Банковское кредитование в Российской Федерации: теоретические основы, современное состояние (2023–2025 гг.) и стратегические перспективы развития

«В условиях высокой геополитической турбулентности и ужесточения монетарной политики, банковский кредит перестает быть просто механизмом перераспределения ссудного капитала; он становится критически важным инструментом структурной адаптации и обеспечения экономического суверенитета страны.»

Глава 1. Теоретические и правовые основы банковского кредита в РФ

Обоснование актуальности, цели и структуры исследования

В условиях, когда Банк России вынужден удерживать ключевую ставку на уровне 17,00% (по состоянию на октябрь 2025 года) для борьбы с инфляцией, а финансовая система адаптируется к беспрецедентному санкционному давлению, тема банковского кредитования приобретает стратегическое значение. Кредитный механизм является основным каналом обеспечения ликвидностью реального сектора экономики и ключевым фактором экономического роста. И что из этого следует? Без эффективного кредитного механизма, способного перераспределять ресурсы в условиях дефицита, невозможно обеспечить заявленный курс на технологический суверенитет.

Актуальность данного исследования определяется высокой динамикой регуляторной среды (введение макропруденциальных лимитов, стимулирование проектов технологического суверенитета), изменением структуры спроса и предложения на кредитном рынке, а также необходимостью критически переоценить традиционные теоретические подходы к кредиту в контексте современной российской практики.

Объектом исследования выступает система банковского кредитования в Российской Федерации.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования, предоставления и погашения банковских кредитов, а также методы их регулирования и оценки.

Цель работы состоит в проведении комплексного академического анализа теоретических основ, выявлении ключевых тенденций, проблем и определении стратегических направлений развития банковского кредитования в Российской Федерации на период 2023–2025 гг.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

1. Раскрыть экономическую сущность, функции и принципы банковского кредита.
2. Проанализировать действующую нормативно-правовую базу, регулирующую кредитную деятельность, с учетом последних изменений.
3. Оценить современное состояние рынка банковского кредитования (2023–2025 гг.) по количественным и структурным показателям.
4. Исследовать современные подходы к оценке кредитоспособности корпоративных заемщиков.
5. Выявить ключевые системные риски и проблемы, сдерживающие развитие кредитования.
6. Обосновать стратегические перспективы, связанные с ESG-кредитованием и финансированием технологического суверенитета.

Структура работы соответствует поставленным задачам и включает три главы: теоретические и правовые основы; анализ современного состояния рынка; проблемы, риски и перспективы развития.

Экономическая сущность, функции и принципы банковского кредита

Банковский кредит — это не просто финансовая операция, а ключевая категория финансов, отражающая особый вид экономических отношений. В академическом понимании, банковский кредит является одной из форм движения ссудного капитала, при которой временно свободные денежные средства, аккумулированные кредитными организациями, предоставляются хозяйствующим субъектам и гражданам на условиях возвратности.

Сущность и функции кредита

Экономическая сущность кредита проявляется через его базовые функции:

• Перераспределительная функция: Кредит обеспечивает переток капитала из сфер, где он временно избыточен (накопления), в сферы, где существует дефицит (инвестиции, потребление). В условиях РФ эта функция критически важна для концентрации ресурсов на приоритетных направлениях (например, импортозамещение, ТС).
• Функция замещения наличных денег: Кредит способствует развитию безналичного денежного оборота, повышая эффективность и безопасность расчетов.
• Функция регулирования экономики: Через кредитно-денежную политику (ключевая ставка, нормативы) государство (Банк России) регулирует макроэкономические процессы, сдерживая инфляцию или стимулируя инвестиции.

Принципы банковского кредитования

Банковское кредитование строится на пяти незыблемых принципах, которые обеспечивают его устойчивость и безопасность для кредитора:

Принцип	Содержание	Значение в условиях 2025 г.
Возвратность	Обязательность возврата основной суммы долга в установленный срок.	Фундамент устойчивости банковского сектора; риск невозврата усиливается при высокой ключевой ставке.
Срочность	Ограничение срока пользования кредитом.	Определяет структуру портфеля. Регулятор (ЦБ) часто меняет нормативы резервирования в зависимости от срочности.
Платность	Взимание платы за пользование средствами (проценты, комиссии).	Обеспечивает банку прибыль и покрывает риски. Платность резко возросла в 2024–2025 гг. из-за ужесточения ДКП.
Обеспеченность	Наличие гарантий погашения (залог, поручительство, гарантия).	Снижает кредитный риск. В условиях неопределенности требования к обеспечению ужесточаются.
Целенаправленность	Использование средств на строго оговоренные цели (особенно для корпоративных и целевых розничных кредитов).	Позволяет банку контролировать использование средств и минимизировать риск.

