Организация кредитования субъектов малого и среднего бизнеса в коммерческих банках Российской Федерации: Анализ регуляторной политики, риск-менеджмента и цифровых трендов (2024–2025 гг.)

В 2024 году совокупный кредитный портфель МСБ достиг 14,5 трлн рублей, но при этом темпы его роста замедлились до 17% (по сравнению с 29,4% в 2023 году), что стало прямым следствием ужесточения денежно-кредитной политики Центрального банка. Этот факт подчеркивает не только масштаб рынка, но и его чувствительность к макроэкономическим факторам, а также актуальность глубокого переосмысления механизмов организации кредитования малого и среднего бизнеса в России.

Введение

Современный российский экономический ландшафт, сформированный под влиянием геополитических вызовов, санкционного давления и динамичных внутренних трансформаций, требует радикального пересмотра подходов к организации банковского кредитования. Исходные аналитические материалы, датированные 2010–2011 годами, безнадежно устарели и не отражают ни текущей регуляторной среды, ни технологических прорывов, ни новых рисковых профилей. Особенно остро эта проблема ощущается в сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ), который, с одной стороны, является стратегическим драйвером роста и занятости, а с другой – наиболее уязвимым к внешним шокам.

Настоящая работа ставит своей целью комплексное обновление и углубленный анализ механизмов, текущей практики и проблем организации кредитования МСБ в коммерческих банках Российской Федерации на современном этапе (2024–2025 гг.). В фокусе исследования – изменения в регуляторной среде, влияние антироссийских санкций, а также всеобъемлющие тренды цифровизации, которые кардинально меняют лицо банковского сектора.

Целью исследования является разработка обновленной, актуальной структуры Выпускной Квалификационной Работы (ВКР) или углубленного академического исследования, адаптированного под современные академические требования и экономический контекст России. Для достижения этой цели в работе будут проанализированы ключевые изменения в регуляторной политике, рассмотрены современные теоретические основы кредитования МСБ, выявлены тенденции кредитного портфеля и рисков, а также изучены передовые организационные модели и цифровые технологии, используемые банками. Кульминацией станет разработка практических рекомендаций по совершенствованию управления кредитным процессом и продуктовой линейки для коммерческих банков.

Структура данной работы соответствует логике академического исследования и включает в себя разделы, посвященные теоретическим и нормативно-правовым основам, анализу динамики рынка и организационных моделей, а также направлениям совершенствования кредитного процесса.

Теоретические и нормативно-правовые основы кредитования МСБ

Основой любого устойчивого кредитного процесса является четко определенная система координат, включающая как экономическую сущность заемщика, так и строгие регуляторные рамки. В контексте МСБ эти основы претерпели значительные изменения, требующие глубокого осмысления.

Сущность и актуальные критерии субъектов МСБ в РФ

МСБ, как фундамент здоровой рыночной экономики, играет ключевую роль в формировании ВВП, создании рабочих мест и стимулировании инноваций. Однако его нестабильность и высокая чувствительность к экономическим циклам делают его кредитование задачей повышенной сложности. Отправной точкой для понимания кредитного ландшафта МСБ является точное определение его границ.

В Российской Федерации критерии отнесения к субъектам малого и среднего предпринимательства строго регламентированы Федеральным законом № 209-ФЗ от 24.07.2007 «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Этот закон, с его периодическими корректировками, устанавливает четкие лимиты по двум основным показателям: численности работников и годовому доходу.

Таблица 1: Актуальные критерии отнесения к субъектам МСБ в РФ (по ФЗ № 209-ФЗ)

Категория субъекта МСБ	Среднесписочная численность работников	Предельное значение годового дохода (млн руб.)
Микропредприятия	до 15 человек	120
Малые предприятия	от 16 до 100 человек	800
Средние предприятия	от 101 до 250 человек	2 000

Помимо этих количественных критериев, существуют и качественные, такие как доля участия других юридических лиц (не субъектов МСБ) в уставном капитале, которая не должна превышать 49%. Понимание этих критериев критически важно для банков, поскольку они определяют не только право на участие в программах государственной поддержки, но и подходы к оценке рисков, формированию резервов и, в конечном итоге, к ценообразованию кредитных продуктов. Отклонение от этих критериев может привести к исключению из реестра МСБ и потере доступа к льготам, что, в свою очередь, увеличивает кредитный риск для банка. В конечном итоге, это требует от банков более тщательной верификации и постоянного мониторинга соответствия клиента статусу МСБ, чтобы избежать непредвиденных потерь и регуляторных штрафов.

