Кредитная политика коммерческого банка в отношении физических лиц: анализ, управление рисками и пути совершенствования (на примере ПАО Сбербанк и ПАО ВТБ в современных условиях)

На 29.10.2025 российский рынок розничного кредитования переживает период сложных трансформаций. По данным Банка России, рост портфеля розничных кредитов в целом остается умеренным, составляя 0,5% в сентябре 2025 года после 0,8% в августе, при этом неценовые условия банковского кредитования по-прежнему жесткие. Эта динамика, на фоне продолжающихся макроэкономических вызовов и активного ужесточения регуляторной политики, делает изучение кредитной политики коммерческих банков в отношении физических лиц не просто актуальным, но и критически важным для понимания будущих векторов развития финансового сектора.

Данная дипломная работа посвящена всестороннему исследованию кредитной политики двух системообразующих игроков российского рынка – ПАО Сбербанк и ПАО ВТБ. Цель работы заключается в проведении глубокого анализа их кредитной политики, выявлении актуальных тенденций, оценке эффективности применяемых методов управления рисками и разработке обоснованных рекомендаций по ее совершенствованию. Для достижения этой цели будут решены следующие задачи:

• Раскрытие теоретических основ формирования кредитной политики и определение ключевых понятий.
• Анализ законодательного и регуляторного поля розничного кредитования в РФ, а также влияния мегарегулятора на деятельность банков.
• Детальный анализ актуальных тенденций и особенностей розничного кредитования в Сбербанке и ВТБ.
• Исследование методов оценки кредитоспособности физических лиц и инструментов управления кредитными рисками.
• Анализ подходов к работе с проблемными кредитами и управлению просроченной задолженностью.
• Выявление основных проблем в организации эффективной кредитной политики и формулирование направлений ее совершенствования.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрывать заявленные темы: от теоретических основ и нормативно-правового поля до практического анализа деятельности крупнейших банков и разработки рекомендаций. Каждая глава призвана предоставить исчерпывающую информацию, подкрепленную актуальными данными и экспертными оценками, что позволит сформировать целостное представление о рассматриваемой проблематике.

Теоретические основы формирования кредитной политики и ключевые понятия

Кредитная политика банка — это не просто набор правил, это живой организм, который постоянно адаптируется к экономическим реалиям, запросам клиентов и регуляторным требованиям. Её эффективность напрямую определяет не только прибыльность финансового института, но и его устойчивость в долгосрочной перспективе, поэтому столь важно понимать её фундаментальные определения и внутреннюю структуру.

Понятие и экономическая природа кредита и кредитного договора

В основе любой кредитной политики лежит фундаментальное понятие кредита. Экономическая природа кредита заключается в движении капитала на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности. Это механизм, позволяющий перераспределять временно свободные денежные средства от кредиторов к заемщикам для удовлетворения их потребностей.

С юридической точки зрения, отношения между банком и клиентом оформляются кредитным договором. Согласно статье 819 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), кредитный договор — это соглашение, по которому банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за пользование ею, а также иные платежи, предусмотренные кредитным договором.

Ключевыми участниками этого процесса являются:

• Кредитор – банк или другая кредитная организация, предоставляющая средства.
• Заемщик – физическое или юридическое лицо, получающее кредит и обязующееся его вернуть.

Статьи 819-821.1 ГК РФ детализируют правовые аспекты кредитных отношений, определяя права и обязанности сторон, условия предоставления и возврата кредита, а также ответственность за их несоблюдение. Особое внимание уделяется случаям, когда кредит предоставляется гражданину в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности (потребительский кредит, ипотека), где ограничения и особенности взимания платежей регулируются специальным законом о потребительском кредите (займе), что подчеркивает необходимость дополнительной защиты прав потребителей.

Сущность и содержание кредитной политики коммерческого банка

Кредитная политика банка — это стратегический документ и одновременно оперативный инструмент, представляющий собой совокупность принципов и стратегий, определяющих процесс кредитования. Её сущность заключается в поиске оптимального баланса между доходностью, ликвидностью и риском. Банк, стремясь максимизировать прибыль, должен одновременно обеспечивать возвратность выданных средств и поддерживать достаточный уровень ликвидности для выполнения своих обязательств, ведь без этого невозможно стабильное функционирование.

Основные цели кредитной политики:

• Доходность: Получение прибыли от кредитных операций за счет процентных платежей и комиссий.
• Ликвидность: Поддержание способности банка своевременно выполнять свои обязательства, что требует контроля над структурой кредитного портфеля и сроками его погашения.
• Минимизация рисков: Предотвращение или снижение потерь от невозврата кредитов. В первую очередь это касается кредитного риска, который подразумевает вероятность возникновения дефолта закредитованного лица, в результате чего заемщик не сможет своевременно или в полном объеме вернуть средства банку.

Принципы формирования кредитной политики включают:

• Комплексность: Учет всех факторов, влияющих на кредитный процесс – от макроэкономической ситуации до индивидуальных характеристик заемщика.
• Гибкость: Способность адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и регуляторным требованиям.
• Прозрачность: Четкое определение критериев кредитования и процедур принятия решений.
• Эффективность: Достижение поставленных целей с минимальными издержками.

Виды и элементы кредитной политики в розничном сегменте

Кредитная политика может быть классифицирована по различным признакам. В розничном сегменте ее часто делят по видам кредитов: ипотечное, потребительское, автокредитование, кредитные карты. Каждый вид кредитования имеет свои особенности, целевую аудиторию и, соответственно, требует специфических подходов в кредитной политике.

Элементы кредитной политики, образующие цикл кредитного процесса, включают:

1. Формирование кредитного портфеля: Определение желаемой структуры кредитов (доля ипотеки, потребительских, автокредитов и т.д.) в зависимости от стратегии банка и оценки рисков.
2. Определение кредитных продуктов: Разработка конкретных предложений для заемщиков, включая процентные ставки, сроки, требования к обеспечению.
3. Установление критериев кредитоспособности: Разработка требований к заемщикам (доход, кредитная история, стаж работы).
4. Процедуры андеррайтинга: Процесс оценки заявки на кредит, включая анализ информации о заемщике и принятие решения о выдаче.
5. Мониторинг кредитов: Отслеживание платежной дисциплины заемщиков и состояния кредитного портфеля.
6. Управление проблемными активами: Разработка стратегий работы с просроченной задолженностью, включая реструктуризацию и взыскание.

