Содержание
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ 5
1.1. Цели портфельного инвестирования и типы портфелей ценных бумаг 5
1.2. Принципы формирования портфеля ценных бумаг 8
1.3. Сущность, виды и оценка доходности ценных бумаг 11
1.4. Модели и структура портфельного инвестирования 21
2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА НА ПРИМЕРЕ ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» 31
2.1. Характеристика экономического субъекта 31
2.2. Экономико-финансовый анализ деятельности предприятия ООО СК «ВТБ Страхование» 32
2.3. Анализ платежеспособности и финансового состояния предприятия 40
3. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» 55
3.1. Формирование структуры портфеля долговых и долевых ценных бумаг 55
3.2. Реализация проекта портфеля ценных бумаг на предприятии 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 77
Выдержка из текста
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Экономические и социальные преобразования, которые осуществляются в Российской Федерации и направлены в сторону создания рыночной экономики, обусловили институциональное развитие и становление такой важной области экономики, как рынок ценных бумаг. Это связано с тем, что развитие экономики находится в зависимости от степени развития корпоративных финансов, которые составляют базу деятельности любой компании, снабжая ее нужными капитальными и финансовыми ресурсами. Для осуществления данных функций корпоративные финансы используют разнообразные источники финансирования: фондовый рынок, кредитные ресурсы, частные накопления.
За последние годы среди главных источников, в особенности начал, выделяться фондовый рынок, на котором компания с помощью ценных бумаг аккумулирует нужные ей ресурсы.
Множество компаний на сегодняшний день имеют огромный объем свободных средств, которые можно как направить на приобретение ценных бумаг, так и инвестировать в разнообразные виды деятельности. Компания, при осуществлении инвестирования в ценные бумаги, как и любой иной инвестор, сталкивается с разнообразными целями инвестирования.
Портфель ценных бумаг – это инструмент, благодаря которому может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции конкретно взятой ценной бумаги, и вероятно лишь при их комбинации.
Портфели ценных бумаг компаний считаются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование системы портфелей подчинено интересам обеспечения рентабельности и устойчивости института, а также обеспечения устойчивости всей финансовой системы.
Именно эти факторы и обусловили выбор темы дипломной работы – формирование портфеля ценных бумаг экономического субъекта.
Объект исследования – ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ».
Предмет исследования – формирование портфеля ценных бумаг.
Цель дипломной работы – формирование оптимального портфеля ценных бумаг экономического субъекта, формирование принципиально нового подхода к данной проблеме, а также обоснование и сравнение данного подхода с альтернативными показателями показателей портфеля ценных бумаг.
Для достижения поставленной цели автором были выдвинуты следующие задачи исследования:
1. Рассмотреть цели портфельного инвестирования и типы портфелей ценных бумаг.
2. Проанализировать принципы формирования портфеля ценных бумаг.
3. Исследовать сущность, виды и оценку доходности ценных бумаг.
4. Провести исследование структуры и моделей портфельного инвестирования.
5. Провести инвестиционный анализ экономического субъекта ООО СК «ВТБ Страхование».
6. Рассмотреть формирование портфеля ценных бумаг экономического субъекта на предприятии ООО СК «ВТБ Страхование».
В дипломном проекте использовались материалы финансовой и экономической литературы, сведения о биржевых котировках, материалы периодических изданий, аналитический материал по состоянию биржевого рынка.
Для решения поставленных задач в дипломной работе использовались различные экономико-статистические методы.
Структура работы: работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Список использованной литературы
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Законодательные материалы и нормативные документы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. 22 октября 2014 г. N 315-ФЗ).
2. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".
3. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (с изм. и доп. от 27 декабря 2000 г., 30 декабря 2001 г., 9, 24 декабря 2002 г.).
4. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".
5. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г.).
6. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изм. и доп. от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г., 7 августа 2001 г., 21 марта, 31 октября 2002 г., 27 февраля 2003 г.).
Экономическая учебная и специальная литература
7. Аршавский, А.Ю. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Н.И. Берзон, Д.М. Касаткин, А.Ю. Аршавский. — М.: Юрайт, 2013. — 537 c.
8. Батяева, Т.А. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / Т.А. Батяева, И.И. Столяров. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 304 c.
9. Бердникова, Т.Б. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее: Монография / Т.Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 397 c.
10. Буренин А. — Управление портфелем ценных бумаг. – 2008 год – 440 с.
11. Бусов В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учеб. для бакалавров / Под ред. В. И. Бусова. – М.: Юрайт, 2013 год – 430 с.
12. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А. Галанов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 378 c.
13. Гусева, И.А. Рынок ценных бумаг. Сборник тестовых заданий: Учебное пособие / И.А. Гусева. — М.: КноРус, 2013. — 406 c.
14. Едронова, В.Н. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / В.Н. Едронова, Т.Н. Новожилова. — М.: Магистр, 2010. — 684 c.
15. Когденко В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 год – 471 с.
16. Корпоративные ценные бумаги как инструмент инвестиционной привлекательности компаний / Под ред. д.э.н., профессора А.Н. Асаула. – СПб: АНО «ИПЭВ», 2008 год -288с.
17. Краткосрочная финансовая политика: Конспект лекций/ Зимовец А.В. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010 год.
18. Кузнецов, Б.Т. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для студентов вузов / Б.Т. Кузнецов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 288 c.
19. Маркова, О.М. Лабораторный практикум по дисциплинам "Рынок ценных бумаг" и "Банки и небанковские кредитные организации и их операции" / Л.Т. Литвиненко, О.М. Маркова, Н.Н. Мартыненко. — М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 233 c.
20. Основы бизнеса на рынке ценных бумаг: учебник / Под ред. д-ра экон. наук, профессора А. Н. Асаула. — СПб.: АНО «ИПЭВ», 2008 год — 207с.
21. Рынок ценных бумаг: конспект лекций/ Фролова Т.А. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2011 год.
22. Селищев, А.С. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / А.С. Селищев, Г.А. Маховикова. — М.: Юрайт, 2013. — 431 c.
23. Стародубцева, Е.Б. Рынок ценных бумаг: Учебник / Е.Б. Стародубцева. — М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 176 c
24. Сребник Б.В. Финансовые рынки: профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013 год – 365 с.
25. Чалдаева, Л.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Л.А. Чалдаева, А.А. Килячков. — М.: Юрайт, 2012. — 857 c.
26. Чалдаева Л.А. Экономика предприятия: учебник для бакалавров / Л.А. Чалдаева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2013 год – 410 с.
27. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. – 9-е изд. – М.: Дашков и К, 2013 год – 543 с.
Материалы периодических изданий
28. Пособие для начинающих Инвесторов / Игорь Виленчик, MyTrade Markets, 2013.
Электронные ресурсы
29. newta.finam.ru
30. www.alfadirect.ru
31. www.quote.ru
32. www.micex.ru
33. www.vtbins.ru