Финансовый менеджмент в системе управления запасами организации: структура и содержание дипломного проекта

Введение дипломной работы задает вектор всего исследования. Его главная задача — обосновать актуальность выбранной темы, четко обозначить проблему и сформулировать цель и задачи. Управление запасами является одной из ключевых функций финансового менеджмента, поскольку запасы — это значительная часть затрат и активов любого предприятия. Неэффективная работа с ними приводит к одной из двух критических проблем: либо капитал оказывается «заморожен» в неликвидных остатках на складе, что снижает финансовую устойчивость, либо возникает дефицит, ведущий к упущенным продажам и потере прибыли.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена прямой связью между качеством управления запасами и конечными финансовыми результатами компании.

Целью данной дипломной работы является разработка практических рекомендаций по совершенствованию и оптимизации системы управления запасами на предприятии, направленных на повышение его финансовой эффективности. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• Изучить теоретические основы и сущность управления запасами как финансовой категории.
• Систематизировать ключевые методы и модели, используемые для анализа и оптимизации запасов.
• Провести комплексный анализ системы управления запасами на примере конкретного предприятия.
• Выявить проблемы и «узкие места» в текущей системе управления.
• Разработать и экономически обосновать комплекс мероприятий по устранению выявленных проблем.

Структура работы логически следует из поставленных задач. В первой главе раскрываются теоретические основы. Вторая глава посвящена практическому анализу деятельности условного предприятия. В третьей главе на основе этого анализа предлагаются конкретные управленческие решения. В заключении подводятся итоги и формулируются окончательные выводы.

Глава 1. Теоретические основы финансового управления запасами

Первый этап любого научного исследования — это формирование прочного теоретического фундамента. В этой главе мы определим, что такое запасы с точки зрения финансового менеджера, рассмотрим их классификацию и изучим основные инструменты, которые используются для их оптимизации. Понимание этих основ необходимо для перехода к практическому анализу.

Сущность и классификация запасов в финансовом контуре

Управление запасами — это комплексная деятельность на стыке логистики, производственного и финансового менеджмента. Однако с точки зрения финансиста, это прежде всего функция, направленная на достижение главной цели — максимизации рыночной стоимости компании. Любое решение в области запасов должно оцениваться через призму его влияния на денежные потоки, рентабельность и оборачиваемость капитала.

Для эффективного управления крайне важна правильная классификация запасов. В финансовом учете и анализе их принято разделять по нескольким ключевым признакам:

1. По функциональному назначению:
   • Производственные запасы: сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты. Они необходимы для обеспечения непрерывности производственного процесса.
   • Товарные запасы: готовая продукция на складе, предназначенная для продажи, и товары, закупленные для перепродажи.
2. По роли в производственном цикле:
   • Текущие запасы: основная часть запасов, обеспечивающая ежедневную деятельность между двумя поставками.
   • Сезонные запасы: формируются для сглаживания сезонных колебаний спроса или производства.
   • Страховые (буферные) запасы: создаются для защиты от непредвиденных сбоев в поставках или резких скачков спроса.

Понимание этой структуры позволяет финансовому менеджеру принимать взвешенные решения. Например, инвестиции в страховой запас — это плата за снижение риска остановки производства, а избыток товарных запасов напрямую «замораживает» денежные средства, которые могли бы быть реинвестированы в развитие.

Ключевые цели управления запасами с финансовой точки зрения — это не просто складирование, а осознанное инвестирование в оборотные активы с четким пониманием потенциальной отдачи и рисков.

Основные цели управления запасами и их связь с финансовыми показателями:

• Обеспечение непрерывности деятельности: Гарантирует стабильный производственный процесс и выполнение заказов клиентов, что напрямую влияет на выручку.
• Минимизация совокупных затрат: Включает в себя баланс между затратами на закупку, доставку и хранение. Снижение этих издержек напрямую увеличивает чистую прибыль.
• Оптимизация оборачиваемости: Ускорение операционного цикла (время от закупки сырья до получения денег от клиента) высвобождает денежные средства из оборота, снижая потребность в дорогом внешнем финансировании.

Ключевые методы и модели оптимизации

Эффективное управление запасами строится не на интуиции, а на применении проверенных аналитических инструментов. Они позволяют перейти от общих суждений к точным расчетам и обоснованным решениям. Рассмотрим наиболее важные из них.

