Оперативная Финансовая Работа: Анализ, Методология, Стратегии (2025-2026)

В условиях беспрецедентного санкционного давления, усиления экономической турбулентности и стремительной цифровой трансформации, российский финансовый сектор стал лидером цифровизации и автоматизации, внедрив мгновенные платежи, активно развивая концепцию цифрового рубля и осваивая цифровые финансовые активы. Эти изменения не просто создают новые инструменты, но и коренным образом переосмысливают подходы к оперативной финансовой работе, делая её не просто повседневной рутиной, а ключевым стратегическим фактором выживания и развития предприятия.

Введение

Современная экономическая среда, характеризующаяся высокой волатильностью, геополитическими сдвигами и ускоренным технологическим прогрессом, ставит перед предприятиями новые, беспрецедентные вызовы. В этих условиях оперативная финансовая работа перестаёт быть исключительно функцией учёта и контроля, превращаясь в динамичный инструмент стратегического управления. Актуальность темы дипломной работы для студентов экономического, финансового и бухгалтерского профиля обусловлена необходимостью глубокого осмысления теоретических основ и практических аспектов организации финансовой деятельности предприятий. Без эффективного оперативного финансового менеджмента невозможно обеспечить ликвидность, платежеспособность и устойчивое развитие в постоянно меняющемся рыночном ландшафте, что из этого следует? Это означает, что компании, игнорирующие активное управление своими финансами, рискуют столкнуться не только с краткосрочными проблемами, но и с долгосрочной потерей конкурентоспособности и даже банкротством.

Настоящая дипломная работа ставит своей целью комплексный анализ и систематизацию знаний об оперативной финансовой работе на предприятии, включая теоретические основы, методологию расчетов, управление заемными средствами, формирование учетной политики и оценку финансовой эффективности. Особое внимание уделено вызовам, связанным с современными экономическими условиями, цифровизацией и предстоящими изменениями в налоговом законодательстве Российской Федерации. В рамках работы будут разработаны практические рекомендации, способствующие повышению эффективности оперативной финансовой деятельности. Структура исследования логически выстроена от общего к частному, начиная с сущности и задач оперативной финансовой работы, переходя к методам планирования и контроля, управлению заемным капиталом, роли учетной политики, ключевым показателям эффективности, договорным отношениям и завершая анализом актуальных проблем и перспектив развития.

Сущность, цели и задачи оперативной финансовой работы в системе финансового менеджмента

Оперативная финансовая работа — это сердцебиение предприятия, её пульс, от которого зависит жизнеспособность и эффективность всего организма. Это не просто набор бухгалтерских операций, а непрерывный, динамичный процесс, пронизывающий все аспекты хозяйственной деятельности и обеспечивающий её бесперебойное функционирование.

Понятие и экономическое содержание оперативной финансовой работы

Под оперативной финансовой работой понимается повседневное, непрерывное взаимодействие предприятия с широким кругом контрагентов и финансовых институтов. Это включает в себя ежедневное сотрудничество с коммерческими банками по управлению расчетными счетами, взаимодействие с бюджетом и внебюджетными фондами по уплате налогов и взносов, своевременные расчеты с поставщиками и покупателями, эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, а также взаимодействие со страховыми организациями, финансовым рынком, собственниками, работниками и аффилированными структурами.

В рамках этого ежедневного марафона осуществляется:

Контроль за движением средств на расчетных счетах: Мониторинг входящих и исходящих платежей, обеспечение достаточности средств.
Управление банковскими счетами: Оптимизация остатков, выбор наиболее выгодных банковских продуктов.
Взаимодействие с налоговыми органами и фондами: Своевременная и полная уплата налогов и взносов, минимизация рисков штрафных санкций.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью: Сокращение сроков инкассации дебиторской задолженности и оптимизация сроков погашения кредиторской.
Управление денежными потоками: Балансировка притоков и оттоков для предотвращения кассовых разрывов.
Управление оборотными активами: Эффективное использование запасов, краткосрочных финансовых вложений.
Управление краткосрочным заемным капиталом: Привлечение и обслуживание краткосрочных кредитов и займов.
Управление краткосрочными финансовыми рисками: Хеджирование валютных и процентных рисков, рисков неплатежей.

По сути, оперативная финансовая работа обеспечивает «здесь и сейчас» финансовое здоровье предприятия, поддерживая его платежеспособность и ликвидность.

Цели и задачи оперативной финансовой работы

Цели оперативной финансовой работы амбициозны и многогранны, но все они сводятся к одному — обеспечению финансового благополучия и устойчивого развития предприятия. Главной целью является своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных нужд, активной инвестиционной деятельности и выполнения всех его финансовых обязательств.

Конкретные задачи, вытекающие из этой цели, включают:

Организация расчетов: Выбор оптимальных форм и методов расчетов с контрагентами.
Обеспечение своевременных платежей: В бюджет, внебюджетные фонды, выплата процентов и основной суммы кредита, заработной платы, оплата счетов поставщикам. Любая задержка здесь чревата штрафами, ухудшением репутации и потерей доверия.
Ведение ежедневного оперативного учета: Реализации продукции и получения прибыли, что позволяет оперативно корректировать деятельность.
Контроль за ритмичностью производства: Обеспечение финансовыми ресурсами производственного цикла.
Формирование и проведение учетной политики и налогового планирования: Активное участие в этих процессах для оптимизации финансового результата и налоговых обязательств.
Ежедневный контроль за движением денежных средств и управление ими: Мониторинг банковских счетов, кассы, прогнозирование остатков.
Управление дебиторской задолженностью: Сокращение сроков инкассации, работа с просроченной задолженностью.

Позитивное воздействие на результативность финансовых сделок проявляется в оптимизации условий кредитования, получении выгодных скидок от поставщиков, а поддержание деловой репутации обеспечивается неукоснительным соблюдением всех финансовых обязательств.

Для реализации этих задач на предприятии функционирует финансовая служба. Её типовая структура может включать:

Финансовый отдел: Отвечает за управление денежными потоками, взаимодействие с банками, привлечение краткосрочного финансирования.
Планово-экономический отдел: Разрабатывает бюджеты, финансовые планы, проводит экономический анализ.
Бухгалтерская служба: Осуществляет учет и формирует отчетность.
Казначейство: Управляет ликвидностью, оптимизирует денежные потоки.

Место оперативной финансовой работы в системе финансового менеджмента

Оперативная финансовая работа не существует в вакууме. Она является неотъемлемой частью более широкой системы — финансового менеджмента, который, как известно, представляет собой систему управления финансами организации, включающую планирование, организацию, выполнение и контроль финансовой деятельности.

Этапы финансового менеджмента включают:

Стратегическое планирование: Определение долгосрочных финансовых целей (например, увеличение рыночной стоимости компании на 50% за 5 лет).
Тактическое планирование: Разработка бюджетов и финансовых планов на среднесрочную перспективу (например, бюджет капитальных вложений на 3 года).
Оперативное управление: Ежедневное управление денежными потоками, оборотным капиталом, краткосрочными обязательствами. Именно здесь разворачивается оперативная финансовая работа.
Анализ: Оценка финансового состояния и результатов деятельности.
Контроль: Мониторинг исполнения планов и бюджетов.

Операционная финансовая работа является инструментом реализации стратегического и тактического финансового планирования, обеспечивая оперативную финансовую стабильность. Без эффективного ежедневного управления денежными потоками, оборотными активами и краткосрочными обязательствами даже самый продуманный стратегический план останется лишь на бумаге. Оперативный финансовый менеджмент направлен на обеспечение ликвидности предприятия, то есть поддержание достаточного уровня денежных средств и их эквивалентов для покрытия текущих обязательств, а также способности быстро трансформировать активы в денежные средства без существенных потерь их стоимости. Он обеспечивает жизнедеятельность предприятия и улучшение её результатов, что проявляется в росте прибыли, повышении рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и укреплении платежеспособности.

Таким образом, оперативная финансовая работа — это не просто реагирование на текущие события, а проактивный, системный подход к управлению финансами, который позволяет предприятию не только выживать, но и преуспевать в динамичной экономической среде.

Методы и инструменты планирования, организации и контроля оперативных финансовых потоков

Эффективное управление финансовыми потоками — это краеугольный камень стабильности и роста предприятия. Оно требует не только глубокого понимания текущей ситуации, но и способности предвидеть будущее, а также оперативно корректировать курс. Для этого разработан целый арсенал методов и инструментов, которые позволяют планировать, организовывать и контролировать движение денежных средств.

Планирование финансовых потоков: платежный календарь и бюджетирование

Прогнозирование будущих финансовых потребностей и поступлений является основой оперативной финансовой работы. Два ключевых инструмента здесь — платежный календарь и бюджетирование.

Платежный календарь

Платежный календарь — это не просто таблица, а динамичная дорожная карта денежных потоков, инструмент тактического планирования, который обеспечивает выполнение текущих обязательств и предотвращает "забытые" платежи. Он представляет собой график платежей и поступлений в конкретные даты в течение определенного периода, обычно от 1 недели до 1 месяца, с ежедневным обновлением для большинства компаний.

Содержание платежного календаря:

Начальный и конечный остатки средств: Показывают состояние на начало и конец каждого дня/периода.
Ожидаемые поступления: Детализируются по источнику (покупатель), дате и сумме.
Ожидаемые выплаты: Детализируются по получателю (поставщик, бюджет, банк), дате и сумме.
Дополнительные данные: Могут включать статьи доходов и расходов, названия проектов, реквизиты контрагентов, ответственных лиц, комментарии, статус срочности платежа и остаток долга.

Алгоритм составления платежного календаря:

Сбор данных: Регулярный сбор информации из всех источников, формирующих денежные потоки (договоры, счета-фактуры, графики платежей, информация о предстоящих расходах на зарплату, аренду, налоги).
Формирование списка платежей: Составление полного перечня всех предстоящих выплат на планируемый период (10-15 дней).
Ранжирование: Присвоение каждому платежу приоритета по сроку и важности. Это позволяет в случае дефицита средств отсрочить наименее критичные платежи.
Ежедневное обновление: Платежный календарь — живой документ, требующий ежедневной корректировки с учетом фактических поступлений и выплат.

Пример фрагмента платежного календаря:

Дата	Операция	Контрагент	Сумма поступления (руб.)	Сумма выплаты (руб.)	Остаток на конец дня (руб.)	Статус
03.11.2025	Начальный остаток	—	—	—	500 000	—
03.11.2025	Оплата за товар	ООО "Альфа"	300 000	—	800 000	Выполнено
03.11.2025	Оплата аренды	Арендодатель №1	—	150 000	650 000	Выполнено
04.11.2025	Оплата зарплаты	Сотрудники	—	250 000	400 000	Запланировано
04.11.2025	Поступление аванса	Заказчик "Бета"	200 000	—	600 000	Ожидается

Цель платежного календаря — достижение максимальной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков в каждый момент планируемого интервала времени и обеспечение платежеспособности предприятия. Он позволяет выявить потенциальные кассовые разрывы и своевременно принять меры по их устранению (например, путем привлечения краткосрочного кредита или переноса менее срочных выплат).

Бюджетирование

В отличие от тактического платежного календаря, бюджетирование — это более широкая, системная форма производственно-финансового планирования, охватывающая деятельность предприятия на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Оно основано на системе бюджетов, которые детализируют планы по всем подразделениям и функциям.

Назначение бюджетирования:

Экономия средств и снижение непроизводительных расходов: Установка лимитов и контроль за их соблюдением.
Повышение оперативности управления: Предоставление информации для своевременного принятия решений.
Повышение достоверности плановых показателей: Основа для налогового планирования и финансовой оценки.
Укрепление финансовой дисциплины и контроль ресурсов.

