Финансы домохозяйств в современной России: анализ актуальных тенденций, механизмов взаимодействия и перспективы активизации участия в финансовой системе (2024-2025 гг.)

Финансы домохозяйств, эти невидимые, но мощные потоки денежных средств, формируемые миллионами семей по всей стране, являются подлинным сердцем любой экономической системы. В современной России, когда экономика сталкивается с беспрецедентными вызовами и ищет новые точки опоры, понимание динамики и структуры этих финансов становится не просто актуальным, а критически важным. Именно домохозяйства выступают не только как конечные потребители, но и как основные поставщики рабочей силы, инвесторы и налогоплательщики, чье финансовое поведение определяет общие экономические тренды, влияет на инфляцию, формирует банковский ресурс и инвестиционный потенциал.

Целью настоящего исследования является глубокий анализ и систематизация знаний о финансах домохозяйств в Российской Федерации, их многогранной роли в экономической системе и механизмах взаимодействия с различными звеньями финансового сектора. Мы поставили перед собой задачи: раскрыть теоретические основы и функции финансов домохозяйств; проанализировать влияние современной макроэкономической среды на их доходы и расходы; детально изучить взаимодействие домохозяйств с банковской и налоговой системами, выявив актуальные проблемы и дисбалансы; систематизировать ключевые статистические тенденции последних лет; а также разработать практические рекомендации по активизации их участия в финансовом секторе страны.

Особое внимание в работе уделено использованию новейших статистических данных за 2024–2025 годы, что позволяет не просто констатировать общие закономерности, но и выявить специфические особенности и «парадоксы» текущего финансового поведения россиян. Данное исследование призвано стать комплексной основой для дипломных работ и научных статей, способствуя более глубокому пониманию одной из фундаментальных опор российской экономики.

Сущность, структура и функции финансов домохозяйств в российской экономике

На первый взгляд, финансы домохозяйств могут показаться лишь частным, обособленным явлением, однако при ближайшем рассмотрении становится очевидно, что именно на этом микроуровне зарождаются многие макроэкономические процессы. От решений каждой семьи — что потребить, сколько сберечь, куда инвестировать — зависит устойчивость и динамика всей национальной экономики, что, безусловно, имеет критическое значение для общего благосостояния.

Понятие и место домохозяйства в финансовой системе

Для начала важно определить, что же представляет собой домохозяйство в экономическом смысле. Это не просто группа людей, проживающих под одной крышей, но и первичная ячейка общества, ведущая общее хозяйство и формирующая единый бюджет. Домохозяйство может состоять из одного человека, самостоятельно обеспечивающего свои нужды, или из группы лиц, связанных родством или иными связями, но объединенных общим финансовым поведением.

Финансы домашнего хозяйства – это система экономических денежных отношений, которые возникают в процессе формирования и использования фондов денежных средств, направленных на обеспечение материальных и социальных условий жизни его членов, а также на их воспроизводство. Эти фонды включают в себя доходы, расходы, сбережения, инвестиции и обязательства.

В иерархии социально-экономической структуры общества домохозяйства занимают приоритетное положение. Они являются отправной точкой для производства, потребления и распределения благ. Без их участия невозможно представить функционирование ни одного сектора экономики: от рынка труда до финансового. Домохозяйства выступают в роли:

• Покупателей и потребителей товаров и услуг, формируя совокупный спрос.
• Поставщиков факторов производства: труд (рабочая сила), капитал (сбережения для инвестиций), земля (собственность).
• Формирователей сбережений и накоплений, которые затем становятся источником инвестиций.
• Инвесторов, кредиторов или заёмщиков, активно взаимодействуя с финансовым рынком.
• Налогоплательщиков, вносящих вклад в доходы бюджетов различных уровней.

Таким образом, финансы домохозяйств не являются изолированной системой, а тесно интегрированы в общую финансовую систему страны, оказывая прямое влияние на макроэкономические показатели, такие как валовой внутренний продукт (ВВП), инфляция и занятость. Следовательно, их стабильность и развитие имеют фундаментальное значение для всей национальной экономики.

Экономические функции домохозяйств

Многообразие ролей домохозяйств в экономике обуславливает широкий спектр их функций. Эти функции не статичны, а постоянно эволюционируют под влиянием макроэкономических изменений, технологического прогресса и социокультурных трансформаций.

1. Потребительская функция: Это, пожалуй, наиболее очевидная и фундаментальная роль. Домохозяйства выступают главными потребителями всех произведенных товаров и услуг, формируя спрос. Их потребительские предпочтения, уровень доходов и готовность тратить напрямую влияют на объемы производства, структуру экономики и конкуренцию на рынке.
2. Инвестиционная функция: Домохозяйства являются одним из ключевых источников формирования сбережений, которые затем трансформируются в инвестиции. Эти сбережения могут быть размещены в банках (депозиты), вложены в ценные бумаги (акции, облигации), недвижимость или другие активы, способствуя накоплению капитала и экономическому росту.
3. Производственная функция: Несмотря на доминирующую роль предприятий, домохозяйства также могут осуществлять производственную деятельность. Это может быть как производство товаров и услуг для собственного потребления (например, выращивание овощей на приусадебном участке), так и производство для сбыта (ремесленничество, фриланс, самозанятость), что особенно актуально в условиях развития цифровой экономики.
4. Репродуктивная функция: Домохозяйства отвечают за воспроизводство человеческого капитала. Это включает в себя воспитание, образование и социализацию новых поколений, которые в будущем станут рабочей силой и потребителями. Инвестиции в образование и здоровье детей являются долгосрочными инвестициями в будущее страны.
5. Распределительная функция: Домохозяйства участвуют в перераспределении национального дохода через систему налогов, социальных выплат (пенсии, пособия), а также через систему внутренних трансфертов (подарки, алименты).
6. Регулирующая функция: Домохозяйства, через свое финансовое поведение, косвенно регулируют экономические интересы различных субъектов. Например, их выбор в пользу сбережений или потребления влияет на процентные ставки, ценовую динамику и объемы кредитования.
7. Контрольная функция: Как конечные потребители и налогоплательщики, домохозяйства осуществляют своего рода «субъективный контроль» за эффективностью использования доходов, качеством товаров и услуг, а также за расходованием государственных средств через участие в общественных обсуждениях и выбор политиков.

Все эти функции взаимосвязаны и в совокупности определяют значимость финансов домохозяйств как неотъемлемого элемента финансовой системы страны, влияющего на процесс общественного воспроизводства и формирование ВВП.

Состав и структура финансовых ресурсов домохозяйств

Финансовые ресурсы домохозяйства — это совокупный фонд денежных средств, который формируется из различных источников и используется для достижения разнообразных целей. Понимание его структуры позволяет оценить уровень финансовой устойчивости и потенциал для экономического роста.

Источники формирования денежных фондов домохозяйств можно классифицировать следующим образом:

1. Собственные средства:
   • Заработная плата: Основной источник дохода для большинства работающего населения.
   • Доходы от предпринимательской деятельности: Прибыль от собственного бизнеса, самозанятости, фриланса.
   • Доходы от собственности: Арендная плата за недвижимость, дивиденды от акций, проценты по банковским вкладам или облигациям.
   • Доходы от сельского хозяйства: Продажа продукции собственного производства.
2. Мобилизованные на рынке средств:
   • Кредиты и займы: Банковские кредиты (потребительские, ипотечные, автокредиты), микрозаймы, кредиты от частных лиц.
   • Дивиденды и проценты: Доходы от финансовых инструментов, приобретенных на рынке.
3. Средства, поступившие в порядке перераспределения:
   • Государственные социальные выплаты: Пенсии, пособия по безработице, пособия на детей, стипендии.
   • Страховые выплаты: Возмещения по страховым случаям (медицинское, автомобильное, имущественное страхование).
   • Трансферты от других домохозяйств: Подарки, алименты, материальная помощь.

