Роль, функции и механизмы регулирования Банка России в банковской системе Российской Федерации: комплексный академический анализ в условиях современных вызовов

На 10 октября 2025 года объем международных резервов Российской Федерации достиг беспрецедентных 729,5 млрд долларов США, установив новый исторический максимум. Этот факт не просто констатирует рост финансовой прочности страны, но и ярко иллюстрирует один из ключевых показателей эффективности деятельности Банка России, чья политика напрямую влияет на формирование таких макроэкономических буферов. В условиях нарастающих глобальных вызовов, от геополитической нестабильности до ускоряющейся цифровизации, роль центрального банка как гаранта стабильности и двигателя развития приобретает критическое значение. Что же это означает для каждого гражданина? Это прямая демонстрация способности государства обеспечивать устойчивость национальной валюты и защищать экономику от внешних потрясений, что в конечном итоге сказывается на стабильности цен и покупательной способности доходов.

Введение

Современная экономика, особенно в условиях перманентной турбулентности, немыслима без централизованного управления финансовыми потоками и эффективного регулирования банковского сектора. Банк России, как ключевой институт национальной финансовой системы, не просто осуществляет денежную эмиссию, но и является стержнем, вокруг которого формируется финансовая стабильность и экономическое развитие страны. Его деятельность простирается от тонкой настройки денежно-кредитной политики до пруденциального надзора, защиты интересов вкладчиков и поддержания бесперебойного функционирования платежных систем. Особую актуальность исследование его роли приобретает в текущих условиях, когда российская экономика сталкивается с беспрецедентными внешними вызовами, требующими гибких и адаптивных решений со стороны регулятора, что, безусловно, формирует новые подходы к его функционированию.

Актуальность темы исследования обусловлена не только возрастающей сложностью глобальных финансовых рынков и появлением новых рисков, но и спецификой национальной ситуации, характеризующейся влиянием экономических санкций, активной цифровой трансформацией и необходимостью обеспечения устойчивого развития. От стабильности банковской системы напрямую зависят инвестиционная активность, доступность кредитных ресурсов для бизнеса и населения, а также доверие к национальной валюте. В этом контексте глубокое понимание функций и механизмов регулирования Банка России становится фундаментальным для оценки текущего состояния и перспектив развития всей финансовой системы РФ.

Цель исследования – проведение комплексного академического анализа роли, функций и механизмов регулирования Банка России в банковской системе Российской Федерации, включая оценку эффективности его деятельности и текущие вызовы, с целью подготовки исчерпывающей дипломной работы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить теоретические основы функционирования центрального банка и дать определения ключевым терминам банковской системы и ее регулирования.
2. Проанализировать правовой статус, цели и основные функции Банка России как мегарегулятора.
3. Систематизировать и исследовать инструменты денежно-кредитной политики и пруденциального регулирования, применяемые Банком России.
4. Оценить эффективность деятельности Банка России, в том числе в периоды финансовых кризисов, и выявить текущие вызовы.
5. Рассмотреть особенности взаимодействия Банка России с государственными органами и участниками финансового рынка.

Объектом исследования выступает банковская система Российской Федерации.
Предметом исследования являются роль, функции, механизмы регулирования и надзора Банка России в банковской системе РФ, а также оценка их эффективности и адаптации к современным вызовам.

Теоретическая и методологическая база исследования опирается на положения классической и современной экономической теории, теории денег и кредита, теории банковского регулирования и надзора. В качестве основы будут использованы официальные нормативно-правовые акты Российской Федерации (Конституция РФ, федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», положения и инструкции Банка России), а также официальные публикации и отчеты Банка России. Методологический аппарат включает системный анализ, сравнительный анализ, исторический подход, экономико-статистические методы, факторный анализ и экспертные оценки.

Структура дипломной работы будет соответствовать поставленным задачам и будет состоять из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Теоретические основы функционирования центрального банка и определения ключевых терминов

Всякое глубокое исследование начинается с заложения прочного фундамента, и в случае с Банком России таким фундаментом служит понимание сущности центрального банка как такового, его исторического пути и системы координат, в которой он функционирует. Это позволяет нам не просто констатировать факты, но и осмысливать их в широком теоретическом контексте.

Понятие и эволюция центрального банка в мировой практике

Представьте себе кровеносную систему организма, где сердце — это центральный насос, обеспечивающий непрерывное движение крови, жизненно необходимой для всех органов. В финансовой системе государства роль такого «сердца» выполняет центральный банк. Это не просто еще одна финансовая организация; это уникальный институт, отвечающий за денежно-кредитную политику, обеспечение работы платежной системы, а также регулирование и надзор в финансовом секторе страны или группы стран.

Исторически центральные банки возникали по-разному: некоторые как частные коммерческие банки, постепенно приобретавшие государственные функции (например, Банк Англии), другие — создавались государством целенаправленно для выполнения специфических задач. Важно отметить, что институционального определения центрального банка не существует; все определения являются функциональными, то есть описывающими центральный банк через выполняемые им функции. Он является основным звеном денежно-кредитной системы государства, наделенным монопольным правом выпуска банкнот и регулирования деятельности коммерческих банков.

В основе понимания роли центральных банков лежат различные экономические теории. Классическая экономическая мысль, например, акцентировала внимание на независимости центрального банка от политического давления, видя в этом залог стабильности денежной единицы. Кейнсианская теория, напротив, отводила центральному банку более активную роль в стимулировании экономики через изменение процентных ставок и денежного предложения. Современные теории, такие как монетаризм, подчеркивают важность контроля над денежной массой для обеспечения ценовой стабильности. Новые кейнсианские модели рассматривают центральный банк как институт, который через управление процентными ставками влияет на ожидания экономических агентов и, как следствие, на инфляцию и экономический рост. Все эти подходы, по-разному расставляя акценты, сходятся в одном: центральный банк — это не просто кассир государства, а мощный регулятор, способный формировать макроэкономический ландшафт. Что из этого следует? Центральный банк — это не статичная структура, а динамический организм, постоянно эволюционирующий в ответ на вызовы времени и запросы экономической мысли.

