Пример готовой дипломной работы по предмету: Экономика
Содержание
Содержание
Введение 4
Глава
1. Теоретико-методологические основы проведения экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости объектов незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства 4
1.1. Нормативно-законодательная база и порядок проведения экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости в РФ 10
1.2. Развитие единой методологической базы в сфере проведения экспертизы отчетов об оценке 14
1.3. Текущее состояние и основные проблемы в области проведения экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости объектов незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства 15
Глава
2. Анализ отдельных практических аспектов экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости объектов незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства 21
2.1. Принципы и практические инструменты проведения экспертизы 23
2.2. Анализ практического применения методов проведения экспертизы 23
2.3. Обобщение алгоритма экспертизы 45
Глава
3. Разработка практических рекомендаций по проведению экспертизы на примере отчета об оценке рыночной стоимости объекта незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства 50
3.1. Общая характеристика объекта оценки 50
3.2. Анализ экспертного заключения как результата проведения экспертизы 61
3.3. Разработка практических рекомендаций по формулировке замечаний 78
3.4. Разработка направлений развития практики в области проведения экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости объектов незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства 82
Заключение 84
Список использованных источников 84
Приложения 91
Выдержка из текста
Введение
Актуальность темы исследования. Влияние рыночной экономики в России вызвало формирование абсолютно новых для общества явлений в экономической жизни страны – банкротства и несостоятельности. В целях урегулировать интересы различных сторон, затрагиваемых банкротством, был принят Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», который описывает порядок действий при банкротстве организации [5].
В связи с этим необходимо отметить, что не всегда организация подлежит ликвидации, в отдельных случаях возможно проведение процесса финансовой санации для повышения рентабельности организации и возникновения возможности самостоятельного погашения задолженностей перед кредиторами.
Непосредственное отношение к проведению процедуры банкротства имеет независимая оценка имущества. В соответствии с законом о банкротстве, упомянутым выше, для проведения оценки имущества (активов и пассивов) организации, находящейся в состоянии банкротства, необходимо заключение договора с экспертом (независимым оценщиком).
Законом делаются особые акценты на независимости привлекаемых экспертов как от менеджеров и владельце организации, так и от заимодавцев. Действительно, лишь при условии осуществления объективных действий, не зависимых от пересечения различных интересов вокруг имущественного комплекса организации, оценщик может прийти к справедливому результату оценки, устраивающему все заинтересованные стороны.
При осуществлении процедуры банкротства организация может быть реструктуризирована, и ее активы могут быть реализованы отдельно либо, при наличии необходимых условий, организацию могут продать и целиком, включая объекты движимого и недвижимого имущества, права и обязательства. В том случае, когда имущество организации продается отдельно, то проводится пообъектная оценка имущества. При продаже организации целиком осуществляют полную процедуру ее оценки при полном соблюдении всех необходимых в таких случаях стандартов и требований. Необходимо отметить, что в таких случаях оценщики должны отдавать предпочтение затратным методам оценки, поскольку перспективы получения прибыли от организации, находящейся в состоянии банкротства, даже учитывая проведение реструктуризации и санации, представляются весьма сомнительными. Таким образом, оценка бизнеса такой организации в большей части должна быть построена на имущественном комплексе (включая объекты, находящиеся в эксплуатации, и объекты незавершенного строительства), чем на предполагаемую прибыль.
Для решения вопроса о целесообразности реструктуризации и оздоровления или продажи прав на имущество банкрота-застройщика также необходимо проведение независимой оценки. Фактически, это говорит о том, что перед оценщиком изначально стоит задача определения рыночной стоимости эксплуатируемых объектов и объектов незавершенного строительства в условиях ликвидации организации, а затем расчета стоимости при условии сохранения бизнеса и осуществления реструктуризации (при наличии такой возможности).
Застройщики, сравнивая полученные результаты, смогут принять обоснованное решение относительно судьбы объектов незавершенного строительства, учитывая именно тот вариант варианта, который в большей мере позволяет удовлетворить интересы кредиторов.