Эти средства формируют различные фонды, используемые для текущих и капитальных расходов, а также для сбережений и инвестирования.

Структура финансовых ресурсов:

• Денежные средства для текущих расходов: Предназначены для ежедневных потребностей – покупка продуктов питания, оплата коммунальных услуг, транспорта, бытовых товаров. Это наиболее ликвидная часть ресурсов.
• Денежные средства для капитальных расходов: Используются для крупных, долгосрочных приобретений – покупка недвижимости, автомобиля, дорогостоящей бытовой техники, оплата образования или лечения. Часто требуют предварительных накоплений или привлечения кредитов.
• Денежные сбережения: Часть дохода, которая не расходуется на текущее потребление и откладывается для будущих целей. Сбережения могут храниться в наличной форме, на банковских депозитах, в драгоценных металлах.
• Средства, временно свободные для инвестирования: Это сбережения, которые активно размещаются в финансовые активы с целью получения дохода – акции, облигации, паи инвестиционных фондов, недвижимость, иностранная валюта.

В совокупности эти ресурсы и их структура определяют финансовое «здоровье» домохозяйства и его способность адаптироваться к изменяющимся экономическим условиям, а также являются жизненно важным источником стабильности и развития для всей национальной экономики.

Влияние макроэкономической среды на формирование и использование персональных финансов домохозяйств в 2024-2025 гг.

Макроэкономическая среда – это постоянно меняющийся ландшафт, который оказывает прямое и зачастую драматическое влияние на повседневную жизнь каждого домохозяйства. От уровня инфляции до доступности кредитов, от динамики реальных доходов до потребительских предпочтений – все эти факторы формируют уникальный финансовый портрет российских семей в 2024–2025 годах. Как же эти глобальные процессы отражаются на каждом из нас?

Динамика доходов и инфляции

Одним из наиболее острых вопросов для российских домохозяйств в последние годы остается влияние инфляции на их покупательную способность. В 2024 году этот вызов был особенно ощутим: годовая инфляция по итогам декабря 2024 года к декабрю 2023 года составила 9,52%. При этом продовольственная инфляция, которая наиболее чувствительна для бюджетов большинства семей, достигла еще более тревожного показателя – 11,05%. Это означает, что повседневные товары и услуги, особенно продукты питания, дорожали значительно быстрее, чем официальные показатели.

Несмотря на высокое инфляционное давление, статистические данные по реальным доходам демонстрируют интересную картину. В 2024 году реальные денежные доходы населения выросли на 2,9% по сравнению с 2023 годом, а реальные располагаемые денежные доходы (то есть доходы за вычетом обязательных платежей и скорректированные на инфляцию) показали рост на 2,3%. Более детализированные данные Росстата показывают еще более оптимистичную картину:

Показатель	I кв. 2024	II кв. 2024	III кв. 2024	IV кв. 2024	За 2024 год
Рост реальных располагаемых доходов (г/г)	6,4%	9,8%	10,9%	4,1%	7,3%

Такой рост реальных располагаемых доходов за 2024 год (в среднем на 7,3%) может показаться парадоксальным на фоне высокой инфляции. Это объясняется опережающим ростом номинальных доходов, в том числе благодаря индексации зарплат, социальным выплатам и повышению занятости. В целом, объем денежных доходов населения в 2024 году составил рекордные 741,5 триллиона рублей, что на 11,1% больше, чем в 2023 году. По оценкам, средний доход на члена семьи в 2024 году составил 33,8 тысячи рублей в месяц, а медианный – 27,9 тысячи рублей на человека в месяц. Эти показатели свидетельствуют о восстановлении покупательной способности после кризисных периодов.

Однако прогнозы на 2025 год менее радужны. Ожидается, что рост реальных доходов замедлится до 3-4% или даже снизится на 1-2% в первом полугодии из-за сохраняющейся высокой инфляции (8-10%) и увеличения налоговой нагрузки. Это означает, что домохозяйствам предстоит вновь адаптироваться к более жестким финансовым условиям.

Изменение потребительского поведения и структура расходов

Высокая инфляция и специфические экономические условия 2024 года не могли не отразиться на потребительских стратегиях россиян. Одной из ключевых тенденций стало изменение приоритетов в расходах, вызванное, в частности, «недоступностью» некоторых крупных покупок.

Например, рынок жилья ощутил последствия завершения программы льготной ипотеки, что привело к сокращению спроса на квартиры и снижению их доступности для широких слоев населения. Аналогичная ситуация наблюдалась и на автомобильном рынке: цены на легковые автомобили значительно выросли, и теперь для покупки средней иномарки требуется накопление средств в течение почти четырех лет, тогда как ранее этот срок составлял полтора года.

В ответ на эти изменения домохозяйства начали перераспределять свои бюджеты. Вместо крупных приобретений, которые стали либо слишком дорогими, либо недоступными, россияне увеличили траты в других категориях или направили средства на сбережения. Отмечался рост расходов на:

• Электронику: Средний чек вырос на 26%.
• Одежду: Рост составил 5%.
• Кафе и рестораны: Увеличились траты на общественное питание.
• Услуги личного ухода: Рост спроса на массаж, биологически активные добавки.
• Благотворительность: Отмечался рост пожертвований.
• Предметы интерьера и мебель: Расходы увеличились на 8,7%.
• Информационно-коммуникационное оборудование: Например, смартфоны и компьютеры.
• Топливо для отопления и освещения жилья.
• Предметы для ухода за домом, личной гигиены, медикаменты и товары для отдыха.

При этом наблюдалось снижение расходов на такие категории, как брендовая одежда, обувь и аксессуары (на 2,3%), а также на транспортные средства, аксессуары, топливо и строительные материалы. Эта динамика свидетельствует о рациональной адаптации домохозяйств к новым экономическим реалиям: отказ от чрезмерных трат в пользу практичных покупок и услуг, а также перераспределение свободных средств в пользу накоплений.

«Парадокс российского потребления»

Одной из наиболее любопытных и, на первый взгляд, противоречивых тенденций в потребительском поведении российских домохозяйств в 2024 году стал «парадокс российского потребления». Несмотря на рост доходов и увеличение реальных располагаемых денежных средств, доля расходов на продовольствие в совокупном потреблении оставалась удивительно стабильно высокой.

По данным 2024 года, расходы на продукты питания (включая питание вне дома) составляли 35,9% от общих расходов граждан, или 38,1% с учетом услуг общественного питания. Более того, для домохозяйств с наименьшими доходами эта доля достигала 51% от потребительских расходов, тогда как для высокодоходных домохозяйств она составляла 28%. В целом, на покупку продуктов питания в III квартале 2024 года приходилось 33,0% потребительских расходов всех домохозяйств.

