Банки с государственным участием в банковской системе Российской Федерации: анализ, роль и перспективы оптимизации

На сегодняшний день, по состоянию на 25 октября 2025 года, более 65% активов российского банковского сектора сконцентрировано в банках с государственным участием. Эта ошеломляющая цифра не просто статистика, а яркое свидетельство доминирующей роли государства в одной из ключевых отраслей национальной экономики. Такое положение дел формирует уникальный ландшафт финансового рынка, где государственные институты выступают не только регуляторами, но и активными игроками, определяющими динамику развития, уровень конкуренции и вектор движения всей банковской системы. И что из этого следует? Российская финансовая система приобретает особую устойчивость в условиях внешних шоков, но одновременно сталкивается с вызовами, связанными с рыночной эффективностью и стимулами к инновациям.

Актуальность глубокого исследования государственного участия в банковском секторе Российской Федерации обусловлена его ключевым значением для экономики страны. Банки с государственным участием (БГУ) являются мощным инструментом реализации государственной политики, стабилизации финансовой системы в кризисные периоды и финансирования стратегически важных отраслей. Однако, как и любой инструмент, они не лишены своих вызовов и проблем, включая вопросы эффективности, конкуренции и потенциальных рисков.

Целью настоящей дипломной работы является проведение исчерпывающего анализа теоретических аспектов, текущего состояния и перспектив развития банков с государственным участием, а также их роли в банковской системе Российской Федерации. Конечная задача — разработка обоснованных предложений по оптимизации государственного участия, направленных на повышение эффективности и устойчивости всего сектора.

Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

1. Определить сущность, классификацию, формы и цели государственного участия в банковском секторе.
2. Изучить основные теоретические подходы и концепции, объясняющие влияние государственного участия на экономику, и проанализировать зарубежный опыт регулирования.
3. Исследовать динамику развития и текущие характеристики деятельности крупнейших банков с государственным участием в РФ.
4. Оценить долю БГУ в банковской системе и проанализировать их влияние на конкуренцию, стабильность и развитие финансового рынка.
5. Выявить существующие проблемы и вызовы в деятельности БГУ в России и разработать предложения по оптимизации государственного участия и повышению их эффективности.

Объектом исследования выступают банки с государственным участием в Российской Федерации. Предметом исследования являются отношения, возникающие в процессе формирования, функционирования и регулирования деятельности банков с государственным участием в контексте их роли в банковской системе и экономике страны.

В работе используются общенаучные методы познания, включая диалектический, системный, сравнительный, статистический и логический анализ. Применяется также метод факторного анализа для оценки влияния различных показателей на деятельность БГУ. Структура работы состоит из введения, четырех глав, заключения и списка использованных источников.

Теоретические основы и сущность государственного участия в банковском секторе

Понятие, цели и формы государственного участия в банковском секторе

Понятие «банк с государственным участием» (БГУ) является краеугольным камнем для понимания роли государства в финансовой системе. В широком смысле БГУ – это кредитные организации, в которых государство, будь то напрямую или косвенно (через государственные структуры, субъекты РФ или муниципальные образования), обладает значимым влиянием на принятие ключевых решений и/или владеет долей в уставном капитале. Важнейшим порогом здесь часто выступает блокирующий пакет акций, составляющий, как правило, 25% плюс одна акция. Владение таким пакетом, согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» (№ 208-ФЗ от 26.12.1995), дает право вето на решения общего собрания акционеров, для принятия которых требуется квалифицированное большинство голосов (например, изменение устава, реорганизация, ликвидация общества или совершение крупных сделок). Это позволяет государству сохранять стратегическое влияние даже после частичной приватизации.

Если же доля государства превышает 50% плюс одна акция, речь идет о контрольном пакете, который обеспечивает полный контроль над управлением и стратегией банка. Банки, в которых государство владеет контрольным или полным (100%) пакетом акций, принято называть государственными банками. Примером может служить Россельхозбанк, 100% акций которого принадлежат Росимуществу.

Государственное участие в деятельности банков не ограничивается лишь прямым владением акциями. Оно может принимать различные формы, как прямые, так и косвенные. Прямое участие подразумевает непосредственное владение акциями или долями в уставном капитале через федеральные органы власти (например, Правительство РФ, Минфин, Росимущество) или региональные и муниципальные структуры. Косвенное участие реализуется через подконтрольные государству организации, которые, в свою очередь, владеют акциями банков. Например, ВТБ, являясь банком с государственным участием, сам владеет долей в Почта Банке, что делает последний косвенно контролируемым государством.

Цели функционирования государственных финансовых учреждений выходят за рамки традиционных коммерческих задач и носят ярко выраженный макроэкономический и социальный характер. Ключевыми среди них являются:

• Стабилизация экономической ситуации: В периоды кризисов государственные банки могут выступать «спасательным кругом», обеспечивая ликвидность, поддерживая кредитование и предотвращая коллапс финансовой системы.
• Развитие экономики согласно национальным интересам: БГУ часто направляют ресурсы в стратегически важные, но менее привлекательные для частных инвесторов отрасли. Классический пример — Россельхозбанк, созданный для финансирования агропромышленного комплекса.
• Защита национальной валюты и проведение эффективной кредитно-финансовой политики: Через крупные госбанки Центральный банк и Правительство могут более эффективно транслировать свои решения по монетарной политике, обеспечивая необходимый уровень кредитования и управляя инфляцией.
• Развитие банковской системы и сокращение бюджетного дефицита: Государственные банки могут способствовать развитию инфраструктуры, внедрению новых технологий и, при успешной деятельности, пополнять бюджет через дивиденды.

Однако, несмотря на очевидные преимущества, существует потенциальное противоречие между государственными задачами, возлагаемыми на БГУ, и их основной целью – получением прибыли и поддержанием финансовой устойчивости, что определено Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». С одной стороны, государство как акционер заинтересовано в максимизации прибыли. С другой — оно может использовать банк для финансирования проектов, имеющих стратегическое, но не всегда коммерчески выгодное значение, или для поддержания социальной стабильности. Это может привести к давлению на прибыльность и, в крайних случаях, к снижению устойчивости банка, если государственные директивы входят в диссонанс с рыночными принципами. Правительство РФ и Банк России неоднократно подчеркивали, что участие в капитале кредитных организаций целесообразно лишь при условии, что их деятельность имеет стратегическое значение для решения государственных задач, при этом не вступая в конфликт с фундаментальными целями получения прибыли и финансовой устойчивости. Какой важный нюанс здесь упускается? Этот конфликт интересов ставит перед государством сложную задачу по разработке четких механизмов управления, которые позволяли бы балансировать между коммерческой эффективностью и выполнением общественных функций без ущерба для стабильности финансовой системы.

