Пример готовой дипломной работы по предмету: Ценные бумаги
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 7
1.1. Понятие и виды клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг 7
1.2. Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг 14
Глава
2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КЛИРИНГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 26
2.1. Практические аспекты клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг на примере ЗАО «НКЦ» 26
2.1.1. Практические аспекты клиринга на примере РЦБ 26
2.1.2. Практические аспекты клиринга на примере FORTS 35
2.2. Институты центрального контрагента в России и за рубежом 41
2.3. Роль центрального депозитария в национальных расчетно-клиринговых системах 47
Глава
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ 57
3.1. Международный опыт клиринга ценных бумаг (США, Германия, Бразилия) 57
3.2. Интеграционные процессы: глобальные кастодианы и международные организации 69
3.3. Современные проблемы и пути совершенствования клиринговой деятельности: перспективы адаптации международного опыта в России 77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 86
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 95
ПРИЛОЖЕНИЯ 103
Содержание
Выдержка из текста
(на примере КБ ВТБ 24 (ЗАО)
В данной работе объектом исследования является рынок ценных бумаг, тогда как предметом исследования являются виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.Цель работы заключается в выявлении основных тенденций развития профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг России. Охарактеризовать профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг и выявить её основные проблемы.
1 апреля в обращении находилось 6000 инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда «А», стоимость чистых активов которого составляла 900000 рублей. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда «Б» на эту дату составила 850000 рублей, а в обращении находилось 4020 паев. Величина надбавки (скидки) в фонде «А», составляет 2 %, в фонде «Б» – 1,8%. Через месяц стоимость чистых активов этих фондов оказалась одинаковой и составила по 1 000 000 рублей. Рассчитайте доходность на вложенные инвестиции за указанный период в каждый из указанных фондов.
Банки на рынке ценных бумаг
Инвестиционная деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг
Фирма на рынке ценных бумаг на примере фирмы «ГазПром»
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных учёных, посвящённые теме организации выпуска ценных бумаг, в том числе бумаг коммерческих банков. В отечественной литературе рассмотрение процесса организации размещения, принимаемых в связи с этим решений и истории развития организационных услуг проводится в работах Я.М.Миркина, С.В.Лосева, Б.Б.Рубцова, И.А.Никоновой, Р.Н. Шамгунова. В зарубежной – Дж. Риттера, Т. Лограна, А. Дамодарана.
Исходные данные к работе: Нормативно-правовые источники РФ, статистические данные Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, открытая информация Министерства Финансов РФ, учебники, научные журналы и статьи, справочные данные сети Internet-сайтов. Исследовать проблемы банков на рынке ценных бумаг актуально.
Исходные данные к работе: Нормативно-правовые источники РФ, статистические данные Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, открытая информация Министерства Финансов РФ, учебники, научные журналы и статьи, справочные данные сети Internet-сайтов. Исследовать проблемы банков на рынке ценных бумаг актуально.
Брокерская деятельность осуществляется за счет и по поручению определенного юридического или физического лица (клиента), которая может заключаться в содействии заключению сделок между клиентом и третьими лицами (посредничество), в совершении сделок для клиента, в совершении для клиента иных юридических или фактических действий в определенной сфере предпринимательской деятельности.
Нормативные правовые акты и другие документы
1. Уголовный кодекс РФ от 13.06.1996 N 63-ФЗ (ред. от 08.06.2015) //СЗ, 17.06.1996, N 25, ст. 2954.
2. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 29.06.2015)// Источник СПС КонсультантПлюс.
3. Кодекс РФоб административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 02.05.2015) // Российская газета, N 256, 31.12.2001.
4. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ(ред. от 29.06.2015) «О рынке ценных бумаг»// СЗ РФ, N 17, 22.04.1996, ст. 1918.
5. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «О несостоятельности (банкротстве)»// СЗ РФ, 28.10.2002, N 43, ст. 4190.
6. Федеральный закон от 27.07.2010 N 208-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О консолидированной финансовой отчетности»// Российская газета, N 168, 30.07.2010.
7. Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «О клиринге и клиринговой деятельности»// Российская газета, N 29, 11.02.2011.
