Как написать дипломную работу на тему «Финансовые проблемы малого предпринимательства в России» — полная структура и разбор

Введение. Актуальность исследования финансовых барьеров для малого бизнеса в России

Малое и среднее предпринимательство (МСП) является одним из ключевых драйверов экономического роста и важнейшим индикатором здоровья национальной экономики. В России этот сектор играет значительную социальную роль, обеспечивая рабочими местами около четверти всего занятого населения. Однако, несмотря на свою важность, отечественный малый бизнес сталкивается с системным парадоксом: его реальный вклад в экономику остается непропорционально низким. Если в развитых странах доля МСП в ВВП достигает 30-40% и более, то в России этот показатель колеблется на уровне 11-12%.

Этот разрыв свидетельствует о наличии серьезных барьеров, которые сдерживают развитие сектора. Именно поэтому возникает ключевая научная проблема: каковы фундаментальные финансовые проблемы, с которыми сталкивается малое предпринимательство в Российской Федерации, и каковы наиболее эффективные механизмы и инструменты для их системного преодоления?

Данная дипломная работа нацелена на глубокий анализ этого вопроса. Объектом исследования выступают субъекты малого предпринимательства, функционирующие на территории России. Предметом исследования являются финансовые проблемы, ограничивающие их деятельность, а также комплекс мер государственного и корпоративного уровня, направленных на их решение.

Цель работы — выявить и систематизировать ключевые финансовые барьеры для малого бизнеса в РФ и разработать практически применимые рекомендации по совершенствованию финансового обеспечения данного сектора. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы и социально-экономическую роль малого предпринимательства.
2. Проанализировать действующую систему государственного регулирования и поддержки МСП.
3. Классифицировать и описать сущность основных финансовых проблем малого бизнеса.
4. Провести эмпирический анализ текущего состояния и динамики сектора МСП в России.
5. Оценить эффективность существующих мер финансовой поддержки.
6. Разработать конкретные предложения по улучшению доступа к финансированию и оптимизации фискальной нагрузки.

Гипотеза исследования заключается в предположении, что текущие меры государственной поддержки, несмотря на их наличие, носят фрагментарный характер и не решают системных проблем с доступностью капитала и рентабельностью малого бизнеса, что требует разработки комплексного подхода, сочетающего монетарные, фискальные и образовательные инструменты.

---

Глава 1. Теоретико-методологические основы изучения финансовых проблем малого предпринимательства

---

1.1. Какова социально-экономическая сущность малого бизнеса и его роль в национальной экономике

Для начала исследования необходимо сформировать четкий понятийный аппарат. Под малым предпринимательством в российском законодательстве понимаются хозяйствующие субъекты, соответствующие установленным критериям по численности сотрудников и уровню годового дохода. Однако его сущность выходит далеко за рамки формальных определений. Малый бизнес выполняет ряд критически важных для экономики функций:

• Создание рабочих мест: Является одним из главных источников занятости, абсорбируя излишки рабочей силы и снижая социальную напряженность.
• Формирование конкурентной среды: Препятствует монополизации рынков, предлагая потребителям разнообразие товаров и услуг и стимулируя крупные компании к повышению эффективности.
• Инновационная активность: Часто выступает полигоном для тестирования новых идей, технологий и бизнес-моделей благодаря своей гибкости и мобильности.
• Налоговые поступления: Формирует значительную часть доходов местных и региональных бюджетов.

Исторический экскурс в постсоветскую Россию показывает, что малое предпринимательство прошло сложный путь от стихийного зарождения в 1990-х до попыток системного регулирования в 2000-х и последующего столкновения с новыми экономическими вызовами. Именно понимание этой многогранной роли позволяет адекватно оценивать масштаб последствий от существующих финансовых проблем.

1.2. Как устроена система государственного регулирования и поддержки малого бизнеса в России

Функционирование малого бизнеса в России определяется разветвленной системой государственного регулирования и поддержки. Нормативно-правовой основой является Федеральный закон № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 1995 года, а также ряд других законодательных актов, определяющих критерии МСП и регулирующих их деятельность.