Классификация банковских кредитов

Классификация позволяет структурировать рынок и адекватно оценивать риски. Основные критерии:

• По объекту кредитования (назначению): Инвестиционные (на покупку ОС), оборотные (на пополнение оборотных средств), потребительские, ипотечные.
• По сроку: Краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1–3 года), долгосрочные (свыше 3 лет).
• По способу обеспечения: Обеспеченные (залог, гарантия), необеспеченные (бланковые), условные (аккредитивы, гарантии).
• По заемщику: Корпоративные (крупный бизнес, МСБ), розничные (физические лица), межбанковские.

Нормативно-правовое регулирование кредитной деятельности в РФ

Система регулирования кредитной деятельности в России представляет собой иерархическую структуру, вершиной которой является Конституция РФ, а основу регулирования составляют специализированные законы и акты Банка России.

Иерархия законодательства

1. Федеральные законы (ФЗ): Ключевым является Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской деятельности», определяющий правовые основы создания, функционирования и ликвидации кредитных организаций, а также общие правила осуществления кредитных операций. Важны также ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Гражданский кодекс РФ (глава 42 «Заем и кредит»).
2. Нормативные акты Банка России: ЦБ РФ, как мегарегулятор, издает обязательные для исполнения инструкции, положения и указания.

Ключевые регуляторные изменения (2010–2025 гг.)

За последние полтора десятилетия банковское законодательство претерпело значительные изменения, направленные на повышение устойчивости сектора и снижение системных рисков. Что же позволило сектору выдержать множественные кризисы?

• Введение Базельских стандартов: Постепенный переход к стандартам «Базель III» (особенно в части достаточности капитала и ликвидности) ужесточил требования к банкам, косвенно повлияв на стоимость и доступность кредита.
• Инструмент макропруденциального регулирования (МПЛ): Ключевое изменение последнего времени — предоставление ЦБ РФ права устанавливать прямые ограничения на выдачу рискованных кредитов (Потребительские, Ипотека). Это стало ответом на чрезмерный рост долговой нагрузки населения.
• Регулирование процентных ставок (ПСК): Установление предельных значений полной стоимости кредита (ПСК) для защиты прав потребителей.
• Внедрение антикризисных мер (2022–2024 гг.): Регуляторные послабления (например, льготный риск-вес) и их последующая плановая отмена в 2025 году.

Влияние макроэкономических факторов и санкций на теоретические основы кредита

Санкционное давление, начавшееся в 2014 году и резко усилившееся в 2022 году, не просто повлияло на объемы кредитования; оно структурно изменило условия функционирования кредитного механизма в России, заставив Банк России ввести меры, которые в мирное время рассматривались бы как исключительные.

Политика девалютизации

Одним из наиболее значимых регуляторных ответов стала политика девалютизации банковского сектора. Целью этой политики было снижение системного валютного риска, который резко возрос после заморозки части золотовалютных резервов и отключения ряда банков от SWIFT.

• Статистическое подтверждение: В результате действий ЦБ РФ, обязательства банков в иностранной валюте в 2022 году значительно сократились — падение составило 26,6% (в основном за счет оттока клиентских средств). Доля валютных активов в корпоративном кредитном портфеле снизилась с 23% до 16%.
• Инструменты: ЦБ РФ вводил как прямые ограничения (например, сборы за хранение валюты), так и непрямые (временное требование об обязательной продаже экспортерами 80% валютной выручки). Эти меры сдерживали прирост валютных остатков в банковской системе, заставляя банки переходить на расчеты в рублях или валютах дружественных стран.

Перевод валютной ипотеки в рубли

Кризис привел к необходимости защиты граждан, имевших валютные ипотечные обязательства, которые стали непосильными из-за резкого обесценения рубля.

Банк России рекомендовал кредитным организациям удовлетворять заявления заемщиков и переводить обязательства по валютным ипотечным кредитам в рубли. Для целей расчёта реструктуризации регулятор рекомендовал использовать курс рубля, установленный Банком России на 18 февраля 2022 года. Это стало уникальным прецедентом, когда регулятор, вмешиваясь в договорные отношения, стремился предотвратить социальный кризис, связанный с массовыми дефолтами.

