Организация финансов субъектов малого бизнеса в России: современные вызовы, методы управления и стратегии устойчивого развития

В условиях постоянно меняющегося экономического ландшафта России, где неопределенность становится новой нормой, вопросы организации финансов субъектов малого бизнеса приобретают особую актуальность. Не просто выжить, но и успешно развиваться – вот задача, стоящая перед тысячами предпринимателей. Малое предпринимательство, являясь движущей силой инноваций и занятости, сталкивается с уникальными вызовами, от дефицита финансирования до адаптации к цифровой трансформации и геополитическим изменениям. Понимание этих особенностей и разработка эффективных стратегий финансового управления являются критически важными для обеспечения устойчивости и конкурентоспособности этого сектора.

Данное исследование призвано глубоко проанализировать текущее состояние и перспективы организации финансов малых предприятий в России. Целью работы является выявление современных особенностей, проблем и рисков, а также систематизация моделей, методов и инновационных подходов к финансовому управлению, дополненных практическими рекомендациями и оценкой влияния государственной поддержки. Исследование имеет высокую академическую значимость, поскольку способствует расширению теоретических знаний в области финансового менеджмента малого бизнеса, а также практическую ценность, предлагая конкретные инструменты и стратегии для повышения финансовой устойчивости и эффективности предпринимательской деятельности.

Структура работы охватывает все ключевые аспекты темы: от теоретических основ и современного состояния российского МСП до детализированного обзора моделей финансового управления, проблем и рисков, мер государственной поддержки, инновационных цифровых решений, методик финансового анализа и, наконец, перспективных направлений и практических рекомендаций. Каждая глава призвана раскрыть свой аспект с максимальной глубиной, предлагая читателю не только обзор существующих знаний, но и критический анализ текущей ситуации с учетом последних данных и тенденций.

Теоретические основы и современное состояние малого предпринимательства в России

Понятие и значение малого предпринимательства

Малое предпринимательство – это не просто совокупность небольших компаний, а пульсирующий элемент экономической системы, способный к быстрой адаптации и инновациям. В контексте российской экономики, оно выступает как ключевой драйвер развития, катализатор создания рабочих мест и источник социальной стабильности. Согласно Федеральному закону от 24.07.2007 N 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», к субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) относятся юридические лица (хозяйственные общества, товарищества, партнерства, производственные и потребительские кооперативы, крестьянские (фермерские) хозяйства) и индивидуальные предприниматели, соответствующие определённым критериям по численности сотрудников и годовому доходу.

Критерии отнесения к субъектам малого предпринимательства в 2025 году:

Категория субъекта МСП	Численность сотрудников (чел.)	Годовой доход (млн руб.)
Микропредприятие	до 15	до 120
Малое предприятие	от 16 до 100	до 800

Примечание: для ряда отраслей могут быть установлены иные критерии.

Финансовый менеджмент в малом бизнесе – это искусство и наука управления денежными потоками, инвестициями и источниками финансирования с целью максимизации стоимости предприятия и обеспечения его устойчивого роста. В отличие от крупных корпораций, где финансовый менеджмент часто является функцией целого департамента, в малом бизнесе эти задачи нередко ложатся на плечи владельца или ограниченного круга лиц, что требует особой гибкости, оперативности и глубокого понимания всех бизнес-процессов.

Теоретические концепции, такие как теории структуры капитала (например, теория Модильяни-Миллера, рассматривающая влияние структуры финансирования на стоимость компании), теория финансового левериджа (изучающая взаимосвязь между изменением прибыли и рентабельности собственного капитала при изменении структуры финансирования), управление оборотным капиталом и оценка рисков, приобретают особую значимость для МСП. Однако их применение требует адаптации к масштабам и ресурсам малых предприятий, поскольку классические модели часто ориентированы на более крупные и зрелые структуры.

Современные особенности и актуальные вызовы функционирования российского МСП

Малое предпринимательство в России демонстрирует значительный рост и устойчивость, несмотря на сложную экономическую обстановку. По итогам 2023 года, доля МСП в ВВП страны достигла 21,7%, что стало рекордным значением за последние шесть лет, а его вклад превысил 34,5 трлн рублей. Этот показатель продолжит расти, и, по прогнозам Правительства, к концу 2024 года достигнет 32,5%. Сектор МСП также является ключевым работодателем: на конец 2023 года в нем было занято 31,45 млн человек, что составляет 41,4% от общей численности рабочей силы России. В III квартале 2024 года количество работников достигло 19,77 млн человек, что является максимальным значением за последние пять лет.

Распределение субъектов МСП по организационно-правовым формам на сентябрь 2024 года:

Организационно-правовая форма	Количество субъектов (млн)	Доля (%)
Индивидуальные предприниматели (ИП)	4,2	66
Юридические лица	2,2	34
Всего МСП	6,37	100

Источник: ФНС России, данные на 10.09.2024

Структура МСП показывает, что наиболее привлекательными для малого бизнеса остаются сферы торговли (почти 40% вновь созданных субъектов в начале 2024 года), строительства (+9,4% прирост числа ИП), административной деятельности, IT (+8,4% прирост), а также культуры, спорта, досуга и образования. Однако в торговле наблюдается сокращение численности работников на 13% по сравнению с 2019 годом, что указывает на изменение внутренних структур и повышение эффективности (или переход к менее трудоемким форматам).

Ключевые вызовы для российского МСП в 2024–2025 годах:

1. Инфляция и рост цен: В 2024 году выручка МСП выросла в среднем на 15%, но этот рост преимущественно носил инфляционный характер, поскольку реальный спрос увеличился всего на 3%. Удорожание сырья, материалов и логистики приводит к значительному росту расходов (в среднем на 39,79% в 2024 году), что опережает рост доходов и снижает маржинальность.
2. Снижение покупательной способности: Инфляция и экономическая нестабильность ведут к сокращению реальных доходов населения, что прямо влияет на спрос и объемы продаж малого бизнеса.
3. Кадровый дефицит: Острая нехватка квалифицированных кадров, особенно в сферах промышленности, туризма и IT, приводит к повышению затрат на оплату труда и снижению производительности.
4. Высокая ключевая ставка: Политика Банка России по повышению ключевой ставки (на текущую дату она значительно выше докризисных значений) делает заемные средства крайне дорогими и малодоступными для многих малых предприятий, ограничивая их инвестиционные возможности.
5. Санкционное давление: Введенные в 2022–2024 годах экономические санкции затронули не менее 73% российских предприятий, вызывая торговые и финансовые ограничения, разрывы производственных цепочек, уход иностранных компаний и рост стоимости заемного финансирования. Это усложняет бюджетирование и прогнозирование, особенно для компаний, зависящих от импорта.
6. Трудности планирования: Нестабильность валютного курса, непредсказуемость спроса и изменения в регуляторной среде делают долгосрочное (более чем на неделю) финансовое планирование крайне затруднительным, вынуждая предприятия работать в режиме «ручного управления» и постоянной корректировки планов.
7. Административные барьеры: Несмотря на усилия государства, сохраняются проблемы, связанные со сложностью регистрации, лицензирования, противоречивостью законодательства и избыточным контролем, что создает дополнительные издержки и препятствует развитию.

Таким образом, малое предпринимательство в России, несмотря на свою динамичность и значительный вклад в экономику, функционирует в условиях повышенной турбулентности. Это требует от владельцев и управляющих не только глубоких знаний в области финансового менеджмента, но и умения быстро адаптироваться, эффективно использовать доступные ресурсы и применять инновационные подходы для обеспечения устойчивости в долгосрочной перспективе, а также осознавать потенциал таких инструментов, как комплексный анализ финансового состояния для своевременной корректировки курса.

Модели и методы финансового управления субъектами малого бизнеса

Управление финансами в малом бизнесе, хотя и обладает своей спецификой, базируется на фундаментальных принципах, которые адаптируются под масштабы и ресурсы предприятия. Ключ к успеху — в систематизации и прозрачности, даже если функции финансового директора выполняются самим владельцем.

Финансовое планирование и бюджетирование в МСП

Финансовое планирование для малого бизнеса — это не разовая акция, а непрерывный, жизненно важный процесс, который начинается задолго до первых операций и продолжается на протяжении всего жизненного цикла предприятия. Он охватывает постановку четких финансовых целей, реалистичное прогнозирование и постоянный анализ, позволяя руководителю видеть полную картину финансового состояния компании.

Этапы финансового планирования:

1. Разработка или пересмотр стратегического бизнес-плана: Здесь определяются долгосрочные цели, конкурентные преимущества, целевые рынки и общая стратегия развития, которая затем трансформируется в конкретные финансовые показатели.
2. Создание финансовых прогнозов: Это включает в себя не только ежемесячные и еженедельные прогнозы, но и сценарное планирование – разработку оптимистичного, реалистичного и пессимистичного сценариев. Такой подход позволяет подготовиться к различным исходам и разработать планы действий на случай отклонений от основного сценария.
   • Оптимистичный сценарий: Предполагает наилучшее развитие событий (высокий спрос, низкие издержки).
   • Реалистичный сценарий: Основан на наиболее вероятных предположениях, учитывающих средние рыночные условия.
   • Пессимистичный сценарий: Моделирует наихудший вариант развития (падение спроса, рост издержек, форс-мажоры) для оценки устойчивости бизнеса и определения критических точек.
3. Детальный учет доходов и расходов: Для эффективного планирования необходима максимально подробная и точная информация о всех денежных потоках. Использование бухгалтерских программ (например, «1С:Бухгалтерия», «Контур Бухгалтерия») или специализированных облачных сервисов для малого бизнеса позволяет автоматизировать этот процесс, минимизировать ошибки и обеспечить своевременное формирование отчетности.
4. Управленческий учет: В отличие от бухгалтерского, управленческий учет ориентирован на внутренние потребности компании и позволяет детализировать доходы и расходы по продуктам, проектам, подразделениям. Это особенно важно для микро- и малого бизнеса, где каждое решение должно быть максимально обоснованным.
5. Бюджетирование: Является основным методом детализированного планирования и контроля. Бюджеты (операционные, финансовые, инвестиционные) позволяют установить лимиты расходов, спрогнозировать поступления, определить потребности в финансировании и выявить потенциальные финансовые резервы. Это не просто цифры, а дорожная карта для достижения финансовых целей.

Управление оборотным капиталом и денежными потоками

Управление оборотным капиталом является краеугольным камнем финансовой устойчивости малых предприятий. Их меньшая ликвидность по сравнению с крупными игроками делает любое отклонение в денежных потоках критически опасным.

Цикл оборота капитала:

Этот процесс можно представить как непрерывное круговое движение:

1. Денежные средства: Начальная точка, используемая для покупки ресурсов.
2. Сырье и материалы на складе: Закупленные ресурсы, ожидающие обработки.
3. Незавершенное производство: Ресурсы, находящиеся в процессе трансформации в готовую продукцию.
4. Готовая продукция: Изделия, ожидающие реализации.
5. Дебиторская задолженность: Суммы, причитающиеся компании от покупателей за отгруженную продукцию или услуги.
6. Денежные средства: Поступления от реализации, завершающие цикл и начинающие новый.

