Структура и содержание дипломной работы: анализ деятельности коммерческих банков на фондовом рынке

Что делает дипломную работу по этой теме успешной

Написание дипломной работы, особенно на такую сложную и многогранную тему, как деятельность коммерческого банка на фондовом рынке, часто начинается со страха. Студента пугает объем, сложность расчетов и кажущаяся недоступность информации. Возникает соблазн наполнить работу «водой» и общими фразами. Однако ключ к успеху лежит в ином.

Успешная дипломная работа — это не объем текста, а глубина анализа и обоснованность выводов. Это полноценный исследовательский проект, требующий логики, структуры и системного подхода. Ваша задача — не пересказать учебники, а продемонстрировать умение анализировать реальные процессы, выявлять проблемы и предлагать аргументированные решения. Именно в этом заключается ценность вашей квалификации.

Это руководство разработано, чтобы стать вашим надежным наставником на этом пути. Мы пройдем по всем этапам, как по дорожной карте: от постановки цели и формулирования введения до разработки практических рекомендаций и подготовки к защите. Наша цель — превратить хаос в ваших мыслях в четкий и последовательный план действий.

Как правильно составить введение

Введение — это фундамент вашего исследования. От того, насколько четко и грамотно оно составлено, зависит успех всей работы. Это не формальная отписка, а концентрированное изложение логики вашего проекта. Давайте пошагово разберем его ключевые элементы.

1. Актуальность. Здесь необходимо доказать, почему ваша тема важна именно сейчас. Опирайтесь на текущую повестку: изменения в политике Центрального Банка РФ, новые тенденции на фондовом рынке, рост интереса частных инвесторов или внедрение новых финансовых технологий. Актуальность — это ответ на вопрос «Почему это исследование нужно провести?».
2. Цель и задачи. Это критически важный пункт. Цель всегда одна, она глобальна и отражает конечный результат, которого вы хотите достичь. Например: {Цель работы заключаются в выявлении уровня развития банковских операций на фондовом рынке России… а также разработке рекомендаций по повышению эффективности коммерческих банков на фондовом рынке.} Задачи — это конкретные шаги для достижения этой цели. Обычно их 3-4, и они логически соответствуют структуре глав:
   • Изучить теоретические основы деятельности…
   • Проанализировать практику деятельности банка X на фондовом рынке…
   • Разработать рекомендации по совершенствованию деятельности…
3. Объект и предмет. Часто студенты путают эти понятия. Объект — это то, что вы изучаете в целом, более широкое явление. В нашем случае — это коммерческий банк (например, ПАО «ПрогрессБанк»). Предмет — это конкретная сторона или аспект объекта, на котором сфокусировано ваше внимание. Например: {Предметом исследования — деятельность коммерческого банка по осуществлению… операций на фондовом рынке}.
4. Методы исследования. Это ваш инструментарий. Недостаточно просто перечислить методы, важно показать, что вы понимаете, как будете их применять. Популярные методы для такой темы включают: сравнительный и системный анализ (для оценки показателей банка в динамике и относительно конкурентов), графическая обработка данных (для визуализации трендов), классификация (для структурирования операций и рисков), анализ финансовой отчетности.

Грамотно прописав эти элементы, вы не только произведете хорошее впечатление на научного руководителя и комиссию, но и создадите для себя четкий план, который не позволит сбиться с пути.

Теоретическая глава как основа вашего анализа

Многие студенты ошибочно считают первую, теоретическую главу, «водной» и наименее важной частью работы. Это опасное заблуждение. На самом деле, теоретическая глава — это не реферат, а фундамент и инструментарий для вашего последующего практического анализа.

Именно здесь вы закладываете понятийный аппарат, определяете ключевые термины и приводите классификации, на которые будете опираться во второй и третьей главах. Без четко определенной теоретической базы ваш анализ будет выглядеть поверхностным, а выводы — неубедительными. Правильная структура этой главы строится по принципу «от общего к частному»:

1. Начать с описания системы в целом — что такое фондовый рынок, каковы его функции и структура.
2. Описать ключевых участников этой системы и определить место банка среди них.
3. Детально разобрать конкретные операции банка в этой среде.
4. Очертить нормативно-правовые рамки, в которых вся эта деятельность происходит.