Сущность и структура банковской системы

Если центральный банк — это сердце, то банковская система — это вся кровеносная система, обеспечивающая циркуляцию финансовых ресурсов. Это совокупность различных видов национальных банков и кредитных организаций, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Она является сложным, многоуровневым организмом, который обеспечивает аккумуляцию временно свободных денежных средств и их перераспределение в экономике через кредитование.

В Российской Федерации исторически сложилась и эффективно функционирует двухуровневая банковская система. На верхнем уровне находится Банк России — центральный банк, выполняющий функции регулятора и надзорного органа. Он не работает напрямую с физическими лицами и большинством юридических лиц, но определяет «правила игры» для всего финансового рынка. На нижнем уровне расположены кредитные организации, к которым относятся коммерческие банки, небанковские кредитные организации, а также филиалы иностранных банков и представительства иностранных банков. Именно эти институты непосредственно взаимодействуют с предприятиями и населением, предоставляя им широкий спектр финансовых услуг: от открытия счетов и кредитования до инвестиционных операций. Такая структура позволяет Банку России фокусироваться на макроэкономических задачах, делегируя микроэкономические операции коммерческому сектору.

Фундаментальные понятия регулирования и надзора

Для эффективного функционирования банковской системы необходим четкий набор правил и механизмов контроля. Именно здесь вступают в игру фундаментальные понятия регулирования и надзора.

Денежно-кредитная политика (ДКП) — это комплекс государственных мер по управлению финансовыми потоками в стране, направленных на повышение благосостояния граждан и обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции. ДКП позволяет регулировать состояние кредитного рынка, контролировать деятельность коммерческих банков, воздействовать на деловую активность и совокупный спрос. Это тот рычаг, с помощью которого центральный банк влияет на стоимость денег в экономике и их доступность.

Однако ДКП не является единственным инструментом. Для обеспечения надежности отдельных финансовых учреждений и всей системы в целом применяется пруденциальное регулирование. Термин «пруденциальный» означает упреждающий, ориентированный на потенциальные риски. Это система норм государственно-властного характера, призванных обеспечить стабильное и надежное функционирование банковской системы, а также защиту интересов вкладчиков. Пруденциальное регулирование — это установленные Банком России нормативы, направленные на снижение риска неликвидности, неплатежеспособности и повышение финансовой надежности кредитной организации. Оно всегда нацелено на защиту системного интереса и носит макроэкономический характер, предотвращая риски, которые могут затронуть всю систему.

В дополнение к регулированию существует банковский надзор — система мер государственного регулирования, связанная с наблюдением регулирующими органами за деятельностью банковских учреждений с целью обеспечения интересов вкладчиков и клиентов и поддержания стабильности финансовой системы. Это фактически контроль за соблюдением установленных пруденциальных норм и своевременное выявление отклонений.

Важно различать валютное регулирование, которое относится к проведению разумной денежно-кредитной политики, и пруденциальное регулирование, целью которого является обеспечение стабильности и надежности банков, а также защита интересов вкладчиков. Банковская деятельность, в силу высокого уровня финансовой взаимозависимости, основанности на легко изымаемых денежных средствах и недостаточной открытости, является объектом наиболее жесткого регулирования со стороны государственно-властных структур. Главная задача банковского регулирования — ограничение излишне рискованной банковской деятельности в рыночной экономике, при этом конечные цели центрального банка всегда указываются в законе о центральном банке или конституции и разъясняются общественности, обеспечивая прозрачность и подотчетность.

Правовой статус, цели и основные функции Банка России в банковской системе

Погружаясь в специфику деятельности Банка России, мы обнаруживаем уникальный институт, чей статус тщательно выверен законодательством, а цели и функции охватывают все аспекты финансовой жизни страны. Этот раздел посвящен именно этой фундаментальной основе.

Правовой статус и независимость Банка России

История центральных банков часто связана с постепенным обретением независимости от прямого государственного влияния, что считается залогом эффективности денежно-кредитной политики. В Российской Федерации эта независимость закреплена на высшем конституционном уровне. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. Это положение не просто определяет ключевую цель, но и формирует основу его независимого статуса.

Дальнейшее развитие и детализация этого принципа содержатся в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (статьи 1 и 2) и Федеральном законе «О банках и банковской деятельности». Эти документы ясно указывают, что Банк России осуществляет свои функции независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Такая независимость критически важна для принятия решений, которые могут быть политически непопулярными в краткосрочной перспективе, но жизненно необходимы для долгосрочной макроэкономической стабильности. Например, повышение ключевой ставки для борьбы с инфляцией может сдерживать экономический рост, но является необходимым шагом для обеспечения устойчивости рубля. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что независимость Банка России не является абсолютной — она ограничена его подотчетностью Государственной Думе и четко определенным мандатом, что предотвращает злоупотребления и обеспечивает легитимность его действий.

Несмотря на независимость в операционной деятельности, Банк России не является полностью автономным. Он подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. Эта подотчетность реализуется через процедуру назначения и освобождения от должности Председателя Банка России и членов Совета директоров Государственной Думой. Это создает систему сдержек и противовесов, где стратегическое руководство находится под контролем законодательной власти, но операционные решения принимаются экспертами, свободными от сиюминутного политического давления. Главными целями банковского регулирования и банковского надзора, как установлено законодательством, являются поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации и защита интересов вкладчиков и кредиторов, что подчеркивает социальную ориентированность деятельности регулятора.