Минимизация кредитных рисков является одним из этапов процесса управления кредитным риском, включающего идентификацию риска, его качественную и количественную оценку, что является неотъемлемой частью каждого из перечисленных элементов. Внедрение этих принципов и элементов в повседневную деятельность банка позволяет ему эффективно управлять своими активами и обеспечивать стабильный рост.

Законодательное и регуляторное регулирование розничного кредитования в Российской Федерации

Российская банковская система функционирует в жестких законодательных и регуляторных рамках, которые постоянно совершенствуются для обеспечения стабильности финансового рынка и защиты интересов потребителей. Особое значение это приобретает в сфере розничного кредитования, где риски как для банков, так и для заемщиков могут быть особенно высоки.

Обзор основных нормативно-правовых актов

Правовое регулирование кредитования физических лиц в России является многоуровневым и охватывает различные аспекты отношений между банками и заемщиками. Основополагающими документами здесь являются:

• Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ): Статьи 819-821.1 ГК РФ закладывают общие положения о кредитном договоре, его условиях, правах и обязанностях сторон. Они определяют юридическую сущность кредита как сделки.
• Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности»: Этот закон является краеугольным камнем банковской системы. Он регулирует создание и деятельность кредитных организаций, определяет круг разрешенных банковских операций, а также устанавливает основы взаимодействия банков с государством. В частности, глава VI этого закона регулирует сберегательное дело, включая вклады физических лиц.
• Федеральный закон от 21.12.2013 № 353 «О потребительском кредите (займе)»: Этот закон специально разработан для защиты прав потребителей в сфере розничного кредитования. Он устанавливает требования к содержанию кредитного договора, порядку предоставления информации о полной стоимости кредита, ограничения на комиссии и условия досрочного погашения. Его принятие стало важным шагом к повышению прозрачности и справедливости кредитных отношений.
• Закон РФ от 07.02.1992 №2300-1 «О защите прав потребителей»: Применяется к отношениям между гражданами и кредитными организациями, объявляя недействительными условия кредитного договора, ущемляющие права потребителя. Этот закон является мощным инструментом для защиты заемщиков от недобросовестных практик банков. Примеры таких условий включают комиссии за предоставление кредита, одностороннее изменение процентной ставки, списание денежных средств без согласия потребителя и навязывание страховых услуг. Кредитная организация обязана предоставить заемщику-физическому лицу информацию о полной стоимости кредита, а также перечень и размеры платежей, связанных с несоблюдением условий кредитного договора, до его заключения.
• Федеральный закон от 30.12.2004 №218 «О кредитных историях»: Регулирует порядок формирования, хранения и использования кредитных историй, что является ключевым элементом для оценки кредитоспособности заемщиков.

Роль Банка России в регулировании и надзоре за розничным кредитованием

Центральное место в регулировании банковской деятельности занимает Банк России. Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определяет его правовое положение, задачи, функции и порядок деятельности как мегарегулятора финансового рынка и органа банковского регулирования и надзора.

Основные цели банковского регулирования и надзора, осуществляемого Банком России, заключаются в:

• Поддержании стабильности банковской системы РФ.
• Защите интересов вкладчиков и кредиторов.

Для достижения этих целей Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями законодательства РФ, нормативных актов Банка России и установленных обязательных нормативов. Он разрабатывает и внедряет стандарты, регулирует деятельность банков, устанавливает требования к достаточности капитала, ликвидности и управлению рисками. Эти меры направлены на предотвращение системных кризисов и поддержание доверия к банковскому сектору.

Актуальные макропруденциальные меры и их влияние

В условиях роста долговой нагрузки населения и корпоративного сектора Банк России активно применяет макропруденциальные меры, направленные на сдерживание системных рисков. Эти меры оказывают непосредственное влияние на формирование кредитной политики коммерческих банков.

В частности, ЦБ РФ ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным кредитам для заемщиков-физических лиц с высокой долговой нагрузкой на III квартал 2024 года. Это не позволяет банкам и МФО выдавать займы или повышать лимиты, если показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщика превышает 80%. Цель — ограничить выдачу кредитов наиболее уязвимым категориям заемщиков, которые уже имеют значительные финансовые обязательства, и тем самым предотвратить рост просроченной задолженности и дефолтов.

Более того, Банк России планирует ввести дополнительное регулирование кредитования компаний с высокой долговой нагрузкой. Крупными будут считаться заемщики, консолидированный долг которых превышает 2% от капитала банковского сектора, а к компаниям с повышенной долговой нагрузкой — те, у кого коэффициент покрытия процентов операционной прибылью составляет менее 3. Регулятор намерен устанавливать для банков макропруденциальные надбавки по новым кредитам и облигациям крупных корпоративных заемщиков с высоким уровнем долговой нагрузки. Надбавки будут применяться, если совокупная задолженность заемщика перед банком превышает 100 млрд рублей. Это решение направлено на снижение системных рисков в корпоративном сегменте, где рост закредитованности может представлять угрозу для финансовой стабильности.

Влияние этих мер на кредитную политику банков очевидно: они вынуждены ужесточать требования к заемщикам, более тщательно оценивать риски и, возможно, пересматривать свою продуктовую линейку в сторону более консервативных предложений. Это создает давление на объемы кредитования, но способствует повышению его качества и устойчивости банковской системы в целом.

Анализ кредитной политики ПАО Сбербанк и ПАО ВТБ при кредитовании физических лиц

В условиях высокой конкуренции и ужесточения регуляторных требований, крупнейшие российские банки – Сбербанк и ВТБ – постоянно адаптируют свои кредитные политики. Анализ их деятельности позволяет выявить общие тенденции рынка и специфические особенности стратегий этих финансовых гигантов.

Общая характеристика рынка розничного кредитования РФ и место Сбербанка/ВТБ

Российский рынок розничного кредитования в 2025 году демонстрирует умеренный, но устойчивый рост, несмотря на жесткие неценовые условия. По данным Банка России, рост портфеля розничных кредитов в целом составил 0,5% в сентябре после 0,8% в августе. Прогноз регулятора на 2025 год по динамике розничного кредитования остается в диапазоне 1-4%, а по ипотеке – 3-6%. При этом Банк России повысил прогноз по росту требований к экономике на 2025 год до 8-11%.