Такой подход демонстрирует системность вашего мышления и готовит почву для глубокого и аргументированного анализа.

Раскрываем суть фондового рынка и его ключевых игроков

Прежде чем анализировать деятельность банка, необходимо четко понимать среду, в которой он работает. Фондовый рынок — это система экономических отношений, связанная с выпуском и обращением ценных бумаг (акций, облигаций, производных инструментов). Его ключевые функции — перераспределение капитала от тех, у кого он в избытке (инвесторы), к тем, кто в нем нуждается (эмитенты), и определение справедливой рыночной стоимости активов.

Экосистема фондового рынка состоит из нескольких ключевых групп участников:

• Эмитенты — компании или государственные органы, которые выпускают ценные бумаги для привлечения финансирования.
• Инвесторы — физические и юридические лица, которые покупают ценные бумаги с целью получения дохода (дивидендов, процентов) или роста их стоимости.
• Профессиональные участники — организации, имеющие лицензию на осуществление специализированной деятельности. К ним относятся брокеры, дилеры, депозитарии и управляющие компании.
• Организаторы торговли — биржи, которые обеспечивают инфраструктуру для заключения сделок. В России главной такой площадкой является Московская Биржа (MOEX).

Коммерческий банк в этой экосистеме занимает уникальное положение. Он может выступать практически в любой роли: как инвестор (вкладывая собственные средства), как эмитент (выпуская собственные акции и облигации) и, что самое главное, как профессиональный участник, оказывая клиентам целый спектр услуг и являясь ключевым финансовым посредником.

Ключевые операции банка как финансового посредника

Деятельность коммерческого банка на фондовом рынке многогранна. Она не сводится к простым операциям купли-продажи. Важно понимать экономический смысл каждой ключевой операции, поскольку именно их эффективность вы будете анализировать в практической части. Рассмотрим основные из них.

1. Андеррайтинг. Это услуги по организации выпуска и размещению ценных бумаг для компаний-эмитентов. Банк помогает компании определить параметры выпуска (объем, цену), находит первых покупателей и может гарантировать выкуп части бумаг, если на них не найдется спроса. Для банка это значительный комиссионный доход и укрепление отношений с крупными корпоративными клиентами.
2. Брокерские услуги. Это самая массовая операция. Банк выступает посредником, совершая сделки с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов (физических и юридических лиц). Банк предоставляет доступ к торгам, аналитику и берет за это комиссию. Эффективность этого направления напрямую зависит от количества активных клиентов и объема их операций.
3. Дилерские операции. В этом случае банк совершает сделки от своего имени и за свой счет, публично объявляя котировки на покупку и продажу ценных бумаг. Прибыль формируется за счет разницы между ценой покупки и продажи (спреда). Эта деятельность требует значительного собственного капитала и эффективной системы управления рисками.
4. Доверительное управление. Банк управляет активами клиента (портфелем ценных бумаг) на основании договора, стремясь обеспечить максимальную доходность при заданном уровне риска. Это интеллектуальная услуга, требующая высокой квалификации аналитиков и управляющих. Доход банка — комиссия от стоимости активов под управлением и/или от полученной прибыли.
5. Маркет-мейкинг. Это деятельность по поддержанию ликвидности и котировок определенных ценных бумаг на бирже. Банк заключает договор с биржей или эмитентом и обязуется постоянно выставлять заявки на покупку и продажу, не давая рынку «простаивать». Это стабилизирует торги и является важной инфраструктурной функцией.

Нормативно-правовая база как каркас для деятельности

Деятельность на фондовом рынке строго регламентирована, поскольку затрагивает интересы миллионов инвесторов и стабильность финансовой системы. Понимание правового поля — обязательное условие для качественного исследования. Вся система регулирования выстроена в виде иерархии.

На вершине этой иерархии находится ключевой нормативный акт — Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Именно он определяет, что такое ценные бумаги, устанавливает виды профессиональной деятельности, требования к участникам рынка и правила раскрытия информации. Вашу работу значительно усилит, если вы будете ссылаться на конкретные статьи этого закона при описании операций банка.