Цели деятельности Банка России

Цели любого института определяют вектор его развития и критерии оценки его эффективности. Для Банка России, эти цели четко определены законом и охватывают широкий спектр макроэкономических и финансовых задач. Детализация этих целей показывает, что его мандат выходит далеко за рамки простой эмиссии денег.

Основные цели деятельности Банка России включают:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля: Эта цель является приоритетной, закрепленной в Конституции, и означает поддержание покупательной способности национальной валюты, прежде всего через контроль над инфляцией.
• Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации: Банк России стремится к созданию сильной, надежной и конкурентоспособной банковской системы, способной эффективно выполнять свои функции по обслуживанию экономики.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы: Эффективные и безопасные платежные системы критически важны для функционирования современной экономики. Банк России разрабатывает правила, контролирует и развивает эти системы.
• Развитие финансового рынка Российской Федерации: Регулятор заинтересован в создании условий для формирования глубокого и ликвидного финансового рынка, способного привлекать инвестиции и предоставлять разнообразные финансовые инструменты.
• Обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации: Это подразумевает предотвращение системных кризисов и минимизацию их последствий, что требует постоянного мониторинга рисков и принятия упреждающих мер.

Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, что подчеркивает координацию макроэкономической политики на государственном уровне.

Основные функции Банка России как мегарегулятора

Функции Банка России — это конкретные действия и полномочия, с помощью которых он достигает своих целей. Их разнообразие и широта подтверждают его роль как ключевого игрока в финансовой системе.

1. Монопольная эмиссия наличных денег и организация денежного обращения: Банк России обладает исключительным правом на выпуск наличных денег. Он не только печатает банкноты и чеканит монеты, но и организует их оборот, обеспечивая наличность в экономике.
2. Осуществление нормотворческих полномочий и установление правил проведения банковских операций: Банк России издает нормативные акты, которые обязательны для всех участников финансового рынка. Он определяет обязательные для кредитных организаций и банковских групп правила проведения банковских операций, нормативы бухгалтерского учета и отчетности, правила организации внутреннего контроля, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности.
3. Роль кредитора последней инстанции и организация системы рефинансирования: В случае острой нехватки ликвидности у коммерческих банков, Банк России может предоставить им займы, предотвращая системные кризисы. Он является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, филиалов иностранных банков, осуществляющих деятельность на территории РФ, и организует систему их рефинансирования.
4. Осуществление банковского регулирования и надзора за кредитными и некредитными финансовыми организациями: Это одна из ключевых функций, направленная на поддержание стабильности и надежности финансового сектора. Банк России осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, филиалов иностранных банков и банковских групп. С 2013 года, когда Банку России были переданы полномочия по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков, он стал мегарегулятором, отвечающим также за деятельность некредитных финансовых организаций (страховых компаний, микрофинансовых организаций, профучастников рынка ценных бумаг и др.) в соответствии с федеральными законами. Это значительно расширило его влияние и ответственность.

Таким образом, Банк России — это не просто государственный банк, а многофункциональный институт, чья деятельность, охватывающая регулирование, надзор, проведение денежно-кредитной политики и обеспечение стабильности финансового рынка, является залогом устойчивого развития всей экономики страны.

Инструменты денежно-кредитной политики и пруденциального регулирования Банка России

Чтобы достичь своих амбициозных целей, Банк России обладает целым арсеналом инструментов, каждый из которых играет свою уникальную роль в управлении финансовой системой. Эти инструменты можно разделить на две большие категории: те, что формируют общую денежно-кредитную среду, и те, что обеспечивают индивидуальную и системную устойчивость финансовых институтов.

Инструменты денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика (ДКП) — это набор стратегических решений и тактических шагов, которые центральный банк предпринимает для достижения макроэкономических целей, в первую очередь ценовой стабильности и поддержания устойчивости рубля. Как дирижер оркестра, Банк России использует несколько основных «инструментов», чтобы направлять экономические «звучания» в нужное русло. К основным составляющим монетарной политики относятся: учетная политика, операции на открытом рынке, наличие обязательных минимальных резервов.

1. Изменение ключевой ставки: Это, пожалуй, самый известный и обсуждаемый инструмент ДКП. Ключевая ставка — это процент, по которому регулятор предоставляет займы коммерческим банкам. От нее напрямую зависит размер ставок по ипотеке, автокредитам, потребительским займам, а также уровень инфляции и деловой активности в стране.
   • Механизм влияния: Когда Банк России повышает ключевую ставку, кредиты для коммерческих банков дорожают. Они, в свою очередь, повышают ставки по кредитам для населения и бизнеса. Это делает заимствования менее привлекательными, снижает потребительский и инвестиционный спрос, что помогает «охладить» экономику и сдержать инфляцию. Снижение ключевой ставки, наоборот, удешевляет кредиты, стимулируя экономическую активность.
2. Операции на открытом рынке (купля-продажа ценных бумаг): Банк России активно участвует на рынке государственных ценных бумаг.
   • Механизм влияния: Покупая ценные бумаги у коммерческих банков, Банк России увеличивает объем денежных средств в банковской системе (ликвидность), что способствует снижению процентных ставок. Продавая ценные бумаги, он изымает ликвидность, повышая ставки. Эти операции позволяют оперативно управлять краткосрочными процентными ставками и объемом денежного предложения.
3. Изменение норм обязательных резервов банков: Коммерческие банки обязаны хранить определенную долю своих депозитов в Банке России в качестве обязательных резервов.
   • Механизм влияния: Увеличение нормы обязательных резервов означает, что банкам приходится депонировать больше средств в ЦБ, уменьшая объем денег, доступных для кредитования. Это сокращает денежную массу и может повысить процентные ставки. Снижение нормы резервирования, наоборот, высвобождает средства, увеличивая потенциал для кредитования.