Этот феномен можно объяснить несколькими факторами:

1. Инфляционное давление на продукты питания: Как уже отмечалось, продовольственная инфляция в 2024 году была выше общей (11,05% против 9,52%). Это означает, что даже при увеличении номинальных доходов, реальная покупательная способность в сегменте продуктов питания снижалась, вынуждая домохозяйства тратить большую долю бюджета просто для поддержания привычного рациона.
2. Эффект замещения: При повышении цен на товары длительного пользования или услуги, домохозяйства могут откладывать крупные покупки и переориентировать высвободившиеся средства на повседневное потребление, включая продукты питания, воспринимаемые как базовую потребность.
3. Психологический фактор: В условиях экономической неопределенности, даже при росте доходов, часть домохозяйств предпочитает более консервативную модель потребления, приоритезируя базовые нужды. Кроме того, в русской культуре еда часто играет роль элемента комфорта и вознаграждения, что может способствовать сохран��нию относительно высокой доли расходов на продукты.
4. Структурные особенности доходов: Даже при общем росте реальных доходов, их распределение может быть неравномерным. Значительная часть населения по-прежнему находится в условиях, где доля расходов на продовольствие является критически важной.

Таким образом, «парадокс российского потребления» отражает сложную взаимосвязь между инфляцией, динамикой доходов, потребительскими предпочтениями и социоэкономической структурой общества. Он подчеркивает, что даже при позитивных макроэкономических трендах, реальное финансовое положение и поведение домохозяйств могут иметь свои специфические особенности, требующие глубокого анализа.

Взаимодействие финансов домохозяйств с банковской системой и финансовым рынком: текущее состояние и проблемы

Финансовая система – это кровеносная система экономики, а домохозяйства – это ее легкие и сердце, обеспечивающие приток и отток жизненно важных ресурсов. В России взаимодействие между домохозяйствами, банковским сектором и фондовым рынком имеет свои уникальные особенности, проявляющиеся в динамике сбережений, кредитования и инвестиционной активности. Что происходит, когда граждане доверяют свои сбережения банкам, и как это влияет на экономику?

Домохозяйства как источники банковских ресурсов

Банковский сектор традиционно является основным каналом аккумулирования финансовых ресурсов домохозяйств. По состоянию на 1 июля 2025 года, депозиты занимали наибольшую долю (38,4%) в структуре финансовых активов российских домашних хозяйств. За ними следовали акции и прочие формы участия в капитале (34,8%), а также наличная валюта (12,7%). Эти цифры наглядно демонстрируют, что доверие к банковским вкладам остается высоким.

В 2024 году наблюдался значительный рост объемов депозитов населения: они увеличились на 12 триллионов рублей, что в 1,5 раза превысило прирост за 2023 год. По уточненным данным, чистый объем вложений в депозиты по итогам 2024 года вырос на впечатляющие 13,5 триллиона рублей. Во II квартале 2025 года прирост сбережений домашних хозяйств продолжился, обусловленный преимущественно ростом депозитов на 2,5 триллиона рублей.

Основным драйвером такого роста стали срочные рублевые депозиты. Банки активно поддерживают привлекательные условия по вкладам на средние сроки, предлагая ставки, способные компенсировать инфляцию и даже обеспечить реальную доходность. Это стимулирует спрос домохозяйств на гарантированный безрисковый доход, который дополнительно обеспечен государственной системой страхования вкладов. Высокая волатильность на фондовом рынке также заставляет часть потенциальных инвесторов предпочитать фиксированную ставку в банке, избегая рыночных рисков. На 13 октября 2025 года объем сбережений россиян в банках вырос на 7% с января по сентябрь, достигнув 61,5 триллиона рублей, причем около 95% этих средств составляют рублевые вклады. Это свидетельствует о смещении предпочтений в сторону национальной валюты и снижении курсовых ожиданий.

Домохозяйства как заемщики

Обратной стороной взаимодействия домохозяйств с банковской системой является кредитование. Российские домохозяйства активно используют заемные средства для финансирования своих нужд и капитальных расходов. На 1 июля 2025 года банковские кредиты составляли наибольшую долю (38,8 триллиона рублей) в финансовых обязательствах домашних хозяйств. Из этой суммы 20,4 триллиона рублей приходилось на ипотечные жилищные кредиты, что подчеркивает их доминирующую роль в структуре задолженности.

В 2025 году объемы кредитования населения продолжили падать, что может быть связано с ужесточением денежно-кредитной политики Банка России и ростом процентных ставок. При этом около 85% выдач ипотечных жилищных кредитов в апреле 2025 года приходилось на программы господдержки, такие как «Семейная ипотека». Это указывает на высокую зависимость рынка ипотеки от государственных субсидий и необходимость сохранения таких программ для поддержания доступности жилья.

Рост медианной задолженности домохозяйств по обязательствам (кредиты, долги) с 140 тысяч до 200 тысяч рублей за два года (с 2022 по 2024 год), а средней задолженности – с 546 тысяч до 788 тысяч рублей, свидетельствует об увеличении долговой нагрузки на население. Это требует внимательного мониторинга со стороны регулятора для предотвращения роста просроченной задолженности и угроз финансовой стабильности.

Дисбаланс инвестиционной и кредитной активности

Одним из наиболее выраженных дисбалансов в российском финансовом секторе является значительное преобладание кредитной активности домохозяйств над их инвестиционной деятельностью. Взаимодействие домохозяйств с финансовым рынком в России преимущественно реализуется через получение кредитов, в то время как инвестирование, несмотря на высокий потенциал, пока остается недостаточно реализованным.

Количественные данные 2024 года наглядно демонстрируют этот перекос: чистый объем вложений домохозяйств в ценные бумаги по итогам года составил всего 1,6 триллиона рублей. При этом основной объем пришелся на паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ), что свидетельствует о предпочтении более консервативных и управляемых инвестиционных продуктов. Для сравнения, общий объем банковских кредитов домохозяйствам на 1 июля 2025 года достиг 38,8 триллиона рублей. Разница в масштабах (почти в 24 раза) колоссальна.

Более того, вместо ожидаемого роста инвестиционной активности, наблюдается снижение доли домохозяйств, владеющих акциями или облигациями: с 1,6% в 2022 году до 1,4% в 2024 году. Это указывает на то, что, несмотря на рост интереса населения к финансовому рынку в период 2020-2021 годов (вызванный, возможно, более доступными условиями и снижением ставок по депозитам), этот интерес не перерос в устойчивую тенденцию к активному инвестированию. Отсутствие широкой культуры инвестирования, низкий уровень финансовой грамотности и недоверие к фондовому рынку по-прежнему являются серьезными барьерами.

Проблема отсутствия сбережений у домохозяйств

Самой острой проблемой, непосредственно влияющей на финансовую устойчивость домохозяйств и инвестиционный потенциал страны, является высокая доля населения, не имеющего сбережений. Несмотря на рост доходов и объемов депозитов в целом, значительная часть российских семей живет «от зарплаты до зарплаты».

По данным исследования НИУ ВШЭ, к началу 2024 года доля финансово неустойчивых домохозяйств, у которых отсутствуют сбережения или есть признаки перекредитованности, выросла до 62,4% с 56,4% за полтора года. Более того, доля респондентов, не имеющих ликвидных сбережений, увеличилась с 54,7% до 61% с середины 2023 года до начала 2024 года. Другие исследования подтверждают эту тревожную тенденцию: согласно РОМИР (октябрь 2024 года), 51% россиян не имеют никаких сбережений, а исследование Superjob (июль 2025 года) показало, что у 38% россиян нет сбережений.