Задача управления оборотным капиталом — найти оптимальный баланс между рисками дефицита (недостаток средств для текущих операций) и избытка (неэффективное использование ресурсов).

Методы контроля и оптимизации денежных потоков:

• Планирование денежных потоков (Cash Flow Management): Регулярное составление и анализ отчета о движении денежных средств (ОДДС) позволяет предвидеть кассовые разрывы и избытки, своевременно принимать меры.
• Управление дебиторской задолженностью: Четкая кредитная политика, мониторинг сроков оплаты, своевременное напоминание о задолженности и, при необходимости, применение штрафных санкций. Цель — ускорить поступление денег.
• Управление запасами: Оптимизация объемов запасов сырья, материалов и готовой продукции для минимизации затрат на хранение и рисков устаревания, при этом обеспечивая бесперебойность производственного процесса и удовлетворение спроса.
• Управление кредиторской задолженностью: Эффективное использование торговых кредитов и отсрочек платежей от поставщиков без ущерба для репутации и отношений с партнерами.
• Оптимизация операционных расходов: Регулярный пересмотр статей расходов, поиск возможностей для их сокращения без ущерба для качества продукции или услуг.

Источники финансирования малого бизнеса

Выбор источника финансирования — одно из ключевых стратегических решений для малого бизнеса.

Традиционные источники:

• Собственные средства: Взносы учредителей, нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления. Это наиболее «дешевый» и безопасный источник.
• Банковские ссуды: Классический вариант, но часто сопряженный с высокими процентными ставками, требованиями к залогу и бюрократией, особенно для новых и небольших предприятий.
• Торговый кредит: Отсрочка платежа от поставщиков. Позволяет временно использовать средства поставщика для финансирования оборотных нужд.
• Лизинг: Долгосрочная аренда оборудования с последующим выкупом или без него. Уменьшает первоначальные инвестиции и налоговую нагрузку.

Альтернативные и инновационные источники:

• Венчурный капитал: Инвестиции в быстрорастущие инновационные стартапы с высоким потенциалом, но и с высоким риском. Венчурные фонды обычно требуют долю в капитале и активное участие в управлении.
• «Бизнес-ангелы»: Частные инвесторы, предоставляющие финансирование на ранних стадиях развития бизнеса в обмен на долю в капитале и часто оказывающие менторскую поддержку.
• Факторинг: Финансирование под уступку дебиторской задолженности. Позволяет быстро получить денежные средства, не дожидаясь оплаты от покупателей, но порой стоит дороже банковских кредитов.
• Краудфандинг: Привлечение средств от большого числа мелких инвесторов или доноров через онлайн-платформы. Может быть долевым (в обмен на долю в компании), долговым (займы) или наградным (в обмен на продукт/услугу).
• Государственная поддержка: Субсидии, гранты, льготные кредиты и гарантии (подробнее в разделе «Меры государственной поддержки и регуляторной политики»).

Базовые финансовые модели для малого бизнеса

Даже для самого маленького бизнеса, понимание основных финансовых отчетов является фундаментом для принятия решений. «Модель трех отчетов» — это минимальный, но достаточный набор для комплексной оценки.

1. Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ, или Statement of Profit and Loss): Показывает финансовые результаты деятельности компании за определенный период (месяц, квартал, год). Отвечает на вопрос: «Насколько прибылен мой бизнес?»
   • Ключевые показатели: Выручка, себестоимость продаж, валовая прибыль, операционные расходы, операционная прибыль, чистая прибыль.
2. Бухгалтерский баланс (Balance Sheet): Представляет собой «снимок» финансового положения компании на определенную дату. Отвечает на вопрос: «Какими активами я владею, и какие у меня обязательства?»
   • Структура: Активы (оборотные и внеоборотные) = Обязательства (краткосрочные и долгосрочные) + Капитал.
3. Отчет о движении денежных средств (ОДДС, или Cash Flow Statement): Показывает движение денежных средств по трем вида�� деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой за определенный период. Отвечает на вопрос: «Куда поступают и куда расходуются деньги?»
   • Виды деятельности:
     • Операционная: Основная деятельность компании (продажи, закупки).
     • Инвестиционная: Покупка/продажа долгосрочных активов (оборудование, недвижимость).
     • Финансовая: Привлечение/погашение кредитов, выплата дивидендов.

Эти отчеты, даже если они ведутся в упрощенной форме, разрабатываются владельцем или главным бухгалтером, дают полное представление о финансовом здоровье бизнеса и являются основой для анализа, планирования и принятия стратегических решений.

Проблемы, риски и роль государства в их нивелировании

Финансовая стабильность малого бизнеса в России подвержена влиянию множества факторов, начиная от внутренних управленческих решений и заканчивая макроэкономическими шоками. Понимание этих проблем и рисков, а также знание механизмов государственной поддержки, являются критически важными для выживания и развития МСП.

Основные проблемы финансового обеспечения МСП

Несмотря на растущий вклад в экономику, малые предприятия сталкиваются с системными барьерами, которые затрудняют их финансовое обеспечение:

1. Дефицит финансовых ресурсов на развитие: Основная проблема, ограничивающая масштабирование и инновационную активность. Малые предприятия часто испытывают недостаток собственного капитала и сталкиваются с трудностями в привлечении внешнего финансирования.
2. Невыгодные условия заимствования капитала:
   • Высокие процентные ставки: В условиях высокой ключевой ставки Банка России (на текущую дату) стоимость заемных средств становится неподъемной для многих МСП.
   • Недоверие кредитных учреждений: Банки часто видят в малом бизнесе повышенные риски, что выражается в более жестких требованиях к залогу, кредитной истории и финансовой отчетности.
   • Ограниченная доступность лизинга: Условия лизинга могут быть менее гибкими и более дорогими для малых предприятий по сравнению с крупными.
3. Трудности с первоначальным накоплением капитала и его легализацией: Стартовый капитал часто формируется из личных сбережений, что ограничивает возможности для быстрого роста и может порождать проблемы с прозрачностью.
4. Высокие издержки:
   • Налоговая нагрузка: Несмотря на наличие специальных режимов, общая фискальная нагрузка может быть ощутимой, особенно для начинающих предприятий.
   • Рост цен на закупки и арендную плату: Инфляция и экономическая нестабильность ведут к удорожанию сырья, материалов, комплектующих и коммерческой недвижимости, что напрямую увеличивает операционные расходы.
5. Административные барьеры:
   • Сложности с регистрацией и лицензированием: Бюрократические процедуры, требующие временных и финансовых затрат.
   • Противоречивость законодательства: Частые изменения и неоднозначность толкования норм усложняют ведение бизнеса.
   • Избыточный контроль: Большое количество проверок и требований со стороны различных ведомств.
6. Монопольное положение крупных компаний: Малым предприятиям трудно конкурировать с крупными игроками на рынках сбыта, особенно в части ценовой политики и доступа к ресурсам. Трудности с интеграцией в государственно-ориентированную экономическую систему также являются барьером.
7. Нехватка квалифицированных кадров: Крупные компании могут предложить более привлекательные условия труда, что создает дефицит высококлассных специалистов для малого бизнеса.

Специфические финансовые риски малого бизнеса

Финансовые риски для МСП усугубляются их ограниченными ресурсами и меньшей «подушкой безопасности»:

1. Риск потери ликвидности: Неспособность быстро превратить активы в денежные средства для покрытия текущих обязательств. Это может привести к кассовым разрывам и остановке операционной деятельности.
2. Риск потери платежеспособности: Невозможность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Это критически опасно и может привести к банкротству.
3. Риск потери финансовой устойчивости: Нарушение оптимального соотношения собственных и заемных средств, что делает компанию уязвимой к внешним шокам.
4. Кредитный риск: Неисполнение обязательств дебиторами (покупателями), что приводит к задержкам поступлений и увеличивает потребность в оборотном капитале.
5. Процентный риск: Неблагоприятное изменение процентных ставок по кредитам, что увеличивает стоимость обслуживания долга.
6. Влияние внешних факторов:
   • Экономические санкции: Разрыв логистических цепочек, уход иностранных поставщиков и партнеров, ограничения на доступ к международным рынкам капитала.
   • Нестабильный валютный курс: Для предприятий, работающих с импортом или экспортом, колебания курса могут привести к значительным непредвиденным расходам или убыткам.
   • Общая макроэкономическая нестабильность: Непредсказуемость инфляции, потребительского спроса, изменения налоговой политики.

Меры государственной поддержки и регуляторной политики

Российское государство активно развивает систему поддержки МСП, стремясь нивелировать вышеупомянутые проблемы и риски. Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство» стал комплексной основой для этих мер. Государственная поддержка не просто снижает риски, но и создает дополнительные возможности для роста, особенно для тех, кто умеет грамотно воспользоваться доступными инструментами.

Финансовые меры поддержки:

1. Субсидии и гранты: Целевые безвозмездные выплаты, особенно для молодых предпринимателей (до 25 лет), стартапов и социально ориентированного бизнеса.
2. Льготные кредиты: Предоставляются по пониженным процентным ставкам в рамках государственных программ, например, через АО «МСП Банк» и региональные микрофинансовые организации. В 2024 году, благодаря господдержке, малый и средний бизнес получил почти 1,2 трлн рублей.
3. Кредитные каникулы: Возможность отсрочки платежей по кредитам в случае финансовых трудностей, что позволяет избежать банкротства.
4. Национальная гарантийная система: Включает АО «Корпорация «МСП», АО «МСП Банк» и региональные гарантийные организации, предоставляющие поручительства и гарантии по кредитам и другим обязательствам, что значительно снижает кредитные барьеры для бизнеса. В 2024 году система позволила привлечь 392 млрд рублей кредитов.
5. Развитие инструментов долевого финансирования: Государство компенсирует часть расходов при размещении ценных бумаг на бирже, а также поддерживает развитие краудфинансирования, расширяя доступ к инвестициям.

Нефинансовые меры поддержки:

1. Специальные налоговые режимы: Упрощенная система налогообложения (УСН), патентная система налогообложения (ПСН), налог на профессиональный доход (НПД) для самозанятых, единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН) значительно снижают фискальную нагрузку.
2. Налоговые льготы: Включают «налоговые каникулы» для впервые зарегистрированных ИП и пониженные тарифы страховых взносов (15% с части выплат, превышающей 1,5 МРОТ).
3. Моратории на проверки: Введенные в периоды кризисов, такие меры временно снижают административное давление на бизнес.
4. Упрощение условий государственных контрактов: Облегчение участия МСП в государственных закупках.
5. Автоматическое продление лицензий: Снижение бюрократических процедур.
6. Консультационная поддержка: Через центры «Мой бизнес» предоставляются консультации по юридическим, бухгалтерским и маркетинговым вопросам.
7. «Право на ошибку»: За впервые совершенное субъектами МСП правонарушение предусматривается предупреждение вместо штрафа, что снижает риск финансовых санкций.
8. Цифровые платформы: Создание платформ, таких как МСП.РФ, которые консолидируют меры поддержки и упрощают взаимодействие бизнеса с государством.