Виды бюджетов:

Текущий (оперативный) бюджет: Охватывает краткосрочные планы и доходы/расходы на операционную деятельность. Примеры: бюджет продаж, бюджет производства, бюджет закупок, бюджет административных расходов.
Капитальный бюджет: Содержит долгосрочные планы инвестиций в основные средства и другие капитальные активы (например, приобретение нового оборудования, строительство цеха).
Общий (основной) бюджет: Координирует планы по всем подразделениям и функциям, включая прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс и, что особенно важно для оперативного управления, бюджет движения денежных средств (БДДС).

Бюджет движения денежных средств (БДДС) — важнейший документ для управления текущим денежным оборотом предприятия, разрабатываемый на предстоящий год с ежеквартальной и ежемесячной разбивкой. Он обеспечивает оперативное финансирование всех хозяйственных операций и помогает прогнозировать выполнение обязательств.

Нормативный метод является одним из наиболее распространенных подходов к финансовому планированию. Он основывается на использовании заранее установленных норм и нормативов (например, нормативы запасов, потребности в оборотном капитале, нормы затрат на единицу продукции), что позволяет быстро рассчитывать потребности в финансовых ресурсах.

Организация и оптимизация денежных потоков

После планирования наступает этап организации и оптимизации — активного управления потоками для достижения максимальной эффективности.

Оптимизация денежных потоков — это процесс выбора лучших форм их организации, учитывающий специфику хозяйственной деятельности предприятия. Её цель — сбалансированность положительных и отрицательных финансовых потоков во времени для предотвращения таких экономических проблем, как кассовые разрывы, дефицит ликвидности, снижение платежеспособности и упущенные возможности для инвестирования.

Этапы управления денежными потоками:

Обеспечение полного и достоверного учета: Сбор, обработка и анализ всей информации о движении денежных средств.
Анализ денежных потоков в предшествующем периоде: Выявление тенденций, проблемных зон, источников притоков и оттоков.
Оптимизация денежных потоков: Разработка и внедрение мероприятий по ускорению поступлений, замедлению выплат, сокращению непроизводительных расходов.
Планирование денежных потоков: Составление бюджетов и платежных календарей на будущие периоды.
Эффективный контроль: Мониторинг исполнения планов и оперативная корректировка.

Система управления денежными потоками базируется на следующих принципах:

Надежность: Минимизация рисков потерь денежных средств (например, рисков хищений, несанкционированных платежей).
Сбалансированность: Соответствие объемов поступлений и выплат для предотвращения дефицита или избытка денежных средств.
Эффективность: Максимизация чистого денежного потока при минимизации затрат на его обслуживание.
Ликвидность: Способность предприятия своевременно погашать свои обязательства.

Контроль и финансовый анализ как инструменты оперативного управления

Даже самое тщательное планирование нуждается в постоянном контроле и глубоком анализе для выявления отклонений и корректировки курса.

Бюджетный контроль

Бюджетный контроль — это текущий мониторинг исполнения отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом. Он позволяет своевременно выявлять отклонения от запланированных значений, анализировать их причины и принимать корректирующие меры.

Внутренний контроль финансовых потоков

Внутренний контроль может быть значительно усилен за счет внедрения антисипативной системы, основанной на оперативном планировании и компьютерных технологиях. Антисипативная система предполагает упреждающее выявление потенциальных рисков и отклонений от плановых показателей. Это достигается за счет постоянного мониторинга, анализа прогнозных данных и оперативного принятия корректирующих мер до того, как проблемы станут критическими. Например, система может автоматически сигнализировать о приближении кассового разрыва на основе данных платежного календаря, предлагая возможные решения.

Финансовый анализ

Финансовый анализ является основой для оценки результативности деятельности организации и формирования эффективной денежной политики. Он помогает выявить источники пополнения и расходования денежных средств, оценить ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и рентабельность предприятия.

Основные методы финансового анализа, применяемые в оперативном управлении:

Горизонтальный (динамический) анализ: Сравнивает плановые показатели за текущий год с показателями за отчетный год или сравнивает показатели за несколько периодов (например, месяц к месяцу, квартал к кварталу) для выявления темпов роста или снижения.
Вертикальный (структурный) анализ: Определяет структуру плана, долю отдельных показателей в итоговом бюджете и их влияние на общие результаты. Например, сколько процентов выручки занимает себестоимость.
Трендовый анализ: Выявляет тенденции изменения динамики финансовых показателей за длительный период, что позволяет прогнозировать их будущее поведение.

Методы расчета финансовых потоков

Для формирования бюджета движения денежных средств и проведения анализа используются два основных метода:

Прямой метод: Движение денежных средств представляется как алгебраическая сумма финансовых потоков (притоков и оттоков, связанных с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью). Этот метод прост и нагляден, хорошо показывает источники поступлений и направления выплат.
Косвенный метод: Движение денежных средств представляется как алгебраическая сумма изменений стоимости активов и пассивов. Он начинается с чистой прибыли и корректируется на неденежные операции (амортизация, изменение запасов, дебиторской и кредиторской задолженности). Этот метод показывает взаимосвязь между прибылью и движением денежных средств.

Использование этих методов и инструментов позволяет финансовому менеджменту не только контролировать текущую ситуацию, но и активно формировать будущее финансовое состояние предприятия.

Управление заемным капиталом предприятия и графики его погашения

В условиях динамичного развития бизнеса, когда собственные средства могут быть недостаточны для реализации амбициозных проектов или покрытия текущих потребностей, заемный капитал становится мощным инструментом роста. Однако, как и любой мощный инструмент, он требует умелого и осторожного обращения.

Сущность и значение заемного капитала в финансовой структуре предприятия

Заемный капитал представляет собой совокупность финансовых обязательств предприятия перед третьими лицами (кредиторами). Он привлекается как для финансирования текущих потребностей (например, пополнение оборотного капитала, покрытие кассовых разрывов), так и для решения долгосрочных задач предприятия (например, финансирование инвестиционных проектов, приобретение основных средств, модернизация производства).

Роль заемного капитала в финансовой структуре предприятия многогранна:

Дополнительный источник финансирования: Позволяет предприятию развиваться быстрее, чем за счет только собственных средств.
Привлечение инвестиций: Использование заемного капитала может стимулировать инвестиционную активность, так как позволяет реализовывать проекты, недоступные при наличии только собственного капитала.
Формирование оптимальной финансовой структуры: Эффективное и гибкое управление формированием заемного капитала способствует созданию оптимальной финансовой структуры капитала предприятия. Оптимальная структура характеризуется таким соотношением собственного и заемного капитала, при котором обеспечивается максимальная рыночная стоимость компании при допустимом уровне финансового риска. Это часто оценивается через коэффициенты финансовой зависимости, такие как отношение заемного капитала к собственному.
Повышение рентабельности собственного капитала (Эффект финансового рычага): Использование заемного капитала оправдано до тех пор, пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита. Этот принцип лежит в основе эффекта финансового рычага (ЭФР), который показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала (ROE) за счет использования заемных средств, при условии, что экономическая рентабельность активов (ROA) превышает процентную ставку по кредиту.

Однако, наряду с преимуществами, заемный капитал несёт и риски, связанные с необходимостью своевременного погашения и выплаты процентов, что требует высокого уровня управления.

Источники формирования и политика управления заемным капиталом

Разнообразие источников заемного капитала позволяет предприятию выбирать наиболее подходящие условия финансирования. К основным источникам относятся:

Средства, привлекаемые на рынке ценных бумаг: Эмиссия облигаций, векселей.
Кредитные ресурсы: Банковские кредиты (краткосрочные, долгосрочные), коммерческие кредиты (отсрочка платежа от поставщиков), лизинг.
Кредиторская задолженность: Задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по налогам и сборам, по оплате труда, а также прочие краткосрочные обязательства. Важно отметить, что хотя "средства инвесторов" для расширения уставного фонда или совместного бизнеса чаще всего представляют собой собственный (акционерный) капитал, средства, полученные от инвесторов в форме облигаций или других долговых обязательств, являются заемным капиталом.

Политика управления заемным капиталом — это система принципов и методов разработки и реализации финансовых решений, регулирующих процесс привлечения заемных средств и определяющих наиболее рациональный источник финансирования.

Основные задачи управления заемным капиталом включают:

Формирование достаточного объема: Обеспечение необходимых темпов экономического развития.
Определение общей потребности и схем финансирования: Разработка планов по привлечению заемных средств.
Оптимизация распределения: Эффективное использование заемного капитала по видам деятельности и направлениям.
Обеспечение максимальной доходности: При заданном уровне финансового риска.
Снижение издержек: Минимизация процентных платежей и комиссий.
Минимизация финансового риска: Связанного с пользованием капиталом.
Диверсификация форм и оптимизация структуры источников: Распределение заемных средств между различными видами кредиторов и инструментов.

Финансовый менеджер должен постоянно анализировать эффективность привлечения заемных средств, чтобы обеспечить, что их использование действительно приводит к росту, а не к финансовым затруднениям.

Расчет займов и кредитов: документационное обеспечение и бухгалтерский учет

Привлечение займов и кредитов требует тщательного документационного обеспечения и корректного бухгалтерского учета.

Документационное обеспечение:
При расчете потребности в кредитных ресурсах банк может потребовать обширный пакет документов, подтверждающих обеспеченность возврата кредита и платежеспособность заемщика. Это могут быть:

Финансовая отчетность: Бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.
Бизнес-план: С обоснованием целей кредита и прогнозами его окупаемости.
Документы, подтверждающие обеспечение: Договоры залога (недвижимости, оборудования, товаров в обороте), поручительства (третьих лиц, банковские гарантии).
Информация о движении денежных средств: Выписки по банковским счетам, подтверждающие стабильные поступления.

Бухгалтерский учет:

Учет долгосрочной задолженности: В соответствии с учетной политикой предприятия, долгосрочная задолженность по кредитам и займам может вестись до истечения срока договора или переводиться в краткосрочную задолженность за год до предполагаемого погашения. Это важно для корректного отражения ликвидности баланса.
Учет процентов по заемным средствам: В соответствии с ПБУ 15/2008 "Учет расходов по займам и кредитам", проценты по займам и кредитам включаются в прочие расходы организации, за исключением случаев, когда они подлежат включению в стоимость инвестиционного актива (например, при строительстве объекта основных средств). Начисление процентов производится равномерно в течение срока действия договора займа (кредита) независимо от условий их фактической выплаты.

Виды графиков погашения кредитов и их практическое применение

Кредитный договор всегда содержит график погашения, который является дорожной картой для заемщика. В нем указываются дата и сумма оплаты, разделение на "тело" ссуды (основной долг) и проценты, условия досрочного погашения и остаток на конец каждого периода.

