Содержание
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционного анализа фондового рынка
1.1 Сущность, цели и задачи инвестиций
1.2 Инвестиционные институты
1.3 Методики оценки ситуации на фондовом рынке при принятии инвестиционных решений в условиях неопределенности
Глава 2. Анализ инвестиционных потребностей и возможностей ОАО «Кредо-М»
2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КРЕДО-М»
2.2 Текущая ситуация на фондовом рынке России
2.3 Формирование и управление инвестиционным портфелем
Глава 3. Проблемы инвестиционной деятельности ОАО «Кредо-М» на фондовом рынке и пути их решения
3.1 Возможные риски в условиях неопределенности
3.2. Рекомендации и мероприятия по минимизации вероятных угроз
Заключение
Список использованной литературы
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Выдержка из текста
Менеджмент может рассматриваться как целостная система управления тем или иным объектом, как орган (аппарат) управления или как форма предпринимательской деятельности. Виды менеджмента различаются прежде всего объектом управления, в качестве которого могут выступать финансы хозяйствующего субъекта (финансовый менеджмент), инвестиции (инвестиционный менеджмент) и т.д.. В любом виде менеджмента цикл управления включает в себя постановку задачи, выбор методов и приемов управления, принятие решения и организацию его выполнения, контроль за выполнением и анализ результатов. В современных условиях основные управленческие решения связаны с кадровыми и экономическими вопросами. При этом в экономической сфере в функции субъекта управления (менеджер, управляющая компания), вне зависимости от области деятельности, входит анализ, планирование и прогнозирование как микроэкономических, так и макроэкономических показателей. Таким образом, в аналитических вопросах, при постановке задач и выработке стратегии управления стратегический, финансовый и инвестиционный менеджмент оказываются неразрывно взаимосвязаны . Актуальность выбранной темы данной работы обусловлена тем, что в области управления экономикой требуется системный подход к общим экономическим положениям стратегических, финансовых и инвестиционных проблем. В частности, управление инвестициями невозможно без знания принципов работы на финансовом и фондовом рынке. Исходя из вышеизложенного, целью данной работы является исследование теоретических основ инвестиционного анализа фондового рынка на примере ОАО «Кредо-М». Объектом исследования является инвестиционный анализ фондового рынка. Предметом исследования в дипломной работе выступает анализ инвестиционных потребностей и возможностей ОАО «Кредо-М». Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи: -выявить сущность, цели и задачи инвестиций; -охарактеризовать инвестиционные институты ; -изучить методики оценки ситуации на фондовом рынке при принятии инвестиционных решений в условиях неопределенности; -дать краткую характеристику финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КРЕДО-М»; -проанализировать текущую ситуацию на фондовом рынке России; -рассмотреть процесс формирования и управления инвестиционным портфелем в ОАО «Кредо-М» -описать возможные риски инвестирования в условиях неопределенности; -определить рекомендации и мероприятия по минимизации вероятных угроз . Практическая значимость дипломной работы заключается в возможности применения результатов дипломного исследования для совершенствования методики инвестирования ОАО «Кредо-М», а также других предприятий с аналогичными проблемами . Кроме того, результаты дипломного исследования могут быть использованы в качестве методического и информационного материала. Дипломная работа состоит из трех глав, введения, заключения, приложений. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты инвестиционного анализа фондового рынка. Во второй главе произведен анализ инвестиционных потребностей и возможностей ОАО «Кредо-М». В третьей главе рассмотрены проблемы инвестиционной деятельности ОАО «Кредо-М» на фондовом рынке и пути их решения. В заключении подведены итоги работы, сделаны выводы. Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционного анализа фондового рынка 1.1 Сущность, цели и задачи инвестиций До 1991 года понятие «инвестиции» подменялось понятием «капитальные вложения». Трактовалось это понятие как совокупность затрат на воспроизводство основных фондов, включающая затраты на их ремонт. Но инвестиции – более широкое понятие, чем капитальные вложения, оно включает кроме вложений в воспроизводство основных фондов вложения в оборотные активы, различные финансовые активы, в отдельные виды нематериальных активов. А капитальные вложения – более узкое понятие и может рассматриваться как одна из форм инвестиций. Термин «инвестиции» происходит от английского глагола « to invest » – вкладывать. «Инвестиции – это вложение капитала с целью его последующего возрастания, это имущественные и интеллектуальные ценности, которые вкладывают в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли (дохода) или достижения иного полезного эффекта». [10; с.7] Прирост капитала должен быть достаточным, чтобы возместить инвестору отказ от потребления имеющихся сре дств в т екущем периоде, вознаградить его за риск и компенсировать потери от инфляции в будущем периоде. Формы инвестиций могут быть различными: вложения сре дств в р асширение или реконструкцию производства, в мероприятия, обеспечивающие повышение качества продукции и услуг, в образование кадров и проведение научных исследований. Иными словами инвестиции – это экономические ресурсы, увеличивающие реальный капитал общества, включая, помимо технического капитала, такие его формы, как человеческий и природный (натуральный) капитал. Функционирование и рост экономики в значительной степени зависят от того, насколько легко могут быть мобилизованы денежные средства для финансирования возрастающих потребностей как государства и компаний, так и частных лиц. «Сущность инвестиций состоит в максимально эффективном вложении (инвестировании) капитала, на каждом этапе его оборота». [5; с. 8] Три главных цели инвестирования: -безопасность вложений — отсутствие риска потерь капитала; -доходность вложений; -рост вложений — увеличение рыночной цены активов. Четвертая цель — ликвидность вложений, но она часто вступает в противоречие с одной из обозначенных выше главных целей. Например, при инвестировании в недвижимость ликвидность вложений, как правило, низкая, поскольку рынок недвижимости требует достаточно длительной и дифференцированной оценки товара. Это не единственный пример противоречий между главными целями инвестирования. Более того, наличие таких противоречий являются одним из важнейших принципов инвестиционного менеджмента. Увеличение риска при увеличении доходности инвестиций — один из фундаментальных законов рынка. «Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие компаний, позволяют решать следующие задачи: — расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов; — приобретение новых предприятий; — диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса». [17; с.27] Различают несколько видов инвестирования. Прямые инвестиции представляют собой вложение средств в уставной капитал предприятия с целью получения прибыли и участия в управлении хозяйствующим субъектом. Иногда такое инвестирование называют стратегическим или капитальным. Венчурные инвестиции — это, как правило, краткосрочные инвестиции в ликвидные фондовые ценности или рискованные вложения в новые предприятия с целью получения быстрой прибыли.