Ключевую роль в надзоре и регулировании играет Центральный Банк Российской Федерации (Банк России). После получения статуса мегарегулятора он отвечает за все сегменты финансового рынка. ЦБ РФ выполняет несколько важнейших функций:

• Лицензирование: выдает и отзывает лицензии у профессиональных участников, включая банки.
• Нормотворчество: издает инструкции, положения и указания, которые детализируют и конкретизируют требования федеральных законов.
• Надзор: контролирует соблюдение законодательства, проводит проверки и применяет меры воздействия к нарушителям.
• Защита прав инвесторов: рассматривает жалобы и принимает меры по предотвращению недобросовестных практик.

В своем исследовании важно показать, как изменения в законодательстве или нормативных актах ЦБ (например, ужесточение требований к капиталу или новые правила для квалифицированных инвесторов) напрямую влияют на стратегию и операционные результаты анализируемого вами банка.

Аналитическая глава как ядро вашего исследования

Если первая глава была фундаментом, то вторая — это несущие стены вашей дипломной работы. Именно здесь вы должны продемонстрировать свои аналитические навыки. Задача этой главы — перейти от теории к практике и на основе реальных данных оценить, насколько эффективно выбранный вами банк работает на фондовом рынке.

Ключевой момент — выбор объекта для анализа. Идеальный кандидат — это публичный банк (ПАО), который регулярно публикует свою финансовую отчетность по российским (РСБУ) и международным (МСФО) стандартам. Наличие подробной отчетности и пресс-релизов — залог того, что у вас будет достаточно данных для глубокого анализа.

Логика исследования в этой главе должна быть последовательной:

1. Сначала мы оцениваем «общее здоровье» пациента — проводим анализ общего финансового состояния банка.
2. Затем ставим «профильный диагноз» — углубляемся в анализ специфических операций на фондовом рынке.
3. В конце проверяем «иммунитет» — исследуем, насколько хорошо банк защищен от угроз, то есть его систему управления рисками.

Такой подход позволяет составить комплексное и объективное представление о деятельности банка, выявить его сильные и слабые стороны, что станет основой для ваших рекомендаций в третьей главе.

Оценка общего финансового состояния банка

Прежде чем анализировать конкретные операции на фондовом рынке, необходимо понять, в каком финансовом состоянии находится сам банк. Это своего рода «медосмотр», который покажет его устойчивость, прибыльность и эффективность в целом. Анализ проводится на основе публичной финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах) за период не менее 3-5 лет, чтобы увидеть показатели в динамике.

Ключевые группы показателей, которые необходимо рассчитать и проинтерпретировать:

• Ликвидность. Показывает способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед клиентами. Анализируются нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, установленные ЦБ РФ. Резкое снижение этих показателей может сигнализировать о серьезных проблемах.
• Рентабельность. Отражает эффективность использования активов и капитала. Основные индикаторы — это рентабельность активов (ROA, Return on Assets) и рентабельность капитала (ROE, Return on Equity). Важно не просто рассчитать эти коэффициенты, но и сравнить их со средними по банковскому сектору и с показателями прямых конкурентов.
• Достаточность капитала. Это важнейший показатель надежности банка. Он показывает, способен ли банк покрыть возможные финансовые потери за счет собственных средств. Анализируются нормативы достаточности базового, основного и совокупного капитала (в соответствии со стандартами «Базель III»). Соблюдение этих нормативов с запасом — признак устойчивого финансового положения.

Каждый расчет должен сопровождаться выводом: что означает полученное число? Наблюдается ли положительная или отрицательная динамика? Чем она может быть вызвана? Только такой подход превращает набор цифр в полноценный финансовый анализ.

Анализ эффективности операций банка на фондовом рынке

После оценки общего состояния банка мы можем сфокусироваться непосредственно на предмете нашего исследования. Цель этого раздела — определить, какое место деятельность на фондовом рынке занимает в бизнесе банка и насколько она прибыльна. Для этого необходимо изучить структуру доходов и объемы операций.

