Пример готовой дипломной работы по предмету: Экономика
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1 Теоретические аспекты портфельного инвестирования, использование модели САРМ для обоснования эффективности инвестиций
1.1 Теоретические основы организации портфельного инвестирования
1.2 Общая характеристика модели САРМ
1.3 Краткая характеристика других моделей выбора эффективного портфеля
1.4 Выводы и обоснование выбора модели САРМ
2 Анализ применения финансовых стратегий на российском фондовом рынке
2.1 Выбор параметров и ценных бумаг для анализа
2.2 Расчет и оценка параметров модели САРМ
2.3 Выбор и обоснование стратегий инвестирования
2.3.1 Стратегия Size effect
2.3.2 Стратегия Value effect
2.3.3 Стратегия Momentum Strategy
Заключение
Список использованной литературы
Содержание
Выдержка из текста
Важной особенностью финансовых временных рядов является «кластеризация волатильности». Это свойство выражается в том, что если был промежуток времени с высокой волатильностью, то за ним последует промежуток тоже с высокой волатильностью, если же был период низкой волатильности, то за ним будет такой же [Mandelbrot 1963].
Иными словами, волатильность обладает некой инерцией.
Фондовые рынки и в том числе фондовые биржи в современной России превращаются в одну из составляющих частей экономики. Стремительно растут объемы операций, и расширяется список институтов, обслуживающих фондовый рынок. Все больше расширяется круг частных инвесторов, заинтересованных в возможности выгодно и достаточно надежно разместить свои средства и предпочитающих инвестировать на фондовых рынках, несмотря на факторы риска. Этому в немалой степени способствуют тенденции государственного регулирования операций на фондовом рынке, обеспечение прав инвесторов и широкие возможности для размещения денежных средств, в соответствии с требованием времени.
Учредитель доверительного управления (инвестор) передает свое имущество (денежные средства и иное имущество) управляющей компании для включения его в состав ПИФ с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.
Институт саморегулирования является неотъемлемым элементом цивилизованных финансовых рынков. Саморегулируемые организации (далее – СРО) обладают большими возможностями квалифицированно и оперативно регулировать отношения, как между участниками рынка, так и между ними и их клиентами, а также контролировать соблюдение норм и правил.
Фондовая биржа как организатор торговли ценными бумагами на российском фондовом рынке
К таким акциям, как правило, относятся акции второго эшелона, если говорить о российском рынке акций. Иногда и вовсе трудно работать на таких акциях с купными капиталами из-за проблем с ликвидностью.Тема работы носит название «Анализ рискованности и неликвидности акций на российском фондовом рынке»
Цель выпускной квалификационной работы заключается в анализе и выявлении максимально-эффективного интеллектуального метода для прогнозирования изменений биржевых индексов, обобщении накопленного запаса знаний по применению искусственного интеллекта в экономических и финансовых задачах, повышении уровня реализации этих знаний в исследуемой области, а также нахождение наилучшей стратегии, которую можно применить в Forex, с использованием разработанных интеллектуальных советников.
Одним из важнейших направлений активного процесса формирования рыночной экономики является становление и развитие необходимых составляющих компонентов, присущих рыночной модели экономики, где финансовому рынку отводится особое место. В этой связи, рассматриваемые проблемы формирования фондовой биржи актуальны и своевременны.При формировании оптимального портфеля ценных бумаг необходимо разработать инвестиционную стратегию, основанную на анализе доходности и времени инвестирования и с учетом соответствующего риска.
исследование особенностей и проблем формирования национальной модели рынка ценных бумаг в РФ, определения дальнейших его перспектив, направления совершенствования и пути усиления роли в инвестиционном процессе;
Степень изученности. На текущий момент в России научные исследования по проблемам управления элементами рынка капиталом находятся в начальной стадии, а зарубежные исследования опубликованы в основном в научно-популярной литературе.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 304 с.
2.Бехтерева Е.В. Управление инвестициями. – М.: ГросМедиа: РОСБУХ, 2008.
3.Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – М.: ОМЕГА-Л, 2008.
4.Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. — М.: Дело, 1997. С. 800.
5.Гуськова Н.Д. Инвестиционный менеджмент: учебник. М.: КНОРУС, 2010. – 456 с.
6.Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебник. – М.: Магистр, 2008.
7.Инвестиции: Системный анализ и управление / Под ред. проф. К.В.Балдина. – М.: Дашков и К, 2007.
8.Инвестиции: Учебник / Отв. ред. В.В.Ковалев, В.В.Иванов, В.А.Лялин. – М.: Проспект, 2010. – 592 с.
9.Инвестиции: Учебник / Под ред. Г.П.Подшиваленко. – М.: КНОРУС, 2008.
10.Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. М.В.Чиненова. – М.: КНОРУС, 2007.
11.Исследования информационной прозрачности российских компаний в 2007 г.: значительные изменения в десятке лидеров / Служба рейтингов корпоративного управления Standard&Poor’s,
1. ноября 2007 г.
12.Карлик А.Е., Рогова Е.М., Тихонова М.В., Ткаченко Е.А. Инвестиционный менеджмент: Учебник. – СПб.: Издательство Вернера Регена, 2008.
13.Корчагин Ю.А. Инвестиционная стратегия. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.
14.Корчагин Ю.А. Рынок ценных бумаг. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. – 496 с.
15.Корчагин Ю.А. Современная экономика России. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.
16.Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда / Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000
17.Кох И.А. Элементы современной портфельной теории // Экономические науки. — 2009. — № 8.
18.Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник. – М.: Дашков и К, 2008.
19.Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. – М. – СПб.: Питер, 2005.
20.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2000.
21.Benjamin Graham, David Dodd, Security Analysis, 1st ed., New York: McGraw-Hill, 1934
22.Culbertson J. The term structure of interest rates. – Quarterly Journal of Economics, 1957, Vol.72, No.4. – p.485-517.
23.Cuthbertson K. Quantitative financial economics. – Chichester: Wiley, 1996. – p.319.
24.Eugene Fama, Ken French, The CAPM Is Wanted, Dead or Alive, Journal of Finance, vol. 51, no. 5 (December 1996), pp. 1947– 1958.
25.Eugene Fama, Ken French, The Cross Section of Expected Stock Returns, Journal of Finance, vol. 47 (1992), pp. 427– 466.
26.John Lintner, The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investment in Stock Portfolios and Capital Budgets, Review of Economics and Statistics, vol. 47, no. 1 (1965), pp. 221– 245.
27.Rolf Banz, The Relationship Between Return and Market Value of Common Stock, Journal of Financial Economics, vol. 9 (1981), pp. 3– 18.
28.Shanken J. The Arbitrage Pricing Theory: Is It Testable? //Journal of Finance. 1982 (37).
December. p. 1129– 1140.
29.The ABC of Stock Speculation, S.A. Nelson.
30.William Sharpe, Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk, Journal of Finance, vol. 19, no. 3 (September 1964), p. 442.
список литературы