Эта проблема имеет многогранные последствия:

• Низкая финансовая подушка безопасности: Отсутствие сбережений делает домохозяйства крайне уязвимыми перед непредвиденными расходами (потеря работы, болезнь, крупный ремонт), вынуждая их брать новые кредиты или сокращать базовое потребление.
• Ограниченный инвестиционный потенциал: Домохозяйства без сбережений не могут выступать в качестве инвесторов, что сокращает внутренние источники капитала для экономики.
• Социальная напряженность: Финансовая неустойчивость может приводить к росту социальной напряженности и неравенства.
• Сдерживание экономического роста: Недостаток сбережений ограничивает формирование долгосрочных инвестиций, необходимых для модернизации и развития экономики.

Решение этой проблемы требует комплексного подхода, включающего повышение финансовой грамотности, создание привлекательных и доступных инструментов для накопления, а также меры по стимулированию роста реальных доходов населения.

Взаимоотношения домохозяйств с налоговой системой: роль и перспективы

Налоговая система является неотъемлемой частью финансовой жизни каждого домохозяйства, формируя не только их обязательства перед государством, но и возможности для перераспределения доходов. Среди множества налогов особое место занимает налог на доходы физических лиц (НДФЛ), который служит ключевым инструментом пополнения бюджетов различных уровней и одновременно влияет на финансовую активность граждан.

НДФЛ как инструмент формирования доходов бюджетов

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) — это один из основных прямых налогов в Российской Федерации, который взимается с доходов граждан. Его сущность заключается в изъятии определенной доли заработанных средств для финансирования государственных расходов и социальных программ. Механизм расчета НДФЛ включает определение совокупного дохода физических лиц, из которого вычитаются суммы, освобожденные от налогообложения, и различные налоговые вычеты (стандартные, социальные, имущественные).

С 1 января 2021 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ:

• Основная ставка 13% применяется к доходам, не превышающим 5 миллионов рублей за календарный год.
• Ставка 15% применяется к доходам, превышающим этот порог.

Эта система направлена на увеличение налоговых поступлений от граждан с высокими доходами, однако с 1 января 2025 года планируются более существенные изменения в ставках НДФЛ, которые призваны усилить прогрессивность налогообложения и обеспечить более справедливое распределение налоговой нагрузки:

Диапазон годового дохода	Ставка НДФЛ (с 01.01.2025)
До 2,4 млн рублей	13%
От 2,4 до 5 млн рублей	15%
От 5 до 20 млн рублей	18%
От 20 до 50 млн рублей	20%
Свыше 50 млн рублей	22%

Эти изменения направлены на увеличение доходной части бюджетов и, по замыслу, должны способствовать более эффективному перераспределению национального богатства.

По данным Федеральной налоговой службы России, в 2023 году НДФЛ составлял 18,1% в общей структуре налоговых сборов страны, формируя, таким образом, почти каждый пятый рубль в налоговых доходах. Это подчеркивает его роль как одного из краеугольных камней государственной казны.

Вклад НДФЛ в региональные бюджеты

Домохозяйства, выступая в качестве налогоплательщиков, вносят основной вклад в формирование доходов бюджетов субъектов Российской Федерации. НДФЛ занимает исключительно важное место в структуре доходов консолидированных бюджетов регионов, обеспечивая их стабильность и возможность финансирования региональных социальных программ и инфраструктурных проектов.

Год	Доля НДФЛ в доходах консолидированных бюджетов субъектов РФ
2023	40,7%
2024	43,6% (предварительные данные)

Как видно из таблицы, доля НДФЛ в региональных бюджетах является весьма значительной и имеет тенденцию к росту. Это делает региональные бюджеты в значительной степени зависимыми от доходов физических лиц, что, с одной стороны, обеспечивает стабильную доходную базу, а с другой — делает их чувствительными к изменениям в занятости, уровне зарплат и демографической ситуации.

Важно отметить, что часть НДФЛ, уплачиваемого по повышенной ставке 15% (для доходов, превышающих 5 миллионов рублей), распределяется между бюджетами разных уровней: 13% направляется в федеральный бюджет, а 87% – в региональные и местные бюджеты. Такое распределение подчеркивает приоритет региональных и местных нужд в отношении этих дополнительных поступлений, что является важным механизмом поддержки развития территорий.

Налоговые вычеты и стимулирование активности

Налоговая система не только взимает средства, но и предлагает механизмы для снижения налоговой нагрузки и стимулирования определенной финансовой активности домохозяйств. Ключевым инструментом здесь являются налоговые вычеты.

Налоговые вычеты позволяют физическим лицам уменьшить налогооблагаемую базу или вернуть часть ранее уплаченного НДФЛ. Наиболее распространенными видами вычетов являются:

• Имущественные вычеты: Предоставляются при покупке или строительстве жилья, а также при уплате процентов по ипотечным кредитам. Они стимулируют инвестиции в недвижимость и решают жилищный вопрос.
• Социальные вычеты: Касаются расходов на образование (собственное и детей), лечение и приобретение медикаментов, добровольное пенсионное страхование и негосударственное пенсионное обеспечение, а также благотворительность. Эти вычеты стимулируют инвестиции в человеческий капитал и социальную ответственность.
• Стандартные вычеты: Предоставляются определенным категориям граждан (например, родителям детей, участникам боевых действий).

Таким образом, налоговая система, через механизм НДФЛ и систему вычетов, не только формирует государственные доходы, но и играет важную роль в регулировании финансовой активности домохозяйств, стимулируя сбережения, инвестиции и социальную ответственность.

Основные тенденции и особенности статистических показателей финансов домохозяйств в России за последние 5-10 лет

Для полной картины финансовой жизни домохозяйств необходимо обратиться к статистическим данным, которые позволяют проследить основные тенденции и особенности их поведения в динамике. Последние 5-10 лет были периодом значительных экономических изменений, которые оказали заметное влияние на структуру доходов, расходов, сбережений и задолженности российских семей.

Динамика расходов домохозяйств в структуре ВВП

Потребление домохозяйств является мощнейшим драйвером экономики. В России оно составляет примерно 50% российского ВВП, что делает его крупнейшим макроэкономическим показателем. Эта доля не статична и отражает общую экономическую ситуацию.

Во II квартале 2025 года наблюдался заметный рост доли расходов домашних хозяйств в структуре ВВП Российской Федерации, которая увеличилась до 52,7% по сравнению с 50,1% во II квартале 2024 года. Этот рост свидетельствует об укреплении внутреннего спроса, что крайне важно для поддержания экономического роста в условиях внешнего давления. Увеличение доли потребительских расходов в ВВП может указывать на:

• Рост реальных доходов: Повышение покупательной способности населения стимулирует потребление.
• Изменение структуры экономики: Возможное смещение акцентов в сторону внутреннего рынка и производства товаров и услуг для конечного потребителя.
• Уверенность потребителей: Повышение доверия к экономике, что побуждает семьи больше тратить.

В 2024 году средние потребительские расходы россиян составили 39,5 тысячи рублей в месяц, показав рост на 17% в номинальном выражении и на 6% с учетом инфляции по сравнению с 2023 годом. Наибольшие расходы отмечались у потребителей в возрасте 30-44 лет (свыше 50 000 рублей в месяц), в то время как лица старше 70 лет тратили около 25 000 рублей, что является естественным отражением жизненных циклов и потребностей.

Также стоит отметить, что за два года (с 2022 по 2024 год) доходы четверти домохозяйств в России выросли более чем в 1,5 раза, особенно у тех, кто ранее относился к низкодоходным группам. Это может способствовать выравниванию доходов и расширению потребительской базы.

Прирост финансовых активов и обязательств

Финансовые активы и обязательства домохозяйств являются ключевыми индикаторами их благосостояния и взаимодействия с финансовым сектором. Анализ их динамики позволяет понять, как меняется структура богатства и долговой нагрузки населения.

