Денежные потоки предприятия: проблемы формирования и пути оптимизации (на примере АО «Аллат»), Финансовый менеджмент

Пример готовой дипломной работы по предмету: Финансовый менеджмент

Содержание

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ И УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Экономическая сущность, понятие и виды денежных потоков предприятия…………………………………………………………………….

1.2 Методы анализа и оценки денежных потоков предприятия…………… 12

1.3 Оптимизация и механизмы управления денежными потоками на предприятии……………………………………………………………………

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ АО «АЛЛАТ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия………… 29

2.2 Оценка финансового положения предприятия …………………………. 35

2.3 Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом … 42

2.4 Исследование методов управления денежными потоками, применяемых в АО «Аллат»…………………………………………………..

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ АО «АЛЛАТ»

3.1 Разработка и внедрение инвестиционного проекта на предприятии…… 60

3.2 Пути оптимизации денежных потоков в АО «Аллат»………………….. 68

3.3 Оценка экономической эффективности от внедрения предложенных мероприятий……………………………………………………………………

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………. 88

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………… 93

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………… 97

Выдержка из текста

ВВЕДЕНИЕ

Мировой финансовый кризис затронул основные источники генерирования денежных потоков и обусловил изменение объемов поступлений и выбытий денежных средств российских предприятий. Снижение объемов поступления денежных средств вызвано, прежде всего, сокращением объемов производства, а также удорожанием банковских кредитов и усложнением процедуры их получения. Прямым следствием уменьшения денежных поступлений является снижение исходящих денежных потоков.

Ограниченность собственных оборотных средств и у производителя и у потребителя продукции формирует цепочку неплатежей, которая, в свою очередь, возникая в одном звене, распространяется на все новые и новые предприятия, что приводит к неэффективному использованию денежных средств в масштабе народного хозяйства. В свою очередь, нарушение бесперебойной системы расчетов между организациями приводит к образованию дефицита денежных средств и повышает риски деятельности предприятий. К таковым рискам относятся: нарушение производственного процесса, потеря потенциальных клиентов, удорожание продукции, разрыв отношений с поставщиками сырья, работ, услуг, рост задолженности перед персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, кредитными организациями, досудебные и судебные санкции кредиторов и прочие.

Вместе с тем, избыток денежных средств также нежелателен для предприятий, так как обусловливает упущенную выгоду от их использования, в результате чего предприятия теряют потенциальный доход от реинвестирования денежных средств в производственный процесс, либо другой удачный инвестиционный проект. Как следствие, снижается оборачиваемость оборотных активов, и предприятия выступают бесплатными кредиторами банка (в случае хранения денежных средств на счете).

В этой связи, следует отметить, что оптимизация денежных потоков направлена на обеспечение эффективности использования денежных средств, достаточного уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий, объективных условий для роста конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности экономики государства в целом.

Актуальность темы исследования.

Актуальность темы исследования объясняется тем, что четкая система управления и оптимизации денежных потоков влияет на ускорение их оборачиваемости и своевременность поступлений и расходования.

Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу по обязательствам организации ей было обеспечено поступление денег от покупателей при сохранении необходимых резервов. Такой подход позволяет сохранять текущую платежеспособность и извлекать дополнительную прибыль за счет инвестиций временно свободных денег.

Цель и задачи исследования.

Цель исследования заключается в теоретическом обосновании формирования и проведения анализа денежных потоков предприятия и разработке практических рекомендаций по совершенствованию управления денежными потоками в АО «Аллат».

Для достижения вышеуказанной цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретико-методические аспекты управления денежными потоками предприятия.

2. Дать оценку эффективность управления денежными потоками в АО «Аллат».

3. Разработать рекомендации по совершенствованию политики управления денежными потоками и оценить экономическую эффективность от их внедрения.

Объект исследования и предмет исследования.

Объектом исследования является АО «Аллат», отраслевой спецификой которого является молочная промышленность.

Предметом исследования являются денежные потоки предприятия, эффективность управления денежными потоками.

Научная разработанность проблемы.

Изучение и рассмотрение анализа и отчетности движения денежных средств, на предприятии нашли свое отражения в работах: М.В. Бердникова, Л.В. Васильева, В.В. Ковалева, Г.Н. Любушина, Е.М. Сорокиной; теоретические основы управления денежными потоками раскрываются в трудах Л.С. Донцовой, Р.С. Сайфулина, А.Д. Шеремета.

Источниковая база исследования.

Для анализа денежных потоков использована бухгалтерская отчетность АО «Аллат» за 2013– 2015 гг.: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.

Структура выпускной квалификационной работы соответстствует последовательности решения поставленных задач и включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.

Во введении раскрыта актуальность темы, определены цель и задачи выпускной работы, практическая ценность собранного материала.

В первой главе рассмотрены теоретические подходы к анализу и управлению денежными потоками на предприятии. Вторая глава включает в себя оценку финансового состояния и анализ движения денежных потоков предприятия АО «Аллат. В третьей главе работы предложены направления по повышению эффективности управления денежными потоками в АО «Аллат» и дана оценка эффективности предложенных мероприятий.

В заключении приводятся основные выводы и предложения, полученные в ходе проведенной работы.

Практическая значимость исследования.

Практическая значимость исследования состоит в том, что предлагаемые рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками могут быть доведены до уровня практических рекомендаций, и использованы в работе АО «Аллат», что позволит обеспечить формирование необходимого объема денежных потоков предприятия.

Список использованной литературы

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации: (офиц. текст по состоянию на 21.07.2014) // Консультант [Электронный ресурс].