Существует несколько основных видов графиков погашения:

Аннуитетный график:
- Сущность: Предполагает равные ежемесячные (или ежегодные) платежи на протяжении всего срока кредита. В начале срока большая часть платежа идет на погашение процентов, а затем — на погашение основного долга.
- Преимущества: Простота планирования бюджета для заемщика, предсказуемость.
- Недостатки: Общая сумма выплаченных процентов выше, чем при дифференцированном графике, медленное уменьшение основного долга в первые периоды.
- Применение: Подходит для предприятий со стабильным доходом, которые хотят четко планировать ежемесячные расходы и не готовы к большим платежам в начале срока.
Дифференцированный (классический) график:
- Сущность: Основная сумма долга погашается равными частями, а проценты начисляются на уменьшающийся остаток. Таким образом, сумма платежей уменьшается с каждым следующим периодом.
- Преимущества: Общая сумма выплаченных процентов ниже, чем при аннуитетном графике, основной долг уменьшается быстрее в начале срока.
- Недостатки: Более высокие платежи в первой половине срока, что может быть тяжело для предприятий с ограниченным денежным потоком.
- Применение: Подходит для предприятий, способных выдерживать более высокие платежи в начале срока и стремящихся к минимизации общей стоимости кредита.
Буллитная схема (кредит с конечным погашением):
- Сущность: Заемщик уплачивает только проценты в течение всего срока кредита, а основная сумма долга возвращается одним платежом в конце срока.
- Преимущества: Минимальные текущие платежи, что высвобождает средства для других целей (например, инвестиций).
- Недостатки: Высокий риск, связанный с необходимостью найти крупную сумму для погашения основного долга в конце срока.
- Применение: Часто используется для краткосрочных займов, мостового финансирования, а также в проектном финансировании, когда ожидается крупный приток средств по завершении проекта.
Индивидуальный график:
- Сущность: Строится в зависимости от особенностей конкретного финансового договора и может сочетать элементы аннуитетного и дифференцированного графиков. Он может учитывать сезонность бизнеса заемщика, предполагая увеличенные платежи в периоды пиковых доходов и уменьшенные в "низкие" сезоны.
- Применение: Идеален для предприятий с неравномерными денежными потоками или специфическими потребностями, позволяя максимально адаптировать условия погашения к их финансовым возможностям.

Пример расчета для дифференцированного графика (упрощенный):

Сумма кредита: 120 000 руб.
Срок: 12 месяцев
Ставка: 12% годовых (1% в месяц)

Месяц	Остаток долга на начало периода	Часть основного долга	Проценты (1% от остатка)	Ежемесячный платеж	Остаток долга на конец периода
1	120 000	10 000	1 200	11 200	110 000
2	110 000	10 000	1 100	11 100	100 000
…	…	…	…	…	…
12	10 000	10 000	100	10 100	0

Часть основного долга = Сумма кредита / Срок = 120 000 / 12 = 10 000 руб.

Оценка эффективности использования заемного капитала

Для оценки эффективности использования заемного капитала применяются различные экономические показатели и модели, включая операционный и финансовый рычаг.

Эффект финансового рычага (ЭФР):
Приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, возникает из-за расхождения между экономической рентабельностью (рентабельностью активов, ROA) и "ценой" заемных средств (средней расчетной ставкой процента).
Формула эффекта финансового рычага:

ЭФР = (1 - T) × (ROA - K_зк) × (ЗК / СК)

Где:

Т — ставка налога на прибыль (в долях единицы)
ROA — рентабельность активов (отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов)
K_зк — средневзвешенная процентная ставка по заемному капиталу
ЗК — заемный капитал
СК — собственный капитал

Пример расчета ЭФР:
Предположим, у предприятия:

Чистая прибыль: 1 000 000 руб.
Среднегодовая стоимость активов: 10 000 000 руб.
Собственный капитал: 4 000 000 руб.
Заемный капитал: 6 000 000 руб.
Ставка налога на прибыль: 20% (0.2)
Процентные расходы по заемному капиталу: 600 000 руб.

Рассчитаем ROA = Прибыль / Активы = 1 000 000 / 10 000 000 = 0.1 (10%).
Рассчитаем K_зк = Процентные расходы / Заемный капитал = 600 000 / 6 000 000 = 0.1 (10%).
Применим формулу ЭФР:
ЭФР = (1 - 0.2) × (0.1 - 0.1) × (6 000 000 / 4 000 000) = 0.8 × 0 × 1.5 = 0

В данном примере эффект финансового рычага равен 0, что означает, что использование заемного капитала не привело к приросту рентабельности собственного капитала, так как рентабельность активов равна процентной ставке по заемному капиталу. Если ROA > K_зк, то ЭФР будет положительным, если ROA < K_зк, то отрицательным.

Другие ключевые коэффициенты для оценки эффективности использования заемного капитала:

Коэффициент финансового рычага (или коэффициент финансовой зависимости): Заемный капитал / Собственный капитал. Показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициент покрытия процентов (Debt Service Coverage Ratio — DSCR): EBIT / Проценты к уплате. Отражает способность предприятия покрывать процентные платежи за счет операционной прибыли.
Коэффициент обеспеченности обязательств активами: Активы / Обязательства. Показывает, насколько активы предприятия покрывают его обязательства.

Ускорение оборачиваемости заемных средств и снижение цены их привлечения (например, за счет переговоров с кредиторами, выбора более выгодных инструментов) могут существенно повысить рентабельность заемного капитала и, следовательно, общую финансовую эффективность предприятия.

Учетная политика предприятия и ее стратегическое влияние на оперативное финансовое управление и налогообложение

В мире, где каждая цифра имеет значение, а каждое решение влияет на финансовое благополучие, учетная политика предприятия выступает не просто как формальный документ, а как мощный стратегический инструмент. Она не только диктует, как будут отражены хозяйственные операции, но и активно формирует финансовый облик организации, влияя на её оперативное управление и налоговые обязательства.

Понятие, значение и принципы формирования учетной политики

Учетная политика предприятия — это обязательный внутренний документ, представляющий собой совокупность выбранных способов ведения бухгалтерского и налогового учета. Она регламентирует отражение операций, документооборот, инвентаризацию и другие аспекты финансовой деятельности. Обязательность разработки учетной политики установлена Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" и Налоговым кодексом Российской Федерации.

Значение учетной политики:

Единый стандарт учета: Устанавливает единые правила для всех структурных подразделений, обеспечивая сопоставимость данных.
Прозрачность аналитики: Позволяет проводить глубокий анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Предотвращение ошибок: Минимизирует риски некорректного отражения операций.
Основа системы бухгалтерского учета: Определяет методологические подходы к ведению учета.
Важный инструмент финансового менеджмента: Позволяет моделировать финансовое положение организации.

Формирование учетной политики:
Документ утверждается руководителем организации и формируется в течение 90 дней после государственной регистрации бизнеса. Этот срок обусловлен необходимостью своевременной постановки учета. При разработке необходимо учитывать внешние факторы (требования законодательства, отраслевая специфика, экономическая ситуация) и внутренние факторы (масштабы деятельности, структура управления, квалификация персонала), а также соответствие МСФО при выборе методов оценки активов и обязательств.

Основные принципы формирования учетной политики:

Своевременность: Отражение операций в учете по мере их совершения.
Осмотрительность: Готовность к признанию расходов и обязательств, а не доходов и активов.
Приоритет содержания над формой: Отражение экономической сути операции, а не её юридической формы.
Целостность: Полнота отражения всех фактов хозяйственной жизни.
Имущественная обособленность: Раздельный учет активов и обязательств организации от активов и обязательств её собственников.
Непрерывность: Предположение о продолжении деятельности организации.
Начисление: Признание доходов и расходов независимо от фактического движения денежных средств.
Количественное измерение: Стоимостное измерение объектов учета.
Контроль информации: Обеспечение её надежности и достоверности.

Влияние учетной политики на оперативное финансовое управление

Грамотно составленная учетная политика позволяет существенно улучшить основные показатели деятельности предприятия, поскольку она выступает мощным инструментом моделирования картины финансового положения организации. Она обеспечивает своевременное формирование управленческой информации, необходимой для принятия оперативных управленческих решений.

Ключевые аспекты влияния:

Метод признания доходов и расходов:
- Метод начисления: Доходы и расходы признаются в том периоде, к которому они относятся, независимо от фактического поступления или выплаты денежных средств. Этот метод обеспечивает более точную картину финансового состояния и результатов деятельности, но требует более сложного учета.
- Кассовый метод: Доходы и расходы признаются только по факту получения или выдачи денег. Проще в учете, но может искажать реальную картину финансового результата в периоде.
Выбор метода напрямую влияет на величину выручки и финансовый результат, а, следовательно, и на оперативные управленческие решения.
Оценка материальных запасов:
- Выбор между методом ФИФО (FIFO – First-In, First-Out) и методом средней себестоимости может существенно повлиять на себестоимость реализованной продукции и, соответственно, на прибыль. В условиях роста цен ФИФО дает более низкую себестоимость и более высокую прибыль, чем метод средней себестоимости.
Методы начисления амортизации:
- Выбор между линейным и нелинейными методами (уменьшаемого остатка, по сумме чисел лет полезного использования, пропорционально объему продукции) определяет величину амортизационных отчислений, которые включаются в расходы. Ускоренная амортизация в начале срока службы актива снижает прибыль в первые годы, что может быть использовано для снижения налогооблагаемой базы.
Оценка ценных бумаг: Различные методы оценки могут влиять на величину активов и финансовый результат.

Учетная политика позволяет планировать такие показатели, как рентабельность, ликвидность, доходность, и активно влиять на конечный финансовый результат, что является основой для принятия оперативных решений.

Влияние учетной политики на налогообложение и налоговое планирование

Учетная политика является основой для налогового учета и ключевым инструментом налогового планирования. Она позволяет оптимизировать уровень налогообложения, так как на её основе определяются объекты налогообложения и исчисляются налоги и другие обязательные платежи в бюджет. Без ознакомления с учетной политикой предприятия невозможно проводить налоговые проверки.

Механизмы влияния на налогообложение:

Налог на прибыль: Выбор метода начисления амортизации, метода оценки запасов, порядка признания доходов и расходов напрямую влияет на величину налогооблагаемой прибыли. Например, применение ускоренной амортизации может снизить налогооблагаемую прибыль в первые годы эксплуатации основных средств.
Налог на добавленную стоимость (НДС): Учетная политика может определять момент определения налоговой базы по НДС (например, "по отгрузке" или "по оплате" для некоторых категорий налогоплательщиков, хотя с 2019 года основной метод — "по отгрузке").
Налог на имущество: Методы оценки активов и их переоценки (если применимо) могут влиять на базу для расчета налога на имущество.

Выбор методологических приемов в учетной политике может законным способом "манипулировать" показателями отчетности, такими как величина прибыли и оценка активов, что напрямую влияет на налоговые обязательства. Это не означает незаконное уклонение от налогов, а использование предусмотренных законодательством альтернативных вариантов учета для достижения оптимального налогового результата. Например, организация может выбрать метод начисления амортизации, который позволяет максимально списать стоимость активов в первые годы эксплуатации, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Таким образом, учетная политика — это не просто свод правил, а стратегический документ, требующий глубокого анализа и продуманного выбора, способный значительно повлиять на финансовую стабильность и налоговую нагрузку предприятия.

Ключевые показатели оценки и повышения эффективности оперативной финансовой работы

В мире финансов цифры говорят сами за себя. Чтобы понять, насколько эффективно работает предприятие, и куда движутся его финансовые потоки, необходимо владеть языком показателей. Эти индикаторы, словно приборы на панели управления самолёта, позволяют пилоту-менеджеру принимать обоснованные решения, корректировать курс и обеспечивать успешный полёт.

Анализ себестоимости продукции/услуг

Себестоимость — это фундаментальный показатель, лежащий в основе ценообразования и прибыльности любого предприятия. Она представляет собой сумму затрат (материалы, сырье, полуфабрикаты, энергия, труд работников), которые производитель тратит в ходе производства и доведения продукции до потребителя, выраженные в денежной форме.

Значение себестоимости:

Основа ценообразования: Без знания себестоимости невозможно установить конкурентоспособную и прибыльную цену.
Управление расходами: Анализ структуры себестоимости позволяет выявить области для сокращения затрат.
Прогнозирование прибыли: Себестоимость напрямую влияет на маржинальный доход и конечную прибыль.

