Содержание
Решение
Для начала рассчитаем показатели оборачиваемости, т.к. именно эти показатели показывают деловую активность
Таблица 2
Показатели оборачиваемости
№ Показатель Методика расчета На начало года На конец года Отклонение
1 Коэффициент оборачиваемости совокупных активов выручка/ активы 1,028 0,887 -0,141
2 Продолжительность одного оборота активов в днях (ПА) 360/п.1 350,308 405,818 55,510
3 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов выручка/внеоборотные активы 1,926 1,657 -0,269
4 Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях (ПВА) 360/п.3 186,923 217,309 30,386
5 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов выручка/оборотные активы 2,203 1,910 -0,294
6 Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях (ПОА) 360/п.5 163,385 188,509 25,124
7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выручка/дебиторская задолженность 8,667 6,875 -1,792
8 Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях (ПДЗ) 360/п.7 41,538 52,364 10,825
9 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала выручка/капитал 1,733 1,528 -0,206
10 Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях (ПСК) 360/п.9 207,692 235,636 27,944
11 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности выручка/кредиторская задолженность 5,532 4,104 -1,427
12 Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях (ПКЗ) 360/п.11 65,077 87,709 22,632
Теперь изобразим графически продолжительность одного оборота разных показателей.
Рисунок 1. Продолжительность оборотов активов, собственного капитала и кредиторской задолженности, в днях
Итак, увеличение длительности оборота оборотных средств на 25 дня и соответственное уменьшение количества оборотов за исследуемый период на 0,29, говорит о том, что предприятию требуется привлечение
Выдержка из текста
Задание 1-2
Оценить рентабельность и деловую активность экономического субъекта, применив графический способ финансового анализа, при следующих показателях финансовой деятельности предприятия:
Таблица 1
Исходные данные
Показатели На начало года,
тыс.руб. На конец года,
тыс.руб.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 13500 16600
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 11800 14400
Запасы и НДС 4500 6700
готовая продукция и товары для перепродажи 700 300
Дебиторская задолженность менее года 3000 4000
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 15000 18000
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 4500 4500
Кредиторская задолженность 4700 6700
Баланс 25300 31000
Выручка-нетто от реализации продукции 26000 27500
Прибыль (убыток) от реализации продукции 13300 9200
Задание 2-2
Выявить основные причины увеличения выручки за анализируемый период табличным способом финансового анализа, если известны следующие показатели:
Таблица 4
Исходные данные
Показатель Значение, тыс. руб.
На начало периода На конец периода
Выручка от продаж 123500 245000
Себестоимость продукции 73000 135000
Коммерческие расходы 500 1000
Управленческие расходы 200 300
Прибыль от продаж 49800 108700
Задание 3-2
Выбрать лучшее с точки зрения рентабельности и деловой активности одно из двух однопрофильных предприятий коэффициентным способом при нижеследующих показателях их работы:
Таблица 6
Исходные данные
Показатели Значение, в тыс.руб.
Предприятие 1 Предприятие 2
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 41000 47500
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 38800 62400
Запасы и НДС 11200 18500
готовая продукция 2600 6000
Дебиторская задолженность менее года 14000 32000
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 44200 56000
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 100 100
Кредиторская задолженность 30500 43500
БАЛАНС 79000 109900
Выручка-нетто от продаж 55000 75000
Прибыль от продаж 21000 32000
Задание 4-2
Проведете анализ финансовых результатов как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при следующих исходных данных:
Таблица 8
Баланс предприятия
Показатель На начало года, тыс.руб. На конец года, тыс.руб.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 13500 16600
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 11800 14400
Запасы и НДС 4500 6700
Дебиторская задолженность более года 1000 1500
Дебиторская задолженность менее года 3000 4000
Краткосрочные финансовые вложения 0 0
Денежные средства 3000 2000
Прочие оборотные активы 300 200
БАЛАНС 25300 31000
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 15000 18000
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 4500 4500
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 5800 8500
Займы и кредиты 1000 15000
Кредиторская задолженность 4700 6700
Прочие краткосрочные обязательства 100 300
Баланс 25300 31000
Таблица 9
Данные отчета о финансовых результатах (извлечения)
Показатели На начало года,
тыс. руб. На конец года,
тыс. руб.
Выручка-нетто от продаж 26000 27500
Себестоимость продукции 12000 17500
Коммерческие расходы 500 500
Управленческие расходы 200 300
Прибыль от продаж 13300 9200
Сальдо внереализационных доходов и расходов 2000 3000
Сальдо операционных доходов и расходов 1000 1500
Прибыль (убыток) до налогообложения 16300 13700
Задание 5-2
Составить баланс экономического субъекта, исходя из следующих условий:
Коэффициент автономии равен 0,4
Коэффициент фондоотдачи внеоборотных средств равен 4,
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала равен 3,
Доля прибыли в Выручке составляет 40%,
Коэффициент рентабельности перманентного капитала равен 1,2.
Выручка составляет 6000 тыс. руб.
Задание 6-2
В рамках разработки финансовой стратегии экономического субъекта оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования выбрана рентабельность и предприятие имеет следующие показатели:
Таблица 14
Исходные данные
Показатели Значение, млн.руб.
на начало периода на конец периода
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 148 854
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 184 863
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 66 75
БАЛАНС 310 1500
Выручка-нетто от продажи 615 2200
Прибыль (убыток) от продажи 300 600
Предполагаемый темп прироста выручки 110%, рост доли Прибыли в Выручке 10 процентных пунктов.
В планируемом периоде необходимо погасить 1/3 долгосрочного кредита.
Предложения.
1. Продажа неиспользуемой части Внеоборотных активов на сумму 28 млн. руб. и покупка на эти средства сырья и материалов.
2. Снижение затрат в незавершенном производстве за счет уменьшения производственного цикла на 5 млн. руб.
Список использованной литературы
Список литературы
1. Гаген А. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности [электронный ресурс]- http://www.financial-lawyer.ru/.
2. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Методы анализа в финансовом менеджменте [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/
3. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. –М. : КНОРУС, 2012. — 320 с.
4. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика — М.: Перспектива, 2011. – 266 с.
5. Титаева А. Методика анализа финансового состояния [электронный ресурс] — http://www.gaap.ru/