Структура и содержание дипломной работы на тему «Анализ и управление обязательствами компании».

ВВЕДЕНИЕ

Управление обязательствами является критически важной задачей для любой современной компании, стремящейся к финансовой устойчивости и долгосрочному росту. В условиях нестабильной экономики грамотное управление долговой нагрузкой позволяет не только минимизировать риски, но и оптимизировать структуру капитала, привлекая ресурсы на наиболее выгодных условиях. Данная дипломная работа посвящена всестороннему исследованию этой проблематики.

Несмотря на значительное количество научных трудов, посвященных финансовому менеджменту, многие аспекты управления обязательствами на уровне конкретных предприятий требуют дополнительного изучения. Часто существующие методики носят общий характер и не учитывают отраслевую специфику, что и определяет пробел в исследованиях, который призвана заполнить данная работа.

Исходя из этого, цель работы — разработка практических рекомендаций по совершенствованию процесса управления обязательствами коммерческого предприятия. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• Изучить теоретические основы и сущность обязательств предприятия.
• Систематизировать классификацию обязательств и методы их анализа.
• Провести комплексный анализ состава, структуры и динамики обязательств на примере конкретной компании.
• Оценить эффективность текущей системы управления обязательствами через финансовые коэффициенты.
• Разработать и экономически обосновать мероприятия по оптимизации структуры обязательств и повышению финансовой устойчивости.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность компании, а предметом — непосредственно процесс анализа и управления ее обязательствами. Теоретической и методологической основой послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа, а также такие ключевые методы, как горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и экономическое содержание обязательств

Финансовые обязательства компании представляют собой ее подтвержденные долги перед другими юридическими и физическими лицами, которые необходимо погасить в установленный срок. Они играют двойственную роль: с одной стороны, это источник формирования активов и финансирования деятельности, а с другой — фактор риска, влияющий на финансовую устойчивость и платежеспособность. Эффективное управление ими предполагает нахождение баланса между потребностью в заемных средствах и способностью генерировать достаточный денежный поток для их обслуживания.

1.2. Классификация обязательств для целей управления

Для целей анализа и управления все обязательства предприятия принято делить на две ключевые группы в зависимости от срока погашения.

1. Краткосрочные обязательства. Это долги со сроком погашения до 12 месяцев. Они используются для финансирования текущей (операционной) деятельности. К ним относятся:
   • Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
   • Задолженность перед персоналом по оплате труда.
   • Налоговые обязательства перед бюджетом.
   • Краткосрочные банковские кредиты и займы.
2. Долгосрочные обязательства. Это задолженности, срок погашения которых превышает 12 месяцев. Как правило, они привлекаются для финансирования инвестиционных проектов, модернизации или расширения бизнеса. Основные примеры — это долгосрочные банковские кредиты и выпущенные предприятием облигации.

Такое разделение имеет фундаментальное значение, поскольку управление каждой из этих категорий требует разных подходов и инструментов.

1.3. Методология анализа и оценки эффективности управления обязательствами

Оценка системы управления обязательствами базируется на комплексе аналитических методов. Ключевыми из них являются:

• Горизонтальный анализ — сравнение показателей бухгалтерской отчетности за несколько периодов для выявления их динамики.
• Вертикальный анализ — определение структуры активов и пассивов для оценки их состава и соотношения.
• Коэффициентный анализ — расчет и интерпретация относительных финансовых показателей для оценки различных аспектов деятельности компании.

Особое место в анализе занимает оценка ликвидности и финансовой устойчивости. Для этого рассчитываются такие коэффициенты, как коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, которые показывают способность компании погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.

ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ КОМПАНИИ

2.1. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

В качестве объекта исследования для данной дипломной работы была выбрана компания ООО «ТД «Ярмарка». Это предприятие, работающее в сфере [указать отрасль], занимающееся [указать основные виды деятельности]. Анализ ключевых технико-экономических показателей за последние годы показал [краткая характеристика динамики выручки, прибыли и т.д.], что создает основу для углубленного изучения ее финансового состояния.