Основное внимание следует уделить следующим показателям, которые можно найти в отчете о финансовых результатах и пояснительных записках к отчетности:

• Объем операций. Необходимо проанализировать динамику объемов по ключевым направлениям: обороты по брокерским счетам клиентов, объемы размещений в рамках андеррайтинга, стоимость активов в доверительном управлении. Рост этих показателей свидетельствует об успешном развитии бизнеса.
• Комиссионные доходы. Это один из самых важных индикаторов. Нужно выделить в общей структуре комиссионных доходов банка те, что получены от операций на фондовом рынке (брокерские, депозитарные комиссии, вознаграждение за управление активами). Ключевой вопрос анализа: какова доля этих доходов в общих комиссионных доходах и растет ли она?
• Прибыль от торговых операций. Здесь отражается результат дилерской деятельности банка, то есть операций, которые он проводил за свой счет. Этот доход очень волатилен и зависит от рыночной конъюнктуры. Важно оценить не только его величину, но и его изменчивость.

Особенно ценным будет сравнение этих показателей с показателями основных конкурентов. Это позволит понять, является ли анализируемый банк лидером рынка, догоняющим или аутсайдером в том или ином сегменте, и выявить его конкурентные преимущества или недостатки.

Исследование системы управления рисками

Деятельность на фондовом рынке неразрывно связана с высокими финансовыми рисками. Успешный банк — это не тот, кто избегает рисков (это невозможно), а тот, кто умеет ими эффективно управлять. Анализ системы риск-менеджмента является обязательной частью дипломной работы, демонстрирующей глубину вашего понимания темы.

В этом разделе необходимо классифицировать и оценить основные риски, которым подвергается банк:

1. Рыночный риск. Риск потерь из-за неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов (акций, облигаций, курсов валют). Банк управляет им, устанавливая лимиты на открытые позиции и используя инструменты хеджирования.
2. Кредитный риск. Риск неисполнения контрагентом (например, эмитентом облигации) своих обязательств. Особенно актуален при формировании собственного портфеля ценных бумаг банка.
3. Риск ликвидности. Риск невозможности быстро продать актив по справедливой цене. Этот риск критичен для дилерских операций и управления собственным портфелем.
4. Операционный риск. Риск убытков в результате ошибок персонала, сбоев в IT-системах, мошенничества или внешних событий. С развитием онлайн-трейдинга и сложных систем этот вид риска становится все более значимым.

Одним из современных методов оценки устойчивости к рискам является стресс-тестирование. Это моделирование экстремальных, но вероятных сценариев на рынке (например, резкое падение фондовых индексов или рост процентных ставок) и оценка того, какие убытки понесет банк в этих условиях. Анализ публичных отчетов о стресс-тестах может стать сильной стороной вашего исследования.

Рекомендательная глава как результат вашей работы

Третья глава — это кульминация вашего исследования. Если в первой главе вы строили теоретический фундамент, а во второй — анализировали факты и выявляли проблемы, то здесь ваша задача — выступить в роли консультанта. Вы должны предложить конкретные, обоснованные и, по возможности, измеримые решения, направленные на улучшение деятельности банка.

Главный принцип построения этой главы — каждая рекомендация должна логически вытекать из проблемы, выявленной вами во второй главе. Нельзя предлагать то, что не основано на вашем анализе. Это сразу покажет слабость работы. Структура изложения каждого предложения должна быть четкой:

Проблема: На основе анализа во второй главе мы выявили, что банк X уступает конкурентам в сегменте брокерского обслуживания для начинающих инвесторов.
Предложение: Предлагается разработать и запустить новый инвестиционный продукт — мобильное приложение с упрощенным интерфейсом, образовательными материалами и сниженными тарифами для небольших сумм.
Ожидаемый эффект: Это позволит привлечь N новых клиентов в течение года, увеличить комиссионные доходы на Y% и повысить узнаваемость бренда среди новой аудитории.

Именно такой подход превращает третью главу из набора абстрактных пожеланий в ценный практический результат, демонстрирующий вашу компетентность.