Глава 2. Анализ современного состояния рынка банковского кредитования в РФ (2023–2025 гг.)

Динамика и структура корпоративного и розничного кредитных портфелей

Рынок банковского кредитования в 2023–2025 гг. функционировал в условиях жесткого монетарного стресса, вызванного необходимостью борьбы с инфляцией. Этот период характеризуется резким удорожанием заемных средств и активным внедрением ограничительных мер, но, несмотря на столь жесткие условия, российский банковский сектор демонстрировал высокую адаптивность, поддерживая двузначные темпы роста.

Влияние Ключевой ставки

С июля 2023 года Банк России начал цикл ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП). По состоянию на 22 октября 2025 года, ключевая ставка ЦБ РФ составляла 17,00% годовых. Такой высокий уровень ставок прямо влияет на стоимость кредита и, как следствие, на темпы роста кредитных портфелей.

Прогнозы ЦБ РФ по росту кредитных портфелей:

Показатель	Прогноз ЦБ РФ на 2024 год	Прогноз ЦБ РФ на 2025 год
Рост корпоративного портфеля (г/г)	17–20%	Замедление до 10%
Рост розничного портфеля (г/г)	12–15%	Замедление до 13%

Корпоративное кредитование в 2024 году поддерживалось государственными программами, переориентацией бизнеса на внутренний рынок и необходимостью пополнения оборотных средств. Однако прогнозируемое замедление темпов роста в 2025 году до 10% объясняется длительным периодом высоких процентных ставок, что делает большинство инвестиционных проектов экономически неэффективными.

Розничное кредитование демонстрировало более высокую динамику, особенно в сегменте ипотеки, благодаря льготным государственным программам.

Структура розничного кредитования

Ключевым структурным изменением на розничном рынке стало доминирование ипотеки. Доля ипотеки в общем розничном портфеле возросла с 32% в 2017 году до 46–49% в 2023 году, что соответствует показателям развитых стран. Это свидетельствует о зрелости рынка ипотеки как основного драйвера роста.

В сегменте потребительских кредитов наблюдались следующие тенденции:

• Во II квартале 2024 года рост портфеля ускорился до 5,9% (по сравнению с 3,7% в I квартале), достигнув объема 14,9 трлн руб.
• Однако в августе 2024 года объем вновь выданных потребительских кредитов сократился на 9,2% по сравнению с июлем 2024 года (с 599,7 млрд руб. до 544,4 млрд руб.). Это прямое следствие двух факторов: резкого удорожания кредитов (следствие ДКП) и ужесточения макропруденциального регулирования (МПЛ).

Макропруденциальное регулирование как ключевой инструмент ЦБ РФ (2024–2025 гг.)

Банк России в 2024–2025 гг. активно перешел от исключительно монетарных методов регулирования к прямому макропруденциальному лимитированию, направленному на снижение системных рисков и закредитованности населения.

Механизм МПЛ в ипотеке

С 2023 года ЦБ РФ стал последовательно ужесточать требования к выдаче ипотеки, особенно рискованной (с высоким показателем долговой нагрузки, ПДН, и низким первоначальным взносом, ПВ).

В рамках макропруденциальных лимитов (МПЛ), которые вступили в силу с 1 июля 2025 года для ипотеки, и активно применялись ранее через надбавки к коэффициентам риска, регулятор нацелился на ограничение наиболее спекулятивных сделок:

• Снижение рискованной ипотеки: Введение макропруденциальных надбавок привело к драматическому снижению доли ипотечных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 52% до всего 5% во II квартале 2025 года. Это доказывает высокую эффективность инструмента.
• Лимиты на ДДУ: С III квартала 2025 года для банков с универсальной лицензией установлен строгий лимит — не более 2% от всех выдач может приходиться на наиболее рискованную ипотеку: кредиты на приобретение строящегося жилья (ДДУ) с высоким ПДН (более 50%) и низким ПВ ($\le$ 20%).

Таблица 2.1. Влияние макропруденциального регулирования на качество ипотеки

Период	Доля ипотеки с ПВ $\le$ 20%	Меры ЦБ РФ
До введения надбавок	52%	Преимущественно риск-веса
II квартал 2025 года	5%	Введение МПЛ и высоких надбавок

Отмена антикризисных мер и регулирование крупного корпоративного долга

В 2025 году ЦБ РФ демонстрирует намерение завершить период регуляторных послаблений, связанных с кризисом 2022 года.