Классификация банков с государственным участием в РФ

Классификация банков по степени государственного участия в России позволяет глубже понять разнообразие их ролей и механизмов контроля. Традиционно выделяют несколько категорий:

• Банки, созданные в силу закона: К этой категории относится Центральный банк Российской Федерации (Банк России), статус, цели, функции и полномочия которого определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. Банк России независим от других органов государственной власти при выполнении своей основной функции — защиты и обеспечения устойчивости рубля.
• Банки с полным участием (100% акций): Это кредитные организации, капитал которых полностью принадлежит государству. Примером являются Россельхозбанк и Промсвязьбанк (ПСБ). ПСБ, определенный с 2018 года как опорный банк для осуществления операций по государственному оборонному заказу и крупным государственным контрактам, полностью принадлежит Росимуществу. Россельхозбанк также полностью контролируется Росимуществом и играет ключевую роль в агропромышленном комплексе.
• Банки с частичным участием (контрольный пакет акций): В эту категорию входят банки, где государство владеет контрольным пакетом (50% плюс одна акция). Ярчайший пример — Сбербанк, 50% плюс одна акция которого с 2020 года принадлежат Правительству РФ (Фонду национального благосостояния), а до этого контролировались Банком России. Аналогично, Правительству РФ через Росимущество принадлежит 60,93% обыкновенных акций ВТБ, а с учетом привилегированных акций государственный контроль распространяется на 92% акционерного капитала группы.
• Банки с косвенным участием: Государство осуществляет контроль через подконтрольные организации. Примером может служить Газпромбанк, где акциями владеют Минфин РФ, Агентство по страхованию вкладов и структуры Газпрома. Также Почта Банк, в котором до декабря 2024 года ВТБ и «Почта России» владели долями, а затем ВТБ приобрел 100% активов, переведя его под полный контроль государственного ВТБ.
• Банки, находящиеся под государственным контролем (например, в период санации АСВ): Это временное участие государства, как правило, в рамках мер по оздоровлению банковского сектора через Агентство по страхованию вкладов.

Органы, осуществляющие контроль, также могут различаться:

• Правительство РФ (через Минфин, Росимущество, ФНБ).
• Субъекты РФ (региональные банки).
• Муниципальные образования (муниципальные банки, хотя их доля в общем объеме невелика).

Примеры крупнейших российских БГУ и их стратегическая роль:

Банк	Структура владения (актуально на 25.10.2025)	Стратегическая роль
Сбербанк	50% + 1 акция принадлежит Правительству РФ (Фонду национального благосостояния).	Ключевой игрок на розничном и корпоративном рынках, крупнейший банк РФ по активам, системно значимый, активно развивает цифровую экосистему.
ВТБ	60,93% обыкновенных акций принадлежит Правительству РФ (через Росимущество), с учетом привилегированных акций – до 92% контроля.	Второй по величине банк РФ, активно участвует в финансировании крупных инфраструктурных проектов, госконтрактов, имеет значительное присутствие в корпоративном сегменте и на международной арене.
Газпромбанк	Акциями владеют Минфин РФ, Агентство по страхованию вкладов и структуры ПАО «Газпром».	Обслуживание предприятий энергетического сектора, финансирование крупных промышленных и инфраструктурных проектов, значимый игрок на корпоративном рынке.
Россельхозбанк	100% акций принадлежат Росимуществу.	Опорный банк для агропромышленного комплекса, ключевой институт развития сельского хозяйства, финансирование фермеров, сельскохозяйственных предприятий, программ поддержки села.
Промсвязьбанк (ПСБ)	100% акций принадлежит Федеральному агентству по управлению государственным имуществом (Росимуществу).	Опорный банк для государственного оборонного заказа и крупных государственных контрактов, обеспечивает финансовую стабильность и независимость оборонно-промышленного комплекса.
Почта Банк	С декабря 2024 года 100% активов приобретены ВТБ (ранее доли принадлежали «Почте России» и ВТБ). Планируется интеграция в ВТБ.	Развитие банковских услуг в регионах и малых населенных пунктах через сеть отделений «Почты России», обслуживание массового сегмента населения, включая пенсионеров и социально незащищенные слои.

Такое разнообразие форм и целей подчеркивает сложность и многогранность государственного участия в банковском секторе, где каждый банк, находящийся под контролем государства, выполняет свою уникальную, часто стратегически важную функцию.

Основные теоретические подходы к анализу роли государственных банков в экономике

В академической литературе сформировались две противоположные, но в равной степени аргументированные точки зрения на роль государственных банков в экономике, которые отражают глубину дискуссии о границах государственного вмешательства в рыночные механизмы.

Первый подход акцентирует внимание на важной роли государственных банков для поддержания устойчивого экономического роста и стабильности. Сторонники этой позиции рассматривают БГУ как мощный стабилизирующий фактор, особенно в периоды финансовых кризисов, когда частные банки склонны сокращать кредитование из-за повышенных рисков. В таких условиях государственные банки могут поддерживать ликвидность, обеспечивать доступ к финансированию для стратегически важных отраслей и предприятий, предотвращая глубокие рецессии. Они могут выступать в качестве инструментов реализации государственной промышленной политики, направляя инвестиции в сектора, которые либо слишком капиталоемки, либо имеют длительный срок окупаемости, либо являются непривлекательными для частного капитала (например, инфраструктурные проекты, инновации, сельское хозяйство). Более того, государственные банки часто обладают большей устойчивостью благодаря государственной поддержке, что может повышать доверие вкладчиков и снижать системные риски в банковском секторе в целом. Их деятельность может способствовать развитию регионов, обеспечению доступности финансовых услуг для населения и малого бизнеса, что в свою очередь стимулирует экономический рост и социальное благополучие.

Второй подход, напротив, подчеркивает, что государственные банки часто преследуют политические цели, которые входят в противоречие с принципами функционирования рыночной экономики, что способствует снижению операционной эффективности и качества финансового посредничества. Критики указывают на то, что политическое вмешательство может приводить к:

• Неэффективному распределению ресурсов: Кредиты могут выдаваться не по рыночным принципам (оценка риска и доходности), а по политическим мотивам, что ведет к формированию «плохих» долгов и нецелевому использованию средств.
• Снижению конкуренции: Доминирование БГУ может вытеснять частные банки, ограничивая их возможности для развития и инноваций. Это может привести к олигополии, где несколько крупных государственных игроков диктуют условия рынка.
• Проблемам корпоративного управления: Назначения в руководство госбанков могут быть обусловлены политической лояльностью, а не профессиональными качествами, что снижает качество управления и контроля.
• «Мягким бюджетным ограничениям»: Государственные банки могут рассчитывать на государственную поддержку в случае финансовых трудностей (bailout), что снижает стимулы к эффективному риск-менеджменту и ответственной финансовой политике.
• Снижению инноваций: Защищенность от конкуренции и гарантии со стороны государства могут уменьшать стимулы к внедрению новых технологий и улучшению качества услуг.

Эти две точки зрения формируют сложный аналитический фреймворк, в рамках которого необходимо оценивать деятельность БГУ. Эффективность государственного участия, вероятно, лежит на пересечении этих подходов, требуя сбалансированного регулирования, которое позволяло бы реализовывать стратегические цели без ущерба для рыночных принципов и операционной эффективности.

Зарубежный опыт регулирования банковской деятельности с государственным участием

Международный опыт банковского регулирования представляет собой богатый источник знаний для понимания оптимальных моделей взаимодействия государства и банковского сектора. В основе этого опыта лежат Базельские стандарты, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору, представляющие собой всеобъемлющую систему, касающуюся ключевых аспектов банковской деятельности, таких как:

• Достаточность капитала: Введенные Базель I, II и III требования к минимальному уровню капитала направлены на обеспечение финансовой устойчивости банков и их способности абсорбировать убытки. Эти стандарты постоянно пересматриваются и ужесточаются, чтобы соответствовать вызовам глобальной финансовой системы.
• Управление рисками: Базельские принципы уделяют большое внимание эффективным системам управления всеми видами рисков – кредитным, операционным, рыночным, ликвидности.
• Корпоративное управление: Прозрачность, подотчетность и независимость советов директоров являются ключевыми аспектами, направленными на предотвращение конфликтов интересов и недобросовестных практик.
• Прозрачность и раскрытие информации: Банки обязаны раскрывать информацию о своей деятельности, рисках и капитале, что способствует рыночной дисциплине.
• Трансграничная банковская деятельность: В условиях глобализации регулирование касается и взаимодействия между надзорными органами разных стран.