8. Федеральный закон от 07.12.2011 N 414-ФЗ(ред. от 29.06.2015) «О центральном депозитарии»//Официальный интернет-портал правовой информации, [Электронный ресурс], URL: http://www.pravo.gov.ru, 08.12.2011, (дата обращения 07.07.2015).
9. Федеральный закон от 29.06.2015 N 210-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации»// Официальный интернет-портал правовой информации, [Электронный ресурс], URL: http://www.pravo.gov.ru, 01.07.2015. (дата обращения 07.07.2015).
10. Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 N 2043-р «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка РФ на период до 2020 года»// СЗ РФ, 19.01.2009, N 3, ст. 423.
11. Распоряжение Правительства РФ от 19.06.2013 N 1012-р «Об утверждении плана мероприятий («дорожной карты») «Создание международного финансового центра и улучшение инвестиционного климата в РФ»// СЗ РФ, 01.07.2013, N 26, ст. 3371.
12. Указание Банка России от 03.12.2012 N 2919-У(ред. от 06.04.2015)»Об оценке качества управления кредитной организации, осуществляющей функции центрального контрагента»(вместе с «Методикой оценки качества управления ЦК»)//Вестник Банка России,N 77, 28.12.2012.
13. Положение о требованиях, направленных на снижение рисков осуществления клиринговой деятельности, и требованиях к документу (документам), определяющему (определяющим) меры, направленные на снижение кредитных, операционных и иных рисков, в том числе рисков, связанных с совмещением клиринговой деятельности с иными видами деятельности»(утв. Банком России 12.03.2015 N 463-П)// Вестник Банка России, N 42, 14.05.2015.
14. Приказ ФСФР России от 05.06.2012 N 12-35/пз-н «Об утверждении Условий аккредитации кредитной организации, не являющейся клиринговой организацией, для осуществления ею функций центрального контрагента»// Российская газета, N 171, 27.07.2012.
15. Приказ ФСФР России от 11.10.2012 N 12-87/пз-н(ред. от 11.04.2013)»Об утверждении Положения о требованиях к клиринговой деятельности»//Российская газета, N 298, 26.12.2012.
16. Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 08.06.2015 N
09 АП-18691/2015 по делу N А 40-226/14В // Картотека арбитражных дел, [Электронный ресурс], URL: http://kad.arbitr.ru/ (дата обращения: 07.07.2015).
17. Определение Арбитражного суда Ханты-Мансийского автономного округа – Югры от
2. июня 2015 г. по делу № А 75-14084/2014// Картотека арбитражных дел, [Электронный ресурс], URL: http://kad.arbitr.ru/ (дата обращения: 07.07.2015).
18. Определение Московского городского суда от 10.05.2012 по делу N 33-4942// Источник СПС КонсультантПлюс.
19. Письмо Банка России от
2. июня 2012 г. № 94-Т «О документе Комитета по платежным и расчетным системам «Принципы для инфраструктур финансового рынка»// Источник СПС КонсультантПлюс.
20. Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council as regards the extension of the transitional periods related to pension scheme arrangements, Brussels, 5.6.2015 C(2015) 3680 final, [Электронный ресурс], URL: http://ec.europa.eu/finance/financial-markets/docs/derivatives/20150605-delegated-act_en.pdf (дата обращения:. 07.07.2015).
21. Regulation (EU) No 152/2013 of 19 December 2012 supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on capital requirements for central counterparties[Электронный ресурс], URL: http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2013:052:0037:0040:EN:PDF (дата обращения:. 07.07.2015).
22. Regulation (EU) No 909/2014 on securities settlement and on Central Securities Depositories, [Электронный ресурс], URL: http://ec.europa.eu/finance/financial-markets/central_securities_depositories/index_en.htm(дата обращения:. 07.07.2015).
23. Committee on Payment and Settlement Systems «Principles for Financial Market Infrastructures», April 2012. [Электронный ресурс], URL: www.bis.org/publ/cpss 101.htm. (дата обращения 07.07.2015).
24. Принципы для инфраструктур финансового рынка: Структура раскрытия информации и Методология оценки Декабрь 2012. Банк международных расчетов международная организация комиссий по ценным бумагам. [Электронный ресурс], URL: http://www.cbr.ru/PSystem/docs/structure_doc.pdf (дата обращения 07.07.2015).