Во II квартале 2025 года прирост финансовых активов домашних хозяйств составил 4,5 триллиона рублей, а финансовых обязательств – 0,3 триллиона рублей. Это привело к тому, что общая сумма финансовых сбережений за последние четыре квартала достигла 14,6 триллиона рублей.

Структура финансовых активов на 1 июля 2025 года выглядела следующим образом:

• Депозиты: 38,4%
• Акции и прочие формы участия в капитале: 34,8%
• Наличная валюта: 12,7%

Заметно, что депозиты остаются ключевым инструментом для хранения сбережений, хотя акции и другие формы участия в капитале также занимают значительную долю. При этом прирост наличной валюты у домашних хозяйств в 2023 году составил 1,4 триллиона рублей, что значительно меньше, чем в 2022 году (3,2 триллиона рублей), что говорит о снижении ажиотажного спроса на наличную валюту.

Интересно отметить, что объемы сбережений домашних хозяйств, достигающие 14,6 триллиона рублей к II кварталу 2025 года, сопоставимы с государственными и корпоративными инвестициями в реальный сектор экономики. Для наглядности, этот объем составляет примерно 7,3% от номинального объема ВВП России в 2024 году, который достиг 200 триллионов рублей. Это подтверждает, что накопления домохозяйств являются значимым источником финансовых ресурсов для страны, несмотря на то, что их прямой инвестиционный поток в фондовый рынок пока ограничен.

За два года (с 2022 по 2024 год) доля домохозяйств, имеющих финансовые активы, выросла с 72,9% до 75,5%, преимущественно за счет банковских счетов. Это позитивная тенденция, указывающая на рост вовлеченности населени�� в финансовую систему, хотя и в наиболее консервативных формах. Однако доля домохозяйств, владеющих акциями или облигациями, снизилась с 1,6% в 2022 году до 1,4% в 2024 году, что подчеркивает проблему низкой инвестиционной активности на фондовом рынке.

Структура и динамика задолженности

Параллельно с ростом активов наблюдается и рост обязательств домохозяйств. Медианная задолженность домохозяйств по кредитам и другим долгам выросла со 140 тысяч до 200 тысяч рублей за два года (с 2022 по 2024 год), а средняя задолженность – с 546 тысяч до 788 тысяч рублей. Этот рост долговой нагрузки требует внимательного анализа, так как может указывать на:

• Доступность кредитов: Относительно легкий доступ к заемным средствам.
• Необходимость финансирования крупных покупок: Ипотека и автокредиты.
• Финансовую неустойчивость: Использование кредитов для покрытия текущих расходов при отсутствии сбережений.

Как уже упоминалось, на 1 июля 2025 года банковские кредиты составляли 38,8 триллиона рублей, из которых 20,4 триллиона рублей – ипотечные жилищные кредиты. Эта структура указывает на то, что долгосрочные обязательства, связанные с жильем, составляют значительную часть задолженности.

В целом, статистические данные последних лет свидетельствуют о противоречивых, но динамичных процессах в финансах домохозяйств. С одной стороны, наблюдается рост реальных доходов и увеличение объемов сбережений в банковской системе, что укрепляет внутренний спрос и формирует ресурсную базу для экономики. С другой стороны, сохраняются проблемы высокой долговой нагрузки, низкой инвестиционной активности на фондовом рынке и значительной доли домохозяйств без финансовых накоплений, что указывает на необходимость дальнейшего совершенствования финансовой политики и развития инструментов для повышения благосостояния населения.

Направления и инструменты активизации привлечения сбережений домохозяйств и повышения их инвестиционной активности

Для устойчивого развития российской экономики крайне важно не только аккумулировать сбережения домохозяйств, но и эффективно направлять их в инвестиционный процесс. Текущая ситуация, характеризующаяся высокой долей депозитов и низкой инвестиционной активностью на фондовом рынке, требует целенаправленных усилий для активизации участия населения в финансовом секторе.

Стимулирование сбережений

Банковские депозиты остаются наиболее популярным и понятным инструментом для сбережений в России. Банки активно поддерживают привлекательные условия по срочным рублевым депозитам, что стимулирует спрос домохозяйств на гарантированный безрисковый доход, обеспеченный государственной системой страхования вкладов. Однако эта тенденция имеет свои особенности:

• Текущий контекст: В условиях высокой ключевой ставки Банка России (которая на 15.10.2025 г. сохраняет высокий уровень), банки предлагают высокие процентные ставки по вкладам. Это позволяет гражданам не только сохранить покупательную способность своих сбережений, но и получить реальную доходность.
• Ожидаемое изменение: Ожидается, что по мере смягчения денежно-кредитной политики Банка России, доходность по вкладам будет постепенно снижаться. Это может привести к перетоку части средств из депозитов в другие, потенциально более доходные, но и более рискованные инструменты.
• Сезонность: Традиционно, осенне-зимний сезон способствует увеличению притока сбережений за счет премий, бонусов и годовых выплат, которые домохозяйства предпочитают размещать на депозитах.

Для дальнейшего стимулирования сбережений необходимо:

1. Поддержание стабильности: Обеспечение макроэкономической стабильности и низкой инфляции для повышения доверия к долгосрочным рублевым сбережениям.
2. Развитие гибких продуктов: Создание банками более гибких и индивидуализированных депозитных продуктов, отвечающих различным потребностям домохозяйств.
3. Повышение финансовой грамотности: Обучение населения принципам формирования финансовой подушки безопасности и рациональному выбору сберегательных инструментов.

Эти меры создадут прочный фундамент для формирования долгосрочных накоплений, что в конечном итоге укрепит не только благосостояние граждан, но и ресурсную базу всей экономики.

Развитие инвестиционной культуры и инструментов

Учитывая, что взаимодействие домохозяйств с финансовым рынком преимущественно реализуется через кредитование, а инвестирование имеет высокий, но пока не полностью реализованный потенциал, необходимо сосредоточиться на развитии инвестиционной культуры. Доля домохозяйств, владеющих акциями или облигациями, остается низкой (1,4% в 2024 году), что указывает на значительный неиспользованный потенциал.

Для повышения инвестиционной активности необходимо:

1. Повышение доверия к фондовому рынку: Это фундаментальный фактор. Необходимо обеспечить прозрачность, надежность и предсказуемость рынка, а также эффективную защиту прав инвесторов.
2. Разработка привлекательных и доступных инвестиционных инструментов:
   • Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС): Расширение функционала и повышение привлекательности ИИС (например, новые типы ИИС, увеличение лимитов).
   • Паевые инвестиционные фонды (ПИФ): Упрощение доступа к ПИФам, повышение их прозрачности и снижение комиссий, особенно для начинающих инвесторов.
   • Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н): Популяризация этого инструмента как надежной альтернативы депозитам.
   • Инвестиционные продукты с защитой капитала: Предложение структурированных продуктов, которые позволяют участвовать в росте активов при ограниченном риске потери капитала.
3. Масштабные образовательные программы по финансовой грамотности: Обучение населения основам инвестирования, оценке рисков и выбору стратегий. Это должно стать частью государственной политики и активной работы финансовых институтов.
4. Развитие цифровых платформ: Создание удобных и интуитивно понятных онлайн-платформ для инвестирования, которые снижают порог входа на рынок для широких слоев населения.

Роль государства в стимулировании

Государство играет ключевую роль в формировании благоприятной среды для активизации участия домохозяйств в финансовом секторе. Для модернизации финансовой системы России, особенно в условиях необходимости опоры на внутренние источники рефинансирования, финансы домохозяйств занимают значительное место в мировой практике.

