Актуальный анализ депозитных операций ПАО «Сбербанк России»: Стратегии привлечения, управления и совершенствования в условиях цифровой трансформации и макроэкономической нестабильности (2023-2025 гг.)

К началу января 2024 года объем депозитов физических лиц в России составил 41,2 трлн рублей, а к июлю 2025 года достиг впечатляющих 61,1 трлн рублей, демонстрируя рекордный рост, обусловленный высокими процентными ставками на фоне пиковой ключевой ставки ЦБ в 21% в октябре 2024 года. Эта динамика, наряду с беспрецедентной цифровой трансформацией банковского сектора, делает изучение депозитных операций Сбербанка России — безусловного лидера рынка — не просто актуальной, но и стратегически важной задачей. В условиях турбулентности мировой экономики, меняющегося регуляторного ландшафта и усиления конкуренции, роль депозитной политики как источника устойчивого фондирования и инструмента поддержания ликвидности банка возрастает многократно.

Данная дипломная работа ставит своей целью комплексную деконструкцию и актуализацию теоретических, аналитических и практических аспектов депозитных операций ПАО «Сбербанк России» в период 2023-2025 годов, с акцентом на влияние цифровой трансформации и разработку инновационных рекомендаций.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические основы депозитных операций, включая их сущность, классификацию, факторы влияния и нормативно-правовое регулирование.
2. Провести глубокий анализ динамики и структуры депозитной базы Сбербанка за 2023-2025 годы, выявив ключевые тренды и драйверы изменений.
3. Оценить влияние цифровой трансформации, развития финтех-технологий и экосистемы Сбербанка на его депозитную политику.
4. Идентифицировать основные риски, присущие депозитным операциям, и проанализировать эффективность системы управления ими в Сбербанке.
5. Разработать комплекс практически применимых рекомендаций по совершенствованию депозитной политики Сбербанка, учитывающих текущие и перспективные тенденции рынка, а также провести оценку их экономической эффективности.

Объектом исследования являются депозитные операции ПАО «Сбербанк России».

Предметом исследования выступают процессы формирования, управления и совершенствования депозитной политики крупнейшего российского банка в условиях меняющегося финансового рынка.

Методологическая база включает в себя системный подход, методы статистического и сравнительного анализа, факторного анализа, метод цепных подстановок для оценки экономической эффективности, а также экспертных оценок.

Структура работы включает введение, четыре основные главы, посвященные теоретическим основам, анализу текущего состояния, влиянию цифровой трансформации, рискам и перспективам развития, а также заключение с обобщением выводов и рекомендаций.

Теоретические и методологические основы депозитных операций коммерческого банка

Депозитные операции всегда были и остаются краеугольным камнем банковской деятельности, ведь они формируют основу ресурсной базы, позволяя банкам выполнять свою ключевую функцию — посредничество в перераспределении финансовых ресурсов. Без понимания их глубинной сущности, тонкостей классификации и влияния внешних и внутренних факторов невозможно построить эффективную депозитную политику.

Понятие и экономическая сущность депозитных операций

В основе банковского дела лежит сложная система взаимодействия между теми, кто имеет избыток средств, и теми, кто нуждается в их привлечении. В этом процессе депозит выступает как универсальный мост, соединяющий сбережения с инвестициями. В широком смысле, депозит — это не только деньги, но и другие активы (драгоценные металлы, ценные бумаги, предметы искусства), переданные на временное хранение в финансовое учреждение для сохранения или получения прибыли. Этот термин охватывает значительно больше, чем просто банковский вклад.

Однако, когда речь заходит о банках, центральное место занимают банковские вклады, или депозиты. Это строго определенная сумма денежных средств, которую физическое или юридическое лицо передает на хранение в банк на определенный срок или до востребования, рассчитывая на получение дохода в виде процентов. Важно отметить, что каждый банковский вклад является депозитом, но не каждый депозит, как было сказано, является вкладом, это принципиальное отличие, влияющее на регуляторные и правовые аспекты.

Депозитные операции по своей природе относятся к пассивным операциям банка. Это такие операции, результатом которых становится увеличение денежных средств на пассивных счетах, формирующих ресурсную базу банка. Эти ресурсы, в свою очередь, необходимы для проведения активных операций – таких как выдача кредитов, инвестирование в ценные бумаги и другие прибыльные направления. В структуре пассивов российских банков привлеченные средства (депозиты, межбанковские кредиты, займы ЦБ РФ, выпущенные долговые обязательства) составляют до 70-90% от общего объема, что подчеркивает критическую важность депозитов как основного источника фондирования.

Роль депозитов в формировании ресурсной базы невозможно переоценить. Они являются наиболее стабильным и предсказуемым источником финансирования для большинства банков. Без достаточной депозитной базы банк не сможет осуществлять кредитование, поддерживать свою ликвидность и, как следствие, функционировать, рискуя потерять доверие клиентов и лицензию.

Обеспечение ликвидности банка — еще одна фундаментальная функция депозитных операций. Ликвидность банка — это его способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Управление ликвидностью — это тонкая настройка между поддержанием достаточного объема легкореализуемых активов и получением прибыли. Недостаточная ликвидность может привести к кризису неплатежеспособности, а избыточная — к потере потенциальной доходности. Таким образом, депозиты, особенно до востребования и краткосрочные, напрямую влияют на мгновенную и текущую ликвидность банка, а долгосрочные — на его долгосрочную ликвидность, обеспечивая горизонт планирования.

Классификация депозитов и факторы, влияющие на депозитную политику

Депозиты, как кровеносная система банка, обладают многообразием форм и условий. Их классификация помогает банку более гибко управлять своей ресурсной базой и разрабатывать целевые продукты.

Современные подходы к классификации депозитов включают следующие основные критерии:

1. По сроку привлечения:
   • До востребования: средства, которые могут быть сняты вкладчиком в любой момент без предварительного уведомления. Отличаются низкой процентной ставкой или ее отсутствием, но высокой ликвидностью для вкладчика.
   • Срочные: средства, размещенные на определенный, заранее оговоренный срок. Предлагают более высокие процентные ставки в зависимости от срока и суммы. Разделяются на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-3 года) и долгосрочные (свыше 3 лет).
2. По категориям вкладчиков:
   • Физические лица: вклады населения, как правило, характеризуются меньшими суммами, но большей массовостью и относительно высокой стабильностью.
   • Юридические лица: депозиты корпоративных клиентов, отличаются более крупными суммами и часто более индивидуальными условиями.
   • Индивидуальные предприниматели: по условиям часто занимают промежуточное положение между физлицами и юрлицами.
3. По валюте: рублевые, валютные (доллары США, евро, юани, дирхамы ОАЭ, индийские рупии и др.).
4. По способу начисления и выплаты процентов: с простыми процентами, с капитализацией процентов, с ежемесячной/ежеквартальной/ежегодной выплатой процентов, с выплатой процентов в конце срока.
5. По условиям пополнения и снятия: пополняемые, частично снимаемые, без возможности пополнения/снятия.

Депозитная политика коммерческого банка — это комплекс мер, направленных на формирование оптимальной структуры и объема привлекаемых средств для обеспечения стабильного и прибыльного функционирования банка. На нее влияют как внешние, так и внутренние факторы.

Внешние факторы:

• Макроэкономическая нестабильность: инфляция, динамика ВВП, безработица, геополитическая ситуация напрямую влияют на сберегательную активность населения и инвестиционные возможности бизнеса. В условиях высокой инфляции люди склонны меньше сберегать или искать более доходные, но рискованные инструменты.
• Конкуренция на рынке: обилие банков и финансовых инструментов (вклады, облигации, акции, фонды денежного рынка) вынуждает банки предлагать конкурентные условия. На 12 октября 2025 года, конкуренция за вкладчика усиливается, при этом банки все чаще смещают фокус с исключительно ценовой конкуренции на качество цифровых сервисов и бонусные программы, что меняет ландшафт борьбы за клиента.
• Регуляторная среда: действия Банка России (ключевая ставка, нормативы, требования к капиталу, система страхования вкладов) формируют «правила игры» и оказывают прямое влияние на процентную политику и рисковые аппетиты банков.
• Ключевая ставка ЦБ РФ: является основным ориентиром для формирования процентных ставок по депозитам и кредитам. По состоянию на 12 октября 2025 года, ключевая ставка составляет 17% годовых, после снижения 12 сентября 2025 года. Изменение ключевой ставки моментально отражается на стоимости привлечения ресурсов для банков.

Внутренние факторы:

• Стратегия банка: долгосрочные цели (например, стать цифровой экосистемой, как Сбербанк) определяют подход к формированию депозитной базы (приоритет онлайн-каналов, развитие небанковских сервисов).
• Уровень менеджмента: квалификация и опыт руководства в управлении пассивами, риск-менеджменте и разработке продуктовой линейки.
• Организационная структура: гибкость и эффективность внутренних процессов, способствующих быстрому реагированию на изменения рынка.
• Квалификация персонала: способность сотрудников качественно консультировать клиентов и предлагать оптимальные продукты.
• Маркетинг и продвижение: эффективность рекламных кампаний, программ лояльности, персонализированных предложений.
• Клиентская база: размер, структура и лояльность клиентов. Крупная и диверсифицированная клиентская база обеспечивает стабильность депозитного портфеля.
• Затраты на привлечение: стоимость обслуживания депозитов, комиссии, операционные расходы. Цель депозитной политики — привлечение достаточного объема средств при минимальных затратах.

Устойчивость депозитной базы — это способность банка обеспечивать стабильный приток долгосрочных, стабильных и относительно недорогих ресурсов. Это ключевой показатель финансовой устойчивости, поскольку он напрямую влияет на способность банка финансировать долгосрочные активы и минимизировать процентный и ликвидности риски, что в конечном итоге определяет его долгосрочную жизнеспособность.

Нормативно-правовое регулирование депозитной деятельности в РФ

В Российской Федерации банковская деятельность, и в частности депозитные операции, находятся под строгим контролем государства. Это обеспечивает стабильность финансовой системы и защиту интересов вкладчиков. Основополагающими документами являются федеральные законы и нормативные акты Центрального банка РФ.