Локальные акты в финансовой сфере
1. Перечень инструментов по управлению риском, утвержден решением Правления ЗАО АКБ «НКЦ» от 25.07.2014 г.(Протокол № 83), действует с 28.07.2014 г.
2. Правила клиринга ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» на срочном рынке, утверждены решением Наблюдательного совета ЗАО АКБ «НКЦ» от 30.10.2014 г. (Протокол № 7).
Действуют с 05.12.2014 г.
3. Правила клиринга ЗАО АКБ «НКЦ» на рынке ценных бумаг, утверждены решением Наблюдательного совета ЗАО АКБ «НКЦ» от 19.12.2014 г. (Протокол № 9).
Действуют с 01.06.2015 г.
4. Основные итоги деятельности Банка «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество) за 2014 год, [Электронный ресурс], URL: http://www.nkcbank.ru/UserFiles/File/reports/2014/NKTs-osnovye_itogi 2014-russkiy 1.doc (дата обращения 07.07.2015).
5. Годовой отчет Небанковской кредитной организации ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» за 2014 год, утвержден Наблюдательным советом НКО ЗАО НРД 24.04.2015, протокол 5/2015, [Электронный ресурс], URL: https://www.nsd.ru/common/img/uploaded/files/disclosure/year/god_otch_2014.pdf (дата обращения 07.07.2015).
6. Форматы отчетов, предоставляемых Участникам клиринга, утверждены Правлением Банка «НКЦ» (Акционерное общество) от 26.05.2015 г. (Протокол № 17), действуют с 01.06.2015 г.
7. Формы документов, предоставляемых Участниками клиринга Утверждены Правлением Банка «НКЦ» (Акционерное общество) от 26.05.2015 г. (Протокол № 17).
Действуют с 01.06.2015 г.
8. Перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение, утвержден Распоряжением НКЦ № 01-02/274 от 30.06.2015 г. Действует с 01.07.2015 г.
9. Описание алгоритма расчета депозитной маржи на рынке FORTS гарантийной системы рынка фьючерсов и опционов АО «Московская биржа», [Электронный ресурс], URL: http://moex.com/a 186 (дата обращения 07.07.2015).
Научная и учебно-методическая литература
1. Астапов К.Л. Модернизация инфраструктуры российского рынка ценных бумаг в соответствии с международными принципами//Деньги и кредит. 2014. № 3. С. 27-34.
2. Мозгин Д. Глобальные кастодианы: история развития и современные тенденции. Депозитариум № 1 (59) 2008. – с. 25-28.
3. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.: учеб.- метод. пособие. [Текст].
В. А. Макарова; НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург. — СПб.: Отдел оперативной полиграфии НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург, 2011. — с. 46.
4. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.: учеб.- метод. пособие. [Текст].
В. А. Макарова; НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург. — СПб.: Отдел оперативной полиграфии НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург, 2011. — 178 с.
5. Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона. — М. : Издательство Юрайт, 2012. — 533 с.
6. Соловьев Д. Обзор европейского опыта организации трансграничного взаимодействия торговых, клиринговых и расчетных структур. //Рынок ценных бумаг .- 2007 .- март .- N 5 .- С.38-43; апрель .- № 7 .- С.58-62.
7. Топсахалова Ф. М.-Г. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М., Академия Естествознания, 2011. – с. 21.
8. Трубецкая О.В., Макарова А.В. Институциональная инфраструктура рынка ценных бумаг//Фундаментальные исследования. 2012. № 9-2. С. 500-504.
9. Трубецкая О.В., Макарова А.В. Институциональная инфраструктура рынка ценных бумаг//Фундаментальные исследования. 2012. № 9-2. С. 500-504.
Периодические издания, статьи и авторефераты
1. Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах (Комитет по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов) (Базель, Швейцария, 1 марта 2003 г.)// Платежные и расчетные системы (Международный опыт. Выпуск
1. Октябрь 2007 г.).
2. Перспективы развития расчетно-клиринговых систем Евросоюза . [Электронный ресурс], URL: http://www.old.rcb.ru/Archive/articles.asp?id=3356(дата обращения 07.07.2015).