Основные инструменты государственной поддержки можно сгруппировать следующим образом:

• Финансовая поддержка: Включает в себя выдачу субсидий на компенсацию части затрат, предоставление льготных кредитов по сниженным ставкам и выдачу государственных гарантий по обязательствам малых предприятий.
• Налоговое стимулирование: Предусматривает специальные налоговые режимы, такие как Упрощенная система налогообложения (УСН) и патентная система, которые позволяют снизить фискальную нагрузку и упростить отчетность.
• Инфраструктурная поддержка: Создание и развитие сети институтов, нацеленных на помощь бизнесу. К ним относятся федеральные и региональные программы, фонды поддержки предпринимательства, бизнес-инкубаторы и многофункциональные центры «Мой бизнес».

Несмотря на кажущееся многообразие, эффективность этой системы является предметом острых дискуссий, так как на практике предприниматели часто сталкиваются с бюрократическими барьерами и недостаточной доступностью этих инструментов.

1.3. Классификация и сущность ключевых финансовых проблем, сдерживающих развитие малого предпринимательства

Для проведения качественного анализа необходимо систематизировать финансовые проблемы, с которыми сталкивается малый бизнес. Их можно классифицировать по трем основным направлениям:

1. Проблемы доступа к внешнему финансированию. Это наиболее острая группа проблем. Она включает в себя ограниченный доступ к банковским кредитам из-за высоких процентных ставок, строгих залоговых требований и нежелания банков работать с высокорискованными, по их мнению, малыми заемщиками. Сюда же относится и слабая развитость рынка венчурных и ангельских инвестиций.
2. Проблемы внутреннего финансирования. Эта группа связана с финансовым состоянием самой компании. Ключевыми здесь являются недостаток собственных оборотных средств для обеспечения текущей деятельности, кассовые разрывы и низкая рентабельность бизнеса, не позволяющая направлять достаточные средства на реинвестирование и развитие.
3. Проблемы, связанные с фискальной средой. Несмотря на наличие спецрежимов, общая налоговая нагрузка (включая страховые взносы) остается высокой для многих видов деятельности. Кроме того, избыточная бюрократизация и сложность администрирования платежей отнимают у предпринимателей время и ресурсы.

Краткий сравнительный анализ показывает, что проблемы доступа к кредитам и низкой рентабельности являются универсальными для многих стран, однако в России они усугубляются высокой степенью бюрократизации и спецификой структуры экономики.

---

Глава 2. Анализ текущего состояния и финансовых проблем малого предпринимательства в Российской Федерации

---

2.1. Оценка динамики и структуры сектора малого бизнеса в современной России

Переходя к эмпирическому анализу, необходимо рассмотреть основные количественные и качественные показатели, характеризующие сектор МСП в России за последние 5–10 лет. Анализ данных Росстата и Федеральной налоговой службы (ФНС) позволяет выявить несколько ключевых трендов. Изучается динамика количества субъектов МСП, их оборота и численности занятых в секторе.

Отраслевая структура малого бизнеса демонстрирует явный перекос в сторону сфер с быстрым оборотом капитала. Доминирующими отраслями остаются оптовая и розничная торговля, а также сфера услуг. Это объясняется более низким порогом входа и меньшей потребностью в долгосрочных инвестициях по сравнению с производственным сектором, развитие которого остается на низком уровне.

Региональная структура также крайне неоднородна. Наблюдается высокая концентрация деловой активности в Центральном федеральном округе (в первую очередь в Москве и Московской области) и нескольких крупных агломерациях, в то время как многие регионы демонстрируют низкие показатели развития МСП. Эта дифференциация обусловлена различиями в уровне доходов населения, развитости инфраструктуры и эффективности региональных властей.

2.2. Анализ доступности внешнего финансирования для малых предприятий

Эмпирическое подтверждение проблемы ограниченного доступа к финансированию является одной из центральных задач анализа. Исследование динамики кредитования МСП коммерческими банками показывает, что, несмотря на рост номинальных объемов, средние процентные ставки для малого бизнеса систематически выше, чем для крупных корпоративных клиентов. Это отражает высокую премию за риск, которую банки закладывают в стоимость кредитов.

