Надзор Банка России за деятельностью кредитных организаций: деконструкция, актуализация и перспективы совершенствования в условиях современных вызовов (2012-2025)

Введение: Актуальность, цели и задачи банковского надзора

В условиях беспрецедентных трансформаций мировой экономики, геополитической напряженности и стремительной цифровизации, роль банковского надзора приобретает критическое значение для поддержания стабильности финансовой системы. Не случайно, что одним из ключевых показателей устойчивости любой экономики является здоровье ее банковского сектора. С 2012 года и по настоящее время (октябрь 2025 года) система надзора Банка России пережила глубокую эволюцию, адаптируясь к новым реалиям и вызовам. Отвечая на запрос времени, Банк России постоянно совершенствует свои инструменты и методологии, стремясь не только предотвратить системные риски, но и стимулировать развитие инноваций, обеспечивая при этом защиту интересов вкладчиков и кредиторов. Ведь эффективный надзор — это не только контроль, но и фундамент для здорового роста всего финансового сектора, гарантирующего доверие и безопасность для каждого гражданина.

Целью настоящей работы является деконструкция и актуализация существующей академической базы по теме "Надзор Банка России за деятельностью кредитных организаций". Мы проведем углубленный анализ текущего состояния надзорных функций, оценим их эффективность в контексте современных экономических вызовов и регуляторных изменений, а также выработаем конкретные предложения по совершенствованию системы. Эта дипломная работа призвана не просто констатировать факты, но и предложить глубокий, критический взгляд на один из самых динамичных секторов российской экономики.

Теоретические и правовые основы банковского надзора Банка России

В основе любой стабильной финансовой системы лежит четко выстроенная и эффективно функционирующая система надзора. В России эту функцию выполняет Центральный банк, являющийся не просто "банком банков", но и мегарегулятором, чья деятельность охватывает весь спектр финансовых рынков.

Сущность и цели банковского надзора

Банковский надзор — это комплекс мер, осуществляемых уполномоченным органом (в данном случае Банком России) с целью обеспечения стабильности и надежности банковской системы. Его главная задача — минимизация рисков, способных привести к финансовым кризисам, защита интересов вкладчиков и кредиторов, а также поддержание честной конкуренции и прозрачности на финансовом рынке. Это означает, что надзор стремится создать такую среду, где риски минимизированы, а интересы всех участников рынка надежно защищены, что способствует общему процветанию экономики.

Ключевые термины и концепции:

• Банковское регулирование: Установление правил и стандартов деятельности кредитных организаций. Оно включает в себя лицензирование, требования к капиталу, ликвидности, управлению рисками, бухгалтерскому учету и отчетности.
• Банковский надзор: Контроль за соблюдением кредитными организациями установленных правил и стандартов, а также применение мер воздействия в случае их нарушения.
• Кредитная организация: Юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом "О банках и банковской деятельности".
• Мегарегулятор: Статус Банка России, подразумевающий его ответственность за регулирование и надзор не только за банками, но и за всеми участниками финансового рынка (страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, микрофинансовыми организациями и др.).

Банк России, как мегарегулятор, стремится к достижению двух взаимосвязанных целей: поддержание финансовой стабильности страны и защита прав и законных интересов потребителей финансовых услуг. Это сложная задача, требующая баланса между жестким контролем и стимулированием инноваций.

Правовые и нормативные основы деятельности Банка России по надзору за кредитными организациями

Фундамент надзорной деятельности Банка России заложен в Конституции Российской Федерации и детализирован в ряде федеральных законов. Главными среди них являются:

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)": Этот закон определяет правовой статус, функции и полномочия Банка России, в том числе его роль как органа банковского регулирования и надзора. Он закрепляет цели надзора — поддержание стабильности банковской системы и защиту интересов вкладчиков и кредиторов.
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 "О банках и банковской деятельности": Данный закон устанавливает правовые основы создания, функционирования, реорганизации и ликвидации кредитных организаций, а также регулирует порядок осуществления банковских операций. Он детализирует требования к капиталу, обязательным нормативам, системе внутреннего контроля и аудита в банках.

Помимо этих федеральных законов, Банк России разрабатывает и издает собственные нормативные акты (положения, указания, инструкции), которые конкретизируют требования законодательства и определяют порядок их применения. Эти документы охватывают широкий круг вопросов: от лицензирования банковской деятельности до регулирования отдельных видов операций и установления обязательных нормативов (достаточность капитала, ликвидность, максимальный размер риска на одного заемщика и т.д.).

Важнейшую роль в реализации надзорных и регулирующих функций играет Комитет банковского надзора Банка России. Это постоянно действующий коллегиальный орган, объединяющий высших руководителей Банка России, ответственных за банковское регулирование и надзор, а также руководителей профильных структурных подразделений.

Структура Комитета банковского надзора:

Должность/Подразделение	Основные функции в рамках надзора
Председатель Банка России	Общее руководство, утверждение персонального состава Комитета.
Заместители Председателя Банка России	Координация отдельных направлений банковского надзора.
Департамент банковского надзора	Осуществление непосредственного надзора за кредитными организациями, анализ их деятельности, выявление рисков, применение мер воздействия.
Департамент банковского регулирования	Разработка нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность, стандартов и требований к кредитным организациям.
Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций	Выдача и отзыв лицензий, мониторинг финансового состояния кредитных организаций, разработка и реализация мер по финансовому оздоровлению.
Главная инспекция кредитных организаций	Проведение инспекционных проверок банков, оценка их финансового состояния и системы управления рисками.
Департамент финансового мониторинга и валютного контроля	Надзор за соблюдением банками законодательства в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (ПОД/ФТ).
Департамент финансовой стабильности	Анализ системных рисков в финансовом секторе, разработка макропруденциальных мер для поддержания стабильности.
Юридический департамент	Правовое сопровождение деятельности Банка России, разработка законопроектов, представительство в судах.
Главное управление безопасности и защиты информации	Обеспечение информационной безопасности банковской системы, защита данных.
Московское главное территориальное управление Банка России	Осуществление надзорных функций на региональном уровне, взаимодействие с кредитными организациями, расположенными в соответствующем федеральном округе.

Через этот сложный, но гибкий механизм Банк России обеспечивает всесторонний и многоуровневый контроль за банковским сектором, который охватывает не только текущее соблюдение норм, но и перспективное планирование, направленное на адаптацию к меняющимся экономическим условиям и технологическим инновациям.

Эволюция надзорной деятельности Банка России и актуальные изменения (2012-2025 гг.)