ABC-анализ — это фундаментальный метод для приоритизации усилий. Он основан на принципе Парето (80/20) и разделяет всю номенклатуру запасов на три группы по степени их влияния на общую стоимость:

• Группа A: Наиболее ценные товары. Обычно это 10-20% номенклатуры, которые составляют 70-80% от общей стоимости запасов. Эти позиции требуют самого жесткого контроля, точного прогнозирования и ежедневного мониторинга.
• Группа B: Промежуточные товары. Около 30% номенклатуры, составляющие 15-20% стоимости. Контроль может быть менее строгим, периодическим.
• Группа C: Наименее ценные товары. Это 50-60% ассортимента, но всего 5-10% от общей стоимости. Для этой группы применяются упрощенные методы контроля, а основной фокус делается на минимизации транзакционных издержек, допуская создание некоторого избыточного запаса.

Модель оптимального размера заказа (EOQ, или формула Уилсона) — классический инструмент, который помогает ответить на вопрос: «Какую партию товара заказывать, чтобы минимизировать общие затраты?». Модель находит баланс между двумя видами издержек:

1. Затратами на выполнение заказа (транспорт, оформление документов), которые снижаются при увеличении размера партии.
2. Затратами на хранение (аренда склада, порча, страховка), которые растут с увеличением среднего уровня запасов.

Расчет точки заказа (Reorder Point) — этот метод отвечает на вопрос: «При каком уровне остатка на складе нужно делать новый заказ?». Точка заказа рассчитывается так, чтобы нового поступления хватило ровно к моменту исчерпания страхового запаса, учитывая средний спрос и время выполнения заказа поставщиком.

Использование этих методов в комплексе позволяет построить стройную и экономически обоснованную систему управления, где усилия концентрируются на самом важном, а рутинные операции автоматизируются на основе четких алгоритмов.

Глава 2. Анализ системы управления запасами на примере условного предприятия

После изучения теоретической базы необходимо продемонстрировать ее применение на практике. В этой главе мы проведем диагностику системы управления запасами на примере условной торгово-производственной компании ООО «ПромРесурс». Этот анализ позволит выявить типичные проблемы и станет основой для разработки рекомендаций в следующей главе.

Краткая характеристика предприятия: ООО «ПромРесурс» занимается производством и продажей промышленных комплектующих. Ассортимент насчитывает около 500 номенклатурных позиций сырья и 50 позиций готовой продукции. Анализ будет проводиться на основе данных за последние два года.

Первым шагом является анализ структуры и динамики запасов. Данные показывают, что за последние два года средний уровень запасов на складе вырос на 25%, в то время как объем продаж увеличился лишь на 10%. Это является первым тревожным сигналом, указывающим на замедление оборачиваемости и потенциальную «заморозку» капитала в активах.

Для более глубокой диагностики применим ABC-анализ к номенклатуре сырья. Результаты анализа сведены в условную таблицу:

• Группа A: 35 позиций (7% от номенклатуры) составляют 75% общей стоимости запасов сырья.
• Группа B: 115 позиций (23% от номенклатуры) составляют 20% общей стоимости.
• Группа C: 350 позиций (70% от номенклатуры) составляют всего 5% общей стоимости.

Дальнейший анализ выявил, что компания применяет единую политику заказа для всех групп — поставки осуществляются раз в месяц по заявкам начальника производства. Это приводит к ключевым проблемам:

1. Завышенный уровень запасов по группе A. Из-за отсутствия точного расчета точки заказа и оптимального размера партии, на складе постоянно находится избыточный и дорогостоящий запас, что приводит к прямой заморозке капитала.
2. Низкая оборачиваемость по группе C. Для дешевых, но многочисленных позиций создается избыточный запас, который занимает складские площади и требует затрат на учет, хотя его стоимость незначительна.
3. Отсутствие системы контроля и нормирования. Решения о закупках принимаются интуитивно, без опоры на статистику потребления и расчеты, что увеличивает риск как дефицита, так и неликвидов.

Анализ показывает прямую связь между избыточными запасами и замороженным капиталом, а также между несистемным подходом и упущенной выгодой. Выявленные проблемы носят системный характер и требуют комплексного решения.

Расчет показателей оборачиваемости подтверждает эти выводы. Длительность операционного цикла за два года увеличилась с 90 до 115 дней, что говорит о снижении эффективности использования оборотных средств.

Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления запасами

После диагностики проблем, выявленных в предыдущей главе, необходимо разработать конкретный план действий. Цель этой главы — предложить экономически обоснованные мероприятия, которые позволят ООО «ПромРесурс» оптимизировать уровень запасов, высвободить денежные средства и повысить общую финансовую эффективность.

Предлагаемый комплекс мероприятий строится на принципе дифференцированного подхода, основанного на результатах ABC-анализа.

1. Внедрение системы «минимум-максимум» и расчета точки заказа для группы A.

