Кредитование субъектов малого бизнеса в Российской Федерации: анализ современного состояния, проблемы, методические аспекты и перспективы развития

В быстро меняющемся ландшафте российской экономики малый и средний бизнес (МСП) выступает не просто как важный, но как стратегический элемент, обеспечивающий гибкость, инновации и создание рабочих мест. Однако его динамичное развитие немыслимо без адекватной финансовой поддержки, ключевым инструментом которой является банковское кредитование. Сегодня, в условиях глобальной нестабильности и внутренних экономических трансформаций, доступ к кредитным ресурсам становится не просто желаемым, но жизненно необходимым для выживания и роста миллионов предприятий.

Настоящая дипломная работа посвящена всестороннему анализу системы кредитования субъектов малого бизнеса в Российской Федерации. Её актуальность обусловлена необходимостью глубокого осмысления текущего состояния рынка, выявления его узких мест и разработки эффективных рекомендаций по совершенствованию данного процесса. Мы ставим перед собой амбициозную цель: не просто описать, но и критически оценить теоретические, методические и практические аспекты кредитования МСП, предоставив комплексное исследование, которое будет полезно как для академического сообщества, так и для практиков банковского дела и предпринимателей.

Объектом исследования выступают отношения, возникающие в процессе кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства коммерческими банками в Российской Федерации. Предметом исследования являются методы, инструменты, проблемы и перспективы развития банковского кредитования МСП в условиях современной российской экономики.

В рамках работы будут последовательно решены следующие задачи:

• Раскрытие теоретических основ кредитования МСП, включая сущность малого бизнеса и кредита.
• Анализ нормативно-правовой базы, регулирующей кредитование МСП, с акцентом на её практическое влияние.
• Представление актуального состояния и динамики рынка кредитования МСП за период 2023-2025 гг.
• Детальное рассмотрение методик оценки кредитоспособности, используемых банками, и выявление основных причин отказов.
• Изучение мер государственной поддержки и инновационных подходов к стимулированию кредитования МСП.
• Формулировка перспектив развития рынка и разработка практических рекомендаций для всех участников кредитного процесса.

Структура работы традиционно включает введение, несколько глав, посвященных теоретическим, аналитическим и практическим аспектам, а также заключение, где будут обобщены ключевые выводы и предложены рекомендации. При написании работы использовались официальные данные Росстата, Центрального банка РФ, Корпорации МСП, аналитические обзоры ведущих банков и рейтинговых агентств, а также публикации признанных российских ученых.

Теоретические основы кредитования субъектов малого бизнеса

Понятие и экономическая сущность малого и среднего предпринимательства

Малое и среднее предпринимательство (МСП) – это не просто совокупность предприятий определённого размера, а живой организм, кровеносная система экономики, обладающая уникальной способностью к адаптации, инновациям и созданию новых рабочих мест. В Российской Федерации правовое определение субъектов МСП закреплено Федеральным законом от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Ключевыми критериями для отнесения компаний к категории МСП являются:

• Среднесписочная численность работников:
  • Микропредприятия: до 15 человек.
  • Малые предприятия: от 16 до 100 человек.
  • Средние предприятия: от 101 до 250 человек.
• Размер годового дохода:
  • Микропредприятия: до 120 млн рублей.
  • Малые предприятия: до 800 млн рублей.
  • Средние предприятия: до 2 млрд рублей.
• Доля участия других организаций: Суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, а также юридических лиц, не являющихся субъектами МСП, в уставном капитале ООО не должна превышать 49%.

Экономическая роль МСП в России сложно переоценить. Эти предприятия являются двигателем инноваций, формируя значительную часть валового внутреннего продукта (ВВП) и обеспечивая занятость населения. На 27 января 2025 года число малых и средних предприятий в стране достигло рекордных 6,59 млн, во многом благодаря активному созданию свыше 1 млн юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в 2024 году. К 25 мая 2024 года количество зарегистрированных МСП превысило 6,5 млн, а число самозанятых — 10,2 млн человек. Такой рост свидетельствует о высоком предпринимательском потенциале и готовности граждан к самостоятельной экономической деятельности.

Вклад МСП в ВВП страны, по различным оценкам, составляет около 19%. Это подчёркивает значимость данного сектора не только для обеспечения занятости и доходов граждан, но и для поддержания общей макроэкономической стабильности. Развитие МСП способствует диверсификации экономики, снижению монополизации, повышению конкурентоспособности и формированию устойчивого среднего класса, что, в свою очередь, является залогом большей устойчивости всей национальной экономики к внешним шокам. Таким образом, эффективное кредитование МСП – это не только поддержка отдельных предприятий, но и инвестиции в будущее всей национальной экономики.

Кредит и кредитование малого бизнеса: основные подходы и принципы

Кредит, в своей экономической сущности, представляет собой движение капитала на условиях возвратности, срочности и платности. Он выполняет ряд важнейших функций в рыночной экономике: перераспределительную, стимулирующую, контрольную и функцию создания кредитных средств обращения. Для малого бизнеса кредит является ключевым инструментом для преодоления финансовых барьеров, стимулирования роста и реализации новых проектов.

Виды кредитов для МСП:

• Оборотные кредиты: предназначены для пополнения оборотных средств, финансирования текущей деятельности, закупки сырья и материалов.
• Инвестиционные кредиты: направлены на приобретение основных средств, модернизацию производства, расширение бизнеса.
• Овердрафт: краткосрочный кредит, позволяющий оплачивать счета при недостаточности средств на расчетном счете.
• Кредитные линии: позволяют заемщику получать средства частями в пределах установленного лимита.
• Микрозаймы: небольшие суммы кредитов, часто предоставляемые государственными МФО для стартапов и микропредприятий.

Специфика кредитования малого бизнеса как особого сегмента банковской деятельности определяется несколькими факторами. Во-первых, это высокая степень неопределенности и рисков, присущих стартапам и небольшим компаниям. Во-вторых, ограниченность собственных средств и отсутствие достаточного обеспечения у большинства МСП. В-третьих, непрозрачность финансовой отчетности и недостаточная квалификация менеджмента в вопросах финансового планирования.

Принципы кредитования МСП:

1. Возвратность: Обязательство заемщика вернуть полученные средства в установленный срок.
2. Срочность: Кредит предоставляется на определённый срок, по истечении которого он должен быть возвращен. Банки предпочитают выдавать кредиты МСП на срок до 3 лет под залоговое обеспечение, хотя льготные инвестиционные кредиты могут выдаваться на срок до 10 лет, а оборотные – до 3 лет.
3. Платность: За использование кредитных средств взимается процентная плата.
4. Целевое использование: Кредит часто выдается под конкретные цели, что позволяет банку контролировать расходование средств и снижать риски.
5. Обеспеченность: Наличие залогового обеспечения или поручительства является важным условием для снижения рисков банка.

Понимание этих принципов и специфики кредитования МСП является фундаментальным для разработки эффективных стратегий поддержки и для успешного взаимодействия между банками и предпринимателями.

Нормативно-правовое регулирование кредитования МСП в Российской Федерации

Система кредитования малого и среднего бизнеса в России функционирует в строгих рамках нормативно-правового поля, обеспечивающего стабильность и предсказуемость отношений между банками и заемщиками. Основополагающими документами являются Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». Однако наряду с ними существует и ряд специфических нормативных актов Банка России, которые оказывают существенное, порой ограничивающее, влияние на кредитный процесс для МСП.

Общие положения Гражданского кодекса РФ и Федерального закона «О банках и банковской деятельности»

Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) является краеугольным камнем в регулировании кредитных отношений.