Эти инструменты применяются комплексно, позволяя Банку России тонко настраивать денежно-кредитные условия в экономике. В этом контексте оценка эффективности деятельности Банка России становится особенно важной.

Инструменты пруденциального регулирования и надзора

Если ДКП работает на макроуровне, то пруденциальное регулирование фокусируется на микроуровне, обеспечивая надежность каждого отдельного банка и предотвращая их «заражение» друг от друга. Термин «пруденциальный» в этом контексте означает «предусмотрительный», «осторожный».

1. Установление финансовых нормативов для кредитных организаций: Банк России определяет минимальные экономические стандарты банковской деятельности, которые являются объективным критерием оценки стабильности и надежности каждого конкретного банка. Эти нормативы охватывают широкий спектр рисков:
   • Нормативы достаточности собственных средств (капитала) (например, Н1.0 — норматив достаточности совокупного капитала): Определяют минимальный уровень капитала, который должен быть у банка в отношении его активов, взвешенных по риску. Это служит буфером для поглощения потенциальных убытков.
   • Нормативы ликвидности кредитной организации (например, Н2 — норматив мгновенной ликвидности, Н3 — норматив текущей ликвидности): Обеспечивают способность банка выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами в срок.
   • Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных лиц: Ограничивает концентрацию риска, не позволяя банку слишком сильно зависеть от одного крупного клиента.
   • Максимальный размер крупных кредитных рисков: Устанавливает верхний предел для совокупности крупных кредитов, выданных банком.
   • Размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков: Регулируют подверженность банков рыночным колебаниям.
   • Минимальный размер резервов, создаваемых под риски: Обязывает банки формировать подушки безопасности для покрытия потенциальных потерь по ссудам и другим активам.
   • Нормативы использования собственных средств для приобретения акций (долей) других юридических лиц: Ограничивают рискованные инвестиции банка в небанковский сектор.
   • Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам): Предотвращает конфликт интересов и вывод капитала.
2. Применение макропруденциальной политики: После финансового кризиса 2008 года стало ясно, что недостаточно регулировать отдельные банки; необходимо управлять рисками всей системы. Макропруденциальная политика Банка России направлена на снижение системного риска на финансовом рынке или в его отдельных секторах. Она минимизирует вероятность финансовых кризисов, предотвращает формирование спекулятивных «пузырей» и смягчает последствия шоков для экономики. Примером могут служить надбавки к капиталу для системно значимых банков или ограничения на выдачу высокорискованных кредитов.
3. Роль банковского надзора: Надзор — это непрерывный процесс мониторинга и контроля за соблюдением банками всех установленных нормативов и правил. Банк России следит за стабильностью банковской системы, страховыми компаниями, фондовым рынком и платежными системами. Он контролирует операции с валютой и определяет правила проведения валютных операций, а также осуществляет контроль за исполнением банковскими учреждениями основных положений денежно-кредитной политики. Банковский надзор включает регулярные проверки, анализ отчетности и, при необходимости, применение мер воздействия, вплоть до отзыва лицензии.

Совокупность этих инструментов позволяет Банку России не только управлять общей экономической конъюнктурой, но и поддерживать высокую надежность и устойчивость каждого элемента финансовой системы, защищая тем самым интересы вкладчиков и кредиторов.

Оценка эффективности деятельности Банка России и вызовы в современных условиях

Оценка эффективности деятельности центрального банка — это всегда сложная, многогранная задача, требующая анализа как количественных показателей, так и качественных аспектов его политики. В условиях динамично меняющегося мира, полного экономических и геополитических потрясений, Банк России постоянно сталкивается с новыми вызовами, требующими адаптации и совершенствования регуляторной деятельности.

Оценка эффективности в контексте финансовой стабильности

Вопросы стабильности финансовой системы вышли на первый план после глобального финансового кризиса 2008 года, когда стало очевидно, что коллапс одного сегмента или крупного игрока может вызвать цепную реакцию по всей экономике. С тех пор центральные банки по всему миру значительно усилили свое внимание к макропруденциальной политике.

Банк России, осознавая эту потребность, дважды в год публикует «Обзор финансовой стабильности». Этот документ является ключевым для понимания состояния и устойчивости финансовой системы. В нем описываются уязвимости финансовой системы, анализируются потенциальные шоки (как внешние, так и внутренние) и дается оценка устойчивости к ним финансовых организаций. Это своего рода диагностическая карта, позволяющая своевременно выявлять «болевые точки» и принимать превентивные меры.

Эффективность деятельности Банка России в поддержании стабильности можно оценить через призму ключевых макроэкономических индикаторов, которые демонстрируют устойчивость российской финансовой системы к шокам:

