Анализ финансовой деятельности организации – готовый пример дипломной работы

В современных экономических условиях способность компании адаптироваться и принимать взвешенные решения определяет ее выживание и успех. Финансовый анализ выступает ключевым инструментом, который позволяет не только диагностировать текущее состояние бизнеса, но и прогнозировать его будущее развитие. Устойчивость, конкурентоспособность и инвестиционная привлекательность организации напрямую зависят от того, насколько глубоко и грамотно руководство понимает ее финансовые показатели. Именно поэтому написание дипломной работы на эту тему имеет высокую практическую значимость.

Целью данной работы является проведение комплексного анализа финансовой деятельности ОАО «ДЭП 23» и разработка рекомендаций по ее улучшению. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• Изучить теоретические основы и сущность финансового анализа.
• Освоить методический инструментарий для оценки финансовой деятельности.
• Провести практический анализ финансового состояния и результатов ОАО «ДЭП 23».
• Выявить ключевые проблемы в финансовой деятельности предприятия.
• Разработать и обосновать конкретные мероприятия по улучшению финансового состояния компании.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности как инструмента управления

Под финансово-хозяйственной деятельностью предприятия понимается комплекс процессов, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Ее анализ позволяет получить объективную оценку ключевых аспектов бизнеса, таких как:

• Структура капитала и степень зависимости от заемных средств.
• Ликвидность и платежеспособность, то есть способность своевременно погашать свои обязательства.
• Финансовая устойчивость, обеспечивающая стабильность в долгосрочной перспективе.
• Рентабельность, которая является ключевым показателем экономической эффективности и прибыльности деятельности.

Объектом анализа выступает вся совокупность финансовых отношений и процессов на предприятии, а его предметом — конкретные финансовые показатели и их динамика. Главная задача аналитика — не просто констатировать факты, а выявить резервы для повышения эффективности и определить слабые места в управлении. Это помогает принимать обоснованные управленческие решения, будь то выбор направлений для инвестирования или разработка антикризисной программы.

Основными источниками информации для проведения анализа служат данные официальной финансовой отчетности. В первую очередь это:

1. Бухгалтерский баланс (Отчет о финансовом положении) — отражает состояние активов и пассивов компании на определенную дату.
2. Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках) — показывает доходы, расходы и итоговую прибыль или убыток за период.

Эти документы, подкрепленные данными внутреннего бухгалтерского учета и бизнес-планами, формируют информационную базу, на которой строится все дальнейшее исследование. Таким образом, теоретическая подготовка позволяет понять, что мы анализируем и на основе каких данных.

Глава 2. Методический инструментарий для оценки финансовой деятельности предприятия

Для того чтобы извлечь полезную информацию из сухих цифр отчетности, аналитики используют набор специальных методов и приемов. Они позволяют увидеть тенденции, структурные сдвиги и взаимосвязи между различными показателями. Ключевыми методами финансового анализа являются:

• Сравнение: сопоставление показателей текущего периода с плановыми значениями, данными прошлых лет или среднеотраслевыми показателями.
• Горизонтальный (временной) анализ: изучение динамики отдельных статей отчетности за несколько периодов. Он показывает, как изменился тот или иной показатель во времени, например, выросли ли активы или сократилась прибыль.
• Вертикальный (структурный) анализ: определение удельного веса отдельных статей в общем итоге. Например, он позволяет увидеть, какую долю в активах занимают оборотные средства, а в пассивах — заемный капитал.

Важно отметить, что горизонтальный и вертикальный анализы часто используются параллельно, так как они блестяще дополняют друг друга, давая комплексное представление и о динамике, и о структуре финансов компании.

Однако наиболее глубоким инструментом является анализ финансовых коэффициентов. Это расчет относительных показателей, которые позволяют оценить различные аспекты финансового состояния вне зависимости от масштабов компании. Коэффициенты принято группировать по основным направлениям анализа:

• Коэффициенты ликвидности показывают способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.
• Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют структуру капитала и степень зависимости от внешних кредиторов.
• Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) отражают, насколько эффективно компания использует свои активы.
• Коэффициенты рентабельности измеряют прибыльность деятельности по отношению к выручке или вложенному капиталу.

Именно этот методический инструментарий позволяет провести всестороннюю «диагностику» финансового здоровья организации.

Глава 3. Практический анализ финансовой деятельности на примере ОАО «ДЭП 23»

3.1 Краткая характеристика объекта исследования

Объектом для практического анализа в данной работе выступает Открытое акционерное общество «Дорожно-эксплуатационное предприятие № 23» (ОАО «ДЭП 23»). Это предприятие, действующее в форме акционерного общества, основной сферой деятельности которого является строительство, ремонт и содержание автомобильных дорог и сопутствующей инфраструктуры. Компания функционирует на рынке продолжительное время и является значимым участником в своем секторе.