• Статья 819 ГК РФ определяет понятие кредитного договора: банк или иная кредитная организация обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты за ее использование. Это базовое определение устанавливает суть сделки.
• Статья 820 ГК РФ требует, чтобы кредитный договор был заключен в письменной форме. Несоблюдение этого требования влечет за собой недействительность договора, что является важной гарантией для обеих сторон, обеспечивая юридическую силу и прозрачность сделки.
• Статья 821 ГК РФ регулирует право отказа от предоставления или получения кредита. Это положение дает сторонам гибкость, позволяя им отказаться от сделки до её фактического исполнения при определённых условиях.
• Статья 821.1 ГК РФ предусматривает возможность досрочного возврата кредита по требованию кредитора, что является механизмом защиты банка в случае нарушения заемщиком своих обязательств.

Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской деятельности» дополняет ГК РФ, устанавливая специфические правила для банковского сектора.

• Он охватывает общие положения банковской деятельности, определяя её правовую основу.
• Статья 5 перечисляет банковские операции, к которым относится и выдача кредитов.
• Глава IV регулирует межбанковские отношения и обслуживание клиентов, включая аспекты взаимодействия банков с субъектами МСП.
• Закон также затрагивает вопросы банковской стабильности, надежности и защиты прав вкладчиков и кредиторов, создавая общую институциональную среду для кредитной деятельности.

Эти два акта формируют фундамент, на котором строятся все кредитные отношения в стране, включая кредитование МСП.

Положение Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери…» и его влияние на кредитование МСП

Одним из наиболее значимых и, пожалуй, наиболее спорных регуляторных актов, влияющих на кредитование МСП, является Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Этот документ устанавливает жесткие требования к банкам по формированию резервов под возможные потери по ссудам в зависимости от их качества.

Ключевые аспекты Положения № 254-П:

• Классификация ссуд: Положение устанавливает пять классификационных категорий качества ссуд:
  • I категория (стандартные): Риск невозврата отсутствует, резерв 0%.
  • II категория (нестандартные): Умеренный риск невозврата, резерв 25%.
  • III категория (сомнительные): Высокий риск невозврата, резерв 50%.
  • IV категория (проблемные): Практически безнадежные, резерв 75%.
  • V категория (безнадежные): Не подлежащие возврату, резерв 100%.
• Влияние на МСП: Именно здесь кроется один из основных барьеров для кредитования малого бизнеса. Банки вынуждены создавать значительные резервы под кредиты МСП, поскольку эти заемщики часто рассматриваются как более рискованные. Например, если информация о финансовом положении заемщика (особенно это касается небольших компаний с упрощенной отчетностью) отсутствует более двух кварталов, ссуда не может быть классифицирована выше III категории качества. Это автоматически влечет за собой необходимость формирования резерва в размере не менее 50% от суммы основного долга. Для ссуд, отнесенных к V категории (безнадежные), формируется резерв в размере 100% от суммы основного долга.
• Экономические последствия: Высокие требования к резервированию увеличивают стоимость кредитов для банков, что, в свою очередь, транслируется в более высокие процентные ставки для МСП или вовсе в отказы в выдаче кредитов. Это происходит потому, что банку становится невыгодно кредитовать сегмент, который законодательно обязывает его «замораживать» значительные средства в резервах. Положение № 254-П, таким образом, объективно препятствует активному кредитованию малого бизнеса, поскольку воспринимает эти кредиты как изначально проблемные.

Можно констатировать, что, несмотря на свою важность для обеспечения стабильности банковской системы, Положение № 254-П требует адаптации или дополнительных мер поддержки для сегмента МСП, чтобы не стать непреодолимым барьером на пути к развитию малого предпринимательства в России. Ведь как можно ожидать динамичного роста от сектора, если его финансовое обеспечение изначально воспринимается как высокорисковое?

Анализ современного состояния и динамики рынка кредитования МСП в РФ (2023-2025 гг.)

Рынок кредитования малого и среднего предпринимательства в России в период с 2023 по 2025 год демонстрирует сложную, но в целом поступательную динамику, характеризующуюся рекордными объемами кредитного портфеля, но при этом – замедлением темпов роста и тревожным увеличением просроченной задолженности, вызванным макроэкономическими факторами.

Объем и структура кредитного портфеля МСП

Кредитный портфель МСП продолжает уверенно расти, достигая исторически высоких значений. На 1 января 2025 года его объем составил впечатляющие 14,5 трлн рублей. Эта цифра является свидетельством как растущей потребности бизнеса в финансировании, так и готовности банковского сектора к сотрудничеству с этим сегментом. Дальнейший рост был зафиксирован к 1 мая 2025 года, когда совокупный портфель кредитов субъектов МСП достиг 15,29 трлн рублей, что на 13% больше, чем годом ранее. К 1 июля 2025 года кредитный портфель МСП в России вырос до 15,7 трлн рублей, увеличившись на 8,2% за первое полугодие 2025 года.

Динамика объемов кредитного портфеля МСП в РФ, трлн руб.

Дата	Объем кредитного портфеля (трлн руб.)	Годовой темп прироста (%)
01.01.2023	9,6	—
01.01.2024	12,4	29%
01.01.2025	14,5	16,6%
01.05.2025	15,29	13%
01.07.2025	15,7	9%

Примечание: Данные на 01.01.2023 и 01.01.2024 рассчитаны исходя из годовых темпов прироста.

Важно отметить, что годовой темп прироста объема кредитного портфеля МСП замедлился. В 2023 году он составлял 29,4%, а к началу 2025 года снизился до 16,6%. В первом полугодии 2025 года годовой темп прироста продолжил снижение, составив 9% против 25,8% годом ранее. Это замедление связано с эффектом высокой базы предыдущих периодов и, что более существенно, с ростом ключевой ставки Банка России.

Объемы новых выдач кредитов также демонстрируют неоднозначную динамику. В 2024 году субъектам МСП было предоставлено кредитов на сумму 17,1 трлн рублей, что на 1,2 трлн рублей больше, чем в 2023 году (15,9 трлн рублей). Однако за первые четыре месяца 2025 года субъекты МСП получили 4,53 трлн рублей новых кредитов, что на 14% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. За январь–июнь 2025 года наблюдается более существенное снижение – 6,92 трлн рублей новых кредитов, что на 21,4% меньше, чем за аналогичный период 2024 года. Это снижение, опять же, объясняется эффектом высокой базы и ростом ключевой ставки, которая сделала кредиты менее доступными и более дорогими.

Тем не менее, доля МСП в общем объеме кредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в России, остается стабильно высокой и составляет 19%, подчеркивая значимость сектора для банковской системы.

Процентные ставки и их динамика

Динамика процентных ставок является одним из ключевых факторов, определяющих доступность кредитования для МСП. В декабре 2024 года рынок достиг своего пика: средневзвешенные ставки по кредитам, выдаваемым МСП, достигли исторических рекордов. Краткосрочные кредиты (до 1 года) предлагались под 24,21%, а долгосрочные (свыше 1 года) – под 19,92%. Такой уровень ставок оказывал существенное давление на рентабельность малого бизнеса, особенно на низкомаржинальные отрасли.

Однако к середине 2025 года наметилась тенденция к снижению. В июле 2025 года средневзвешенная процентная ставка по краткосрочным кредитам (до 1 года) снизилась на 0,35 процентных пункта и составила 22,85%. Аналогичное снижение наблюдалось и по долгосрочным кредитам (свыше 1 года), где ставка уменьшилась на 0,39 п.п. и составила 18,00%.