Регуляторные требования Банка России к оценке кредитного риска МСБ

В основе стабильности банковской системы лежит эффективное управление рисками, и кредитный риск по портфелям МСБ не является исключением. Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) разрабатывает и постоянно совершенствует нормативную базу, которая определяет принципы оценки кредитоспособности заемщиков и порядок формирования банками резервов на возможные потери.

Ключевыми документами, регламентирующими эти процессы, являются Положения Банка России № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» и № 611-П от 23.10.2017 «О порядке определения банками величины кредитного риска по активным операциям, взвешенным по риску».

Положение № 590-П устанавливает правила формирования банками резервов, которые являются буфером для покрытия потенциальных убытков по кредитам. Величина резерва зависит от категории качества ссуды, которая, в свою очередь, определяется финансовым положением заемщика и качеством обслуживания долга. Для МСБ, ввиду их специфики (невысокая прозрачность, высокая волатильность доходов), часто применяются упрощенные подходы к оценке или портфельный анализ однородных ссуд, что упрощает и ускоряет процесс для массового сегмента, но требует более глубокого понимания специфики рисков на портфельном уровне.

Положение № 611-П регулирует расчет величины кредитного риска по активным операциям банков, что напрямую влияет на расчет достаточности капитала. Здесь ключевую роль играет выбор подхода к оценке риска:

1. Стандартизированный подход (SAR — Standardized Approach): Этот подход предполагает использование фиксированных коэффициентов взвешивания активов по риску, установленных ЦБ РФ. Он является более простым, но менее риск-чувствительным.
2. Подход на основе внутренних рейтингов (ВБОК/IRB — Internal Ratings Based Approach): Это более продвинутый и риск-чувствительный метод, позволяющий банкам использовать собственные внутренние модели для расчета компонентов риска, таких как вероятность дефолта (PD — Probability of Default), уровень потерь при дефолте (LGD — Loss Given Default) и величина кредита под риском дефолта (EAD — Exposure at Default). Применение ВБОК-подхода, как правило, ведет к снижению взвешенных по риску активов (RWA) и, соответственно, уменьшению требований к капиталу по сравнению со Стандартизированным подходом. Это стимулирует банки к инвестициям в развитие собственных риск-моделей и повышению качества данных, открывая путь к более эффективному управлению капиталом.

В контексте ужесточения денежно-кредитной политики и усиления санкционного давления, ЦБ РФ также предпринимает шаги по адаптации регулирования к новым реалиям. С 1 июля 2024 года вступили в силу изменения в регулировании валютного риска, направленные на повышение устойчивости банков. В частности, был осуществлен переход к ограничению Открытой валютной позиции (ОВП) от базового капитала (вместо совокупного) и установлен новый лимит на открытые балансовые позиции в размере 50% (вместо прежних 20%). Эти меры призваны снизить риски, связанные с высокой волатильностью валютных курсов, что особенно актуально для МСБ, вовлеченного во внешнеэкономическую деятельность. Кроме того, механизм поэтапной рассрочки признания потерь по заблокированным активам (НЗА) сроком на 10 лет (с 2023 по 2032 год) демонстрирует стремление регулятора поддержать устойчивость банков в условиях беспрецедентного давления, обеспечивая им необходимый запас прочности.

Государственные программы поддержки и новые законодательные меры

В условиях макроэкономической нестабильности государственная поддержка МСБ становится краеугольным камнем для сохранения его жизнеспособности и стимулирования роста. Российское правительство и Корпорация МСП реализуют комплекс программ, направленных на повышение доступности финансирования и снижение рисковой нагрузки для банков.

Одной из наиболее значимых инициатив является Постановление Правительства РФ № 1764 от 30.12.2018 «Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям и специализированным финансовым обществам на возмещение недополученных ими доходов по выданным кредитам (займам), обеспеченным поручительствами (гарантиями) Корпорации МСП». Эта программа, известная как Программа 1764, позволяет банкам получать субсидии, компенсирующие часть недополученных доходов по льготным кредитам, выдаваемым МСБ.