Методы расчета себестоимости:

По технологии производства:
- Позаказный метод: Применяется при производстве уникальных изделий или выполнении индивидуальных заказов (например, судостроение, производство крупного оборудования). Затраты аккумулируются по каждому заказу.
- Попередельный метод: Используется в серийном и массовом производстве с последовательными стадиями обработки (переделами), например, в металлургии, химической промышленности. Затраты учитываются по каждому переделу.
- Попроцессный метод: Применяется при массовом производстве однородной продукции без ярко выраженных переделов (например, добывающая промышленность, энергетика). Затраты учитываются по процессу в целом.
По полноте включения затрат:
- Директ-костинг: Учитывает в себестоимости продукции только прямые (переменные) расходы (сырье, материалы, зарплата основных рабочих). Постоянные расходы (аренда, административные) относятся на финансовый результат периода. Этот метод удобен для оперативного принятия решений о ценообразовании и ассортиментной политике.
По периоду расчета:
- Плановая (нормативная): Расчет себестоимости на основе норм затрат до начала производства.
- Фактическая: Расчет по фактическим затратам по итогам периода.
- Сметная: Используется для уникальных проектов или услуг, где рассчитывается индивидуальная смета.

Состав себестоимости включает:

Прямые затраты: Непосредственно связаны с производством (сырье, материалы, зарплата основных производственных рабочих).
Косвенные затраты: Не могут быть прямо отнесены на конкретный вид продукции (административные расходы, коммерческие расходы, амортизация, налоги, электроэнергия, аренда). Они распределяются по видам продукции пропорционально выбранной базе.

Расчет и влияние амортизации основных средств

Амортизация — это неденежный, но крайне важный показатель, отражающий постепенный перенос стоимости основных средств (зданий, оборудования, транспортных средств) на себестоимость продукции (работ, услуг) в течение срока их полезного использования. Её цель — не только корректно отразить износ активов, но и сформировать источники для их будущего обновления.

Значение амортизации:

Корректный расчет чистой прибыли: Уменьшает налогооблагаемую базу, так как является расходом.
Формирование инвестиционного ресурса: Амортизационные отчисления фактически представляют собой средства, которые остаются в распоряжении предприятия для замены или ремонта оборудования.

Методы начисления амортизации:

Линейный метод: Предполагает начисление амортизации равными частями на протяжении всего срока полезного использования объекта.
- Формула: Годовая сумма амортизации = Первоначальная стоимость / Срок полезного использования.
Нелинейные методы: Позволяют начислять амортизацию неравномерно, чаще всего в ускоренном порядке в первые годы эксплуатации.
- Способ уменьшаемого остатка: Начисление амортизации исходя из остаточной стоимости объекта на начало отчетного года и нормы амортизации.
- Способ списания по сумме чисел лет полезного использования: Применение коэффициентов, рассчитанных на основе суммы чисел лет срока полезного использования (например, для 5 лет: 5/(5+4+3+2+1) = 5/15 в первый год, 4/15 во второй и т.д.).
- Способ списания пропорционально объему продукции (работ): Начисление амортизации исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования.

Выбор метода амортизации существенно влияет на величину себестоимости, а следовательно, на прибыль и налоговые обязательства.

Срок окупаемости инвестиций: простой и дисконтированный методы

Срок окупаемости (Payback Period — PP) — это критически важный показатель для оценки инвестиционных проектов, представляющий собой временной период, необходимый для того, чтобы сумма чистого денежного потока от реализации проекта сравнялась с первоначальными инвестиционными расходами.

Значение срока окупаемости:

Определение целесообразности инвестиций: Помогает быстро отсеять проекты с неприемлемо долгим сроком окупаемости.
Оценка рисков: Чем короче срок окупаемости, тем ниже риск, так как инвестиции быстрее возвращаются.
Сравнение проектов: Позволяет сопоставлять конкурирующие проекты по скорости возврата вложенных средств.

Формулы расчета:

Простой срок окупаемости (без учета дисконтирования):
- Если денежные потоки равномерны: PP = ИР / СГДП, где ИР — инвестиционные расходы, СГДП — среднегодовой денежный поток.
- Если денежные потоки неравномерны: Необходимо последовательно суммировать денежные потоки каждого периода, пока их общая сумма не сравняется с первоначальными инвестициями.
Пример для неравномерных денежных потоков:
Первоначальные инвестиции (ИР): 100 млн руб.
Денежные потоки:
- Год 1: 30 млн руб.
- Год 2: 40 млн руб.
- Год 3: 50 млн руб.
- Через 1 год: Погашено 30 млн руб. Осталось 70 млн руб.
- Через 2 года: Погашено 30 + 40 = 70 млн руб. Осталось 30 млн руб.
- В 3-й год остаток 30 млн руб. будет погашен за 30 / 50 = 0.6 года.
- Общий срок окупаемости (PP) = 2 + 0.6 = 2.6 года.
Дисконтированный (динамический) срок окупаемости:
- Более точный метод, который учитывает обесценивание денег со временем (инфляцию) и ставку дисконтирования (минимально приемлемую ставку доходности).
- Каждый денежный поток приводится к текущей стоимости с помощью коэффициента дисконтирования: k = 1 / (1 + r)^a, где r — процентная ставка (ставка дисконтирования), a — период.
- Расчет аналогичен простому методу, но используется дисконтированный денежный поток.
Пример дисконтированного срока окупаемости:
ИР: 100 млн руб.
Ставка дисконтирования r: 10%
Денежные потоки:
- Год 1: 30 млн руб. (дисконтированный 30 / (1+0.1)¹ = 27.27 млн руб.)
- Год 2: 40 млн руб. (дисконтированный 40 / (1+0.1)² = 33.06 млн руб.)
- Год 3: 50 млн руб. (дисконтированный 50 / (1+0.1)³ = 37.57 млн руб.)
- Накопленный дисконтированный поток:
  - Конец года 1: 27.27 млн руб.
  - Конец года 2: 27.27 + 33.06 = 60.33 млн руб.
  - Конец года 3: 60.33 + 37.57 = 97.90 млн руб.
- Так как к концу 3 года проект еще не окупился (97.90 < 100), необходимо взять часть потока 4 года.
- Если поток 4 года, например, составит 60 млн руб. (дисконтированный 60 / (1+0.1)⁴ = 40.98 млн руб.), то оставшиеся 100 - 97.90 = 2.1 млн руб. будут погашены в 4-м году за 2.1 / 40.98 ≈ 0.05 года.
- Дисконтированный срок окупаемости (ДСО) = 3 + 0.05 = 3.05 года.

Расчет и анализ чистой прибыли предприятия

Чистая прибыль (Net Profit — ЧП) — это квинтэссенция финансового успеха предприятия. Это часть выручки, которая остается у организации после вычета всех затрат (себестоимость, операционные расходы, проценты по кредитам, налоги, амортизация) и других обязательств.

Значение чистой прибыли:

Отражает реальную прибыль: Доступна для реинвестирования в развитие, выплаты дивидендов собственникам или накопления резервов.
Оценка эффективности бизнеса: Рост чистой прибыли свидетельствует о развитии компании, её падение — сигнал для поиска причин и принятия корректирующих мер.

Формула расчета (общий вид):
ЧП = Выручка − Себестоимость продаж − Управленческие расходы − Коммерческие расходы − Прочие расходы − Проценты по платежам (кредитам) − Налоги на прибыль.

Иногда эту формулу удобно представить в виде последовательного расчета:

Валовая прибыль (Gross Profit) = Выручка − Себестоимость продаж
Прибыль от продаж (Operating Profit) = Валовая прибыль − Управленческие расходы − Коммерческие расходы
Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы − Прочие расходы − Проценты к уплате
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения − Налог на прибыль (и прочие аналогичные обязательные платежи)

Анализ чистой прибыли позволяет оценить эффективность каждого уровня затрат и их влияние на конечный финансовый результат.

Дополнительные показатели эффективности: ликвидность, рентабельность, оборачиваемость

Для всесторонней оценки оперативной финансовой работы используются и другие, не менее важные показатели.

Платежеспособность и ликвидность: Отражают способность предприятия своевременно погашать свои долговые обязательства.
- Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio): Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. Нормальное значение > 2.
- Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio): (Оборотные активы − Запасы) / Краткосрочные обязательства. Нормальное значение > 0.8-1.
- Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio): (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства. Нормальное значение > 0.2-0.25.
Рентабельность: Показатели нормы прибыли или отношения прибыли к фактору, её порождающему (затратам, выручке, капиталу).
- Рентабельность продаж (Return on Sales — ROS): Прибыль от продаж / Выручка. Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль выручки.
- Рентабельность активов (Return on Assets — ROA): Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов. Показывает эффективность использования всех активов.
- Рентабельность собственного капитала (Return on Equity — ROE): Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала. Показывает эффективность использования собственного капитала.
Оборачиваемость активов и оборотного капитала: Коэффициенты оборачиваемости показывают, сколько оборотов совершили оборотные средства, и длительность одного оборота.
- Коэффициент оборачиваемости активов: Выручка / Средняя стоимость активов.
- Коэффициент оборачиваемости запасов: Себестоимость продаж / Средняя стоимость запасов.
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: Выручка / Средняя дебиторская задолженность.
- Длительность одного оборота (в днях): Д_об = Д / К_об, где Д — число дней в аналитическом периоде (например, 365), К_об — соответствующий коэффициент оборачиваемости.
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes): Операционная прибыль до вычета процентов и налогов. Показывает эффективность основной деятельности до влияния финансовой структуры и налогообложения.
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization): Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Показывает способность бизнеса генерировать денежный поток от основной деятельности, исключая неденежные расходы и финансовые/налоговые факторы.
Денежный поток (Cash Flow): Отражает движение денежных средств предприятия от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Критически важен для оценки способности компании генерировать средства для погашения долгов, выплаты дивидендов и финансирования роста.
Точка безубыточности (Break-even point): Объем продаж, при котором общая выручка равна общим затратам (постоянным и переменным), и компания не получает прибыли, но и не несет убытков.
- Формула: Точка безубыточности = Постоянные затраты / (Цена за единицу − Переменные затраты на единицу).
Эффективность работы финансовой службы: Оценивается по количеству учетных операций на сотрудника, коэффициенту учетных ошибок, оперативности подготовки отчетности (например, скорость закрытия отчетного периода), коэффициентам безнадежной и просроченной дебиторской задолженности, а также по уровню автоматизации финансовых процессов.

Комплексный анализ этих показателей позволяет не только оценить текущее состояние, но и выявить потенциальные точки роста и риски, формируя прочную основу для принятия оперативных и стратегических управленческих решений.

Роль договорных отношений в обеспечении правовой и финансовой стабильности операционной деятельности предприятия

В основе любой успешной коммерческой деятельности лежит не только финансовое чутье, но и прочная правовая основа. Договорные отношения — это не просто формальность, а фундамент, на котором строится вся операционная деятельность предприятия, обеспечивая её предсказуемость, стабильность и защищенность.

Общие положения о договорных отношениях в предпринимательской деятельности

Договор является одной из наиболее древних и распространенных правовых конструкций, применяемой во всех сферах общества для обслуживания имущественных связей. В предпринимательской деятельности он выступает как соглашение двух или более лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей.

Ключевое значение договорных отношений:

Свобода согласования интересов: Договорные отношения дают участникам возможность свободно согласовывать свои интересы и цели, определяя необходимые действия для их достижения.
Юридическая сила: Договор придает результатам согласования общеобязательную юридическую силу, обеспечивая принудительную реализацию через правовые механизмы.
Регулятор взаимоотношений: Хозяйственный договор является основным регулятором взаимоотношений между субъектами предпринимательской деятельности, облекая товарно-денежные отношения в юридическую форму и порождая обязательства.