Динамика средневзвешенных процентных ставок по кредитам МСП в рублях (2024-2025 гг.)

Период	Краткосрочные кредиты (до 1 года)	Долгосрочные кредиты (свыше 1 года)
Декабрь 2024	24,21%	19,92%
Июль 2025	22,85%	18,00%
Изменение	-0,35 п.п.	-0,39 п.п.

Это снижение является позитивным сигналом, свидетельствующим о начале адаптации рынка к новой макроэкономической реальности и, возможно, о реакции на ожидания смягчения денежно-кредитной политики Банка России. Однако ставки остаются на достаточно высоком уровне, что продолжает ограничивать инвестиционную активность МСП.

Количество субъектов МСП и их участие в кредитовании

Число субъектов малого и среднего предпринимательства в России демонстрирует устойчивый рост. В 2023 году количество субъектов МСП достигло 6,3 млн человек, что стало рекордом за всю историю существования реестра. К 27 января 2025 года этот показатель вырос до 6,59 млн, а к 25 мая 2024 года – превысил 6,5 млн, при этом число самозанятых достигло 10,2 млн. Эти данные свидетельствуют о высоком предпринимательском потенциале и активном развитии сектора.

Что касается участия МСП в кредитовании, то на 1 января 2025 года более 645 тысяч субъектов МСП в России имели действующие кредиты от банков, что на 9,3% больше, чем годом ранее. Это указывает на расширение охвата кредитной поддержкой, хотя и не все вновь созданные предприятия сразу обращаются за банковским финансированием. В июле 2025 года кредит получили 220 077 субъектов МСП, что на 2,4% меньше, чем в июне, что может быть связано с сезонными факторами или продолжающимся ужесточением кредитной политики в связи с высокими ставками.

Средний размер кредита, предоставленного заемщику – субъекту МСП, в декабре 2024 года составил 5,2 млн рублей, что ниже показателя декабря 2023 года (6,1 млн рублей). В июле 2025 года эта тенденция продолжилась, и средний размер кредита уменьшился до 4,4 млн рублей, что на 0,8 млн рублей меньше, чем в июне. Это может свидетельствовать о том, что банки стали более осторожными в выдаче крупных кредитов, а также о росте доли микропредприятий среди заемщиков, которым, как правило, требуются меньшие суммы.

Проблемы просроченной задолженности

Одним из наиболее тревожных сигналов на рынке кредитования МСП является рост просроченной задолженности. По состоянию на июль 2025 года объем просроченной задолженности МСП по кредитам достиг 767 млрд рублей, что является рекордом за последние четыре года и на 14% превышает показатель годичной давности. Доля просроченной задолженности в общем портфеле кредитов МСП увеличилась до 5% к июлю 2025 года. В некоторых регионах ситуация ещё более напряжённая: например, в Петербурге доля просроченной задолженности в портфелях МСП достигла 8% к августу 2025 года, увеличившись с января на 2,4 п.п.

Динамика просроченной задолженности МСП (млрд руб. и % от портфеля)

Дата	Объем просроченной задолженности (млрд руб.)	Доля в портфеле (%)
Июль 2024	~673	~4%
Июль 2025	767	5%

Наиболее уязвимыми оказались микропредприятия, среди которых 19,7% компаний имели просроченную задолженность по состоянию на апрель 2025 года, тогда как среди малых предприятий этот показатель составил 8,8%. Особенно тяжело приходится микробизнесу в розничной торговле и общественном питании, где низкая маржинальность, падение выручки и отсутствие «подушки безопасности» делают их крайне уязвимыми к экономическим шокам.

Основные причины роста просроченной задолженности:

• Высокая ключевая ставка: К сентябрю 2025 года ключевая ставка ЦБ РФ составляла 18%, что делает кредиты чрезвычайно дорогими для большинства низкомаржинальных бизнесов. Расходы на кредитование вынужденно закладываются в себестоимость продукции, что снижает конкурентоспособность, особенно в обрабатывающих производствах, оптовой торговле и грузоперевозках.
• Слабый потребительский спрос: Снижение покупательной способности населения напрямую влияет на выручку МСП, особенно в сферах розницы и услуг.
• Растущие издержки: Инфляция, индексация налогов, повышение минимального размера оплаты труда (МРОТ), рост арендных платежей и удорожание сырья и оборудования – все это увеличивает операционные расходы бизнеса, снижая его способность обслуживать долги.

Спрос субъектов МСП на реструктуризацию задолженности возрос почти в 2 раза, что прямо свидетельствует о нарастающих сложностях с погашением. За первые полгода 2025 года банки получили 142 тыс. заявлений от МСП на реструктуризацию, что сопоставимо с 167 тыс. заявлений за весь 2024 год. Это показывает, что многие предприятия активно ищут пути облегчения долговой нагрузки.

В заключение, рынок кредитования МСП в России в 2023-2025 годах демонстрирует значительный рост портфеля, но сталкивается с вызовами в виде замедления темпов прироста, высокими процентными ставками и растущей просроченной задолженностью. Эти тенденции требуют внимательного анализа и разработки адекватных мер поддержки.

Методические аспекты оценки кредитоспособности субъектов малого бизнеса и проблемы получения кредитов

Кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП) всегда сопряжено с повышенными рисками для банковского сектора. Это обусловлено спецификой сегмента: часто ограниченными финансовыми ресурсами, менее прозрачной отчетностью, высокой зависимостью от личных качеств учредителей и повышенной чувствительностью к макроэкономическим шокам. Поэтому коммерческие банки уделяют особое внимание тщательному отбору заемщиков, применяя комплексные методики оценки кредитоспособности.

Критерии оценки кредитоспособности МСП в коммерческих банках

Банки используют многомерный подход для оценки потенциальных заемщиков из сегмента МСП. Этот процесс включает анализ как количественных, так и качественных показателей, чтобы сформировать максимально полную картину финансового здоровья и надежности компании.

Основные критерии оценки кредитоспособности МСП:

1. Кредитная история: Анализируется как кредитная история самого юридического лица, так и его учредителей. Наличие просроченных платежей поставщикам, открытых исполнительных производств или даже небольших просрочек по личным кредитам учредителей может стать серьезной причиной отказа.
2. Финансовые показатели: Это сердцевина количественного анализа. Банки оценивают:
   • Чистую прибыль и рентабельность: Показатели, свидетельствующие об эффективности бизнеса. Например, для торговых компаний норма рентабельности продаж (ROS) часто превышает 8%, а для производственных — 15%.
   • Размер оборота: Объем выручки является индикатором масштаба деятельности.
   • Ликвидность: Способность компании оперативно погашать краткосрочные обязательства.
   • Количество долговых обязательств: Соотношение долга к выручке является критически важным. Так, совокупная оборотная кредитная нагрузка не должна превышать квартальной выручки. Для инвестиционного кредитования часто анализируется соотношение долга к EBITDA (прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации), что позволяет оценить способность компании обслуживать инвестиционные займы.
3. Наличие залогового обеспечения: Один из самых важных факторов, значительно снижающий риски банка. Отсутствие ликвидных залогов является одной из самых распространенных причин отказа. Наиболее распространенной формой обеспечения является недвижимость. В качестве ликвидного залога также могут выступать облигации федерального займа (ОФЗ).
4. Отраслевые риски: Банки учитывают специфику отрасли, в которой работает заемщик, её стабильность, перспективы роста и чувствительность к экономическим изменениям. Например, риски в розничной торговле и общепите могут быть выше из-за низкой маржинальности и волатильности спроса.
5. Персональные данные и опыт учредителей: Оценивается опыт, деловая репутация, квалификация и профессионализм ключевых лиц компании.
6. Судебные дела, активность в госзакупках, информация в СМИ: Любая информация, способная повлиять на репутацию и финансовую стабильность компании, тщательно проверяется.