Несмотря на активную работу, эффективность системы поддержки все еще имеет потенциал для улучшения. Доля малого бизнеса в ВВП России (около 20%) остается ниже, чем в развитых странах, что указывает на необходимость более адресной и системной работы, особенно в регионах, где развитие МСП неравномерно. Тем не менее, государственная поддержка является важным фактором стабилизации и развития сектора МСП в условиях текущих экономических вызовов.

Инновационные подходы и цифровые технологии в финансовом управлении МСП

В условиях современного рынка, где скорость изменений диктует свои правила, цифровизация становится не просто трендом, а насущной необходимостью для малого бизнеса. Инновационные подходы и технологии не только оптимизируют финансовое управление, но и открывают новые горизонты для роста и конкурентоспособности МСП.

Автоматизация бухгалтерского и управленческого учета

Для малого бизнеса, особенно в условиях постоянных изменений законодательства и необходимости быстрого формирования отчетности, ручной учет становится непозволительной роскошью. Автоматизация бухгалтерского и управленческого учета — это не просто удобство, а необходимое условие успешного развития.

Преимущества автоматизации:

• Избежание ошибок: Автоматические проверки и расчеты минимизируют человеческий фактор, что снижает риски штрафов и некорректной отчетности.
• Снижение операционных издержек: Сокращение времени, затрачиваемого на рутинные операции, позволяет перераспределить ресурсы на более важные задачи или сократить штат бухгалтеров.
• Повышение производительности: Автоматизация ускоряет обработку данных, формирование отчетов и выполнение рутинных операций.
• Улучшение качества данных: Систематизированные и точные данные являются основой для принятия обоснованных управленческих решений.

Примеры специализированных программ на российском рынке:

• «1С:Бухгалтерия»: Наиболее распространенное решение в России, предлагающее широкий функционал для бухгалтерского, налогового и управленческого учета.
• «Контур.Бухгалтерия»/»Контур.Экстерн»: Облачные сервисы, упрощающие ведение учета и сдачу отчетности, особенно удобные для небольших компаний и ИП.
• «Моё Дело»: Ещё один популярный облачный сервис для бухгалтерии и сдачи отчетности.
• «BAS Малий бізнес» (украинский аналог 1С): Предлагает решения, адаптированные для специфики малого бизнеса.

Внедрение таких систем позволяет не только соблюдать законодательные требования, но и получать оперативную аналитическую информацию для контроля и планирования.

FinTech-решения и облачные технологии

FinTech (финансовые технологии) трансформируют традиционные банковские и финансовые услуги, делая их более доступными, быстрыми и удобными для МСП. Облачные технологии, в свою очередь, обеспечивают необходимую инфраструктуру для этих решений.

FinTech-решения для МСП:

• Онлайн-банкинг и мобильные платежи: Позволяют управлять счетами, проводить платежи, получать выписки в любое время и из любой точки мира, что критически важно для гибкости малого бизнеса.
• Электронный инвойсинг: Автоматизация выставления и обработки счетов, что ускоряет расчеты и улучшает управление дебиторской/кредиторской задолженностью.
• Платформы альтернативного кредитования: Используют большие данные и прогнозную аналитику для оценки кредитоспособности в реальном времени, предоставляя доступ к финансированию тем МСП, которые не соответствуют строгим критериям традиционных банков. Примеры включают краудлендинговые платформы.
• Управление дебиторской и кредиторской задолженностью: Специализированные FinTech-сервисы помогают автоматизировать контроль за платежами, отправлять напоминания и анализировать оборачиваемость задолженности.

Облачные технологии:

Перенос IT-инфраструктуры (серверов, программного обеспечения) на удаленные облачные платформы (например, SaaS-решения) обеспечивает:

• Гибкость и масштабируемость: Возможность быстро увеличивать или уменьшать вычислительные ресурсы в зависимости от потребностей бизнеса.
• Интеграция приложений: Упрощенное взаимодействие между различными системами (CRM, ERP, бухгалтерские программы).
• Автоматизация рутинных операций: Освобождение сотрудников от выполнения повторяющихся задач.
• Сокращение затрат: Отсутствие необходимости в покупке и обслуживании собственного оборудования, оплата по модели «плати по мере использования».
• Повышение безопасности данных: Облачные провайдеры обычно обеспечивают высокий уровень защиты информации.

Применение искусственного интеллекта и блокчейна

Эти передовые технологии обещают стать следующей ступенью эволюции финансового управления для МСП, хотя их внедрение пока сопряжено с определенными вызовами.

Искусственный интеллект (ИИ) и нейронные сети:

ИИ трансформирует процессы сбора, обработки и анализа данных, повышая их скорость и точность.

• Автоматизация сбора и обработки данных: ИИ может распознавать и классифицировать документы (счета, квитанции), сверять данные из разных источников, контролировать сроки отчетности.
• Прогнозирование: С помощью алгоритмов машинного обучения ИИ способен прогнозировать спрос, финансовые потоки, цены на сырье с гораздо большей точностью, чем традиционные методы.
• Оценка кредитоспособности: ИИ-системы анализируют огромные объемы данных (включая неструктурированные) для более точной и быстрой оценки кредитных рисков потенциальных заемщиков.
• Обнаружение мошенничества: ИИ эффективно выявляет аномалии в финансовых операциях, указывающие на мошенническую деятельность.
• Автоматизированный финансовый анализ: ИИ может проводить горизонтальный, вертикальный, коэффициентный и факторный анализ, выявлять тенденции и предлагать рекомендации.

Блокчейн-технологии:

Хотя внедрение блокчейна для малого и среднего бизнеса часто сталкивается с нехваткой ресурсов и сложной интеграцией, его потенциал значителен:

• Повышение прозрачности в торговом финансировании: Блокчейн создает неизменяемый и прозрачный реестр всех транзакций, что снижает риски мошенничества и упрощает взаимодействие между участниками цепи поставок.
• Автоматизация процессов через смарт-контракты: Смарт-контракты — это самоисполняющиеся контракты, условия которых прописаны в коде. Они могут автоматически осуществлять платежи или поставки при выполнении определенных условий, снижая бюрократию и ускоряя расчеты.
• Токенизация активов: Превращение реальных активов в цифровые токены, что может упростить инвестиции в кредиты для МСП и расширить доступ к капиталу.

Цифровизация финансового менеджмента, подкрепленная FinTech, облачными решениями, ИИ и блокчейном, способствует значительному улучшению операционной эффективности и расширению возможностей для роста. Однако успешное внедрение требует новых управленческих компетенций, готовности к изменениям и учета потенциальных трудозатрат и стоимости программных продуктов.

Комплексный анализ финансового состояния и оценка эффективности малого предприятия

Для малого предприятия, где каждый рубль на счету, регулярный и глубокий финансовый анализ – это не просто требование отчетности, а жизненно важный инструмент выживания и развития. Он позволяет не только оценить текущее положение, но и предвидеть будущие проблемы, а также найти пути к более эффективному использованию ресурсов.

Методы финансового анализа

Цель финансового анализа — всесторонне изучить финансовое состояние компании, выявить сильные и слабые стороны, оценить эффективность принятых решений и спрогнозировать дальнейшие тенденции. Основными источниками данных служат бухгалтерская отчетность (Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств) и детальные данные управленческого учета.

1. Горизонтальный анализ (трендовый):
   • Суть: Сравнение одних и тех же показателей отчетности за несколько отчетных периодов (например, месяц к месяцу, год к году).
   • Применение: Позволяет выявить динамику изменений (рост, падение) и тенденции развития. Анализируются как абсолютные изменения (например, увеличение выручки на 5 млн руб.), так и относительные (рост выручки на 10%). Это помогает понять, в каком направлении движется бизнес.
   • Пример: Если выручка растет, но чистая прибыль снижается, горизонтальный анализ подскажет, что где-то увеличились расходы или себестоимость.
2. Вертикальный анализ (структурный):
   • Суть: Изучение доли каждой статьи в общей сумме баланса или отчета о прибылях и убытках.
   • Применение: Позволяет понять структуру активов, пассивов, доходов и расходов. Например, каков процент оборотных активов в общей структуре активов или доля себестоимости в выручке. Это помогает оценить, насколько эффективно распределены ресурсы и как меняется структура компании со временем.
   • Пример: Если доля дебиторской задолженности в оборотных активах значительно растет, это сигнал о проблемах с ее взысканием.
3. Коэффициентный анализ:
   • Суть: Расчет различных финансовых коэффициентов, которые характеризуют различные аспекты деятельности компании.
   • Применение: Коэффициенты группируются по категориям (ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность) и сравниваются с отраслевыми бенчмарками, историческими данными или плановыми показателями. Это позволяет получить стандартизированную оценку и выявить отклонения.
4. Факторный анализ (метод цепных подстановок):
   • Суть: Исследование влияния отдельных факторов на изменение результирующего показателя. Метод цепных подстановок позволяет последовательно определить влияние каждого фактора, изолируя его от других.
   • Применение: Если, например, прибыль снизилась, факторный анализ поможет определить, насколько на это повлияли изменения в выручке, себестоимости, налоговой нагрузке или процентных ставках.
   • Пример расчета (упрощенный, для иллюстрации метода цепных подстановок):

     Пусть прибыль (П) зависит от выручки (В) и коэффициента рентабельности продаж (К_рс): П = В × К_рс.

     Исходные данные:

     • Базовый период: В₀ = 1000, К_рс0 = 0.10, П₀ = 100.
     • Отчетный период: В₁ = 1200, К_рс1 = 0.08, П₁ = 96.

     Изменение прибыли (ΔП) = П₁ — П₀ = 96 — 100 = -4.

     Влияние изменения выручки:

     • Рассчитываем условную прибыль, если бы изменилась только выручка: П_усл1 = В₁ × К_рс0 = 1200 × 0.10 = 120.
     • Влияние выручки: ΔП_В = П_усл1 — П₀ = 120 — 100 = 20.

     Влияние изменения коэффициента рентабельности продаж:

     • Рассчитываем условную прибыль, если бы изменились выручка и К_рс (используем В₁ и К_рс1, как в отчетном периоде): П_усл2 = В₁ × К_рс1 = 1200 × 0.08 = 96.
     • Влияние К_рс: ΔП_Крс = П₁ — П_усл1 = 96 — 120 = -24.

     Итого: ΔП = ΔП_В + ΔП_Крс = 20 + (-24) = -4.

     Вывод: Прибыль снизилась на 4 единицы. Это произошло из-за увеличения выручки на 20 единиц, которое было полностью нивелировано и перекрыто снижением коэффициента рентабельности продаж на 24 единицы.