Российская система банковского регулирования активно стремится к соответствию этим международным стандартам, адаптируя их к национальным особенностям. Например, требования к достаточности капитала, риск-ориентированный подход к надзору, внедрение стандартов МСФО в отчетность – все это элементы гармонизации с мировым опытом.

Однако, в мировом опыте регулирования банковской деятельности уделяется значительное внимание показателям риска и качеству контроля риск-менеджмента банка, тогда как в отечественной методике основной упор долгое время делался на размер собственного капитала в абсолютном значении. Это различие является принципиальным. Зарубежные регуляторы все больше фокусируются на внутренней модели управления рисками, стресс-тестировании и превентивных мерах, тогда как российская практика, несмотря на прогресс, все еще в значительной степени опирается на формальные показатели и объемы капитала. Эта особенность отечественного регулирования может иногда приводить к тому, что банки могут формально соответствовать требованиям по капиталу, но при этом иметь недостаточно эффективные системы управления рисками.

Важной общемировой тенденцией, особенно в развивающихся экономиках, является неуклонное снижение доли государственных банков. В то время как государство может присутствовать в банках развития, основная задача которых — удовлетворение общественных потребностей, или входить в капитал банка с целью санации и последующей продажи (как это было в случае с АСВ в России), общая стратегия многих стран направлена на сокращение прямого государственного участия в коммерческих банках. Это обусловлено стремлением повысить конкуренцию, эффективность и снизить политические риски. Эффективное использование этого опыта для формирования механизма взаимодействия Центрального банка с органами государственной власти и другими финансовыми институтами играет важную роль для экономического развития страны, позволяя избежать ошибок и перенять лучшие практики.

Таким образом, зарубежный опыт демонстрирует баланс между необходимостью государственного вмешательства в кризисных ситуациях или для решения стратегических задач и стремлением к рыночной эффективности и конкуренции. Для России это означает постоянную адаптацию международных стандартов и критический пересмотр собственной практики, чтобы обеспечить оптимальное соотношение государственного контроля и рыночных свобод.

Анализ текущего состояния и динамики развития банков с государственным участием в Российской Федерации

Правовое и регуляторное поле деятельности банков с государственным участием в РФ

Правовое регулирование банковской деятельности в России представляет собой многоуровневую систему, где государственное участие в банковском секторе органично вплетено в общую канву законодательства. Эта система базируется на принципах банковского права, которые регламентируют деятельность всех субъектов банковской системы, их права и ответственность.

В основе всей архитектуры лежит Конституция РФ, закладывающая фундамент финансовой системы. Далее следуют федеральные законы, прежде всего Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». Эти законы определяют статус, цели, функции и полномочия Банка России, который является независимым органом при выполнении своей основной функции — защиты и обеспечения устойчивости рубля. Эта независимость, однако, не исключает активного взаимодействия с государственными органами.

Основными принципами государственного регулирования банковской деятельности являются:

• Системность: Регулирование охватывает все элементы банковской системы.
• Самоорганизация: Признание способности рынка к саморегуляции при наличии эффективного надзора.
• Риск-ориентированность: Фокус на выявлении, оценке и управлении банковскими рисками.
• Дифференциация регулирования: Применение разных подходов к регулированию в зависимости от размера, значимости и характера деятельности банков.
• Ответственность: Законодательно закрепленная ответственность участников рынка и регулятора.
• Доверие: Создание условий для повышения доверия к банковской системе.
• Эффективность: Обеспечение стабильности и продуктивности банковской системы.

Целями банковского регулирования и надзора Банка России являются поддержание стабильности банковской системы и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Для достижения этих целей Банк России выпускает множество нормативных актов, которые детализируют положения федеральных законов.

Важно отметить, что прямые законодательные и нормативные акты активно способствуют усилению роли государственных банков. Эта тенденция проявляется в нескольких аспектах:

• Обслуживание государственных предприятий и госконтрактов: Законодательство часто устанавливает, что эффективные российские предприятия (особенно те, что связаны с государством или стратегическими отраслями) должны обслуживаться в определенных банках, среди которых доминируют БГУ. Например, Промсвязьбанк является опорным банком для государственного оборонного заказа.
• Предоставление специфических услуг: Существуют перечни банков, которым разрешены определенные виды услуг, такие как предоставление гарантий по бюджетным контрактам или прием депозитов на временно свободные бюджетные средства. В этих списках, как правило, преобладают крупные государственные банки.
• Исторически сложившееся доверие: В условиях нестабильности или кризисов российские потребители и предприятия традиционно склонны доверять государственным учреждениям, что приводит к перетоку средств в БГУ.
• Санация и интеграция: В периоды банковских кризисов и санации государство часто использует крупные государственные банки для поглощения проблемных активов или интеграции санируемых банков, что также увеличивает их долю и влияние.

Таким образом, правовое и регуляторное поле в России не только обеспечивает функционирование банковской системы, но и активно формирует условия для доминирования банков с государственным участием, рассматривая их как ключевой элемент для реализации государственных экономических и социальных задач.

Динамика и масштабы государственного участия в банковском секторе РФ

Динамика государственного участия в банковском секторе Российской Федерации за последние полтора десятилетия характеризуется устойчивым и значительным ростом, что привело к формированию доминирующего положения БГУ.

В 2009 году, на пике мирового финансового кризиса, на банки с государственным участием приходилось 56-57% совокупных банковских активов в стране. Этот период стал важной точкой отсчета, когда государство активно использовало свои финансовые институты для стабилизации экономики. К 2016 году доля государственных банков в совокупных активах продолжила рост, достигнув 58,8%, и эта тенденция усилилась в последующие годы, уже в апреле 2018 года, когда доля государства в банковской системе РФ выросла до более 70%.

На сегодняшний день, 25 октября 2025 года, банки с государственным участием сконцентрировали более 65% активов российского банковского сектора. Более того, если рассматривать системно значимые банки, которых Банк России утвердил 13 по состоянию на 2 ноября 2024 года, среди них доминируют государственные институты, аккумулирующие около 79% совокупных активов российского банковского сектора. Особое внимание следует уделить трем крупнейшим государственным банкам – Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку. По итогам 2023 года на их долю приходилось 56% активов банковского сектора. По состоянию на 1 января 2025 года, Сбербанк имел активы в 50,3 трлн рублей, ВТБ – 36,1 трлн рублей. Газпромбанк, в свою очередь, является крупнейшим по вкладам физических лиц среди несистемных банков (2,7 трлн рублей), что также свидетельствует о его значительном влиянии.

Таблица 2.2.1. Динамика доли банков с государственным участием в совокупных активах банковского сектора РФ, %

Год	Доля БГУ в активах, %
2009	56-57
2016	58,8
2018 (апр.)	>70
2025 (окт.)	>65 (у системно значимых — ~79)

В целом, в анализируемом периоде наблюдается устойчивая тенденция роста как активов банковской системы, так и активов крупнейших кредитных организаций и банков с государственным участием. Прогнозируется, что совокупные активы российской банковской системы вырастут на 15–17% в 2024 году, достигнув 190–200 трлн рублей, что фактически удвоит их объем за период 2021–2024 годов. На 1 октября 2024 года активы российских банков увеличились на 11,1% (на 18,6 трлн рублей) с начала года. В этом росте государственные банки играют ключевую роль, являясь локомотивами развития.