Качество розничных и корпоративных кредитных портфелей банков, по мнению Банка России, пока не указывает на значительное ухудшение платежной дисциплины, однако отдельные тревожные сигналы уже заметны.

Место Сбербанка и ВТБ на рынке:
Эти два банка традиционно занимают доминирующее положение на рынке розничного кредитования.

• Сбербанк: На конец сентября 2025 года доля Сбера на рынке розничного кредитования выросла на 0,5 процентного пункта, достигнув 48,5%. Его клиентская база увеличилась на 0,6 млн человек с начала 2025 года, достигнув 110,5 млн человек. В ипотечном сегменте Сбербанк является абсолютным лидером, занимая 55,6% рынка.
• ВТБ: На сегодняшний день клиентами ВТБ являются 19,3 млн физических лиц. Хотя конкретная доля ВТБ на розничном рынке не указана, его совокупный кредитный портфель на 30 сентября 2025 года составил 24 трлн рублей, из которых кредиты физическим лицам занимают 31%. В 2023 году ВТБ показал рекордный рост активной клиентской базы, увеличив ее на 2,3 млн человек, что свидетельствует о его активной экспансии.

Таким образом, Сбербанк продолжает удерживать свои лидирующие позиции, особенно в ипотеке, а ВТБ активно наращивает клиентскую базу, несмотря на внешние ограничения.

Динамика и структура розничного кредитного портфеля Сбербанка

Сбербанк демонстрирует впечатляющие результаты в розничном кредитовании, несмотря на вызовы рынка.

Ключевые показатели на конец сентября 2025 года:

• Чистая прибыль по МСФО: 1,307 трлн рублей за 9 месяцев 2025 года (+6,5% год к году), 448,3 млрд рублей за III квартал (+9% год к году).
• Розничный кредитный портфель: Вырос на 2,1% за III квартал и на 5,1% с начала года, достигнув 18,5 трлн рублей.
• Доходность розничных кредитов: Снизилась на 84 базисных пункта до 17,0% за III квартал 2025 года.

Структура портфеля:

Тип кредита	Объем на 30.09.2025 (трлн руб.)	Динамика за III квартал 2025	Динамика с начала 2025
Ипотечный портфель	11,7	+2,5%	+5,1%
Потребительские	3,6	+0,01%	-10,6%
Кредитные карты	2,5	+1,5%	+8,3%
Автокредиты	0,6	+9,8%	+7,1%

• Ипотека: Остается основным драйвером роста. Выдачи ипотечных кредитов за III квартал 2025 года составили 776 млрд рублей (+17% год к году).
• Потребительские кредиты: Сократились на 10,6% с начала года под давлением высоких ставок и ужесточения регулирования. Выдачи в III квартале сократились на 30% год к году.
• Кредитные карты и автокредиты: Демонстрируют рост, что может указывать на изменение потребительских предпочтений или более гибкие условия в этих сегментах.

Динамика и структура розничного кредитного портфеля ВТБ

ВТБ также демонстрирует устойчивость, но с несколько иной динамикой в структуре портфеля.

Ключевые показатели на конец сентября 2025 года:

• Чистая прибыль по МСФО: 380,8 млрд рублей за 9 месяцев 2025 года (+1,5% год к году), 100 млрд рублей за III квартал (+2% год к году).
• Совокупный кредитный портфель (до вычета резервов): 24 трлн рублей (+0,8% за 9 месяцев 2025 года).
• Кредиты физическим лицам: Сократились на 4,8% с начала 2025 года, достигнув 7,5 трлн рублей.
• Кредиты юридическим лицам: Выросли на 3,6% до 16,5 трлн рублей.
• Доля розницы в совокупном кредитном портфеле: Снизилась до 31% (с 33% на конец 2024 года), что указывает на смещение фокуса в сторону корпоративного кредитования.
• Средства физических лиц: Увеличились на 3,7% с начала года, достигнув 13,5 трлн рублей, а их доля в средствах клиентов возросла до 51%.

ВТБ, в отличие от Сбербанка, столкнулся со значительным давлением из-за внешних ограничений, введенных с 2022 года, и ужесточения денежно-кредитной политики. Это, вероятно, повлияло на осторожность в розничном кредитовании.

Качество кредитных портфелей и просроченная задолженность

Качество кредитных портфелей является ключевым индикатором устойчивости банка. В 2025 году на рынке розничного кредитования наблюдаются тревожные тенденции.

• Общие тенденции: Доля проблемных ссуд достигла 5,7% от розничного портфеля российских банков к маю 2025 года, а объем просроченной задолженности по потребительским кредитам достиг рекордных 1,5 трлн рублей за шесть лет. Просрочка по ипотеке на начало сентября 2025 года на покупку строящегося жилья достигла 15,3 млрд рублей (+64% с начала года), а на готовое жилье – 156 млрд рублей (+75% с начала года).
• Сбербанк: Отметил ухудшение качества совокупного кредитного портфеля в III квартале 2025 года. Доля обесцененных кредитов 3 стадии (наиболее проблемных) выросла до 4,8% (с 4,5% на конец июня и 3,7% на конец 2024 года), в основном за счет розничного сегмента. Доля проблемных кредитов в корпоративном кредитовании составляла 4,2%, а в розничном кредитовании — 6,1% (2,3 трлн рублей) по итогам 9 месяцев 2025 года. Сбербанк допускает, что пик просроченной задолженности в розничном кредитовании еще не пройден.
• ВТБ: Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле ВТБ на конец сентября 2025 года выросла до 4,3% (с 4,1% по итогам августа), в том числе в розничном портфеле NPL вырос с 5,5% до 5,7%.

Таким образом, несмотря на усилия банков и регулятора, качество розничных кредитных портфелей остается под давлением, что требует от банков постоянного совершенствования методов оценки кредитоспособности и управления рисками.

Методы оценки кредитоспособности физических лиц и управление кредитными рисками

В условиях растущей долговой нагрузки и ухудшения качества кредитных портфелей, эффективная оценка кредитоспособности и управление рисками становятся центральными элементами успешной кредитной политики. Банки постоянно совершенствуют свои подходы, внедряя передовые технологии и методологии.

Системы оценки кредитоспособности: скоринг и внутренние рейтинги

Традиционные подходы к оценке кредитоспособности, основанные на ручном анализе документов и собеседованиях, уступают место автоматизированным системам.