Ключевые параметры Программы 1764 (2024–2025 гг.):

• Максимальная ставка для заемщика: устанавливается на уровне Ключевая ставка ЦБ РФ + 2,75%. Это значительно ниже рыночных ставок, особенно в периоды ужесточения ДКП, что делает кредиты более доступными для бизнеса и стимулирует инвестиционную активность.
• Лимиты по кредитам:
  • На инвестиционные цели: до 2 млрд руб. со сроком до 10 лет.
  • На пополнение оборотных средств: до 500 млн руб. со сроком до 3 лет.

Помимо Программы 1764, активно действует Программа стимулирования кредитования (ПСК) Корпорации МСП, в рамках которой Корпорация выступает поручителем по кредитам МСБ, что значительно снижает кредитный риск для банков и позволяет им выдавать кредиты даже при недостаточном залоговом обеспечении. Механизм «зонтичных» поручительств Корпорации МСП, запущенный в 2021 году, уже позволил МСБ привлечь более 1,1 трлн руб. финансирования, став мощным стимулом для банков активнее работать с этим сегментом. Это доказывает, что синергия государственных институтов и коммерческих банков является наиболее эффективным инструментом поддержки.

Важным шагом в поддержке МСБ стало принятие Федерального закона № 276-ФЗ от 31.07.2025, который вступил в силу с 1 октября 2025 года. Этот закон предоставляет субъектам МСБ и самозанятым право на кредитные каникулы – льготный период до 6 месяцев, в течение которого заемщик может приостановить или уменьшить выплаты по кредиту. Этой опцией можно воспользоваться не чаще одного раза в пять лет по договорам, заключенным не ранее 1 марта 2024 года. Введение кредитных каникул – это существенный инструмент для смягчения финансовой нагрузки на бизнес в периоды кризисов или непредвиденных трудностей, что, в свою очередь, может способствовать снижению роста просроченной задолженности и повышению устойчивости кредитного портфеля банков в долгосрочной перспективе. Для банков это означает снижение рисков дефолта, но одновременно требует от них готовности к более гибкому управлению графиками платежей и соответствующей адаптации внутренних систем.

В 2024 году также сохранялась практика встраивания в регулирование Банка России возможности использования поручительств региональных гарантийных организаций (РГО). Это позволяет банкам минимизировать резервы по кредитам, обеспеченным такими поручительствами, поддерживая тем самым кредитование МСБ в регионах, где часто возникают сложности с предоставлением достаточного залогового обеспечения. Эффект от этого механизма заключается в том, что он способствует более равномерному распределению кредитных ресурсов по стране, снижая региональные диспропорции в доступе к финансированию.

Анализ динамики рынка и современных организационных моделей кредитования МСБ

Понимание текущего состояния рынка кредитования МСБ невозможно без глубокого анализа его динамики, структуры и, конечно же, тех технологических трансформаций, которые меняют саму суть банковских операций.

Динамика и структура кредитного портфеля МСБ (2024–2025 гг.)

Кредитование МСБ в России всегда отличалось высокой динамикой, но 2024–2025 годы принесли значительные изменения. По итогам 2024 года, совокупный кредитный портфель МСБ в РФ достиг впечатляющих 14,5 трлн руб. Однако, за этой цифрой скрывается важная тенденция: замедление темпов роста. Если в 2023 году портфель вырос на 29,4%, то в 2024 году этот показатель составил лишь +17%. Это замедление является прямым следствием ужесточения денежно-кредитной политики Центрального банка, которое привело к росту процентных ставок и, как следствие, удорожанию заимствований. Для банков это означает необходимость более тщательного анализа ценовой чувствительности своих клиентов и поиска путей оптимизации стоимости фондирования.

Особое внимание заслуживает анализ структуры этого роста. Основной прирост кредитного портфеля в 2024 году был обеспечен сегментом так называемого «квазиМСБ» – крупных заемщиков, которые формально соответствуют критериям МСБ (по численности и обороту), но по сути представляют собой достаточно крупные компании с более устойчивым финансовым положением и, как правило, меньшим кредитным риском. Это позволяет банкам минимизировать риски, но не решает проблему финансирования традиционного малого бизнеса.

Таблица 2: Структура кредитного портфеля МСБ (2023–2024 гг.)

Показатель	2023 год (факт)	2024 год (факт)	Динамика, %
Совокупный кредитный портфель МСБ	~12,4 трлн руб.	14,5 трлн руб.	+17%
Объем кредитов «квазиМСБ»	~6,5 трлн руб.	7,3 трлн руб.	+12,3%
Объем кредитов прочим МСБ	~5,9 трлн руб.	7,2 трлн руб.	+22%
Годовой прирост без учета «квазиМСБ»	+28%	+4%	-24 п.п.