Особенности применения скоринговых систем и цифровых технологий

Для оперативной и малозатратной обработки большого количества заявок от МСП, особенно мелких, крупные банки активно разрабатывают и внедряют скоринговые системы. Скоринг – это автоматизированная система оценки кредитоспособности, которая на основе статистических моделей присваивает заемщику баллы, предсказывая вероятность дефолта.

В России активно развиваются государственные цифровые инициативы, направленные на упрощение и ускорение кредитования МСП:

• Цифровая платформа МСП (мсп.рф): Эта платформа предоставляет бесплатный сервис скоринговой оценки бизнеса. За несколько минут она выдает информацию о 44 ключевых показателях компании, используя данные из широкого круга государственных источников, включая:
  • Федеральную налоговую службу (ФНС)
  • Федеральную службу судебных приставов (ФССП)
  • Центральный банк РФ (ЦБ РФ)
  • Роспатент
  • Министерство внутренних дел России (МВД России)
  • Единую информационную систему в сфере закупок (ЕИС)
  • Единый федеральный реестр сведений о банкротстве (ЕФРСФДЮЛ)

  Этот сервис значительно сокращает время на сбор и анализ документов, который традиционно занимает не менее месяца, предлагая срок рассмотрения заявки до 5 рабочих дней.

• Сервис Банка России: Разработанный Банком России сервис позволяет банкам оценивать кредитоспособность заемщиков по информации от операторов фискальных данных о выручке и операциях по расчетному счету. Это даёт возможность осуществлять онлайн-мониторинг кредитного риска, предоставляя банкам актуальные данные о движении денежных средств компании, что особенно важно для МСП с упрощенной отчетностью.

Эти цифровые инструменты значительно повышают прозрачность процесса оценки, снижают операционные издержки банков и сокращают время принятия решения для предпринимателей.

Основные причины отказов в кредитовании и пути их минимизации

Примерно 50% заявок малого и среднего бизнеса на получение кредитов отклоняются банками, причём в некоторых отраслях, особенно среди микробизнеса, этот процент достигает 70%. Понимание этих причин крайне важно для предпринимателей, стремящихся к успешному получению финансирования.

Ключевые причины отказов:

1. Негативная деловая репутация и низкое качество исполнения обязательств: Включает просрочки по предыдущим кредитам (как компании, так и её учредителей), долги по налогам и сборам, наличие исполнительных листов.
2. Плохое финансовое положение: Недостаточные показатели чистой прибыли, рентабельности, ликвидности, а также высокая кредитная нагрузка. Непрозрачность отчетности, например, низкая величина собственного капитала или неподтвержденные расходы для обхода налогообложения, также вызывает подозрения.
3. Отсутствие необходимого обеспечения: Как уже упоминалось, отсутствие ликвидного залога – одна из главных причин. Большая часть заемщиков МСП не являются собственниками легкореализуемого имущества, а товар в обороте редко рассматривается как надёжный залог.
4. Недостаточный срок ведения бизнеса: Компаниям, работающим менее шести месяцев, чаще отказывают или выдают кредиты на более жестких условиях, поскольку их финансовая устойчивость ещё не подтверждена.
5. Неубедительный бизнес-план: Отсутствие четкого обоснования цели кредита, расчетов окупаемости и реалистичного прогноза денежных потоков.
6. Предоставление недостоверных документов: Любые попытки фальсификации информации не только приводят к немедленному отказу, но и могут стать причиной попадания компании в «черный список» всей банковской системы.

Пути минимизации причин отказов для МСП:

• Улучшение финансовой дисциплины: Своевременное погашение обязательств, уплата налогов и сборов.
• Обеспечение прозрачности отчетности: Ведение качественного бухгалтерского учета, минимизация «серых» схем.
• Подготовка обеспечения: Поиск ликвидного залога или привлечение поручителей. Использование «зонтичных поручительств» Корпорации МСП, которые покрывают до 50% кредита, может значительно повысить шансы.
• Разработка качественного бизнес-плана: Четкое обоснование необходимости кредита, реалистичные прогнозы и демонстрация потенциала роста.
• Использование цифровых платформ: Активное применение сервисов, таких как Цифровая платформа МСП, для предварительной оценки и формирования единого пакета документов.
• Изучение программ господдержки: Многие государственные программы предлагают льготные условия и гарантии, что может компенсировать недостатки заемщика.

Риски коммерческих банков при кредитовании МСП

Кредитование МСП сопряжено с рядом специфических рисков для коммерческих банков, которые требуют особого внимания и разработки адекватных стратегий управления.

Основные риски:

1. Кредитный риск: Вероятность невозврата кредита или несвоевременного исполнения обязательств. Это основной риск, усиливаемый непрозрачностью российского бизнеса, проявляющейся в низкой величине собственного капитала, неподтвержденных расходах или наличии фиктивного капитала. Дополнительно усугубляется отсутствием надежных залогов, так как большая часть заемщиков МСП не являются собственниками легкореализуемого имущества, а товар в обороте редко рассматривается банками как ликвидный залог.
2. Операционный риск: Риск потерь из-за несовершенства внутренних процессов, систем, ошибок персонала или внешних событий. Для МСП это может быть связано с большим объемом ручной обработки документов и отсутствием единой полной базы кредитных историй, что увеличивает количество запрашиваемых документов и замедляет процесс.
3. Рыночный риск: Риск потерь из-за неблагоприятных изменений рыночных условий (процентные ставки, курсы валют, инфляция). Высокая ключевая ставка Банка России (18% к сентябрю 2025 года) напрямую влияет на стоимость фондирования для банков и, соответственно, на процентные ставки для МСП, увеличивая риск дефолта для низкомаржинального бизнеса.
4. Репутационный риск: Риск потери доверия клиентов и партнеров из-за проблем с кредитованием или судебных разбирательств. Недоверие банков к малому бизнесу, обусловленное повышенными рисками, приводит к тому, что владельцы МСП иногда вынуждены кредитоваться как частные лица, что также может негативно сказаться на репутации банка как партнера для малого бизнеса.

Меры по снижению рисков:

• Развитие скоринговых систем и цифровых платформ: Автоматизация оценки позволяет более точно выявлять риски и снижать операционные издержки.
• Использование гарантийных механизмов: Сотрудничество с Национальной гарантийной системой (НГС) и Корпорацией МСП позволяет покрывать часть кредитного риска.
• Диверсификация кредитного портфеля: Распределение рисков по различным отраслям и сегментам МСП.
• Ужесточение требований к обеспечению: Фокус на ликвидные залоги, но с учетом возможности использования альтернативных форм, таких как ОФЗ.
• Консультационная поддержка заемщиков: Помощь МСП в улучшении финансовой отчетности и бизнес-планировании.
• Развитие онлайн-мониторинга: Использование сервисов Банка России для отслеживания финансового состояния заемщиков в режиме реального времени.

Государственная поддержка и инновационные подходы к стимулированию кредитования МСП

В условиях нестабильной экономики и высокой волатильности процентных ставок, роль государства в стимулировании кредитования малого и среднего предпринимательства становится критически важной. Правительство РФ и Банк России активно разрабатывают и поддерживают комплексные программы, направленные не только на льготное кредитование, но и на развитие небанковских инструментов финансирования, формируя экосистему для устойчивого роста МСП.