• Суть предложения: Для 35 самых дорогостоящих позиций (группа А) необходимо отказаться от закупок «раз в месяц» и внедрить систему, основанную на расчетах. Для каждой позиции рассчитывается страховой запас, точка заказа и оптимальный размер заказа (EOQ). Заказ размещается автоматически при достижении точки заказа.
• Механизм внедрения: Ответственность возлагается на отдел снабжения совместно с финансовым отделом. Расчеты производятся в MS Excel или специализированной WMS-системе на основе статистики потребления за последние 12 месяцев.
• Прогнозируемый экономический эффект: Расчеты показывают, что внедрение этой модели позволит сократить средний уровень запасов по группе А на 30-40%. Это приведет к высвобождению денежных средств, которые сейчас «заморожены» на складе. Кроме того, снизятся затраты на хранение самых дорогих компонентов.

2. Внедрение системы нормирования и упрощенного учета для группы C.

• Суть предложения: Для 350 самых дешевых позиций (группа С) жесткий контроль нецелесообразен. Предлагается внедрить «систему двух корзин» или установить фиксированный, завышенный норматив запаса (например, на 3-4 месяца потребления). Заказ производится крупными партиями 1-2 раза в год.
• Механизм внедрения: Отдел снабжения устанавливает нормативы и размещает заказы по графику. Это резко сокращает транзакционные издержки (время менеджеров, документооборот) на обработку большого количества мелких заказов.
• Прогнозируемый экономический эффект: Хотя средний уровень запаса в днях по этой группе вырастет, его абсолютная стоимость незначительна. Главный эффект — существенное снижение административных и логистических затрат, а также высвобождение времени менеджеров для контроля более важных позиций группы А.

Эффективное управление требует сравнения фактических затрат с нормативными. Предложенные мероприятия как раз и создают такую систему нормативов, дифференцированную по степени важности запасов.

В совокупности эти меры позволят не только оптимизировать запасы, но и увеличить общую прибыль за счет снижения издержек и более рационального использования капитала.

Заключение

Проведенное в дипломной работе исследование позволяет сделать ряд ключевых выводов. Во-первых, на теоретическом уровне было установлено, что управление запасами является неотъемлемой и критически важной частью финансового менеджмента. Оно напрямую влияет на ликвидность, рентабельность и, в конечном счете, подчинено главной цели — максимизации рыночной стоимости компании.

Во-вторых, анализ деятельности условного ООО «ПромРесурс» наглядно продемонстрировал типичные проблемы, возникающие при отсутствии системного подхода: «заморозку» капитала в избыточных запасах, замедление оборачиваемости и высокие операционные риски. Применение таких инструментов, как ABC-анализ, позволило четко диагностировать «узкие места» в существующей системе.

Наконец, для решения выявленных проблем был предложен комплекс конкретных, измеримых мероприятий. Он включает внедрение дифференцированного подхода к управлению запасами: внедрение модели расчета оптимального заказа для наиболее ценных позиций (группа А) и системы нормирования для менее значимых (группа С). Расчетный экономический эффект от этих мер заключается в высвобождении оборотных средств, снижении затрат на хранение и уменьшении административных издержек.

Таким образом, цель дипломной работы достигнута, а поставленные задачи выполнены. Практическая значимость исследования заключается в том, что предложенный алгоритм (анализ — выявление проблем — разработка решений) может быть использован любым предприятием для оптимизации своей системы управления запасами и повышения финансовой устойчивости.

Ключевые компоненты оформления дипломного проекта

Успешная сдача дипломной работы зависит не только от содержания, но и от правильного оформления. Важно уделить внимание следующим формальным, но обязательным элементам:

• Список литературы: Должен быть оформлен в строгом соответствии с требованиями ГОСТа. Все источники, на которые есть ссылки в тексте, должны быть в списке.
• Приложения: Громоздкие таблицы, расчеты, схемы, копии внутренних документов компании следует выносить в приложения. Каждое приложение нумеруется и имеет заголовок.
• Оформление таблиц и рисунков: Все графические элементы (таблицы, диаграммы, схемы) должны иметь сквозную нумерацию и названия. В тексте обязательно должны быть ссылки на них (например, «…как показано в таблице 1.2…»).
• Общая структура: Стандартная структура включает титульный лист, содержание, введение, основные главы, заключение, список литературы и приложения. Типичный объем студенческой работы по экономическим специальностям составляет 60-105 страниц.

Внимательное отношение к этим деталям демонстрирует академическую культуру автора и является важным фактором при итоговой оценке работы.