Пути оптимизации и повышения эффективности операций

Этот раздел должен быть посвящен конкретным мерам, направленным на рост бизнеса и увеличение его прибыльности. Основываясь на выводах, сделанных в аналитической главе, вы можете предложить целый комплекс рекомендаций. Важно, чтобы ваши предложения были максимально конкретными, а не общими фразами вроде «улучшить работу» или «повысить эффективность».

Вот несколько примеров направлений для рекомендаций, которые можно развить:

• Развитие продуктовой линейки. Если анализ показал, что банк отстает в каком-то сегменте, можно предложить запуск нового инвестиционного продукта. Например, создание биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) под собственным брендом или разработка структурированных продуктов для квалифицированных инвесторов.
• Оптимизация тарифной политики. Если вы выявили, что тарифы банка неконкурентоспособны, можно предложить разработку новой тарифной сетки для брокерских услуг. Например, введение тарифа с нулевой комиссией за сделки при определенном обороте для привлечения активных трейдеров.
• Выход на новые рынки или сегменты. Возможно, анализ показал, что банк слабо представлен на рынке андеррайтинга для компаний средней капитализации. Вашей рекомендацией может стать создание специализированного отдела для работы с такими эмитентами.
• Цифровизация и технологическое развитие. Предложения по внедрению новых технологий всегда актуальны. Это может быть запуск нового торгового терминала, интеграция инвестиционных сервисов в основной мобильный банк или использование искусственного интеллекта для персональных рекомендаций клиентам.

Ключ к успеху — подкрепить каждое предложение хотя бы укрупненным расчетом потенциального экономического эффекта: сколько это может принести дохода, сколько клиентов привлечь, как это повлияет на долю рынка.

Совершенствование системы управления рисками

Эффективность невозможна без надежности. Поэтому рекомендации по оптимизации операций должны идти рука об руку с предложениями по улучшению системы риск-менеджмента. Опираясь на анализ рисков из второй главы, вы можете предложить меры, направленные на их снижение и контроль.

Рекомендации в этой области могут быть сгруппированы по видам рисков, которые вы ранее выявили как наиболее значимые для банка:

• Для снижения рыночного риска: Можно предложить внедрение более строгой лимитной политики (например, ужесточение лимитов на концентрацию позиций на одного эмитента). Еще одно направление — более активное использование производных финансовых инструментов (фьючерсов, опционов) для хеджирования открытых позиций в собственном портфеле банка.
• Для минимизации операционного риска: Часто проблемы кроются в технологиях и процессах. Вашей рекомендацией может стать внедрение новой IT-системы для автоматизации контроля за сделками трейдеров (compliance control) или разработка более совершенных протоколов кибербезопасности для защиты клиентских счетов.
• Для управления кредитным риском: Можно предложить усовершенствование методики оценки кредитного качества эмитентов облигаций, в которые банк вкладывает собственные средства, или диверсификацию портфеля по отраслям и рейтинговым категориям.

Эти предложения покажут комиссии, что вы понимаете не только то, как зарабатывать деньги на фондовом рынке, но и то, как их не терять, что является не менее важной компетенцией для финансиста.

Как написать заключение, которое впечатлит комиссию

Заключение — это не просто формальность, а возможность еще раз произвести сильное впечатление, представив всю проделанную работу как единое, цельное и завершенное исследование. Его главная задача — обобщить полученные результаты и подтвердить, что все цели и задачи, поставленные во введении, были достигнуты.

Структура сильного заключения проста и логична. В нем не должно быть никакой новой информации, цитат или рассуждений. Только краткая выжимка из основных выводов по каждой главе:

1. Резюме по теоретической главе. Начните с фразы вроде: «В ходе исследования были систематизированы теоретические основы деятельности коммерческого банка на фондовом рынке, определены ключевые операции, такие как…» — и кратко перечислите их.
2. Резюме по аналитической главе. Далее: «Проведенный анализ деятельности ПАО «ПрогрессБанк» показал, что…» — и здесь приведите главные выводы из вашего анализа. Например: «…основными драйверами роста являются комиссионные доходы от брокерского обслуживания, в то время как слабым местом является высокая концентрация рыночного риска в портфеле облигаций».
3. Резюме по рекомендательной главе. Затем: «На основе выявленных проблем был разработан комплекс рекомендаций, включающий…» — и перечислите 2-3 самых значимых ваших предложения (например, запуск нового мобильного приложения и внедрение системы хеджирования).