Программы льготного кредитования и гарантийная поддержка

Корпорация МСП является ключевым оператором государственных программ поддержки, предлагая широкий спектр инструментов:

1. Программа стимулирования кредитования (ПСК) Банка России и Корпорации МСП:
   • Лимит: 320 млрд рублей.
   • Срок: до 3 лет.
   • Ставка: рассчитывается как «ключевая ставка ЦБ — 1,5 п.п.» при фондировании банков под поручительство Корпорации МСП или залог ОФЗ.
   • Цель: Снижение стоимости заёмных средств для МСП, стимулирование банков к выдаче кредитов.
2. Льготная программа инвестиционного кредитования Минэкономразвития РФ (часто совместно с ПСК):
   • Ежегодный лимит: 100 млрд рублей на 2025–2030 годы.
   • Ставка: «ключевая ставка ЦБ — 3,5%» (при ключевой ставке > 12%) или «ключевая ставка ЦБ — 2,5%» (при ключевой ставке ≤ 12%, но не менее 3%).
   • Направление: Финансирование капитальных затрат (не менее 80%) и текущих расходов (не более 20%) в приоритетных отраслях (обрабатывающие производства, ИТ, сфера гостеприимства и малые технологические компании).
3. Программа «Взлет — от стартапа до IPO» для высокотехнологичных и малых технологических компаний (МТК):
   • Кредиты: до 1 млрд рублей для МТК (до 500 млн рублей для высокотехнологичных МСП).
   • Срок: до 3 лет.
   • Ставка: 3% годовых.
   • Направление: Инвестиционные или оборотные цели, способствующие развитию инновационного бизнеса. Программа льготного кредитования МТК также позволяет оформлять кредиты до 1 млрд рублей на срок до 3 лет по ставке «ключевая ставка ЦБ — 7%».
4. Льготные микрозаймы от государственных МФО:
   • Сумма: до 500 тыс. рублей для самозанятых и до 3 млн рублей для субъектов МСП.
   • Срок: до 3 лет.
   • Ставка: от 4% годовых.
   • Цель: Поддержка микропредприятий и стартапов, для которых доступ к банковскому кредитованию затруднён.

В рамках национального проекта «МСП и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» в 2023 году 100 тысяч субъектов МСП получили 1,5 трлн рублей кредитов по различным программам поддержки. Московская область и другие регионы активно реализуют собственные программы льготного кредитования, адаптированные под местные условия. Например, в Москве на 2025 год продлены программы льготного кредитования и факторинга: кредиты до 30 млн рублей по ставке 15,5% годовых (¹/₂ ключевой ставки ЦБ РФ + 5 п.п.) на срок субсидирования до 12 месяцев для приоритетных отраслей. В Санкт-Петербурге реализуется микрокредитование МСП до 50 млн рублей для инвестиционных займов и 20 млн рублей на развитие бизнеса в сфере креативных индустрий.

Национальная гарантийная система (НГС) является ключевым элементом в упрощении доступа МСП к финансовой поддержке, предоставляя гарантии при недостаточности залога. В состав НГС входят Корпорация МСП, МСП Банк и региональные гарантийные организации (РГО).

• Корпорация МСП предоставляет гарантии от 25 млн рублей для средних и крупных проектов, а также «зонтичные поручительства» до 1 млрд рублей, которые покрывают до 50% кредита, позволяя банкам снижать резервы. Для предпринимателя это услуга бесплатна, комиссию оплачивает банк.
• Региональные гарантийные организации (РГО) предоставляют поручительства до 25 млн рублей (в некоторых регионах до 100 млн рублей), фокусируясь на поддержке малого и микробизнеса на местах.

В 2024 году МСП привлекли 1,18 трлн рублей благодаря НГС (прирост 8% к 2023 году), при этом количество получателей поддержки достигло 74 тыс. предпринимателей (прирост 71%). Более 60% (774,3 млрд руб.) финансирования получено по линии Корпорации МСП.

По состоянию на 1 января 2025 года, действующий портфель льготных кредитов МСП составил 1,5 трлн рублей, что составляет 10,7% от всего объема задолженности.

Небанковские инструменты финансирования для МСП

Развитие небанковских инструментов финансирования становится всё более важным для диверсификации источников капитала для МСП. К ним относятся:

1. Краудфинансирование: Привлечение средств от широкого круга инвесторов через специализированные онлайн-платформы. С начала 2021 года до конца первого полугодия 2025 года субъекты МСП привлекли более 129 млрд рублей долгового и долевого финансирования через краудфинансовые платформы. Этот инструмент особенно привлекателен для стартапов и небольших инновационных проектов.
2. Лизинг: Механизм привлечения долгосрочного финансирования для приобретения оборудования, транспортных средств или недвижимости без необходимости единовременной крупной инвестиции.
   • Льготные программы: До конца 2025 года малые и микропредприятия могут привлечь около 2 млрд рублей льготного лизингового финансирования (ставки 6% для российского оборудования и 8% для зарубежного).
   • Корпорация МСП увеличила максимальную сумму льготного лизингового финансирования для приоритетных отраслей со 100 млн до 200 млн рублей и запустила экспресс-лизинг (срок от 13 до 48 месяцев, сумма от 1 до 15 млн рублей).
   • До 2030 года МСП планируют получить не менее 18 млрд рублей льготного лизингового финансирования через дочернюю компанию Корпорации МСП – МСП Лизинг.
3. Факторинг: Финансирование под уступку денежного требования (дебиторской задолженности), позволяющее МСП получать средства сразу после отгрузки товара, не дожидаясь оплаты от покупателя.
4. Размещение ценных бумаг на бирже: Для более зрелых и крупных МСП доступно привлечение капитала через выпуск акций (IPO) или облигаций.

Государственные инициативы по развитию рынка капиталов для МСП («инвестиционный лифт»)

Банк России активно фокусируется на развитии долевого финансирования и рынка капиталов для МСП, формируя так называемый «инвестиционный лифт». Эта концепция представляет собой комплекс мер поддержки, позволяющих компаниям привлекать капитал на разных стадиях своего развития:

• Начальная стадия: Размещение акций на краудплатформах для структурирования капитала и улучшения корпоративной структуры.
• Дальнейший рост: По мере готовности и масштабирования бизнеса, компании могут выходить на биржу, привлекая более крупные инвестиции.

Субсидии Минэкономразвития РФ для МСП при размещении ценных бумаг на бирже:

Министерство экономического развития РФ утвердило решение о субсидировании (от 28.04.2025 № 25-60405-02102-Р) для субъектов МСП, в том числе МТК, при размещении ценных бумаг на бирже и акций на инвестиционных платформах. Это предусматривает компенсацию части расходов на IPO и размещение облигаций:

• Биржевые акции: До 15 млн рублей для МСП из приоритетных отраслей, до 30 млн рублей для МТК.
• Акции на инвестиционных платформах: До 5 млн рублей.
• Биржевые облигации: До 3 млн рублей.
• Субсидирование купонной ставки: Также компенсируется до 70% ставки купона по облигациям, что значительно снижает стоимость обслуживания долга.

Эти меры направлены на создание благоприятных условий для привлечения долгосрочного капитала, стимулирование роста инновационных компаний и диверсификацию источников финансирования для российского МСП.

Перспективы развития рынка кредитования МСП и рекомендации по его совершенствованию

Рынок кредитования малого и среднего предпринимательства в России стоит на пороге значительных трансформаций. Текущие вызовы, такие как высокая ключевая ставка и рост просроченной задолженности, заставляют всех участников рынка переосмысливать стратегии и искать новые подходы. В то же время, долгосрочные государственные программы и активное внедрение инновационных технологий создают фундамент для устойчивого развития.