Для дипломной работы важно понимать специфику отрасли, так как она напрямую влияет на структуру активов (высокая доля основных средств в виде спецтехники) и сезонность выручки. Анализ финансовой деятельности будет проводиться на основе официальной бухгалтерской отчетности ОАО «ДЭП 23» за последние три года, что позволит оценить показатели в динамике и выявить устойчивые тенденции.

3.2 Анализ структуры и динамики активов и пассивов баланса

Первый шаг практического анализа — изучение бухгалтерского баланса с помощью вертикального и горизонтального методов. Это позволяет оценить имущественное положение компании и источники его финансирования. Рассмотрим агрегированные данные баланса ОАО «ДЭП 23» за три года.

Агрегированный аналитический баланс ОАО «ДЭП 23», тыс. руб.

Показатель	Год 1	Год 2	Год 3
АКТИВ
Внеоборотные активы	50 000	48 000	45 000
Оборотные активы	30 000	35 000	42 000
Валюта баланса (Актив)	80 000	83 000	87 000
ПАССИВ
Капитал и резервы (Собственный капитал)	45 000	44 000	43 000
Заемный капитал (Долго- и краткосрочный)	35 000	39 000	44 000
Валюта баланса (Пассив)	80 000	83 000	87 000

Горизонтальный анализ показывает, что валюта баланса за три года выросла на 8.75%, что свидетельствует о расширении деятельности. При этом рост обеспечен увеличением оборотных активов (+40%), тогда как внеоборотные активы сократились (-10%). В пассиве наблюдается тревожная тенденция: собственный капитал снизился (-4.4%), а заемный, наоборот, вырос (+25.7%).

Вертикальный анализ подтверждает эти выводы. Доля собственного капитала в структуре пассивов за три года снизилась с 56% до 49%, а доля заемного капитала возросла с 44% до 51%. Это говорит о повышении финансовой зависимости компании от кредиторов. В структуре активов выросла доля более ликвидных оборотных средств, что может быть как позитивным (рост запасов и дебиторской задолженности для будущих контрактов), так и негативным (затоваривание или проблемы со сбором долгов) фактором. Также анализ показал, что на протяжении всего периода кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что является отрицательным моментом, так как компания фактически кредитует своих поставщиков за счет задержки платежей.

3.3 Оценка финансовых результатов и показателей рентабельности

Анализ Отчета о финансовых результатах позволяет оценить эффективность основной деятельности компании. Он выявляет, насколько прибыльной является работа организации и какие факторы влияют на конечный финансовый результат — чистую прибыль.

За анализируемый период в ОАО «ДЭП 23» наблюдалась следующая динамика. Выручка от реализации услуг стабильно росла, что является положительным фактором. Однако себестоимость продаж росла опережающими темпами. Это привело к тому, что валовая прибыль и прибыль от продаж показали снижение в последнем году. После учета прочих доходов и расходов чистая прибыль компании также имела тенденцию к снижению.

Для более глубокой оценки рассчитаем показатели рентабельности. Например, рентабельность продаж, показывающая долю прибыли в каждом рубле выручки, снизилась с 8% до 5%. Рентабельность активов, характеризующая отдачу от всего имущества компании, также сократилась. Это говорит о том, что, несмотря на расширение деятельности (рост выручки и активов), эффективность использования ресурсов падает. Основная причина — опережающий рост издержек. Рентабельность является ключевым индикатором, и ее снижение — это серьезный сигнал для руководства о необходимости выявления и устранения резервов повышения прибыли.

Глава 4. Разработка рекомендаций по улучшению финансовой деятельности ОАО «ДЭП 23»

Проведенный анализ позволил выявить несколько ключевых проблем в финансовом состоянии ОАО «ДЭП 23». На их основе можно сформулировать конкретные рекомендации, направленные на стабилизацию и улучшение ситуации.

Проблема 1: Снижение рентабельности и рост издержек.

Несмотря на рост выручки, прибыль падает из-за опережающего роста себестоимости.

Пути решения:

1. Снижение себестоимости. Необходимо провести детальный анализ структуры затрат. Ключевые направления — оптимизация логистики и поставок материалов (поиск более выгодных поставщиков, заключение долгосрочных контрактов), а также внедрение более строгой системы контроля за расходованием ГСМ и других ресурсов.
2. Повышение эффективности управления. Внедрить систему бюджетирования и финансового планирования для более жесткого контроля над расходами. Разработать систему мотивации персонала, привязанную к показателям эффективности и экономии ресурсов.

Проблема 2: Рост зависимости от заемного капитала и ухудшение финансовой устойчивости.

Доля заемных средств превысила долю собственных, что увеличивает финансовые риски и стоимость обслуживания долга.