Список использованной литературы

1. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): [Федер. закон от 30 нояб. 1994 г. No 51-ФЗ: принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г.: с изм. от 27 июня 2012 г.]. – Интернет-версия справочно-правовой системы «Гарант».
2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете».]. – Интернет-версия справочно-правовой системы «Гарант».
3. Федеральный закон «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» от 28.08.2001 № 129-ФЗ (ред. от 23.12.2003). – Интернет-версия справочно-правовой системы «Гарант».
4. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99». – Интернет-версия справочно-правовой системы «Гарант».
5. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01″. – Интернет-версия справочно-правовой системы «Гарант».
6. Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник / А.А.Володин, Н.Ф.Самсонов и др.; Под ред. А.А.Володина – 3-e изд. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. –364 с.
7. Голубев А.А. Финансовый менеджмент – Санкт-Петербург: НИУ ИТМО, 2013. — 130 с.
8. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. – 336 с.
9. Дроздов, П.А. Управление запасами в цепях поставок: учебно-методическое пособие / П.А. Дроздов. – Минск: ИБМТ БГУ, 2014. – 103 с.
10. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. – 484с.
11. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. – 2-e изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 336 с.
12. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / под ред. Н. В. Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИДАНА, 2012. – 407 с.
13. Конищева М.А. Финансы организаций / под. ред. КонищеваМ.А., Курган О.И., Черкасова Ю.И. – Краснояр.: СФУ, 2015. – 384 с.
14. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Кудина. 2-e изд. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2012. – 256 с.
15. Лисицына Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимовой. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 184 с.
16. Лукинский В.С. Управление запасами в цепях поставок: Учеб. Пособие / Бадокин О.В., Лукинский В.В., Малевич Ю.В., Степанова А.С., Шульженко Т.Г.; под общ. и научн. ред. В.С. Лукинского. – СПб.: СПбГИЭУ, 2010. – 372 с.
17. Лупей, Н.А. Финансы торговых организаций: учеб. пособие для тудентов вузов, обучающихся по специальностям «Коммерция (торговое дело)» и Маркетинг» / Н.А. Лупей. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 143 с.
18. Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. – М.: НИЦ Инфра-М, 2012. – 372 с.
19. Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. – 2-e изд., испр. и доп. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 462 с.
20. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 224 с.
21. Никулина, Н. Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Менеджмент организации» / Н. Н. Никулина, Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 511 с.
22. Петров А.М. Учет и анализ: Учебник / А. М. Петров, Е. В. Басалаева, Л. А. Мельникова; [Финуниверситет]. – М.: КУРС: ИНФРА – М, 2013.
23. Плоткин Б.К. Теория и практика управления запасами: учебное пособие / Б. К. Плоткин. – СПб. : Изд-во СПбГЭУ, 2014. – 83 с.
24. Плотникова В.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Плотникова и др.; Под общ. ред. проф. В.И. Бариленко. – М.: Форум, 2012. – 464 с.
25. Поляк Г.Б. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / под ред. Г. Б. Поляка. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 735 с
26. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Г. В. Савицкая. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск: РИГТО, 2012. — 367 с.
27. Самылин А.И. Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. – М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – 413 с.
28. Сироткин, С. А. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Экономика и управление на предприятиях (по отраслям)» / С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 351 с.
29. Томилина Е.П. Финансы: учебник / И.И. Глотова, Е.П. Томилина, О.Н. Углицких, Ю.Е. Клишина. – Ставрополь: АГРУС Ставропольского гос. аграрного ун-та, 2013. – 492 с.
30. Чараева М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Чараева. 2-е изд. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. –240 с.
31. Григорьева И.В. Повышение эффективности деятельности за счет инновационной методики управления запасами. // Интернет-журнал «Науковедение». – 2013. –№6. – С.1-11.
32. Истомин, В.С. Анализ ликвидности баланса: подходы и особенности [Текст] / В. С. Истомин // Вестник Амурского государственного университета. — 2010. — Вып. 51 : Сер. Естеств. и экон. науки. — С. 95-102.
33. Куропаткина О.М. Повышение финансовой устойчивости организаций розничной торговли на основе модифицированной модели управления запасами. // Аудит и финансовый анализ. – 2012. – С.145-149.
34. Лукинский В., Замалетдинова Д. Методы управления запасами: расчет показателей запаса для товарных групп, относящихся к редким событиям. // Логистика. – 2015. – №1. – С.28-33.
35. Сопко М. Автоматизированная система управления запасами торгового предприятия в условиях стохастического высоковариативного спроса. // Логистика. – 2012. – №11. – С.36-39.
36. Софронова А.А. Проблемы управления товарными запасами торговой компании. // Актуальные вопросы экономических наук. – 2014. – №1. – С. 137-141.
37. Официальный сайт ПСФ ОАО «Автодизель-Сервис» [Электронный ресурс] — Режим доступа: — http://www.avdis.ru/