• Международные резервы Российской Федерации: На 10 октября 2025 года объем международных резервов достиг 729,5 млрд долларов США, что является новым историческим рекордом. Для сравнения, на 1 января 2025 года этот показатель составлял 609,1 млрд долларов США. Доля золота в структуре международных резервов превысила 36%, при этом объем золотых резервов в 2025 году достиг 248,7 млрд долларов США, показав рост на 27% за первое полугодие. Эти резервы служат мощным буфером, позволяющим государству и Банку России эффективно реагировать на внешние шоки, такие как колебания цен на сырьевые товары или геополитические напряжения. Высокий уровень резервов укрепляет доверие к национальной валюте и финансовой системе в целом.
• Низкий государственный долг: По итогам 2024 года государственный долг России увеличился на 13,5% и составил 29,041 трлн рублей, или 14,5% ВВП по состоянию на 1 января 2025 года. По прогнозам МВФ, общий уровень федерального и регионального долга России увеличится с 20,30% ВВП в 2024 году до 23,10% ВВП к концу 2025 года, что остается самым низким показателем среди стран G20. Низкий уровень государственного долга снижает риски для финансовой стабильности, поскольку уменьшает нагрузку на бюджет и делает страну менее уязвимой перед внешними кредиторами.
• Запасы капитала и прибыль банковского сектора:
  • Балансовый капитал банковского сектора по результатам 2024 года увеличился на 12,8% (2,0 трлн рублей), а запас капитала (до нормативов) вырос примерно до 7 трлн рублей (+8%).
  • Показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) сектора увеличился на 0,4 процентных пункта, до 12,5% по предварительным данным декабря 2024 года.
  • Чистая прибыль российского банковского сектора в 2024 году составила рекордные 3,8 трлн рублей, что на 20% выше показателя 2023 года (3,2-3,3 трлн рублей). Совокупный финансовый результат сектора с учетом отрицательной переоценки ценных бумаг, учитываемых в капитале, составил 3,4 трлн рублей. Прогнозы на 2025 год по чистой прибыли банковского сектора варьируются от 3,1–3,3 трлн рублей по оценке «Эксперт РА» до 3,8 трлн рублей по другим прогнозам, при этом Банк России ожидает от 3 до 3,5 трлн рублей.

  Эти показатели свидетельствуют о высокой прибыльности и капитализации российских банков, что создает дополнительный буфер прочности и позволяет им эффективно противостоять потенциальным кризисам, не прибегая к государственной поддержке.

Ретроспективный анализ эффективности мер Банка России в периоды финансовых кризисов (2008, 2014, 2020 годов) показывает, что регулятор постоянно совершенствовал свои подходы.

• Кризис 2008 года продемонстрировал необходимость усиления надзорных функций. В ответ Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля в 1992–1995 годах, что послужило основой для дальнейшего развития. В 2008 году регулятор активно использовал инструменты рефинансирования для поддержания ликвидности банков.
• Кризис 2014 года, вызванный падением цен на нефть и геополитическими факторами, заставил Банк России перейти к плавающему курсу рубля и начать активное использование ключевой ставки как основного инструмента ДКП. Это решение, хотя и болезненное в краткосрочной перспективе, позволило экономике адаптироваться к внешним шокам и сохранить международные резервы.
• Кризис 2020 года, связанный с пандемией COVID-19, потребовал оперативной и гибкой реакции, включающей снижение ключевой ставки, внедрение регуляторных послаблений для банков и запуск программ поддержки кредитования. Банк России успешно справился с задачей поддержания стабильности финансовой системы в условиях беспрецедентной неопределенности.

Контрольная и надзорная функция Банка России включает контроль за исполнением банковскими учреждениями основных положений денежно-кредитной политики. В условиях кризисных явлений (колебание курсов валют, инфляция, рост ставок по кредитным ресурсам) важной задачей Банка России является контроль за необоснованным завышением или занижением кредитных ставок и их соответствием политике Банка России, что предотвращает спекулятивное поведение и поддерживает доверие к рынку.

Современные вызовы и перспективы совершенствования деятельности Банка России

Современный мир бросает новые вызовы, требующие от регулятора постоянной эволюции.

1. Влияние геополитических факторов и экономических санкций: После 2022 года этот вызов стал, пожалуй, наиболее острым. Санкции против российского финансового сектора потребовали от Банка России беспрецедентных мер по адаптации:
   • Введение жесткого валютного контроля для стабилизации курса рубля.
   • Создание альтернативных платежных систем (например, Система быстрых платежей), развитие национальной инфраструктуры (Мир).
   • Переориентация на внутренний рынок и дружественные юрисдикции.
   • Поиск решений для поддержания стабильности банков, находящихся под санкциями, и обеспечения их бесперебойной работы.

   Банк России демонстрирует гибкость и решительность в условиях внешнего давления, что позволяет сохранять функциональность финансовой системы. Можем ли мы говорить о полной независимости в таких условиях, или это скорее адаптация к новым реалиям?

2. Цифровая трансформация финансового сектора: Развитие финтеха, искусственного интеллекта, блокчейн-технологий меняет ландшафт финансовых услуг. Банк России активно занимается:
   • Регулированием финтеха: Создание «регуляторных песочниц» для тестирования новых технологий, разработка законодательства для цифровых финансовых активов и цифрового рубля.
   • Кибербезопасностью: Усиление требований к защите информации, создание центров реагирования на кибератаки (например, ФинЦЕРТ), поскольку цифровизация увеличивает уязвимость к киберпреступлениям.
   • Развитием национальной технологической инфраструктуры: Создание собственной экосистемы для финансовых операций, снижение зависимости от иностранных решений.
3. Интеграция принципов устойчивого развития (ESG) в регуляторную и надзорную деятельность: Это относительно новый, но быстро набирающий вес вызов. Банк России, как и другие центральные банки мира, начинает учитывать факторы экологии, социальной ответственности и корпоративного управления в своей работе:
   • Разработка рекомендаций для банков по оценке климатических рисков и «зеленому» финансированию.
   • Внедрение ESG-факторов в пруденциальное регулирование.
   • Повышение прозрачности отчетности финансовых организаций по ESG-показателям.

   Это способствует переориентации финансового сектора на более устойчивые и социально ответственные бизнес-модели.

Таким образом, Банк России не только успешно ��правляется с поддержанием финансовой стабильности в условиях кризисов, но и активно адаптируется к быстро меняющемуся миру, формируя основу для будущего развития российского финансового сектора.

Взаимодействие Банка России с государственными органами и участниками рынка

В своей многогранной деятельности Банк России не существует в вакууме. Его эффективность во многом определяется способностью к координированному взаимодействию с другими государственными институтами и участниками финансового рынка. Эта сложная сеть взаимосвязей обеспечивает целостность и согласованность экономической политики.