2.2. Анализ состава, структуры и динамики обязательств

На основе данных бухгалтерского баланса ООО «ТД «Ярмарка» за последние три года был проведен горизонтальный и вертикальный анализ пассивов. Горизонтальный анализ показал [описать ключевые тенденции, например, «рост общей суммы обязательств на Х%»]. Вертикальный анализ позволил оценить структуру обязательств. Было выявлено, что основную долю в структуре занимают краткосрочные обязательства (Y%), что может свидетельствовать о высокой зависимости компании от текущих кредиторов. Динамика соотношения долгосрочных и краткосрочных пассивов указывает на [описать тренд, например, «тенденцию к сокращению долгосрочного финансирования»].

2.3. Оценка эффективности управления обязательствами через систему финансовых коэффициентов

Для оценки эффективности управления обязательствами был проведен расчет ключевых финансовых коэффициентов. Основным источником данных послужили бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Анализ коэффициентов ликвидности показал, что значение коэффициента текущей ликвидности находится на уровне [указать значение], что [ниже/выше/в пределах] нормативного. Это говорит о [недостаточной/достаточной] способности компании покрывать свои краткосрочные долги. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости выявил [например, «высокую долю заемного капитала в общей структуре пассивов»].

Выводы по главе: Проведенный анализ позволил выявить ряд ключевых проблем в системе управления обязательствами ООО «ТД «Ярмарка». К ним относятся: низкий уровень ликвидности, высокая зависимость от краткосрочных заемных средств и неэффективное управление кредиторской задолженностью. Эти проблемы создают риски для финансовой устойчивости компании.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ

3.1. Направления оптимизации структуры обязательств

Для решения проблемы высокой зависимости от краткосрочного финансирования предлагается провести рефинансирование части текущих дорогих кредитов за счет привлечения долгосрочного банковского кредита. Это позволит не только снизить среднюю стоимость заемного капитала, но и улучшить показатели ликвидности, так как часть краткосрочных обязательств перейдет в разряд долгосрочных.

3.2. Разработка рекомендаций по управлению кредиторской задолженностью

С целью повышения эффективности управления кредиторской задолженностью рекомендуется внедрить на предприятии платежный календарь. Этот инструмент позволит планировать и контролировать денежные потоки, своевременно исполнять обязательства перед поставщиками и избегать штрафных санкций. Дополнительно предлагается разработать систему мотивации для контрагентов, включающую скидки за досрочную оплату счетов, что позволит ускорить оборачиваемость «кредиторки».

3.3. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Прогнозный расчет показывает, что реализация предложенных мероприятий окажет положительное влияние на финансовое состояние компании. Ожидается, что рефинансирование кредитного портфеля приведет к снижению процентных расходов на Z рублей в год. Внедрение платежного календаря и оптимизация работы с поставщиками позволят улучшить значение коэффициента текущей ликвидности до [указать прогнозное значение]. В совокупности, эти шаги приведут к повышению общей финансовой устойчивости и снижению рисков потери платежеспособности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения дипломной работы были достигнуты все поставленные цели и решены соответствующие задачи. В первой главе были систематизированы теоретические основы, раскрыта сущность и классификация обязательств, а также описан методический инструментарий для их анализа.

Во второй главе был проведен комплексный анализ системы управления обязательствами ООО «ТД «Ярмарка». В результате были выявлены такие ключевые проблемы, как неоптимальная структура пассивов с преобладанием краткосрочных долгов и низкие показатели ликвидности.

На основе этого анализа в третьей главе был разработан комплекс конкретных мероприятий, включающий рефинансирование части кредитного портфеля и внедрение платежного календаря для управления кредиторской задолженностью. Расчеты подтвердили ожидаемый положительный экономический эффект от их реализации.

Таким образом, цель дипломной работы — разработка практических рекомендаций — полностью достигнута. Проделанная работа имеет практическую значимость и может быть использована руководством анализируемого предприятия для совершенствования финансовой политики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Список литературы, использованной при написании работы, должен быть оформлен в строгом соответствии с требованиями ГОСТ или методическими указаниями вуза. Он должен включать не менее 45 наименований, при этом важно обеспечить актуальность большинства источников — желательно, чтобы они были опубликованы не ранее, чем 5 лет назад. В список включаются учебники, монографии, научные статьи, нормативно-правовые акты и авторитетные интернет-ресурсы.

ПРИЛОЖЕНИЯ

В приложения выносятся вспомогательные материалы, которые подтверждают проведенные расчеты, но перегружают основной текст работы. В обязательном порядке сюда следует включить:

• Копии форм бухгалтерской отчетности предприятия за весь анализируемый период (Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках).
• Детальные таблицы с промежуточными расчетами финансовых коэффициентов.
• Крупные диаграммы и графики, иллюстрирующие динамику и структуру обязательств.