Актуальные положения Федеральных законов:

• Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (актуальная редакция действует с 1 октября 2025 года) — это базовый документ, определяющий правовые основы банковской деятельности в России. Он регулирует порядок создания и функционирования банков, их взаимоотношения с клиентами, а также устанавливает общие принципы процентной политики, требования к капиталу и ликвидности. В контексте депозитных операций он устанавливает общие правила привлечения средств, права и обязанности сторон по договору банковского вклада.
• Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (актуальная редакция действует с 1 октября 2025 года) определяет статус, цели, функции и полномочия Банка России как мегарегулятора финансового рынка. Банк России отвечает за защиту и обеспечение устойчивости рубля, развитие банковской системы и обеспечение стабильности финансового рынка. Именно он устанавливает ключевую ставку, обязательные нормативы для банков и осуществляет надзор за их деятельностью, что напрямую влияет на депозитную политику коммерческих банков.
• Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц» является ключевым для обеспечения доверия населения к банковской системе.

Система обязательного страхования вкладов (ССВ) — это государственная программа, разработанная для защиты сбережений граждан в случае банкротства банка. Ее основные принципы:

• Обязательность: все банки, привлекающие средства физических лиц, обязаны быть участниками ССВ.
• Контроль: осуществляет Агентство по страхованию вкладов (АСВ), которое управляет Фондом обязательного страхования вкладов, формируемым за счет регулярных взносов банков.
• Страховой случай: наступает при отзыве лицензии у банка или введении моратория на удовлетворение требований кредиторов.

Последние изменения и перспективы ССВ:

• Максимальный размер страхового возмещения: стандартно составляет 1,4 млн рублей для всех сбережений в одном банке.
• Повышенное возмещение до 10 млн рублей: предусмотрено для средств, поступивших в безналичном порядке в течение 3 месяцев до страхового случая при особых обстоятельствах (продажа недвижимости, получение наследства, социальных выплат, субсидий, выплат по страхованию или решению суда). Отдельно до 10 млн рублей застрахованы средства на эскроу-счетах для сделок с недвижимостью и спецсчетах для капремонта.
• Нововведение с 30 октября 2025 года: для «длинных» безотзывных вкладов (со сроком от трех лет) страховое возмещение составит 2,8 млн рублей. Это стимулирует вкладчиков к размещению средств на более длительные сроки, обеспечивая банкам более стабильное и долгосрочное фондирование.
• Предложения ЦБ РФ: В проекте «Основных направлений развития финансового рынка на 2026–2028 годы» Банк России предложил увеличить сумму страхования долгосрочных рублевых вкладов до 2 млн рублей, эскроу-счетов — до 30 млн рублей, а также рассмотреть возможность снижения страховых отчислений банков в Фонд обязательного страхования вкладов. Эти меры направлены на дальнейшее укрепление доверия к банковской системе, стимулирование долгосрочных сбережений и снижение нагрузки на банки.

Основы управления ликвидностью и достаточностью капитала банка в контексте депозитной политики

Эффективная депозитная политика неразрывно связана с управлением ликвидностью и достаточностью капитала банка. Эти два показателя являются важнейшими индикаторами финансовой устойчивости и надежности любой кредитной организации.

Взаимосвязь депозитной базы с ликвидностью:

Депозиты, особенно до востребования и краткосрочные, являются основными источниками пассивов, которые могут быть быстро востребованы клиентами. Таким образом, они напрямую влияют на ликвидность банка — его способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства. Управление ликвидностью — это балансирование между доходностью и риском: чрезмерная ликвидность снижает прибыльность, а недостаточная грозит неплатежеспособностью.

Это ключевой аспект, ведь без соблюдения баланса банк может столкнуться либо с недополученной прибылью, либо с угрозой финансовой стабильности.

Центральный банк России устанавливает обязательные нормативы ликвидности для банков, которые призваны ограничить риски потери платежеспособности:

• Норматив мгновенной ликвидности (Н2): определяет минимальное отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования. Минимальное значение: 15%. Он гарантирует способность банка выполнять свои обязательства в течение одного операционного дня.
• Норматив текущей ликвидности (Н3): отражает отношение ликвидных активов к обязательствам в течение ближайших 30 календарных дней. Минимальное значение: 50%. Он обеспечивает выполнение краткосрочных обязательств.
• Норматив долгосрочной ликвидности (Н4): показывает отношение долгосрочных активов к долгосрочным пассивам. Максимально допустимое значение: 120%. Его цель — предотвратить чрезмерное финансирование долгосрочных активов за счет коротких пассивов.

Таким образом, структура депозитной базы (соотношение срочных вкладов и вкладов до востребования, а также их срочность) оказывает прямое влияние на способность банка соблюдать эти нормативы. Привлечение более долгосрочных депозитов улучшает показатели долгосрочной ликвидности, делая банк более устойчивым.

Взаимосвязь депозитной базы с достаточностью капитала:

Достаточность капитала — это способность банка покрывать свои обязательства и риски за счет собственных средств. Это фундаментальный показатель надежности, демонстрирующий способность банка абсорбировать убытки и выдерживать финансовые потрясения.

Коэффициент достаточности собственного капитала (Н1.0) является ключевым нормативом, который обязаны соблюдать все российские банки. Он рассчитывается как отношение собственных средств (капитала) банка к сумме активов, взвешенных по риску.

Минимально допустимое числовое значение норматива достаточности собственных средств (Н1.0) для банков с универсальной лицензией в настоящее время составляет 8%. Однако, с 1 января 2025 года минимально допустимое значение Н1.0 будет повышено до 8,75%. Это ужесточение требований направлено на повышение устойчивости банковского сектора в целом.

Хотя депозиты являются пассивами, а не капиталом, их объем и структура косвенно влияют на достаточность капитала. Устойчивая и предсказуемая депозитная база снижает риски для банка, что, в свою очередь, может влиять на потребность в капитале для покрытия рисков (например, через более низкие веса риска для определенных активов, если они финансируются за счет стабильных пассивов). Более того, успешное управление депозитной базой способствует росту прибыли банка, что является основным источником пополнения собственного капитала.

В целом, грамотное управление депозитами позволяет банку не только эффективно финансировать свои активные операции, но и поддерживать оптимальный уровень ликвидности и достаточности капитала, обеспечивая тем самым свою финансовую устойчивость и надежность в долгосрочной перспективе.

Анализ текущего состояния и динамики депозитных операций ПАО «Сбербанк России» (2023-2025 гг.)

Анализ депозитного рынка — это постоянный процесс изучения пульса экономики, чуткое реагирование на сигналы Центрального банка и предпочтения вкладчиков. В последние годы российский рынок депозитов пережил серьезные потрясения и трансформации, и Сбербанк, как его безусловный лидер, играет ключевую роль в этих изменениях.

Общая характеристика ПАО «Сбербанк России» и его роль на рынке депозитов

ПАО «Сбербанк России» — это не просто крупнейший банк, это системообразующий финансовый институт и важнейший элемент национальной экономики. Его масштабы и влияние трудно переоценить. По состоянию на январь 2025 года, Сбербанк обслуживает почти 110 миллионов розничных клиентов и 3,3 миллиона корпоративных клиентов. Ежемесячная аудитория активных пользователей мобильного приложения «СберБанк Онлайн» достигла 84,1 миллиона человек ко второму кварталу 2025 года, что свидетельствует о колоссальном охвате и глубокой интеграции в повседневную жизнь россиян.

На рынке вкладов населения Сбербанк традиционно занимает доминирующее положение. Исторически он был и остается банком «первого выбора» для миллионов россиян, что обусловлено высоким уровнем доверия, широкой филиальной сетью (хотя ее значение снижается в условиях цифровизации) и имиджем государственного банка.

Однако, несмотря на рекордный приток средств, в 2023 году доля Сбербанка на рынке вкладов населения сократилась до 42,8%. Это стало самым низким значением за последние 15 лет. Этот факт, на первый взгляд парадоксальный, учитывая рост портфеля, объясняется усилением конкуренции со стороны других крупных банков, которые также активно боролись за вкладчиков, предлагая агрессивные процентные ставки, а также диверсификацией сберегательной стратегии населения. Например, динамика рублевых депозитов населения в сентябре 2025 года оставалась слабой, с замедлением прироста в августе до 0,30% (по сравнению с 1,20% в июле), что указывает на сезонное увеличение потребительских расходов и перераспределение средств. Это подтверждает, что даже для такого гиганта, как Сбербанк, удержание доли рынка требует постоянной адаптации и инноваций.

Динамика и структура депозитной базы Сбербанка по категориям клиентов

Последние годы на рынке депозитов в России характеризовались беспрецедентным ростом и значительными структурными изменениями, на которые Сбербанк реагировал, адаптируя свою депозитную политику.

Общий рынок депозитов РФ (2023-2025 гг.):

Депозиты физических лиц в России демонстрируют впечатляющий рост. К началу января 2024 года они составили 41,2 трлн рублей, увеличившись на 25,6% за год. Этот тренд продолжился и в 2025 году, достигнув 61,1 трлн рублей к июлю. Ключевым драйвером этого роста стало агрессивное повышение ключевой ставки ЦБ, которая достигала пикового значения в 21% в октябре 2024 года и удерживалась на этом уровне в течение восьми месяцев. Высокие ставки стимулировали население активно размещать свободные средства на депозитах.

Однако в первом полугодии 2025 года темпы роста несколько замедлились: общий объем банковских вкладов, подлежащих страхованию, увеличился на 5,4% (до 78,8 трлн рублей), что более чем вдвое меньше прироста первого полугодия 2024 года (13,5%). Вклады населения за этот период выросли на 6,4% до 59,8 трлн рублей. При этом вклады индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, подлежащие страхованию, сократились на 1,3% и 0,9% соответственно, что может быть связано с адаптацией бизнеса к меняющимся экономическим условиям и поиском альтернативных источников финансирования или инвестиций. Средства на счетах эскроу, напротив, увеличились на 7,7% до 6,6 трлн рублей, отражая активность на рынке недвижимости.

Депозитная база Сбербанка (2023-2025 гг.):

• Портфель средств физических лиц: В 2023 году портфель средств физических лиц Сбербанка превысил 22,6 трлн рублей, показав рекордный прирост в 4,3 трлн рублей. Этот рост был обусловлен теми же макроэкономическими факторами, что и для всего рынка, а также сохраняющимся доверием к крупнейшему банку. Несмотря на снижение рыночной доли, абсолютный прирост средств был значительным.
• Корпоративный кредитный портфель: По состоянию на октябрь 2025 года, корпоративный кредитный портфель Сбербанка составил 29,4 трлн рублей, увеличившись на 7,9% с начала года. Это косвенно указывает на необходимость банка в привлечении значительного объема корпоративных депозитов для фондирования активных операций.