Координация денежно-кредитной политики с Правительством РФ

Ключевым аспектом взаимодействия является сотрудничество с Правительством Российской Федерации. Банк России активно взаимодействует с Правительством Российской Федерации при разработке и проведении единой государственной денежно-кредитной политики. Это не означает подчинение одного другому, а скорее партнерство, основанное на общих макроэкономических целях, но с сохранением операционной независимости центрального банка.

Механизмы этого взаимодействия включают:

• Согласование Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики: Банк России ежегодно разрабатывает и представляет этот документ в Государственную Думу, при этом он активно обсуждается с Правительством. Это обеспечивает синхронизацию целей и инструментов монетарной и фискальной политики.
• Регулярные консультации и совместные заседания: Представители Банка России и Правительства РФ постоянно обмениваются информацией, анализируют экономическую ситуацию и координируют свои действия по широкому кругу вопросов.
• Участие в коллегиальных органах: Представители Банка России могут участвовать в заседаниях Правительства, а представители Правительства — в заседаниях Совета директоров Банка России по вопросам, затрагивающим их компетенции.

Такая координация критически важна для предотвращения противоречивых решений, которые могли бы дестабилизировать экономику. Например, если Правительство проводит экспансивную фискальную политику (увеличивает расходы), а Банк России — ограничительную денежно-кредитную (повышает ставку), их действия могут нивелировать друг друга. Скоординированные усилия, напротив, усиливают общий эффект и способствуют достижению общих целей.

Роль Банка России как посредника и партнера

Банк России не только регулятор и надзорный орган, но и центральный связующий элемент между государством, реальной экономикой и финансовым сектором. Он выступает как банк-посредник между государством и реальной экономикой через остальные банки, фактически — орган регулирования, сочетающий черты банка и государственного ведомства.

• Осуществление обслуживания счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации: Банк России выступает кассиром для Правительства, обеспечивая проведение бюджетных операций, учет и хранение бюджетных средств. Это фундаментальная функция, демонстрирующая его интеграцию в систему государственного управления.
• Границы невмешательства в оперативную деятельность кредитных организаций: Важно отметить, что Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Это гарантирует коммерческим банкам свободу в принятии бизнес-решений, поддерживая конкуренцию и инновации, при условии соблюдения установленных регуляторных норм. Вмешательство происходит только при нарушении нормативов или возникновении угроз системной стабильности.
• Взаимодействие с участниками финансового рынка: Как мегарегулятор, Банк России создает условия для развития всех секторов финансового рынка и стабильности финансовой системы в целом. Это включает диалог с банковским сообществом, страховыми компаниями, участниками рынка ценных бумаг, финтех-компаниями. Регулятор стремится учитывать мнения рынка при разработке нормативных актов, проводя консультации и обсуждения.

Таким образом, функционирование центрального банка должно происходить скоординировано с другими государственными институтами, что создает синергетический эффект для всей экономики.

Международное сотрудничество и влияние на мировую финансовую систему

В условиях глобализации финансового рынка ни один центральный банк не может действовать изолированно. Банк России активно участвует в международном финансовом сообществе, что позволяет ему:

• Участие в международных организациях: Членство в Базельском комитете по банковскому надзору, Форуме финансовой стабильности, Международном валютном фонде (МВФ) и других организациях позволяет Банку России обмениваться опытом, участвовать в разработке глобальных стандартов регулирования и надзора. Это способствует интеграции российской финансовой системы в мировую и повышает ее устойчивость.
• Гармонизация регуляторной практики: Адаптация международных стандартов (например, Базель III) к российскому законодательству повышает прозрачность и сопоставимость российской банковской системы с мировыми аналогами, что важно для привлечения иностранных инвестиций.
• Влияние на формирование глобальных стандартов регулирования: Активное участие в международных дискуссиях позволяет Банку России вносить свой вклад в разработку новых подходов к регулированию, особенно в таких областях, как регулирование цифровых активов или вопросы кибербезопасности.

Таким образом, Банк России выступает не только как внутренний регулятор, но и как активный игрок на международной арене, чья деятельность способствует как национальной, так и глобальной финансовой стабильности.

Заключение

Проведенное комплексное академическое исследование позволило глубоко проанализировать роль, функции и механизмы регулирования Банка России в банковской системе Российской Федерации, а также оценить его эффективность в условиях современных вызовов.

Мы убедились, что Банк России является не просто одним из государственных институтов, а центральным звеном, обеспечивающим жизненно важные функции для всей национальной экономики. Его уникальное положение как независимого мегарегулятора, закрепленное Конституцией РФ и федеральными законами, позволяет ему эффективно реализовывать свой мандат по защите и обеспечению устойчивости рубля, развитию банковской системы, стабильности платежной системы и финансового рынка.

Исследование показало, что деятельность Банка России опирается на тщательно разработанную систему инструментов денежно-кредитной политики (ключевая ставка, операции на открытом рынке, нормы обязательных резервов) и пруденциального регулирования (нормативы достаточности капитала, ликвидности, концентрации рисков). Эти инструменты, применяемые комплексно и гибко, позволили российской финансовой системе не только выдержать ряд серьезных кризисов (2008, 2014, 2020 годов), но и демонстрировать высокую устойчивость в текущих геополитических и экономических условиях.

Особого внимания заслуживает оценка эффективности деятельности Банка России, которая подтверждается устойчивостью макроэкономических буферов: рекордными международными резервами (729,5 млрд долларов США на 10 октября 2025 года), низким государственным долгом (14,5% ВВП на 1 января 2025 года) и высокой прибыльностью банковского сектора (3,8 трлн рублей чистой прибыли в 2024 году). Эти показатели свидетельствуют о способности регулятора эффективно управлять рисками и обеспечивать стабильность в условиях волатильности.