Пути решения:

1. Оптимизация структуры капитала. Рассмотреть возможность рефинансирования наиболее дорогих кредитов для снижения процентной нагрузки. В долгосрочной перспективе — разработать политику по увеличению нераспределенной прибыли, направляя большую ее часть на развитие, а не на дивиденды, для наращивания собственного капитала.
2. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Усилить контроль за сбором дебиторской задолженности, чтобы сократить кассовые разрывы и уменьшить потребность в коротких дорогих кредитах.

Реализация этих рекомендаций должна быть комплексной и последовательной, так как они тесно взаимосвязаны и направлены на достижение главной цели — обеспечения устойчивого и прибыльного развития компании.

Подводя итоги, можно заключить, что цель дипломной работы была достигнута. В ходе исследования были изучены теоретические и методические основы финансового анализа, а также проведен комплексный практический анализ деятельности ОАО «ДЭП 23».

Анализ показал, что при внешнем росте масштабов деятельности финансовое состояние компании характеризуется как нестабильное. Ключевыми проблемами были выявлены снижение рентабельности из-за роста издержек и ухудшение финансовой устойчивости из-за высокой зависимости от заемных средств. На основе этих выводов были предложены конкретные рекомендации по оптимизации затрат и улучшению структуры капитала. Данный пример доказывает, что регулярный и глубокий финансовый анализ является не просто формальной процедурой, а жизненно важным инструментом для успешного управления любой современной организацией.

Список источников информации

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2015 год). – М.: ЭКСМО, 2015. – 80с.
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2015 г. – М.: КноРус, 2015. – 512с.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – М.: АБАК, 2014. – 960с.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 04.11.2014 N 344-ФЗ.) // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.
8. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2012. – 400с.
9. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 351с.
10. Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В. Смекалов, С.В. Смолянинов. – СПб.: Проспект науки, 2014. – 472с.
11. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) / В.И. Бариленко. – М.: КноРус, 2016. – 406с.
12. Барулин С.В. Финансы: Учебник / С.в. Барулин. – М.: КноРус, 2013. – 640с.
13. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2012. – 224с.
14. Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е.в. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – М.: Инфра-М, 2013. – 336с.
15. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2014. – 768с.
16. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с.
17. Бочаров В.В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / В.В. Бочаров. – М.: Юрайт, 2013. – 349с.
18. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2013. – 240с.
19. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.л. Бурцев // Вестник АГТУ. Серия: Экономика. — 2014. — №3. — С. 255.
20. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий / А.А. Володина. – М.: Финансы, 2014. – 502с.
21. Выварец А.Д. Экономика предприятия: Учебник / А.Д. Выварец. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 368с.
22. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2013. – 652с.
23. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяй-ственной деятельности / Л.Т. Гиляровская. – М.: Проспект, 2013. – 360с.
24. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Т.И. Григорьева – М.: Юрайт, 2016. – 462с.
25. Дойль П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика // П. Дойль. – СПб.: Питер, 2011. — 469с.
26. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2014. – 144с.
27. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Д.А. Ен-довицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2013. – 800с.
28. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2014. – 621с.
29. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник / О.В. Ефимова, Бердников В.В., Мельник М.В. – М.: Омега-Л, 2014. – 398с.
30. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2015. – 332с.
31. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / А.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2013. – 511с.
32. Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ильин. – М.: Омега-Л, 2015. – 560с.
33. Кабанцева Н.Г. Финансы / Н.Г. Кабанцева. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – 349с.
34. Камысовская С.В. Бухгалтерская и финансовая отчетность: фор-мирование и анализ показателей / С.В. Камысовская. – М.: Форум, 2014. – 385с.
35. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
36. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Даш-ков и К, 2013. – 484с.
37. Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / З.В. Кирьянова. – М.: Юрайт, 2014. – 411с.
38. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 336с.
39. Любушин Н.П. Экономический анализ / Н.П. Любушин. – М.: Юнити, 2014. – 575с.
40. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2016. – 367с.
41. Парушина Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций / Н.В. Парушина. – М.: Форум, 2015. – 358с.
42. Пласкова Н.С. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. — 2014. — № 11. — С. 25-27.
43. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева, Л.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. – М.: КноРус, 2016. – 386с.
44. Просветов Г.И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практическое пособие / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2016. – 304с.
45. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений / С.Р. Хиггинс. – М.: Вильямс, 2013. – 464с.
46. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие / Е.Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
47. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2013. – 480с.
48. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 601с.
49. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планиро-вание: Учебное пособие / Т.В. Филатова, П.Н. Брусов. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
50. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. – М.: КноРус, 2013. – 480с.
51. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: Инфра-М, 2012. – 479с.
52. Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А.П. – М.: КноРус, 2015. – 352с.