Период с 2012 года по октябрь 2025 года стал временем интенсивных преобразований в системе банковского надзора России. Отвечая на вызовы глобализации, технологического прогресса и геополитических изменений, Банк России последовательно ужесточал и одновременно совершенствовал свои регуляторные и надзорные инструменты, что несомненно отражается на повышении устойчивости всей финансовой системы. Не является ли такой подход оптимальным для поддержания стабильности в столь динамичных условиях?

Основные вехи развития законодательства и нормативной базы (2012-2024 гг.)

Эволюция надзорной деятельности неразрывно связана с изменениями в ключевых федеральных законах. С 2012 года Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" претерпел ряд значительных изменений, наиболее существенные из которых были внесены в 2013, 2021 и 2024 годах. Эти поправки, как правило, были направлены на расширение полномочий регулятора, ужесточение требований к банкам и повышение прозрачности финансового рынка.

Так, в 2013 году были заложены основы для перехода к мегарегулированию, когда Банк России получил контроль над всеми финансовыми рынками. Последующие годы ознаменовались активным внедрением принципов Базеля III, о чем будет подробно сказано в отдельном разделе, а также развитием риск-ориентированного надзора.

Регуляторные новации 2025 года и их влияние на надзор

2025 год принес с собой целый ряд существенных изменений в банковском законодательстве, которые напрямую влияют на надзорную деятельность Банка России и функционирование кредитных организаций.

• Социальные банковские счета и вклады: С 1 июля 2025 года вступил в силу Федеральный закон № 202-ФЗ, который предусматривает возможность открытия социальных банковских счетов и вкладов для получателей мер социальной поддержки. Это нововведение, с одной стороны, направлено на повышение доступности финансовых услуг для уязвимых слоев населения, а с другой — требует от банков адаптации их внутренних систем и процедур, а от надзора — контроля за корректностью открытия и обслуживания таких счетов.
• Изменения в процедуре внесудебного банкротства физлиц: С 1 сентября 2025 года вступают в силу поправки в Федеральный закон № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", которые расширяют полномочия Социального Фонда России. Теперь Фонд может запрашивать у кредитных организаций информацию, необходимую для проведения процедуры внесудебного банкротства физических лиц. Это обязывает банки обеспечить оперативное и точное предоставление данных, а Банк России будет контролировать соблюдение этих требований.
• "Период охлаждения" по потребительским кредитам: С 1 сентября 2025 года вводится обязательный "период охлаждения" между оформлением и получением потребительских кредитов (Федеральный закон № 353-ФЗ). Эта мера призвана защитить заемщиков от поспешных решений и мошенничества. Длительность периода зависит от суммы кредита:
  • 4 часа: для сумм от 50 000 до 200 000 рублей.
  • 48 часов: для сумм свыше 200 000 рублей.
  • Исключения: кредиты менее 50 000 рублей, ипотечные, образовательные и автокредиты (при прямом перечислении средств автодилеру), рефинансирование без увеличения обязательств, а также POS-займы (при личном присутствии покупателя).

  Данное регулирование требует от банков пересмотра внутренних процедур выдачи кредитов и усиления контроля за соблюдением "периода охлаждения", что будет находиться под пристальным вниманием Банка России.

Актуализация требований к внутреннему контролю и ипотечному кредитованию

Надзор Банка России непрерывно адаптируется к новым реалиям, что находит отражение в обновлении требований к внутреннему контролю банков и регулированию отдельных сегментов рынка, таких как ипотека.

• Изменения в Положении Банка России № 860-П по ПОД/ФТ/ЭД (от 18.06.2025): Это положение, вступившее в силу с 18 июня 2025 года, является одним из ключевых актов в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Среди наиболее значимых новаций:
  • "Деятельность без обязательной лицензии" как риск-фактор: Теперь кредитные организации обязаны включать этот фактор в свою систему оценки риска клиента. Это усилит контроль за нелегальной финансовой деятельностью.
  • Программа реализации прав и обязанностей участника платформы цифрового рубля: Банки должны дополнить свои правила внутреннего контроля отдельной программой, предусматривающей критерии недопуска к открытию счета цифрового рубля, порядок приостановления/возобновления операций, взаимодействие с оператором платформы, обмен данными идентификации и информирование пользователей. Это демонстрирует активную интеграцию цифрового рубля в регуляторную среду.
  • Обновленный перечень признаков необычных операций: Расширен список признаков, указывающих на сомнительные операции, особенно связанные с нелегальной деятельностью на финансовом рынке и операциями с драгоценными металлами.
• Внедрение ипотечного стандарта с 1 января 2025 года: Этот стандарт направлен на минимизацию недобросовестных практик в ипотечном кредитовании, защиту заемщиков и снижение рисков для банков.
  • Запрет на использование аккредитивов вместо эскроу-счетов: Исключается возможность длительного размещения средств на аккредитивах, что повышает прозрачность и безопасность расчетов.
  • Запрет на вознаграждение от застройщиков: Банкам запрещено получать вознаграждение от застройщиков за снижение ставки, если это ведет к искусственному завышению стоимости жилья.
  • Ограничения на первоначальный взнос: В первоначальный взнос нельзя включать средства, которые вернутся покупателю (например, кэшбэк).
  • Рекомендации по сроку и сумме кредита: Стандарт рекомендует устанавливать максимальный срок ипотеки не более 30 лет и сумму кредита не выше 80% от стоимости жилья (минимальный первоначальный взнос 20%).
  • Обязанность информирования заемщиков: Банки должны подробно информировать заемщиков обо всех условиях кредита и связанных с ним рисках.

Отмена антикризисных мер поддержки банков в 2025 году

После периода активной поддержки банковского сектора в условиях экономических потрясений, с 2025 года Банк России постепенно отменяет ряд антикризисных льгот. Это свидетельствует о стабилизации экономической ситуации и адаптации банков к новым условиям. Какие именно риски несут эти изменения для отдельных сегментов рынка, и как это повлияет на кредитную активность банков?

Основные отменяемые меры:

• Льготный риск-вес по санкционным заемщикам: Отменяется льготный риск-вес (50%) для расчета нормативов концентрации по заемщикам, находящимся под санкциями.
• Ослабление требований к оценке ссуд: Банки больше не смогут не ухудшать оценку ссуд и активов при ухудшении финансового положения заемщиков из-за санкций.
• Включение замещающих субординированных облигаций в капитал: Эта возможность будет отменена.
• Упрощенный порядок формирования резервов: Отменяется упрощенный порядок формирования резервов на возможные потери по кредитам, а также пониженные коэффициенты риска для МСП.
• Нормативы Н6, Н7, Н25 для дочерних компаний: Будет скорректирован порядок расчета этих нормативов для дочерних лизинговых и факторинговых компаний.
• Резервы по заблокированным активам: Доля резерва по невозмещаемым заблокированным активам должна составить не менее 30% к концу 2025 года (и 100% к 2032 году), что означает постепенное, но неуклонное признание потерь.