Высокая доля отказов по кредитным заявкам от малых предприятий — еще одно доказательство проблемы. Предприниматели сталкиваются с жесткими требованиями к залоговому обеспечению, которое у многих просто отсутствует. Рынок альтернативного финансирования, такого как венчурные и ангельские инвестиции, в России развит слабо и ориентирован в основном на IT-стартапы, оставляя традиционные виды бизнеса без поддержки.

Анализ государственных программ льготного кредитования показывает их недостаточную эффективность: объемы поддержки не покрывают реальные потребности рынка, а процедуры получения средств часто излишне усложнены.

2.3. Исследование финансовых показателей и рентабельности малого бизнеса на примере конкретных предприятий или отрасли

Для углубления анализа необходимо перейти с макроуровня на микроуровень, рассмотрев финансовое здоровье конкретных компаний через метод case study. Для этого выбирается типичная для малого бизнеса отрасль (например, розничная торговля или сфера бытовых услуг) или 2-3 конкретных предприятия.

Анализ их финансовой отчетности за последние 3-5 лет позволяет оценить ключевые показатели:

• Рентабельность (продаж, активов): часто оказывается низкой, что ограничивает возможности для самофинансирования.
• Ликвидность: выявляются проблемы с платежеспособностью и кассовые разрывы.
• Оборачиваемость активов: показывает эффективность использования ресурсов.
• Структура капитала: демонстрирует высокую долю заемных средств (высокая закредитованность) или, наоборот, нехватку капитала для роста.

Этот анализ позволяет наглядно продемонстрировать, как макроэкономические проблемы (дорогие кредиты, низкий спрос) напрямую транслируются в конкретные финансовые трудности на уровне отдельной фирмы, такие как хронический недостаток оборотных средств.

2.4. Оценка эффективности действующих мер государственной финансовой поддержки

Критическая оценка результативности государственных программ завершает аналитическую часть работы. Анализ динамики бюджетных ассигнований на поддержку МСП показывает, что после периода роста до 2014 года объемы финансирования сокращались или оставались на недостаточном уровне.

Охват мерами поддержки остается низким — лишь небольшая доля малых предприятий реально пользуется государственными субсидиями или льготными кредитами. Основными барьерами для получения помощи являются:

• Бюрократические сложности: необходимость сбора большого пакета документов и прохождения сложных процедур.
• Недостаточная информированность: многие предприниматели просто не знают о существующих возможностях.
• Жесткие критерии отбора: не все предприятия могут соответствовать формальным требованиям программ.

В результате делается вывод, что текущая система государственной поддержки, несмотря на ее наличие, является недостаточно эффективной. Она не решает системных проблем, а скорее выступает в роли точечной, фрагментарной помощи, не оказывая значимого влияния на общую финансовую устойчивость сектора.

---

Глава 3. Разработка направлений совершенствования финансового обеспечения малого предпринимательства в России

---

3.1. Предложения по совершенствованию механизмов кредитования и привлечения инвестиций

На основе проведенного анализа разрабатываются конкретные рекомендации по улучшению доступа малого бизнеса к внешнему финансированию. Эти меры должны носить системный характер и быть направлены на снижение рисков для кредиторов и инвесторов.

1. Разработка целевых программ субсидирования процентных ставок. Предлагается субсидировать ставки по кредитам не для всех, а для приоритетных отраслей (например, обрабатывающее производство, социальное предпринимательство, технологии), что позволит направить ресурсы на решение стратегических задач.
2. Внедрение упрощенного скоринга и гибких залоговых механизмов. Для малых предприятий с положительной кредитной и налоговой историей следует разработать упрощенную систему оценки кредитоспособности. Также необходимо развивать механизмы нефинансовых залогов (например, гарантии региональных фондов).
3. Стимулирование частных инвестиций. Предлагается введение налоговых вычетов («налогового кредита») для бизнес-ангелов, инвестирующих в малые компании на ранних стадиях. Это поможет активизировать рынок частного капитала.

Экономический эффект от этих мер будет заключаться в снижении стоимости заемных средств, увеличении объемов кредитования и стимулировании притока долгосрочных инвестиций в сектор.