• Отмена антикризисных мер: С 1 января 2025 года регулятор планирует отменить ряд мер, в том числе возможность применять льготный риск-вес (50%) и не объединять в группу связанных заемщиков лиц, находящихся под санкциями. Это повысит прозрачность и капитализацию банков, но может усложнить кредитование отдельных крупных структур.
• Новые требования к крупному бизнесу: В 2025 году регулятор готовится ввести нормативные изменения, направленные на ограничение кредитных рисков крупных компаний. Речь идет о повышении минимального коэффициента риска для корпоративных заемщиков с совокупной задолженностью перед банком свыше 100 млрд рублей. Эта мера призвана снизить концентрацию риска в секторе и обеспечить дополнительный запас капитала для крупнейших кредиторов.

Современные методы оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков

Кредитоспособность предприятия — это способность своевременно и полностью погашать свои обязательства. В условиях высокой волатильности российского рынка и санкций, качество оценки становится критически важным для минимизации кредитного риска.

Традиционные методики и Положение ЦБ РФ № 254-П

Методики российских банков, несмотря на внедрение внутренних рейтинговых систем (IRB-подход), в основе своей остаются приверженными традиционному анализу финансово-хозяйственной деятельности заемщика. Не пора ли отказаться от экспертных оценок в пользу цифровых моделей?

Оценка кредитоспособности начинается с анализа бухгалтерской и финансовой документации, перечень которой должен соответствовать рекомендациям Положения Банка России № 254-П (Приложение №7).

Традиционно оценка основывается на расчете и анализе трех основных групп финансовых коэффициентов:

1. Коэффициенты ликвидности: Характеризуют способность предприятия покрывать краткосрочные обязательства. Ключевой индикатор — коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).
2. Коэффициенты обеспеченности (финансовой устойчивости): Показывают структуру капитала и степень зависимости от заемных средств. Пример — коэффициент наличия собственных средств (доля собственных средств в общей структуре капитала).
3. Коэффициенты оборачиваемости и рентабельности: Отражают эффективность использования активов и доходность. Примеры — рентабельность продаж (чистая прибыль / выручка) и оборачиваемость дебиторской задолженности.

Оценка завершается присвоением заемщику одного из классов кредитоспособности (например, первоклассный, второго класса, третьего класса), что напрямую влияет на решение о выдаче ссуды, ее ставке и требуемом обеспечении.

Проблемы и перспективы построения единой методики

Основная проблема в российской практике — отсутствие единой, универсально принятой методики оценки. Каждый банк разрабатывает свою систему, что затрудняет унификацию, особенно для малого и среднего бизнеса.

• Проблема №1: Субъективность: Большинство моделей остаются в значительной степени основанными на экспертных оценках и корректировках.
• Проблема №2: Недостаток данных: Для малого бизнеса часто не хватает качественной, прозрачной финансовой отчетности.
• Перспектива: Цифровизация и скоринг: Перспективным направлением является внедрение систем машинного обучения (ML) и Big Data для построения более точных и менее субъективных скоринговых моделей, учитывающих не только финансовые, но и поведенческие, отраслевые и санкционные риски. Построение единой методики оценки финансового положения корпоративного клиента остается стратегической задачей для банковского сообщества, поскольку это повысило бы прозрачность и конкуренцию на рынке.

Глава 3. Проблемы, риски и стратегические направления развития банковского кредитования

Оценка кредитных и системных рисков банковского сектора (2024–2025 гг.)

Несмотря на устойчивость российского банковского сектора в период кризиса, высокая ключевая ставка и геополитическая неопределенность привели к обострению системных и кредитных рисков в 2024–2025 гг.

Кредитный риск: Рост просроченной задолженности (NPL)

Ужесточение ДКП и снижение реальных доходов населения закономерно привели к ухудшению качества кредитных портфелей, особенно в сегментах, наименее защищенных залогом.

• Корпоративный сегмент: Доля просроченной задолженности (NPL) в корпоративном кредитном портфеле оставалась относительно стабильной, составляя 5% на начало 2025 года, благодаря реструктуризации и государственной поддержке системообразующих предприятий.
• Необеспеченный розничный сегмент: Здесь ситуация более напряженная. Доля просроченной задолженности по необеспеченным розничным кредитам находится на высоком уровне — 8,9%–10%. Этот сегмент наиболее чувствителен к росту ставок и падению покупательной способности.
• Ипотечный портфель: Качество ипотечного портфеля, традиционно считавшегося самым надежным, начало ухудшаться. Доля кредитов с просрочкой более 90 дней выросла с 0,5% на 1 апреля 2024 года до 0,9% на 1 апреля 2025 года. Этот рост, хотя и не критический, указывает на истощение запаса прочности у части заемщиков.