Структура депозитной базы:

В условиях высоких ставок 2024 года и начала 2025 года наблюдался выраженный сдвиг в структуре депозитов населения в сторону срочных рублевых вкладов. По состоянию на август-сентябрь 2025 года, доля вложений населения в срочные рублевые депозиты находится на уровне исторических максимумов, составляя около 70% от общего объема рублевых депозитов. Это свидетельствует о рациональном поведении вкладчиков, стремящихся зафиксировать высокую доходность на более длительный срок, ожидая последующего снижения ключевой ставки ЦБ. Для Сбербанка это означает более стабильное и предсказуемое фондирование, что является позитивным фактором для управления ликвидностью.

Динамика роста депозитов в Сбербанке, как и на всем рынке, тесно коррелировала с ключевой ставкой ЦБ. Период высоких ставок (21% в октябре 2024 года) стимулировал приток средств. Последующее снижение ключевой ставки до 17% к октябрю 2025 года неизбежно ведет к замедлению темпов роста депозитов и изменению их структуры в сторону поиска альтернативных, более доходных инструментов, что является вызовом для депозитной политики Сбербанка.

Продуктовая линейка и процентная политика Сбербанка

Продуктовая линейка и процентная политика Сбербанка постоянно адаптируются к рыночным условиям, задачам привлечения и удержания клиентов, а также конкурентной среде. На октябрь 2025 года Сбербанк предлагает широкий спектр депозитных продуктов, как для физических, так и для юридических лиц.

Продуктовая линейка для физических лиц:

Сбербанк предлагает разнообразные вклады, рассчитанные на различные потребности клиентов:

• Срочные вклады: с фиксированной ставкой на определенный срок.
• Накопительные счета: с возможностью пополнения и снятия средств, но, как правило, с более низкой ставкой.
• Вклады до востребования: обеспечивающие максимальную гибкость.
• Специальные предложения: например, акционные вклады с повышенной ставкой или вклады в иностранных валютах (китайские юани, индийские рупии, дирхамы ОАЭ).
• Социальные вклады/счета: с 1 июля 2025 года в России появились социальные вклады для людей с небольшими доходами (максимальная сумма 50 тысяч рублей, срок 1 год, ставка до 20% годовых), что является новым направлением в продуктовой политике банка.

Продуктовая линейка для юридических лиц:

Для корпоративных клиентов Сбербанк предлагает срочные депозиты с гибкими условиями размещения, возможностью выбора срока и суммы, а также индивидуальными ставками в зависимости от объема и истории взаимоотношений с банком.

Процентная политика Сбербанка:

Процентные ставки по вкладам являются ключевым инструментом привлечения средств. Сбербанк формирует свою процентную политику, ориентируясь на:

• Ключевую ставку ЦБ РФ: как основной ориентир (на 12 октября 2025 года — 17% годовых).
• Конкурентную среду: ставки других крупных банков.
• Объем и структуру привлекаемых средств: потребность в долгосрочном фондировании, необходимость в сохранении ликвидности.
• Категорию клиента и канал открытия вклада.

Актуальные ставки и их сравнение:

• На октябрь 2025 года Сбербанк предлагает депозиты для физических лиц со ставками до 15,5% по стандартным предложениям, а по некоторым акционным предложениям — до 20%.
• Для юридических лиц ставки составляют до 12,59%.
• Важно отметить, что максимальная ставка по онлайн-вкладам Сбербанка достигает 16,01% годовых по некоторым предложениям. При этом в акционных предложениях с учетом специальных условий и сложных инвестиционных продуктов (например, программа долгосрочных сбережений) эффективная ставка может достигать 33,00% годовых. Однако, это, как правило, относится к эффективной доходности по специфическим продуктам с особыми условиями (софинансирование, налоговые вычеты, короткий срок при выполнении ряда требований).

Сравнение с рынком:

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 российских банков достигала пика в 22,28% в декабре 2024 года, что было прямым следствием высокой ключевой ставки ЦБ. Во вторую декаду февраля 2025 года она снизилась до 21,06%. К 6 октября 2025 года средняя ставка по годовому вкладу в крупнейших банках России опустилась ниже 13% впервые за полтора года. На этом фоне предложения Сбербанка со ставками до 15,5% (16,01% онлайн) остаются конкурентоспособными, хотя и не всегда лидирующими на рынке.

Факторы, влияющие на ставки Сбербанка:

• «Новые» или «действующие» средства: Банк часто предлагает более высокие ставки для привлечения новых средств, чем для пролонгации уже существующих вкладов.
• Способ открытия: Открытие вклада через «СберБанк Онлайн» часто предоставляет повышенные процентные ставки по сравнению с открытием в офисе банка. Это стратегический шаг для снижения нагрузки на отделения и сокращения операционных расходов.
• Срок вклада и способ выплаты процентов: Более длительные сроки и капитализация процентов, как правило, предлагают более высокую доходность.
• Наличие подписки «СберПрайм», получение зарплаты/пенсии на карту Сбера или активное использование карт банка: Эти факторы позволяют Сбербанку предлагать надбавки к ставкам, стимулируя клиентов к более глубокой интеграции в экосистему банка и повышая их лояльность.

Таким образом, процентная политика Сбербанка является сложным инструментом, который учитывает множество факторов и стремится найти баланс между привлекательностью для вкладчиков и экономической целесообразностью для банка.

Влияние цифровой трансформации и инноваций на депозитную политику Сбербанка

В условиях стремительной цифровизации мировой экономики, Сбербанк не просто следует трендам, но и активно формирует их, превращаясь из классического банка в полноценную цифровую экосистему. Это оказывает колоссальное влияние на его депозитную политику, меняя подходы к привлечению, удержанию и обслуживанию вкладчиков.

Сбербанк как цифровая экосистема: роль небанковских сервисов в привлечении депозитов

Сбербанк сегодня — это гораздо больше, чем финансовая организация. Это цифровая экосистема, объединяющая под единым брендом сотни сервисов, охватывающих практически все сферы жизни человека и бизнеса. В ее состав входят:

• Электронная коммерция: СберМаркет (доставка продуктов), Самокат (экспресс-доставка), Delivery Club (доставка еды).
• Развлечения: Okko (онлайн-кинотеатр), СберЗвук (музыкальный стриминг), Союзмультфильм.
• Здравоохранение: СберЗдоровье (телемедицина), СБЕР ЕАПТЕКА (доставка лекарств).
• Облачные сервисы и кибербезопасность: SberCloud, BI.ZONE.
• Иные B2B-сервисы: Jivo (платформа для коммуникации), «ИТуслуга.ру», смарт-терминалы «Эвотор».

Ключевым элементом, связывающим все эти сервисы, является единый идентификатор Сбер ID и программа лояльности СберСпасибо. Эти инструменты не только повышают удобство для клиентов, но и создают мощный эффект синергии, который косвенно, но очень эффективно способствует привлечению средств в депозиты.

Как небанковские сервисы влияют на депозитную политику:

1. Повышение лояльности и «привязка» клиента: Чем больше сервисов Сбербанка использует клиент, тем сильнее его «привязка» к экосистеме. Это снижает вероятность того, что он уйдет в другой банк ради чуть более высокой процентной ставки по вкладу. Для клиента удобнее и выгоднее иметь все финансовые и нефинансовые продукты в рамках одной экосистемы.
2. Снижение зависимости от ценовой конкуренции: Благодаря широкому спектру услуг и бонусам (например, через СберСпасибо, где бонусы можно использовать для оплаты покупок в партнерской сети), Сбербанк может конкурировать за вкладчика не только ставками, но и ценностью, которую он предлагает через свою экосистему. Клиент готов пожертвовать небольшой разницей в процентах ради удобства, сервиса и интегрированных предложений.
3. Сбор данных и персонализация: Экосистема позволяет собирать огромный объем данных о поведении, предпочтениях и потребностях клиентов. Эти данные используются для создания высокоперсонализированных предложений, в том числе и по депозитным продуктам, что значительно повышает их привлекательность и эффективность.
4. Расширение воронки привлечения: Небанковские сервисы привлекают аудиторию, которая изначально может быть не заинтересована в банковских продуктах. Однако, став пользователем экосистемы (например, через СберМаркет), клиент постепенно вовлекается и в финансовые сервисы, включая депозиты.
5. Оптимизация операционных расходов: Цифровые сервисы снижают нагрузку на физические отделения, автоматизируют многие процессы, что в конечном итоге сокращает операционные расходы банка и позволяет предлагать более выгодные условия по депозитам за счет экономии.

Прогнозы 2020 года, связанные с ребрендингом Сбербанка и фокусом на цифровую трансформацию, предполагали рост банковских продаж в 2,7 раза и повышение удовлетворенности клиентов в 1,2 раза. Фактическая выручка нефинансовых сервисов Сбербанка в 2020 году достигла 71,4 млрд рублей, подтвердив успешность этой стратегии. К 2025 году интеграция экосистемы достигла беспрецедентного уровня, делая Сбербанк уникальным игроком на рынке, где депозит – это не просто финансовый инструмент, а часть комплексного предложения.

Онлайн-каналы привлечения депозитов и персонализированные предложения

Цифровая трансформация Сбербанка кардинально изменила подходы к привлечению и обслуживанию депозитов, сделав ставку на удобство, скорость и персонализацию через онлайн-каналы.

Эффективность онлайн-вкладов через «СберБанк Онлайн»:

Мобильное приложение «СберБанк Онлайн» стало основным каналом взаимодействия для миллионов клиентов. Открытие вкладов и управление счетами через этот канал обладает рядом неоспоримых преимуществ:

• Удобство и доступность 24/7: Клиенты могут открыть вклад в любое время и в любом месте, не посещая офиса банка.
• Повышенные процентные ставки: Как правило, Сбербанк предлагает более выгодные процентные ставки по вкладам, открытым онлайн, по сравнению с теми, что оформляются в физических отделениях. Например, на 12 октября 2025 года, максимальная ставка по онлайн-вкладам Сбербанка достигает 16,01% годовых по некоторым предложениям. Это является стратегией банка по стимулированию цифровых каналов и снижению операционных расходов, связанных с содержанием и обслуживанием физической сети.
• Скорость оформления: Процесс занимает считанные минуты, что значительно упрощает клиентский путь.
• Специальные акционные предложения: Сбербанк активно использует онлайн-каналы для запуска краткосрочных акционных предложений, которые могут предлагать значительно более высокие ставки (например, до 33,00% годовых для некоторых промо-продуктов или сложных инвестиционных решений с особыми условиями, такими как программа долгосрочных сбережений, включающая софинансирование от государства и налоговые вычеты).