Эффективность использования договорной формы в товарно-денежном обращении обуславливается как внутренними, так и внешними условиями. К внутренним условиям относятся уровень корпоративного управления, квалификация юридической службы, финансовая устойчивость предприятия. Внешние условия включают стабильность законодательства, состояние рыночной конъюнктуры, наличие эффективной судебной системы. Правильно выстроенная договорная работа снижает риски, обеспечивает стабильность поставок, сбыта и финансовых потоков.

Договоры займа и кредита: правовое регулирование и влияние на финансовую устойчивость

Договоры займа и кредита являются краеугольным камнем в системе привлечения внешнего финансирования. Их правовое регулирование имеет глубокие исторические корни и в России осуществляется, в частности, главой 42 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), статьи 807-818.

Ключевые аспекты правового регулирования:

Форма договора: Письменная форма договора займа обязательна для сумм свыше 10 тысяч рублей между гражданами и во всех случаях, когда займодавцем выступает юридическое лицо (Статья 808 ГК РФ). Факт заключения договора может быть подтвержден распиской или иным документом.
Обязательства и ответственность: Договор займа порождает одностороннее обязательство по возврату долга заемщиком, а кредитор имеет право требовать исполнения. Проценты за пользование денежными средствами являются частью предмета договора займа (Статья 809 ГК РФ), а проценты за просрочку — мерой ответственности за ненадлежащее исполнение (Статья 811 ГК РФ).

Влияние на финансовую устойчивость: Договоры займа и кредита являются ключевыми инструментами привлечения заемного капитала, необходимого для финансирования текущих и долгосрочных потребностей предприятия. Надлежащее управление этими договорами, включая своевременное погашение и уплату процентов, напрямую влияет на финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность и деловую репутацию. Несоблюдение условий договоров займа и кредита может привести к значительным финансовым потерям (штрафы, пени), ухудшению кредитного рейтинга и потере доверия со стороны финансовых институтов.

Договоры аренды (лизинг): особенности учета и влияние на баланс предприятия

Договор аренды — это соглашение, по которому арендодатель предоставляет арендатору право использовать объект аренды (имущество) в течение определенного срока в обмен на арендные платежи.

Виды аренды:

Финансовая аренда (лизинг): Это аренда, при которой по существу происходит переход всех рисков и выгод, связанных с владением активом от арендодателя к арендатору. Признаками финансовой аренды могут быть: переход права собственности на актив к арендатору в конце срока, наличие у арендатора права на покупку актива по цене ниже рыночной, срок аренды, составляющий существенную часть срока экономической службы актива, приведенная стоимость минимальных арендных платежей, составляющая практически всю справедливую стоимость актива.
Операционная аренда: Это аренда, отличная от финансовой, при которой большая часть рисков и выгод от владения остается у арендодателя.

Особенности бухгалтерского учета и влияние на баланс:
В соответствии с МСФО (IFRS) 16 "Аренда", который заменил МСФО (IAS) 17, учет аренды существенно изменился. Теперь почти все договоры аренды (за исключением краткосрочной и малоценной) учитываются арендатором как финансовая аренда. Это приводит к признанию актива "право пользования" и обязательства по аренде на балансе предприятия. Ранее многие договоры операционной аренды учитывались за балансом, что искажало реальную картину долговой нагрузки.
Влияние на финансовую устойчивость арендатора проявляется в том, что более высокая финансовая устойчивость арендатора снижает риски неплатежей для арендодателей, что может привести к более выгодным условиям аренды (снижение ставки арендной платы) и обеспечению стабильности дохода. Для арендатора это означает более предсказуемые и управляемые расходы, что важно для оперативного финансового планирования.

Договоры приобретения товаров, работ и услуг: обеспечение непрерывности операционной деятельности

Эти договоры являются основой повседневной операционной деятельности предприятия. Они широко используются для купли-продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг и совместной деятельности.

Значение для непрерывности деятельности:

Договоры купли-продажи: Обеспечивают стабильные поставки сырья, материалов, комплектующих, а также сбыт готовой продукции, что критически важно для производственного цикла.
Договоры возмездного оказания услуг: Становятся все более популярными, поскольку организации передают сторонним исполнителям такие функции, как ведение бухгалтерского учета, юридическое сопровождение, набор персонала (аутсорсинг). В России наблюдается устойчивый рост рынка аутсорсинга бизнес-процессов, например, объем рынка аутсорсинга бухгалтерских услуг ежегодно растет на 10-15%.
Правовые последствия: Договоры купли-продажи предприятия (как имущественного комплекса) связаны с множеством социальных проблем и затрагивают публичные интересы, их правовые последствия регулируются параграфом 8 главы 30 Гражданского кодекса Российской Федерации (статьи 559-566 ГК РФ).

Правильное оформление этих договоров, четкое определение прав и обязанностей сторон, а также соблюдение их условий обеспечивает стабильность поставок, сбыта и получения необходимых услуг, что критически важно для непрерывности операционной деятельности. Любые сбои в цепочке поставок или предоставлении услуг могут привести к остановке производства, потере клиентов и финансовым убыткам.

Организация договорно-правовой работы как фактор финансовой стабильности

Для обеспечения правовой и финансовой стабильности крайне важно уделять пристальное внимание организации договорно-правовой работы на предприятии. Это включает:

Подготовку и оформление договоров: Разработка типовых форм, проверка контрагентов, согласование условий.
Учет и контроль договоров: Создание системы регистрации, отслеживания сроков, исполнения обязательств.
Разрешение споров: Наличие процедур досудебного урегулирования и представительства в суде.
Учет рисков: Каждый договор должен быть проанализирован на предмет возможных финансовых и юридических рисков.

В любом финансовом союзе важно заключать юридически грамотные договоры, учитывающие все риски и включающие механизмы разрешения конфликтов. Правовая защита интересов через договорные отношения способствует долгосрочным отношениям и стратегическому подходу в финансовом партнерстве. Это особенно актуально в современных условиях, когда санкционные риски и изменения в законодательстве требуют повышенной бдительности и гибкости в договорной работе. Таким образом, договорные отношения являются не просто набором документов, а живым инструментом управления, который, при правильном подходе, становится надежным щитом и мощным двигателем для операционной деятельности предприятия.

Актуальные проблемы и перспективы развития оперативной финансовой работы на российских предприятиях в современных экономических условиях

Современная российская экономика находится под воздействием мощных трансформационных сил: геополитических вызовов, экономических санкций, бурного развития цифровых технологий и предстоящих изменений в налоговом законодательстве. Эти факторы формируют уникальный ландшафт для оперативной финансовой работы, создавая как серьёзные проблемы, так и открывая новые, беспрецедентные перспективы.

Влияние экономических санкций на финансовую деятельность предприятий

С 2014 года, а особенно интенсивно с февраля 2022 года, Россия столкнулась с рекордным количеством экономических санкций, которые оказали значительное и многогранное влияние на национальную экономику и бизнес-среду. С 2014 года против России было введено более 18 000 санкций, при этом подавляющее большинство из них (более 14 000) приходится на период после февраля 2022 года.

Последствия санкций для оперативной финансовой работы:

Ограничение доступа к финансовым ресурсам и рынкам капитала: Многие российские компании лишились возможности привлекать долгосрочное и дешевое финансирование на западных рынках, что заставило их переориентироваться на внутренние источники или рынки дружественных стран. Это увеличило стоимость заемного капитала и сократило горизонты планирования.
Снижение объемов экспорта и импорта: Привело к перестройке логистических цепочек, поиску новых поставщиков и рынков сбыта. Например, торговый оборот со странами ЕС сократился на 62% в 2022 году. Это напрямую влияет на валютные потоки и расчеты с контрагентами.
Ухудшение инвестиционного климата: Неопределенность и риски отпугнули многих иностранных инвесторов, что сократило приток капитала в экономику.
Падение курса рубля и рост цен: Инфляция в России в 2022 году составила 11.9%. Волатильность национальной валюты создает дополнительные риски для компаний, имеющих валютные обязательства или доходы, требуя усиленного валютного контроля и хеджирования.
Риски вторичных санкций: Сложности в сотрудничестве с иностранными партнерами, которые опасаются попасть под вторичные санкции за взаимодействие с российскими компаниями.
Затруднения в трансграничных платежах: Отключение ряда российских банков от SWIFT и блокировка корсчетов существенно усложнили международные расчеты, вынуждая искать альтернативные каналы и использовать национальные валюты во внешней торговле.
Сокращение доступа к валютной ликвидности и заморозка активов: Добавили сложности в управлении международными операциями и резервами.

В ответ на эти вызовы российские предприятия демонстрируют устойчивость и адаптивность, фокусируясь на:

Управлении ликвидностью: Активное управление денежными потоками для покрытия текущих обязательств.
Оптимизации затрат: Поиск внутренних резервов для повышения эффективности.
Формировании новых логистических цепочек: Переориентация на страны Азии, Ближнего Востока и другие регионы.
Исследовании новых рынков и источников дохода: Диверсификация бизнеса.

Цифровизация финансового менеджмента: ИИ, блокчейн и цифровой рубль в РФ

Цифровизация финансового менеджмента является ключевым императивом развития корпоративных финансов и мощным инструментом повышения эффективности, прозрачности и гибкости. Российский финансовый сектор в этом отношении является одним из мировых лидеров.

Преимущества цифровизации:

Повышает доступность финансовых услуг, автоматизирует процессы.
Минимизирует бюрократию, сокращает затраты, улучшает качество обслуживания.
Развивает новые финансовые решения и инструменты.

Ключевые технологии и их применение в РФ:

Искусственный интеллект (ИИ): Определяет, как финансовые специалисты принимают решения и управляют операциями. ИИ используется для прогнозирования денежных потоков, выявления аномалий, анализа рисков, автоматизации рутинных операций (например, сверка документов, обработка платежей), а также для персонализации финансовых продуктов.
Технологии распределенных реестров (блокчейн): Повышают прозрачность, безопасность и скорость финансовых транзакций. Блокчейн применяется в управлении цепочками поставок, выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА), межкорпоративных расчетах.
Цифровой рубль: Пилотный проект по использованию цифрового рубля стартовал в 2023 году с участием 12 банков и ряда торгово-сервисных предприятий. Цифровой рубль призван упростить и ускорить платежи, снизить их стоимость и повысить контроль за целевым использованием средств, что критически важно для оперативной финансовой работы.
Мгновенные платежи: В России доля безналичных платежей в розничном обороте по итогам 2023 года превысила 83%. Система быстрых платежей (СБП) позволяет осуществлять мгновенные переводы, что значительно ускоряет движение денежных средств и оптимизирует управление ликвидностью.

Цифровизация трансформирует оперативную финансовую работу, делая её более предиктивной, автоматизированной и эффективной.

Недостаток управленческих знаний и устаревшие технологии: пути пр��одоления

Несмотря на активную цифровизацию, многие российские предприятия, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса, сталкиваются с проблемой недостатка управленческих знаний у владельцев и управляющих, а также с использованием устаревших организационно-управленческих технологий. По данным исследований, до 60% малых предприятий закрываются в течение первых трех лет работы, а одной из ключевых причин называется недостаток компетенций в области финансового менеджмента и стратегического планирования. До 30-40% российских компаний по-прежнему используют устаревшие или неавтоматизированные методы учета и финансового планирования, что приводит к низкой оперативности и высокой вероятности ошибок.