3.2. Разработка рекомендаций по оптимизации фискальной нагрузки и повышению финансовой грамотности предпринимателей

Решение проблем с внешним финансированием должно быть дополнено мерами, направленными на улучшение внутренней финансовой устойчивости компаний. В этом блоке предлагаются решения в области налогообложения и повышения компетенций.

1. Модификация специальных налоговых режимов. Предлагается рассмотреть возможность не простого повышения лимитов по УСН, а введения дифференцированных (ступенчатых) ставок, которые бы плавно росли вместе с доходом компании, устраняя «эффект порога», когда бизнесу становится невыгодно расти.
2. Разработка федеральной программы финансовой грамотности. На базе центров «Мой бизнес» необходимо запустить обязательные образовательные модули для начинающих предпринимателей по темам финансового планирования, управления денежными потоками и работы с банками.
3. Субсидирование внедрения цифровых инструментов. Для повышения качества финансового управления можно предложить программу частичной компенсации затрат на покупку и внедрение российского ПО для финансового планирования и учета.

3.3. Прогноз социально-экономического эффекта от внедрения предложенных мер

В заключительном параграфе обобщаются все предложенные рекомендации и оценивается их совокупный, синергетический эффект. Предлагается построить прогнозную модель, демонстрирующую, как реализация данного комплекса мер может повлиять на ключевые показатели развития МСП в перспективе 3–5 лет.

Ожидаемые результаты включают:

• Рост числа субъектов МСП и снижение количества ликвидируемых предприятий.
• Увеличение вклада малого бизнеса в ВВП страны на несколько процентных пунктов.
• Создание новых качественных рабочих мест, в том числе в производственной сфере.

Подчеркивается, что для успешной реализации предложений необходимы политическая воля и эффективное межведомственное взаимодействие. Предложенный комплекс мер направлен не на «латание дыр», а на создание здоровой финансовой экосистемы, в которой малый бизнес сможет устойчиво развиваться, опираясь как на доступные внешние ресурсы, так и на собственную финансовую эффективность.

---

Заключение. Итоги исследования и перспективы дальнейшей научной работы

Проведенное исследование позволило всесторонне изучить финансовые проблемы малого предпринимательства в России. В ходе работы были решены все поставленные задачи. Теоретический анализ в первой главе сформировал понятийный аппарат и показал многогранную роль МСП. Аналитическая работа во второй главе на основе статистических данных и метода case study эмпирически подтвердила наличие системных проблем с доступом к финансированию и низкой эффективностью государственных мер.

На основе этого в третьей главе был разработан комплексный пакет рекомендаций, направленных на совершенствование механизмов кредитования, оптимизацию фискальной нагрузки и повышение финансовой грамотности. Таким образом, цель дипломной работы достигнута.

Сформулированная во введении гипотеза о фрагментарности текущей господдержки и необходимости комплексного подхода нашла свое полное подтверждение в ходе исследования.

Теоретическая значимость работы заключается в систематизации финансовых проблем малого бизнеса и создании модели для их анализа. Практическая значимость состоит в разработке конкретных, реализуемых предложений, которые могут быть использованы органами власти при формировании политики поддержки предпринимательства. Дальнейшие научные исследования по данной теме могут быть сосредоточены на более глубоком изучении региональных аспектов финансовых проблем, а также на анализе влияния цифровизации и новых финансовых технологий (FinTech) на устойчивость малого бизнеса в России.