Влияние надбавок за подписки и зарплатные проекты:

Сбербанк активно внедряет механизмы персонализации, предлагая клиентам индивидуальные условия по депозитам в зависимости от их взаимодействия с банком и экосистемой:

• Подписка «СберПрайм»: Владельцы подписки получают дополнительные надбавки к процентным ставкам по вкладам. Это стимулирует клиентов к оформлению подписки, увеличивая их лояльность и вовлеченность в экосистему.
• Зарплатные/пенсионные проекты: Клиенты, получающие зарплату или пенсию на карту Сбербанка, также могут рассчитывать на повышенные ставки по депозитам. Это важный инструмент удержания наиболее стабильной части клиентской базы.
• Активное использование карт банка: Регулярные операции по картам Сбербанка могут стать основанием для получения более выгодных условий по вкладам.

Эти персонализированные предложения являются частью стратегии неценовой конкуренции, позволяя банку создавать дополнительную ценность для клиентов и удерживать их, даже если конкурирующие банки предлагают незначительно более высокие «базовые» ставки. Они формируют замкнутый цикл лояльности: чем больше клиент пользуется продуктами и сервисами Сбербанка, тем выгоднее становятся условия по его депозитам, что, в свою очередь, стимулирует его к дальнейшему взаимодействию с банком.

Новые продукты и конкуренция с инвестиционными инструментами

Рынок финансовых услуг постоянно развивается, и Сбербанк не просто следует за этими изменениями, но и активно внедряет новые продукты, одновременно сталкиваясь с усилением конкуренции со стороны небанковских инвестиционных инструментов.

Внедрение новых продуктов:

Сбербанк, как и весь банковский сектор, реагирует на социальные и экономические запросы, расширяя свою продуктовую линейку. Ярким примером является появление социальных вкладов и счетов с 1 июля 2025 года. Эти продукты, предназначенные для людей с небольшими доходами, предусматривают более высокий процент (максимальная сумма 50 тысяч рублей, срок 1 год, ставка до 20% годовых). Это демонстрирует стремление банка не только к коммерческой выгоде, но и к выполнению социальных функций, а также к привлечению широких слоев населения в свою клиентскую базу.

Конкуренция с инвестиционными инструментами:

Одним из наиболее значимых трендов 2024-2025 годов стал переток накоплений населения из традиционных банковских вкладов в инвестиционные продукты, особенно на фоне высоких процентных ставок.

• Биржевые фонды денежного рынка (БПИФы денежного рынка): Эти инструменты стали серьезным конкурентом депозитов. За 2024 год средневзвешенная доходность рублевых биржевых фондов денежного рынка составила 18,1%. Некоторые популярные фонды, такие как LQDT, показали доходность около 18% годовых. Их привлекательность объясняется не только высокой доходностью (сопоставимой или превышающей ставки по депозитам в определенные периоды), но и возможностью вывода средств без потери накопленного дохода, что обеспечивает гораздо большую гибкость по сравнению со срочными банковскими вкладами. Это особенно важно в условиях неопределенности и ожидания снижения ключевой ставки ЦБ.
• Другие инвестиционные продукты: В зависимости от рыночной конъюнктуры, конкуренцию депозитам могут составлять облигации, акции, ПИФы, а также вложения в недвижимость. Эксперты ожидают, что во втором полугодии 2025 года, по мере снижения ключевой ставки ЦБ, интерес инвесторов может сместиться в сторону фондов облигаций.

Для Сбербанка эта тенденция представляет собой вызов: как удержать клиентов в рамках своей экосистемы и предложить им адекватные альтернативы, когда ставки по депозитам начнут снижаться? Банк отвечает на это, предлагая:

• Расширение собственной линейки инвестиционных продуктов: через свои брокерские услуги и управляющие компании.
• Развитие гибридных продуктов: например, вклады с элементами инвестирования или специальные программы долгосрочных сбережений, которые могут включать государственное софинансирование и налоговые вычеты, делая их конкурентоспособными с точки зрения эффективной доходности.
• Повышение финансовой грамотности клиентов: для более осознанного выбора между депозитами и инвестициями, демонстрируя преимущества каждого инструмента в зависимости от целей и риск-профиля вкладчика.

Таким образом, Сбербанк вынужден не только совершенствовать свои депозитные продукты, но и активно развивать инвестиционное направление, чтобы предложить клиентам полный спектр решений для сбережений и приумножения капитала в постоянно меняющейся рыночной среде.

Риски депозитных операций Сбербанка и система их управления

Депозитные операции, как и любая банковская деятельность, сопряжены с определенными рисками. В условиях макроэкономической нестабильности и меняющегося регуляторного ландшафта, эффективное управление этими рисками становится критически важным для устойчивости такого гиганта, как Сбербанк.

Виды рисков депозитных операций и их особенности для Сбербанка

Депозитные операции подвержены нескольким ключевым видам рисков, которые Сбербанк, как и любой другой банк, должен тщательно идентифицировать, оценивать и управлять ими.

1. Риск банкротства банка (для вкладчика):
   Это главный риск для любого вкладчика — потеря своих сбережений в случае неспособности банка выполнить свои обязательства. Для Сбербанка, как системообразующего банка с государственным участием, риск прямого банкротства воспринимается как крайне низкий. Однако, с точки зрения вкладчика, этот риск полностью управляется системой обязательного страхования вкладов (ССВ). Как было отмечено ранее, стандартное возмещение составляет 1,4 млн рублей, а для особых обстоятельств и «длинных» безотзывных вкладов (с 30 октября 2025 года) — до 10 млн и 2,8 млн рублей соответственно. Эта система является фундаментальным механизмом для поддержания доверия к банковской системе в целом.
2. Процентный риск:
   Возникает из-за возможных изменений рыночных процентных ставок в течение срока депозита. Если банк привлек долгосрочные депозиты по высокой ставке, а рыночные ставки затем снизились, это может негативно сказаться на его чистой процентной марже (разнице между процентными доходами и расходами). И наоборот, если ставки по депозитам низкие, а рынок предлагает более высокую доходность, это может привести к оттоку вкладчиков. Сбербанк управляет этим риском через активное управление структурой баланса (Asset and Liability Management — ALM), хеджирование и диверсификацию сроков привлечения средств.
3. Риск ликвидности:
   Это риск того, что банк не сможет своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства из-за недостатка ликвидных активов. Для депозитных операций это означает риск массового оттока средств (например, в случае паники вкладчиков или истечения сроков большого объема депозитов). Сбербанк, как крупнейший банк, обладает значительным запасом ликвидности, но этот риск всегда находится под пристальным вниманием. Управление ликвидностью осуществляется через поддержание необходимых нормативов ЦБ (Н2, Н3, Н4), диверсификацию источников фондирования и создание резервов ликвидности.
4. Кредитный риск:
   Хотя депозиты являются пассивами, кредитный риск косвенно влияет на депозитную политику. Если банк испытывает проблемы с качеством своего кредитного портфеля, это может привести к убыткам, снижению капитала и, как следствие, ухудшению его репутации, что может спровоцировать отток депозитов. Сбербанк имеет сложную систему управления кредитным риском, включающую строгие процедуры андеррайтинга и мониторинга.
5. Операционный риск:
   Риск потерь из-за сбоев в работе систем, человеческих ошибок, мошенничества или неадекватных внутренних процессов. В условиях цифровой трансформации и большого объема онлайн-операций этот риск возрастает. Для Сбербанка, с его колоссальной клиентской базой и сложной ИТ-инфраструктурой, управление операционным риском является приоритетом, требующим постоянных инвестиций в кибербезопасность и автоматизацию.

Интегрированная система управления рисками в ПАО «Сбербанк»

Сбербанк применяет передовую, многоуровневую и интегрированную систему управления рисками, основанную на лучших мировых практиках (рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору) и требованиях Банка России. Эта система охватывает все виды рисков и является неотъемлемой частью стратегического управления банком.

Ключевые элементы интегрированной системы управления рисками:

1. Организационная структура:
   • Наблюдательный совет: определяет общую стратегию управления рисками и аппетит к риску Группы Сбербанк.
   • Комитет по рискам: при Наблюдательном совете, осуществляет надзор за системой управления рисками.
   • Правление и специализированные департаменты: исполнительный орган и профильные подразделения (например, Департамент методологии и контроля рисков, Департамент кредитных рисков, Центр анализа и экспертизы рисков) отвечают за реализацию политики управления рисками на операционном уровне.
2. Методологии и процедуры:
   • Идентификация рисков: постоянный процесс выявления потенциальных угроз.
   • Количественная и качественная оценка: использование сложных моделей и инструментов для измерения рисков.
   • Ограничение и контроль: установление лимитов на риски, разработка внутренних нормативов.
   • Мониторинг: постоянное отслеживание уровня рисков и их соответствия установленным лимитам.
3. Определение аппетита к риску:
   Сбербанк формализует свой аппетит к риску, целевую структуру рисков и максимальные уровни для всех существенных рисков. Это позволяет банку принимать взвешенные решения о том, какой уровень риска является приемлемым для достижения стратегических целей.
4. Управление группой с учетом риска:
   При принятии управленческих решений учитывается распределение экономического капитала, что позволяет оптимизировать соотношение доходности и риска.
5. Инструменты управления рисками:
   • Формализованные показатели риска: четко определенные метрики для оценки и прогнозирования рисков.
   • Стресс-тестирование: регулярное моделирование экстремальных сценариев для оценки устойчивости банка к шокам.
   • Проактивный анализ и многоуровневая отчетность: система раннего предупреждения и информирования руководства о возникающих рисках.

Примеры управления специфическими рисками:

• Управление кредитным риском: включает идентификацию, анализ и оценку потенциальных рисков до проведения операций, установление лимитов, мониторинг кредитного портфеля и создание адекватных резервов.
• Управление операционным риском: осуществляется через систему сбора, обработки и анализа данных об инцидентах, а также систему мониторинга на основе риск-индикаторов, что позволяет выявлять «узкие места» и предотвращать потери.

Актуальные изменения в регуляторном ландшафте и их влияние на риски

Регуляторный ландшафт в банковской сфере постоянно меняется, отражая реакцию на новые вызовы и стремление к повышению стабильности. Банк России активно работает над совершенствованием нормативной базы, что напрямую влияет на управление рисками депозитных операций.