Пути преодоления:

Образование и развитие компетенций: Инвестиции в обучение руководителей и финансового персонала основам современного финансового менеджмента, риск-менеджмента, цифровых технологий.
Автоматизация финансовых процессов: Внедрение ERP-систем, систем бюджетирования, платежных календарей, аналитических платформ. Это позволяет снизить ручной труд, минимизировать ошибки и ускорить принятие решений.
Привлечение внешних экспертов (аутсорсинг, консалтинг): Для аудита финансовой работы, разработки и внедрения новых методологий.
Использование облачных решений: Доступные и масштабируемые облачные сервисы для учета и финансового анализа позволяют даже малым предприятиям использовать современные инструменты.

Предстоящие изменения в налоговом законодательстве РФ (2026 год) и их влияние на оперативную работу

Одним из наиболее значимых факторов, которые будут определять ландшафт оперативной финансовой работы в ближайшем будущем, являются предстоящие изменения в налоговом законодательстве РФ с 1 января 2026 года. Эти изменения, анонсированные Правительством РФ и Минфином, потребуют серьезной адаптации со стороны предприятий.

Ключевые изменения и их влияние:

Повышение базовой ставки НДС: Планируется повышение базовой ставки НДС с 20% до 22%. Это повлияет на ценообразование, рентабельность, оборотный капитал (необходимость авансирования НДС) и, соответственно, на планирование денежных потоков. Предприятиям придется пересматривать свои финансовые модели и контракты.
Изменения в Упрощенной системе налогообложения (УСН): Могут быть пересмотрены лимиты доходов и другие условия применения УСН, что затронет малый и средний бизнес. Некоторые компании могут потерять право на УСН, что увеличит их налоговую нагрузку и усложнит учет.
Прогрессивная шкала НДФЛ: Хотя это касается физических лиц, изменения в налогообложении доходов граждан могут повлиять на мотивацию и доходы сотрудников, что косвенно отразится на затратах на персонал и планировании фонда оплаты труда.
Изменения в налоге на прибыль: Возможны изменения в ставках или условиях предоставления льгот.

Необходимость адаптации:

Пересмотр учетной политики: Для отражения новых налоговых правил и оптимизации налоговых обязательств.
Корректировка бюджетов и платежных календарей: С учетом изменившихся ставок и налоговой нагрузки.
Анализ договорных отношений: Возможность пересмотра цен в долгосрочных контрактах.
Усиление налогового планирования: Для минимизации негативного влияния изменений.

Эти изменения требуют проактивного подхода со стороны финансовых служб, начиная с текущей даты (03.11.2025) для подготовки к вступлению новых норм в силу.

Развитие финансового планирования, риск-менеджмента и налогового мониторинга

В ответ на современные вызовы, а также для использования новых возможностей, наблюдаются следующие тенденции в развитии оперативной финансовой работы:

Переосмысление классических подходов к финансовому планированию: Современный финансовый менеджмент предполагает применение новых типов управления, формирующих базу для инноваций и основанных на прогрессивных методах обоснования решений. Это включает сценарное планирование, стресс-тестирование, гибкое бюджетирование.
Минимизация финансовых рисков через оперативные аналитические действия: Главная цель — не только выявлять, но и упреждать риски (кассовых разрывов, неплатежей, валютных колебаний) за счет постоянного мониторинга и оперативного принятия решений.
Расширение доступа к налоговому мониторингу: С 2025 года минимальный порог для перехода на налоговый мониторинг снижается, что значительно расширит круг компаний, имеющих право на применение данного режима. Налоговый мониторинг становится стандартом налогового контроля, повышая прозрачность отчетности и коммуникации с налоговыми органами, снижая риски налоговых проверок и улучшая инвестиционную привлекательность.
Проектирование оперативной финансовой работы: Актуализируется проектирование оперативной финансовой работы как системного процесса для своевременного обнаружения и нивелирования финансовых разрывов, аккумуляции ресурсов и наращивания финансового потенциала предприятия в условиях нестабильности.

Таким образом, оперативная финансовая работа на российских предприятиях находится на пороге глубоких преобразований, требующих не только адаптации к изменяющимся условиям, но и активного внедрения инновационных подходов и технологий для обеспечения устойчивого развития. Разве не очевидно, что без такого системного подхода в текущих условиях выжить на рынке будет крайне сложно?

Заключение

Оперативная финансовая работа, являясь фундаментом повседневной деятельности предприятия, выступает не просто как набор рутинных операций, а как динамичный и жизненно важный элемент всей системы финансового менеджмента. В ходе данного исследования мы углубились в её сущность, цели и задачи, показав, что она является инструментом реализации стратегического и тактического финансового планирования, обеспечивающим ликвидность, платежеспособность и устойчивость бизнеса.

Мы систематизировали методы и инструменты планирования, организации и контроля финансовых потоков, от платежного календаря, который служит тактической дорожной картой, до бюджетирования и антисипативных систем внутреннего контроля, позволяющих предвидеть и предотвращать финансовые проблемы. Детальный анализ заемного капитала показал его двойственную природу – как мощного двигателя роста и источника повышенных рисков, требующего тщательного управления через различные графики погашения и оценку эффекта финансового рычага.

Особое внимание было уделено учетной политике, которая из формального документа превращается в стратегический инструмент активного влияния на финансовые результаты и оптимизацию налоговых обязательств, что особенно актуально в контексте предстоящих налоговых изменений. Комплексный анализ ключевых показателей эффективности, таких как себестоимость, амортизация, срок окупаемости и чистая прибыль, наглядно продемонстрировал их роль в принятии обоснованных управленческих решений. Также была подчеркнута критическая важность договорных отношений как основы правовой и финансовой стабильности, обеспечивающей непрерывность операционной деятельности предприятия.

Современные экономические условия, характеризующиеся геополитическими вызовами и беспрецедентными санкциями, вынуждают российские предприятия к постоянной адаптации, перестройке логистических цепочек и поиску новых рынков. В то же время, активная цифровизация финансового менеджмента, внедрение искусственного интеллекта, блокчейна и развитие цифрового рубля открывают новые горизонты для повышения эффективности и прозрачности. Однако эти возможности могут быть реализованы только при условии преодоления недостатка управленческих знаний и устаревших технологий.

Практические рекомендации, вытекающие из проведенного анализа, сводятся к следующему:

Инвестирование в цифровизацию: Активное внедрение современных ERP-систем, систем бюджетирования, ИИ-инструментов для прогнозирования и анализа финансовых потоков.

Повышение финансовой грамотности: Систематическое обучение руководителей и финансового персонала основам современного финансового менеджмента, налогового планирования и риск-менеджмента.

Проактивное налоговое планирование: В свете предстоящих изменений в налоговом законодательстве РФ с 2026 года, предприятиям критически важно уже сейчас пересмотреть свою учетную политику, финансовые модели и договорные отношения, чтобы минимизировать негативное влияние и использовать новые возможности.

Усиление риск-менеджмента: Разработка и внедрение антисипативных систем контроля, направленных на упреждающее выявление и нивелирование финансовых рисков, в том числе связанных с санкциями и волатильностью рынка.

Оптимизация договорно-правовой работы: Привлечение квалифицированных юристов для разработки юридически грамотных договоров, учитывающих все текущие и потенциальные риски, особенно в международных сделках.

Дальнейшие исследования в этой области могут быть сосредоточены на эмпирическом анализе влияния конкретных цифровых решений (например, внедрение цифрового рубля на микроуровне) на оперативную финансовую работу предприятий, а также на разработке адаптивных моделей финансового планирования в условиях повышенной неопределенности.