Список использованной литературы

1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12.12.1993 г.) с внесенными в нее поправками от 30.12.2008 г.
2. Федеральный закон № 209 от 24.07.2007 г. «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»
3. Федеральный закон № 151 от 02.07.2010 г. «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»
4. Статистический отчёт Минэкономразвития «Показатели уточненного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2011-2013 годы» от 05.01.2011 г.
5. Аналитический обзор рейтингового агентства «Эксперт РА» «Кредитование малого и среднего бизнеса» от 19.06.2011 г.
6. Аналоуи Ф. Стратегический менеджмент малых и средних предприятий. М.: ЮНИТИ, 2011 г. – 426 с.
7. Афанасьева, Л. Прозрачность, свобода, деньги: Это все, что нужно малому бизнесу для нормальной жизни // Мировая экономика и международные отношения. – 2012 г. — №4. – С. 12-24
8. Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности [Текст] М.С. Абрютина/: Методическое пособие.- М.: Дело и Сервис, 2009.-256 с.
9. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ [Текст] / В.Г. Артеменко: учебное пособие. — М.,- Новосибирск:
10. Бакина С.А. Расчеты с подотчетными лицами: оформление, учет и налогообложение наличных расходов. — М.: Юстицинформ, 2011. – 78 с.
11. Богаченко В.М., Кириллова Н.А., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. – Ростов н/Д.: Феникс, 2010. – 576 с.
12. Быков В.А. и др. Бухгалтерский учет для руководителя. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.Н., 2010. – 288 с.
13. Балацкий Е. Малый и крупный бизнес: тенденции становления и специфика функционирования / Балацкий Е., Потапова А. // Экономист. 2012.- №4. — С. 45-56
14. Бабаева В.А. Менеджмент малого бизнеса: Малое предпринимательство в отечественной практике. Обобщения, методы и рекомендации. М.: Экзамен, 2010.- 231 с
15. Бахмудов М.М. Система государственной поддержки малых предприятий в регионе. Дис. канд. экон. наук. Махачкала, 2010.-196 с.
16. Блинов А.О. Малое предпринимательство: Теория и практика: Учеб. М.: ИТК «Дашков и К», 2010. — 356 с.
17. Блинов А. Условия регулирования малого бизнеса // Экономист. 2012.- №2. — С. 121-136
18. Бухвальд Е. Российская модель взаимодействия малого и крупного предпринимательства / Бухвальд Е., Виленский А. // Вопросы экономики. 2011.- №12. — С. 66-85
19. Буяновский А. Е. Регулирование предпринимательской деятельности в сфере малого бизнеса. М.: ЮНИТИ, 2011 г. – 320 с.
20. Валов О. Предприниматель с патентом // Российская газета. – 2012 г. – №6. – С. 14-28
21. Волохов Д.Л. «Малое предпринимательство». М.: Дело, 2010 г. – 160 с.
22. Володин В.В., Огай О.А., Нефедов Ю.В. Операционный менеджмент. – М.: Маркет-ДС, 2010 г. – 180 с.
23. Герж Е. Н. Малые предприятия-вопросы становления и развития в Росии // Деньги и кредит. 2012.- №2. С. 62 -75
24. Грачев И. Развитие малого предпринимательства в России// Деньги и кредит . 2012.- №1. С.15-26
25. Голомазова, Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности [Текст]/ Л.А. Голомазова // Бух.учет, 2011. — № 6, — С. 65 – 68.
26. Горский, И.В. Финансы предприятий и экономический рост [Текст]/ И.В. Горский // Финансы.- 2012.-№ 1.-С. 22-26.
27. Грачёва, А.В. Организация и управление собственным капиталом. Роль финансового директора на предприятии [Текст]/ А.В. Грачева // Финансовый менеджмент. – 2012. — №1. — С. 60-81.
28. Грачёва, А.В Основы финансовой устойчивости предприятия [Текст]/ А.В. Грачева // Финансовый менеджмент. – 2011. — №4. — С.15 – 35.
29. Данилов, И.В. Оценка финансовой обеспеченности фирмы [Текст]/ И.В. Данилов//Финансовый менеджмент. – 2011. – №10. –С.66–70.
30. Ефимова, О.В. Финансовый анализ [Текст]/ О.В. Евимова. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 613 с.
31. Ковалев, В.В. Методы ситуационного анализа [Текст] / В.В. Ковалев.//Бухгалтерский учет. — 2012. — № 3. — С. 57 – 60