Эти шаги Банка России направлены на возвращение к более консервативным и рыночным условиям регулирования, что повысит устойчивость банковской системы в долгосрочной перспективе, но потребует от кредитных организаций усиления риск-менеджмента.

Новые инструменты и методы в арсенале банковского надзора Банка России

В эпоху стремительных технологических изменений и усложнения финансовых рынков, традиционные методы надзора уже не могут обеспечить полную эффективность. Банк России активно внедряет и развивает новые инструменты, основанные на инновационных технологиях и риск-ориентированном подходе, чтобы не только реагировать на текущие вызовы, но и предвосхищать будущие.

Регулятивная "песочница" и ее оптимизация

Одним из наиболее ярких примеров проактивной регуляторной политики является создание и развитие регулятивной "песочницы" Банка России. Запущенная в апреле 2018 года, она представляет собой механизм для пилотирования инновационных финансовых сервисов и т��хнологий в контролируемой среде, которая позволяет временно отступать от действующих регуляторных требований. Это дает возможность компаниям (и банкам в том числе) тестировать новые продукты и бизнес-модели, а регулятору – оценивать их потенциальные риски и потребность в изменении действующего законодательства.

В августе 2023 года Банк России провел значительную оптимизацию "песочницы", сделав ее еще более гибкой и доступной:

• Сокращение сроков: Сроки рассмотрения заявок и пилотирования проектов были сокращены в три раза, что значительно ускоряет вывод инноваций на рынок.
• Упрощение формы заявки: Снижение бюрократической нагрузки способствует привлечению большего числа участников.

Приоритетные направления для пилотирования:

• Технологии распределенных реестров: Блокчейн и другие DLT-решения для повышения прозрачности и безопасности транзакций.
• Большие данные и машинное обучение (БД и МО): Использование аналитики данных для оценки рисков, персонализации услуг и борьбы с мошенничеством.
• Биометрия: Внедрение систем идентификации по биометрическим данным для повышения удобства и безопасности.
• Мобильные технологии: Разработка новых мобильных финансовых приложений и сервисов.
• Цифровой профиль: Использование единой системы информации о гражданах для упрощения получения финансовых услуг.
• Искусственный интеллект и роботизация: Автоматизация процессов, чат-боты, интеллектуальные системы принятия решений.
• Открытые интерфейсы (Open API): Развитие стандартов для обмена данными между финансовыми организациями, стимулирующее развитие экосистем.

"Песочница" становится ключевым элементом для стимулирования финтех-инноваций, позволяя регулятору быть в авангарде технологического прогресса, не допуская при этом возникновения неучтенных системных рисков.

Технологии SupTech и RegTech в банковском надзоре

Цифровизация не только меняет банковские услуги, но и трансформирует сам процесс регулирования и надзора. Здесь на первый план выходят концепции SupTech (Supervisory Technology) и RegTech (Regulatory Technology).

• SupTech: Применение инновационных технологий (больших данных, искусственного интеллекта, машинного обучения, облачных вычислений) самими регуляторами для повышения эффективности и автоматизации надзорной деятельности. Банк России активно исследует и внедряет SupTech для:
  • Оптимизации процессов: Автоматизированный сбор и анализ отчетности, выявление аномалий и паттернов, указывающих на потенциальные риски.
  • Повышения эффективности: Более глубокий и оперативный анализ данных, сокращение времени на принятие решений.
  • Снижения затрат и рисков: Уменьшение зависимости от ручного труда, минимизация человеческого фактора.
• RegTech: Использование технологий финансовыми организациями для автоматизации и упрощения соблюдения регуляторных требований (комплаенса). Это позволяет банкам более эффективно управлять рисками, снижать операционные издержки, связанные с регулированием, и обеспечивать прозрачность своей деятельности.

Интеграция SupTech и RegTech создает симбиотическую среду, где регулятор и регулируемые субъекты используют схожие технологические подходы для достижения общей цели – стабильности и прозрачности финансового рынка.

Поведенческий надзор и оценка рисков

В дополнение к традиционному пруденциальному надзору, который фокусируется на финансовом состоянии и рисках банков, Банк России все активнее применяет поведенческий надзор. Этот метод направлен на защиту прав потребителей финансовых услуг и нацелен на анализ практик взаимодействия финансовых организаций с клиентами.

Цели поведенческого надзора:

• Обеспечение полноты и достоверности информации: Контроль за тем, чтобы потребители получали полную и понятную информацию о продуктах и услугах.
• Соответствие договоров законодательству: Проверка соответствия условий договоров с клиентами действующему законодательству.
• Предотвращение мисселинга: Выявление случаев навязывания продуктов, не соответствующих потребностям клиентов.
• Исполнение условий договоров: Надзор за добросовестным исполнением финансовых организациями своих обязательств перед клиентами.

Поведенческий надзор помогает выявлять недобросовестные практики, которые, хотя напрямую не влияют на финансовую устойчивость банка, могут подрывать доверие к финансовой системе в целом и приводить к значительным репутационным и правовым рискам для самих организаций.

Развитие риск-ориентированного надзора: SREP, ПВР, макропруденциальные лимиты

Основой современного банковского надзора является риск-ориентированный подход, который позволяет сосредоточить ресурсы регулятора на наиболее значимых рисках и системно значимых институтах.

• Процесс надзорной оценки (SREP — Supervisory Review and Evaluation Process): Это ключевой элемент Базеля III (второй столп), который активно внедряется Банком России. SREP представляет собой комплексную оценку рисков банка, его системы управления рисками, адекватности капитала и качества корпоративного управления. Цель SREP – убедиться, что у банка достаточно капитала и ликвидности для покрытия всех существенных рисков, и что его система управления рисками является эффективной.
• Подходы, основанные на внутренних рейтингах (ПВР — Internal Ratings Based, IRB): Это продвинутые методики оценки кредитного риска, которые позволяют банкам использовать собственные внутренние модели для расчета регулятивного капитала. С 1 января 2030 года законодательно закреплен обязательный переход системно значимых кредитных организаций (СЗКО) на применение ПВР. Это один из наиболее сложных и капиталоемких этапов внедрения Базеля III, требующий от банков разработки и валидации сложных статистических моделей, а от Банка России – глубокой экспертизы для их утверждения и надзора. Применение ПВР позволит СЗКО более точно оценивать кредитный риск, что приведет к более эффективному распределению капитала.
• Макропруденциальные лимиты: Для предотвращения чрезмерного накопления системных рисков в отдельных сегментах рынка, Банк России активно разрабатывает и внедряет макропруденциальные лимиты. В частности, ведется разработка нормативного акта для установления таких лимитов в отношении ипотечных кредитов (займов) и кредитов, обеспеченных залогом автомототранспортных средств. Эти лимиты могут ограничивать, например, долю выдачи кредитов с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН) или с низким первоначальным взносом, тем самым предотвращая перегрев рынка и снижая риски как для заемщиков, так и для банковской системы в целом.