3. Пояснительная записка к законопроекту «О клиринге и клиринговой деятельности», [Электронный ресурс], URL: http://asozd.duma.gov.ru/main.nsf/(Spravka)?OpenAgent&RN=289191-5 (дата обращения 07.07.2015).
4. Уткин В. С. Методологическое обеспечение внедрения и развития института центрального контрагента на российском финансовом рынке. Автореф. дисс … докт. экон. наук. – М., 2012.- 51 с.
5. Уткин В.С. Некоторые аспекты влияния регулирования на европейский рынок клиринга// Вестник ТИСБИ. 2012. № 1 (49).
С. 64-73.
6. Уткин В.С. Рекомендации CPSS/IOSCO для центральных контрагентов: стандарты деятельности ЦК на финансовом рынке//Экономические Стратегии, № 7(73).
2009г. – с. 32-41.
7. Участники американской ассоциации центральных депозитариев ценных бумаг: Бразилия// Депозитариум, № 3 (85).
2010. – с. 26-29.
Интернет-ресурсы
1. Информация НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» (НРД) , [Электронный ресурс], URL: ttps://www.nsd.ru/common/img/uploaded/files/Documents/tariffs/fees_management_2014_12_08.pdf (дата обращения 07.07.2015).
2. Информация НКЦ о Гарантийном фонде срочного рынка. [Электронный ресурс], URL: http://nkcbank.ru/UserFiles/File/CK27/GF_for_DM.doc (дата обращения:. 07.07.2015).
3. Информация портала НРД группы ОАО Московская Биржа, [Электронный ресурс], URL: https://www.nsd.ru/ru/ (дата обращения 07.07.2015).
4. Информация специализированного сайта, [Электронный ресурс], URL: http://forexaw.com/TERMs/Economic_terms_and_concepts/Accounting_and_Taxes/l 338_Клиринг_Clearing_это (дата обращения 07.07.2015).
5. Паспорт проекта Федерального закона N 147313-3 «О срочном рынке» (внесен депутатами Государственной Думы ФС РФ И.В. Лисиненко, П.А. Медведевым, А.Г. Пузановским) (снят с рассмотрения) , [Электронный ресурс], URL: http://asozd.duma.gov.ru/main.nsf/SearchUD?OpenForm&Seq=1(дата обращения 07.07.2015).
6. Паспорт проекта Федерального закона N 469229-5 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» (в части создания системы пруденциального надзора за рисками профессиональных участников рынка ценных бумаг) (внесен Правительством РФ в декабре 2010), [Электронный ресурс], URL: http://asozd.duma.gov.ru(дата обращения 07.07.2015).
7. Расчеты на условиях DVP, [Электронный ресурс], URL: https://www.nsd.ru/common/img/products/dvp.pdf (дата обращения 07.07.2015).
8. Сведения портала банк ЗАО «Национальный Клиринговый Центр». [Электронный ресурс], URL: http://nkcbank.ru/viewCatalog.do?menuKey=211 (дата обращения:. 07.07.2015).
9. Сведения портала ГАС «Правосудие». [Электронный ресурс], URL: URL: http://www.sudrf.ru/(дата обращения: 07.07.2015).
10. Сведения портала ОАО «Московская биржа», [Электронный ресурс], URL: http://moex.com/ru (дата обращения 07.07.2015).
11. Сведения портала ОАО Московская Биржа. [Электронный ресурс], URL:http://report-moex.com/ru/moex/structure/ (дата обращения:. 07.07.2015).
12. Сведения портала фьючерсов. [Электронный ресурс], URL: http://forexaw.com/TERMs/Economic_terms_and_concepts/Accounting_and_Taxes/l 338_Клиринг_Clearing_это (дата обращения 07.07.2015).
13. Сведения сайта РГБ, [Электронный ресурс], URL: http://search.rsl.ru (дата обращения 07.07.2015).
14. Сведения специализированного финансового портала . [Электронный ресурс], URL: http://right.investments/clearing/(дата обращения 07.07.2015).
15. The Options Clearing Corporation. [Электронный ресурс], URL: http://www.theocc.com/clearing/clearing-services/futures.jsp (дата обращения 07.07.2015).
список литературы