Направления государственного стимулирования:

1. Налоговое стимулирование инвестиций: Помимо существующих налоговых вычетов, можно исследовать дополнительные налоговые льготы для долгосрочных инвестиций в ценные бумаги, что будет поощрять формирование «длинных денег» в экономике.
2. Использование прогрессивной шкалы НДФЛ: Предлагаемые изменения в ставках НДФЛ (с 2025 года) могут увеличить поступления в бюджет. Важно исследовать, как эти дополнительные поступления могут быть использованы для государственных инвестиций и стимулирования экономики. Применение прогрессивной шкалы для граждан, получающих высокие доходы и дивиденды, может стать источником для финансирования программ развития.
3. Регулирование и надзор: Обеспечение строгого надзора за финансовым рынком для защиты инвесторов от мошенничества и недобросовестных практик, что повысит общее доверие.
4. Развитие инфраструктуры финансового рынка: Поддержка создания и развития институтов, способствующих инвестиционной активности (рейтинговые агентства, аналитические центры, фонды).

Постоянное и осознанное участие населения в инвестиционно-сберегательном процессе является не только индикатором повышения уровня жизни в стране, но и зрелости финансового рынка. Активная государственная политика в сочетании с инициативами финансовых институтов способна трансформировать пассивные сбережения домохозяйств в мощный драйвер экономического роста.

Перспективы развития российской экономики в контексте увеличения роли домохозяйств как субъектов финансовой системы

Финансы домохозяйств — это не просто сумма доходов и расходов отдельных семей, а динамично развивающийся сегмент экономической системы, чья роль в последние годы приобретает все большее значение. Именно от активности и финансового поведения домохозяйств во многом зависят перспективы устойчивого экономического роста и адаптации России к меняющимся глобальным вызовам.

Вклад домохозяйств в экономический рост

Расходы домохозяйств играют существенную, если не определяющую, роль в экономике России. Они являются главным двигателем формирования и развития рынка товаров и услуг, поскольку именно потребительский спрос определяет объемы производства и стимулирует развитие различных секторов. Рост потребительских расходов напрямую транслируется в рост ВВП, являясь одним из его крупнейших компонентов, составляющим около 50%.

Помимо прямого стимулирования спроса, домохозяйства также увеличивают спрос на ценные бумаги, способствуя расширению и углублению фондового рынка. Хотя инвестиционная активность российских домохозяйств на фондовом рынке пока отстает от кредитной, потенциал этого канала огромен. Накопления домашних хозяйств, достигающие 14,6 триллиона рублей к II кварталу 2025 года, являются значимым источником финансовых ресурсов для страны. Для наглядности, этот объем составляет примерно 7,3% от номинального объема ВВП России в 2024 году (200 триллионов рублей). Это внушительная сумма, которая при правильном управлении и стимулировании может стать мощным источником инвестиций в реальный сектор экономики.

Более того, вклад домохозяйств простирается за пределы формальных финансовых операций. Например, по оценкам, вклад женщин-домохозяек в российский ВВП, пересчитанный на основе МРОТ, составляет не менее 13%. Это подчеркивает, что неоплачиваемый труд, выполняемый в домохозяйствах, также имеет огромную экономическую ценность, хотя и не всегда отражается в традиционных статистических показателях.

Роль потребления домохозяйств в условиях санкций

Последние годы характеризовались беспрецедентным санкционным давлением на российскую экономику. В этих условиях внутренний рынок и внутренний спрос приобрели критическое значение. Именно растущее потребление домохозяйств стало одним из ключевых факторов, способствовавших успешному противостоянию этому давлению.

Причина кроется в следующем:

• Смещение фокуса: В условиях сокращения внешних рынков и инвестиций, внутреннее потребление стало основным стимулом для отечественного производства.
• Гибкость адаптации: Российские домохозяйства продемонстрировали высокую гибкость в адаптации своих потребительских стратегий, переориентируясь на отечественные товары и услуги, а также на новые категории расходов (как было показано в разделе о «парадоксе российского потребления»).
• Поддержание занятости: Активный потребительский спрос позволил сохранить высокий уровень занятости в стране, что, в свою очередь, поддерживало доходы и дальнейшее потребление, создавая внутренний экономический цикл.

Таким образом, финансовая устойчивость и потребительская активность домохозяйств оказались не просто показателями благосостояния, но и стратегическим ресурсом, позволившим экономике сохранять стабильность и находить новые точки роста в сложных геополитических условиях.

Повышение инвестиционной активности как фактор развития

Перспективы развития российской экономики тесно связаны с увеличением роли домохозяйств как активных субъектов финансовой системы, особенно в части их инвестиционной активности. Если сбережения домохозяйств будут активно трансформироваться в долгосрочные инвестиции, это приведет к мультипликативному эффекту для всей экономики:

• Увеличение доступности капитала: Фондовый рынок станет более глубоким и ликвидным, предоставляя компаниям доступ к «длинным» деньгам для модернизации и расширения производства.
• Развитие новых отраслей: Инвестиции домохозяйств могут быть направлены в инновационные сектора экономики, способствуя их росту.
• Снижение зависимости от внешних источников: Опора на внутренние инвестиционные ресурсы повысит экономический суверенитет страны.
• Рост национального благосостояния: Увеличение доли населения, участвующего в инвестиционном процессе, позволит гражданам не только сохранять, но и приумножать свои накопления, повышая общий уровень жизни.

Повышение уровня участия домохозяйств в инвестиционно-сберегательном процессе способно привести к достижению более высокого уровня экономического развития страны. Это требует комплексного подхода, включающего не только создание привлекательных инвестиционных инструментов и повышение финансовой грамотности, но и формирование долгосрочной стратегии развития финансового рынка, ориентированной на максимальное вовлечение населения. Только через гармоничное сочетание потребления и инвестирования со стороны домохозяйств российская экономика сможет достичь нового уровня устойчивости и процветания.

Заключение

Исследование финансов домохозяйств в современной России наглядно демонстрирует их фундаментальное значение для экономической стабильности и развития страны. Домохозяйства выступают не только как конечные потребители и поставщики рабочей силы, но и как важнейшие формирователи сбережений, инвесторы и ключевые налогоплательщики. Анализ актуальных данных за 2024–2025 годы позволил выявить ряд критически важных тенденций и проблем, формирующих сложную, но динамичную картину.

Мы установили, что, несмотря на высокую инфляцию в 2024 году (9,52%), реальные располагаемые доходы населения продемонстрировали существенный рост (7,3%), что стало одним из факторов увеличения потребительских расходов. Однако этот рост сопровождался изменением потребительского поведения, когда «недоступность» крупных покупок (автомобили, жилье) привела к перераспределению трат в пользу электроники, услуг и повседневных товаров. Отмеченный «парадокс российского потребления» – стабильно высокая доля расходов на продовольствие (35,9-38,1%) даже при росте доходов – подчеркивает чувствительность населения к продовольственной инфляции и необходимость дальнейшего повышения уровня жизни.

Взаимодействие домохозяйств с финансовой системой характеризуется ярко выраженным дисбалансом. Банковские депозиты (38,4% активов) остаются предпочтительным инструментом сбережений, демонстрируя рекордный прирост в 2024 году (13,5 трлн рублей) благодаря привлекательным ставкам. В то же время, кредитная активность (38,8 трлн рублей обязательств) значительно превосходит инвестиционную (1,6 трлн рублей в ценные бумаги), а доля домохозяйств, владеющих акциями, продолжает снижаться. Особую тревогу вызывает высокая доля российских семей без сбережений (по разным оценкам, от 38% до 61%), что подрывает их финансовую устойчивость и ограничивает инвестиционный потенциал страны.