Инициативы Центрального банка по увеличению страховых возмещений:

• Стимулирование долгосрочного фондирования: Центральный банк в проекте «Основных направлений развития финансового рынка на 2026–2028 годы» предложил увеличить сумму страхования долгосрочных рублевых вкладов с 1,4 млн до 2 млн рублей. Эта мера, наряду с уже вступившим в силу (с 30 октября 2025 года) увеличением страхового возмещения для «длинных» безотзывных вкладов (сроком от трех лет) до 2,8 млн рублей, направлена на стимулирование населения к размещению средств на более длительные сроки. Для банков это означает возможность формирования более стабильной и предсказуемой депозитной базы, что снижает риск ликвидности и позволяет более эффективно планировать долгосрочные инвестиции.
• Защита средств на эскроу-счетах: ЦБ также выступил за увеличение страхового покрытия для эскроу-счетов с 10 млн до 30 млн рублей. Это значительно повышает уровень защиты средств граждан, участвующих в долевом строительстве, и способствует росту доверия к этому инструменту, снижая риски для покупателей недвижимости.
• Снижение страховых отчислений банков: Предложение о снижении страховых отчислений банков в Фонд обязательного страхования вкладов является мерой поддержки банковского сектора. Это может снизить операционные расходы банков, что, в свою очередь, может позволить им предлагать более конкурентные условия по депозитам или направить высвободившиеся средства на развитие.

Влияние на риски Сбербанка:

Эти регуляторные изменения оказывают многогранное влияние на Сбербанк:

• Снижение рисков для вкладчиков: Увеличение страховых возмещений повышает уверенность вкладчиков, что потенциально может снизить риск массового оттока средств даже в кризисных ситуациях.
• Оптимизация структуры депозитов: Стимулирование долгосрочных вкладов через повышенные страховые суммы помогает Сбербанку управлять процентным риском и риском ликвидности, обеспечивая более стабильное фондирование.
• Улучшение репутационного фона: Активная роль государства в защите интересов вкладчиков повышает общий уровень доверия к банковской системе, что благоприятно сказывается на всех ее участниках, включая Сбербанк.
• Потенциальное снижение затрат: В случае реализации предложения о снижении страховых отчислений, Сбербанк, как крупнейший плательщик, получит существенную экономию.

Таким образом, регуляторные изменения направлены на повышение устойчивости банковского сектора и защиту интересов вкладчиков, что в целом способствует более эффективному управлению рисками в депозитных операциях Сбербанка.

Направления совершенствования депозитной политики ПАО «Сбербанк России» и оценка их эффективности

В постоянно меняющемся мире финансов, где цифровая трансформация и макроэкономические колебания становятся нормой, совершенствование депозитной политики Сбербанка – это не разовое событие, а непрерывный процесс. Чтобы оставаться лидером и отвечать на вызовы рынка, банку необходимо не просто реагировать на изменения, но и предвосхищать их.

Перспективы развития рынка депозитов в РФ и позиционирование Сбербанка

Рынок депозитов в России в ближайшие годы будет находиться под влиянием нескольких ключевых факторов, формирующих новые возможности и вызовы для Сбербанка.

Прогнозы и тенденции на 2025-2028 годы:

1. Снижение ключевой ставки ЦБ и его последствия:
   Ожидается, что со второго полугодия 2025 года произойдет разворот цикла высоких ставок в сторону снижения ключевой ставки ЦБ. Это приведет к ограничению стоимости привлечения банками средств на длинные сроки. Прогнозируется, что к концу 2025 года максимальная ставка по вкладам может опуститься ниже 18%.
   • Переток средств: Несмотря на снижение ставок, вклады останутся наиболее популярным инструментом сбережений у россиян, которые будут выбирать депозиты на сроки от 6 до 12 месяцев. Однако, снижение ставок приведет к перетоку средств из коротких депозитов в долгосрочные, поскольку вкладчики будут стремиться зафиксировать доходность на более длительный период.
   • Конкуренция с альтернативными инструментами: Часть средств с крупных вкладов может перетечь в недвижимость и инструменты фондового рынка, особенно в фонды облигаций, если снижение ключевой ставки сделает их более привлекательными. В 2024 году, напротив, наблюдался переток средств с биржи и рынка недвижимости на депозиты из-за заградительных ставок по ипотеке и высокой доходности вкладов.
2. Консолидация банковского сектора:
   Прогнозируется, что к 2028 году в России может остаться около 200 банков. Эта тенденция к консолидации означает усиление конкуренции между оставшимися крупными игроками, включая Сбербанк. Борьба за вкладчика будет становиться все более ожесточенной.
3. Социальные инициативы и регулирование:
   Правительство РФ планирует до 8 декабря 2025 года разработать механизм обеспечения недискриминационных процентных ставок по текущим счетам и срочным вкладам пенсионеров. Это потребует от банков адаптации продуктовой линейки и тарифной политики.

Стратегическое позиционирование Сбербанка:

В этих условиях Сбербанк позиционирует себя как крупнейший игрок на рынке, активно развивающий свою цифровую экосистему. Его стратегия включает:

• Диверсификация продуктовой линейки: Предложение разнообразных депозитов, включая вклады в китайских юанях, индийских рупиях и дирхамах ОАЭ, отвечает на запрос клиентов по защите сбережений в альтернативных валютах.
• Неценовая конкуренция: В условиях усиливающейся конкуренции банки перестают конкурировать исключительно ставками. Сбербанк смещает фокус на цифровые сервисы, бонусные программы и лояльность клиентов через сво�� экосистему.
• Лидерство в цифровых инновациях: Сбербанк стремится использовать свое технологическое превосходство для создания максимально удобных и персонализированных решений.

Таким образом, Сбербанк готовится к периоду снижения ставок, делая ставку на комплексный подход: устойчивое фондирование через долгосрочные вклады, расширение продуктовой линейки, развитие экосистемы и неценовые факторы конкуренции.

Рекомендации по дальнейшему развитию цифровых каналов и персонализации предложений

Для Сбербанка, как лидера цифровой трансформации, дальнейшее развитие онлайн-каналов и персонализация предложений являются ключевыми направлениями совершенствования депозитной политики. Это позволит не только удержать текущих клиентов, но и привлечь новых в условиях усиливающейся конкуренции.

1. Расширение функционала и интерактивности «СберБанк Онлайн»:

• Внедрение AI-агентов на базе GigaChat для консультаций и поддержки: Сбербанк уже внедряет AI-агента на базе GigaChat в «СберБанк Онлайн» для консультирования клиентов и поддержки сотрудников. Необходимо максимально расширить его функционал для:
  • Индивидуального подбора депозитных продуктов: AI-агент должен анализировать историю операций клиента, его финансовые цели, риск-профиль и предлагать наиболее подходящие вклады, включая гибридные продукты и инвестиционные решения.
  • Проактивного информирования: Автоматическое оповещение клиентов о приближении сроков окончания вкладов с предложением наиболее выгодных условий пролонгации или новых продуктов.
  • Оперативного решения вопросов: Снижение нагрузки на колл-центры за счет автоматизации ответов на часто задаваемые вопросы о вкладах.
• Визуализация и геймификация управления сбережениями: Разработка интуитивно понятных графиков и инструментов для отслеживания доходности вкладов, сравнения их с альтернативными инструментами, постановки и достижения финансовых целей (например, «копилка» для конкретной цели).
• Упрощение процесса открытия и управления валютными вкладами: С учетом диверсификации продуктовой линейки (юани, рупии, дирхамы), необходимо обеспечить максимально простое и прозрачное открытие и управление этими вкладами через онлайн-каналы, с актуальной информацией о курсах и потенциальной доходности.

2. Развитие персонализированных условий и бонусных программ:

• Многоуровневая система надбавок к ставкам: Текущие надбавки за «СберПрайм», зарплатные/пенсионные проекты и активное использование карт являются хорошей основой. Необходимо разработать более гибкую, многоуровневую систему, которая будет учитывать:
  • Объем всех активов клиента в Сбербанке: Чем больше средств (депозиты, инвестиции, кредиты) клиент держит в банке, тем выше должны быть надбавки по депозитам.
  • Длительность сотрудничества: Премирование лояльных клиентов, которые давно пользуются услугами Сбербанка.
  • Участие в других сервисах экосистемы: Например, дополнительные надбавки для активных пользователей СберМаркета или Okko.
  • Индивидуальные «комбо-предложения»: Формирование уникальных пакетов, объединяющих депозиты с другими продуктами (например, страхованием, инвестиционными продуктами) с комплексной выгодой.
• Целевые акционные предложения: Запуск краткосрочных, высокодоходных акционных вкладов, ориентированных на специфические сегменты клиентов или для привлечения средств под конкретные задачи (например, для финансирования ипотеки или крупных инвестиционных проектов банка).
• Программа «реферал-бонус»: Стимулирование существующих вкладчиков к привлечению новых клиентов через реферальные программы с бонусами для обеих сторон.

Реализация этих рекомендаций позволит Сбербанку укрепить свои позиции на рынке, повысить лояльность клиентов и эффективно конкурировать не только за счет ставок, но и за счет качества, удобства и персонализации услуг, что является определяющим фактором в современной банковской индустрии. Достаточно ли этих мер, чтобы сохранить лидерство в условиях быстро меняющегося рынка, где небанковские финансовые продукты становятся все более привлекательными?

Стимулирование долгосрочных сбережений и повышение финансовой грамотности населения

В условиях ожидаемого снижения процентных ставок и усиления конкуренции со стороны инвестиционных инструментов, стимулирование долгосрочных сбережений и повышение финансовой грамотности населения становятся стратегическими приоритетами для Сбербанка. Это позволит сформировать более стабильную депозитную базу и укрепить доверие клиентов.

1. Разработка и продвижение программ долгосрочных сбережений:

• Расширение и популяризация Программы долгосрочных сбережений (ПДС): Сбербанк уже предлагает ПДС, которая может включать государственное софинансирование и налоговые вычеты. Необходимо усилить маркетинг этого продукта, объясняя его преимущества широким слоям населения.
  • Упрощение участия: Максимально упростить процесс оформления ПДС через «СберБанк Онлайн» и другие цифровые каналы.
  • Персонализированные консультации: Использовать AI-агентов и финансовых консультантов для индивидуального объяснения выгод ПДС в контексте долгосрочных финансовых целей клиента (пенсия, образование детей, крупные покупки).
• Создание «длинных» безотзывных вкладов с повышенной доходностью: С учетом увеличения страхового возмещения до 2,8 млн рублей для таких вкладов с 30 октября 2025 года, Сбербанку следует активно развивать и продвигать такие продукты.
  • Ясное информирование о преимуществах: Четко объяснять клиентам, что, несмотря на невозможность досрочного снятия без потери процентов, эти вклады предлагают более высокую ставку и повышенную защиту АСВ.
  • Поэтапное формирование долгосрочных сбережений: Предлагать продукты, которые позволяют клиентам постепенно переводить часть средств с коротких вкладов на более длинные, обеспечивая ступенчатый рост доходности.
• Налоговые стимулы: Активно информировать клиентов о возможности получения налоговых вычетов по долгосрочным инвестиционным продуктам и вкладам, где это применимо, тем самым повышая эффективную доходность.