Долгосрочные стратегии и цели развития МСП (до 2030 года)

Правительство Российской Федерации и Корпорация МСП демонстрируют четкое видение будущего сектора МСП, формулируя амбициозные цели до 2030 года:

1. Стратегия Корпорации МСП до 2030 года:
   • Рост реального дохода: Цель — достичь роста реального дохода на одного работника МСП в 1,2 раза выше роста ВВП. Это подчеркивает фокус на повышение производительности и эффективности труда в секторе.
   • Приоритетные отрасли: Особое внимание уделяется развитию МСП в обрабатывающих производствах, ИТ-секторе, сфере гостеприимства и поддержке малых технологических компаний. Эти отрасли рассматриваются как драйверы инноваций и экономики предложения.
   • Целевой объем финансирования: Корпорация МСП планирует помочь малому и среднему бизнесу привлечь около 5,3 трлн рублей по всем финансовым программам до 2030 года. Почти половина этой суммы предназначена для компаний из отраслей, формирующих экономику предложения.
   • Качественный рост: Стимулирование перехода бизнеса в более крупные категории, развитие МСП в отраслях экономики предложения и участие МСП в технологическом суверенитете страны.
2. Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» на 2025–2030 годы:
   • Финансирование: В рамках федерального проекта по созданию благоприятной среды для роста предпринимательства, реализуемого в рамках национального проекта «Эффективная и конкурентная экономика», выделено 308,8 млрд рублей до 2030 года.
   • Ключевые цели: Рост доходов работников сектора МСП на 20%, а также развитие приоритетных отраслей.
   • Комплексные меры поддержки: Проект предусматривает развитие инфраструктуры, создание центров кластерного развития и акселераторов, что обеспечит не только финансовую, но и нефинансовую поддержку.

Эти стратегии формируют целостную рамку для развития сектора МСП, акцентируя внимание на качественном росте, технологическом суверенитете и диверсификации экономики.

Рекомендации для коммерческих банков

Для того чтобы максимально использовать потенциал сектора МСП и снизить риски, коммерческим банкам необходимо активно адаптироваться к изменяющимся условиям:

1. Совершенствование методик оценки кредитоспособности:
   • Глубокая интеграция с цифровыми платформами: Максимальное использование данных из Цифровой платформы МСП и сервиса Банка России для онлайн-мониторинга фискальных данных. Это позволит получать более полную и актуальную информацию о заемщиках, особенно о микро- и малых предприятиях с упрощенной отчетностью.
   • Развитие поведенческого скоринга: Включение в скоринговые модели не только финансовых показателей, но и данных о деловой репутации учредителей, активности в социальных сетях (при соблюдении конфиденциальности) и стабильности клиентских отношений.
   • Отраслевая специализация: Разработка специфических методик оценки рисков для приоритетных отраслей (ИТ, обрабатывающие производства, гостиничный бизнес), учитывающих их уникальные особенности и потенциал.
2. Расширение продуктовой линейки:
   • Гибкие условия кредитования: Предложение кредитов с плавающими ставками, привязанными к ключевой ставке ЦБ РФ, но с возможностью их фиксации на определённый период.
   • Продукты с интегрированной господдержкой: Создание «коробочных» решений, в которые уже встроены механизмы льготного кредитования и гарантий Корпорации МСП.
   • Развитие небанковских продуктов: Активное предложение лизинга, факторинга, а также содействие в подготовке МСП к выходу на краудфандинговые платформы и биржевые площадки.
3. Оптимизация кредитного процесса:
   • Сокращение сроков рассмотрения заявок: Внедрение технологий роботизации и искусственного интеллекта для автоматизации рутинных операций.
   • Единое окно для клиента: Максимальное упрощение процесса подачи документов, чтобы предпринимателю не приходилось собирать множество справок.
   • Проактивное консультирование: Оказание помощи МСП в подготовке качественных бизнес-планов и финансовой отчетности.
4. Сотрудничество с государственными институтами поддержки:
   • Активное участие в программах Корпорации МСП: Использование «зонтичных поручительств» для снижения рисков и требований к резервированию.
   • Партнерство с региональными фондами: Участие в региональных программах поддержки, адаптированных под местные особенности.

Рекомендации для органов государственной власти

Для создания более благоприятной среды для кредитования МСП, государственным органам необходимо сосредоточиться на следующих направлениях:

1. Совершенствование нормативно-правовой базы:
   • Адаптация Положения Банка России № 254-П: Пересмотр требований к формированию резервов по кредитам МСП, особенно для микро- и малых предприятий, возможно, с учетом специфики их отчетности и отраслевых рисков. Можно рассмотреть введение более гибких категорий качества ссуд, если это не будет угрожать стабильности банковской системы.
   • Развитие законодательства о залоге: Упрощение процедур регистрации и реализации залогового обеспечения, расширение перечня видов имущества, которые могут выступать в качестве ликвидного залога.
2. Расширение программ государственной поддержки:
   • Увеличение объемов финансирования льготных программ: Особенно для инвестиционных кредитов в приоритетных отраслях.
   • Расширение «зонтичных поручительств»: Увеличение доли покрытия кредитов и упрощение доступа к ним для большего числа МСП.
   • Поддержка финансовых посредников: Стимулирование развития государственных микрофинансовых организаций и других небанковских структур, работающих с МСП.
3. Создание единой базы кредитных историй МСП:
   • Интеграция данных: Объединение информации из различных источников (Бюро кредитных историй, ФНС, ФССП, Госкорпорация МСП) в единую, централизованную систему. Это значительно повысит прозрачность и снизит информационные асимметрии для банков.
4. Стимулирование небанковских форм финансирования:
   • Развитие краудфинансирования: Создание дополнительных налоговых льгот для инвесторов и платформ, упрощение регуляторных требований.
   • Поддержка лизинговых компаний: Расширение льготных программ лизинга и субсидирование процентных ставок.
   • Популяризация IPO и облигаций для МСП: Активное информирование предпринимателей о возможностях рынка капиталов, предоставление консультационной поддержки.

Рекомендации для субъектов МСП

Предприниматели также несут ответственность за повышение своей кредитоспособности и успешное привлечение финансирования:

1. Повышение финансовой грамотности:
   • Изучение банковских продуктов: Понимание условий различных кредитов, льготных программ и небанковских инструментов.
   • Развитие навыков финансового планирования: Умение составлять качественные бизнес-планы, прогнозировать денежные потоки и управлять финансовыми показателями.
2. Подготовка документов и отчетности:
   • Ведение прозрачной и аккуратной бухгалтерии: Это ключевой фактор для формирования положительного финансового имиджа.
   • Формирование полного пакета документов: Заблаговременная подготовка всех необходимых справок и разрешений. Использование Цифровой платформы МСП для формирования единого пакета документов.
3. Улучшение кредитной истории и репутации:
   • Своевременное выполнение обязательств: Погашение налогов, кредитов, платежей поставщикам.
   • Поддержание положительной деловой репутации: Активное участие в отраслевых ассоциациях, получение рекомендаций.
4. Использование доступных программ поддержки:
   • Активное взаимодействие с Корпорацией МСП и региональными фондами: Изучение и подача заявок на льготные кредиты, поручительства и микрозаймы.
   • Рассмотрение небанковских инструментов: Использование краудфинансирования, лизинга, факторинга для диверсификации источников финансирования.
5. Развитие залоговой базы:
   • Поиск и формирование ликвидного залогового обеспечения.
   • Рассмотрение возможности привлечения гарантий и поручительств.