Завершить заключение следует фразой, которая подтверждает достижение цели: «Таким образом, все поставленные в работе задачи были решены, а основная цель исследования — достигнута». Такой четкий и структурированный финал оставит впечатление завершенности и высокого качества вашей работы.

Оформление списка литературы и приложений

Даже блестящее исследование может быть оценено ниже, если оно небрежно оформлено. Список литературы и приложения — это важные формальные элементы, которые демонстрируют вашу академическую добросовестность и аккуратность.

Список литературы должен быть оформлен строго по ГОСТу, принятому в вашем вузе. Обратите на это особое внимание. По содержанию он должен быть сбалансированным и актуальным. В него обязательно должны входить:

• Нормативные правовые акты: Федеральные законы («О рынке ценных бумаг», «О банках и банковской деятельности»), нормативные акты Банка России.
• Научная и учебная литература: Фундаментальные монографии и учебники по теме исследования.
• Научные статьи: Публикации из авторитетных экономических журналов за последние 3-5 лет, которые показывают, что вы знакомы с последними исследованиями.
• Актуальные интернет-источники: Официальные сайты анализируемого банка, Московской Биржи, Центрального Банка, ведущих информационных агентств.

Приложения — это ваш способ вынести из основного текста громоздкие материалы, которые перегружали бы изложение, но важны для подтверждения ваших расчетов. В приложения обычно выносят:

• Большие таблицы с исходными данными для анализа.
• Промежуточные расчеты финансовых коэффициентов.
• Копии форм финансовой отчетности банка.
• Объемные диаграммы и графики.

В тексте работы обязательно должны быть ссылки на каждое приложение (например, «Подробный расчет показателей рентабельности представлен в Приложении 1»).

Подготовка к защите дипломной работы

Написание текста — это 90% успеха. Последние 10% — это успешная защита. Даже отличную работу можно «провалить» на защите из-за плохой подготовки. Ваша цель — за 7-10 минут ясно, уверенно и убедительно донести до комиссии суть и главные результаты вашего исследования.

Презентация

Презентация — ваша визуальная опора. Она не должна дублировать текст вашего доклада слово в слово. Ее задача — иллюстрировать ключевые моменты. Оптимальная структура:

• Слайд 1: Титульный лист (тема, ваше ФИО, научный руководитель).
• Слайд 2: Актуальность, цель, задачи, объект и предмет исследования.
• Слайды 3-5: Ключевые выводы из аналитической главы. Здесь должны быть самые важные графики и диаграммы, демонстрирующие динамику показателей и выявленные проблемы.
• Слайды 6-7: Ваши главные рекомендации. Представьте их максимально наглядно: «Проблема -> Решение -> Эффект».
• Слайд 8: Заключение. Кратко о том, что цель достигнута.
• Слайд 9: «Спасибо за внимание! Готов(а) ответить на ваши вопросы».

Защитная речь

Постройте свою речь строго по структуре презентации. Отрепетируйте ее несколько раз, в идеале с секундомером. Говорите уверенно, не читайте с листа. Вы — главный эксперт по своей теме.

Возможные вопросы

Комиссия обязательно задаст вопросы. Подготовьтесь к ним заранее. Наиболее вероятные вопросы:

• В чем заключается научная новизна и практическая значимость вашей работы?
• Почему вы выбрали для анализа именно этот банк?
• Какой из предложенных вами рекомендаций вы считаете наиболее важной и почему?
• На основе каких данных вы делали свои расчеты? Насколько они достоверны?

Успешная защита — это финальный аккорд, который превращает вас из студента, пишущего диплом, в молодого специалиста, способного защищать свои выводы и решения.