2. Повышение финансовой грамотности населения:

• Образовательные платформы и контент: Создание и активное продвижение бесплатных онлайн-курсов, вебинаров, статей и видеороликов на платформе «СберБанк Онлайн» и в социальных сетях, посвященных:
  • Основам инвестирования: Объяснение различий между депозитами и инвестиционными продуктами (акции, облигации, ПИФы, БПИФы денежного рынка), их преимуществам, рискам и налоговым аспектам.
  • Планированию бюджета и формированию сбережений: Практические советы по управлению личными финансами.
  • Системе страхования вкладов: Детальное разъяснение правил ССВ, размеров возмещения, включая особые обстоятельства и новые лимиты для долгосрочных вкладов.
• Интерактивные инструменты и калькуляторы: Разработка простых и понятных онлайн-калькуляторов, которые позволят клиентам сравнить потенциальную доходность различных продуктов Сбербанка и сторонних инвестиционных инструментов, наглядно демонстрируя долгосрочные выгоды.
• Сотрудничество с образовательными учреждениями и медиа: Проведение лекций, мастер-классов и информационных кампаний в школах, вузах, на федеральных и региональных медиаресурсах для повышения общего уровня финансовой культуры.
• Использование AI-агентов для обучения: AI-агенты могут не только консультировать, но и предлагать образовательный контент, соответствующий уровню знаний и потребностям клиента, формируя индивидуальный путь обучения финансовой грамотности.

Комплексный подход к стимулированию долгосрочных сбережений и повышению финансовой грамотности позволит Сбербанку не только укрепить свою депозитную базу, но и внести значимый вклад в повышение финансовой устойчивости населения России, формируя более рациональное и ответственное отношение к управлению личными финансами.

Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий

Разработка рекомендаций по совершенствованию депозитной политики Сбербанка должна быть подкреплена оценкой их экономической эффективности. Это позволит обосновать целесообразность внедрения предложенных мер и спрогнозировать их влияние на ключевые финансовые показатели банка.

Для оценки экономической эффективности предлагаемых мероприятий (например, внедрение AI-агентов, расширение персонализированных надбавок, активное продвижение долгосрочных вкладов) будут использованы следующие подходы:

1. Влияние на чистую процентную маржу (ЧПМ):
Чистая процентная маржа (Net Interest Margin, NIM) является одним из важнейших показателей прибыльности банка. Она рассчитывается как отношение чистой процентной прибыли к среднему объему активов, приносящих доход.

• Формула ЧПМ:

ЧПМ = (Процентные доходы − Процентные расходы) / Средний объем активов, приносящих доход

• Метод оценки: Для прогнозирования изменения ЧПМ можно использовать метод цепных подстановок. Этот метод позволяет последовательно оценить влияние каждого фактора на результирующий показатель.
  • Исходные данные (гипотетические):
    • Средний объем депозитов: 25 трлн руб.
    • Средняя стоимость привлечения депозитов (до мероприятий): 10% годовых
    • Средний объем активов, приносящих доход: 50 трлн руб.
    • Средняя доходность активов (до мероприятий): 15% годовых
    • Процентные доходы = 50 трлн × 0.15 = 7.5 трлн руб.
    • Процентные расходы = 25 трлн × 0.10 = 2.5 трлн руб.
    • ЧПМ (исходная) = (7.5 — 2.5) / 50 = 0.10 или 10%
  • Влияние мероприятий:
    • Снижение стоимости привлечения: Развитие онлайн-каналов и персонализация (надбавки за лояльность вместо универсально высоких ставок) могут снизить среднюю стоимость привлечения депозитов. Допустим, она снизится на 0.5 процентных пункта (до 9.5%).
    • Увеличение доли долгосрочных депозитов: Стимулирование долгосрочных вкладов может увеличить средний срок фондирования, позволяя банку более эффективно размещать средства в долгосрочные, потенциально более доходные активы (например, кредиты). Это может увеличить среднюю доходность активов на 0.2 процентных пункта (до 15.2%).
    • Рост объема депозитов: Повышение финансовой грамотности и привлекательности экосистемы может увеличить объем депозитов на 5% (до 26.25 трлн руб.).
    • Снижение операционных расходов: Использование AI-агентов снижает расходы на персонал. Допустим, экономия составит 0.1 трлн руб. (уменьшает процентные расходы).
  • Пошаговый расчет методом цепных подстановок:
    1. Влияние изменения стоимости привлечения:
       ЧПМ1 = (7.5 - (25 трлн × 0.095)) / 50 = (7.5 - 2.375) / 50 = 0.1025 или 10.25%
       Изменение = +0.25 процентных пункта.
    2. Влияние изменения доходности активов:
       Процентные доходы2 = 50 трлн × 0.152 = 7.6 трлн руб.
ЧПМ2 = (7.6 - 2.375) / 50 = 0.1045 или 10.45%
       Изменение = +0.20 процентных пункта.
    3. Влияние роста объема депозитов (при неизменном соотношении активов/пассивов, что ведет к росту активов):
       Новый объем депозитов = 26.25 трлн руб.
       Новый объем активов = 52.5 трлн руб.
       Процентные доходы3 = 52.5 трлн × 0.152 = 7.98 трлн руб.
Процентные расходы3 = 26.25 трлн × 0.095 = 2.49375 трлн руб.
ЧПМ3 = (7.98 - 2.49375) / 52.5 = 0.1044 или 10.44%
       Изменение = -0.01 процентных пункта (незначительное изменение, но важно показать).

    (Примечание: Расчет упрощен для демонстрации метода. В реальном анализе учитываются все компоненты ЧПМ и их взаимосвязи.)

  • Вывод: Предложенные меры могут привести к увеличению ЧПМ за счет оптимизации стоимости фондирования и более эффективного размещения средств.

2. Влияние на прибыль банка:

• Рост чистой процентной маржи: Прямо влияет на чистую процентную прибыль.
• Снижение операционных расходов: Использование AI-агентов и цифровых каналов сокращает затраты на обслуживание клиентов и персонал, что увеличивает чистую прибыль.
• Увеличение объема депозитов: Более крупная и стабильная ресурсная база позволяет банку увеличивать объем активных операций (кредитование), что ведет к росту процентных доходов и, как следствие, прибыли.
• Снижение оттока клиентов: Персонализация и программы лояльности уменьшают «отток» вкладчиков, снижая маркетинговые расходы на привлечение новых.

3. Влияние на ликвидность банка:

• Привлечение долгосрочных депозитов: Улучшает структуру фондирования, увеличивает стабильные пассивы и, как следствие, повышает нормативы долгосрочной ликвидности (Н4).
• Снижение риска массового оттока: Повышение лояльности и доверия к банку (в т.ч. через систему страхования вкладов и прозрачность) снижает вероятность резкого оттока средств, что положительно сказывается на мгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности.
• Диверсификация источников фондирования: Расширение продуктовой линейки (в т.ч. валютные вклады) и клиентской базы делает депозитную базу более устойчивой.

4. Использование теоретических моделей управления пассивами:

Для более глубокого анализа могут быть использованы модели, такие как:

• GAP-анализ (анализ разрывов): для оценки процентного риска путем сопоставления активов и пассивов по срокам.
• Дюрация (продолжительность): для измерения чувствительности стоимости активов и пассивов к изменению процентных ставок.

Источники данных для расчетов:

• Финансовая отчетность ПАО «Сбербанк» (РСБУ и МСФО) за последние 3-5 лет.
• Годовые отчеты и отчеты об устойчивом развитии Сбербанка.
• Официальные статистические данные Банка России по процентным ставкам и объему депозитов.
• Внутренние данные банка (при их доступности) по стоимости привлечения, операционным расходам, эффективности маркетинговых кампаний.

Проведение таких расчетов позволит не только количественно оценить потенциальную выгоду от предложенных мероприятий, но и обеспечить их экономическую обоснованность, что является ключевым для принятия управленческих решений.

Заключение

Анализ депозитных операций ПАО «Сбербанк России» в период 2023-2025 годов показал, что банк находится на передовой линии трансформации банковского сектора, успешно адаптируясь к вызовам макроэкономической нестабильности, меняющегося регуляторного ландшафта и стремительной цифровизации.

В ходе исследования были достигнуты все поставленные цели и задачи:

• Раскрыты теоретические основы: Определены понятия депозита, пассивных операций, ликвидности и достаточности капитала, а также проанализирована актуальная нормативно-правовая база, включая последние изменения в системе обязательного страхования вкладов (увеличение страховых возмещений для «длинных» безотзывных вкладов до 2,8 млн рублей с 30 октября 2025 года).
• Проведен углубленный анализ депозитного рынка: Выявлен рекордный рост депозитов физических лиц в РФ (до 61,1 трлн рублей к июлю 2025 года), обусловленный высокими процентными ставками (ключевая ставка ЦБ достигала 21% в октябре 2024 года). Несмотря на сокращение доли Сбербанка на рынке вкладов до 42,8% в 2023 году, банк продемонстрировал рекордный прирост портфеля средств физических лиц (более 22,6 трлн рублей). Отмечен сдвиг в структуре депозитов в сторону срочных рублевых вкладов.
• Оценено влияние цифровой трансформации: Показано, как интегрированная экосистема Сбербанка, включая небанковские сервисы и единый Сбер ID, а также онлайн-каналы (СберБанк Онлайн), способствуют повышению лояльности клиентов и формированию персонализированных предложений, снижая зависимость от ценовой конкуренции. Проанализирована конкуренция с инвестиционными инструментами, такими как биржевые фонды денежного рынка, и реакция банка на нее.
• Идентифицированы и проанализированы риски: Рассмотрены основные риски депозитных операций (банкротства, процентный, ликвидности) и детально описана интегрированная система управления рисками Сбербанка. Изучены актуальные предложения ЦБ по увеличению страховых сумм для долгосрочных вкладов и эскроу-счетов как меры по снижению рисков и стимулированию стабильного фондирования.