Перечень системно значимых банков, который ежегодно составляет Центральный банк, является важным индикатором концентрации капитала. По состоянию на 2 ноября 2024 года, в него вошли 13 кредитных организаций, владеющих примерно 79% всех активов банковского сектора РФ: ЮниКредит Банк, Газпромбанк, Совкомбанк, ВТБ, Альфа-Банк, Сбербанк, Московский Кредитный Банк, Банк «ФК Открытие», Росбанк, Т-Банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк и Россельхозбанк. Очевидно, что большинство этих банков либо находятся под прямым государственным контролем (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк), либо имеют косвенное государственное участие, что еще раз подчеркивает доминирующую роль БГУ в обеспечении финансовой стабильности страны.

Финансовые результаты и показатели надежности банков с государственным участием

Анализ финансовых результатов и показателей надежности банков с государственным участием (БГУ) в Российской Федерации выявляет их ключевую роль не только в масштабах активов, но и в качестве финансового посредничества. В целом, БГУ показывают финансовые результаты, сопоставимые с частными банками, а по некоторым критериям надежности и социальной важности даже опережают их.

Так, банковский сектор в целом продемонстрировал рекордную прибыль в 3,8 трлн рублей по итогам 2024 года. При этом 65% банков оказались прибыльными, и на их долю пришлось 98% активов банковской системы, что свидетельствует о высокой концентрации прибыли в крупных, преимущественно государственных, банках.

Показатели надежности:

Банки с государственным участием, как правило, демонстрируют более высокие показатели надежности по сравнению с большинством частных игроков. Это касается, прежде всего, достаточности капитала и уровня рисков.

• Достаточность капитала: Государственные банки традиционно обладают более высокими буферами капитала, что обусловлено как их стратегической значимостью, так и возможностью получения прямой или косвенной государственной поддержки. Однако стоит отметить, что совокупные показатели достаточности основного и совокупного капитала банковского сектора сократились с 12% и 14,3% на конец 2022 года до 10,3% и 12,5% соответственно на конец 2024 года. Это снижение, вероятно, связано с активным кредитованием и использованием регуляторных послаблений в условиях кризиса. Некоторые крупные банки действительно сталкиваются с более строгими требованиями Банка России и показывают минимальные запасы прочности по нормативам достаточности капитала, но в целом прибыльность банковской системы оценивается как достаточно комфортная.
• Уровень рисков: Благодаря более консервативной политике и, возможно, косвенным государственным гарантиям, БГУ часто воспринимаются как менее рискованные, что способствует привлечению средств клиентов.

Социальная важность:

Помимо коммерческих показателей, БГУ играют исключительную роль в финансировании нефинансового сектора экономики и населения. Они являются основными кредиторами для крупных государственных и стратегически важных предприятий, а также для социально значимых проектов. Например, Россельхозбанк активно финансирует агропромышленный комплекс, а Промсвязьбанк обслуживает оборонный заказ. Государственные банки также поддерживают программы ипотечного и потребительского кредитования, обеспечивая доступ к финансовым услугам для широких слоев населения, что повышает их социальную важность.

Влияние пакета беспрецедентных мер поддержки Банка России:

В условиях внешнего санкционного давления на финансовую систему Банк России реализовал беспрецедентный пакет мер поддержки, направленных на нейтрализацию влияния экстремальной рыночной волатильности, расширение возможностей кредитования и снижение регуляторной и операционной нагрузки на банки. Эти меры оказали значительное влияние на финансовую устойчивость БГУ:

• Временное обнуление требований по надбавкам к нормативам достаточности капитала банков: С 2023 года было введено временное обнуление, с последующим постепенным восстановлением в течение 5 лет (включая грейс-период в 1 год). Это позволило банкам использовать накопленный капитал для поддержания кредитования и абсорбирования убытков.
• 10-летняя рассрочка по созданию резервов на возможные потери: По полностью заблокированным активам, распоряжение которыми ограничено санкциями и по которым отсутствуют альтернативные источники возмещения, банкам предоставлена долгосрочная рассрочка. Это существенно снизило моментальную нагрузку на капитал.
• Продление и модификация регуляторных мер: В части формирования резервов и возможности непризнания банками дефолта заемщика в отдельных случаях также были реализованы послабления.
• Применение пониженных риск-весов для приоритетных проектов: Банк России стимулирует кредитование проектов, направленных на обеспечение технологического суверенитета и структурной адаптации экономики, применяя для них пониженные риск-веса, что высвобождает капитал банков для инвестиций в эти направления.
• Возобновление раскрытия отчетности: С 1 июня 2023 года возобновлено раскрытие форм пруденциальной отчетности кредитных организаций в агрегированном формате, что способствует повышению прозрачности.

Эти меры позволили БГУ, как и всему банковскому сектору, успешно адаптироваться к новым условиям, сохранить стабильность и продолжить кредитование экономики. Они подчеркивают стратегическую роль государства в поддержании финансовой системы через своих ключевых игроков.

Влияние банков с государственным участием на конкуренцию и стабильность финансового рынка РФ

Особенности конкурентной среды в российском банковском секторе

В российском банковском секторе, особенно за последние полтора десятилетия, сформировалась ярко выраженная олигополия банков с государственным участием. Это не просто констатация факта, а фундаментальная характеристика рынка, определяющая его структуру и динамику. Доминирование нескольких крупных игроков, контролируемых государством, создает уникальную конкурентную среду, которая значительно отличается от классических рыночных моделей.

Основные факторы, способствующие формированию этой олигополии, многогранны:

• Исторически сложившееся значительное присутствие государства: С советских времен и в постперестроечный период государство всегда играло ключевую роль в финансовой системе, и крупные госбанки унаследовали эту доминирующую позицию.
• Традиционное доверие российского потребителя государственным учреждениям: Особенно в кризисные периоды, население и предприятия склонны воспринимать государственные банки как наиболее надежные, что приводит к перетоку депозитов и предпочтению их услуг.
• Переход клиентов в более устойчивые финансовые институты: На фоне очистки банковского сектора и отзыва лицензий у недобросовестных игроков, государственные банки стали естественной гаванью для клиентов, ищущих надежности.
• Прямые законодательные и нормативные преференции: Как было упомянуто ранее, законодательство часто устанавливает, что обслуживание государственных предприятий, крупных контрактов и определенных видов услуг (например, гарантии по бюджетным контрактам) должно осуществляться через БГУ, что укрепляет их позиции.

В условиях доминирования госбанков возникает концепция «двойной конкуренции» на рынке банковских услуг. Это означает, что конкурентная борьба происходит не только на рынке привлечения ресурсов (депозитов), но и на рынке размещения этих ресурсов (кредитов). Государственные банки, обладая значительными объема��и дешевых ресурсов (в том числе от государственных предприятий и бюджета), могут предлагать более привлекательные условия по кредитам, что создает давление на частных игроков.

Однако, анализ конкурентной среды показывает ее неоднородность по сегментам рынка. Банк России признает наличие олигополии, но отмечает, что конкуренция проявляется по-разному:

• Эффективная конкуренция: В 2023 году она наблюдалась в привлечении средств государственных и частных юридических лиц, а также в автокредитовании и переводах через Систему быстрых платежей (СБП). В этих сегментах даже крупные государственные банки вынуждены активно бороться за клиента, предлагая конкурентные ставки и инновационные продукты.
• Недостаточная или ухудшающаяся конкуренция: В потребительском кредитовании и ипотеке уровень конкуренции оценивался как недостаточный или даже ухудшающийся. Это может быть связано с тем, что в этих сегментах доминирующие игроки обладают значительными преимуществами в масштабе и доступе к ресурсам, что позволяет им диктовать условия или менее активно снижать ставки.