Список использованной литературы

Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1, 2. 2008.
Трудовой кодекс Российской Федерации. 2008.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 4-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007.
Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2007.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. М.: Проспект, 2006.
Камарджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский учет. 5-е изд. СПб: Питер, 2005.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004.
Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2004.
Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003.
Дягтеренко В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Финстатинформ, 2002.
Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: Методология и практика. М.: Финансы и статистка, 2001.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001.
Бюджетирование как инструмент финансового планирования. URL: https://www.cfin.ru/management/finance/budgeting.shtml (дата обращения: 03.11.2025).
Оценим эффективность работы финансовой службы. URL: https://profiz.ru/se/10_2010/effektivnost_fin_sluzhbi/ (дата обращения: 03.11.2025).
Проектирование оперативной финансовой работы в управлении корпоративными финансами. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/proektirovanie-operativnoy-finansovoy-raboty-v-upravlenii-korporativnymi-finansami (дата обращения: 03.11.2025).
№50 Оперативная финансовая работа в корпорации. URL: https://www.b-st.ru/50/ (дата обращения: 03.11.2025).
Финансовая работа организации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-rabota-organizatsii (дата обращения: 03.11.2025).
Функции финансового менеджмента: от стратегии до операций. URL: https://sky.pro/media/funkcii-finansovogo-menedzhmenta/ (дата обращения: 03.11.2025).
Карасева А.В. Бакалаврская работа. URL: https://elib.sfu-kras.ru/bitstream/handle/2/952516/sfu_karaseva.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Пути формирования и эффективность использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ТОО «Атырауский нефтеперерабатывающий завод — Московский международный университет). URL: https://interun.ru/upload/iblock/4d0/4d0a1334c9c57d54b41372d829141973.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Масилевич Н.А. Тексты лекций для студентов специальности 1-26 02 02 «Менеджмент» (по направлениям). URL: http://www.lib.bstu.by/sites/default/files/html/1454/index.html (дата обращения: 03.11.2025).
Основные цели и методы управления финансами предприятия. Аспро.Cloud. URL: https://aspro.cloud/blog/post/osnovnye-celi-i-metody-upravleniya-finansami-predpriyatiya/ (дата обращения: 03.11.2025).
Финансовый менеджмент как система управления финансами. URL: https://www.economic-s.ru/ekonomicheskie-nauki/finansovyiy-menedzhment-kak-sistema-upravleniya-finansami.html (дата обращения: 03.11.2025).
Министерство образования Республики Беларусь. УО Полесский государственный университет. URL: https://e.polessu.by/bitstream/123456789/20561/1/%D0%9C%D0%B5%D1%82%D0%BE%D0%B4%D0%B8%D1%87%D0%BA%D0%B0.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Диссертация на тему «Операционный финансовый менеджмент на промышленных предприятиях. URL: https://www.dissercat.com/content/operatsionnyi-finansovyi-menedzhment-na-promyshlennykh-predpriyatiyakh (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа по. URL: https://interun.ru/upload/iblock/de8/de856a94f0687e14d48a3e742183e954.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа (бакалаврская работа). Тольяттинский государственный университет. URL: https://repo.tltsu.ru/sites/default/files/volsu/2018/vkd_fin_struktura.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Бакалаврская работа. Пензенский государственный университет. URL: https://dep_ef.pnzgu.ru/files/dep_ef.pnzgu.ru/bak_bairamova_zh.m._05.31.2020.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Платежный календарь: как разработать и использовать в бизнесе. URL: https://journal.tinkoff.ru/platcalendar/ (дата обращения: 03.11.2025).
Платежный календарь предприятия: что такое и как составить? URL: https://www.moedelo.org/club/articles/platezhnyy-kalendar-predpriyatiya-chto-takoe-i-kak-sostavit (дата обращения: 03.11.2025).
Платежный календарь: всё, что вы хотели знать, но боялись спросить. URL: https://finansist.ru/platkalendar (дата обращения: 03.11.2025).
Бюджетирование как метод финансового планирования деятельности организации. URL: https://www.elitarium.ru/byudzhetirovanie_finansovoe_planirovanie/ (дата обращения: 03.11.2025).
Как заполнить платежный календарь. Пример. URL: https://www.audit-it.ru/articles/finance/finans_account/a83/74320.html (дата обращения: 03.11.2025).
Платежный календарь: как составить и вести для контроля финансов. URL: https://profdelo.com/finansy/platezhnyj-kalendar (дата обращения: 03.11.2025).
Асаул А.Н. и др. Бюджетирование как инструмент оперативного контроллинга. Управление затратами в строительстве. URL: https://unecon.ru/sites/default/files/budjetirovanie_kak_instrument_operativnogo_kontrollinga.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Бюджетирование как метод управления финансовой деятельностью предпр. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/78643/1/uvr_2019_107.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Бюджетирование как инструмент финансового планирования. URL: https://moluch.ru/archive/62/9247/ (дата обращения: 03.11.2025).
Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании. URL: https://www.profiz.ru/se/12_2008/den_potok/ (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа (бакалаврская работа). Тольяттинский государственный университет. URL: https://repo.tltsu.ru/sites/default/files/volsu/2018/vkd_an_den_sredstv.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Оперативное управление денежными потоками на предприятиях. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/operativnoe-upravlenie-denezhnymi-potokami-na-predpriyatiyah (дата обращения: 03.11.2025).
Управление денежными потоками предприятия или организации. URL: https://wa-fin.ru/stati/upravlenie-denezhnymi-potokami-predpriyatiya/ (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная работа на тему: «Управление денежными потоками». URL: https://www.bestreferat.ru/referat-198118.html (дата обращения: 03.11.2025).
Управление денежными потоками организации. URL: https://rusbase.com/guides/cash-flow-management/ (дата обращения: 03.11.2025).
Способы оптимизации финансовых потоков организации. URL: https://efsol.ru/articles/cash-flow-optimization.html (дата обращения: 03.11.2025).
Внутренний контроль финансовых потоков как инструмент повышения финансовой устойчивости в бизнесе. URL: https://www.researchgate.net/publication/371908422_VNUTRENNIJ_KONTROL_FINANSOVYH_POTOKOV_KAK_INSTRUMENT_POVYSENIA_FINANSOVOJ_USTOJCivosti_V_BIZNESe (дата обращения: 03.11.2025).
Управление денежными потоками на предприятии. URL: https://earchive.tpu.ru/bitstream/11683/46889/1/TPU157451.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа. Российский государственный гидрометеорологический университет. URL: https://elib.rshu.ru/files_books/pdf_files/ucheb/diplom_Rafalyan.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Анализ эффективности использования заемных средств на предприятии. URL: https://www.audit-it.ru/articles/finance/finans_account/a83/74319.html (дата обращения: 03.11.2025).
Показатели использования заемного и собственного капитала. URL: https://www.elitarium.ru/kapital_pokazateli_ispolzovanija_effektivnost/ (дата обращения: 03.11.2025).
Диплом Управление заемным капиталом на примере ООО. URL: https://diplom.ru/diplom/upravlenie_zaemnym_kapitalom_na_primere_ooo/ (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная работа Заемный капитал. 2017. URL: https://www.bestreferat.ru/referat-243292.html (дата обращения: 03.11.2025).
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия. URL: https://www.audit-it.ru/articles/finance/finans_account/a83/74318.html (дата обращения: 03.11.2025).
Бакалаврская работа. Тольяттинский государственный университет. URL: https://repo.tltsu.ru/sites/default/files/volsu/2016/vkd_upravlenie_zaemnym_kapitalom.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Оценка эффективности использования заемного капитала. URL: https://www.elib.bsu.by/bitstream/123456789/218080/1/161-162.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение. CORE. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/197282869.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Анализ эффективности использования заемного капитала на предприятии. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-zaemnogo-kapitala-na-predpriyatii (дата обращения: 03.11.2025).
График погашения кредита: виды, недостатки, преимущества, пример расчета. 2024. URL: https://finme.ua/ru/grafik-pogasheniya-kredita-vidy-nedostatki-preimushhestva-primery-rascheta (дата обращения: 03.11.2025).
Как составить график погашения кредита? Онлайн пример расчета. URL: https://mycredit.ua/ru/grafik-pogasheniya-kredita-primery-rascheta/ (дата обращения: 03.11.2025).
График погашения кредита, лизинг. Учебник+. URL: https://uchebnik.online/finansy/grafik-pogasheniya-kredita-lizing (дата обращения: 03.11.2025).
Механизм управления заемным капиталом фирмы. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizm-upravleniya-zaemnym-kapitalom-firmy (дата обращения: 03.11.2025).
Управление собственным капиталом предприятия. URL: https://elib.altstu.ru/bitstream/items/3257/1/%D0%94%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%BE%D0%BC%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Как составить график платежей: пошаговая инструкция, образцы и примеры. URL: https://fd.ru/articles/157077-kak-sostavit-grafik-platejey-poshagovaya-instruktsiya-obraztsy-i-primery (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная работа на тему Кредиты и займы: методические материалы на Инфоурок. URL: https://infourok.ru/diplomnaya-rabota-na-temu-krediti-i-zaymi-metodicheskie-materiali-2615462.html (дата обращения: 03.11.2025).
Как составить график погашения кредита. Деньги в кредит от FinX. URL: https://finx.com.ua/ru/grafik-pogasheniya-kredita/ (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа Управление заемными средствами пр. URL: https://elib.altstu.ru/bitstream/items/3257/1/%D0%94%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%BE%D0%BC%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Учет кредитов и займов и расходов по их обслуживанию. Дипломная Бухгалтерский учет и аудит. URL: https://www.docsity.com/ru/uchet-kreditov-i-zaymov-i-rashodov-po-ih-obsluzhivaniyu/5863266/ (дата обращения: 03.11.2025).
Учет и аудит кредитов, займов и финансирования. UNEC. URL: https://unecon.ru/sites/default/files/uchet_i_audit_kreditov_zaymov_i_finansirovaniya.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Бакалаврская работа. Репозиторий Тольяттинского государственного университета. URL: https://repo.tltsu.ru/sites/default/files/volsu/2019/manzhikova_diplomnaya.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Бухгалтерский учет кредитов и займов курсовая работа. URL: https://www.dipmall.ru/kursach/buhuchet-nalogi/buhgalterskiy-uchet-kreditov-i-zaymov-kursovaya-rabota/ (дата обращения: 03.11.2025).
Учетная политика по бухгалтерскому учету. Как формировать, что включать и что учесть в 2025 году. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/583648/ (дата обращения: 03.11.2025).
Что такое учётная политика: зачем нужна и как составить. СберБизнес. URL: https://www.sberbank.ru/sberbusiness/pro/finances/accounting-policy-how-to-write (дата обращения: 03.11.2025).
Принципы учетной политики. Принципы формирования УП организации, предприятия. Контур.Бухгалтерия. URL: https://www.b-kontur.ru/en/articles/3241 (дата обращения: 03.11.2025).
Понятие и значение учетной политики предприятия. Подбор персонала. URL: https://jobres.ru/articles/ponjatie-i-znachenie-uchetnoi-politiki-predprijatija (дата обращения: 03.11.2025).
Значение учетной политики предприятия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-uchetnoy-politiki-predpriyatiya (дата обращения: 03.11.2025).
Учетная политика и налоговое планирование на предприятии. URL: https://www.bestreferat.ru/referat-217277.html (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная работа. Пензенский государственный университет. URL: https://dep_buhot.pnzgu.ru/files/dep_buhot.pnzgu.ru/diplom_makeeva_2017.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Роль и значение учетной политики в деятельности организации. URL: https://stud.kz/work/rol-i-znachenie-uchetnoy-politiki-v-deyatelnosti-organizacii (дата обращения: 03.11.2025).
Формирование учетной политики предприятия и оценка ее содержания и эффективности. URL: https://stud.kz/work/formirovanie-uchetnoy-politiki-predpriyatiya-i-ocenka-ee-soderzhaniya-i-effektivnosti (дата обращения: 03.11.2025).
Понятие и формирование учетной политики предприятия. URL: https://www.bestreferat.ru/referat-217275.html (дата обращения: 03.11.2025).
Учётная политика организации, её основные элементы и аспекты. URL: https://www.bestreferat.ru/referat-331201.html (дата обращения: 03.11.2025).
Значение учетной политики в хозяйственной деятельности организации. URL: https://journal-science.ru/ekonomicheskie-nauki/425-znachenie-uchetnoj-politiki-v-hozyajstvennoj-deyatelnosti-organizacii.html (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная работа (ВКР) «Учетная политика предприятия, ее влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Эффект-аудит». URL: https://www.kursovik.com/diplomnaya-rabota-uchetnaya-politika-predpriyatiya-ee-vliyanie-na-rezultaty-finansovo-hoz.html (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная работа — учетная политика организации, принципы и содержание на примере ООО «Коннект». URL: https://zachet.ru/uchetnaya_politika_organizacii (дата обращения: 03.11.2025).
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации. Выпускная квалификационная работа (магистерская диссертация). Тольяттинский государственный университет. URL: https://repo.tltsu.ru/sites/default/files/volsu/2018/vkd_uchetn_politika.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Как учетная политика влияет на финансовые результаты организации. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/accounting/a83/1027177.html (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние учетной политики на финансовые показатели организации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-uchetnoy-politiki-na-finansovye-pokazateli-organizatsii (дата обращения: 03.11.2025).