Комплексный подход, включающий усилия всех участников — банков, государства и самих предпринимателей — способен обеспечить устойчивый рост и повышение эффективности рынка кредитования МСП в Российской Федерации.

Заключение

Исследование рынка кредитования субъектов малого бизнеса в Российской Федерации показало его критическую важность для национальной экономики и вскрыло ряд ключевых тенденций и проблем, требующих незамедлительного внимания. Малое предпринимательство, являясь двигателем инноваций и генератором рабочих мест, сталкивается с уникальными вызовами при доступе к финансированию, что делает тему его кредитования исключительно актуальной.

В ходе работы были раскрыты теоретические основы кредитования, определены понятия МСП и кредита, а также проанализирована обширная нормативно-правовая база. Особое внимание было уделено Положению Банка России № 254-П, которое, будучи инструментом обеспечения стабильности банковской системы, одновременно создает серьезные барьеры для кредитования МСП из-за высоких требований к резервированию.

Анализ современного состояния рынка (2023-2025 гг.) выявил амбивалентную картину: с одной стороны, наблюдается рекордный рост кредитного портфеля МСП, достигшего 15,7 трлн рублей к июлю 2025 года, и увеличение числа субъектов МСП до 6,59 млн. С другой стороны, замедление темпов роста выдачи кредитов, исторически высокие процентные ставки (до 24,21% по краткосрочным кредитам в декабре 2024 года) и особенно тревожный рост просроченной задолженности (до 767 млрд рублей, или 5% от портфеля, к июлю 2025 года) свидетельствуют о нарастающем давлении на сектор. Основными причинами роста просрочек названы высокая ключевая ставка, слабый потребительский спрос и растущие издержки бизнеса.

В методическом аспекте, банки применяют комплексные критерии оценки кредитоспособности, включающие анализ кредитной истории, финансовых показателей, наличия залогов и отраслевых рисков. Активное внедрение скоринговых систем и цифровых платформ, таки�� как Цифровая платформа МСП и сервис Банка России для мониторинга фискальных данных, значительно ускоряет и упрощает процесс оценки, снижая барьеры для предпринимателей. Тем не менее, высокая доля отказов (до 70% для микробизнеса) указывает на сохраняющиеся проблемы, связанные с непрозрачностью отчетности, недостатком обеспечения и короткой историей деятельности многих МСП.

Государственная поддержка играет ключевую роль в стимулировании кредитования МСП. Программы Корпорации МСП (ПСК, инвестиционное кредитование, «Взлет — от стартапа до IPO», микрозаймы) и Национальная гарантийная система, включая «зонтичные поручительства», демонстрируют значительную эффективность, обеспечивая льготные условия и снижая риски для банков. Помимо традиционных банковских кредитов, активно развиваются небанковские инструменты финансирования, такие как краудфинансирование, лизинг, факторинг и размещение ценных бумаг на бирже, подкрепляемые государственными субсидиями и концепцией «инвестиционного лифта».

Перспективы развития рынка до 2030 года определяются стратегиями Корпорации МСП и Национальным проектом, нацеленными на качественный рост сектора, повышение доходов работников и развитие приоритетных отраслей. Для достижения этих целей были сформулированы комплексные рекомендации:

• Для коммерческих банков: Совершенствование методик оценки, расширение продуктовой линейки, оптимизация кредитного процесса и активное сотрудничество с государственными институтами поддержки.
• Для органов государственной власти: Адаптация нормативно-правовой базы (особенно Положения № 254-П), расширение программ господдержки, создание единой базы кредитных историй МСП и стимулирование небанковских форм финансирования.
• Для субъектов МСП: Повышение финансовой грамотности, улучшение отчетности, формирование положительной кредитной истории и активное использование доступных программ поддержки.