Все эти новые инструменты и подходы свидетельствуют о глубокой модернизации системы банковского надзора в России, направленной на ее адаптацию к вызовам XXI века.

Влияние внешних вызовов на систему банковского надзора в России

Современный мир характеризуется высокой степенью взаимосвязанности и турбулентности, что неизбежно отражается на финансовом секторе. Российская банковская система, будучи частью глобальной финансовой архитектуры, столкнулась с рядом беспрецедентных внешних вызовов, которые кардинально изменили ландшафт надзорной деятельности Банка России.

Санкционное давление и его последствия для финансового сектора

Введенные в последние годы санкционные ограничения со стороны "недружественных" юрисдикций стали, пожалуй, наиболее значимым вызовом для российской банковской системы. Их воздействие проявилось по нескольким ключевым каналам:

1. Валютный канал: Введение санкций привело к массовому оттоку иностранных инвесторов, резкому сокращению валютной ликвидности и значительной курсовой волатильности. В моменты пикового напряжения курс российского рубля переживал значительные колебания. Банк России оперативно отреагировал введением жестких валютных ограничений и обязательной продажей валютной выручки экспортерами, что позволило стабилизировать ситуацию на валютном рынке. Эти меры требовали от надзора усиленного мониторинга валютных позиций банков и их способности исполнять обязательства.
2. Фондовый канал: Сразу после введения масштабных санкций наблюдалась паническая распродажа российских активов иностранными инвесторами, что привело к обвалу фондовых индексов. Московская биржа была временно закрыта (с 25 февраля по 24 марта 2022 года). Российский фондовый рынок потерял более 50% своей стоимости. Надзорная деятельность в этих условиях фокусировалась на контроле за финансовой устойчивостью участников рынка, предотвращении системных сбоев и поддержании ликвидности.
3. Кредитный канал: Кредитные рейтинги России были понижены ведущими международными агентствами (Fitch, Moody’s до "мусорного" уровня, S&P до "CCC") в марте 2022 года. Под различные санкции попали крупнейшие российские банки, включая "Открытие", "Совкомбанк", "Новикомбанк", "Промсвязьбанк", ВТБ, Сбербанк, Альфа-Банк, Газпромбанк, Россельхозбанк. Это привело к значительному ограничению их доступа к международным рынкам капитала, удорожанию фондирования и усложнению расчетов. Надзор в этих условиях вынужден был оперативно оценивать риски концентрации, адекватность капитала банков и их способность обслуживать обязательства.
4. Канал страхования: Отключение от глобальных перестраховочных рынков также создало проблемы для российского страхового сектора, требуя от Банка России разработку специальных мер поддержки и адаптации регулирования.

В ответ на заморозку значительной части золотовалютных резервов в "недружественных" юрисдикциях, Банк России ввел дополнительные ограничения на движение капитала, такие как временный запрет на покупку иностранной валюты за наличные и лимиты на снятие средств с валютных счетов. Эти меры были призваны сохранить финансовую стабильность и предотвратить спекулятивные атаки.

Важно отметить, что, несмотря на беспрецедентное давление, российская банковская система демонстрирует устойчивые результаты и успешно адаптируется к новым условиям. Однако совокупное воздействие санкционных рисков не проходит бесследно: по оценкам экспертов, оно может снизить потенциал роста банковской системы России на 1,5-2 процентных пункта ВВП ежегодно, что эквивалентно 3,3-4,3 трлн рублей. Это обстоятельство вынуждает Банк России постоянно пересматривать свои надзорные подходы, фокусируясь на стресс-тестировании и выявлении скрытых рисков.

Макроэкономическая нестабильность и денежно-кредитная политика

Надзорная деятельность Банка России тесно связана с его основной функцией – проведением денежно-кредитной политики (ДКП). В условиях трансформации российской экономики и повышенной инфляции, жесткая денежно-кредитная политика Банка России в 2024-2025 годах нацелена на возвращение инфляции к целевому показателю в 4% и поддержание общей финансовой стабильности.

Такая политика, характеризующаяся высокими ключевыми ставками, оказывает двоякое влияние на банковский сектор:

• Положительное влияние: Способствует снижению инфляции, укреплению доверия к национальной валюте, стимулирует сберегательную активность.
• Отрицательное влияние: Увеличивает стоимость фондирования для банков, что может сдерживать кредитование и рост экономики. Повышенные процентные ставки также увеличивают кредитный риск для заемщиков, особенно для тех, кто имеет высокую долговую нагрузку.

Банк России, в своих "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов", рассматривает различные сценарии развития экономики. Особое внимание уделяется рисковому сценарию мирового финансового кризиса в 2025 году, что требует от надзорных органов повышенной бдительности и готовности к реализации антикризисных мер. Это включает в себя разработку и тестирование сценариев стресс-тестирования, оценку адекватности капитала банков в условиях резкого ухудшения экономической конъюнктуры и готовность к оперативному реагированию для предотвращения системных рисков.

Интеграция международных стандартов в российскую практику банковского надзора

История развития банковского надзора в России тесно переплетается с глобальными трендами и рекомендациями международных организаций. В целях повышения стабильности и прозрачности национальной банковской системы, Банк России активно интегрирует в свою практику стандарты, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору (БКБН).

Принципы Базельского комитета и их внедрение в РФ

Базельский комитет по банковскому надзору, созданный управляющими центральных банков стран "Большой десятки", является ведущим разработчиком глобальных стандартов банковского регулирования. Его рекомендации, известные как Базельские соглашения, стали де-факто международным ориентиром для пруденциального надзора.

Россия официально присоединилась к рекомендациям БКБН, и процесс внедрения стандартов Базельских соглашений в практику российского банковского регулирования начался еще в октябре 2013 года. Это стало важным шагом к повышению устойчивости и конкурентоспособности российского банковского сектора на международной арене.