Важно подчеркнуть, что конкуренция в банковской среде является относительно новым явлением для Российской Федерации, актуальным только в последние два десятилетия. Государственные документы, такие как «Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2015 года» и «Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года», подчеркивали необходимость создания предпосылок для углубления конкуренции на банковском рынке. Однако, активное усиление надзорной политики Банка России после 2013 года, которое привело к сокращению числа банков, также способствовало концентрации рынка и усилению позиций крупнейших игроков, преимущественно государственных.

Таким образом, конкурентная среда в российском банковском секторе представляет собой сложный феномен, где олигополия БГУ сосуществует с очагами эффективной конкуренции в отдельных сегментах. Понимание этих особенностей критически важно для разработки эффективных стратегий регулирования и развития рынка.

Позитивные и негативные аспекты доминирования государственных банков

Доминирование банков с государственным участием (БГУ) в финансовой системе Российской Федерации является двусторонним явлением, порождающим как значительные позитивные эффекты, так и серьезные негативные последствия для экономики и финансового рынка.

Позитивные аспекты доминирования государственных банков:

1. Снижение системных рисков и повышение стабильности: В условиях глобальных и внутренних экономических потрясений, крупные государственные банки выступают якорем стабильности. Обладая прямой или косвенной поддержкой государства, они менее подвержены панике вкладчиков и резким оттокам ликвидности. Их масштаб и способность абсорбировать шоки снижают вероятность системных кризисов, поскольку сбой в одном из таких банков может иметь каскадный эффект для всей экономики. Это особенно актуально в периоды санкционного давления, когда государство через БГУ может более эффективно управлять финансовыми потоками и обеспечивать бесперебойное функционирование расчетов.
2. Упрощение контроля за деятельностью рынка: Концентрация значительной части банковских активов в нескольких крупных государственных банках существенно облегчает задачи надзора и регулирования для Банка России. Вместо того чтобы контролировать сотни мелких и средних игроков, регулятор может сосредоточить основные усилия на мониторинге и управлении рисками ограниченного числа системно значимых институтов. Это позволяет быстрее реагировать на возникающие угрозы и эффективнее проводить макропруденциальную политику.
3. Инструмент проведения государственной экономической политики: Государственные банки являются мощным рычагом для реализации национальных приоритетов. Они могут направлять кредитные ресурсы в стратегически важные отрасли (например, АПК через Россельхозбанк, оборонный комплекс через ПСБ), финансировать крупные инфраструктурные проекты, поддерживать малый и средний бизнес, а также обеспечивать доступность финансовых услуг в удаленных регионах, где частные банки не видят достаточных коммерческих перспектив. Это позволяет государству более гибко реагировать на экономические вызовы и стимулировать развитие по заданным векторам.

Негативные последствия доминирования государственных банков:

1. Потенциальное ограничение выбора для потребителей и ухудшение качества услуг: В условиях олигополии, когда доминируют несколько крупных игроков, конкуренция за клиента ослабевает. Это может привести к тому, что потребители (как население, так и бизнес) сталкиваются с ограниченным выбором финансовых продуктов, менее гибкими условиями обслуживания и отсутствием стимулов у банков к инновациям и повышению качества услуг.
2. Повышение цен на финансовые продукты: Недостаток конкуренции позволяет доминирующим банкам устанавливать менее выгодные для клиентов процентные ставки по кредитам и более низкие по депозитам. Это означает, что стоимость заимствований для бизнеса и населения может быть выше, а доходность сбережений – ниже, чем в условиях более конкурентного рынка.
3. Отрицательное влияние на инвестиционный климат и экономический рост: Неэффективный банковский сектор с ограниченной конкуренцией может негативно сказаться на инвестиционном климате. Если доступ к финансированию затруднен для небольших и инновационных фирм, а стоимость кредитов завышена, это замедляет создание новых предприятий, ограничивает экспансию существующих и, как следствие, сдерживает экономический рост. Монополизация кредитного рынка может привести к тому, что ресурсы будут направляться в крупные, уже устоявшиеся предприятия, часто связанные с государством, вместо того чтобы поддерживать наиболее перспективные и инновационные проекты.

Таким образом, доминирование БГУ представляет собой сложное уравнение, где макроэкономическая стабильность и управляемость уравновешиваются потенциальными потерями в эффективности, конкуренции и инновациях. Оптимизация государственного участия требует тонкого баланса, позволяющего сохранить преимущества без ущерба для динамики и здоровья рыночной экономики.

Проблемы, вызовы и направления оптимизации государственного участия в банковском секторе России

Ключевые проблемы и вызовы для банков с государственным участием

Деятельность банков с государственным участием (БГУ) в России сталкивается с рядом фундаментальных проблем и острых вызовов, которые требуют глубокого анализа и выработки стратегических решений.

Одной из фундаментальных проблем является неоднозначность экономической сущности БГУ как в научной среде, так и на законодательном уровне. С одной стороны, они являются коммерческими организациями, чья основная цель, согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности», – получение прибыли и поддержание финансовой устойчивости. С другой стороны, они выступают в качестве инструментов государственной политики, выполняя социальные и стратегические функции, которые не всегда совпадают с коммерческой логикой. Это создает внутренний конфликт интересов: стремление государственных органов власти подчинить интересы банковской системы решению собственных задач, как правило, негативно влияет на банковскую систему, смещая приоритеты с финансовой эффективности на общеэкономическую или выполнение директивных указаний. Такой дуализм порождает неопределенность в критериях оценки их эффективности и ставит под вопрос прозрачность их деятельности.

С 2022 года особый и наиболее острый вызов – это санкционное давление на финансовую систему государства. Введенные ограничения создали значительные сложности для работы банков с государственным участием, поскольку они напрямую или косвенно затронули их способность привлекать иностранный капитал, проводить международные расчеты, использовать глобальные платежные системы и получать доступ к современным технологиям. Это потребовало новых, часто нестандартных подходов к поддержанию их ликвидности и финансовой устойчивости, а также к переориентации на внутренние источники фондирования и развитие национальных платежных инфраструктур.

Еще одна проблема – недостаточная эффективность банковской системы в целом, которая негативно отражается на темпах экономического роста. Хотя БГУ могут быть более надежными, их доминирование и ослабление конкуренции в определенных сегментах могут приводить к повышению стоимости кредитов и снижению качества услуг. Это, в свою очередь, замедляет инвестиционную активность и инновационное развитие, особенно для малого и среднего бизнеса. Несмотря на общую олигополию, заметная конкуренция между коммерческими банками наблюдается в отдельных сегментах рынка (например, привлечение средств юрлиц, автокредитование), однако в потребительском кредитовании и ипотеке конкуренция оценивается как недостаточная или ухудшающаяся, что является признаком неэффективности.

Наконец, государство сталкивается с проблемой отнесения имущества к государственной собственности и управления им в банковском секторе. Вопросы приватизации, определения стратегических активов и контроля над ними постоянно требуют пересмотра и адаптации. При этом существует заметная конкуренция между коммерческими банками, даже внутри доминирующей группы, что требует от государства более четких критериев и механизмов управления своей долей участия, чтобы избежать внутреннего конфликта и обеспечить синергетический эффект. Могут ли эти вызовы стать стимулом для трансформации и поиска новых моделей эффективности?

Эти вызовы подчеркивают необходимость переосмысления роли и механизмов государственного участия в банковском секторе, чтобы обеспечить не только стабильность, но и динамичное, эффективное развитие.