Вместе с тем, Банк России постоянно сталкивается с новыми вызовами: это и влияние экономических санкций, требующее адаптации и поиска новых решений, и стремительная цифровая трансформация финансового сектора, диктующая необходимость регулирования финтеха, обеспечения кибербезопасности и развития национальной технологической инфраструктуры. Растущая повестка устойчивого развития (ESG) также интегрируется в регуляторную и надзорную деятельность, что указывает на проактивный подход Банка России к формированию будущего финансовой системы.

Взаимодействие Банка России с Правительством РФ, другими государственными органами и участниками рынка осуществляется на принципах координации и партнерства, что обеспечивает согласованность макроэкономической политики и способствует стабильному функционированию финансовой системы. Активное участие в международном сотрудничестве позволяет Банку России не только перенимать передовой опыт, но и влиять на формирование глобальных стандартов регулирования.

Прогностический взгляд на дальнейшие перспективы совершенствования регуляторной деятельности Банка России указывает на неизбежность продолжения адаптации к меняющейся мировой экономике. Это потребует дальнейшего развития инструментов макропруденциальной политики, укрепления надзора за технологическими рисками, углубления интеграции ESG-факторов, а также постоянного диалога с рынком и государством для обеспечения баланса между стабильностью, конкуренцией и инновациями. Банк России, как основной гарант финансовой стабильности, будет продолжать играть ключевую роль в формировании устойчивого и динамично развивающегося финансового ландшафта Российской Федерации.