Налоговая система, в частности НДФЛ, играет ключевую роль в формировании доходов бюджетов, особенно региональных, где его доля в 2024 году достигла 43,6%. Планируемое с 2025 года введение более прогрессивной шкалы НДФЛ призвано не только увеличить поступления, но и усилить социальную справедливость, а также стимулировать инвестиции через систему налоговых вычетов.

Перспективы развития российской экономики тесно связаны с активизацией участия домохозяйств в финансовой системе. Накопления населения, составляющие значительную часть ВВП (около 7,3%), представляют собой колоссальный неиспользованный ресурс. Дальнейшее повышение их инвестиционной активности, наряду с усилением потребления, способно стать мощным драйвером экономического роста, снизить зависимость от внешних источников финансирования и укрепить внутренний рынок.

Для реализации этого потенциала необходим комплекс мер:

1. Повышение финансовой грамотности: Масштабные образовательные программы по управлению личными финансами, сбережениям и инвестициям.
2. Развитие привлекательных инвестиционных инструментов: Создание более доступных, прозрачных и защищенных продуктов на фондовом рынке (например, новые типы ИИС, популяризация ОФЗ-н).
3. Стимулирование сбережений: Поддержание макроэкономической стабильности, борьба с инфляцией и предложение гибких депозитных продуктов.
4. Совершенствование налоговой политики: Использование налоговых вычетов для стимулирования долгосрочных инвестиций и целевых накоплений.
5. Защита прав инвесторов: Усиление регулирования и надзора за финансовым рынком для повышения доверия населения.