Меры государственной поддержки и их роль в условиях кризиса

В условиях беспрецедентного внешнего давления на финансовую систему, особенно после 2022 года, Банк России оперативно реализовал масштабный пакет мер поддержки, направленных на нейтрализацию влияния экстремальной рыночной волатильности, расширение возможностей кредитования и снижение регуляторной и операционной нагрузки на банки. Эти меры сыграли решающую роль в поддержании стабильности и функциональности банковского сектора, включая банки с государственным участием (БГУ).

Ключевые меры поддержки включали:

• Временное обнуление требований по надбавкам к нормативам достаточности капитала банков: С 2023 года были обнулены требования по надбавкам, что позволило банкам использовать накопленный капитал для поддержания кредитования и абсорбирования возможных убытков. Эта мера была направлена на высвобождение буфера капитала, который мог быть использован для покрытия потерь без нарушения минимальных регуляторных требований. Планируется постепенное восстановление этих надбавок в течение 5 лет, включая грейс-период в 1 год, что дает банкам время на адаптацию.
• Предоставление 10-летней рассрочки по созданию резервов на возможные потери: Эта мера касалась полностью заблокированных активов, распоряжение которыми ограничено санкциями и по которым отсутствуют альтернативные источники возмещения. Долгосрочная рассрочка позволила значительно снизить моментальную нагрузку на капитал банков, предотвращая необходимость единовременного списания и создания огромных резервов, которые могли бы подорвать их финансовую устойчивость.
• Продление и модификация регуляторных мер: Это включало в себя гибкий подход к формированию резервов и возможность непризнания банками дефолта заемщика в отдельных случаях, что помогло избежать массовых дефолтов и сохранения стабильности кредитного портфеля.
• Применение пониженных риск-весов для приоритетных проектов: Для кредитов, направленных на обеспечение технологического суверенитета и структурной адаптации экономики, Банк России применил пониженные риск-веса. Это стимулировало банки, особенно БГУ, к активному участию в финансировании проектов в таких отраслях, как автомобилестроение, жилищное строительство, сельское хозяйство, лесопромышленный комплекс, транспорт, а также предприятий, создающих рабочие места и предоставляющих товары и услуги населению. Пониженные риск-веса снижают требования к капиталу, который банк должен держать под такие кредиты, делая их более привлекательными.
• Возобновление раскрытия отчетности: С 1 июня 2023 года возобновлено раскрытие агрегированной пруденциальной отчетности кредитных организаций, что способствовало повышению прозрачности и восстановлению рыночного доверия.

Эти меры государственной поддержки, реализованные в координации между Банком России и Правительством, позволили банковскому сектору, и особенно БГУ, не только выстоять под давлением внешних шоков, но и продолжить функционировать как важнейший элемент экономической системы. Они доказали свою эффективность в стабилизации ликвидности, капитала и кредитования, демонстрируя способность государства оперативно реагировать на кризисные явления и использовать свои институты для поддержания национальной экономики.

Предложения по оптимизации государственного участия и повышению эффективности

Оптимизация государственного участия в банковском секторе России требует комплексного подхода, направленного на устранение выявленных проблем и повышение общей эффективности системы. Предлагаемые меры должны сочетать как стратегические изменения в структуре владения, так и тактические улучшения в регулировании и управлении.

1. Снижение олигополии госбанков и развитие конкуренции:
   • Обоснование: Доминирование нескольких крупных государственных банков, несмотря на стабилизирующие эффекты, неизбежно приводит к ослаблению конкуренции в ряде сегментов рынка. Это, как показал анализ, может ограничивать выбор для потребителей, ухудшать качество услуг и замедлять инновации. Развитие конкуренции, напротив, способствует повышению эффективности банковского бизнеса, качества банковских продуктов и услуг, а также снижению общественных издержек, связанных с функционированием банковского сектора.
   • Предложения:
     • Формирование четкой дорожной карты приватизации: Разработка и публичное представление плана по поэтапному сокращению государственной доли в тех БГУ, где государственное участие не является стратегически необходимым. При этом приватизация должна проходить прозрачно и без создания новых монополий.
     • Создание равных условий для всех участников рынка: Пересмотр законодательных и нормативных актов, предоставляющих преференции государственным банкам (например, по обслуживанию госпредприятий или хранению бюджетных средств), чтобы обеспечить честную конкуренцию.
     • Поддержка развития средних и малых частных банков: Стимулирование роста региональных и специализированных банков через снижение регуляторной нагрузки (там, где это возможно без ущерба стабильности), создание льготных программ фондирования или снижение барьеров для входа на рынок в определенных нишах.
2. Последовательный выход государства из капиталов кредитных организаций:
   • Обоснование: Государство должно сохранять свое участие только в тех банках, чья деятельность имеет стратегическое значение для решения государственных задач (например, Россельхозбанк для АПК, ПСБ для ОПК). В остальных случаях, где цели коммерческой эффективности могут быть достигнуты частным сектором, последовательный выход государства из капитала кредитных организаций не должен оказывать негативного влияния на устойчивость банковского сектора, а, наоборот, стимулировать его развитие.
   • Предложения:
     • Разработка критериев стратегической значимости: Четкое определение параметров, по которым банк признается стратегически важным, и только в этих случаях сохранение контрольного пакета акций.
     • Приоритизация приватизации: Начать с банков, где доля государства не является контрольной, или где их функции могут быть эффективно выполняемы частными структурами.
     • Использование механизмов фондового рынка: Продажа государственных пакетов акций через публичные размещения (IPO/SPO) для привлечения широкого круга инвесторов и повышения ликвидности рынка.
3. Повышение эффективности участия государства в сохраняемых БГУ:
   • Обоснование: Там, где государственная доля в капитале будет сохранена (например, в системно значимых банках или институтах развития), необходимо усилить роль представителей государства в управлении и обеспечить специализацию на выполнении установленных государственных задач без ущерба коммерческой эффективности.
   • Предложения:
     • Усиление корпоративного управления: Введение независимых директоров, повышение прозрачности процессов принятия решений, формирование эффективных систем мотивации, ориентированных на долгосрочную стратегическую эффективность, а не только на краткосрочную прибыль.
     • Четкое определение КПЭ: Для БГУ, выполняющих стратегические задачи, должны быть разработаны специфические ключевые показатели эффективности (КПЭ), отражающие как коммерческие, так и социальные/стратегические цели, например, объем финансирования приоритетных отраслей, доступность услуг в регионах и т.д.
     • Предотвращение политического вмешательства: Создание механизмов, ограничивающих прямое политическое вмешательство в операционную деятельность банков, обеспечивая при этом стратегический контроль.
4. Снижение избыточной регуляторной нагрузки и оптимизация отчетности:
   • Обоснование: Избыточное регулирование и сложная отчетность увеличивают операционные издержки банков, что в конечном итоге сказывается на стоимости услуг для клиентов. В условиях необходимости адаптации к новым вызовам, регуляторная нагрузка должна быть рациональной.
   • Предложения:
     • Оптимизация банковской финансовой отчетности: Упрощение требований к отчетности, исключение дублирующих и неинформативных форм, внедрение современных цифровых решений для автоматизации сбора и анализа данных.
     • Адаптация регуляторных требований: Постоянный анализ актуальности и эффективности регуляторных мер с учетом изменяющейся экономической ситуации, значимости рисков и международного опыта. Например, применение дифференцированного подхода к регулированию для разных категорий банков.
5. Предоставление части денежной наличности Банка России на хранение в кредитные организации:
   • Обоснование: Эта перспективная мера может снизить операционные расходы банков, связанные с инкассацией и хранением наличных, а также обеспечить бесперебойность подкрепления операционных касс. В то же время она повышает эффективность управления денежным обращением.
   • Предложения:
     • Разработка механизмов подконтрольного расходования и пополнения: Создание четких правил и технологических решений для безопасного хранения и использования части наличных средств Банка России в коммерческих банках под строгим надзором регулятора.
     • Пилотные проекты: Запуск пилотных проектов с участием крупных БГУ для отработки механизмов и оценки эффективности этой инициативы.

