Пример готовой дипломной работы по предмету: Финансы
Содержание
Содержание
Введение 3
1. Теоретические основы осуществления финансовых инвестиций предприятия 6
1.1. Финансовое инвестирование: цели, особенности и формы. Управление процессом инвестирования. Оценка рисков 6
1.2. Понятие и принципы формирования инвестиционного портфеля. Виды портфелей ценных бумаг 16
1.3. Управление формированием и реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций 25
1.4. Мониторинг портфеля ценных бумаг 29
2. Анализ эффективности инвестиционного портфеля компании ООО "ВайтМист" 34
2.1. Краткая характеристика компании ООО "ВайтМист" 34
2.2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов компании ООО "ВайтМист" 36
2.3. Оценка эффективности инвестиционного портфеля компании ООО "ВайтМист" 57
3. Рекомендации по оптимизации инвестиционного портфеля компании ООО "ВайтМист" 60
3.1. Возможности и угрозы расширения инвестиционного портфеля ООО «ВайтМист» 60
3.2. Прогноз соотношения риска и доходности инвестиционного портфеля ООО «ВайтМист». Расчет экономической эффективности оптимизации инвестиционного портфеля ООО «ВайтМист» 68
Заключение 78
Список литературы 83
Приложение 1 85
Приложение 2 86
Выдержка из текста
Введение
Актуальность тематики настоящей работы обусловлена следующими причинами. Инвестиционная деятельность является одним из важнейших аспектов функционирования коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость осуществления инвестиций, являются наращивание объемов производства, освоение новых видов продукции (услуг), обновление материально-технической базы.
Процесс инвестирования в экономике любого государства играет важную роль. Инвестирование определяет, в значительной степени, экономический рост страны, занятость населения; инвестирование составляет тот фундамент, на котором стоит экономическое развитие общества. Значит, проблема, связанная с эффективным инвестированием, в том числе, финансового инвестирования, заслуживает серьезного внимания.
Любые инвестиции, в том числе финансовые, сопровождаются рисками. Значение экономического анализа вообще и анализа инвестиционного риска в частности для инвестиционной деятельности нельзя переоценить. Особую важность, при этом, имеет предварительная оценка рисков, проводимая на стадии разработки проектов по финансовому инвестирования; анализ рисков способствует принятию обоснованных т разумных управленческих решений.
Практика инвестирования неразрывно связана с рисками инвестиционного проекта, программы и портфеля проектов. В связи с этим, тематика настоящей работы имеет важное значение для оценки эффективности инвестиционной деятельности.
Инвестиционный риск рассматривается, как правило, через призму вероятности наступления неблагоприятных финансовых последствий, выражающихся в форме потерь финансовых средств или недополучения планируемого дохода ввиду неопределенностью условий осуществления инвестиционных проектов. Проектные инвестиционные риски – понятие комплексное; оно включает в себя разные виды рисков, обусловленных осуществлением инвестиционных проектов.
В целях снижения рисков, в современной практике финансовые инвестиции, как правило, осуществляются в форме инвестиционных портфелей. Портфельное инвестирование позволяет оценивать, контролировать и планировать конечные результаты инвестиционной деятельности в разных секторах фондового рынка.
Инвестиционный портфель, как правило, представляет из себя определенный набор корпоративных акций и облигаций с разной степенью доходности, риска и обеспечения, а также ценных бумаг с фиксированным, гарантированным государством доходом (с минимальным риском понести финансовые потери).
Основная задача осуществления именно портфельного инвестирования − сделать более благоприятными условия инвестирования, придав портфелю ценных бумаг заданные инвестиционные характеристики, которые, будучи недостижимыми с отдельно взятой бумагой, были бы достижимы при их комбинации. Как показывает мировая финансовая практика, только в процессе портфельного финансово инвестирования возможно получить новое инвестиционное качество. Таким образом, инвестиционный финансовый портфель (портфель ценных бумаг) − тот инструмент, который обеспечивает инвестору требуемый уровень и стабильность дохода при минимальном инвестиционном риске.
В рыночной экономике вообще и при управлении финансовыми инвестициями в частности управление финансами − это важнейшая сфера деятельности любой коммерческой организации в условиях рынка, независимо от масштабов деятельности и организационно-правовой формы. Приоритетность этой сферы деятельности обусловлена ключевой ролью финансов, которые представляют из себя особый вид ресурсов, способный с минимальным интервалом времени трансформироваться в любой другой вид ресурсов.
В качестве объекта исследования в настоящей работе выступает коммерческая организация ООО «ВайтМист» (г. Нижний Новгород); в качестве предмета исследования – эффективность управления инвестиционным портфелем указанной компании.
Целью данной работы является исследование принципов формирования инвестиционного портфеля.
Поставленная цель конкретизируется рядом задач:
1. дать определение и классификацию портфеля ценных бумаг;
2. рассмотреть принципы формирования портфеля ценных бумаг;
3. описать сущность мониторинга портфеля ценных бумаг;
4. произвести выбор акций трех российских компаний для потенциального включения в портфель ценных бумаг;
5. сформировать инвестиционный портфель из акций двух компаний на основе расчета показателей доходности и риска.
При проведении исследования использовались материалы официальной финансовой отчётности ООО «ВайтМист». В работе применялись общие методы исследования – системный подход, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.
Список использованной литературы
Список литературы
1. Буренин Б. М. Управление портфелем ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 2012.
2. Буренин Б. М. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: ФКК, 2012.
3. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник/Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. – М.: Юрайт, 2013.
4. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. – М.: ИНФРА-М, 2012.
5. Деньги. Кредит. Финансы: Учебное пособие для вузов / под ред. проф. С.В. Галицкой. – М.: Экзамен, 2013.
6. Доклад Председателя Счетной палаты Российской Федерации, Председателя Ассоциации контрольно-счетных органов РФ С.В.Степашина об итогах работы Ассоциации в 2012 году и задачах по совершенствованию системы государственного финансового контроля // Финансовый контроль. – 2011. – № 1. – С. 8.
7. Инвестиционный менеджмент: Учебник / По ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2012.
8. Маковкин М. Р. Инвестиционный процесс и рынок ценных бумаг. Механизм функционирования, современное состояние, перспективы развития. – М.: Анкил, 2011.
9. Мищенко А.В Некоторые подходы к оптимизации управления портфелем ценных бумаг // Менеджмент в России и за рубежом. – 2012, № 2.
10. Никонова И.А. Ценные бумаги. – М.: «Альпина Бизнес Букс», 2011.
11. Семенов К.Л. Риск-менеджмент. – М.: Инфра-М, 2014.
12. Тыртышный С. Б. Портфель ценных бумаг. Методы управления. – Спб.: Питер, 2010.
13. Управление инвестициями: В 2-х т. Т. 2. / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. – М.: Высшая школа, 2013.
14. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. для вузов / Балабанов И.Т., Белоглазова Г.Н. и др.; Под ред. М.В. Романовского; Санкт-Петербургский университет экономики и финансов. – М.: Юрайт, 2014.
15. Финансы предприятий: Учеб. пособие для вузов / под ред. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2012.
16. Чикишева Н.М. Методы управления портфелем ценных бумаг. – СПб.: СПбУЭФ, 2013.
17. Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2013.