Активизация участия домохозяйств в финансовом секторе – это не просто экономическая задача, а стратегическое направление, способное обеспечить устойчивое развитие, повысить благосостояние граждан и укрепить экономический суверенитет Российской Федерации в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 №146-ФЗ // Российская газета. 1998. №148-149.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1994. №32. ст. 3301.
3. Федеральный закон Российской Федерации от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» // Российская газета. 2003. №261.
4. Закон Российской Федерации «О частной детективной и охранной деятельности в Российской Федерации от 11.03.1992 №2487-1 // Российская газета. 1992. №100.
5. Основы законодательства Российской Федерации «О нотариате» от 11.02.1993 №4462-1 (в ред. Федерального закона от 29.12.2006 №258-ФЗ) // Российская газета. 1993. №49.
6. Постановление кассационной инстанции по проверке законности и обоснованности судебных актов арбитражных судов, вступивших в законную силу Федерального арбитражного Суда Центрального округа от 20.12.2004 №А14-8864-03/39/18 // СПС «Консультант Плюс».
7. Постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 31.08.2005 №Ф04-5660/2005(14396-А70-25) // СПС «Консультант Плюс».
8. Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 26.07.2004 №А26-1187/04-22 // СПС «Консультант Плюс».
9. Постановление Федерального Арбитражного Суда Волго-Вятского округа от 28.02.2005 №А43-15131/2004-31-605 // СПС «Консультант Плюс».
10. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П.Кроливецкой. 4-е изд., перераб. и доп. М., 2007.
11. Гамза В. Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика и международные отношения. 2007. №10.
12. Глухов В.В. Личные финансы в составе финансов домашних хозяйств // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2009. №8. С. 87-96.
13. Глухов В.В. Личные финансы в финансовой системе России. Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2002. С. 41.
14. Глухов В.В., Останин В.А. Сбережения и инвестиции домашних хозяйств: Монография. Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2006. С. 155.
15. Домашние хозяйства как хозяйствующие субъекты финансовой системы страны // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/120/5549/ (дата обращения: 15.10.2025).
16. Доходы четверти домохозяйств в России выросли более чем в 1,5 раза с 2022 года. URL: https://frankrg.com/71236 (дата обращения: 15.10.2025).
17. Доходы и потребительские расходы домашних хозяйств в России // Научный результат. Экономические исследования. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dohody-i-potrebitelskie-rashody-domashnih-hozyaystv-v-rossii (дата обращения: 15.10.2025).
18. Доля расходов домохозяйств в структуре ВВП РФ во 2-м квартале выросла до 52,7% // ИА «Финмаркет». URL: https://www.finmarket.ru/news/6353952 (дата обращения: 15.10.2025).
19. Доля расходов домашних хозяйств в структуре ВВП РФ во II квартале выросла до 52,7% с 50,1% годом ранее // Росстат. URL: https://pro.financy.club/articles/doli-rashodov-domashnih-hozyaystv-v-strukture-vvp-rf-vo-ii-kvartale-vyrosla-do-52-7-s-50-1-godom-ranee-rosstat-15286 (дата обращения: 15.10.2025).
20. Доля расходов домохозяйств в структуре ВВП РФ во II квартале снизилась до 50,9% // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/986423 (дата обращения: 15.10.2025).
21. Екшембиев Р.С. Банковская система в формировании и использовании персональных финансов // Финансы и кредит. 2007. №2.
22. Екшембиев Р.С. Библиотека банкира. Все о коммерческом банке / Под ред. проф. В.И. Видяпина, проф. К.Р. Тагирбекова. М.: Военная книга, 2007. 430 с.
23. Екшембиев Р.С. Влияние эффекта асимметричной информации на персональные финансы // Финансы и кредит. 2008. №34.
24. Екшембиев Р.С. Клиентские позиции в финансовом менеджменте кредитных организаций. Пятнадцатые Международные Плехановские чтения. Тезисы докладов аспирантов, докторантов и научных работников. М.: Рос.экон.акад., 2002.
25. Екшембиев Р.С. Менеджмент в сфере персональных финансов. Двадцать первые Международные Плехановские чтения. Тезисы докладов аспирантов, докторантов и научных работников. М.: Рос.экон.акад., 2008.
26. Екшембиев Р.С. О динамике персональных сбережений. Девятнадцатые Международные Плехановские чтения. Тезисы докладов аспирантов, докторантов и научных работников. М.: Рос.экон.акад., 2006.
27. Екшембиев Р.С. Оптимизация расчетно-кассового обслуживания производственно-торговых комплексов // Экономика и технология. 2003. №16.
28. Екшембиев Р.С. Особенности менеджмента в сфере персональных финансов // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. №4.
29. Екшембиев Р.С. Персональные финансы в финансовой системе государства. М.: Магистр, 2008. 302 с.
30. Жаботинская Е.И. Экономика и банковский сектор // Деньги и кредит. 2007. №2.
31. Замглавы Минэкономразвития: вклад женщин-домохозяек в ВВП РФ составляет не менее 13% // Expert.ru. URL: https://expert.ru/2024/03/7/vklad-zhenshchin-domokhozyaek-v-vvp-rf-sostavlyaet-ne-menee-13-/ (дата обращения: 15.10.2025).
32. Инвестиционное поведение населения и влияние на него системы страхования вкладов. Доклад Агентства по страхованию вкладов. М., 2010.
33. Козлов А.А. Вопросы модернизации банковской системы России // Деньги и кредит. 2007. №6.
34. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы: Учеб. пособие. 3-изд., перераб. и доп. М., 2007.
35. Лебедева А.М. Уровень благосостояния россиян: сравнительный анализ объективных и субъективных оценок // Вестник МГУ. Серия 6. Экономика. 2004. №5. С. 93.
36. Малькевич Н.Д., Тихомиров И.Н., Зеньчук Н.Ф. Закономерности в развитии экономики. М., 2008.
37. Маркарян К.В. Меняющаяся роль государства в постиндустриальной экономике // Вестник МГУ. Серия 6. Экономика. 2003. №2. С. 5.
38. Матлин А.М. Деньги и экономические решения. М.: Издательство Дело, 2001. С. 193.
39. Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) // Федеральная налоговая служба. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/taxes/ndfl/ (дата обращения: 15.10.2025).
40. НДФЛ — Налог на доходы физических лиц | Важная тема:: ГАРАНТ.РУ. URL: https://www.garant.ru/infoprim/ndfl/ (дата обращения: 15.10.2025).
41. Налог на доходы физических лиц: что это такое простыми словами // Sberbank. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/tax/ndfl_chto_eto (дата обращения: 15.10.2025).
42. Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). URL: https://www.audit-it.ru/nalog/ndfl.html (дата обращения: 15.10.2025).
43. Некипелов А. Уровень общественного благосостояния: подходы к оценке // РЭЖ. 2004. №7. С. 37.
44. Нормативы распределения НДФЛ // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358043/515a3151b7455d3e6962f9ae14e135b376c968f4/ (дата обращения: 15.10.2025).
45. Обзор рынка вкладов физических лиц в I полугодии 2010 года. Доклад Агентства по страхованию вкладов. М., 2010.
46. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. О.Г. Семенюты. Ростов-н/Д, 2007.
47. Поведение потребителей / Д. Блэкуэлл, П. Миниард, Дж. Энджел. Изд. 9-е. Пер. с англ. Под ред. Л.А Волковой. СПб.: Питер, 2002. С. 392.
48. Показатель сбережений сектора «Домашние хозяйства» по отдельным финансовым инструментам // Statprivat. URL: https://statprivat.ru/bank-rossii/makroekonomicheskaya-statistika/pokazatel-sberezhenij-sektora-domashnie-hozyajstva-po-otdelnym-finansovym-instrumentam/ (дата обращения: 15.10.2025).
49. Потребительские расходы россиян выросли в 2024 году на 6% // Milknews.ru. URL: https://milknews.ru/longridy/potrebitelskie-rashody-rossiyan-vyrosli.html (дата обращения: 15.10.2025).
50. Резник Г.А., Спирина С.Г. Мотивы формирования сбережений в реформируемом обществе // Социологические исследования. 2006. №9. С. 120-122.
51. Римашевская Н. Человеческий потенциал России и проблемы «сбережения населения» // РЭЖ. 2004. №9-10. С. 23.
52. Роль НДФЛ в формировании бюджетных доходов / Смирнова Е.Е. // Российское предпринимательство. 2012. №9. URL: https://creativeconomy.ru/articles/17398 (дата обращения: 15.10.2025).
53. Роль налога на доходы физических лиц в формировании бюджетов Российской Федерации // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/ba/fin/pubs/216521796.html (дата обращения: 15.10.2025).
54. Роль финансов домашних хозяйств в финансовой системе Российской федерации // Наука через призму времени. 2017. №6. URL: https://science-time.ru/ru/archive/6-2017/6-2017/rol-finansov-domashnih-hozyajstv-v-finansovoj-sisteme-rossijskoj-federatsii (дата обращения: 15.10.2025).
55. Роль финансов домохозяйств в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-finansov-domohozyaystv-v-rossii (дата обращения: 15.10.2025).
56. Рыжановская Л.Ю. Национальная система сбережений // Финансы. 2005. №5. С. 67.
57. Сабитова Н.М. Бюджетное устройство Российской Федерации: теоретические аспекты. Казань: Казан. фин.-экон. ин-т, 2006. 210 с.
58. Саркисянц А. О роли банков в экономике // Вопр. экономики. 2007. №3.
59. Сбережения домашних хозяйств // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/sn_hh_new/ (дата обращения: 15.10.2025).
60. Сбережения домохозяйств: как российские семьи предпочитают хранить свои накопления? // Boomin.ru. URL: https://boomin.ru/journal/sberezheniya-domokhozyajstv/ (дата обращения: 15.10.2025).
61. Сбережения россиян выросли до 61,5 трлн рублей. Что дальше? // СИА. URL: https://sia.ru/news/economics/853704 (дата обращения: 15.10.2025).
62. Сбережения россиян выросли до 61,5 трлн рублей // Investing.com. URL: https://ru.investing.com/news/economy/article-2458421 (дата обращения: 15.10.2025).
63. Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.
64. Состав и структура финансов домохозяйств // Правительство Республики Крым. URL: https://rk.gov.ru/structure/616 (дата обращения: 15.10.2025).
65. Социально-экономическая сущность и функции финансов домашних хозяйс. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_28287514_49221147.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
66. Средние расходы россиян с поправкой на инфляцию выросли за год на 6%, при этом траты людей старше 75 лет снизились // СберИндекс. URL: https://www.sberindex.ru/ru/news/Srednie-rashody-rossiyan-s-popravkoj-na-inflyatsiyu-vyrosli-za-god-na-6-pri-etom-traty-lyudej-starshe-75-let-snizilis (дата обращения: 15.10.2025).
67. СТРУКТУРА И ДИНАМИКА СБЕРЕЖЕНИЙ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/struktura-i-dinamika-sberezheniy-domashnih-hozyaystv-rf (дата обращения: 15.10.2025).
68. Тренд на потребительское поведение 2024—2025 | Анализ и прогнозы // Sberbank.com. URL: https://www.sberbank.com/ru/s_business/pro_business/trendy-potrebitelskogo-povedeniya (дата обращения: 15.10.2025).
69. УДК 336.02 РОЛЬ НАЛОГА НА ДОХОДЫ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В ФОРМИРОВАНИИ ДОХОДОВ Б // Вектор экономики. URL: https://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2016/11/finance/Shobey.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
70. Финансовая система и экономика / Под ред. В.В. Нестерова, Н.С. Желтова. М.: Финансы и статистика, 2004. С. 395.
71. Финансовый сектор. Перспективы развития и политика национальной конкурентоспособности // Банковское дело в Москве. 2010. №11.
72. Финансы / И.В. Бородушко, Э.К. Васильева, Н.Н. Кузин. СПб.: Питер, 2006. С. 12.
73. Финансы в вопросах и ответах / Под ред. В.В. Иванова, В.В. Ковалева. М.: Проспект, 2003. С. 164.
74. Финансы и кредит. Учебное пособие / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова. М.: ИД Юриспруденция, 2003. С. 273.
75. Финансы: учебник / Под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. М.: Экономистъ, 2009. 682 с.
76. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: Юнити-Дана, 2003. С. 390.
77. Финансы домохозяйств: понятие и роль в рыночной экономике // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansy-domohozyaystv-ponyatie-i-rol-v-rynochnoy-ekonomike (дата обращения: 15.10.2025).
78. Финансовые активы и обязательства домашних хозяйств по отдельным финансовым инструментам // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/sn_hh/ (дата обращения: 15.10.2025).
79. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ДОМОХОЗЯЙСТВ: СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=46255198 (дата обращения: 15.10.2025).
80. Швецов Ю.Г. Концептуальные основы формирования системы бюджетного регулирования в Российской Федерации. Барнаул: АлтГТУ, 2005. 410 с.
81. Экономико-политическая ситуация в России: 03’2011. М., 2011. 70 с.