Системные риски: Ликвидность и стоимость риска

Системные риски в 2025 году связаны с дефицитом ликвидности и высокой стоимостью кредитного риска.

1. Стоимость кредитного риска (CoR): Этот показатель, отражающий отчисления банков на формирование резервов под возможные потери, по итогам III квартала 2024 года установился на рекордном уровне за последние несколько лет — 3,2%. Ожидается, что в 2025 году CoR останется высоким из-за продолжающейся адаптации к экономическим условиям.
2. Снижение запаса ликвидности: Общий запас ликвидности банковского сектора (покрытие средств ликвидными активами) сократился с 32% в 2020–2021 годах до 21% к началу 2025 года. Это свидетельствует о том, что банки активно «проедают» ранее накопленные запасы, а дефицит ликвидности, предоставляемый Банком России через аукционы репо, концентрируется в основном у крупнейших банков, ограничивая возможности банков второго эшелона.

Стимулирующее регулирование и финансирование технологического суверенитета

В ответ на геополитические вызовы и необходимость структурной перестройки экономики, Банк России и Правительство РФ запустили инструменты стимулирующего регулирования, направленные на переориентацию кредитных потоков в стратегически важные сектора. Это направление является ключевым в перспективах развития кредитования.

Роль ESG-кредитования

Несмотря на выход западных компаний, интерес к внедрению ESG-факторов (Environmental, Social, Governance) в российском банковском секторе сохраняется. Правовой основой служит Постановление Правительства РФ № 1587 от 21.09.2021, утверждающее национальные критерии проектов устойчивого развития.

• Объемы: Крупнейшие банки продолжают наращивать портфели зеленых и социальных кредитов. Например, совокупный объем портфеля ESG-кредитов у одного из лидеров рынка (Газпромбанк) на начало 2024 года составлял около 600 млрд рублей, при этом доминировали проекты возобновляемой энергетики.
• Перспективы: ЦБ РФ намерен в 2025 году распространить стимулирующее регулирование (понижающие риск-веса) на более широкий список приоритетных проектов устойчивого развития, что сделает ESG-кредитование более привлекательным для банков.

Финансирование технологического суверенитета (ТС/САЭ)

Наиболее важным стратегическим шагом ЦБ РФ в 2024–2025 гг. стало стимулирование кредитования проектов технологического суверенитета (ТС) и структурной адаптации экономики (САЭ).

Для снижения нагрузки на капитал банков по таким стратегически важным кредитам, регулятор разрешил применять понижающие коэффициенты к стандартному риск-весу.

• Механизм льгот: Снижение нагрузки на капитал достигается за счет применения коэффициентов, которые могут составлять от 0,3x до 0,7x к стандартному риск-весу.
  • Пример: Если стандартный риск-вес равен 100%, то для проекта ТС высокого кредитного качества он может быть снижен до 70% (при коэффициенте 0,7x). Это значительно высвобождает капитал банка для новых выдач.
• Расширение условий: В октябре 2024 года ЦБ РФ расширил условия стимулирующего регулирования, позволив применять льготы к проектам, начатым до 30 сентября 2022 года, а также при рефинансировании кредитов ТС/САЭ, ранее выданных другими банками. Это обеспечивает преемственность и ускоряет реализацию проектов.

Перспективы диверсификации кредитных продуктов и усиления кибербезопасности

Для обеспечения дальнейшего устойчивого развития банковского кредитования необходимо преодолеть текущие риски за счет технологических и продуктовых инноваций. В условиях высокой ключевой ставки и геополитической турбулентности, разве не становится критически важной способность банков быстро адаптировать свои продукты?