1. Скоринговые системы:
   • Применение: Банки широко используют скоринговые системы для оценки кредитоспособности заемщиков — физических лиц. Это позволяет значительно ускорить и автоматизировать процесс принятия решения о выдаче кредита.
   • Механизм: Скоринговые модели оценивают платежеспособность клиента на основе данных анкеты (профессиональная деятельность, социальные и демографические характеристики) и формируют кредитный рейтинг.
   • Персональный кредитный рейтинг (ПКР): Рассчитывается на основании данных кредитной истории по методике НБКИ (Национального бюро кредитных историй) в баллах от 1 до 999. ПКР показывает кредитный потенциал заемщика. На рейтинг влияют своевременность платежей, продолжительность кредитного стажа и разнообразие типов кредитов.
   • Расширенные модели: Банки также могут использовать расширенные скоринговые модели с альтернативными данными, такими как платежная биография (например, оплата услуг ЖКХ, мобильной связи) и даже поведение в сети.
   • Текущая ситуация: Несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ (до 16,50% годовых 24 октября 2025 года), предпосылок для ослабления скоринга банков пока нет. Напротив, ужесточение макропруденциальных лимитов требует более тщательной оценки.
2. Внутренние рейтинги и Положение Банка России № 845-П:
   • Регуляторные изменения: С 18 февраля 2025 года вступило в силу Положение Банка России от 02.11.2024 № 845-П, которое устанавливает порядок расчета величины кредитного риска банками с применением банковских методик управления кредитным риском и моделей количественной оценки кредитного риска.
   • Подход на основе внутренних рейтингов (ПВР): Эти методики и модели используются для определения величины кредитного риска с применением подхода на основе внутренних рейтингов для оценки активов и расчета нормативов достаточности капитала.
   • Разрешение ЦБ: Банк России утвердил порядок получения банком разрешения на применение этих методик и моделей (Указание от 03.03.2025 № 7005-У). Это означает, что банки должны доказать регулятору надежность и корректность своих внутренних моделей оценки рисков.
   • Значение: Внедрение ПВР позволяет банкам более точно оценивать риски, адекватно формировать резервы и оптимизировать структуру капитала, что в конечном итоге способствует повышению стабильности банковской системы.

Инструменты минимизации кредитных рисков

Управление кредитными рисками направлено на выявление и предупреждение рисковых ситуаций, а основная цель — оценка заемщика и определение кредитов с высокой вероятностью риска. Для снижения кредитных рисков банки используют комплекс инструментов:

1. Диверсификация кредитного портфеля:
   • Суть: Распределение рисков по различным продуктам (ипотека, потребительские кредиты, автокредиты, кредитные карты) и категориям заемщиков.
   • Пример: Сбалансированная структура корпоративного и розничного направлений (примерно 60% к 40% соответственно) способствует стабильности бизнеса банка.
   • Географическая диверсификация: Распределение кредитов по регионам для снижения концентрации рисков в одной экономической зоне.
2. Залоговое обеспечение:
   • Цель: Снижение потерь в случае дефолта заемщика.
   • Примеры: Для ипотеки — объекты недвижимости, для автокредитов — автотранспортные средства. Залоговое обеспечение позволяет банку реализовать актив и вернуть часть средств.
3. Страхование:
   • Значение: Важный инструмент снижения рисков, особенно в ипотечном кредитовании (страхование жизни, здоровья и имущества заемщика).
   • Пример: Банки, такие как Сбербанк, предлагают широкий спектр страховых продуктов. За 9 месяцев 2025 года россияне получили от страховых компаний Сбера 614 млрд рублей, что подтверждает активное использование этого инструмента.
4. Поручительство и банковские гарантии:
   • Механизм: Привлечение третьих сторон, которые обязуются выполнить обязательства заемщика в случае его дефолта.
5. Мониторинг кредитного риска:
   • Прием: Величина и характер кредитного риска могут изменяться во времени (миграция кредитного риска). Регулярный мониторинг позволяет своевременно выявлять ухудшение финансового положения заемщика и принимать превентивные меры.

Хотя существуют такие методы, как хеджирование с использованием финансовых инструментов (например, кредитные деривативы), в российском розничном кредитовании они не являются распространенной практикой, чаще применяясь институциональными инвесторами для хеджирования корпоративных и суверенных рисков.

Современные технологии в оценке кредитоспособности и риск-менеджменте

Цифровизация и внедрение передовых технологий кардинально меняют подходы к кредитованию и риск-менеджменту.

• Искусственный интеллект (ИИ) и большие данные:
  • Применение: Позволяют банкам анализировать огромные объемы данных (транзакции, поведение в мобильных приложениях, открытые источники, социальные сети) для более точной оценки кредитоспособности и управления рисками. ИИ помогает выявлять скрытые закономерности, предсказывать дефолты и персонализировать предложения.
  • Примеры:
    • Сбербанк: Использует ИИ в 65% своих процессов, включая кредитный скоринг, выявление мошенничества и даже обслуживание клиентов. Более 80% выдач кредитов малому и микробизнесу проводятся с помощью ИИ.
    • ВТБ: Также активно применяет скоринговые ИИ-технологии на основе машинного обучения, что позволяет принимать решения о выдаче кредита без визита в офис, значительно сокращая время обработки заявок.
  • Общая тенденция: В 2025 году более 50% российских банков активно внедряют решения на базе ИИ. Это не только повышает эффективность, но и позволяет банкам более гибко адаптироваться к изменениям рынка.
• Цифровизация и цифровой декаплинг:
  • Цифровизация: Перевод всех этапов кредитного процесса в цифровой формат, от подачи заявки до обслуживания и взыскания задолженности.
  • Цифровой декаплинг: Выделение ключевых функций в микросервисы, что позволяет банкам быстрее запускать новые услуги и более гибко реагировать на запросы клиентов. Это повышает архитектурную гибкость и масштабируемость ИТ-систем банка.

Внедрение этих технологий является не просто трендом, а необходимостью для сохранения конкурентоспособности и эффективного управления рисками в современной банковской среде.

Работа с проблемными кредитами и управление просроченной задолженностью

Рост просроченной задолженности, о котором свидетельствуют данные за 2025 год, делает управление проблемными кредитами одним из приоритетных направлений кредитной политики банков. Эффективные стратегии работы с неплатежеспособными заемщиками позволяют минимизировать потери и поддерживать устойчивость финансового института.