Список используемых источников

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 г. (ред. от 19.07.2009 г.)
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г.
3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. (в ред. от 24.07.2007 г.)
4. Постановление Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операции с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» № 15н от 02.04.2004 г.
5. Постановление ФКЦБ РФ «Об утверждении порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операции с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» № 108н от 11.12.2001 г (в ред. от 04.02.2004г.)
6. Приказ ФСФР РФ «О Нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» от 25.12.2007 № 07/112 пз-н
7. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» № 110-И от 16.12.2004 г.
8. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков для кредитных организаций, выпускающих облигации с покрытием» № 112-И от 31.03.2004 г.
9. Положение Банка России «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации» № 220-П от 25.03.2003 г.
10. Положение Банка России «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях» № 302-П от 26.03.2007 г.
11. Абрамов А. Инвестиционные фонды: Доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. — 416с
12. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. – М.: Финстатинформ, 2004. 246 с.
13. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: введение в фондовые операции. — Самара: СамВен, 2006. 164 с.
14. Балашов В.Г. IPO и стоимость российских компаний. Мода и реалии. – М.: Дело, 2008 г. 84 с.
15. Банк России. Обзор банковского сектора российской Федерации №52, 2007. 72 с.
16. Банк России. Обзор банковского сектора российской Федерации №64, 2008. 72 с.
17. Банк России. Обзор банковского сектора российской Федерации №76, 2009. 72 с.
18. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп-Бизнес, 2007. 262 с.
19. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: ИНФРА-М, 2004. 326 с.
20. Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок. – М: Наука, 2006. 254 с.
21. Буренин А. Н. Форварды, фьючерсы, опционы. – М.: ИНФРА-М, 2008, 120 с.
22. Вайн C. Опционы полный курс для профессионалов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 182 с.
23. Гвардин С.В. IPO. Стратегия, перспективы и опыт российских компаний. – М.: Вершина, 2007. 204 с.
24. Гвардин С. В. Риски IPO,// Корпоративный финансовый менеджмент. 2007. № 4. С.14-17
25. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования. – М.: Дело, 2005. 1008с
26. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008 г. 560 с.
27. Делягин М. Современные политические факторы развития фондового рынка, 2006, № 12
28. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие для ВУЗов. — М.: Банки и биржи, 2005. 340 с.
29. Килячков А. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Экономистъ, 2006. 180 с.
30. Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки. – М.: Дело и сервис, 2006. 687 с.
31. Колесников В. Н. Ценные бумаги. – М.: Финансы и статистика, 2007. 416 с.
32. Колтынюк Б. А. Инвестиции – М.: Издательство Михайлова В.А., 2004. 848 с.
33. Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг. – М.: Экзамен, 2002. 512 с.
34. Лаврушин О. И. Банковские операции. – М.: КНОРУС, 2007. 420 с.
35. Лаврушин О. И. Банковское дело. – М.: КНОРУС, 2008. 366 с.
36. Лукашев А.Н. IPO от I до O. Пособие для финансовых директоров и инвестиционных аналитиков. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. 438 с.
37. Михайлов С. А. Коллективные инвесторы в современной России. – М.: Центр коллективных инвестиций, 2008. 96 с
38. Мирошниченко А.А. Можно обсуждать плохие активы и рекапитализацию//Банковское обозрение. 2009. № 5/8. С.21-25
39. Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. — М.: Экзамен, 2002. 448 с.
40. Рубцов Б. Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 560 с.
41. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2006. 274 с.
42. Обухова Е.А. IPO: как заглянуть в будущее //D’. 2007. №22 (37). С.8-11
43. Обухова Е.А. Последний инвестиционный залп // Деньги. 2007. № 7 (22). С.13-15
44. Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. -2010-№8.-С. 39-46
45. Тушунов Д. Кредитная активность российских предприятий. // Вопросы экономики. — 2009. — №7. С.78-88
46. Тютюнник А.В. Российская банковская система после кризиса// Банковское обозрение. 2009. № 5/8. С.17-23
47. Фельдман А. Б. Производные финансовые и товарные инструменты – М.: Финансы и статистика – 2006. 304с.
48. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александр Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2007. 514 с.
49. Большой экономический словарь, Москва, 2003.
50. Национальный доклад «Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии, политика взаимодействия», Институт финансовых рынков и прикладной экономики, Москва, 2008.