1. Диверсификация и гибкость: В условиях высоких ставок банкам необходимо разрабатывать более гибкие кредитные продукты, например, кредиты с плавающей ставкой, привязанной к инфляции или отдельным секторальным индексам, а также более активно использовать механизмы проектного финансирования (особенно в части ТС/САЭ).
2. Усиление кибербезопасности: С ростом онлайн-кредитования и цифровизации возрастает риск киберугроз и мошенничества. Инвестиции в системы безопасности и верификации клиентов становятся обязательной частью операционного риска, особенно в сегменте необеспеченного потребительского кредитования.
3. Развитие МСП: Критически важно усиление кредитования малого и среднего предпринимательства (МСП), которое часто страдает от концентрации ликвидности у крупнейших игроков. Стимулирование региональных банков и разработка специализированных, упрощенных продуктов для МСП — ключевая задача 2025 года.

Заключение и выводы

Проведенное исследование теоретических основ, современного состояния и перспектив развития банковского кредитования в Российской Федерации (2023–2025 гг.) позволило сформулировать следующие ключевые выводы и стратегические рекомендации:

1. Фундаментальная устойчивость, несмотря на шоки.
Банковский кредит в РФ сохранил свою экономическую сущность как форма движения ссудного капитала, однако его функции трансформировались под влиянием макроэкономической нестабильности. Политика Банка России по девалютизации (сокращение валютных обязательств на 26,6% в 2022 году) и прямое вмешательство в договорные отношения (перевод валютной ипотеки по льготному курсу) подтвердили, что в условиях кризиса роль кредита становится не только экономической, но и социально-стабилизирующей.

2. Доминирование регуляторных факторов.
Рынок кредитования в 2024–2025 гг. полностью находится под влиянием жесткой денежно-кредитной политики. Удержание ключевой ставки на уровне 17,00% привело к прогнозируемому замедлению темпов роста корпоративного кредитования (до 10% в 2025 г.). Ключевым регуляторным трендом стало активное использование макропруденциальных лимитов (МПЛ), которые доказали свою эффективность, снизив долю рискованной ипотеки (ПВ ≤ 20%) с 52% до 5% и установив лимит в 2% на выдачу наиболее рискованных ипотечных кредитов с III квартала 2025 года.

3. Рост кредитного риска.
Главной проблемой текущего периода является повышение кредитного риска. Доля просроченной задолженности в необеспеченном розничном сегменте достигла критических 8,9%–10%, а качество ипотечного портфеля ухудшилось (рост NPL с 0,5% до 0,9%). Это сопровождается высоким уровнем стоимости кредитного риска (CoR) — 3,2% по итогам 2024 года, а также снижением общего запаса ликвидности сектора (с 32% до 21%).

4. Стратегический приоритет: Технологический суверенитет.
Ключевым направлением развития является целевое стимулирующее регулирование, направленное на финансирование проектов технологического суверенитета (ТС) и структурной адаптации (САЭ). Применение Банком России понижающих коэффициентов риска (до 0,3x–0,7x) для кредитов ТС/САЭ — это мощный механизм перераспределения капитала в интересах национальной безопасности и структурной перестройки экономики.

Стратегические рекомендации:

1. Совершенствование оценки рисков: Необходимо ускорить внедрение единой, унифицированной методики оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков, интегрированной с цифровыми технологиями, для повышения прозрачности и снижения субъективности.
2. Продуктовая адаптация: Банкам следует активно развивать продукты с переменной процентной ставкой и специализированные программы для МСБ, чтобы смягчить влияние высоких ставок на инвестиционную активность.
3. Повышение устойчивости: Для преодоления проблемы ликвидности необходимо проработать механизмы, обеспечивающие более равномерное распределение дополнительной ликвидности, предоставляемой ЦБ РФ, среди банков второго эшелона.
4. Фокус на ESG и ТС/САЭ: Максимизировать использование регуляторных льгот, предоставляемых ЦБ РФ, для активного наращивания портфелей ESG-кредитов (в рамках Постановления Правительства № 1587) и, в первую очередь, кредитов технологического суверенитета.

Таким образом, банковское кредитование в РФ на горизонте 2025 года переходит от стадии экстенсивного роста к этапу интенсивной, управляемой структурной трансформации, где регуляторные инструменты играют решающую роль в обеспечении финансовой стабильности и поддержке национальных экономических приоритетов.