Методы реструктуризации задолженности

Реструктуризация задолженности является одним из наиболее распространенных и социально ориентированных методов работы с проблемными кредитами. Её цель — помочь заемщику справиться с временными финансовыми трудностями, не доводя дело до полного дефолта и судебного разбирательства.

• Суть реструктуризации: Это не избавление от долга, а изменение его условий. Основные механизмы включают:
  • Увеличение срока погашения кредита: Снижает размер ежемесячных платежей, делая их более посильными для заемщика, хотя и увеличивает общую сумму переплаты в долгосрочной перспективе.
  • Снижение процентной ставки: Может быть временной мерой, направленной на облегчение финансовой нагрузки в кризисный период.
  • Предоставление «кредитных каникул»: Временная отсрочка платежей по основному долгу или процентам.
• Актуальная статистика: В I квартале 2025 года в банки РФ поступило 1,5 млн заявлений о реструктуризации розничных кредитов. Это на 12% больше, чем в предыдущем квартале, и в 2 раза больше, чем в I квартале 2024 года, что свидетельствует о растущей потребности в таких мерах поддержки со стороны населения. Такой значительный рост подчеркивает экономические сложности, с которыми сталкиваются заемщики.

Банки активно используют реструктуризацию, чтобы сохранить лояльность клиентов и избежать более затратных процедур взыскания, при этом тщательно оценивая каждую заявку на предмет её целесообразности и реальной способности заемщика выполнять новые условия.

Досудебное и судебное взыскание

Когда меры реструктуризации не приносят результата или не применимы, банки переходят к более жестким методам взыскания задолженности.

• Досудебное взыскание: Включает в себя:
  • Контакт с заемщиком: Звонки, письма, SMS-сообщения с напоминаниями о просрочке и предложением урегулировать ситуацию.
  • Работа внутренних служб банка: Специализированные подразделения по работе с просроченной задолженностью, которые пытаются найти компромиссные решения.
  • Привлечение коллекторских агентств: На ранних стадиях просрочки банк может передать долг на аутсорсинг коллекторским агентствам, которые действуют от имени банка.
• Судебное взыскание: Если досудебные методы не приносят успеха, банк обращается в суд.
  • Получение судебного решения: Судебное решение о взыскании долга является основанием для принудительного исполнения.
  • Работа с судебными приставами: Исполнение судебного решения осуществляется Федеральной службой судебных приставов (ФССП), которая может наложить арест на имущество заемщика, его доходы, банковские счета.

Эти методы являются последним звеном в цепи работы с проблемными активами и применяются, когда все остальные возможности исчерпаны.

Продажа портфелей проблемных активов

В последние годы все большую популярность набирает практика продажи портфелей проблемных активов. Это позволяет банкам очищать свои балансы от «плохих» долгов, высвобождая ресурсы для новых кредитных операций и улучшая финансовые показатели.

• Механизм продажи: Просроченные долги продаются специализированным коллекторским агентствам или другим финансовым институтам по договору цессии (уступки права требования).
  • Цена продажи: Средняя цена покупки таких долгов может составлять 10-12% от первоначальной суммы задолженности, однако она сильно варьируется в зависимости от качества портфеля, срока просрочки и наличия обеспечения.
• Пример ВТБ: В октябре 2025 года ВТБ выставил на продажу портфель беззалоговых розничных долгов (кредитные карты, потребкредиты, автокредиты без обеспечения) на рекордные 16 млрд рублей, разбив его на 69 лотов. Этот шаг демонстрирует активную работу банка по оптимизации своего кредитного портфеля и снижению уровня проблемных активов.
• Роль онлайн-платформ: Развитие цифровых технологий привело к появлению независимых онлайн-платформ, таких как Debex, которые автоматизируют процесс продажи и покупки портфелей долгов. Эти платформы объединяют банки, МФО и коллекторские агентства, предоставляя прозрачный и эффективный механизм для совершения сделок. Они упрощают поиск покупателей и продавцов, а также стандартизируют процесс оценки и передачи долгов, что повышает ликвидность рынка проблемных активов.

Работа с проблемными кредитами требует от банков гибкости, многообразия подходов и готовности использовать как традиционные, так и инновационные инструменты, чтобы минимизировать риски и поддерживать финансовую стабильность.

Проблемы и направления совершенствования кредитной политики коммерческих банков

Современная кредитная политика коммерческих банков в России сталкивается с целым рядом вызовов, от макроэкономических до регуляторных и операционных. Выявление этих проблем и разработка адекватных направлений совершенствования являются ключевыми для обеспечения устойчивого развития банковского сектора.

Основные проблемы розничного кредитования в современных условиях

1. Макроэкономическая нестабильность и ужесточение условий кредитования:
   • Инфляция и процентные ставки: Годовая инфляция в России на 20 октября 2025 года составила 8,2% и по итогам года ожидается в диапазоне 6,5-7,0%. Это вынуждает Центральный Банк проводить жесткую денежно-кредитную политику. Несмотря на недавнее снижение ключевой ставки до 16,50% годовых (24 октября 2025 года), с октября 2024 года по июнь 2025 года она удерживалась на уровне 21%. Высокие ставки напрямую влияют на стоимость кредитов для конечных заемщиков.
   • Ужесточение требований: Банки вынуждены ужесточать требования к качеству заемщиков, что приводит к снижению доступности кредитов для значительной части населения. Это подтверждается введением макропруденциальных лимитов (МПЛ) с 1 июля 2025 года, ограничивающих выдачу ипотечных и автокредитов заемщикам с повышенными рисками, высокой долговой нагрузкой и низким первоначальным взносом.
2. Высокие процентные ставки и рискованная кредитная политика:
   • Стоимость кредитов: Средняя ставка по нецелевым беззалоговым потребительским кредитам в России на 14 ноября 2024 года составляла 27,13% годовых. В 2025 году средние ставки по потребительским кредитам прогнозируются в диапазоне от 21%. Высокие ставки могут быть связаны с более рискованной кредитной политикой банков, стремящихся компенсировать потенциальные потери от дефолтов. Однако для заемщиков это означает увеличение финансовой нагрузки.
3. Нарушение прав заемщиков и навязывание услуг:
   • Продолжающиеся проблемы: Несмотря на законодательное регулирование (Закон РФ «О защите прав потребителей»), права заемщика нередко нарушаются со стороны кредитных организаций. За 9 месяцев 2024 года Банк России получил более 241 тыс. жалоб от потребителей финансовых услуг.
   • Типичные нарушения: Включают навязывание дополнительных услуг (например, обязательное страхование жизни и здоровья), взимание единовременных и ежемесячных комиссий помимо процентов, а также непредоставление необходимой и достоверной информации о полной стоимости кредита. Хотя число жалоб на навязывание дополнительных платных услуг банками уменьшилось на 40,6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, проблема остается актуальной.