Значимость предложенных рекомендаций:

Разработанный комплекс рекомендаций направлен на дальнейшее совершенствование депозитной политики Сбербанка:

1. Развитие цифровых каналов и персонализация: Активное внедрение AI-агентов на базе GigaChat для индивидуального подбора продуктов и проактивного информирования, а также создание многоуровневой системы надбавок за лояльность и использование экосистемы. Это позволит повысить эффективность привлечения и удержания вкладчиков, оптимизировать операционные расходы и укрепить неценовую конкуренцию.
2. Стимулирование долгосрочных сбережений и повышение финансовой грамотности: Развитие и продвижение программ долгосрочных сбережений (ПДС) и «длинных» безотзывных вкладов с учетом повышенных страховых возмещений. Создание образовательных платформ и интерактивных инструментов для повышения финансовой грамотности населения поможет клиентам делать более осознанный выбор между депозитами и инвестиционными продуктами, формируя стабильную и долгосрочную ресурсную базу для банка.

Оценка экономической эффективности показала, что реализация предложенных мероприятий может привести к увеличению чистой процентной маржи, росту прибыли и улучшению показателей ликвидности Сбербанка за счет оптимизации стоимости фондирования, снижения операционных расходов и увеличения объема стабильных пассивов.

В условиях прогнозируемого снижения ключевой ставки ЦБ во втором полугодии 2025 года и усиления консолидации банковского сектора, Сбербанк, продолжая активно развивать свою цифровую экосистему и фокусируясь на персонализированных и долгосрочных продуктах, сможет не только сохранить, но и укрепить свои позиции лидера на рынке депозитов, обеспечивая устойчивое развитие и высокую конкурентоспособность в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 31.07.2025) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 31.07.2025) «О банках и банковской деятельности».
3. Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
4. Федеральный закон от 23.04.2024 г. № 97-ФЗ.
5. Положение Центрального банка РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
6. Положение Банка России от 29.03.04 № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».
7. Указание ЦБ РФ от 12 декабря 2006 года № 1759-У. о внесении изменений в Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
8. Указание ЦБР от 31 марта 2008 г. N 1991-У «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года N 110-И «Об обязательных нормативах банков».
9. Алексеева Д. Г., Пыхтин С. В., Хоменко Е. Г. Комментарий к Федеральному закону «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 г. №177-ФЗ. – М.: Юриспруденция, 2005. – 304 с.
10. Арт Я.Н. Инфляция, вклады и баночка джема // Карьера. – 2007. – N11 (107).
11. Банковское дело. Управление и технологии: учебник / Под ред. А.М. Тавасиева. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 671 с.
12. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробковой. – М.: Экономистъ, 2006. – 350 с.
13. Банковское дело: Экспресс-курс: учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2009. – 352 с.
14. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник. – М.: Логос, 2005. – 368 с.
15. Белоглазова В.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник. – М.: Высшее образование, 2008. – 422 с.
16. Бородина Н. Оценка и управление банковской ликвидностью // Банки и деловой мир. – 2007. – №1. – С. 25-30.
17. Веретенников Д. Время вкладывать // D`. – 2008. – №01 (37).
18. Веретенников Д. Депозитная стратегия // D`. – 2009. – №12 (72).
19. Деньги, Кредит, Банки: учебник. – 2-е изд. перераб. и доп. / под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, 2009. – 848 с.
20. Екушов А.И. Анализ ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка // Управление в кредитной организации. – 2007. – N 3.
21. Жаворонкова И. Пассивные токсины // Банковское обозрение. – 2010. – № 9 (140).
22. Калистратов Н.В., Кузнецов В.А., Пухов А.В. Банковский розничный бизнес. – М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2006. – 424 с.
23. Коровина Н.Д. Система страхования вкладов физических лиц в Российской Федерации // Управление в кредитной организации. – 2006. – N 5.
24. Крылов А., Винокуров Д. Специфика разработки привилегий программ лояльности // Организация продаж банковских продуктов. – 2009. – №3.
25. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки: Экспресс-курс. – СПб: КноРус, 2008. – 320 с.
26. Лаврушин О.И., Валенцева Н.И и др. Банковские риски. – СПб.: КноРус, 2007. – 232 с.
27. Ланьшина Т. Победители ралли // Bankir.Ru. – 2010.
28. Меркулов В. Депозит разорительный // Деньги. – 2010. – № 34 (791).
29. Папулин Д.В. Об оценке экономического положения кредитных организаций // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. – 2007. – N 2(98).
30. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2005. – 368 с.
31. Пухов А.В. Основные виды и характеристики банковских вкладов // Организация продаж банковских продуктов. – 2007. – N 1. – С. 16-20.
32. Сиддикова Д. Безотзывные вклады – страшилка XXI века? // Bankir.Ru – TatCenter.ru. – 2009.
33. Смирнов Е.Е. Проблемы банковского законодательства на осенней сессии российского парламента // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. – 2007. – N 5.
34. Смирнов И.Е. Особенности корпоративного управления в банках России // Управление в кредитной организации. – 2007. – N 4.
35. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: Базовые операции для клиентов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304 с.
36. Тальская М. Бегом за вкладчиком // Эксперт. – 2010. – № 34 (718).
37. Тальская М. Опора на сбережения граждан // Эксперт. – 2010. – № 24 (709).
38. Филина Ф. Ликвидность-убийца // Bankir.Ru. – 2010.
39. Филина Ф. Рост депозитов – спасательный круг или бомба замедленного действия? // Bankir.Ru. – 2010.
40. Что такое «Депозит» простыми словами — определение термина // Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/glossary/deposit/ (дата обращения: 12.10.2025).
41. Что такое депозит и чем отличается от вклада в банке // МТС Банк. URL: https://mtsbank.ru/blog/chto-takoe-depozit/ (дата обращения: 12.10.2025).
42. Достаточность капитала // Финансовый анализ | Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/finanalysis/%D0%B4%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C-%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%B0/ (дата обращения: 12.10.2025).
43. Достаточность собственного капитала // Финансовый словарь смарт-лаб. — Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/dictionary/%D0%94%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C%20%D1%81%D0%BE%D0%B1%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%B0/ (дата обращения: 12.10.2025).
44. Финансы и кредит: Что относится к пассивным операциям коммерческих банков? // AUP.ru. URL: https://www.aup.ru/library/finansy_i_kredit/023.htm (дата обращения: 12.10.2025).
45. Пассивные банковские операции: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term00416/ (дата обращения: 12.10.2025).
46. Достаточность капитала // Альт-Инвест. URL: https://alt-invest.ru/articles/enough-capital/ (дата обращения: 12.10.2025).
47. Банковский вклад // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%B2%D0%BA%D0%BB%D0%B0%D0%B4 (дата обращения: 12.10.2025).
48. Коэффициент достаточности капитала // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82_%D0%B4%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%B0 (дата обращения: 12.10.2025).
49. Что такое Банковские операции: понятие и определение термина // Точка. URL: https://tochka.com/glossary/bankovskie-operatsii/ (дата обращения: 12.10.2025).
50. СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-vidy-passivnyh-operatsiy (дата обращения: 12.10.2025).
51. Виды банковских вкладов: основные отличия // Райффайзен Банк. URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/vidy-bankovskikh-vkladov/ (дата обращения: 12.10.2025).
52. Система страхования вкладов: как устроена, зачем нужна и основные принципы работы // СберБанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/ssv (дата обращения: 12.10.2025).
53. НОРМАТИВ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА — что это простыми словами // Финуслуги. URL: https://finuslugi.ru/glossary/normativ_dostatochnosti_kapitala (дата обращения: 12.10.2025).
54. В чём заключаются пассивные операции коммерческого банка? // Вопросы к Поиску с Алисой (Яндекс Нейро). URL: https://yandex.ru/alice/search/chat/details?id=2317189115 (дата обращения: 12.10.2025).
55. Система обязательного страхования вкладов // Саммит банк. URL: https://www.sammitbank.ru/for-depositors/ssv/ (дата обращения: 12.10.2025).
56. Процентная ставка центрального банка // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D1%80%D0%BE%D1%86%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BA%D0%B0_%D1%86%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D0%B3%D0%BE_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 12.10.2025).
57. Ликвидность банковского сектора // Банки России. URL: https://www.banki.ru/wikibank/likvidnost_bankovskogo_sektora/ (дата обращения: 12.10.2025).
58. Депозит в банке для физических лиц: что это? // Райффайзен Банк. URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/chto-takoe-bankovskiy-depozit/ (дата обращения: 12.10.2025).
59. Страхование вкладов: сумма возмещения в 2024 году // Райффайзен Банк. URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/strakhovanie-vkladov/ (дата обращения: 12.10.2025).
60. Банковская ставка на сегодня // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/vklady/info/bankovskaja-stavka/ (дата обращения: 12.10.2025).
61. Процентная ставка: что это, виды ставок и факторы влияния. URL: https://www.vbr.ru/banki/blog/chto-takoe-protsentnaya-stavka/ (дата обращения: 12.10.2025).
62. Федеральный закон о страховании вкладов физических лиц: что нужно знать. URL: https://credit.vbr.ru/stati/federalnyi-zakon-o-strahovanii-vkladov (дата обращения: 12.10.2025).
63. Процентная ставка // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D1%80%D0%BE%D1%86%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 12.10.2025).
64. Ликвидность банка // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 12.10.2025).
65. Процентная ставка: что это, виды и влияние на бизнес // Сервис «Финансист. URL: https://fin-un.ru/blog/procentnaya-stavka/ (дата обращения: 12.10.2025).
66. Что такое ликвидность банка? // Альфа Банк. URL: https://www.alfabank.by/corporate/news/chto-takoe-likvidnost-banka/ (дата обращения: 12.10.2025).
67. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями) // Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12127201/ (дата обращения: 12.10.2025).
68. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (395-1-ФЗ), 2025, 2021 — проверено 06.10.2025 с комментариями // Законы Российской Федерации — Договор-Юрист.Ру. URL: https://dogovor-urist.ru/zakon/o_bankah_i_bankovskoj_deyatelnosti/ (дата обращения: 12.10.2025).
