003.
32. Пименова Е. М., Зуева Д. С. Экономическая интерпретация и роль прибыли производственных предприятий в современных условиях хозяйствования // Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=43688 (дата обращения: 20.10.2025).
33. Раицкий К.А. Экономика предприятия. М.: ИВЦ «Маркетинг», 2003. 346 с.
34. Рахматуллин Ю. Я. Нормативные акты и правовые основы организации учета прибыли от продаж в сельскохозяйственных организациях // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativnye-akty-i-pravovye-osnovy-organizatsii-ucheta-pribyli-ot-prodazh-v-selskohozyaystvennyh-organizatsiyah (дата обращения: 20.10.2025).
35. Рассказова А.Н. Финансовое прогнозирование // Журнал Финансовый менеджмент. 2006. №5.
36. Родина А.Н. Внутрифирменное планирование // Финансовый директор. 2007. №18, часть 2.
37. Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия: учебное пособие. URL: www.cfin.ru (дата обращения: 20.10.2025).
38. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2007. 345 с.
39. Синдриков А.Я. Прогнозы предприятия и их роль. Дело и сервис, 2006. 496 с.
40. Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело, 2005. 201 с.
41. Финансы, деньги, кредит: учебник / под ред. О.В. Соколовой. М.: Юристъ, 2003. 367 с.
42. Финансы: учебник / под ред. В.В. Ковалева. М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2003. 432 с.
43. Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело, 2005. 453 с.
44. Чиненов М.В., Черноусенко А.И., Зозуля В.И., Хрусталева Н.А. Инвестиции. КноРус, 2008. 368 с.
45. Янбулатова Л. Р., Курбанаева Л. Х. Анализ использования прибыли на предприятии // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-ispolzovaniya-pribyli-na-predpriyatii (дата обращения: 20.10.2025).
46. Контур. Факторный анализ прибыли от продаж. URL: https://kontur.ru/articles/3218-faktornyj-analiz-pribyli-ot-prodazh (дата обращения: 20.10.2025).
47. Skypro. Прибыль в экономике: сущность, формы и функции. Полный разбор. URL: https://sky.pro/media/pribyl-v-ekonomike-sushhnost-formy-i-funkcii-polnyj-razbor/ (дата обращения: 20.10.2025).
48. Главбух. Факторный анализ прибыли от продаж. URL: https://www.glavbukh.ru/art/95834-faktornyy-analiz-pribyli-ot-prodaj (дата обращения: 20.10.2025).
49. Финансовый анализ. Метод цепных подстановок. URL: https://fin-analiz.ru/metod-tsepnyx-podstanovok.html (дата обращения: 20.10.2025).
50. GAAP.RU. Оптимизация механизма формирования и распределения прибыли предприятия. URL: https://gaap.ru/articles/Optimizatsiya_mekhanizma_formirovaniya_i_raspredeleniya_pribyli_predpriyatiya/ (дата обращения: 20.10.2025).
51. ABR PRO. Как удвоить прибыль за счет правильного распределения ролей. URL: https://abrpro.ru/kak-udvoit-pribyl-za-schet-pravilnogo-raspredeleniya-rolej/ (дата обращения: 20.10.2025).
52. iTeam. URL: https://www.iteam.ru/articles/management/item_3774 (дата обращения: 20.10.2025).
53. Soware. Системы бизнес-аналитики. URL: https://soware.ru/categories/sistemy-biznes-analitiki (дата обращения: 20.10.2025).
54. Первый Бит. BI-системы: что это и зачем они нужны бизнесу? URL: https://www.1cbit.ru/blog/bi-sistemy-chto-eto-i-zachem-oni-nuzhny-biznesu/ (дата обращения: 20.10.2025).
55. GoodsForecast. Анализ показателей рентабельности и прибыли предприятия. URL: https://www.goodsforecast.com/blog/analiz-pokazateley-rentabelnosti-i-pribyli-predpriyatiya/ (дата обращения: 20.10.2025).
56. Инвест-Проект. Рентабельность отраслей 2024. URL: https://www.ip-proekt.ru/analitika/rentabelnost-otrasley-2024.html (дата обращения: 20.10.2025).
57. Финансовый директор. Анализ показателей рентабельности предприятия. URL: https://www.fd.ru/articles/157774-analiz-pokazateley-rentabelnosti-predpriyatiya (дата обращения: 20.10.2025).
58. A2is Программы. Business Intelligence системы. URL: https://a2is.ru/categories/business-intelligence-sistemy/ (дата обращения: 20.10.2025).
59. Citeck. BI. URL: https://citeck.ru/products/bi/ (дата обращения: 20.10.2025).
60. Постулат. URL: https://www.postnauka.ru/journal/article/view/174 (дата обращения: 20.10.2025).
61. КиберЛенинка. Современные взгляды (концепции) на экономическое содержание прибыли. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-vzglyady-kontseptsii-na-ekonomicheskoe-soderzhanie-pribyli (дата обращения: 20.10.2025).
62. Безмельницына Ю. А. Современные концепции прибыли с позиции разных областей наук // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-kontseptsii-pribyli-s-pozitsii-raznyh-oblastey-nauk (дата обращения: 20.10.2025).
63. Skypro. Налоговое планирование: как уменьшить нагрузку и увеличить прибыль. URL: https://sky.pro/media/nalogovoe-planirovanie-kak-umenshit-nagruzku-i-uvelichit-pribyl/ (дата обращения: 20.10.2025).
64. IaaS SaaS PaaS. Корпоративное управление: цели, принципы, участники и модели для эффективности компании. URL: https://iaas-saas-paas.ru/korporativnoe-upravlenie-celi-principy-uchastniki-i-modeli-dlya-effektivnosti-kompanii/ (дата обращения: 20.10.2025).
65. Ефремов А. А., Кулакова В. Е. Влияние налоговой политики на осуществление предпринимательской деятельности // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=46104276 (дата обращения: 20.10.2025).
66. Московская Бизнес Академия. Корпоративное управление. URL: https://moscow.mba/articles/korporativnoe-upravlenie/ (дата обращения: 20.10.2025).
67. РУС Квант. Корпоративное управление. URL: https://ruskvant.ru/korporativnoe-upravlenie/ (дата обращения: 20.10.2025).
68. Контур. Организационная структура. URL: https://www.kontur-extern.ru/info/organizacionnaya-struktura (дата обращения: 20.10.2025).
69. Экспоцентр. Организационная структура компании. URL: https://www.expocentr.ru/ru/articles/organizacionnaya-struktura-kompanii/ (дата обращения: 20.10.2025).
70. Совкомбанк. Виды и функции организационной структуры предприятия. URL: https://sovcombank.ru/blog/biznesu/vidy-i-funkcii-organizacionnoi-struktury-predpriyatiya (дата обращения: 20.10.2025).
71. КиберЛенинка. Вопросы влияния налоговой системы на финансовые результаты предприятий. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/voprosy-vliyaniya-nalogovoy-sistemy-na-finansovye-rezultaty-predpriyatiy (дата обращения: 20.10.2025).
72. Минфин России. Нормативные правовые акты и методические рекомендации. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=124675-normativnye_pravovye_akty_i_metodicheskie_rekomendatsii (дата обращения: 20.10.2025).
73. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=PKSO&n=11617 (дата обращения: 20.10.2025).