Направления совершенствования кредитной политики Сбербанка и ВТБ

Совершенствование кредитной политики коммерческих банков должно быть направлено на повышение эффективности организации процесса управления кредитными рисками и улучшение клиентского опыта.

1. Глубокое использование ИИ и больших данных:
   • Для оценки рисков: Расширение применения ИИ и анализа больших данных для более точной и персонализированной оценки кредитоспособности. Это позволит выявлять неочевидные риски, снижать уровень просроченной задолженности и предлагать более гибкие условия для надежных клиентов. Сбербанк уже использует ИИ в 65% своих процессов, а ВТБ активно внедряет скоринговые ИИ-технологии на основе машинного обучения.
   • Для персонализации предложений: Использование ИИ для анализа потребительского поведения и предложения индивидуальных кредитных продуктов, что повысит лояльность клиентов и эффективность маркетинга.
   • Для выявления мошенничества: Активное применение ИИ-систем для предотвращения мошеннических операций на всех этапах кредитного процесса.
2. Оптимизация работы с проблемной задолженностью:
   • Проактивный подход: Разработка систем раннего предупреждения о потенциальных проблемах с платежами, позволяющих предложить заемщику реструктуризацию до возникновения глубокой просрочки.
   • Активное взаимодействие с онлайн-платформами по продаже долгов: Использование таких платформ, как Debex, для быстрой и эффективной реализации портфелей проблемных активов. Это позволит банкам быстрее очищать балансы и сосредоточиться на основной деятельности.
   • Повышение качества переговоров: Обучение сотрудников по работе с проблемной задолженностью навыкам эффективных переговоров, направленных на поиск взаимовыгодных решений.
3. Усиление комплаенс-контроля и защита прав потребителей:
   • Внутренние проверки: Регулярные и строгие внутренние аудиты для выявления и предотвращения случаев нарушения прав потребителей, навязывания услуг и неправомерного взимания комиссий.
   • Прозрачность: Обеспечение максимальной прозрачности условий кредитования, полной стоимости кредита, всех комиссий и штрафов.
   • Обратная связь: Создание эффективных каналов обратной связи для клиентов и оперативное реагирование на жалобы.
4. Развитие цифрового декаплинга и экосистем:
   • Модульная архитектура: Дальнейшее развитие модульной ИТ-архитектуры (цифровой декаплинг) для ускорения запуска новых продуктов и услуг, повышения гибкости и адаптивности к рыночным изменениям.
   • Интеграция в экосистемы: Развитие банковских экосистем, предлагающих комплексные финансовые и нефинансовые услуги, что позволит лучше понимать потребности клиентов и предлагать им интегрированные решения.

Прогнозируемое развитие розничного кредитования и кредитной политики

Перспективы развития розничного кредитования и кредитной политики Сбербанка и ВТБ будут определяться взаимодействием нескольких ключевых факторов:

• Денежно-кредитная политика ЦБ: Банк России, как мегарегулятор, продолжит разработку и проведение единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с Правительством РФ, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля, развитие банковской системы и функционирование платежной системы. Снижение ключевой ставки до 16,50% может дать определенный импульс рынку, но сдерживающие макропруденциальные лимиты останутся в силе.
• Экономический рост и доходы населения: Восстановление экономики и рост доходов населения будут поддерживать внутренний спрос, что позитивно скажется на объемах розничного кредитования. Однако риски замедления экономической активности в III квартале 2025 года требуют осторожности.
• Технологическая трансформация: Внедрение ИИ, больших данных и цифровизация будут усиливаться, что приведет к более персонализированным продуктам, ускоренному принятию решений и более эффективному управлению рисками.
• Конкуренция: Конкуренция на рынке останется высокой, стимулируя банки к инновациям и улучшению клиентского сервиса.
• Качество кредитных портфелей: Прогнозы Сбербанка о возможном непрохождении пика просроченной задолженности в розничном кредитовании указывают на необходимость дальнейшего усиления риск-менеджмента.

В целом, кредитная политика Сбербанка и ВТБ будет развиваться в направлении большей технологичности, персонализации, а также усиления мер по управлению рисками и работе с проблемными активами, чтобы обеспечить стабильность и прибыльность в условиях постоянно меняющейся экономической среды.

Заключение

Исследование кредитной политики коммерческих банков в отношении физических лиц, проведенное на примере ПАО Сбербанк и ПАО ВТБ, позволило всесторонне рассмотреть ключевые аспекты этой сложной и динамично развивающейся сферы. Цели и задачи дипломной работы были успешно достигнуты, сформировав комплексное представление о теоретических основах, практической реализации, регуляторной среде и перспективах совершенствования кредитной политики.

Мы установили, что кредитная политика является критически важным элементом стратегического управления банком, определяющим его способность балансировать между доходностью, ликвидностью и риском. Законодательное и регуляторное поле, представленное ГК РФ, Федеральными законами «О банках и банковской деятельности», «О потребительском кредите (займе)» и нормативными актами Банка России, формирует жесткие рамки, направленные на поддержание стабильности системы и защиту интересов заемщиков. Введение Банком России макропруденциальных лимитов и новых положений по оценке кредитных рисков (Положение № 845-П) оказывает существенное влияние на стратегию банков, вынуждая их к более консервативным и взвешенным подходам в кредитовании.

Анализ деятельности ПАО Сбербанк и ПАО ВТБ в 2025 году выявил как общие тенденции рынка розничного кредитования, так и специфические особенности их кредитных политик. Сбербанк продолжает доминировать в ипотечном сегменте и демонстрирует стабильный рост розничного портфеля, несмотря на снижение доходности и увеличение доли проблемных кредитов. ВТБ, адаптируясь к внешним ограничениям, смещает акцент в сторону корпоративного кредитования, но также активно работает над качеством своего розничного портфеля. Оба банка сталкиваются с проблемой роста просроченной задолженности, что подчеркивает актуальность риск-менеджмента.