Реализация этих предложений позволит создать более сбалансированную, эффективную и устойчивую банковскую систему, где государственное участие будет оптимально сочетаться с рыночными принципами, способствуя долгосрочному экономическому росту и развитию Российской Федерации.

Заключение

Проведенное исследование позволило всесторонне рассмотреть феномен банков с государственным участием в банковской системе Российской Федерации, их динамичную роль, влияние и сталкивающиеся вызовы. Достигнутые цели дипломной работы подтверждают, что государственное участие в банковском секторе РФ является не просто существенным, но и стратегически определяющим фактором, формирующим ландшафт всей финансовой системы.

Мы определили, что банки с государственным участием (БГУ) – это кредитные организации, где государство прямо или косвенно владеет блокирующим (25% + 1 акция) или контрольным (50% + 1 акция) пакетом акций, оказывая значительное влияние на принятие ключевых решений. Цели их функционирования выходят за рамки коммерческой прибыли, охватывая стабилизацию экономики, финансирование стратегических отраслей (таких как сельское хозяйство и оборонно-промышленный комплекс), защиту национальной валюты и реализацию кредитно-финансовой политики. При этом был выявлен потенциальный конфликт между государственными директивами и основной целью БГУ по получению прибыли и поддержанию финансовой устойчивости.

Классификация БГУ по степени участия (от созданных в силу закона до косвенно контролируемых) и по органам, осуществляющим контроль, продемонстрировала их многообразие и индивидуальную стратегическую роль каждого из крупнейших игроков – Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Россельхозбанка, Промсвязьбанка и Почта Банка.

Анализ теоретических подходов выявил две полярные точки зрения на роль государственных банков: с одной стороны, как стабилизатора и двигателя экономического роста, с другой – как источника политических рисков, снижающих операционную эффективность и конкуренцию. Зарубежный опыт регулирования, основанный на Базельских стандартах, показал стремление к снижению доли госбанков в развивающихся экономиках, при одновременном акценте на риск-менеджменте, что контрастирует с российской практикой, где долгое время превалировал количественный подход к капиталу.

Исследование динамики развития БГУ показало устойчивый рост их доли в совокупных активах банковского сектора РФ: с 56-57% в 2009 году до более 65% на сегодняшний день (и до 79% у системно значимых банков). Это доминирование, особенно трех крупнейших игроков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк), является отличительной чертой российской банковской системы. Финансовые результаты госбанков сопоставимы с частными, а по критериям надежности и социальной значимости они часто опережают, что подтверждено рекордной прибылью сектора в 2024 году и эффективностью мер поддержки Банка России.

Влияние БГУ на конкуренцию и стабильность финансового рынка РФ оказалось противоречивым. С одной стороны, они обеспечивают снижение системных рисков и упрощают контроль за рынком. С другой – их доминирование привело к формированию олигополии, которая может ограничивать выбор для потребителей, повышать цены на финансовые продукты и негативно влиять на инвестиционный климат. Была выявлена неоднородность конкуренции по сегментам рынка: эффективная в привлечении средств юрлиц и автокредитовании, но недостаточная в потребительском кредитовании и ипотеке.

В ходе исследования были идентифицированы ключевые проблемы и вызовы: неоднозначность экономической сущности БГУ, мощное санкционное давление, недостаточная эффективность банковской системы в целом и стремление государственных органов подчинить интересы банков решению собственных задач.

На основе проведенного анализа были разработаны конкретные предложения по оптимизации государственного участия и повышению эффективности БГУ. Они включают:

1. Снижение олигополии госбанков и развитие конкуренции через формирование дорожной карты приватизации и создание равных условий для всех участников рынка.
2. Последовательный выход государства из капиталов кредитных организаций, где его участие не имеет стратегического значения.
3. Повышение эффективности участия государства в сохраняемых БГУ за счет усиления корпоративного управления, четкого определения КПЭ и предотвращения чрезмерного политического вмешательства.
4. Снижение избыточной регуляторной нагрузки и оптимизация банковской финансовой отчетности.
5. Рассмотрение перспективного направления по предоставлению части денежной наличности Банка России на хранение в кредитные организации для снижения операционных расходов.