32. Ковалёв, А.И. Управление финансовой деятельностью предприятия [Текст]/ А.И. Ковалев . – М.: Финансы, ИО ЮНИТИ, 2009. – 207 с.
33. Колчина, Н.В. Анализ оборотного капитала организации [Текст] / Н.В. Колчина//Финансовый менеджмент. –2011. –№ 3. –С.10–19.
34. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия [Текст]/ М.Н. Крейнина. М.: ДИС, 2009.-287 с.
35. Крутик А.Б. , Горебургов М.Д. «Малое предпринимательство и бизнес-коммуникации»: учебное пособие. — СПб.: «Бизнес-пресса», 2010 г.-295 с.
36. Кусич С. Малый и средний бизнес: институциональные трансформации и дух предпринимательства / Кусич С., Свиянович В., Вайсбах А. // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6. Экономика. 2012. — № 4. — С. 46-59
37. Макинтайр Р. Местные власти — стимуляторы малого бизнеса // Проблемы теории и практики управления. 2012.- № 3. – С. 17-29
38. Майданчик, Б.И. Анализ и обоснование управленческих решений [Текст]/Б.И. Майданик. – М.: Финансы и статистика, 2009.- 214 с.
39. Николаев, С. А. Доходы и расходы организации [Текст]/С.А. Николаев // Налоговый вестник. – 2011. — № 12. — С. 23 — 30.
40. Налогообложение предпринимательской деятельности : теория и практика : учебник / М. Е. Косов, Л. А. Крамаренко , Н. Д. Эриашвили. -М. :Юнити-Дана,2012. -431 с.
41. Нуреев Р.М.Развитие предпринимательства в России //Вопросы экономики. 2012. — № 7. –С. 32-39
42. Рабинович, A.M. Неденежные расчеты и операции по главе 21 НК РФ [Текст] /A.M. Рабинович// Налоговый вестник. — 2012. — № 1. С. 149-161.
43. Симионова Н.Е. Методы анализа рынка : учеб.пособие. М.: Экспертное бюро, 2010. – 784 с.
44. Соколов В.Н. Методы оценки предприятия / С.-Петерб. гос. инж.-экрн. акад. СПб., 2009. – 621 с.
45. Савицкая, Г.В. Экономический анализ [Текст]/ Г.В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2009.-688 с.
46. Таль Г.К. Оценка предприятий: доходный подход / Гильдия специалистов по антикризис, упр. М., 2009.- 632 с.
47. Тарасевич Е.И. Оценка дебиторской задолженности предприятия / С.-Петерб. гос. техн. ун-т. СПб. : СПбГТУ, 2010. -852 с.
48. Тарусина Н.Н. Малое предпринимательство как социально-экономическое и юридическое понятие // Юридические записки Ярославского гос. ун-та им. П.Г. Демидова. Вып. 2. Ярославль,2012. — № 3. — С. 92-101
49. Фомин Я.А. Малый бизнес: перспективы государственной поддержки. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 г. – 350 с.
50. Фирсов В.А. Малое предпринимательство как интегратор науки и бизнеса // Автоматизация и современные технологии. – 2012 г. – №1. – С. 121-132
51. Финансово-экономическое состояние предприятия [Текст] /Под ред. В.Л. Бакадоров и П.Д. Алексеев: практическое пособие. — М.: Приор, 2009. – 512 с
52. Финансы предприятий./ Под ред. А.Д. Шеремет , Р.С. Сайфуллин . — М.: ИНФРА-М, 2009. – 628 с.
53. Чепурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории. М.: Прогресс, 2010. — 387 с.
54. Шадрин В. Менеджмент малого бизнеса: Малое предпринимательство в отечественной практике. Обобщения, методы и рекомендации. М.: Экзамен, 2010. — 231 с.
55. Шапиро В.Д. Управление предпринимательскими рисками.- М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2010 г. – 282 с.
56. Шулус А.А. Формирование системы поддержки малого предпринимательства в России. М., 2010. -562 с.
57. Яконенко И.С. Механизмы развития малого предпринимательства в России. М.: Экономика, 2010. 342 с.
58. Ястребова М.В. Развитие управления инновационным обеспечением системы здравоохранения на современном этапе // Экономическое возрождение России. – 2012г. – №1. – С. 21-39
59. Сайт Министерства экономического развития Российской Федерации: http://www.economy.gov.ru.
60. Сайт Счётной палаты Российской Федерации: http://www.ach.gov.ru/ru/
61. Сайт Федеральной службы государственной статистики: http://www.gks.ru.
62. Сайт Российской газеты: http://www.rg.ru/.