Ключевые метрики для оценки финансового состояния

Для малых предприятий особенно важны следующие группы показателей:

1. Рентабельность: Показывает, насколько эффективно компания генерирует прибыль из своих операций.
   • Рентабельность продаж (ROS, Return on Sales):
     • Формула: ROS = Чистая прибыль / Выручка
     • Показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль выручки.
   • Рентабельность активов (ROA, Return on Assets):
     • Формула: ROA = Чистая прибыль / Активы
     • Показывает эффективность использования всех активов для получения прибыли.
   • Рентабельность собственного капитала (ROE, Return on Equity):
     • Формула: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
     • Показывает, сколько прибыли генерирует каждый рубль собственного капитала, вложенного в бизнес.
2. Финансовая устойчивость: Отражает способность компании сохранять платежеспособность и поддерживать равновесие между собственным и заемным капиталом.
   • Коэффициент автономии (независимости): Доля собственного капитала в общей структуре капитала. Чем выше, тем устойчивее компания.
   • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: Показывает, сколько заемных средств приходится на рубль собственного капитала. Оптимально, когда собственный капитал превышает заемный.
   • Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала: Определяет, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности.
   • Уровень долговой нагрузки: Объем долгов по отношению к доходам или капиталу.
3. Ликвидность и платежеспособность:
   • Платежеспособность: Способность компании своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства.
   • Ликвидность: Способность активов быть быстро реализованными с минимальными потерями для погашения обязательств.
   • Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ, Current Ratio):
     • Формула: КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
     • Оптимальное значение приближается к 2, что означает, что оборотных активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств вдвое.
   • Коэффициент абсолютной ликвидности: Показывает способность погасить краткосрочные обязательства за счет самых ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов).
   • Коэффициент быстрой ликвидности (срочной): Показывает способность погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
   • Денежный поток (Cash Flow): Важнейший показатель, отражающий движение денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Положительный денежный поток от операционной деятельности — признак здоровья бизнеса.

Диагностика банкротства малых предприятий

Для малых предприятий риск банкротства особенно высок из-за ограниченности ресурсов. Своевременная диагностика позволяет принять меры по оздоровлению.

Признаки ухудшения финансового состояния:

• Систематическое снижение рентабельности: Указывает на проблемы с управлением издержками или ценообразованием.
• Резкий рост заемных средств и увеличение долговой нагрузки: Чрезмерная зависимость от внешнего финансирования.
• Снижение ликвидности и платежеспособности: Недостаток денежных средств для покрытия текущих обязательств.
• Рост дебиторской задолженности при замедлении ее оборачиваемости: Деньги «застревают» у покупателей.
• Увеличение доли просроченной кредиторской задолженности: Компания не может вовремя рассчитываться с поставщиками.
• Снижение рыночной стоимости предприятия (если применимо): Отражает негативные ожидания инвесторов.

Специальные методики диагностики банкротства:

Существуют различные модели, например, модель Альтмана (Z-score), модель Бивера, модель Таффлера, модель Конана и Голдера, адаптированные для оценки вероятности банкротства на основе нескольких финансовых коэффициентов. Хотя многие из них разрабатывались для крупных публичных компаний, их принципы могут быть адаптированы и для малого бизнеса, особенно при использовании упрощенных показателей и сравнении с отраслевыми нормами.

Например, для МСП часто используют более простые подходы, акцентирующие внимание на динамике чистого денежного потока, уровне собственного оборотного капитала и соотношении краткосрочных обязательств к оборотным активам. Раннее выявление этих признаков позволяет руководству разработать и реализовать антикризисные меры, такие как реструктуризация долгов, оптимизация расходов или поиск дополнительных источников финансирования.

Перспективные направления и практические рекомендации по улучшению организации финансов МСП

Для малого бизнеса, стремящегося к устойчивому развитию и росту в условиях динамичной экономики, критически важно не просто реагировать на вызовы, но и проактивно формировать свою финансовую стратегию. Этот раздел посвящен ключевым направлениям и конкретным рекомендациям, которые помогут МСП укрепить свои финансовые позиции.

Разработка и реализация финансовой стратегии

Финансовая стратегия — это не роскошь для крупного бизнеса, а жизненная необходимость для каждого малого предприятия. Это «живой документ», который определяет долгосрочные финансовые цели и пути их достижения, постоянно адаптируясь к меняющимся рыночным условиям и внутренним реалиям компании.

Ключевые аспекты разработки стратегии:

• Четкая постановка целей: Что компания хочет достичь в финансовом плане (например, увеличить выручку на 20% в год, снизить издержки на 15%, достичь рентабельности активов в 12%)? Цели должны быть SMART (конкретными, измеримыми, достижимыми, релевантными, ограниченными во времени).
• Точное прогнозирование продаж: Основа всех финансовых прогнозов. Необходимо использовать различные методы (анализ исторических данных, рыночные исследования, экспертные оценки) и сценарии (оптимистичный, реалистичный, пессимистичный).
• Финансовое моделирование: Создание динамических моделей, позволяющих оценить долгосрочный рост компании, ее устойчивость к различным рискам (изменение цен, снижение спроса) и последствия стратегических решений (например, инвестиций в новое оборудование или выхода на новый рынок). Это помогает понять, как различные факторы влияют на финансовые показатели и какие ресурсы потребуются для масштабирования.
• Определение сроков окупаемости и прибыльности: Каждая инвестиция или проект должны быть оценены с точки зрения возврата инвестиций (ROI, Payback Period, NPV, IRR).
• Регулярная актуализация: Стратегия должна пересматриваться и корректироваться не реже одного раза в год, а в условиях высокой турбулентности – ежеквартально или даже чаще, чтобы соответствовать текущим реалиям.

Оптимизация управления денежными потоками

Управление денежными потоками (Cash Flow Management) — это искусство поддержания положительного баланса между поступлениями и расходами. Кассовые разрывы — одна из наиболее частых причин банкротства малых предприятий. Почему же многие предприниматели пренебрегают этим важнейшим инструментом, рискуя стабильностью своего бизнеса?

Практические советы:

• Тщательный анализ текущих денежных потоков: Классификация потоков по предсказуемости (постоянные/переменные, регулярные/единовременные) и нейтрализуемости (какие расходы можно отсрочить или сократить).
• Разработка эффективной финансовой, налоговой и ценовой политики:
  • Финансовая: Условия предоставления кредитов покупателям, политика авансовых платежей, условия расчетов с поставщиками.
  • Налоговая: Оптимальный выбор системы налогообложения, использование всех доступных льгот для минимизации налоговых отчислений.
  • Ценовая: Установление цен, обеспечивающих достаточную маржинальность и конкурентоспособность.
• Управление дебиторской задолженностью: Сокращение сроков отсрочки платежей, своевременное выставление счетов, автоматизация напоминаний, использование факторинга для ускорения получения средств.
• Сокращение операционных расходов: Постоянный поиск возможностей для экономии (например, пересмотр договоров аренды, оптимизация логистики, энергоэффективность) без ущерба для качества продукта/услуги.
• Оптимизация запасов: Минимизация объемов неликвидных и медленно оборачиваемых запасов, внедрение систем управления запасами (например, Just-In-Time) для сокращения затрат на хранение и замороженных средств.
• Поддержание положительного денежного потока: Это означает, что поступления должны регулярно превышать расходы. Создание финансовой «подушки безопасности» на 3-6 месяцев операционных расходов.

Повышение финансовой устойчивости и управление капиталом

Финансовая устойчивость гарантирует способность компании выполнять свои обязательства и развиваться в долгосрочной перспективе.

Рекомендации:

• Планирование денежных потоков на краткосрочную и долгосрочную перспективу: Это позволяет предвидеть потенциальные проблемы и заблаговременно принимать решения.
• Стремление к росту прибыли: Систематический анализ рентабельности и поиск путей для ее увеличения через оптимизацию издержек, повышение объемов продаж или улучшение ассортимента.
• Поддержание достаточного объема собственного капитала: Собственный капитал должен превышать заемные средства. Это снижает финансовый риск и повышает доверие со стороны кредиторов и инвесторов.
• Анализ эффективности использования собственного капитала: Расчет показателей рентабельности собственного капитала (ROE) для оценки, насколько эффективно генерируется прибыль на каждый вложенный рубль владельцев.
• Создание «фонда на черный день» (резервного фонда): Отчисление части прибыли в резервный фонд для покрытия непредвиденных расходов, таких как поломка оборудования, внезапное падение спроса или штрафы. Это критически важно для малого бизнеса, где ресурсы ограничены.

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Оптимизация работы с дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет улучшить ликвидность и избежать кассовых разрывов.

Инструменты и рекомендации:

• Установление норм дебиторской задолженности: Определение максимально допустимого количества дней отсрочки платежа.
• Регулярный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности: Мониторинг скорости превращения дебиторки в денежные средства.
• Контроль темпов роста дебиторской задолженности относительно выручки: Если дебиторка растет быстрее выручки, это сигнализирует о проблемах.
• Анализ доли дебиторской задолженности в оборотных активах: Высокая доля означает замороженные средства.
• Разработка системы учета, мотивации сотрудников и контроля задолженности: Внедрение CRM-систем, KPI для менеджеров по продажам, ответственных за своевременное взыскание.
• Оптимизация условий расчетов с поставщиками и покупателями:
  • Для покупателей: сокращение отсрочек, скидки за предоплату или досрочную оплату.
  • Для поставщиков: максимизация отсрочек (в рамках разумного), использование торговых кредитов.
• Контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: Оптимальное значение — около 0,9-1. Это означает, что компания должна иметь возможность покрыть свою кредиторскую задолженность за счет дебиторской.

Антикризисное управление и учет отраслевой специфики

В условиях нестабильной экономики, способность быстро реагировать на кризисы и адаптироваться к ним становится решающим фактором.

Рекомендации по антикризисному управлению:

• Разработка плана оздоровления бизнеса: Включает анализ критических точек, выявление неэффективных активов, сокращение издержек, реструктуризацию долгов, поиск новых рынков или продуктов.
• Управление рисками: Систематическая идентификация, оценка и минимизация всех видов рисков (финансовых, операционных, рыночных, кадровых).
• Гибкое управление финансами, персоналом и производственными процессами: Быстрое перераспределение ресурсов, переобучение сотрудников, адаптация производственных мощностей к меняющемуся спросу.
• Использование мер государственной поддержки: Активное обращение за субсидиями, льготными кредитами, гарантиями и консультационной помощью в кризисные периоды.

Учет отраслевой специфики:

Организация финансовой работы должна адаптироваться к особенностям отрасли. Например:

• Торговля: Важен быстрый оборот запасов, эффективное управление дебиторской задолженностью, контроль над логистическими расходами.
• Производство: Ключевыми являются управление незавершенным производством, оптимизация затрат на сырье и материалы, амортизационная политика.
• Сфера услуг: Важно управлять фондом оплаты труда, контролировать прямые и косвенные расходы, обеспечивать стабильный поток клиентов.
• IT-сектор: Основное внимание на инвестиции в НИОКР, управление интеллектуальной собственностью, привлечение венчурного капитала.

Учет этих нюансов позволяет максимально эффективно использовать доступные финансовые инструменты и стратегии для достижения устойчивого роста и повышения конкурентоспособности малого предприятия.

Заключение

Исследование организации финансов субъектов малого бизнеса в России выявило сложную, но динамичную картину, где экономические вызовы переплетаются с инновационными возможностями и активной государственной поддержкой. Мы подробно рассмотрели сущность и роль малого предпринимательства в экономике РФ, его актуальные критерии и особенности функционирования в текущих условиях, подчеркнув рекордный вклад в ВВП и занятость, но также обозначив серьезные препятствия, такие как инфляция, высокая ключевая ставка и санкционное давление.