Особое внимание уделяется соглашению Базель III, которое было разработано в ответ на мировой финансовый кризис 2008 года и направлено на существенное повышение устойчивости банков. Базель III фокусируется на трех основных "столпах":

1. Первый столп: Минимальные требования к капиталу.
   • Ужесточение требований к достаточности капитала первого уровня (Common Equity Tier 1 — CET1): Базель III повысил минимальный уровень CET1 до 4,5% от активов, взвешенных по риску.
   • Буфер поддержания капитала: Введение дополнительного буфера в 2,5% от активов, взвешенных по риску, который банк должен поддерживать сверх минимальных требований. Это дает регуляторам возможность требовать от банка ограничения дивидендных выплат и бонусов, если капитал опускается ниже этого буфера.
   • Учет рисков: Базель III предусматривает передовые способы оценки рисков – кредитного, рыночного и операционного – требуя более точного их измерения и адекватного покрытия капиталом.
   • Показатель финансового рычага (левериджа): Введен показатель, ограничивающий отношение капитала первого уровня к общим активам (без учета риска), что предотвращает чрезмерное наращивание активов при недостаточном капитале.
2. Второй столп: Процесс надзорной оценки (SREP — Supervisory Review and Evaluation Process).
   • Этот столп направлен на повышение качества управления рисками и их оценки самими банками. Регулятор проводит оценку внутренних процессов банка по управлению капиталом (ICAAP — Internal Capital Adequacy Assessment Process) и ликвидностью (ILAAP — Internal Liquidity Adequacy Assessment Process), а также его бизнес-модели, корпоративного управления и систем риск-менеджмента.
   • SREP позволяет регулятору устанавливать индивидуальные требования к капиталу для каждого банка, исходя из специфики его рисков, а не только минимальные обязательные нормативы.
3. Третий столп: Рыночная дисциплина.
   • Этот столп предполагает усиление прозрачности и стандартов раскрытия информации банками о своих рисках, капитале и вознаграждениях. Цель – дать участникам рынка возможность самостоятельно оценивать риски банков и стимулировать их к более осторожному поведению.

Новые стандарты ликвидности: Базель III также ввел два ключевых стандарта ликвидности:

• Коэффициент покрытия ликвидности (LCR — Liquidity Coverage Ratio): Требует от банков поддержания достаточного объема высоколиквидных активов для покрытия чистого оттока денежных средств в течение 30-дневного стрессового периода.
• Чистый коэффициент стабильного фондирования (NSFR — Net Stable Funding Ratio): Требует поддержания минимального объема стабильного фондирования относительно необходимых стабильных фондов на горизонте одного года.

Особенности внедрения Базеля III в России:

Несмотря на активное стремление к интеграции, в российской практике существуют особенности при внедрении международных стандартов. Например, Банк России допускает включение определенных видов привилегированных акций в расчет базового капитала кредитной организации, что в некоторой степени отличается от более строгих требований Базеля III. Такие адаптации, как правило, обусловлены спецификой национального финансового рынка и необходимостью обеспечения плавного перехода.

Важнейшим шагом в направлении Базеля III является обязательный переход системно значимых кредитных организаций (СЗКО) на применение ПВР (подходов, основанных на внутренних рейтингах) с 1 января 2030 года. Это позволит им использовать собственные модели для оценки кредитного риска, что является более продвинутым подходом по сравнению со стандартизированным. Кроме того, планируется перевод всех банков с универсальной лицензией на финализированный подход к расчету нормативов достаточности капитала, что ещё больше гармонизирует российское регулирование с международными стандартами.

Таким образом, интеграция международных стандартов Базельского комитета является непрерывным процессом, который способствует повышению устойчивости, прозрачности и конкурентоспособности российского банковского сектора, а также его более глубокой интеграции в мировую финансовую систему.

Проблемы, перспективы и предложения по совершенствованию надзорной деятельности Банка России

Эффективность любой системы надзора определяется ее способностью выявлять и своевременно реагировать на возникающие проблемы, а также адаптироваться к изменяющимся условиям. Банковский надзор Банка России не является исключением, и, несмотря на значительные успехи, перед ним стоят серьезные вызовы и открываются новые перспективы.

Анализ текущих проблем надзорной практики

Опыт кризисных ситуаций и повседневная надзорная практика выявили ряд устойчивых проблем в банковском секторе, которые требуют особого внимания регулятора:

1. Недооценка банками рисков, особенно в отношении госкомпаний: Существует тенденция, при которой факт государственной собственности или участия воспринимается кредитными организациями как автоматическое снижение кредитного риска. Это приводит к занижению оценки рисков, отсрочке создания адекватных резервов и, как следствие, к накоплению потенциальных убытков на балансах банков. В итоге, если финансовое положение такой госкомпании ухудшается, потери для банка оказываются значительно выше ожидаемых.
2. Повышенная концентрация рисков: Чрезмерная концентрация кредитных портфелей на отдельных заемщиках, отраслях или регионах является самостоятельным фактором, существенно снижающим устойчивость банков. В случае негативных событий в одной из концентрированных областей, банк может столкнуться с серьезными трудностями, вплоть до банкротства. Надзорные органы должны более активно применять меры по ограничению такой концентрации.
3. Манипулирование данными учета и отчетности: Кризисы неоднократно выявляли случаи преднамеренного искажения финансовой отчетности и данных бухгалтерского учета банками, целью которых было сокрытие истинного финансового положения. Это затрудняет своевременное выявление проблем и принятие корректирующих мер, а также подрывает доверие к банковскому сектору.
4. Некооперативное поведение: Некоторые банки демонстрируют некооперативное поведение, направленное на сокрытие истинного положения дел, отказ от предоставления полной информации или затягивание выполнения требований регулятора. Это значительно усложняет работу надзорных органов и снижает эффективность надзора.

Перспективные направления развития надзора (2025-2028 гг.)

Банк России активно работает над устранением выявленных проблем и развитием системы надзора, о чем свидетельствуют планы на ближайшие годы:

• Уточнение подходов к резервированию ссуд: Регулятор планирует уточнить подходы к резервированию ссуд физических и юридических лиц. Это включает более активное использование официальных данных для оценки финансового положения заемщиков и определение обязательного набора показателей долговой нагрузки (ПДН) для более точной оценки кредитного риска.
• Применение пониженных риск-весов по кредитам ГЧП-проектов: Для стимулирования инвестиций в инфраструктурные проекты, Банк России рассматривает возможность применения банками пониженных риск-весов по кредитам в рамках соглашений о государственно-частном партнерстве (ГЧП).
  • Предлагается снизить риск-веса для кредитов по проектам ГЧП при наличии прямых соглашений, переносящих риски невозврата на публичную сторону с высоким кредитным рейтингом (не ниже "A").
  • Риск-веса будут дифференцированы: 20% для РФ и регионов с рейтингом "AAA", 40% для субъектов с "AA" – "AA+", 60% для субъектов с "A" – "AA-".
  • Сниженные риск-веса будут применяться при условии наличия у банка залога в виде прав по соглашению и/или 100% акций/долей частной стороны.
  • Эти меры не будут применяться к проблемным проектам ГЧП.
• Ужесточение требований к плану восстановления финансовой устойчивости (ПВФУ): Планируется ужесточить требования к ПВФУ, чтобы сделать его более эффективным инструментом антикризисного управления. Банки должны разрабатывать реалистичные и оперативно применимые планы действий на случай ухудшения финансового положения.