Наряду с изложенным выше, необходимо отметить, что с позиций длительности и трудоемкости всего процесса, продажа организации целиком выглядит перспективнее, чем дробление ее имущества. Но это не всегда представляется возможным. И в таких случаях арбитражные управляющие сталкиваются с необходимостью принятия решений о продаже по частям имущества банкрота. В таких случаях необходимо не только проведение оценки стоимости прав застройщика на объекты незавершенного строительства, но и определение наиболее эффективного разделения имущества, подлежащего реализации, на отдельные составляющие, подлежащие продаже в качестве единых лотов. Например, если организация располагает недостроенным комплексом недвижимого имущества (заводскими цехами на едином земельном участке), то, в большинстве случаев такой недостроенный комплекс выгоднее будет продать отдельно от иных активов для привлечения не перекупщика-спекулянта, а наиболее заинтересованного в имуществе инвестора (застройщика).
Необходимо отметить, что задача наиболее эффективного и наилучшего распределения и оценки прав застройщика на объекты незавершенного строительства при продаже подлежит решению не только оценщиком, но и всеми ответственными лицами. Окончательное решение принимает арбитражный управляющий, учитывая требования закона о соблюдении прав всех кредиторов организации-банкрота.
Процедура банкротства застройщика не ограничивается лишь продажей объектов незавершенного строительства. Предполагая дальнейшее возможное финансовое оздоровление и реструктуризацию организации, такая процедура может быть связана с мероприятиями, направленными на привлечение инвестиций и другие варианты.
Проведение экспертизы отчетов по оценке прав застройщиков на объекты незавершенного капитального строительства является достаточно сложным в своем формате и масштабным, нуждается в точной регулировке. Задача оценки прав застройщика на объекты незавершенного строительства решается зачастую путем проведения соответствующих оценочных мероприятий. Вопросы важности точной оценки рассматриваются рядом исследователей [17].
Для того чтобы осуществить проверку результатов оценки и повысить их качество, необходимо проводить экспертизу отчетов об оценке в отношении проверки правильности и соответствия полученных стоимостных показателей. На сегодняшний день проведение данной экспертизы абсолютно никак не регламентируется с позиций методологии оценки и анализа результатов.
Именно по этим причинам развитие экспертизы отчетов об оценке, подготавливаемых для оценки прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства, представляет на сегодняшний день большую актуальность.
Кроме того, актуальность рассматриваемой темы определена следующими аспектами: особой важностью точности оценки объектов незавершенного строительства в экономике; сложностью применяемых методов оценки и их высокой чувствительностью, дополнительно усиливающейся неопределенностью расчетных параметров; сложностью объектов оценки; низким уровнем подготовки оценщиков; разнородностью объектов оценки; низким уровнем проработанности темы; неразвитостью соответствующих сегментов рынка.
Степень изученности проблемы. Среди работ отечественной современной экономической литературы проблеме применения в России стандартов оценочной деятельности, осуществления независимой экспертной оценки и обеспечения ее качества уделено достаточное большое внимание. Об этом говорит большое количество статей и публикаций зарубежных и российских специалистов и ученых. К примеру, Э.А. Сиротенко, А.Е. Суглобовым, C.B. Панковым, A.A. Ситновым, Р. Доджем, Д. Кармайклом, М. Бенисом исследовалась область применений стандартов оценки. Проблемам проведения экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости посвящены работы А.Ю. Петрова, A.B. Крикунова, Ю.А. Данилевского, О.В. Голосова, С.М. Шапигузова, В.И. Подольского, H.A. Ремизова, Е.В. Старовойтовой, М.В. Мельника, Р.П. Булыги, Я.В. Соколова, А.Д. Шеремета, В.П. Суйца, P.A. Алборова, И.Н. Богатой, H.H. Хахоновой, Р. Адаме, А. Арене, Дж. Лоббека, Дж. Робертсона, Ф. Дефлиза, Г. Дженика, О'Рейлли, М. Хирша, Р. Монтгомери. Сфере контроля качества независимой оценки уделили внимание в своих работах С.М. Бычков, В.В. Скобар, JI.3. Шнейдман, Е.М. Гутцайт, JI.H. Нарышкин и другие.