В рамках работы были представлены и детализированы основные модели и методы финансового управления, адаптированные для специфики малых предприятий. Мы изучили значимость финансового планирования и бюджетирования, акцентируя внимание на сценарном подходе и управленческом учете. Особое внимание было уделено управлению оборотным капиталом и денежными потоками, жизненно важным для ликвидности МСП, а также анализу традиционных и альтернативных источников финансирования. Базовая «модель трех отчетов» была обозначена как фундамент для принятия управленческих решений.

Важной частью исследования стал анализ проблем и рисков, с которыми сталкивается малый бизнес, таких как дефицит ресурсов, невыгодные условия заимствования, административные барьеры и специфические финансовые риски. Одновременно была систематизирована обширная система мер государственной поддержки, включающая льготное финансирование, налоговые преференции и нефинансовые инструменты, демонстрирующие стремление государства к созданию благоприятной среды, хотя и с определёнными недостатками в эффективности.

Мы также исследовали потенциал инновационных подходов и цифровых технологий, таких как автоматизация учета, FinTech-решения, облачные технологии, искусственный интеллект и блокчейн. Были показаны их преимущества для оптимизации финансового управления, прогнозирования и повышения безопасности данных, а также указаны барьеры для внедрения, особенно для блокчейна в МСП.

Детальный разбор методик финансового анализа (горизонтального, вертикального, коэффициентного, факторного) и ключевых метрик (рентабельность, финансовая устойчивость, ликвидность) позволил получить инструментарий для всесторонней оценки финансового состояния малого предприятия, а также для своевременной диагностики признаков банкротства.

Наконец, были сформулированы стратегические направления и практические рекомендации по улучшению организации финансов МСП. Эти рекомендации охватывают разработку «живой» финансовой стратегии, оптимизацию управления денежными потоками для предотвращения кассовых разрывов, повышение финансовой устойчивости через грамотное управление капиталом и создание резервных фондов, а также эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Особо подчеркнута важность антикризисного управления и учета отраслевой специфики.

Таким образом, данная работа достигла поставленных целей и задач, предоставив комплексное, актуальное и академически глубокое исследование организации финансов субъектов малого бизнеса в России. Она подтверждает, что успех в этом сегменте экономики требует не только предпринимательской жилки, но и системного подхода к финансовому управлению, готовности к инновациям и умения эффективно взаимодействовать с инструментами государственной поддержки.