Внедрение риск-чувствительного лимита для иммобилизованных активов (с 2026 г.)

С 2026 года Банк России планирует внедрить риск-чувствительный лимит (РЧЛ) для иммобилизованных активов (ИА) для банков с универсальной лицензией. Это нововведение является ответом на проблему чрезмерных вложений банков в непрофильные и труднореализуемые активы.

Сущность и цели РЧЛ:

РЧЛ призван ограничивать риски, связанные с вложениями банков в такие активы, как:

• Долевые инструменты (неконтролирующие пакеты акций других компаний).
• Материальное имущество (кроме используемого для основной банковской деятельности).
• Избыточные основные средства.
• Инвестиции в собственные "экосистемы" (ИТ-компании, маркетплейсы и т.п.).

Основная идея РЧЛ заключается в том, что избыточные иммобилизованные активы должны покрываться капиталом банка. Это означает, что чем больше у банка таких активов, тем выше должны быть его капитальные буферы, что снижает доступную для кредитования и других операций часть капитала.

Параметры и влияние РЧЛ:

• Механизм РЧЛ был доработан, уточнен состав активов, снижен максимальный коэффициент иммобилизации и смягчен 5-летний график достижения целевого уровня в 25% (с 2026 по 2030 год).
• По оценкам Банка России, на конец 2024 года объем ИА на балансах банков составлял около 4 трлн рублей, или 20% от их капитала. Введение РЧЛ заставит банки пересмотреть свои инвестиционные стратегии и более рационально управлять непрофильными активами, что повысит качество их балансов.

Новая методика определения системно значимых кредитных организаций и дифференцированные надбавки (2027-2028 гг.)

Текущая методика определения системно значимых кредитных организаций (СЗКО), хотя и выполняет свои функции, подвергается критике за ряд недостатков:

• Учет данных на соло-основе: Фокусировка только на отдельных банках, без учета консолидированных показателей группы.
• Игнорирование клиентской базы и вложений в экосистемы: Недостаточный учет влияния банка на экономику через количество клиентов и развитие интегрированных цифровых сервисов.
• Единая надбавка для всех СЗКО: Применение одинаковой надбавки за системную значимость для всех СЗКО, что не отражает их реального дифференцированного влияния.

В ответ на эти замечания, Банк России разрабатывает новую методику определения СЗКО, которая будет более комплексной и риск-чувствительной.

• Критерии новой методики: Будут учитываться количество клиентов, развитие экосистем, значимость на рынке платежных услуг и другие показатели, чтобы точнее ранжировать банки по их системному влиянию.
• Сроки внедрения: Перечень СЗКО будет впервые пересмотрен по новой методике в 2027 году.
• Дифференцированные надбавки: С 2028 года планируется внедрение дифференцированных надбавок за системную значимость, распределяя СЗКО на пять групп с предварительными надбавками 2,5%, 2%, 1,5%, 1% и 0,5% от активов, взвешенных по риску. Это позволит более точно калибровать требования к капиталу в зависимости от реального системного риска, который представляет банк.

Предложения по совершенствованию надзорной деятельности

На основе проведенного анализа можно сформулировать ряд предложений по совершенствованию надзорной деятельности Банка России:

1. Усиление проактивного стресс-тестирования: Разработка и регулярное проведение более детализированных и агрессивных сценариев стресс-тестирования, включающих специфические для российского рынка риски (например, геополитические шоки, санкционные риски, риски кибератак), с обязательной публикацией их результатов в агрегированном виде.
2. Расширение применения SupTech и RegTech: Инвестирование в развитие собственных технологических решений для автоматизации сбора и анализа данных, использования искусственного интеллекта для выявления аномалий и паттернов, прогнозирования рисков. Стимулирование банков к более широкому внедрению RegTech-решений через регуляторные льготы.
3. Повышение прозрачности данных о рисках госкомпаний: Требование к банкам о более консервативной оценке кредитного риска заемщиков с государственным участием, не допускающее автоматического снижения риск-весов исключительно по факту собственности. Возможно, введение отдельных нормативов концентрации на группы связанных с государством заемщиков.
4. Развитие консолидированного надзора за финансовыми группами и экосистемами: В условиях растущей сложности финансовых групп, включающих небанковские организации, и развития банковских экосистем, необходимо усиление консолидированного надзора, охватывающего все звенья таких структур. Это потребует нового нормативного регулирования и методологий оценки системных рисков.
5. Повышение эффективности взаимодействия с правоохранительными органами: Улучшение механизмов обмена информацией и координации действий с правоохранительными органами для более оперативного реагирования на случаи манипулирования отчетностью и мошенничества в банковском секторе.
6. Дальнейшее развитие поведенческого надзора: Расширение практики поведенческого надзора, включая создание каналов обратной связи от потребителей и усиление контроля за цифровыми каналами продаж, где риски мисселинга могут быть особенно высоки.
7. Интеграция факторов ESG в надзорную практику: Постепенное внедрение оценки Environmental, Social, Governance (ESG) рисков в надзорный процесс, что соответствует мировым трендам и повышает устойчивость финансового сектора в долгосрочной перспективе.

Эти предложения, опирающиеся на критический анализ текущего состояния и перспективных планов Банка России, призваны способствовать дальнейшему укреплению стабильности, прозрачности и адаптивности российской банковской системы перед лицом будущих вызовов.

Заключение

Проведенный анализ надзорной деятельности Банка России за деятельностью кредитных организаций в период с 2012 по 2025 год продемонстрировал непрерывную эволюцию и адаптацию регулятора к сложным и динамичным условиям современного мира. Мы деконструировали теоретические и правовые основы надзора, подробно рассмотрели ключевые изменения в законодательстве и нормативной базе, акцентируя внимание на значимых новациях 2025 года, таких как социальные банковские счета, "период охлаждения", ипотечный стандарт и отмена антикризисных мер.