Следует отметить, что, несмотря на определенные существенные позитивные тенденции, наблюдаемые в системе совершенствования внутреннего и внешнего контроля качества услуг по проведению независимой оценки, их развитие отстает от динамично развивающихся и постоянно ожесточающихся требований международных стандартов в данной сфере деятельности. Кроме того, необходима дальнейшая проработка нормативно-правовой базы. Ряд вопросов на сегодняшний день так и остались открытыми, в частности:
- полнота исследования и раскрытия теоретических положений и практических подходов к формированию и поддержанию эффективной системы внешнего контроля качества независимой экспертной оценки;
- проблемы существующих систем внешнего и внутреннего контроля качества независимой экспертной оценки;
- вопросы унификации и совершенствования методологических, организационных и других подходов к организации и проведению экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости.
Таким образом, актуальность и недостаточная разработанность вопросов формирования специальной методологии проведения экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости послужили основой для выбора темы, предопределили цели и задачи данного диссертационного исследования.
Цель исследования – формирование методологии экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства в рамках процедуры банкротства.
Задачи исследования:
1. Рассмотреть существующие теоретико-методологические основы проведения экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости объектов незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства
2. Провести анализ отдельных практических аспектов экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости объектов незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства.
3. Разработать практические рекомендации по проведению экспертизы на примере отчета об оценке рыночной стоимости объекта незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства.
Предмет исследования – требования действующего законодательства об оценочной деятельности в отчетах об оценке прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства.
Объект исследования — отчеты об оценке прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства, выполненные в рамках законодательства Российской Федерации об оценочной деятельности.
Методы исследования. При проведении исследования был использован ряд общенаучных методов, представленный абстрактно-логическим методом, методом математической статистики, методом экономико-математического моделирования, методом графической интерпретации изучаемых процессов и явлений.
Научная значимость и новизна исследования:
1. Уточнена классификация нарушений законодательства об оценочной деятельности в отчетах об оценке прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства;
2. Уточнена классификация инструментов искажения стоимости в отчетах об оценке прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства;
3. Сформирована специальная часть методологии экспертизы, представленная методами и алгоритмами экспертизы отчетов об оценке прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства.
Практическая значимость и новизна исследования:
1. Определена специфика применения экспертных методов для проверки отчетов об оценке прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства;
2. Уточнен модифицированный инструментарий для осуществления контроля качества отчетов об оценке прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства.
3. Разработан единый алгоритм экспертизы отчетов об оценке прав застройщика на объекты незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства, построенный с учетом анализа и классификации инструментов искажения стоимости в отчетах об оценке;
Структура и объем работы. Структура диссертационного исследования обусловлена поставленной целью и задачами и включает введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.
Первая глава диссертационного исследования посвящена рассмотрению и анализу существующих теоретико-методологических основ проведения экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости объектов незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства.
Во Второй главе диссертационного исследования проведен анализ практических аспектов экспертизы отчетов об оценке рыночной стоимости объектов незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства.
Третья глава диссертационного исследования посвящена разработке практических рекомендаций по проведению экспертизы на примере отчета об оценке рыночной стоимости объекта незавершенного капитального строительства при процедуре банкротства.
Общий объем диссертации составляет 93 страницы, в том числе 16 таблиц, 22 рисунка. Использовано
4. источников информации.
Список использованной литературы
Список использованных источников
Нормативно-правовая база
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993).
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ (действующая редакция от 29.06.2015).
3. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред. от 13.07.2015).
4. Федеральный Закон от 31.05.2001 г. «О государственной судебно-экспертной деятельности в РФ» № 73-ФЗ.
5. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (действующая редакция от 29.06.2015).
6. Федеральный закон от 05.01.2006 N 7-ФЗ (ред. от 27.07.2010) «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации.
7. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ (действующая редакция от 29.06.2015).
8. Федеральный стандарт оценки № 1 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки», утвержденный Приказом Минэкономразвития России «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО N 1)» от
2. июля 2007 года N 256.
9. Федеральный стандарт оценки № 3 «Требования к отчету об оценке», утвержденный Приказом Минэкономразвития России «Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО N 3)» от
2. июля 2007 года N 254.
10. Федеральный стандарт оценки № 5 «Виды экспертизы, порядок ее проведения, требования к экспертному заключению и порядку его утверждения», утвержденный Приказом Минэкономразвития России «Об утверждении федерального стандарта оценки «Виды экспертизы, порядок ее проведения, требования к экспертному заключению и порядку его утверждения (ФСО № 5)» от 4 июля 2011 года N 238.
11. Кодекс Российской Федерации «Об административных правонарушениях» от 30.12.2001 N 195-ФЗ (действующая редакция от 29.06.2015).
12. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-ФЗ (с изменениями, внесенными Федеральными законами N 194-ФЗ, N 193-ФЗ, N 192-ФЗ, от 29.06.2015).
13. Приказ №
30. от 23.09.2006 г. «Об утверждении положения о порядке проведения экспертизы отчета об оценке ценных бумаг, требованиях и порядке выбора саморегулируемой организации оценщиков, осуществляющей проведение экспертизы.
14. Приказ Федерального агентства по управлению федеральным имуществом «Об утверждении Порядка рассмотрения отчетов об оценке при реализации Росимуществом полномочий собственника федерального имущества» от 23.09.2009 г. № 272.
Книги, статьи, аналитические материалы
15. Богопольский А.Б. Существенность в МСФО // Журнал «Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты», № 6, 2011.
16. Гунина Е.Н., Лысенко В.Е. Экспертиза отчета об оценке как эффективный метод повышения качества оценочных услуг в российской экономике // Journal Of Economic Regulation (Вопросы Регулирования Экономики), № 2 (том 1), 2010.
17. Давидов Г.М. Экспертиза отчетов об оценке: теория и практика: Монография. – М.:, 2014.
18. Дорош Н. И. Экспертиза отчетов об оценке рыночной стоимости: Методология и организация / Н.И. Дорош. — К.: Знание, КОО, 2014.
19. Ильин М.О. Использование понятия «существенность» для характеристики качественных параметров общественно-экономических систем при экспертизе отчетов об оценке // ВЕСТНИК Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова, № 5(47) 2012. – М: ФГБОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2012.
20. Ильин М.О. Формирование общей части методологии экспертизы отчетов об оценке // Магистерская диссертация // Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова» // Факультет дистанционного обучения. Направление: 080100.68 (Экономика).
Программа: «Экспертиза отчетов об оценке». Москва. – 2014.
21. Ильин М.О. Методика экспресс-проверки и выявления нарушений в отчетах об оценке // Журнал «Регистр Оценщиков» № 16, 2014.
22. Ильин М.О., Калинкина К.Е., Меламуд М.Р. Электронный учебно-методический комплекс «Экспертиза отчетов об оценке объектов недвижимости». Свидетельство о регистрации электронного ресурса ИНИПИ РАО ОФЭРНиО № 19891 от 22.01.2014 г.
23. Калинкина К.Е. Идентификация объекта оценки при оценке предприятия – Федеральный справочник. Оценочная деятельность в Российской Федерации. – М: Центр стратегического партнерства, 2010.
24. Каминский А.В., Ильин М.О., Лебединский В.И. и др. Экспертиза отчетов об оценке: Учебник – М.: Книжная Линия, 2014.
25. Лебединский В.И. Анализ международной практики экспертизы отчетов об оценке // журнал «Имущественные отношения в Российской Федерации» № 11(98), 2011 (электронная версия – srosovet.ru: сайт НП «СРОО «Экспертный совет», раздел «Экспертиза», «Международная практика»).
