Содержание
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты первичного публичного размещения акций (IPO) и его организационные основы
1.1. Экономическое содержание и особенности IPO
1.2. Факторы и условия выхода эмитентов на рынок акций
1.3. Преимущества первичного публичного размещения акций
1.4. Особенности механизма первичного публичного размещения акций в России
Глава 2. Российская и международная практика первичных публичных размещений акций
2.1. Опыт проведения первичных публичных размещений акций российских компаний
2.2. Международная практика и тенденции развития мирового рынка первичных публичных размещений акций
Глава 3. Возможности и пути развития механизма первичного публичного размещения акций российскими эмитентами
3.1. Оптимизация механизма расчета цены первичного размещения акций
3.2. Приоритетные направления совершенствования механизма первичного размещения акций в России
Заключение
Список литературы
?
Выдержка из текста
«Подготовка и выход компании на IPO».
Список использованной литературы
Список литературы
1. Нормативные правовые акты и иные документы органов власти
1.Гражданский кодекс Российской Федерации.
2.Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 06.12.2007) «О рынке ценных бумаг».
3.Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ (ред. от 06.12.2007) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».
4.Распоряжение правительства РФ от 01.06.2006 №793-р «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2006 – 2008 годы».
5.Распоряжение правительства РФ от 29.12.2008 г. № 2043-Р «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года».
6.«Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации». Утверждено постановлением ФКЦБ от 16.10.1997 г. № 36.
7.«Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» (утверждены приказом ФСФР от 25.01.2007 года № 07-4/пз-н, с изменениями от 02.06.2009 г.)
8.Кодекс корпоративного поведения (Рекомендован к применению Распоряжением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 4 апреля 2002 г. № 421/р).
9.«Правила листинга, допуска к размещению и обращению ценных бумаг в ЗАО «ФБ ММВБ» от 22.10.2009 г.
10.«Правила допуска ценных бумаг к торгам ОАО «Фондовая биржа РТС» от 30.11.2009 г.
2. Книги и диссертации
11.Брейли Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. – М.: Олимп – Бизнес, 2008. – 1008 с.
12.Гвардин С. IPO: стратегия, перспективы и опыт российских компаний / С. Гвардин. – М.: Вершина, 2007. – 264 с.
13.Геддес Р. IPO и последующие размещения акций / Росс Геддес – М.: Олимп–Бизнес, 2007. – 352 с.
14.Гулькин П. Г. IPO. Начало работы. Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO) / П.Г. Гулькин. – СПб. – Альпари, 2002. – 214 с.
15.Данилов Ю.А., Якушин А.Ф. IPO в России: Итоги 2007. – М: Фонд «Центр развития фондового рынка, 2008. – 76 с.
16.Лукашов А., Могин А. IPO от I до O: Пособие для финансовых директоров и инвестиционных аналитиков. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. – 234 с.
17.Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки / Б.Б. Рубцов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 928 с.
18.Яковенко А.С., Яковенко Н.Н. Особенности развития IPO в условиях глобального экономического кризиса в России. – ГОУ ВПО «Северо-Кавказский государственный технический университет»
3. Периодические издания
19.Гвардин С. Преимущества и недостатки публичного размещения акций / С. Гвардин // Финансовая газета. – М., 2007. — № 4.
20.Марголит Г. Рынок IPO: ориентация на внутренний спрос / Г. Марголит // Рынок ценных бумаг. – М., 2008. — №4 (355).
21.Матросов С. IPO как инструмент привлечения инвестиций российскими предприятиями / С. Матросов // Рынок ценных бумаг. – М., 2007. — №8.
22.Миркин Я. М. Методические рекомендации для эмитентов по подготовке и реализации IPO / Я. М. Миркин // ИК Еврофинансы. – М., 07.06. 2006.
23.Мозгалева Т.Н. Процесс IPO российских банков: новейшая стратегия развития бизнеса и перспективы ее реализации / Т.Н. Мозгалева // Аудит и финансовый анализ. – М., 2007. -№3.
24.Петров В. Преимущества IPO перед прочими источниками инвестиций / В. Петров // Рынок ценных бумаг. – М., 2005. — №15.
25.Пылаев И., Вержбицкий А. Объем IPO вырастет в два раза / И. Пылаев // РБК daily – М., 18.02.2011
26.Хорошев С. Хорошие показатели сделок IPO в Европе в 4-м квартале 2010 года – положительный импульс для динамики этого рынка в 2011 году // Банковское дело. – М., 2011
27.Чалова А. IPO как инструмент развития бизнеса / А. Чалова // Финансовый менеджмент. – М., 2007.- №6.
28.Шамина А. Выбор оптимальной формы финансирования компании / А. Шамина // Финансовый директор. –М., 2003. — №4.