В качестве направлений для дальнейших исследований можно выделить более глубокий эмпирический анализ влияния конкретных мер государственной поддержки на финансовые показатели МСП в различных отраслях, изучение эффективности внедрения ИИ-решений в финансовый менеджмент малых предприятий на реальных кейсах, а также разработку адаптированных методик оценки рисков и банкротства для микропредприятий в условиях региональной специфики.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2016 год). Справочная правовая система «ГАРАНТ», 2016.
2. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации: [Федер. закон: принят Гос. Думой 16 июл. 1998 г.: по состоянию на 15 июля 2015 г.]. Справочная правовая система «ГАРАНТ», 2016.
3. Российская Федерация. Законы. Налоговый Кодекс Российской Федерации: [Федер. закон: принят Гос. Думой 21 дек. 1994 г.: по состоянию на 01 ноября 2016 г.]. Справочная правовая система «ГАРАНТ», 2016.
4. Российская Федерация. Законы. «О несостоятельности (банкротстве)»: [Федер. закон принят 27 сент. 2002 г. (с изм. от 26.10.2002 года №127-ФЗ (в редакции от 28.07.2012 года))]. Справочная правовая система «ГАРАНТ», 2016.
5. Российская Федерация. Законы. «О бухгалтерском учете»: [Федер. закон принят 22 нояб. 2011 г.( с изм. от 23.05.2016 №149-ФЗ.)]. Справочная правовая система «ГАРАНТ», 2016.
6. Российская Федерация. Законы. «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»: [Федер. закон принят мая. 2007 г.( с изм. от 03.07.2016 №209-ФЗ.)]. Справочная правовая система «ГАРАНТ», 2016.
7. «О формах бухгалтерской отчетности организаций»: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н. Справочная правовая система «ГАРАНТ», 2016.
8. Анализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. О.В. Антоновой, М.И. Друцкой, В.И. Ситниковой, В.В. Горбачевой, Т.К. Чугаевой, Т.Л. Лисицкой, Д.Н. Назарова, А.В. Остроухова. М.: Инфра-М, 2016. 432 с.
9. Анущенкова, К.А., Анущенкова, В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. М.: Дашков и Ко, 2014. 351 с.
10. Басалаева, Е.В. Инновации в экономическом анализе, бухгалтерском и управленческом учете как формирование нового подхода к финансовому менеджменту // Международный бухгалтерский учет. 2015. №366. С.34-45.
11. Бережная, Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. Инфра-М, 2014. 336 с.
12. Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. М.: Инфра-М, 2016. 489 с.
13. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. М.: Омега-Л, 2015. 768 с.
14. Бобылева, А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. М.: Издательство Московского Университета, 2014. 224 с.
15. Бороненкова, С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. М.: Форум, 2016. 432 с.
16. Вяткин, В.И., Гамза, В.А., Хэмптон, Дж.Дж. Финансовый решения в управлении бизнесом. 4-е изд. М.: Юрайт, 2014. 326 с.
17. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В. Галицкая. М.: Эксмо, 2014. 652 с.
18. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2014. 496 с.
19. Данилин, В.И. Финансовый менеджмент. Категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие. М.: Проспект, 2014. 370 с.
20. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. М.: ДиС, 2014. 144 с.
21. Ендовицкий, Д.А., Щербакова, Н.Ф., Исаенко, А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Рид Групп, 2013. 800 с.
22. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. М.: Юрайт, 2013. 621 с.
23. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. М.: Инфра-М, 2015. 332 с.
24. Ильин, В.В. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Омега-Л, 2013. 560 с.
25. Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н.А. Казакова. М.: Юрайт, 2016. 451 с.
26. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. М.: Дашков и К, 2013. 220 с.
27. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. М.: Инфра-М, 2016. 435 с.
28. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. М.: Дашков и К, 2013. 484 с.
29. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / З.В. Кирьянова. М.: Юрайт, 2014. 411 с.
30. Ковалев, В.В. Управление финансовой структурой фирмы. М.: Проспект, 2015. 258 с.
31. Куприянова, Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.М. Куприянова. М.: Инфра-М, 2016. 424 с.
32. Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. М.: Дашков и К, 2016. 394 с.
33. Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. М.: Инфра-М, 2016. 367 с.
34. Незамайкин, В.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. М.: Юрайт, 2016. 467 с.
35. Неудачин, В.В. Реализация стратегии компании. Финансовый анализ и моделирование / В.В. Неудачин. М.: Дело, 2016. 410 с.
36. Пенюгалова, А.В., Зимина, А.А. Российский и зарубежный опыт применения механизма управления финансами // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. №259. С.11-19.
37. Погодина, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум / Т.В. Погодина. М.: Юрайт, 2015. 351 с.
38. Попов, В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов. М.: Кнорус, 2014. 288 с.
39. Просветов, Г.И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практическое пособие / Г.И. Просветов. М.: Альфа-Пресс, 2016. 304 с.
40. Рогова, Е.М., Ткаченко, Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. 2-е изд. М.: Юрайт, 2014. 542 с.
41. Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. М.: Юрайт, 2016. 360 с.
42. Синицкая, Н.Я. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. 2-е изд. / Н.Я. Синицкая. М.: Юрайт, 2016. 213 с.
43. Теплова, Т.В. Эффективный финансовый директор: Учебное пособие. М.: Юрайт, 2014. 508 с.
44. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник / Т.У. Турманидзе. М.: Юнити-Дана, 2016. 396 с.
45. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. Учебное пособие / Т.В. Филатова, П.Н. Брусов. М.: КноРус, 2013. 232 с.
46. Финансовый менеджмент: Учебник. 4-е изд. / под ред. Г.Б. Поляка. М.: Юрайт, 2016. 456 с.
47. Финансовый менеджмент: Учебник. 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. М.: КноРус, 2013. 480 с.
48. Экономика предприятия: Учебник / под ред. Аксенова А.П. М.: КноРус, 2015. 352 с.
49. Значение малого бизнеса в экономике России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-malogo-biznesa-v-ekonomike-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
50. Основы финансового планирования для начинающих предпринимателей. URL: https://tr-invest.ru/news/osnovy-finansovogo-planirovaniya-dlya-nachinayushhih-predprinimatelej/ (дата обращения: 13.10.2025).
51. Финансовое планирование для малого бизнеса: Как правильно управлять финансами и планировать бюджет. URL: https://vc.ru/finance/1199342-finansovoe-planirovanie-dlya-malogo-biznesa-kak-pravilno-upravlyat-finansami-i-planirovat-byudzhet (дата обращения: 13.10.2025).
52. Основы финансового планирования в бизнесе. Как начать в четыре шага. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/459740/ (дата обращения: 13.10.2025).
53. Финансовое планирование для малого бизнеса. URL: https://www.businessplan.kz/finance/finansovoe-planirovanie-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
54. Методы финансового управления для малого бизнеса. URL: https://stanovskaya.ru/metody-finansovogo-upravleniya-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
55. 5 проверенных советов по управлению финансами для малого бизнеса. URL: https://menocom.ru/blog/upravlenie-finansami-malogo-biznesa.html (дата обращения: 13.10.2025).
56. Источники финансирования малого бизнеса: прямые и альтернативные. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-finansirovaniya-malogo-biznesa-pryamye-i-alternativnye (дата обращения: 13.10.2025).
57. Управление оборотным капиталом. URL: https://www.1cbit.ru/blog/upravlenie-oborotnym-kapitalom/ (дата обращения: 13.10.2025).
58. Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование. URL: https://cbr.ru/faq/sb_support/ (дата обращения: 13.10.2025).
59. Финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства. URL: https://www.garant.ru/consult/business/691255/ (дата обращения: 13.10.2025).
60. Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса. URL: https://www.accaglobal.com/ru/ru/member/thought-leadership/2020/sme/sme-financing-in-russia.html (дата обращения: 13.10.2025).
61. Обзор источников финансирования инвестиций в российском малом бизнесе. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-istochnikov-finansirovaniya-investitsiy-v-rossiyskom-malom-biznese (дата обращения: 13.10.2025).
62. Особенности и пути повышения эффективности финансового менеджмента на предприятии малого бизнеса. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=48600100 (дата обращения: 13.10.2025).
63. Что надо знать про управление чистым оборотным капиталом. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/591605/ (дата обращения: 13.10.2025).
64. Методические основы эффективного управления оборотным капиталом организации // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований (научный журнал). URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=12140 (дата обращения: 13.10.2025).
65. Управление оборотным капиталом предприятия: политика, методы управления организацией, анализ эффективности и цели. URL: https://ramax.ru/blog/upravlenie-oborotnym-kapitalom/ (дата обращения: 13.10.2025).
66. Как управлять оборотным капиталом: советы для улучшения ликвидности. URL: https://mokka.ru/blog/kak-upravlyat-oborotnym-kapitalom-sovety-dlya-uluchsheniya-likvidnosti/ (дата обращения: 13.10.2025).
67. Финансовый анализ для малого бизнеса. URL: https://www.cbs.ru/blog/finansovyj-analiz-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
68. Финансовая модель бизнеса. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/nalogi/finansovaya-model-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
69. Управление финансами малого предприятия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-finansami-malogo-predpriyatiya (дата обращения: 13.10.2025).
70. Развитие методики управления финансами малого бизнеса. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49439600 (дата обращения: 13.10.2025).
71. Финансы предприятий малого бизнеса. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=516 (дата обращения: 13.10.2025).
72. Управление финансами малого бизнеса в современных условиях. Стригуно. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32490510 (дата обращения: 13.10.2025).
73. Основные виды финансовых моделей. URL: https://razrabotka-biznes-planov.ru/blog/osnovnye-vidy-finansovyx-modelej/ (дата обращения: 13.10.2025).
74. Организация финансового менеджмента на малых предприятиях. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/organizatsiya-finansovogo-menedzhmenta-na-malyh-predpriyatiyah (дата обращения: 13.10.2025).
75. Деньги в малом бизнесе: особенности финансового менеджмента небольших фирм. URL: https://www.актив.рф/articles/dengi-v-malom-biznese-osobennosti-finansovogo-menedzhmenta-nebolshikh-firm (дата обращения: 13.10.2025).
76. Управление финансовыми рисками на предприятиях малого бизнеса. URL: https://rior.hse.ru/article/26072022/27448 (дата обращения: 13.10.2025).
77. Административные барьеры в области малого и среднего бизнеса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/administrativnye-bariery-v-oblasti-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
78. Как административные барьеры влияют на развитие малого и среднего бизнеса? URL: https://yandex.ru/search/turbo?text=%D0%9A%D0%B0%D0%BA%20%D0%B0%D0%B4%D0%BC%D0%B8%D0%BD%D0%B8%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BD%D1%8B%D0%B5%20%D0%B1%D0%B0%D1%80%D1%8C%D0%B5%D1%80%D1%8B%20%D0%B2%D0%BB%D0%B8%D1%8F%D1%8E%D1%82%20%D0%BD%D0%B0%20%D1%80%D0%B0%D0%B7%D0%B2%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%B5%20%D0%BC%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%B8%20%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BD%D0%B5%D0%B3%D0%BE%20%D0%B1%D0%B8%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%81%D0%B0%3F (дата обращения: 13.10.2025).
79. Проблемы финансирования малого и среднего предпринимательства в России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-finansirovaniya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
80. Какие барьеры существуют при создании малых предприятий? URL: https://yandex.ru/search/turbo?text=%D0%9A%D0%B0%D0%BA%D0%B8%D0%B5%20%D0%B1%D0%B0%D1%80%D1%8C%D0%B5%D1%80%D1%8B%20%D1%81%D1%83%D1%89%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B2%D1%83%D1%8E%D1%82%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%20%D1%81%D0%BE%D0%B7%D0%B4%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B8%20%D0%BC%D0%B0%D0%BB%D1%8B%D1%85%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D0%B9%3F (дата обращения: 13.10.2025).
81. Почему так сложно заниматься финансированием МСП? URL: https://www.rsbp-ca.org/ru/post/pochemu-tak-slozhno-zanimatsya-finansirovaniem-msp (дата обращения: 13.10.2025).
82. Проблемы малого и среднего бизнеса в Российской Федерации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-malogo-i-srednego-biznesa-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 13.10.2025).
83. Почти треть предпринимателей рассказала о недостатке финансирования в 2023 году. URL: https://www.forbes.ru/svoi-biznes/505370-pocti-tret-predprinimatelej-rasskazala-o-nedostatke-finansirovaniya-v-2023-godu (дата обращения: 13.10.2025).
84. Административные барьеры малого предпринимательства. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/administrativnye-bariery-malogo-predprinimatelstva (дата обращения: 13.10.2025).
85. Проблемы финансирования МСП и будущие тенденции. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-finansirovaniya-msp-i-buduschie-tendentsii (дата обращения: 13.10.2025).
86. Финансовые риски компаний малого и среднего бизнеса. URL: https://pravoro.ru/finansovye-riski-kompanij-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
87. Административные барьеры развития малого и среднего предпринимательства в Республике Мордовия: материалы практического исследования. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/administrativnye-bariery-razvitiya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-respublike-mordoviya-materialy-prakticheskogo (дата обращения: 13.10.2025).
88. Финансовые риски малого бизнеса. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=46101188 (дата обращения: 13.10.2025).
89. Основные проблемы малого бизнеса в России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-malogo-biznesa-v-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
90. Кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_70175/8ae6c1f1f2150a2569e2ae2d3ee77a285d0339d0/ (дата обращения: 13.10.2025).