Список использованной литературы
Список использованной литературы
1.Баев В.А., Алехин О.Р. Инвестиции: учебное пособие – М: Пресс, 2010. – 278с.
2.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 528 с.
3.Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. — М.: Банки и биржи, 2011. – 361с.
4.Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс – К.: Эльга-Н, Ника-центр, 2011 – 448с.
5.Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий) – М.: Юридическая фирма «Контракт», «ИНФРА-М», 2006.-287 с.
6.Волков С. Стратегия управления рисками — М: ИНФРА, 2012. – 417с.
7.Воронин Ю.М. Управление банковскими рисками — М: НОРМА, 2011. – 156с.
8.Воронина Л.А., Е.О. Горецкая. Инвестиции как современный источник финансирования экономики – М.: Финансы и кредит, 2010. – 114с.
9.Гагаринов В.И. Россия в мировом движении капитала и труда»: учебное пособие – Киров: АСА, 2011. — 62с.
10.Галанов В. А. Рынок ценных бумаг — М: Финансы и статистика, 2012. – 247с.
11.Грабовый С. Риски в современном бизнесе. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. – 283с.
12.Гусев К.Н. Банковское дело. – М.: Омега, 2010. – 233с.
13.Едронова В.Н., Новожилова Т.Н. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов. – М.: Магистр, 2010. – 674 с.
14.Жуков Е.Ф. Банковские риски — М: ЮНИТИ, 2011. – 389с.
15.Жуков А.М. Фондовый рынок России. – М.: 2012. – 318с.
16.Инвестиции: учеб. пособие / Е.Р. Ордова. – М.: КнорРус, 2010 — 432с.
17.Инвестиционная политика: учебное пособие / под ред. Ю.Н. Лапыгина. – М.: Кнорус, 2010. — 320с.
18.Капитаненко В.В. Инвестиции и хеджирование. — Москва.? АСТ, 2011. – 164с.
19.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 768 с.
20.Колмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие. — М.: Инфра-М, 2009. — 204 с.
21.Костов А.Л. Инвестиционный анализ. – М.: Олимп, 2011.- 416с.
22.Кравченко Н.А., Черемисина Т.П., Юсупова А.Т., Балдина Н.П., Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 531 с.
23.Крушвиц Л., Шефер Д., Шваке М., Финансирование и инвестиции: Сборник задач и решений – СПб: Питер, 2011. – 320с.
24.Кукурина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств / Под ред. И.Г. Кукуриной. — М.: Финансы и статистика, 2012. – 271с.
25.Лаврушин О.И. Основы банковского менеджмента — М: Инфра-М, 2011. – 344с.
26.Лапутова И. С. Инвестиции в различные сферы экономики России. – М.: АСТ, 2011.-145с.
27.Лафта Дж. К. Эффективность менеджмента организации. — М.: Русская деловая литература, 2010. – 218с.
28.Марьин С. Управление банковскими рисками. – М.: Экономика и жизнь, 2012. – 57с.
29.Масленченков Ю. Способы минимизации банковских рисков. М.: Финансист. 2013. – 112с.
30.Матросова Е.А. Инвестиции в России. Рынок ценных бумаг. – М.: Лига, 2012.- 242с.
31.Машинская Е.А. Инвестиционная стратегия, или как привлечь инвестора: учебное пособие / Е.А Машинская. — М.: ГроссМедиа. 2010.-240с.
32.Орлова Е.Р., Зарянкина О.М. Иностранные инвестиции в России: учебное пособие – М: Омега, 2010. — 228
33.Райзберг Б., Лозовский Л., Учебный экономический словарь: 3000 терминов. — М.: Айрис Пресс, Рольф, 2012.-416с.
34.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. –М.: Лига, 2010. – 194с.
35.Финансы: учебник / под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти/. -2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт-Издат, 2011.-267с.
36.Хазанович Э.С. Инвестиции: учебное пособие – М.: Кнорус, 2009. – 116с.
37.Шабалин А.Н. Инвестиционный анализ / М., Московская финансово-промышленная академия.- 2012. – 78 с.
38.Шамхалов Ф.И. Государство и экономика: основы взаимодействия — М. Дело, 2010. – 312с.
39.Шарова М.А. Учет и анализ банкротств. — М.: МИР, 2011. – 274с.
40.Широв А.С. Минимизация рисков на бирже. – М.: Лига, 2012. – 54с.