4. Электронные ресурсы
29.Барщевская Н. Правовые аспекты первичного размещения: особенности российского законодательства. 01.03.2009 // http://www.investor.ru/article/32225/113/
30.Кушаев Д. Предисловие к русскому изданию IPO и последующие размещения акций, Росс Геддес // www.troika.ru
31.Ли-Симс Д. Глобализация. Международное исследование тенденций в области IPO. – Ernst&Young Global. – 2007 г. // www.ey.com
32.Лукашов А. IPO – первичное публичное размещение акций // http://www.forumconsulting.ru/File/1165228714.pdf
33.Макеев Ю. Первичное размещение акций на биржах КНР и Гонконга. Общая характеристика рынка акций КНР – 26.01.2011 // http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1296028260
34.Мереминская Е. Портфели освобождаются от развивающихся. 16.02.2011 // http://www.gazeta.ru/financial/2011/02/16/3527314.shtml
35.Миркин Я.М., Лосев С.В. Методические рекомендации для эмитентов по подготовке IPO // www.iteam.ru
36.Прудковских В. Рынок крупных сделок. 24.01.2007 // http://www.companion.ua/Articles/Content?Id=12787
37.Потемкин А. Российский финансовый рынок. Радуга во время шторма. – М., ММВБ. — Апрель 2008 г. // www.micex.ru
38.Рыбников А. Возможности российского фондового рынка: сегодня и завтра. – М., ММВБ. — 27.02.08 // www.micex.ru
39.Савинов Л. Ключевые тенденции IPO российских компаний и возможности Фондовой Биржи ММВБ. – М., ММВБ. — Апрель 2008 г. // www.micex.ru
40.Четвериков В. Русское IPO: бочка дегтя в ложке меда // www.ipocongress.ru
41.Федоров А. Как выглядит российское IPO // www.ipocongress.ru
42.«IPO в России: ликвидность на финансовых рынках останавливает рост. Исследование процессов первичного публичного размещения акций». 13.02.2008 // www.offerings.ru
43.Состояние рынка IPO, аналитика, эмитнеты // www.ipocongress.ru
44.Состояние рынка IPO, аналитика, эмитнеты // www.rencap.com
45.Гонконгская фондовая биржа – крупнейшая в мире по объемам. – 01.03.2010 // http://www.hong-kong.ru/news/main/Gonkongskaja-fondovaja-birzhakrupneishaja-v-mir.aspx
46.Обзор российского рынка публичных размещений: перезагрузка // www.offerings.ru
47.Рынок корпоративных облигаций // http://www.invest-profit.ru/akcii-iobligacii/obligacii/706-rynok-korporativnyx-obligacij.html
48.Философия роста: Планирование и проведение IPO // www.ey.com
49.Valars Group планирует весной 2011 г. провести IPO на Варшавской фондовой бирже – 10.03.2011 // http://agrotimes.net/predpriyatiya/11509-valars-group-planiruet-vesnoj-2011-g-provesti-ipo.html
50.«IPO в России и СНГ: ожидания и перспективы». – М., 2007 г. // www.deloitte.com
51.IPO в России: ликвидность на финансовых рынках останавливает рост. Исследование процессов первичного публичного размещения акций. 13.02.2008 // www.offerings.ru
52.http://financepaper.ru/primer-iz-praktiki-razmeshhenie-i-vtorichnoeobrashhenie-akcij-oao-rosbizneskonsalting.html
53.http://www.rian.ru/economy/20110418/365794981.html
54.http://www.crfr.ru/files/ipo-russia-2007.pdf
55.http://www.rbcdaily.ru/2011/02/25/finance/562949979765143
56.www.finam.ru
57.www.micex.ru
58.www.rts.ru
59.www.offerings.ru
60.www.quote.ru
61.www.ipo-russia.ru
62.www.londonstockexchange.com
63.www.nyse.com
64.www.nasdaq.com
65.www.euronext.com
66.www.hkex.com.hk/eng
67.www.world-exchanges.org
68.www.kommersant.ru
69.www.vedomosti.ru
70.www.rbc.ru
71.www.marketwatch.com
72.www.bankofamerica.com
73.www.prime-tass.ru
74.www.gpw.pl/root_en
75.www.valars.ru/default_rus.php
5. Литература на иностранных языках
76.AIM: powering the companies of tomorrow // www.londonstockexchange.com.
77.Asness C., Arnot R. Surprise! Higher Dividends = Higher Earning Growth // Financial Analyst Journal. 2003.
78.Brau J.C., Fawcett S.E. Initial Public Offerings: an analysis of theory and practice // The Journal of Finance. 2006. № 61. Р. 399.
79.Hagen K., Optimal Dividend Policies and Corporate Growth, Sweedish Journal of Economics, 1973.
80.Jonathan Wheatley. Brazil’s IPO season gets off to a slow start – 8.02.2011 // www.ft.com
81.Kaserer C. New listings: booming tendency – 1.02.2011 // http://deutscheboerse.com/dbag/dispatch/en/listcontent/gdb_navigation/lc/400_ipo_ir_servic es/200_IPO_Sentiment/Content_Files/ipo_indikator_q1_2011.htm
82.Kevin Harlin. Analysts See Pickup In IPO Market In 2011 — If Economy Improves // http://www.investors.com/default.aspx
83.Kinder Morgan Shares Rise on Debut – Dealbook — 10.02.2011 // http://dealbook.nytimes.com/2011/02/10/kinder-morgan-prices-2-9-billion-ip-o/
84.Kinki S. Dividend Puzzle – A Review of Dividend Policies, Helsinki Business Polytechnic 2001.
85.Martin J., Zeekhauser R. Pre-IPO Dividend payments. 2009. URL: www.uibk.ac.at/ibf/sonstiges/seminar/preipopuzzle.pdf.
86.US securities and exchange commission // www. sec.gov/answers/ipodiff.htm
87.Welch I., Ritter J. A review of IPO activity, pricing and allocations, Yale ICF Working Paper, № 02 – 11, February 8, 2002.
88.Global IPO trend 2011 // www.ey.com
89.Q1-10 Global IPO Update // www.ey.com
90.The Wall Street Journal. Europe's harsh IPO reality — 22 Mar 2011 // http://europe.wsj.com/home-page
91.List_of_stock_exchanges // http://en.wikipedia.org/wiki/
92.http://www.ftkmc.com/newsletter/Vol1-17-july12-2010.pdf
93.http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Presentation_CHN_cross_border_listings_trends/$FILE/Presentation_ENG_cross border listings trends.pdf
94.IPO Watch Europe 2010 // www.pwc.com