91. Поддержка малого бизнеса: как получить помощь государства. URL: https://fincult.info/article/podderzhka-malogo-biznesa-kak-poluchit-pomoshch-gosudarstva/ (дата обращения: 13.10.2025).
92. Как малому бизнесу получить льготный кредит от государства. URL: https://alfabank.ru/articles/kak-malomu-biznesu-poluchit-lgotnyy-kredit-ot-gosudarstva/ (дата обращения: 13.10.2025).
93. Проблемы развития малого бизнеса в России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-razvitiya-malogo-biznesa-v-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
94. Получить льготный кредит | Архив 2019-24 года. URL: https://xn--80aapampemcchfmo7ap3c5hf.xn--p1ai/opportunities/poluchit-lgotnyy-kredit (дата обращения: 13.10.2025).
95. Путь предпринимателя: 7 банков, дающих кредиты малому и среднему бизнесу. URL: https://www.sravni.ru/kredity/dlya-biznesa/malomu-i-srednemu-biznesu/ (дата обращения: 13.10.2025).
96. Финансирование малого бизнеса: проблемы и пути их решения // Вестник Алтайской академии экономики и права (научный журнал). URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=437 (дата обращения: 13.10.2025).
97. Государственная поддержка малого и среднего бизнеса в условиях кризиса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennaya-podderzhka-malogo-i-srednego-biznesa-v-usloviyah-krizisa (дата обращения: 13.10.2025).
98. Исследование: нехватка долгового финансирования наиболее остро проявляется в сегментах МСП и МСП+. URL: https://mbgazeta.ru/news/issledovanie-nehvatka-dolgovogo-finansirovaniya-naibolee-ostro-proyavlyaetsya-v-segmentah-msp-i-msp/ (дата обращения: 13.10.2025).
99. Проблемы государственной системы поддержки малого и среднего предпринимательства. URL: https://miig.mosreg.ru/deyatelnost/maloe-i-srednee-predprinimatelstvo/problemy-gosudarstvennoy-sistemy-podderzhki-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 13.10.2025).
100. 10 самых опасных рисков для бизнеса. URL: https://portal.b14.ru/articles/10-samyh-opasnyh-riskov-dlya-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
101. Поддержка малого и среднего бизнеса в условиях санкций. URL: https://www.garant.ru/news/1529147/ (дата обращения: 13.10.2025).
102. Проблемы формирования финансовых ресурсов малых предприятий. URL: https://sovman.ru/article/4101/ (дата обращения: 13.10.2025).
103. Меры поддержки субъектов предпринимательской деятельности в период действующих экономических санкций. URL: https://new-rostov.ru/content/upload/files/2022/04/%D0%9C%D0%B5%D1%80%D1%8B-%D0%BF%D0%BE%D0%B4%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B6%D0%BA%D0%B8-05.04.2022.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
104. Экономические риски деятельности субъектов малого предпринимательства. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskie-riski-deyatelnosti-subektov-malogo-predprinimatelstva (дата обращения: 13.10.2025).
105. Меры государственной поддержки российского предпринимательства в условиях санкций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mery-gosudarstvennoy-podderzhki-rossiyskogo-predprinimatelstva-v-usloviyah-sanktsiy (дата обращения: 13.10.2025).
106. Анализ и оценка мер поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в условиях пандемии. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-i-otsenka-mer-podderzhki-subektov-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-usloviyah-pandemii (дата обращения: 13.10.2025).
107. 5 популярных сервисов для автоматизации бухучета малого бизнеса в России. URL: https://iamb.ru/blog/top-5-instrumentov-dlya-avtomatizacii-buhucheta-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
108. Автоматизация бухгалтерского учета на предприятиях малого бизнеса. URL: https://online-kassa.ru/blog/avtomatizaciya-buhgalterskogo-ucheta-na-predpriyatiyah-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
109. Автоматизация управленческого учета малого бизнеса. URL: https://xn--80adjb5abfflcp3a.xn--p1ai/avtomatizatsiya-upravlencheskogo-ucheta-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
110. Эффективные финтех-решения для малого и среднего бизнеса. URL: https://bsjournal.ru/blog/fintekh-resheniya-dlya-msb/ (дата обращения: 13.10.2025).
111. Программы для ведения учета малого бизнеса. URL: https://a4.company/blog/programmy-dlya-vedeniya-ucheta-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
112. Цифровизация финансов в малом бизнесе: тренды и инструменты. URL: https://business-magazine.online/blog/tsifrovizatsiya-finansov-v-malom-biznese/ (дата обращения: 13.10.2025).
113. Блокчейн для торгового финансирования. URL: https://antiersolutions.com/ru/blockchain-for-trade-finance/ (дата обращения: 13.10.2025).
114. Финтех-стартапы в Европе взялись за малый бизнес. URL: https://futureby.ru/fintekh-startapy-v-evrope-vzyalis-za-malyy-biznes/ (дата обращения: 13.10.2025).
115. Автоматизация бухгалтерского учета на малом предприятии. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/avtomatizatsiya-buhgalterskogo-ucheta-na-malom-predpriyatii (дата обращения: 13.10.2025).
116. 8 финтех-стартапов, готовых совершить революцию в банковской системе. URL: https://mkechinov.ru/blog/8-finteh-startapov-gotovyh-sovershit-revolyuciyu-v-bankovskoj-sisteme (дата обращения: 13.10.2025).
117. Инновации в финтехе: Рост блокчейна в кредитовании малого и среднего бизнеса. URL: https://abn.finance/ru/innovatsii-v-fintekhe-rost-blokcheyna-v-kreditovanii-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
118. Финтех: самый полный гайд по индустрии и трендам. URL: https://vc.ru/u/1045958-konfin/715767-finteh-samyy-polnyy-gayd-po-industrii-i-trendam (дата обращения: 13.10.2025).
119. Банк Nordea запускает блокчейн-платформу для торгового финансирования МСП. URL: https://bits.media/bank-nordea-zapuskaet-blokcheyn-platformu-dlya-torgovogo-finansirovaniya-msp/ (дата обращения: 13.10.2025).
120. Искусственный интеллект в финансах и бизнесе. URL: https://fintablo.ru/blog/ai-v-finansah/ (дата обращения: 13.10.2025).
121. Нейросети для бизнеса 2025: готовые инструменты, экономия и риски. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/600869/ (дата обращения: 13.10.2025).
122. Облачные технологии для управления финансовыми операциями. URL: https://padmin.ru/oblachnye-tekhnologii-dlya-upravleniya-finansovymi-operaciyami/ (дата обращения: 13.10.2025).
123. Влияние финтех на малые и средние предприятия (МСП). URL: https://coredo.ru/vliyanie-fintekh-na-malye-i-srednie-predpriyatiya-msp/ (дата обращения: 13.10.2025).
124. Технология блокчейн для малого и среднего бизнеса в условиях нестабильности двадцатых годов 21-го века. URL: https://biz-navigator.ru/ru/articles/tehnologiya-blokchejn-dlya-malogo-i-srednego-biznesa-v-usloviyah-nestabilnosti-dvadtsatyh-godov-21-go-veka (дата обращения: 13.10.2025).
125. BIS исследует блокчейн для улучшения финансирования ММСП. URL: https://seldon.news/news/245842245/ (дата обращения: 13.10.2025).
126. Цифровые технологии и платформы в управлении финансами. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovye-tehnologii-i-platformy-v-upravlenii-finansami (дата обращения: 13.10.2025).
127. Улучшение финансового менеджмента предприятий малого бизнеса в условиях цифровой экономики // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/472/103603/ (дата обращения: 13.10.2025).
128. Искусственный интеллект в финансах: как внедрить, плюсы и минусы технологии. URL: https://neo.center/blog/iskusstvennyy-intellekt-v-finansah/ (дата обращения: 13.10.2025).
129. 10 лучших AI-сервисов для малого и среднего бизнеса. URL: https://genius.space/ai-servisy-dlya-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
130. Малым компаниям не хватает средств на инновации. URL: https://www.ng.ru/economics/2025-07-30/4_8785_innovation.html (дата обращения: 13.10.2025).
131. ИИ для малого бизнеса: как нейросети помогают компаниям работать эффективнее. URL: https://vc.ru/u/1045958-konfin/867253-ii-dlya-malogo-biznesa-kak-neyroseti-pomogayut-kompaniyam-rabotat-effektivnee (дата обращения: 13.10.2025).
132. Финансовые технологии и их влияние на финансовое управление в малом бизнесе: вызовы и возможности. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-tehnologii-i-ih-vliyanie-na-finansovoe-upravlenie-v-malom-biznese-vyzovy-i-vozmozhnosti (дата обращения: 13.10.2025).
133. Облачные решения для финансов. URL: https://softline.cloud/solutions/finance/ (дата обращения: 13.10.2025).
134. Цифровое управление в системе финансового менеджмента предприятия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovoe-upravlenie-v-sisteme-finansovogo-menedzhmenta-predpriyatiya (дата обращения: 13.10.2025).
135. Инвестиции в инновационные проекты малого бизнеса: анализ и оценка зн. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38190797 (дата обращения: 13.10.2025).
136. Цифровизация финансового менеджмента организации: интеграция технологий распределенного реестра и искусственного интеллекта в процессы управления финансами // Вестник евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/105ECVN624.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
137. Цифровизация государственной финансовой поддержки малого или среднего предпринимательства: перспективы и вызовы // Cifra. Экономика. URL: https://cifra.org/cifra_journal/2025/c_econ_25-2_10.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
138. Методологические подходы к оценке эффективности деятельности малых предприятий. URL: https://mbm.mos.ru/press_center/smi_o_nas/2931/ (дата обращения: 13.10.2025).
139. Оценка эффективности деятельности предприятий малого бизнеса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-deyatelnosti-predpriyatiy-malogo-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
140. Оценка эффективности деятельности малого предприятия. URL: https://apni.ru/article/2607-otsenka-effektivnosti-deyatelnosti-malogo-predpri (дата обращения: 13.10.2025).
141. Анализ и оценка эффективности деятельности организаций малого бизнеса. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/223708/1/%D0%94%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%BE%D0%BC%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
142. Финансовая устойчивость бизнеса. URL: https://planfact.io/blog/finansovaya-ustojchivost-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
143. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalterskij-uchet/buhgalterskaya-otchetnost/gorizontalnyj-i-vertikalnyj-analiz-buxgalterskogo-balansa (дата обращения: 13.10.2025).
144. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. URL: https://rb.ru/longread/horizontal-vertical-analysis/ (дата обращения: 13.10.2025).
145. Ликвидность и платежеспособность: что это? URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/likvidnost-i-platezhesposobnost/ (дата обращения: 13.10.2025).
146. Анализ финансовой устойчивости организации: показатели, расчет. URL: https://1c-wiseadvice.ru/articles/analiz-finansovoy-ustoychivosti-organizatsii/ (дата обращения: 13.10.2025).
147. Какие финансовые показатели важны для малого бизнеса и как их анализировать? URL: https://skillbox.ru/media/management/finansovye-pokazateli-dlya-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
148. Анализ эффективности деятельности малых предприятий // Научно-исследовательский журнал. URL: https://1economic.ru/lib/109038 (дата обращения: 13.10.2025).
149. Оценка финансового состояния предприятий малого бизнеса: проблемы, пути решения. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=25574381 (дата обращения: 13.10.2025).
150. Анализ ликвидности и платежеспособности как элементы анализа. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-kak-elementy-analiza (дата обращения: 13.10.2025).
151. Оценка вероятности банкротства: модели, анализ, диагностика. URL: https://fintablo.ru/blog/diagnostika-bankrotstva/ (дата обращения: 13.10.2025).
152. Финансовая устойчивость компании: как рассчитать и повысить. URL: https://www.adesk.ru/blog/finansovaya-ustoychivost-kompanii/ (дата обращения: 13.10.2025).
153. Комплексный анализ. URL: https://a-konsalt.ru/kompleksnyj-analiz (дата обращения: 13.10.2025).
154. 1.4. Диагностика банкротства предприятия // Анализ финансовой отчетности. URL: https://finotchet.ru/book/analiz-finansovoy-otchetnosti/diagnostika-bankrotstva-predpriyatiya/ (дата обращения: 13.10.2025).
155. Как понять, что дело плохо — признаки банкротства предприятия. URL: https://planfact.io/blog/priznaki-bankrotstva-predpriyatiya/ (дата обращения: 13.10.2025).
156. Диагностика вероятности банкротства предприятия. URL: https://legalfront.ru/diagnostika-veroyatnosti-bankrotstva-predpriyatiya (дата обращения: 13.10.2025).
157. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. URL: https://kontur.ru/articles/2883-gorizontalnyy_i_vertikalnyy_analiz_buhgalterskogo_balansa (дата обращения: 13.10.2025).
158. Ликвидность и платёжеспособность предприятия: взаимосвязь показателей и их отличия. URL: https://www.tinkoff.ru/business/secrets/articles/likvidnost-i-platezhesposobnost/ (дата обращения: 13.10.2025).
159. Платежеспособность и ликвидность компании: зачем считать и как повысить. URL: https://fintablo.ru/blog/platezhesposobnost-i-likvidnost/ (дата обращения: 13.10.2025).
160. Модели факторного анализа: виды, методы и примеры применения в финансах. URL: https://fintablo.ru/blog/modeli-faktornogo-analiza/ (дата обращения: 13.10.2025).
161. Нормативные методики финансового анализа. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/methodology/ (дата обращения: 13.10.2025).
162. Вертикальный и горизонтальный анализ: ключи к финансовой отчётности. URL: https://sky.pro/media/vertikalnyj-i-gorizontalnyj-analiz/ (дата обращения: 13.10.2025).
163. Методы финансового анализа: как найти причину отклонений. URL: https://finoko.ru/blog/metody-finansovogo-analiza/ (дата обращения: 13.10.2025).
164. Что такое финансовый анализ предприятия? URL: https://sterngoff.com/blog/chto-takoe-finansovyj-analiz-predpriyatiya (дата обращения: 13.10.2025).
165. Основные принципы, методы и логика финансового анализа как инструмент. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-printsipy-metody-i-logika-finansovogo-analiza-kak-instrument (дата обращения: 13.10.2025).
166. Анализ баланса: вертикальный и горизонтальный методы. URL: https://fd.ru/articles/98018-vertikalnyy-i-gorizontalnyy-analiz-balansa (дата обращения: 13.10.2025).
167. Особенности методического инструментария анализа финансового состояния субъектов малого бизнеса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-metodicheskogo-instrumentariya-analiza-finansovogo-sostoyaniya-subektov-malogo-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