Исследование новых инструментов и методов надзора, включая регулятивную "песочницу", технологии SupTech и RegTech, поведенческий надзор, а также развитие риск-ориентированных подходов (SREP, ПВР, макропруденциальные лимиты), подтвердило стремление Банка России к инновациям и повышению эффективности. Было выявлено существенное влияние внешних вызовов – санкционного давления и макроэкономической нестабильности – на банковский сектор и надзорные функции, а также проанализирована последовательная интеграция международных стандартов Базельского комитета в российскую практику.

Критическая оценка текущих проблем надзорной практики, таких как недооценка рисков госкомпаний, концентрация рисков и манипулирование отчетностью, позволила выявить области, требующие дальнейшего совершенствования. На основе анализа перспективных направлений развития надзора до 2028 года, включая внедрение риск-чувствительного лимита для иммобилизованных активов и новой методики определения системно значимых кредитных организаций, были сформулированы конкретные предложения.

Таким образом, цели дипломной работы по деконструкции, актуализации и углубленному анализу надзорных функций Банка России полностью достигнуты. Предложенные выводы и рекомендации подчеркивают значимость постоянного совершенствования надзорной деятельности для обеспечения финансовой стабильности, защиты интересов всех участников рынка и содействия устойчивому развитию банковского сектора России в условиях беспрецедентных вызовов и возможностей будущего.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации. Москва: Ось-89, 2000. 48 с.
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (с изм. и доп.).
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ.
4. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ (с изм. и доп.).
5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (с изм. и доп.).
6. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-ФЗ (с изм. и доп.).
7. Об аудиторской деятельности: Федеральный закон от 07.08.2001 N 119-ФЗ.
8. О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти: Указ Президента Российской Федерации от 09.03.2004 N 314.
9. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (в ред. от 27.06.2011).
10. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 03.02.1996 N 17-ФЗ (в ред. от 28.07.2004).
11. Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации: утв. Банком России 26.03.2007 N 302-П (в ред. от 04.04.2012).
12. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации: утв. Банком России 03.10.2002 N 2-П (в ред. от 19.06.2012).
13. Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): утв. Банком России 31.08.1998 N 54-П (в ред. от 27.07.2001).
14. Методические рекомендации к Положению Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 года № 54-П: утв. Банком России 05.10.1998 № 273-Т.
15. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: утв. Банком России 20.03.2006 N 283-П (в ред. от 01.09.2008).
16. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Банка России от 16.01.2004 N 110-И.
17. О порядке составления кредитными организациями годового отчета: Указание ЦБ РФ от 08.10.2008 N 2089-У.
18. Андрюшин С. А., Дадашев А. З. Научные основы организации системы общегосударственного финансового контроля // Финансы. 2010.
19. Банковское право. Особенная часть. Часть 2. / под ред. Г.А. Тосуняна. Москва, 2009.
20. Батыров С.Е. Финансово-правовая ответственность: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. Москва, 2010.
21. Васецкий Н.А., Краснов Ю.К. Российское законодательство на современном этапе. Государственная Дума в формировании правового пространства России (1996–2006). Москва: Издание Госдумы РФ, 2012.
22. Войтенко Л.В. Проблемы совершенствования государственного финансового контроля // Финансовый контроль. 2011. № 1.
23. Грачева Е.Ю., Хорина Л.Я. Государственный финансовый контроль. Москва: ТК Велби, Проспект, 2009.
24. Дубенецкий Я.Н. и др. Банк: центральный, но не разрушительный // Экономическая газета. 2011. № 2.
25. Ефимова Л.Г. Банковское право. Учебное пособие. Москва, 2012.
26. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. Е. А. Звоновой. Москва: ИНФРА-М, 2012. 591 с.
27. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / под ред. Е.А. Звоновой. Москва: ИЦ РИОР: НИЦ Инфра-М, 2012.
28. Учебный банк: учебник / под ред. Е. А. Звоновой. Москва: ИНФРА-М, 2012. 319 с.
29. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика. Регулирование и управление). Москва: Финстатинформ, 2010.
30. Ковалева А.М. Финансы и кредит: учеб. пособие. Москва: Финансы и статистика, 2010.
31. Кочерин Е.А. Основы государственного и управленческого контроля. Москва: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2010.
32. Крохина Ю.А. Теоретические основы финансово-правовой ответственности // Журнал российского права. 2009. № 3.
33. Куликов А. Г. Деньги, кредит, банки. Москва: Кнорус, 2009. 656 с.
34. Пансков В.Г. О некоторых вопросах государственного финансового контроля в стране // Финансы. 2012. № 5.
35. Пашенцев Д.А. Основные понятия банковского права: Учебно-методическое пособие. Москва, 2010.
36. Правовое регулирование банковской деятельности / под ред. проф. Е.А. Суханова. Москва, 2012.
37. Русанов Ю.Ю. Параметры качества менеджмента в системах управления банковскими рисками // Финансы и кредит. 2011. № 27.
38. Сергеева О. И., Богачева М. Ю. Банковские операции. Москва: Изд-во РЭУ им. Г. В. Плеханова, 2010. 116 с.
39. Тосунян Г., Викулин А., Экмалян А. Банковское право. Общая часть. Москва: Юрист, 2009.
40. Турбанов А.В. О внутреннем контроле в российских банках // Деньги и кредит. 2012. № 9.
41. Миляков Н. В. Финансы. Курс лекций. Москва: Инфра-М, 2011.
42. Банк России: официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 13.10.2025).
43. Законодательные и нормативные акты // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/registries/bank-regulations/ (дата обращения: 13.10.2025).
44. Главные банковские тренды 2025 года: статья по теме Инновации // Газпромбанк. URL: https://gazprombank.ru/press/articles/62061/ (дата обращения: 13.10.2025).
45. Статья 56 // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37597/3c7f9202693838031d2799c55d04523d0026e95c/ (дата обращения: 13.10.2025).
46. Обзор отчета ЦБ о регуляторной политике // Новости RTM Group. URL: https://rtmtech.ru/news/obzor-otcheta-tsb-o-regulyatornoy-politike/ (дата обращения: 13.10.2025).
47. Обновлен порядок надзора Банком России за соблюдением банками и операторами финансовых платформ требований к размещению сведений в ЕСИА и ЕБС // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/law/hotdocs/87186.html (дата обращения: 13.10.2025).
48. К чему готовиться банкам во второй половине 2025 года: дайджест изменений в российском законодательстве // iDSystems. URL: https://idsys.ru/bankovskie-trendi-2025/ (дата обращения: 13.10.2025).
49. ЦБ РФ изменил требования к правилам внутреннего контроля кредитных организаций. URL: https://www.consultant.ru/legalnews/2025_08_18_1/ (дата обращения: 13.10.2025).
50. ОБЗОР БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ I квартал 2025 // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/bank_regulation/I_kv_2025/ (дата обращения: 13.10.2025).