Таким образом, устойчивое развитие рынка кредитования МСП в РФ требует согласованных усилий всех его участников. Предложенные рекомендации, основанные на глубоком анализе текущего состояния и долгосрочных перспектив, призваны стать фундаментом для совершенствования процесса кредитования, обеспечения финансовой стабильности и стимулирования экономического роста в России.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая). Глава 42. Заем и кредит (ст. 807 — 823). Доступ из СПС «Гарант».
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ (ред. от 29.12.2004) «О банках и банковской деятельности».
3. Федеральный закон от 10.06.2002 № 86-ФЗ (ред. от 29.07.2004) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
4. Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях».
5. Положение Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
6. Положение Центрального банка РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
7. Положение Банка России от 29.03.2004 № 255-П (ред. от 13.10.2004) «Об обязательных резервах кредитных организаций».
8. Инструкция Банка России от 06.02.2004 № 110-И (ред. от 13.08.2004) «Об обязательных нормативах банка».
9. Указание Банка России от 13.10.2004 № 1506-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 29 марта 2004 года № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».
10. Указание ЦБ РФ от 12.12.2006 № 1759-У «О внесении изменений в Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
11. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. В.В.Иванова, Э.Б.Соколова. Москва: Проспект, 2006. 848 с.
12. Банковское дело / под ред. Е.Ф.Жукова, Н.Д.Эриашвили. Москва: ЮНИТИ, 2006. 575 с.
13. Братко А.Г. Банковское право России. Москва: Дело, 2003. 650 с.
14. Гриценко Р.А. Обеспечение экономической безопасности банковской системы. URL: http://www.bankir.ru/analytics/nadzor/7/27384 (дата обращения: 16.10.2025).
15. Гуманков К. Экспресс-кредитование // Финанс. 2005. № 25 (115). С. 18-24.
16. Грюнинг Х. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Пер. с англ. публикации МБРР (Всемирного банка). Москва: Весь мир, 2007. 304 с.
17. Денежное обращение и банки: учебное пособие / под ред. Г.Н.Белоглазовой, Г.В.Толоконцевой. Москва: Финансы и статистика, 2002. 289 с.
18. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. Москва: КноРус, 2005. 264 с.
19. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска // Деньги и кредит. 2004. № 6. С. 31-34.
20. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учебник. Москва: Проспект, 2006. 352 с.
21. Лаврушин О.И. Банковские риски. Санкт-Петербург: КноРус, 2007. 232 с.
22. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н.Афанасьева, С.Л.Корниенко. Москва: КНОРУС, 2007. 264 с.
23. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Экспресс-курс. Санкт-Петербург: КноРус, 2007. 320 с.
24. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. и др. Банковское дело: Учебник / под ред. О.И.Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Финансы и статистика, 2005. 232 с.
25. Логвинова Н. Бум промышленного кредитования откладывается до лучших времен // Банковское обозрение. 2007. 13 апреля.
26. Макаров А.В. Кредитно-расчетные отношения. Москва: Эксмо-Пресс, 2005. 189 с.
27. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. Москва: Русская деловая литература, 2004. 560 с.
28. Седин А.И. Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка // Банковские Технологии. 2005. № 3. С. 24-29.
29. Стрельцова Н.Т. Условия деятельности коммерческого банка в современной российской экономике. Новосибирск: Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, 2004. 407 с.
30. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: Базовые операции для клиентов. Москва: Финансы и статистика, 2005. 303 с.
31. Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. Москва: ЮНИТИ, 2006. 528 с.
32. Тальская М. Фавориты кредита // Эксперт. 2007. № 11 (552). 19 марта.
33. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О.И.Лаврушина. Москва: Юристъ, 2002.
34. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования, технология банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство. Москва: Высшая школа, 2004. 291 с.
35. Материалы сайта ЦБ РФ. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 16.10.2025).
36. Материалы сайта Банкир.ру. URL: www.bankir.ru (дата обращения: 16.10.2025).
37. В Корпорации МСП назвали основные причины отказов в кредитах малому бизнесу // Ведомости. 2023. 27 июня. URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/06/27/982260-korporatsii-msp-nazvali-osnovnie-prichini-otkazov-v-kreditah-malomu-biznesu (дата обращения: 16.10.2025).
38. К июлю 2023 года доля просрочки МСП впервые была ниже, чем у крупного бизнеса. URL: https://frankrg.com/97495 (дата обращения: 16.10.2025).
39. Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка // Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/materials/kreditovanie-msb-v-2023-2024-godakh-na-pravakh-drayvera-rynka/ (дата обращения: 16.10.2025).
40. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-kreditovaniya-malogo-biznesa-v-rossii (дата обращения: 16.10.2025).
41. Проблемы банковского кредитования малого бизнеса // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-bankovskogo-kreditovaniya-malogo-biznesa (дата обращения: 16.10.2025).
42. В России рекордно выросло число МСП и ИП // Ведомости. 2023. 22 декабря. URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/12/22/1012354-v-rossii-rekordno-viraslo-chislo-msp-i-ip (дата обращения: 16.10.2025).
43. Кредитование МСП: рекорды во время турбулентности // БизнесДром. URL: https://www.bizdrom.ru/articles/kreditovanie-msp-rekordy-vo-vremya-turbulentnosti/ (дата обращения: 16.10.2025).
44. Статистика развития МСП в Российской Федерации Сравнение с 2022г.: Согл. URL: https://www.economy.gov.ru/material/file/0ef74a5843a854d929b9f5d138d8f946/Statistika_razvitiya_MSP_v_RF.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
45. Почему банки отказывают малому и среднему бизнесу в выдаче кредитов. URL: https://delovoy-kvartal.ru/pochemu-banki-otkazyvayut-malomu-i-srednemu-biznesu-v-vydache-kreditov (дата обращения: 16.10.2025).
46. Льготные программы кредитования и займы — Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/programmy-kreditovaniya/ (дата обращения: 16.10.2025).
47. Льготное кредитование малого и среднего бизнеса под 8,5%. URL: https://mb.chepetsk.ru/news/lgotnoe-kreditovanie-malogo-i-srednego-biznesa-pod-8-5 (дата обращения: 16.10.2025).
48. Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_2024/ (дата обращения: 16.10.2025).
49. Объем кредитования малого и среднего бизнеса увеличился на 15,9% в декабре // Ведомости. 2025. 21 февраля. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/02/21/1021484-kreditovaniya-msp-uvelichilsya (дата обращения: 16.10.2025).
50. Как в 2024 году подорожали кредиты для малого и среднего бизнеса // Expert.ru. 2025. 22 февраля. URL: https://expert.ru/2025/02/22/kak-v-2024-godu-podorozhali-kredity-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 16.10.2025).
51. Обзор рынка кредитования МСП на 01.05.2025. URL: https://www.mosgofond.ru/pressroom/articles/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-05-2025/ (дата обращения: 16.10.2025).
52. Сегмент МСП в России сталкивается с сильной задержкой оплат и отказом выполнять платежные договоренности // ProFinance.Ru. 2025. 28 июля. URL: https://www.profinance.ru/news/2025/07/28/by8j-segment-msp-v-rossii-stalkivaetsya-s-silnoj-zaderzhkoj-oplat-i-otkazom-vypolnyat-platezhnye-dogovorennosti.html (дата обращения: 16.10.2025).
53. Просроченные кредиты малого бизнеса достигли рекордной с довоенного времени суммы // Русская служба The Moscow Times. 2025. 7 августа. URL: https://www.moscowtimes.ru/2025/08/07/prosrochennie-kredity-malogo-biznesa-dostigli-rekordnoi-s-dovoennogo-vremeni-summy-a108746 (дата обращения: 16.10.2025).
54. В Петербурге доля неплатежей бизнеса по кредитам выросла сильнее, чем по стране. 2025. 8 октября. URL: https://www.dp.ru/a/2025/10/08/v_peterburge_dolja_neplatezhej (дата обращения: 16.10.2025).
55. Кредитование и поддержка финансирования МСП в 2024: временное охлаждение // БизнесДром. URL: https://www.bizdrom.ru/articles/kreditovanie-i-podderzhka-finansirovaniya-msp-v-2024-vremennoe-okhlazhdenie/ (дата обращения: 16.10.2025).
56. Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_2025 (дата обращения: 16.10.2025).
57. Обзор рынка кредитования МСП на 01.12.2024. URL: https://www.mosgofond.ru/pressroom/articles/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-12-2024/ (дата обращения: 16.10.2025).
58. По итогам 2024 года — АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР РЫНКА КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49883/2025-01_msp.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
59. Просрочка МСП по кредитам из-за высокой ставки и низкого спроса достигла рекордных 767 миллиардов // БИЗНЕС Online. URL: https://www.business-gazeta.ru/news/645162 (дата обращения: 16.10.2025).
60. Минэкономразвития: поддержка по нацпроекту привела к росту сектора МСП. URL: https://economy.gov.ru/material/news/minekonomrazvitiya_podderzhka_po_nacproektu_privela_k_rostu_sektora_msp.html (дата обращения: 16.10.2025).
61. Кредитование малых технологических компаний (МТК) — Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/kreditovanie-malogo-biznesa/malye-tekhnologicheskie-kompanii/ (дата обращения: 16.10.2025).
62. Почему банки отказывают предпринимателям в кредите // Финансовая культура. URL: https://fincult.info/articles/pochemu-banki-otkazyvayut-predprinimatelyam-v-kredite/ (дата обращения: 16.10.2025).
63. Александр Новак: В 2024 году сохраняется тенденция к росту численности МСП // Новости — Правительство России. URL: http://government.ru/news/51551/ (дата обращения: 16.10.2025).
64. Кредит для бизнеса: как повысить шансы на одобрение заявки // Контур. URL: https://kontur.ru/articles/6910 (дата обращения: 16.10.2025).
65. Проблемы кредитования малого предпринимательства в РФ // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/38/4381/ (дата обращения: 16.10.2025).
66. Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_microfinance/msp_support/ (дата обращения: 16.10.2025).
67. Количество субъектов МСП и их классификация по видам экономической деятельности. URL: https://adm-osinskiy.ru/deyatelnost/msp/statistika/kolichestvo-subektov-msp-i-ikh-klassifikatsiya-po-vidam-ekonomicheskoy-deyatelnosti/ (дата обращения: 16.10.2025).
68. Сектор МСП демонстрирует устойчивый рост и усиливает вклад в экономику России. URL: https://perm.bezformata.com/listnews/sektor-msp-demonstriruet-ustoychiviy-rost/138139702/ (дата обращения: 16.10.2025).
69. Мойбизнес.рф. URL: https://xn--90aoibf3a.xn--p1ai/ (дата обращения: 16.10.2025).
70. КРЕДИТОВАНИЕ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/50021/2025-07_msp.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
71. Обзор рынка кредитования МСП на 01.07.2025. URL: https://www.mosgofond.ru/pressroom/articles/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-07-2025/ (дата обращения: 16.10.2025).
72. Рекордных 6,59 млн достигло число малых и средних предприятий в России. URL: https://minec.gov-murman.ru/news/56914/ (дата обращения: 16.10.2025).