168. Финансовый анализ предприятия: что такое, методы, показатели, как составить. URL: https://fintablo.ru/blog/finansovyj-analiz-predpriyatiya/ (дата обращения: 13.10.2025).
169. Факторный анализ финансовых результатов Родина. URL: https://repo.ssau.ru/bitstream/Fizika-i-astronomiya/Faktornii-analiz-finansovykh-rezultatov-110058/1/%D0%A0%D0%BE%D0%B4%D0%B8%D0%BD%D0%B0.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
170. Факторный анализ: что это такое и как его проводить. URL: https://finte.ch/blog/faktornyy-analiz-chto-eto-takoe-i-kak-ego-provodit/ (дата обращения: 13.10.2025).
171. Как создать финансовую стратегию для малого бизнеса в 2025 году. URL: https://planka.finance/blog/financial-strategy-2025 (дата обращения: 13.10.2025).
172. Финансовая стратегия компании 2025 (этапы, разработка, ресурсы). URL: https://oy-li.ru/blog/finansovaya-strategiya-kompanii (дата обращения: 13.10.2025).
173. Пять лучших финансовых стратегий для малого бизнеса. URL: https://fastercapital.com/ru/content/%D0%9F%D1%8F%D1%82%D1%8C-%D0%BB%D1%83%D1%87%D1%88%D0%B8%D1%85-%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%85-%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D0%B9-%D0%B4%D0%BB%D1%8F-%D0%BC%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D0%B1%D0%B8%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%81%D0%B0.html (дата обращения: 13.10.2025).
174. Управление денежными потоками: как оптимизировать финансы для малого бизнеса. URL: https://vc.ru/u/1045958-konfin/1301384-upravlenie-denezhnymi-potokami-kak-optimizirovat-finansy-dlya-malogo-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
175. 8 важных советов по управлению деньгами для владельцев малого бизнеса. URL: https://global.partner/ru/luchshie-sovety-po-upravleniyu-dengami-dlya-vladelcev-malogo-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
176. 10.19. Финансовая стратегия и политика малого предприятия: содержание, методические подходы к формированию и оценке. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/10-19-finansovaya-strategiya-i-politika-malogo-predpriyatiya-soderzhanie-metodicheskie-podhody-k-formirovaniyu-i-otsenke (дата обращения: 13.10.2025).
177. Финансовая стратегия для бизнеса: шаги к созданию и пример документа. URL: https://fintablo.ru/blog/finansovaya-strategiya/ (дата обращения: 13.10.2025).
178. Как управлять дебиторской и кредиторской задолженностью. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/nalogi/debitorskaya-i-kreditorskaya-zadolzhennost (дата обращения: 13.10.2025).
179. Ключевой принцип для улучшения финансового планирования в компании. URL: https://brizo.ru/blog/finansovoe-planirovanie-v-kompanii/ (дата обращения: 13.10.2025).
180. 5 способов сделать свой бизнес финансово устойчивым. URL: https://fintablo.ru/blog/kak-povysit-finansovuyu-ustojchivost-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
181. Как повысить финансовую устойчивость бизнеса: пошаговый план. URL: https://fintablo.ru/blog/kak-povysit-finansovuyu-ustoychivost-biznesa/ (дата обращения: 13.10.2025).
182. Повышение финансовой безопасности субъекта малого предпринимательства. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=43936611 (дата обращения: 13.10.2025).
183. Лучшие практики по управлению капиталом для малого бизнеса: экспертные советы. URL: https://global.partner/ru/luchshie-praktiki-po-upravleniyu-kapitalom-dlya-malogo-biznesa-ekspertnye-sovety/ (дата обращения: 13.10.2025).
184. Оптимизации финансовых потоков. URL: https://1kapital.ru/financial-consulting/financial-modeling/optimization/ (дата обращения: 13.10.2025).
185. Способы оптимизации финансовых потоков организации. URL: https://efsol.ru/articles/sposoby-optimizacii-finansovyx-potokov-organizacii.html (дата обращения: 13.10.2025).
186. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/277/62804/ (дата обращения: 13.10.2025).
187. Управление дебиторской задолженностью: методы, этапы, алгоритм. URL: https://fintablo.ru/blog/upravlenie-debitorskoj-zadolzhennostyu/ (дата обращения: 13.10.2025).
188. Правила эффективного управления денежными потоками в бизнесе. URL: https://tr-invest.ru/news/pravila-effektivnogo-upravleniya-denezhnymi-potokami-v-biznese/ (дата обращения: 13.10.2025).
189. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/286/64570/ (дата обращения: 13.10.2025).
190. Развитие моделей антикризисного управления организаций МСП в современных условиях. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-modeley-antikrizisnogo-upravleniya-organizatsiy-msp-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 13.10.2025).
191. Управление дебиторской задолженностью: методы организации и риски для малого бизнеса. URL: https://dostavista.ru/blog/upravlenie-debitorskoj-zadolzhennostyu/ (дата обращения: 13.10.2025).
192. Раскройте финансовую скорость: оптимизируйте денежный поток для неудержимого роста бизнеса. URL: https://www.emagia.com/ru/blog/unleash-financial-velocity-optimize-cash-flow-for-unstoppable-business-growth/ (дата обращения: 13.10.2025).
193. Формирование механизма антикризисного управления предприятиями малого и среднего. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=54418659 (дата обращения: 13.10.2025).
194. Как погасить долги вовремя: методы управления дебиторской задолженностью предприятия. URL: https://www.ubrr.ru/media/blog/kak-pogasit-dolgi-vo-vremya-metody-upravleniya-debitorskoj-zadolzhennostyu-predpriyatiya (дата обращения: 13.10.2025).
195. Антикризисное управление. URL: https://spa.msu.ru/education/additional/crisis-management/ (дата обращения: 13.10.2025).
196. Особенности финансов организаций малого бизнеса // Электронный научный журнал «Концепт». URL: https://e-koncept.ru/2017/970043.htm (дата обращения: 13.10.2025).
197. Основные этапы алгоритма повышения финансовой устойчивости малого предприятия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-etapy-algoritma-povysheniya-finansovoy-ustoychivosti-malogo-predpriyatiya (дата обращения: 13.10.2025).
198. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-ispolzovaniya-sobstvennogo-i-zaemnogo-kapitala-predpriyatiya (дата обращения: 13.10.2025).
199. Пути повышения эффективности использования собственного и заемного капитала. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/puti-povysheniya-effektivnosti-ispolzovaniya-sobstvennogo-i-zaemnogo-kapitala (дата обращения: 13.10.2025).
200. Особенности финансов малого бизнеса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansov-malogo-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
201. Перспективы и основные направления совершенствования финансового механизма функционирования малого и среднего бизнеса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-i-osnovnye-napravleniya-sovershenstvovaniya-finansovogo-mehanizma-funktsionirovaniya-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
202. Антикризисный интенсив. URL: https://mybiz63.ru/antikrizisnyy-intensiv/ (дата обращения: 13.10.2025).
203. Перспективы развития системы инструментов финансирования малого и среднего предпринимательства. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-sistemy-instrumentov-finansirovaniya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 13.10.2025).
204. Основные направления повышения доступности финансовых услуг в Российской Федерации на период 2025-2027 годов. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/409605333/ (дата обращения: 13.10.2025).
205. Финансы предприятий малого бизнеса и их особенности. URL: http://e-koncept.ru/2017/970043.htm (дата обращения: 13.10.2025).
206. Оценка эффективности использования собственного капитала. URL: https://interactive-plus.ru/ru/article/625345/ (дата обращения: 13.10.2025).
207. Меры антикризисного управления, направленные на поддержание МСП в период санкций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mery-antikrizisnogo-upravleniya-napravlennye-na-podderzhanie-msp-v-period-sanktsiy (дата обращения: 13.10.2025).
208. Особенности финансов малых предприятий. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansov-malyh-predpriyatiy (дата обращения: 13.10.2025).
209. Управление финансами малого предприятия. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-finansami-malogo-predpriyatiya (дата обращения: 13.10.2025).
210. Особенности финансов организаций малого бизнеса. Анализ финансового состояния ООО «Заря Дона» // Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2016/article/2016024194 (дата обращения: 13.10.2025).
211. Повышение эффективности использования собственного капитала предприятия на примере ООО «Унипак». URL: https://interactive-plus.ru/ru/article/227560/ (дата обращения: 13.10.2025).
212. Развитие методики управления финансами малого бизнеса. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49439600 (дата обращения: 13.10.2025).
213. Роль малого и среднего бизнеса в социально-экономическом развитии моногородов // Стратегические решения и риск-менеджмент. URL: https://strategic-decisions.ru/ru/articles/12693/ (дата обращения: 13.10.2025).
214. Источники и способы финансирования субъектов МСП. URL: https://economy.gov.by/ru/smesupport/istochniki-i-sposoby-finansirovaniya-subektov-msp-ru/ (дата обращения: 13.10.2025).
215. Льготы для малого и среднего бизнеса (МСП) в 2025 году: полный список. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/592395/ (дата обращения: 13.10.2025).
216. Эффективность государственной поддержки малого предпринимательства в России // Финансы: теория и практика. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-gosudarstvennoy-podderzhki-malogo-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
217. Поддержка малого бизнеса в 2025 году: полный список мер. URL: https://sber.business/go/podderzhka-malogo-biznesa-2025 (дата обращения: 13.10.2025).
218. Статья 7. Особенности нормативно-правового регулирования развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_70175/1e69ee80004f216997034b72643196906f32/ (дата обращения: 13.10.2025).
219. Эффективность государственной поддержки малого предпринимательства в России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-gosudarstvennoy-podderzhki-malogo-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
220. Меры господдержки для малого и среднего бизнеса в 2024 году. URL: https://www.garant.ru/news/1681726/ (дата обращения: 13.10.2025).
221. Государственная финансовая поддержка малого и среднего бизнеса. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennaya-finansovaya-podderzhka-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 13.10.2025).
222. Развитие МСП в регионах России: государственные меры, кейсы и площадки для диалога. URL: https://tipichnaya.moscow/articles/razvitie-msp-v-regionah-rossii-gosudarstvennye-mery-keysy-i-ploschadki-dlya-dialoga (дата обращения: 13.10.2025).
223. Льготы для малого бизнеса в 2025 году: налоги, кредиты, аренда. URL: https://kontur.ru/articles/6902 (дата обращения: 13.10.2025).
224. Федеральная программа поддержки малого и среднего бизнеса. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B3%D1%80%D0%B0%D0%BC%D0%BC%D0%B0_%D0%BF%D0%BE%D0%B4%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B6%D0%BA%D0%B8_%D0%BC%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%BE_%D0%B8_%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BD%D0%B5%D0%B3%D0%BE_%D0%B1%D0%B8%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%81%D0%B0 (дата обращения: 13.10.2025).
225. Малое и среднее предпринимательство. URL: http://government.ru/tag/431/ (дата обращения: 13.10.2025).
226. Значение государственной поддержки малого и среднего предпринимательства в современной России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-gosudarstvennoy-podderzhki-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-sovremennoy-rossii (дата обращения: 13.10.2025).
227. Какие льготы предусмотрены для субъектов малого и среднего предпринимательства? URL: https://www.garant.ru/article/1531627/ (дата обращения: 13.10.2025).
228. Нормативно-правовые основы поддержки малого предпринимательства как элемента экономики Российской Федерации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativno-pravovye-osnovy-podderzhki-malogo-predprinimatelstva-kak-elementa-ekonomiki-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 13.10.2025).
229. Привилегии и льготы малого бизнеса — 2025. URL: https://buhgalter-online.ru/articles/privilegii-i-lgoty-malogo-biznesa-2025/ (дата обращения: 13.10.2025).
230. Эффективность государственной поддержки малого бизнеса в условиях п. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=45719973 (дата обращения: 13.10.2025).
231. Правовое регулирование малого предпринимательства: политика, ограничения, федеральный и региональный аспекты. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-malogo-predprinimatelstva-politika-ogranicheniya-federalnyy-i-regionalnyy-aspekty (дата обращения: 13.10.2025).
232. Оценка эффективности государственной поддержки малого предпринимательства // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/516/112613/ (дата обращения: 13.10.2025).
233. Оценка эффективности мер поддержки малого и среднего бизнеса в Санкт-Петербурге в 2020 г. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=46152865 (дата обращения: 13.10.2025).
234. Анализ эффективности государственной поддержки малых предприятий в. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-gosudarstvennoy-podderzhki-malyh-predpriyatiy-v (дата обращения: 13.10.2025).
235. Формы и методы государственного регулирования и поддержки малого предпринимательства в России и за рубежом. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formy-i-metody-gosudarstvennogo-regulirovaniya-i-podderzhki-malogo-predprinimatelstva-v-rossii-i-za-rubezhom (дата обращения: 13.10.2025).
236. Правительство проанализирует эффективность льгот для малого и среднего бизнеса. URL: https://frankrg.com/83272 (дата обращения: 13.10.2025).
237. Статья 6. Основные цели и принципы государственной политики в области развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_70175/1e69ee80004f216997034b72643196906f32/ (дата обращения: 13.10.2025).
238. Проблемные аспекты государственной поддержки малого и среднего пред. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemnye-aspekty-gosudarstvennoy-podderzhki-malogo-i-srednego-pred (дата обращения: 13.10.2025).
239. Актуальные проблемы государственной поддержки малого и среднего предпринимательства. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-problemy-gosudarstvennoy-podderzhki-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 13.10.2025).
240. Эффективность поддержки сферы МСП в современной отечественной экономике. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49419163 (дата обращения: 13.10.2025).