26. Лейфер Л.А. Точность результатов оценки и пределы ответственности оценщика // Имущественные отношения в Российской Федерации – 2011. – № 4.
27. Национальные нормативы оценочной деятельности // Стажировка и обучение, 2014. — № 6.
28. Новоселова Н.А. Оценка и контроль / Н.А. Новоселова. – СПб.: Питер, 2014.
29. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело, 2013.
30. Оценочная деятельность: современный подход // Вопросы экономики. – 2014, № 4.
31. Оценочная деятельность: Учебник для вузов / В.И. Подольский, А.А. Савин, Л.В. Сотникова и др.; Под ред. проф. В.И. Подольского – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, Экономика и финансы, 2013.
32. Пригожин И., Стенгерс И. Порядок из хаоса. Новый диалог человека с природой./ Пер. с англ. – М.: УРСС, 2013.
Другие использованные источники информации
33. Власти республики проиграли
30. исков компаниям, снижающим свой земельный налог с помощью суда. Цена вопроса – 1,5 миллиарда рублей // Деловая электронная газета Татарстана «Бизнес Online». URL: http://www.business-gazeta.ru/cgi-bin/artic.pl?id=74400.
34. Единый государственный реестр СРО Оценщиков / Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.ocenchik.ru/orgs/.
35. За заведомо недостоверную оценку имущества оценщикам будет грозить лише ние свободы (законопроект) [Электронный ресурс].
URL: http://pravo.ru/news/view/72847.
36. Кадастровые войны в Татарстане? [Электронный ресурс].
URL: http://srosovet. ru/news/comnews/291856.
37. Калинкина К.Е. Отказ от использования сравнительного подхода при оценке стоимости предприятия. [Электронный ресурс]
// srosovet.ru: сайт НП «СРОО «Экспертный совет», раздел «Методические материалы».
38. Каминский А.В. Рубикон оценочной деятельности[Электронный ресурс].
URL: http://www.survey-invest.com/rubikon_ocenochnoy_deyatelnosti/.
39. Карта 2Gis.
40. Материалы Рабочей группы по разработке методологии по экспертизе отчетов об оценке НСОД под руководством К.Е. Калинкиной [Электронный ресурс]
// srosovet.ru: сайт НП «СРОО «Экспертный совет». URL: http://srosovet.ru/expertise/rg.
41. Народная энциклопедия городов и регионов России «Мой Город» http://www.mojgorod.ru.
42. Новые подробности в деле Васильевой: стенограмма передачи радио «Эхо Москвы». URL: http://echo.msk.ru/programs/razvorot/1040330-echo.
43. Открытая Концепция развития оценочной деятельности на 2013– 2017 годы [Электронный ресурс].
URL: http://srosovet.ru/info/concept.
44. Проект Стандарта НП «СРОО «Экспертный совет» «Экспертиза отчетов об оценке» – [Электронный ресурс]
// srosovet.ru: сайт НП «СРОО «Экспертный совет». URL: http://srosovet.ru/expertise/reccomends/Documents/290499/.
45. Торг неуместен. Сорвались аукционы по продаже имущества Москвы // Коммерсантъ. 2013. № 59 (5090) [Электронный ресурс].
URL: http://www.kommersant.ru/doc/2162519.
46. Уголовное преследование оценщика. Новая надежда: Прокурор перешел на сторону защиты [Электронный ресурс].
URL: http://srosovet.ru/news/comnews/291239.
47. Удостоверение личности // Федеральный выпуск Российской газеты. 2013. № 603 [Электронный ресурс].
URL: http:// www.rg.ru/2013/03/19/bastrikin.html .
48. Экспертиза отчетов об оценке в РФ / ЗАО «Экспертный совет» / Электронный ресурс. Режим доступа: www.expertsovet.com / Дата обращения – 09.06.2015.
49. http://economy.gov.ru/minec/main / Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации / Электронный ресурс.