Список использованной литературы

1. Банки и банковские операции : учебник / под ред Е.Ф. Жукова. — Москва : ЮНИТИ, 2007. — 671 с.
2. Банковское дело : Справочное пособие / под ред. Ю.А. Бабичевой. — Москва : Экономика, 2009. — 409 с.
3. Блинов С.Л. Мировая экономика. — Москва : АСТ, 2007. — 422 с.
4. Войтов Д.А. Банки России. — Москва : Азимут, 2008. — 307 с.
5. Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О.И. Лаврушина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Финансы и статистика, 2007. – 464 с.
6. Зариновский Р. Классификация кредитов // Сreditorus. 4 мая 2009.
7. Инвестиции и инновации: Слов.-справ. от А до Я / под ред. М.З. Бора, А.Ю. Денисова. — Москва : ДРОФА, 2006. — 527 с.
8. Макарский Р.Ю. Кредитная система РФ. — Москва : АСТ, 2008. — 532 с.
9. Марков Д. Кредитование инвестиционных проектов, как основной фактор привлечения инвестиций в реальный сектор экономики // Клуб экономиста. 26.10.2008.
10. Мельник А. Классификация кредитов // Кредиты в России. 2009. №2.
11. Миссия и стратегические цели Кока-Кола // Firms. 2010. №6.
12. Серпуховской Р.Д. Банки. — Москва : Дрофа, 2009. — 594 с.
13. Финансирование инвестиционных проектов // Market pages. 2009. №13.
14. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ: СУЩНОСТЬ КРЕДИТА, ФУНКЦИИ, ПРИНЦИПЫ, ВИДЫ [Электронный ресурс] // Vaaell.ru. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3080 (дата обращения: 22.10.2025).
15. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ВИДЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА [Электронный ресурс] // Eduherald.ru. URL: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=17192 (дата обращения: 22.10.2025).
16. ВЛИЯНИЕ КРИЗИСА И САНКЦИЙ НА РАЗВИТИЕ РЫНКА РОЗНИЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-krizisa-i-sanctiy-na-razvitie-rynka-roznichnogo-kreditovaniya (дата обращения: 22.10.2025).
17. Рынок банковских услуг в России: итоги 2023 и прогнозы [Электронный ресурс] // Frank RG. URL: https://frankrg.com/47622 (дата обращения: 22.10.2025).
18. Прогноз банковского кредитования на 2025 год: под куполом ограничений [Электронный ресурс] // RAEX-Аналитика. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank_credit_2025 (дата обращения: 22.10.2025).
19. Банковский сектор в 2025 году: выбираем фаворитов [Электронный ресурс] // Альфа-Банк Инвестиции. URL: https://alfabank.ru/investments/articles/bankovskiy-sektor-v-2025-godu-vybiraem-favoritov (дата обращения: 22.10.2025).
20. Рост потребительского кредитования [Электронный ресурс] // РАНХиГС. URL: https://piu.ranepa.ru/news/rost-potrebitelskogo-kreditovaniya (дата обращения: 22.10.2025).
21. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА И НАЦИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА: Аналитический доклад Ассоциации российских банков, 2025 [Электронный ресурс]. URL: https://asros.ru/upload/iblock/d76/abrf-report-2025.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
22. ЦБ готовится ограничивать закредитованность крупных компаний [Электронный ресурс] // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/115165 (дата обращения: 22.10.2025).
23. ЦБ хочет завершить в этом году ряд мер поддержки российской банковской индустрии [Электронный ресурс] // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/115286 (дата обращения: 22.10.2025).
24. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. 25.08.2025. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/147101/20250825.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
25. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: РОССИЙСКИЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ [Электронный ресурс] // Applied Research. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=9898 (дата обращения: 22.10.2025).
26. Система оценки кредитоспособности заемщика: что это такое и как оценивается показатель для юридических лиц [Электронный ресурс] // Морской банк. URL: https://www.maritimebank.com/bankovskaya-sistema/sistema-otsenki-kreditosposobnosti-zaemshhika (дата обращения: 22.10.2025).
27. Проблемы и перспективы развития рынка потребительского кредитования [Электронный ресурс] // УрФУ. 2023. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/133037/1/m_vm_1087_2023_09.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
28. Системные риски и актуальные проблемы российской банковской системы [Электронный ресурс] // АБР. URL: https://xn--90ab5f.xn--p1ai/upload/iblock/f6f/sistemnye-riski.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
29. Деятельность центральных (национальных) банков – участников ЕСБ по направлению ESG [Электронный ресурс] // Центральный банк РФ. 15.08.2024. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/159424/ESG_2024-08-15.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
30. ВЛИЯНИЕ ESG-ФАКТОРОВ НА УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-esg-faktorov-na-ustoychivoe-razvitie-v-bankovskom-sektore (дата обращения: 22.10.2025).