Практическая значимость разработанных предложений заключается в их способности обеспечить более сбалансированное развитие банковского сектора, повысить его эффективность, устойчивость и конкурентоспособность. Реализация этих мер позволит государству сохранить стратегический контроль там, где это необходимо, одновременно стимулируя рыночные механизмы и инновации, что в конечном итоге будет способствовать устойчивому экономическому росту и благосостоянию Российской Федерации.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 01.07.2020 № 11-ФКЗ) // Российская газета. – 2009. – 21 января.
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2007 № 86-ФЗ (ред. от 16.08.2007) // Российская газета. – 2007. – 16 августа. – № 34.
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 21.03.2007) // Российская газета. – 2007. – 25 декабря.
4. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И (ред. от 26.06.2009) // Российская газета. – 2009. – 5 июля.
5. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2024 год и период 2025 и 2026 годов (Проект). Центральный банк Российской Федерации. Октябрь 2023. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46039/onrfr_2024-2026_project.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
6. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года: утверждена Правительством РФ 10.04.2001 № 408-р. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_29759/ (дата обращения: 25.10.2025).
7. Авдеев С.В. К вопросу о сущности банка с государственным участием // Банковское дело. – 2011. – № 6.
8. Васильев А.И. Банковское дело: учебное пособие. – М.: МисКо, 2012.
9. Гаврилов Н.С. Банки и государственный сектор // Банки и биржи. – 2012. – № 7.
10. Государственные банки России. URL: https://sovcombank.ru/blog/gosudarstvennye-banki-rossii (дата обращения: 25.10.2025).
11. Государственные банки – финансовые рычаги управления экономикой. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/gosudarstvennye-banki/ (дата обращения: 25.10.2025).
12. Григорян А.С. Роль банков с государственным участием на кредитном рынке // Вестник Московского финансово-юридического университета. – 2017. – № 3. – С. 84-89.
13. Дербенева С.А. Банковское дело: учебник для вузов. – М.: Логос, 2011.
14. Ершов В.В. Банковское дело: учебник. – М.: Мега, 2011.
15. Ефремова Т.А. Зарубежный опыт регулирования банковской деятельности // Известия Кыргызского государственного технического университета им. И. Раззакова. – 2021. – № 2 (58). – С. 150-155.
16. Заболонкова Н.Л. Роль банков с государственным участием на рынке банковских услуг России // Вестник МИРБИС. – 2012. – № 4. – С. 49-53.
17. Золотова Е.А., Манукян М.А. Банки с государственным участием: роль в экономике России, проблемы и совершенствование регулирования на современном этапе развития // Финансовые исследования. – 2022. – № 2 (75). – С. 60-67.
18. Иванов В.В. Банки с государственным участием в контексте зарубежного опыта // Деньги и кредит. – 2011. – № 5.
19. Коваленко Ю.А. Анализ деятельности банка с государственным участием // Банковское дело. – 2010. – № 7.
20. Ковзанадзе И. Эволюция банков с государственным участием в банковской системе Российской Федерации // Банки и биржи. – 2012. – № 3.
21. Козырев П.А. Значение банков с государственным участием в банковской системе России // Международный студенческий научный вестник. – 2019. – № 1.
22. Коммерческий банк: способы правления: учебное пособие / под ред. А.С. Головиной. – М.: СтартЛ, 2012.
23. Конягина М.Н. Влияние банков с государственным участием в капитале на рынок банковских услуг // Российское предпринимательство. – 2011. – Т. 12, № 4. – С. 138-143.
24. Корнеев Д.А. Подходы к определению категории «государственный банк» // Банковское дело. – 2010. – № 4.
25. Королев О.Г. Исследование мировых банков с государственным участием // Банковское дело. – 2011. – № 5.
26. Кузнецова В.Р. Оценка степени влияния банков с государственным участием на финансовый рынок // Банковские услуги. – 2012. – № 5.
27. Кулиш И.В. Участие государства в деятельности банков // Финансы и кредит. – 2011. – № 2.
28. Ларионова И.В. Банковское дело. – М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2011.
29. Латышева Л.А., Склярова Ю.М., Лапина Е.Н. Направления повышения эффективности деятельности банков с государственным участием // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. – 2014. – № 4 (52). – С. 278-283.
30. Лебедева М.Е. Участие государства в формировании банковской системы страны // Проблемы современной экономики. – 2011. – № 1 (37).
31. Лисицына Е.В. Банки с государственным участием: проблемы и перспективы // Банковские технологии. – 2012. – № 7.
32. Локтев А.В. Государственная поддержка банковского сектора в условиях экономического кризиса // Вестник Тамбовского университета. Серия: Гуманитарные науки. – 2010. – № 9 (89). – С. 210-213.
33. Магазинер Я.А. Банки с государственным участием в современной банковской системе Российской Федерации // Вестник Казанского технологического университета. – 2014. – Т. 17, № 22. – С. 312-315.
34. Набиев С.А.О. Сущность и роль банковской деятельности в финансовой деятельности государства // Science Time. – 2015. – № 8 (20). – С. 481-489.
35. Необходимость снижения в Российской Федерации олигополии банков с государственным участием // Экономика и предпринимательство. – 2021. – № 12 (137). – С. 1383-1386.
36. Олимов У.М. Зарубежный опыт организации банковских систем // Вестник Таджикского национального университета. – 2019. – № 4-2. – С. 194-200.
37. Основы банковской деятельности (Банковское дело): учебное пособие / под ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: ИНФРА-М, 2011.
38. Остапенко Е.В. Характеристика крупнейших банков с государственным участием в Российской Федерации // Банкир. – 2012. – № 6.
39. Официальный сайт ОАО «Банк Москвы». URL: http://www.bm.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
40. Официальный сайт ОАО «ВТБ». URL: http://www.vtb.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
41. Официальный сайт ОАО «Газпромбанк». URL: http://www.gazprombank.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
42. Официальный сайт ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк». URL: http://www.rshb.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
43. Официальный сайт Сбербанка России. URL: http://www.sbrf.ru (дата обращения: 25.10.2025).
44. Османова С.Б. Теоретические основы регулирования банковского сектора России // Молодой ученый. – 2017. – № 3. – С. 241-246.
45. Опыт регулирования банковского сектора в России и за рубежом // Агентство перспективных научных исследований. – 2023. URL: https://apni.ru/article/1950-opyt-regulirovaniya-bankovskogo-sektora-v-rossii-i-za-rubezhom (дата обращения: 25.10.2025).
46. Панов Д.А. Особенности правового регулирования банков с государственным участием // Банковское право. – 2012. – № 4.
47. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора. Доклад для общественных консультаций. Центральный банк Российской Федерации. Декабрь 2022. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/142999/Consultation_Paper_19122022.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
48. Проблемы и совершенствование развития банков с государственным участием в России // Фундаментальные исследования (научный журнал). – 2015. – № 11-4. – С. 838-842.
49. Садвакасов К.Л. Задачи совершенствования правовой базы деятельности банков с государственным участием // Консультант банкира. – 2012. – № 1.
50. Салтыкова Д.А. Государственное регулирование экономики посредством банков с государственным участием // Молодой ученый. – 2016. – № 24 (128). – С. 236-238.
51. Самойлова Е.Б. Государство и его роль в развитии банковской системы // Вестник Казанского технологического университета. – 2013. – Т. 16, № 2. – С. 312-315.
52. СЕЛИВАНОВА Е.Ю. Банки с государственным участием: их роль в экономике России, проблемы и совершенствование регулирования // sci-article.ru. – 2020.
53. Соболева Л.М. Банковское дело: учебник. – М.: Финансы и кредит, 2010.
54. Сомов А.Н. Особенности деятельности банка с государственным участием // Аудит и финансовый анализ. – 2011.
55. Супрунович Е.Б. Банковская система: перспективы развития // Банки и биржи. – 2012. – № 2.
56. Супрунович Е.Б. Сущностные характеристики банка с государственным участием // Банковское дело. – 2010. – № 3.
57. Тарасевич С.В. Банковское дело. – М.: Логос, 2012.
58. Терещенко Д.Л. Управление денежными потоками банка с государственным участием // Банки в России и за рубежом. – 2012. – № 2.
59. Тищина В.А. Функции банков с государственным участием // Аудит и финансовый анализ. – 2012. – № 2.
60. Третьяк М.А. Банковский менеджмент: учебник для вузов. – М.: Феликс, 2012.
61. Третьяк М.А. Банковское дело. – М.: Феликс, 2011.
62. Турина Л.И. Банковское дело: учебник для вузов. – М.: Логос, 2012.
63. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2011.
64. Управление деятельностью коммерческого банка. Финансы и кредит: учебное пособие / под ред. Н.Н. Литвинова. – М.: Мир, 2011.
65. Усаков П.В. Банковское дело: учебник. – М.: Москва-финансы и кредит, 2011.
66. Усихин М.В. Банковское дело: учебник для вузов. – М.: ФинаЭндСтат, 2012.
67. Уткин М.А. Коммерческие банки: организация, виды и функции. Основные операции. – М.: Информ, 2011.
68. Уткин М.А. Управление банком. Финансовый менеджмент в банке: учебник для вузов. – М.: Информ, 2010.
69. Ухватова А.А. Период кризиса банковской ликвидности // Банковские вести. – 2011. – № 1.
70. Федосеева Н.В. Банковское дело: учебник. – М.: Финансы и кредит, 2012.
71. Финансовые инновации: Зарубежный опыт / М.В. Лычагин, Б. Скотт-Квинн, В.И. Суслов. – Новосибирск: Наука, 1997.
72. Юнусова Р.Ф., Гилязев У.Ф., Байларов Н.Р. Банки с государственным участием: их роль в банковской системе Российской Федерации и перспективы развития // Экономика и предпринимательство. – 2021. – № 8 (133). – С. 638-641.
73. Юрков Ю.А. Большой экономический словарь / под ред. Ю.А. Юркова. – М.: Институт новой экономики, 2011.
74. Якунин С.В. Доминирование банков с государственным участием в России: современные тенденции // Финансовый журнал. – 2019. – № 3. – С. 64–74. DOI: 10.31107/2075-1990-2019-3-64-74.
75. Якушкин А.Н. Банковское дело: теория и практика: учебник. – М.: Финансъ, 2012.