Мы детально рассмотрели методы оценки кредитоспособности, где скоринговые системы и внутренние рейтинги, подкрепленные регуляторными требованиями, играют центральную роль. Инструменты минимизации рисков, такие как диверсификация, залоговое обеспечение и страхование, остаются краеугольными камнями. Особое внимание было уделено внедрению современных технологий: искусственный интеллект и большие данные уже стали неотъемлемой частью кредитного процесса, позволяя банкам более точно оценивать риски, выявлять мошенничество и персонализировать предложения.

В сфере работы с проблемными кредитами были проанализированы механизмы реструктуризации задолженности, традиционные методы досудебного и судебного взыскания, а также активно развивающаяся практика продажи портфелей проблемных активов с использованием онлайн-платформ. Примеры, такие как продажа ВТБ рекордного объема беззалоговых долгов, демонстрируют стремление банков к оптимизации своих балансов.

В заключение, среди ключевых проблем были выделены ужесточение требований к заемщикам, влияние высоких процентных ставок и инфляции, а также продолжающиеся нарушения прав потребителей. В качестве направлений совершенствования кредитной политики Сбербанка и ВТБ предложены углубленное использование ИИ для повышения точности оценки рисков и персонализации, оптимизация работы с проблемной задолженностью через проактивные меры и взаимодействие с цифровыми платформами, а также усиление комплаенс-контроля.