Каждое приложение должно быть пронумеровано и иметь содержательный заголовок. В основном тексте работы необходимо делать на них соответствующие ссылки (например, «см. Приложение 1»).

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 26 января 2009 г. N 4 ст. 445.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 19 октября, 21, 28, 30 ноября, 6, 8 декабря 2011 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 5 декабря 1994 г. N 32 ст. 3301.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями от 7, 16, 21, 28, 30 ноября, 3, 6, 7 декабря 2011 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 3 августа 1998 г. N 31 ст. 3824.
4. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 21, 28, 30 ноября, 3, 6 декабря 2011 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 28 октября 2002 г. N 43 ст. 4190.
5. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями от 5 октября 2011 г.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 30 августа 2010 г. N 35.
6. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. — М.: Экономика и финансы АКДИ, 2009.
7. Андреев В.К. Предпринимательское законодательство России: научные очерки. — М.: Юстицинформ, 2008.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр Эльга, 2007.
9. Бухгалтерский учет и отчетность 2011. Настольная книга бухгалтера. – М.: Экономика, 2012.
10. В помощь бухгалтеру и аудитору. Справочно – методическое пособие. — М.: Экономика, 2011.
11. Годовой отчет – 2010. Сборник. – М.: ООО «Статус-Кво – 97», 2011.
12. Горбулин В.Д., Фокина О.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Особенности бухгалтерского и налогового учета. – М.: РОСБУХ, 2009.
13. Захарьин С.В. Работа со счетами-фактурами. — М.: ЮНИТИ, 2009.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ — М.: Бухгалтерский учет, 2007.
15. Казьмина Н.Н. Бухгалтерская и налоговая инвентаризация имущества и обязательств организаций. – М.: Проспект, 2010.
16. Колесникова Т.В., Еремеева О.Н. Расходы организации (Налоговый практикум) / Под ред. Т.Н. Межуевой. — М.: ИД «Гросс-Медиа»: РОСБУХ, 2010.
17. Крылов Э.И. Анализ эффективности производства, научно-технического прогресса и хозяйственного механизма. — М.: ЮНИТИ, 2011.
18. Лермонтов Ю.М. Договоры: бухгалтерские и налоговые последствия. – М.: Система ГАРАНТ, 2011.
19. Николаева С.А., Калинина Е.М. Вокруг бухгалтерского отчета. — М.: Банки и биржи, 2011.
20. Пятов М.Л. Управление обязательствами компании. — М.: Финансы и статистика, 2008.
21. Сернова Н.А. Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011.
22. Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011.
23. Тепляков А.Б. Взаиморасчеты коммерческих организаций. – М.: РоссБух, 2010.
24. Федоров А.Ю. Актуальные виктимологические проблемы обеспечения экономической безопасности хозяйствующих субъектов в условиях корпоративных конфликтов // Право и экономика, N 6, 7, июнь, июль 2011 г.
25. Электронная версия бератора «Практическая энциклопедия бухгалтера» Том 5. «Налоговый учет и отчетность» // СПС «Гарант» в ред. от 15.02.2012г.
26. Электронная версия бератора «Практическая энциклопедия бухгалтера» Том 6. «Бухгалтерская отчетность» (Том приведен в соответствии с изменениями от сентября 2011 г.) Раздел IX. Справочные данные для составления отчетности // СПС «Гарант» в ред. от 15.02.2012г.
27. Электронная версия бератора «Практическая бухгалтерия» (Бератор приведен в соответствии с изменениями от ноября 2011 г.) Раздел XII. Отчетность // СПС «Гарант» в ред. от 15.02.2012г.
28. Электронная версия бератора «Практическая энциклопедия бухгалтера» Том 6. «Бухгалтерская отчетность» (Том приведен в соответствии с изменениями от февраля 2012 г.) Раздел V. Бухгалтерский баланс // СПС «Гарант» в ред. от 15.02.2012г.
29. Электронная версия бератора «Практическая бухгалтерия» (Бератор приведен в соответствии с изменениями от февраля 2012 г.) // СПС «Гарант» в ред. от 15.02.2012г.