Список использованной литературы

1. Конституция РФ.
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп.).
3. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 31.07.2025) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2025).
4. Положение Банка России от 14 июля 2005 года №273-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций».
5. Указания №62-У «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».
6. Положение № 122-П «О порядке предоставления банком России кредитов банкам, обеспеченных законом векселей и прав требований по кредитным договорам организаций сферы материального производства и поручительством банков».
7. Указания Банка России №294-У «О внесении изменений в Инструкцию Банка России».
8. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год // Вестник Банка России. 2007.
9. Банковское дело / под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 297.
10. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. М.: Спарк, 2007. С. 250.
11. Камаев В.Д. Экономическая теория: учебное издание. М.: Гуманитарный издательский центр «Владос», 2003. С. 361.
12. Сменковский В.Н. О роли банковской системы в обеспечении экономического роста // Деньги и кредит. 2004. №8.
13. Кошелев Е.А. Капитал банка // Деньги и Кредит. 2004. №9.
14. Сухов Б.Ю. Банковский надзор // Деньги и Кредит. 2003. №8.
15. Сафронов Р.Н. Состояние банковской системы // Деньги и Кредит. 2008. №12.
16. Тимошенко П.П. Российские банки // Финансы. 2003. №9.
17. Понаморев Ю.В. Российские банки в международном сообществе // Деньги и кредит. 2004. №8.
18. Захаров B.С. Мифы и реальность (уроки кризиса) // Деньги и кредит. 1998. № 11. С. 31.
19. Липсиц И.В. Экономика. Книга 2. М.: Вита-Пресс, 2003.
20. Насущные проблемы функционирования банковской системы // Деньги и кредит. 2008. №10.
21. Садвакасов К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Ось-89, 2003.
22. Саркисянц А. Проблемы интеграции российских банков в мировую банковскую систему // Вопросы экономики. 2008. №9.
23. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Все для вас, 2005.
24. Бурлачков В.К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. М.: Эдиториал УРСС, 2003. С. 318.
25. Глушкова Н.Б. Банковское дело: учеб. пос. для вузов. М.: Академический проект, Альма Матер, 2005. С. 672.
26. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб.: С-Петербург, 2004. С. 423.
27. Красникова Е.В. Экономика переходного периода: учеб. пособие для студентов. М.: Омега-Л, 2005.
28. Лаврушин О.И. Центральный банк в условиях рыночной экономики // Банковское дело. 2002. №5(2). С. 2–4.
29. Левченко Д.В. Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежной политики // Деньги и кредит. 2005. №7. С. 32–39.
30. Лунтовский Г.И. Проблемы и перспективы развития банковского сектора России // Деньги и кредит. 2004. №5. С. 3–7.
31. Матюхин Г.Г. Реформирование банковского сектора следует начинать с Центрального банка // Банковское дело. 2003. №12. С. 3–5.
32. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб. пособие. М.: Экономистъ, 2007. С. 381.
33. Рудый К.В. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учеб. пособие. М.: Новое знание, 2003. С. 592.
34. Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела: учебник. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005.
35. Семенюта О.Г., Кудинова Г.А. Формирование целей денежно-кредитной политики Центрального банка // Финансовые исследования. 2005. №11. С. 25–30.
36. Состояние денежно-кредитной сферы и реализации денежно-кредитной политики в 2003 году // Деньги и кредит. 2004. №3. С. 7–12.
37. Турбанов А.В. Рост страхового возмещения по банковским вкладам: новый шаг для защиты массового вкладчика // Деньги и кредит. 2008. №8. С. 3–6.
38. Улюкаев А.В. Денежно-кредитная политика Банка России: актуальные аспекты // Деньги и кредит. 2006. №5. С. 3–8.
39. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году / Центральный банк Российской Федерации. 2007. URL: www.cbr.ru.
40. Россия. Экономическое и финансовое положение. 2008 г. / Центральный Банк Российской Федерации. 2008. URL: www.cbr.ru.
41. Официальный сайт Банка России. URL: https://www.cbr.ru/.
42. Правовой статус и функции // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_br/status_functions/ (дата обращения: 17.10.2025).
43. Банковское регулирование и банковский надзор // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/bankovskoe_regulirovanie_i_bankovskiy_nadzor/ (дата обращения: 17.10.2025).
44. Статья 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_370773/ (дата обращения: 17.10.2025).
45. Центральный банк РФ — урок. Обществознание, 10 класс // ЯКласс. URL: https://yaklass.ru/p/obshchestvoznanie/10-klass/bankovskie-uslugi-i-uchrezhdeniia-8975/finansy-i-bankovskaia-sistema-268019/re-d3362a26-9d8f-43b9-a417-0610f44355d9 (дата обращения: 17.10.2025).
46. Особенности пруденциального регулирования // Адвокатская газета. URL: https://www.advgazeta.ru/articles/osobennosti-prudentsialnogo-regulirovaniya/ (дата обращения: 17.10.2025).
47. Банковская система это, уровни и структура, понятие и признаки // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/bankovskaya_sistema/ (дата обращения: 17.10.2025).
48. Обеспечение финансовой стабильности // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/fs_overview/ (дата обращения: 17.10.2025).
49. Что такое денежно-кредитная политика простыми словами // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/chto-takoe-denezhno-kreditnaya-politika (дата обращения: 17.10.2025).
50. Центральный Банк России: что это такое, основные функции и задачи ЦБ РФ // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/banki/info/centralnyy-bank-rossii-chto-eto-takoe-osnovnye-funktsii-i-zadachi-tsb-rf/ (дата обращения: 17.10.2025).
51. Финансы и банковская система // Фоксфорд Учебник. URL: https://foxford.ru/wiki/obschestvoznanie/finansy-i-bankovskaya-sistema (дата обращения: 17.10.2025).
52. Денежно-кредитная политика государства // e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/monetary-policy (дата обращения: 17.10.2025).
53. Что такое Центробанк, в чем его функции // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/chto-takoe-tsb (дата обращения: 17.10.2025).
54. Банковская система // Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/bankovskaya-sistema.html (дата обращения: 17.10.2025).
55. Общая характеристика функций Банка России // Российский университет адвокатуры и нотариата. URL: http://www.rosun.info/files/lib/nauka/2012_04_02_3.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
56. Пруденциальное регулирование // Финансовый словарь. АРБ. URL: https://arb.ru/b2b/glossary/prudentsialnoe-regulirovanie-96537/ (дата обращения: 17.10.2025).
57. Банковский надзор // Финансовый словарь. АРБ — Ассоциация российских банков. URL: https://arb.ru/b2b/glossary/bankovskiy-nadzor-96537/ (дата обращения: 17.10.2025).
58. Определение термина — Пруденциальное регулирование // CFO Russia. URL: https://cfo-russia.ru/glossary/prudentsialnoe-regulirovanie/ (дата обращения: 17.10.2025).
59. Что такое Центральный банк (цб): понятие и определение термина // Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/tsentralnyy-bank-tsb/ (дата обращения: 17.10.2025).
60. Что такое денежно-кредитная политика // Binance Academy. URL: https://academy.binance.com/ru/articles/what-is-monetary-policy (дата обращения: 17.10.2025).
61. Денежно-кредитная политика: суть понятия, основные виды и инструменты // Journal.Tinkoff.ru. URL: https://journal.tinkoff.ru/dkp/ (дата обращения: 17.10.2025).
62. Финансовая стабильность // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_298918/ (дата обращения: 17.10.2025).
63. Банковская система: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/slovar-finansovyx-terminov/bankovskaya-sistema/ (дата обращения: 17.10.2025).
64. Понятие пруденциального регулирования // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/4172154/page:4/ (дата обращения: 17.10.2025).
65. Банковский надзор — что это? // Сбербанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/promo/termin/bankovskiy-nadzor (дата обращения: 17.10.2025).
66. Статья 56 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_370773/ (дата обращения: 17.10.2025).
67. Центральный банк: что это, зачем он нужен и как влияет на экономику // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/credits/articles/centralnyy-bank-chto-eto-zachem-on-nuzhen-i-kak-vliyaet-na-ekonomiku/ (дата обращения: 17.10.2025).
68. Что такое центральный банк, основные функции ЦБ РФ // Финансовая культура. URL: https://fincult.info/articles/chto-takoe-tsentralnyy-bank-osnovnye-funktsii-tsb-rf/ (дата обращения: 17.10.2025).
69. Денежно-кредитная политика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_dkp/ (дата обращения: 17.10.2025).
70. Банковское пруденциальное регулирование банковской деятельности в России // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2012/07/04/1253401567/10%20%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5%20%D0%BF%D1%80%D1%83%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%86%D0%B8%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D0%B5%20%D1%80%D0%B5%D0%B3%D1%83%D0%BB%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9%20%D0%B4%D0%B5%D1%8F%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8%20%D0%B2%20%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
71. Финансовая стабильность // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/financial_stability/ (дата обращения: 17.10.2025).
72. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ // Студенческий научный форум. URL: https://www.scienceforum.ru/2012/pdf/3116.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
73. Функции и задачи Центрального банка РФ // Финам. URL: https://www.finam.ru/education/investor/funktsii-i-zadachi-centralnogo-banka-rf/ (дата обращения: 17.10.2025).
74. О банках и банковской деятельности от 02 декабря 1990 // docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/9002271 (дата обращения: 17.10.2025).
75. Банковское регулирование и банковский надзор // Moneyman. URL: https://moneyman.ru/articles/bankovskoe-regulirovanie-i-bankovskiy-nadzor/ (дата обращения: 17.10.2025).
76. О Банке России // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_br/ (дата обращения: 17.10.2025).
77. Служба текущего банковского надзора // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_br/struct/svcsb/ (дата обращения: 17.10.2025).
78. Керимова А.М. Банк России как орган контроля и надзора // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bank-rossii-kak-organ-kontrolya-i-nadzora (дата обращения: 17.10.2025).