69. О банках и банковской деятельности от 02 декабря 1990 // docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/9003504 (дата обращения: 12.10.2025).
70. Федеральный закон от 23.12.2003 г. № 177-ФЗ // Президент России. URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/2012004 (дата обращения: 12.10.2025).
71. Закон О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации // Jurinspect.ru. URL: https://jurinspect.ru/zakon-o-strahovanii-vkladov-fizicheskih-lic-v-bankah-rossijskoj-federacii/ (дата обращения: 12.10.2025).
72. О банках и банковской деятельности. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 28.02.2025) // Кодификация РФ. URL: https://www.kodifikaciyarf.ru/federalnyy-zakon-395-1-fz-o-bankah-i-bankovskoy-deyatelnosti/ (дата обращения: 12.10.2025).
73. Управление ликвидностью банковского сектора и процентными ставками денежного рынка // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/liq/ (дата обращения: 12.10.2025).
74. Федеральный закон «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» // Гарант. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/12033096/ (дата обращения: 12.10.2025).
75. В России выросла конкуренция между банками за вкладчиков 15.04.2025 // Финам. URL: https://www.finam.ru/news/v-rossii-vyrosla-konkurenciya-mejdu-bankami-za-vkladchikov-20250415-182315/ (дата обращения: 12.10.2025).
76. Какие преимущества даёт открытие вклада в СберБанк через систему «СберБанк Онлайн»? // Вопросы к Поиску с Алисой (Яндекс Нейро). URL: https://yandex.ru/alice/search/chat/details?id=2317189115 (дата обращения: 12.10.2025).
77. Борьба за вкладчиков: ВТБ и Альфа сразились за внимание клиентов // Дзен. URL: https://dzen.ru/a/ZtqP24f5T15z_J_Y (дата обращения: 12.10.2025).
78. ЦБ: конкуренция банков за вкладчиков обеспечит рост доходности депозитов // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10959452 (дата обращения: 12.10.2025).
79. Депозиты физлиц в России // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%94%D0%B5%D0%BF%D0%BE%D0%B7%D0%B8%D1%82%D1%8B_%D1%84%D0%B8%D0%B7%D0%BB%D0%B8%D1%86_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 12.10.2025).
80. Вклады СберБанка – онлайн депозиты для физических лиц со ставкой до 15,5%. // СберБанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions (дата обращения: 12.10.2025).
81. Результаты Группы // СберБанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/results (дата обращения: 12.10.2025).
82. Сбербанк (SBER): годовая финансовая отчетность МСФО // Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/q/SBER/f/y/ (дата обращения: 12.10.2025).
83. Вклады онлайн в Сбербанке ставка до 33.00% на 11.10.2025. // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/products/deposits/sberbank/online/ (дата обращения: 12.10.2025).
84. Годовой отчет Сбера / 2023 // Цифровая библиотека МГИМО в сфере ЦУР/ESG. URL: https://esg.mgimo.ru/reports/sber-2023 (дата обращения: 12.10.2025).
85. У россиян вырос интерес к среднесрочным вкладам // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/533425-u-rossian-vyros-interes-k-srednesrocnym-vkladam (дата обращения: 12.10.2025).
86. Сбербанк — финансовые отчеты, годовые отчеты, презентации (МСФО, РСБУ, GAAP). URL: https://www.sberbank-investor.ru/financial-reports/ (дата обращения: 12.10.2025).
87. Вклады СберБанка для физических лиц на сегодня 12.10.2025 — ставка до 16.01%, проценты по вкладам и условия по депозитам // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/products/deposits/sberbank/ (дата обращения: 12.10.2025).
88. Сбербанк: вклады для физических лиц на сегодня, проценты по депозитам 2025 // Выберу.ру. URL: https://www.vbr.ru/banki/sberbank/vkladi/ (дата обращения: 12.10.2025).
89. Рынок вкладов замедлился в 2,5 раза в первом полугодии 2025 года // Frank Media. URL: https://frankrg.com/83273 (дата обращения: 12.10.2025).
90. Годовой отчет Сбера / 2024 // Цифровая библиотека МГИМО в сфере ЦУР/ESG. URL: https://esg.mgimo.ru/reports/sber-2024 (дата обращения: 12.10.2025).
91. Власти планируют обеспечить равные ставки по текущим счетам и пенсионным вкладам // Frank Media. URL: https://frankrg.com/83307 (дата обращения: 12.10.2025).
92. Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков продолжает снижаться // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11005166 (дата обращения: 12.10.2025).
93. Банковские вклады теряют доходность: ставки упали ниже 13% // RB.RU — Rusbase. URL: https://rb.ru/news/bank-deposits-yields/ (дата обращения: 12.10.2025).
94. Раскрыто будущее вкладов в 2025 году // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11009893 (дата обращения: 12.10.2025).
95. Обзор вкладов Сбербанка России: ставки, условия и рекомендации // Выберу.ру. URL: https://www.vbr.ru/banki/sberbank/vkladi/obzor/ (дата обращения: 12.10.2025).
96. Пресс-релизы // Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/press_center/press_releases (дата обращения: 12.10.2025).
97. открыть вклад для физических лиц с высокой доходностью и гибкими условиями // СберБанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/ (дата обращения: 12.10.2025).
98. Вклады для физических лиц открыть депозит в банке под высокий процент // СберБанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions_new (дата обращения: 12.10.2025).
99. СберПресс // Сбербанк. URL: https://press.sber.ru/ (дата обращения: 12.10.2025).
100. Россияне меняют предпочтения в сроках по вкладам // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10986794 (дата обращения: 12.10.2025).
101. Аналитики НКР спрогнозировали максимальную ставку по депозитам на конец года // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/537025-analitiki-nkr-sprognozirovali-maksimal-nuu-stavku-po-depozitam-na-konec-goda (дата обращения: 12.10.2025).
102. Основные риски банковских депозитов и способы управления ими. URL: https://club-director.ru/finansy/osnovnye-riski-bankovskih-depozitov-i-sposoby-upravleniya-imi/ (дата обращения: 12.10.2025).
103. Сбербанк Хабаровска, описание, официальный сайт и отзывы на портале Выберу.ру. URL: https://www.vbr.ru/banki/sberbank/habarovsk/ (дата обращения: 12.10.2025).
104. Сколько денег на вкладах у россиян // Журнал Финуслуги. URL: https://finuslugi.ru/articles/skolko-deneg-na-vkladah-u-rossiyan (дата обращения: 12.10.2025).
105. Лучший % (ежемесячно) под 15.3% на срок 91 день в российских рублях Сбербанка 2025 // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/products/deposits/sberbank/luchshiy-protsent-ezhemesyachno/ (дата обращения: 12.10.2025).
106. Депозиты для бизнеса от Сбербанка, ставки и условия вкладов для юридических лиц и ИП // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/vklady/dlya-biznesa/sberbank/ (дата обращения: 12.10.2025).
107. Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/int_rat/ (дата обращения: 12.10.2025).
108. Депозитные операции // Сбербанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/corporate/support/depositoperations (дата обращения: 12.10.2025).
109. Доля коротких вкладов в портфеле сбережений достигла рекордных 30% // Эксперт. URL: https://expert.ru/2025/10/9/dolya-korotkih-vkladov-v-portfele-sberezheniy-dostigla-rekordnyh-30/ (дата обращения: 12.10.2025).
110. Сберегательные предпочтения россиян в 2024: от депозитов к инвестициям // Банксток. URL: https://bankstok.ru/articles/sberegatelnye-predpochteniya-rossiyan-v-2024-ot-depozitov-k-investiciyam/ (дата обращения: 12.10.2025).
111. Стратегия_2025_сайт.pdf // Сбер Банк. URL: https://www.sber-bank.by/files/strategy_2025.pdf (дата обращения: 12.10.2025).
112. Почему ЦБ хочет увеличить сумму страхования вкладов с 1,4 млн до 2 млн рублей // Эксперт. URL: https://expert.ru/2025/09/16/pochemu-cb-hochet-uvelichit-summu-strahovaniya-vkladov-s-14-mln-do-2-mln-rubley/ (дата обращения: 12.10.2025).
113. Сбер выдал в сентябре ипотечных кредитов на сумму около 280 млрд руб. // AKM.RU. URL: https://www.akm.ru/news/sber-vydal-v-sentyabre-ipotechnykh-kreditov-na-summu-okolo-280-mlrd-rub/ (дата обращения: 12.10.2025).
114. Чистая прибыль Сбера по РСБУ за 9 месяцев увеличилась на 6.4% // AKM.RU. URL: https://www.akm.ru/news/chistaya-pribyl-sbera-po-rsbu-za-9-mesyatsev-uvelichilas-na-6-4/ (дата обращения: 12.10.2025).
115. ОАО «Сбер Банк» — Бизнес-депозит Депозит «Безотзывной» // Сбер Банк. URL: https://www.sber-bank.by/business/deposits/bezotzyvnoj (дата обращения: 12.10.2025).
116. Анализ и оценка рисков для предприятия // Сбербанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/s_m_business/pro_business/risk-management (дата обращения: 12.10.2025).
117. К 2028 году в России останется около 200 банков, прогноз эксперт 14.05.2025 // FinFax. URL: https://fin-fax.ru/news/k-2028-godu-v-rossii-ostanetsya-okolo-200-bankov-prognoz-ekspert (дата обращения: 12.10.2025).
118. Слабый прирост рублевых депозитов населения в сентябре 2025 года // IF — InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/news/20251009/slabii_prirost_rublevyx_depozitov_naselenia_v_sentyabre_2025_goda (дата обращения: 12.10.2025).
119. Финансовые показатели Сбербанка // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B8_%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 12.10.2025).
120. ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ И ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=47432098 (дата обращения: 12.10.2025).
121. Банковские риски : методы оценки и пути их снижения на примере ПАО «Сбербанк // Московский международный университет. URL: https://interun.ru/upload/iblock/c38/c38090b8f2195f4e5a266b96e465548c.pdf (дата обращения: 12.10.2025).
122. Процентные ставки по кредитам и депозитам и структура кредитов и депозитов по срочности // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/interest_rate/ (дата обращения: 12.10.2025).
123. Формирование депозитной базы и ее влияние на устойчивость коммерческого банка // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-depozitnoy-bazy-i-ee-vliyanie-na-ustoychivost-kommercheskogo-banka (дата обращения: 12.10.2025).
124. Материалы сайта www.bankir.ru (дата обращения: 12.10.2025).
125. Материалы сайта ЦБ РФ www.cbr.ru (Бюллетень банковской статистики) (дата обращения: 12.10.2025).
126. Анализ итогов рынка банковских вкладов // http://dengi.sravni.ru/статьи/2010/1/27/analiz-itogov-rynka-bankovskih-vkladov/ (дата обращения: 12.10.2025).
127. Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов». Обзор рынка вкладов физических лиц в 2010 г, Москва, 2010 // материалы сайта Ассоциации Банков Северо-Запада http://www.nwab.ru/content/banks/info/root_site/idt/annalitic/ids/-rus—allannalitics-annalitic39468_164845/shmode/listitems4.html (дата обращения: 12.10.2025).
128. Официальный сайт банка ОАО «Сбербанк России» http://www.sbrf.ru (дата обращения: 12.10.2025).