Учетная политика и ее влияние на финансовые показатели организации. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/accounting/a83/986966.html (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние учетной политики на финансовый результат организаций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-uchetnoy-politiki-na-finansovyy-rezultat-organizatsiy (дата обращения: 03.11.2025).
Срок окупаемости инвестиций, простой и дисконтированный способ расчета, индекс рентабельности. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9732804 (дата обращения: 03.11.2025).
Методы учета себестоимости: полное руководство. Нескучные финансы. URL: https://www.iskrasoft.ru/blog/kak-rasschitat-sebestoimost/ (дата обращения: 03.11.2025).
Чистая прибыль компании — правильная формула расчёта. Нескучные финансы. URL: https://www.iskrasoft.ru/blog/chistaya-pribyl/ (дата обращения: 03.11.2025).
Амортизация основных средств в бухгалтерском учете. Первый БИТ. URL: https://www.firstbit.ru/blog/amortizatsiya-osnovnykh-sredstv/ (дата обращения: 03.11.2025).
Срок окупаемости проекта в бизнесе: формулы расчёта. ESphere.ru. URL: https://e-sphere.ru/articles/srok-okupaemosti-proekta-v-biznese-formuly-rascheta (дата обращения: 03.11.2025).
Методы амортизации для основных средств. Business Central. Microsoft Learn. URL: https://learn.microsoft.com/ru-ru/dynamics365/business-central/fa-depreciation-methods (дата обращения: 03.11.2025).
Чистая прибыль предприятия: что это такое и как её рассчитать. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/chistaya-pribyl-predpriyatiya/ (дата обращения: 03.11.2025).
Что такое амортизация основных средств и как она рассчитывается. Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/amortizatsiya-osnovnyh-sredstv/ (дата обращения: 03.11.2025).
Амортизация основных средств: что это, как рассчитать, норма, формула. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/amortizatsiya-osnovnyh-sredstv/ (дата обращения: 03.11.2025).
Расчет амортизации основных средств: пять методов. ПланФакт. URL: https://planfact.io/blog/raschet-amortizatsii-osnovnyh-sredstv/ (дата обращения: 03.11.2025).
Чистая прибыль: формула расчета, как посчитать, примеры. Fin-Ctrl. URL: https://fin-ctrl.ru/chistaya-pribyl/ (дата обращения: 03.11.2025).
Чистая прибыль: баланс между доходами и расходами. Финансы Mail. 23.01.2025. URL: https://finance.mail.ru/2025-01-23/chistaya-pribyl-balans-mezhdu-dohodami-i-rashodami-67500508/ (дата обращения: 03.11.2025).
Срок окупаемости проекта: формулы, расчеты, примеры. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/157078-srok-okupaemosti-proekta-formuly-rascheta (дата обращения: 03.11.2025).
Чистая прибыль: формулы расчета с примерами. Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/157079-chistaya-pribyl-formuly-rascheta (дата обращения: 03.11.2025).
Срок окупаемости: формула и методы расчета, примеры. Блог Topfranchise. URL: https://topfranchise.ru/articles/srok-okupaemosti-formula-i-metody-rascheta-primery/ (дата обращения: 03.11.2025).
Методы расчета себестоимости товаров на производстве. Онлайн-касса. URL: https://online-kassa.ru/blog/metody-rascheta-sebestoimosti-tovarov-na-proizvodstve/ (дата обращения: 03.11.2025).
Срок окупаемости проекта: как рассчитать, формула, норма. Финтабло. URL: https://fintablo.ru/blog/srok-okupaemosti-proekta/ (дата обращения: 03.11.2025).
Расчет себестоимости производства, продукции, услуг: методы, формулы и примеры. URL: https://wiseadvice-it.ru/poleznoe/statyi/raschet-sebestoimosti (дата обращения: 03.11.2025).
Расчет себестоимости: формула, способы и примеры. WiseAdvice-IT. URL: https://wiseadvice-it.ru/poleznoe/statyi/raschet-zatrat-i-sebestoimosti (дата обращения: 03.11.2025).
Себестоимость продукции на предприятии: как рассчитать, за счёт чего снизить. Онлайн-касса. URL: https://online-kassa.ru/blog/sebestoimost-produktsii-na-predpriyatii/ (дата обращения: 03.11.2025).
Повышение эффективности управления финансами организации. URL: https://www.audit-it.ru/articles/finance/finans_account/a83/74321.html (дата обращения: 03.11.2025).
Эффективность финансовой деятельности организации: вопросы анализа и оценки. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-finansovoy-deyatelnosti-organizatsii-voprosy-analiza-i-otsenki (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа. Пензенский государственный университет архитектуры и строительства. URL: https://elib.pguas.ru/files/elib/doc/VKR_MakeevaTS.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Показатели эффективности систем. КубГУ. URL: https://www.kubsu.ru/sites/default/files/users/2567/pokazateli_effektivnosti_sistem.docx (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа бакалавра. Электронный архив ТПУ. URL: https://earchive.tpu.ru/bitstream/11683/71060/1/WAC_2022_VKR_analiz_fin_pokaz_oper_fin_deyatelnosti.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа. Электронная библиотека РГГМУ. URL: https://elib.rshu.ru/files_books/pdf_files/ucheb/diplom_Rafalyan.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Выпускная квалификационная работа (бакалаврская работы). Репозиторий Тольяттинского государственного университета. URL: https://repo.tltsu.ru/sites/default/files/volsu/2018/vkd_dogovor_zaima.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации. Выпускная квалификационная работа (бакалаврская работа). Тольяттинский государственный университет. URL: https://repo.tltsu.ru/sites/default/files/volsu/2018/vkd_zaym_kredit.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Понятие, признаки и элементы договора займа. Курсовая работа. URL: https://stud.kz/work/ponjatie-priznaki-i-elementy-dogovora-zayma (дата обращения: 03.11.2025).
Особенности правового регулирования договора займа. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-pravovogo-regulirovaniya-dogovora-zayma (дата обращения: 03.11.2025).
Договор в финансовом праве. Work5. URL: https://work5.ru/gotovye-raboty/127118 (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная работа (ВКР) «Договор займа и кредитный договор: сравнительно — правовой анализ». Юриспруденция, Гражданское право. KURSOVIK.COM. URL: https://www.kursovik.com/diplomnaya-rabota-dogovor-zayma-i-kreditnyy-dogovor-sravnitelno-pravovoy-analiz.html (дата обращения: 03.11.2025).
Занятие 8. Правовое регулирование договорных отношений в сфере хозяйственной деятельности. URL: https://www.rea.ru/ru/org/managements/uchebno-metodicheskoe-upravlenie/uchebno-metodicheskiy-kabinet/Documents/Pravo/Pravo%20%D0%A0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0/Zanyatie%208.%20Pravo.docx (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние ставок арендной платы на финансовую устойчивость компании-арендодателя. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-stavok-arendnoy-platy-na-finansovuyu-ustoychivost-kompanii-arendodatelya (дата обращения: 03.11.2025).
Аренда как финансовый инструмент. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/arenda-kak-finansovyy-instrument (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная на тему Договорные отношения в предпринимательской сфере. URL: https://www.bestreferat.ru/referat-198115.html (дата обращения: 03.11.2025).
Что скрывают лучшие финансовые партнёры: 10 признаков, которые помогут избежать ошибок. СберБизнес. URL: https://www.sberbank.ru/sberbusiness/pro/finances/how-to-choose-financial-partner (дата обращения: 03.11.2025).
Договоры возмездного оказания услуг. Налоговые последствия договоров с иностранными и российскими юридическими лицами и ИП. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/tax/a83/305886.html (дата обращения: 03.11.2025).
Предпринимательский договор: понятие, сущность и виды. Пензенский государственный университет. URL: https://dep_gp.pnzgu.ru/files/dep_gp.pnzgu.ru/predprinimatelskii_dogovor_ponyatie_sushnost_i_vidy.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Что такое финансовая аренда. Uchet.kz. URL: https://uchet.kz/glossary/finansovaya-arenda/ (дата обращения: 03.11.2025).
МСФО (IFRS) 16, Аренда. ACCA Global. URL: https://www.accaglobal.com/ru/ru/student/exam-support-resources/professional-exams-study-resources/p2/technical-articles/ifrs-16.html (дата обращения: 03.11.2025).
МСФО 17 «Аренда». URL: http://www.msfo.info/uploads/pdf/msfo/msfo-ias-17-arenda.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Договоры в предпринимательской деятельности. Майнор «Правовая среда бизнеса. URL: https://www.hse.ru/minor/legal/courses/198755648.html (дата обращения: 03.11.2025).
Финансово-правовые нормы по обеспечению международной и национальной финансовой стабильности в условиях конкуренции концепций развития и правовой практики. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovo-pravovye-normy-po-obespecheniyu-mezhdunarodnoy-i-natsionalnoy-finansovoy-stabilnosti-v-usloviyah-konkurentsii-kontseptsiy (дата обращения: 03.11.2025).
Финансовый договор характеризуется тем что. АДВОКАТОРИУМ. URL: https://advokatorium.com/finansovyj-dogovor-harakterizuetsya-tem-chto.html (дата обращения: 03.11.2025).
Договорные отношения в предпринимательской деятельности. URL: https://edu.tltsu.ru/sites/default/files/documents/2021-08-25/5._dogovornye_otnosheniya_v_predprinimatelskoy_deyatelnosti.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Договоры в предпринимательской деятельности МДК.03.03нв4. URL: https://bspu.ru/upload/files/DIP/D/14.07.2023/MDK.03.03_DIP_D.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Организация договорно-правовой работы на предприятии. URL: http://studbooks.net/1351185/pravo/organizatsiya_dogovorno_pravovoy_raboty_predpriyatii (дата обращения: 03.11.2025).
Диплом на тему — Хозяйственный договор и направления совершенствования договорной работы. URL: https://www.scribd.com/document/520297072/38555291 (дата обращения: 03.11.2025).
Договор купли-продажи предприятия: правовые последствия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dogovor-kupli-prodazhi-predpriyatiya-pravovye-posledstviya (дата обращения: 03.11.2025).
Договор для владельцев пунктов выдачи заказов — стандартные условия. URL: https://docs.ozon.ru/legal/partners/pvz/standard-conditions/ (дата обращения: 03.11.2025).
Современные тенденции в управлении корпоративными финансами. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-v-upravlenii-korporativnymi-finansami (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние цифровизации бизнеса на финансовые показатели российских компаний. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-tsifrovizatsii-biznesa-na-finansovye-pokazateli-rossiyskih-kompaniy (дата обращения: 03.11.2025).
Цифровизация финансового менеджмента организации: интеграция технологй распределенного реестра и искусственного интеллекта в процессы управления финансами. URL: https://esj.today/PDF/105ECVN624.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Проблемы и вызовы финансового планирования на Российских предприяти. URL: https://www.audit-it.ru/articles/finance/finans_account/a83/1027178.html (дата обращения: 03.11.2025).
Современные тенденции в управлении корпоративными финансами. Президентская академия РАНХиГС. URL: https://www.ranepa.ru/sobytiya/novosti/sovremennye-tendentsii-v-upravlenii-korporativnymi-finansami/ (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние экономических санкций на финансовую стратегию корпораций. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=49774 (дата обращения: 03.11.2025).
Цифровизация в финансовом секторе. ROWI. URL: https://rowi.ru/blog/tsifrovizatsiya-v-finansovom-sektore/ (дата обращения: 03.11.2025).
Тенденции развития управления финансами корпораций. АПНИ. URL: https://apni.ru/article/7433-tendentsii-razvitiya-upravleniya-finansami-ko (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние экономических санкций на бизнес-среду в России. URL: https://csr.hse.ru/news/926600293.html (дата обращения: 03.11.2025).
Современные технологии финансового менеджмента в российских компаниях. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tehnologii-finansovogo-menedzhmenta-v-rossiyskih-kompaniyah (дата обращения: 03.11.2025).
Цифровизация в финансовом секторе (Fintech). Технологии Доверия. URL: https://te-do.ru/ru/insights/tsifrovizatsiya-v-finansovom-sektore-fintech/ (дата обращения: 03.11.2025).
Цифровизация финансов. Новости IBS. URL: https://www.ibs.ru/expert-opinion/tsifrovizatsiya-finansov/ (дата обращения: 03.11.2025).
Современные тенденции развития финансового менеджмента. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/199042/1/13.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние финансовых санкций на российскую экономику. URL: https://vopreco.ru/jour/article/view/189 (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние санкционных ограничений на финансовый и банковский секторы Российской Федерации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sanbtsionnyh-ogranicheniy-na-finansovyy-i-bankovskiy-sektory-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 03.11.2025).
Дипломная работа (ВКР) «Синергия | Направления развития финансового менеджмента в России 2639». Сессия под ключ дистанционно. URL: https://distwork.ru/diplomnye-raboty/upravlenie-finansami/diplomnaya-rabota-sinergiya-napravleniya-razvitiya-finansovogo-menedzhmenta-v-rossii-2639.html (дата обращения: 03.11.2025).
Влияние санкций на мировую финансовую систему. Unityhub Lawyers. URL: https://unityhublawyers.com/ru/articles/vliyanie-sankciy-na-mirovuyu-finansovuyu-sistemu/ (дата обращения: 03.11.2025).
Диссертация на тему «Развитие финансового менеджмента на российских промышленных предприятиях». URL: https://www.dissercat.com/content/razvitie-finansovogo-menedzhmenta-na-rossiiskikh-promyshlennykh-predpriyatiyakh (дата обращения: 03.11.2025).
Совершенствование организации финансового менеджмента малого предприятия (диплом). SuperInf.ru. URL: https://superinf.ru/view_help.php?id=3887 (дата обращения: 03.11.2025).
Актуальные проблемы финансов. Северо-Кавказская государственная академия. URL: https://ncsa.ru/upload/iblock/c00/c00c76674a94ed0362547b594d265e3c.pdf (дата обращения: 03.11.2025).
Налоговая реформа – 2026: как бизнесу подготовиться к изменениям. Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1691163/ (дата обращения: 03.11.2025).
Правительство России. URL: http://government.ru/news/53331/ (дата обращения: 03.11.2025).