Принятие и реализация этих рекомендаций позволит крупнейшим российским банкам не только повысить эффективность своей кредитной политики, но и обеспечить большую устойчивость в условиях динамично меняющегося финансового рынка, способствуя развитию национальной экономики и защите интересов миллионов граждан.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12 дек. 1993 г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ, от 14.03.2020 № 1-ФКЗ).
2. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации: Федер. закон от 24.07.2002 № 95-ФЗ (ред. от 25.12.2023).
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая): Федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Доступ из СПС «ГАРАНТ». URL: https://www.garant.ru/doc/10064072/ (дата обращения: 29.10.2025).
4. Трудовой кодекс Российской Федерации: Федер. закон от 30.12.2001 № 197-ФЗ (ред. от 25.12.2023). М.: Норма ИНФРА-М, 2002.
5. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (последняя редакция). Доступ из СПС «КонсультантПлюс». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37561/ (дата обращения: 29.10.2025).
6. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (последняя редакция). Доступ из СПС «КонсультантПлюс». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1645/ (дата обращения: 29.10.2025).
7. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2009.
8. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. М.: Ника центр, 2010. 480 с.
9. Гуманков К. Кредитные рокировки // Финанс. 2009. №39. С.38.
10. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2008. 623 с.
11. Дробкин Л. Первопроходцы коммерческого кредита // Деньги и кредит. 2005. № 1. С. 60.
12. Организация деятельности коммерческого банка / под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: Весь мир, 2008. 346 с.
13. Финансы и кредит: учеб. пособие / под ред. проф. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2009. 512 с.
14. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник / Г.Б. Поляк. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 512 с.
15. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / М.В. Романовский, О.В. Врублевская. М.: Юрайт-Издат, 2010. 543 с.
16. Финансы, денежное обращение и кредит: краткий курс: учебник / Н.Ф. Самсонов. М.: ИНФРА-М, 2009. 302 с.
17. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2008. 759 с.
18. Борисов А.И. Потребительское кредитование, или жизнь взаймы // Банковское дело. 2009. №6. С.48.
19. Буркова А.Ю. Виды кредитования в России // Бизнес и банки. 2009. № 6. С.7.
20. Воронин А.С. Актуальность потребительского кредитования // Методический журнал «Расчеты и операционная работа в КБ». 2010. №4. С. 27.
21. Готовчиков И. Финансовые риски // РИСК. 2009. №35. С.23.
22. Ендронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. 2010. № 1. С.2.
23. Ендронова В.Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. 2002. №3. С. 2.
24. Ермаков С.Л., Малинкина Ю.А. Рынок потребительского кредитования: современные тенденции развития // Финансы и кредит. 2009. №21. С. 24-25.
25. Каледина А. Кредиты стали заменой вкладам и «матрасным сбережениям» // Финансы и кредит. 2010. №46. С.18.
26. Легуенко М. Банки и доверие // Ведомости. 2010. № 9. С. 22-26.
27. Миронова Ю. Ребрендинг – это многомерное изменение философии // Управление персоналом. 2009. №1. С.13.
28. Манзанов Ю. Кредитование физических лиц и эффективность платежных систем // Финансы и кредит. 2009. №24. С. 25-30.
29. Мартынова Т. Бум «магазинного» экспресс-кредитования // Банковское обозрение. 2009. №5. С. 8.
30. Петрова С. Банк: Портрет невозвращенца // Банк. 2008. №58. С.14.
31. Стребков Д.О. Потребности и предпочтения населения России на рынке кредитных услуг // СОЦИС. 2009. № 2. С.51.
32. Саркисян Л.О. Роли банков в экономике // Вопросы экономики. 2009. № 3. С.11.
33. Стребков Д.О. Модели кредитного поведения и факторы, определяющие их выбор // СОЦИС. 2009. №3. С.52-63.
34. Хуторных Е. Каждый четвертый автомобиль продан в кредит // Бизнес. 2008. №204. С.13-15.
35. Штефан Дертниг. Бум потребительских кредитов. Навсегда? // Эксперт. 2009. № 35. С.32.
36. Шпрингель В., Павлушина М. Кредитование населения: тенденции и перспективы // Методический журнал «Расчеты и операционная работа в КБ». 2008. №4. С. 16.
37. Ямпольский М.М. О трактовках кредита // Деньги и кредит. 2008. №4. С.30.
38. Годовой отчет Сбера / 2023. Цифровая библиотека МГИМО в сфере ЦУР/ESG. URL: https://esglibrary.mgimo.ru/reports/sber/2023/ (дата обращения: 29.10.2025).
39. ОАО «Сбер Банк». Годовой отчет. URL: https://www.sberbank.by/about/annual_reports (дата обращения: 29.10.2025).
40. Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/bki/ (дата обращения: 29.10.2025).
41. ГК РФ Глава 42. Заем и кредит. Доступ из СПС «КонсультантПлюс». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/b16e138a39a759cf8cf59620ed7681335b13b730/ (дата обращения: 29.10.2025).
42. Основные федеральные законы по банковскому делу // Институт переподготовки и повышения квалификации ВИАКАДЕМИЯ. URL: https://viacademia.ru/blog/osnovnye-federalnye-zakony-po-bankovskomu-delu/ (дата обращения: 29.10.2025).
43. Финансовые показатели Сбербанка. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%9A%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F:%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA_(Sberbank)#.D0.A4.D0.B8.D0.BD.D0.B0.D0.BD.D1.81.D0.BE.D0.B2.D1.8B.D0.B5_.D0.BF.D0.BE.D0.BA.D0.B0.D0.B7.D0.B0.D1.82.D0.B5.D0.BB.D0.B8 (дата обращения: 29.10.2025).
44. Результаты Группы // СберБанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/results-group (дата обращения: 29.10.2025).
45. Финансовая грамотность. Условия кредитного договора, ущемляющие права потребителей // Управление Роспотребнадзора по Республике Алтай. URL: https://04.rospotrebnadzor.ru/index.php/pressa/87-2009-10-14-04-12-09/4458-2021-03-24-06-25-10.html (дата обращения: 29.10.2025).
46. Сбербанк (SBER): годовая финансовая отчетность МСФО // Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/q/sber/f/ (дата обращения: 29.10.2025).
47. Современные методы минимизации кредитных рисков // Молодой ученый: журнал. URL: https://moluch.ru/archive/124/34110/ (дата обращения: 29.10.2025).
48. Вопрос – ответ по банковским услугам // Центр гигиены и эпидемиологии в ХМАО-Югре. URL: https://86.rospotrebnadzor.ru/activity/faq/?ELEMENT_ID=9092 (дата обращения: 29.10.2025).
49. Права заёмщика. URL: https://pravozaem.ru/prava-zaemshhika/ (дата обращения: 29.10.2025).
50. Аналитика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/ (дата обращения: 29.10.2025).
51. ВТБ сообщает о финансовых итогах 2023 года // FinanceMarker.ru. 2024. 1 марта. URL: https://financemarker.ru/news/vtb-soobshchaet-o-finansovykh-itogakh-2023-goda-2024-03-01/ (дата обращения: 29.10.2025).
52. Проблемы кредитования в российских коммерческих банках // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-kreditovaniya-v-rossiyskih-kommercheskih-bankah (дата обращения: 29.10.2025).
53. Статья 56 // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37561/b533a1e367fc9b0ff685b8888e259e871789c025/ (дата обращения: 29.10.2025).
54. Сбербанк — рейтинг на основании показателей деятельности за период c 2025-09-01 по 2025-10-01 // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/banks/ratings/bank/sberbank/ (дата обращения: 29.10.2025).
55. ЦБ повысил прогноз по темпам роста кредитов юрлицам на 2025г до 10-13%, сохранил ожидания в рознице // Лента PRO.FINANSY. URL: https://pro.financy.ru/articles/tsb-povysil-prognoz-po-tempam-rosta-kreditov-yurlitsam-na-2025g-do-10-13-skhranil-ozhidaniya-v-roznitse (дата обращения: 29.10.2025).
56. Закон о кредитах: о потребительском, со сроками давности, страховкой и новыми изменениями // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/zakon-o-kreditakh/ (дата обращения: 29.10.2025).
57. Кредитный договор закон о защите прав потребителей // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37561/b533a1e367fc9b0ff685b8888e259e871789c025/ (дата обращения: 29.10.2025).
58. Сокращенные результаты МСФО Q4 2024 год // СберБанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrs-reports/q4-2024 (дата обращения: 29.10.2025).
59. Результаты работы ПАО Сбербанк за февраль 2024 года // Sberbank. URL: https://www.sberbank.ru/ru/press_center/press_releases/article?id=14187 (дата обращения: 29.10.2025).
60. Банковское кредитование физических лиц: проблемы и пути совершенствования (на примере ПАО Сбербанк России) // Московский международный университет. URL: https://www.mmu.ru/upload/iblock/c38/c3809618b74681329a59b6d859a0f5d7.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
61. Российские банки: финансовые итоги 9 месяцев 2025 года // Finversia (Финверсия). URL: https://finversia.ru/publication/analitika/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-9-mesyatsev-2025-goda-115160 (дата обращения: 29.10.2025).
62. Информационное сообщение Банка России от 24 октября 2025 г. «Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 16,50% годовых» // Горячие документы. Федеральные — Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/hotlaw/federal/1723469/ (дата обращения: 29.10.2025).
63. Снижение кредитного риска: 6 ключевых методов финансовой стабильности // Emagia. URL: https://www.emagia.com/ru/resources/blog/6-key-credit-risk-mitigation-methods-financial-stability/ (дата обращения: 29.10.2025).
64. Блог FIS: Управление кредитными рисками // Финансовые Информационные Системы. URL: https://fisgroup.ru/blog/upravlenie-kreditnymi-riskami/ (дата обращения: 29.10.2025).
65. Кредитная политика российских коммерческих банков в современных условиях // Куликова. XLIX Samara Regional Student Scientific Conference. URL: https://www.ssea.ru/upload/iblock/d74/d7482a0fb0e36362b801bb6085a690e7.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
66. Совершенствование кредитной политики коммерческих банков // Наука. URL: https://naukarus.com/sovershenstvovanie-kreditnoy-politiki-kommercheskih-bankov (дата обращения: 29.10.2025).
67. Обзор фондового рынка 27/10/25. Инвестиционный банк // Альфа Инвестор. URL: https://www.alfacapital.ru/upload/iblock/586/alfacapital_overview_27_10_25.pdf (дата обращения: 29.10.2025).
68. Акции ВТБ интересны по соотношению риска и доходности — Альфа-банк // Finmarket.ru. URL: https://www.finmarket.ru/main/article/6122582 (дата обращения: 29.10.2025).
69. ВТБ. Финансовые результаты за 9М2025. Прогнозы в силе! // Смартлаб. URL: https://smart-lab.ru/blog/954605.php (дата обращения: 29.10.2025).
70. Группа ВТБ объявила финансовые результаты с начала года // Камчатка-информ. URL: https://kamchatka.inform.ru/news/85223/ (дата обращения: 29.10.2025).