51. Масштабные новшества для банков и клиентов с 1 сентября 2025 года // ПрофБанкинг. URL: https://www.profbanking.com/bankovskie-novosti/masshtabnye-novshestva-dlya-bankov-i-klientov-s-1-sentyabrya-2025-goda.html (дата обращения: 13.10.2025).
52. Меры поддержки от ЦБ: чего ждать в 2025 году // Сфера. URL: https://sfera.fm/articles/news/mery-podderzhki-ot-cb-chego-zhdat-v-2025-godu (дата обращения: 13.10.2025).
53. Основные нормативные акты по банковскому делу // ПрофБанкинг. URL: https://www.profbanking.com/bankovskie-stati/osnovnye-normativnye-akty-po-bankovskomu-delu.html (дата обращения: 13.10.2025).
54. План подготовки нормативных актов Банка России в 2025 году. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/165246/plan_na_2025.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
55. Официальное опубликование нормативных актов Банка России. URL: https://cbr.ru/development/official/ (дата обращения: 13.10.2025).
56. Новое в российском законодательстве (ежедневно) // КонсультантПлюс. Выпуск за 14 августа 2025 года. URL: http://www.consultant.ru/law/review/fed/new_laws_daily/2025-08-14.html (дата обращения: 13.10.2025).
57. Регулятивная «песочница» Банка России // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A0%D0%B5%D0%B3%D1%83%D0%BB%D1%8F%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%C2%AB%D0%BF%D0%B5%D1%81%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B8%D1%86%D0%B0%C2%BB_%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 13.10.2025).
58. Регулятивная «песочница» Банка России: теперь удобнее и проще // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=15663 (дата обращения: 13.10.2025).
59. Регулятивная песочница // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/fintech/sandboxtest/ (дата обращения: 13.10.2025).
60. Банк России оптимизировал работу регулятивной «песочницы» // ГАРАНТ.РУ. URL: https://www.garant.ru/news/1660145/ (дата обращения: 13.10.2025).
61. Совершенствование надзорного подхода Банка России // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_349940/367375a00445d0705a3036e7ec548810237735b5/ (дата обращения: 13.10.2025).
62. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/156006/on_2024-2026.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
63. Эльвира Набиуллина представила доклад об основных направлениях государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов // Государственная Дума РФ. URL: https://duma.gov.ru/news/60340/ (дата обращения: 13.10.2025).
64. Банковское регулирование и надзор // Институт экономики и права Ивана Кушнира. URL: https://kushnir.org/library/bankovskoe-delo/bankovskoe-regulirovanie-i-nadzor (дата обращения: 13.10.2025).
65. Экономисты оценили влияние санкций на банковскую систему России // Frank Media. URL: https://frankrg.com/97022 (дата обращения: 13.10.2025).
66. Надзор и регулирование Банка России ждут изменения // сдл инфо. URL: https://sdl-info.ru/posts/nadzor-i-regulirovanie-banka-rossii-zhdut-izmeneniya/ (дата обращения: 13.10.2025).
67. Банкиры оценили устойчивость российского банковского сектора к санкциям и трансформации // Ведомости. 2023. 6 июля. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/07/06/983980-bankiri-otsenili-ustoichivost-rossiiskogo-bankovskogo-sektora-k-sanktsiyam-i-transformatsii (дата обращения: 13.10.2025).
68. Влияние международных санкций на обеспечение устойчивости банковской системы РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-mezhdunarodnyh-sanktsiy-na-obespechenie-ustoychivosti-bankovskoy-sistemy-rf (дата обращения: 13.10.2025).
69. Совершенствование системы банковского надзора в условиях цифровизации экономики России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-sistemy-bankovskogo-nadzora-v-usloviya-tsifrovizatsii-ekonomiki-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
70. Меры по совершенствованию регулирования и надзора за финансовыми рисками. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/79015/09_02_16_mer.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
71. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/165239/on_br_2025-08-25.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
72. Принципы регулирования российской банковской сферы. URL: https://w.econ.msu.ru/extfiles/2012/03/fogel_02.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
73. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/banks_supervision/ (дата обращения: 13.10.2025).
74. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/165181/on_2025-2027.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
75. Перспективы развития надзорной деятельности банка России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-nadzornoy-deyatelnosti-banka-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
76. Базель III в России: синхронизация реформы регулирования на фоне системных рисков? // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=26214559 (дата обращения: 13.10.2025).
77. Аналитика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/ (дата обращения: 13.10.2025).
78. Влияние Базеля III на банковскую систему Российской Федерации // Современные проблемы науки и образования. URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=12953 (дата обращения: 13.10.2025).
79. Базель III в России: новые подходы к определению капитала // Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=36159 (дата обращения: 13.10.2025).
80. О приведении банковского регулирования в соответствие со стандарта. URL: https://kno.ru/catalog/11832-o-privedenii-bankovskogo-regulirovaniya-v-sootvetstvie-so-standarta.html (дата обращения: 13.10.2025).
81. Надзор и регулирование банковской деятельности // Оренбургский государственный университет. URL: https://www.osu.ru/sites/default/files/document/2021/07/bank_nadz_reg.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
82. Роль цифровизации в банковском надзоре в предпринимательской деятельности // Наука через призму времени. URL: https://nauka-vremeni.com/all-articles/rol-cifrovizacii-v-bankovskom-nadzore-v-predprinimatel-skoj-deyatel-nosti.html (дата обращения: 13.10.2025).
83. Роль Банка России в цифровизации банковской системы (Хоменко Е.Г.). URL: https://w.econ.msu.ru/extfiles/2012/03/fogel_02.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
84. ЦБ оштрафовал Т-Банк // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10986745 (дата обращения: 13.10.2025).
85. Поведенческий надзор: практики и рекомендации // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/behavioral_supervision/ (дата обращения: 13.10.2025).
86. ГАРАНТ. Самые важные документы недели / 6 октября 2025. URL: https://www.garant.ru/news/1672322/ (дата обращения: 13.10.2025).
87. Надзорная оценка SREP: обзор ключевых аспектов надзорной модели и новые подходы // GOV.KZ. URL: https://www.gov.kz/memleket/entities/ardfm/documents/details/579934?lang=ru (дата обращения: 13.10.2025).
88. Об итогах семинара в рамках проекта «Банковский надзор (Базель II)» // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=158 (дата обращения: 13.10.2025).