Примечание: Данные являются приблизительными для 2023 года, основываясь на тенденциях и пропорциях.

По итогам 2024 года, объем кредитного портфеля, приходящегося на «квазиМСБ«, составил 7,3 трлн руб., впервые превысив объем задолженности прочих субъектов МСБ, который достиг 7,2 трлн руб. Этот факт сигнализирует о структурном смещении: крупные игроки в сегменте МСБ становятся основными потребителями банковских кредитов, тогда как истинно малый и микробизнес испытывает все большие трудности с доступом к финансированию. Без учета «квазиМСБ» годовой прирост портфеля МСБ составил всего 4% (против 28% годом ранее), что является тревожным сигналом для экономики и банковского сектора, поскольку указывает на сжатие кредитования наименее защищенного, но наиболее массового сегмента предпринимательства. Для банков это вызов: как сохранить прибыльность, не теряя при этом социально значимый сегмент малого бизнеса?

Тенденции кредитного риска и ужесточение условий кредитования

Сложная экономическая обстановка не могла не сказаться на качестве кредитного портфеля МСБ. Ужесточение денежно-кредитной политики и рост стоимости фондирования привели к беспрецедентному удорожанию кредитов, что, в свою очередь, увеличивает нагрузку на заемщиков и повышает кредитные риски. Для банков это означает необходимость постоянного пересмотра стратегий управления портфелем и повышения эффективности риск-менеджмента.

В декабре 2024 года средневзвешенные ставки по кредитам, выдаваемым МСБ, достигли рекордных значений:

• 24,21% по краткосрочным кредитам (до года).
• 19,92% по долгосрочным кредитам (свыше года).

Такие высокие ставки делают заимствования крайне дорогими, снижая инвестиционную активность и рентабельность бизнеса. Для большинства малых предприятий, особенно в низкомаржинальных отраслях, кредиты по таким ставкам становятся экономически нецелесообразными, что замедляет их развитие.

Наиболее тревожной тенденцией является рост просроченной задолженности. По итогам 2024 года, доля просроченной задолженности в сегменте МСБ составила 4,4%. Прогнозы на конец 2025 года еще более пессимистичны: ожидается ее рост до 5%, что станет самым высоким показателем с 2021 года. Это свидетельствует о нарастающем давлении на финансовую устойчивость малого бизнеса.

Таблица 3: Динамика просроченной задолженности МСБ (2024–2025 гг. прогноз)

Показатель	2024 год (факт)	2025 год (прогноз)
Доля просроченной задолженности, %	4,4	5,0
Общий объем просроченной задолженности	640 млрд руб.	~700 млрд руб.
Рост числа заемщиков с просрочкой	+54% (до 95 тыс.)	Дальнейший рост
Сегмент, наиболее подверженный просрочке	Микробизнес	Микробизнес

Общий объем просроченной задолженности в 2024 году увеличился до 640 млрд руб., при этом количество заемщиков с просрочкой выросло на 54%, достигнув почти 95 тыс. субъектов МСБ. Основной прирост просрочки отмечен в сегменте микробизнеса, который наиболее чувствителен к изменениям экономической конъюнктуры и процентных ставок. Этот факт вынудит банки еще более ужесточить отбор заемщиков и совершенствовать свои системы управления рисками, а также активнее использовать государственные программы поддержки.

Влияние санкций и связанные с ними изменения в регулировании валютного риска также оказывают существенное воздействие на устойчивость банков, особенно тех, кто активно кредитует внешнеэкономическую деятельность. Введение с 1 июля 2024 года нового лимита на открытые балансовые валютные позиции в размере 50% от базового капитала (вместо прежних 20%) позволяет банкам более гибко управлять валютными рисками, но одновременно требует от них повышенного внимания к оценке валютной чувствительности заемщиков МСБ, чьи доходы или расходы номинированы в иностранной валюте. Это усложняет процесс кредитования для экспортеров и импортеров, создавая потребность в новых инструментах хеджирования.

Цифровизация и внедрение ИИ/ML в процесс оценки кредитоспособности

На фоне ужесточения условий и роста рисков, цифровизация становится не просто трендом, а императивом для банков, стремящихся сохранить конкурентоспособность и эффективность в кредитовании МСБ. Ведущие российские коммерческие банки активно внедряют онлайн-платформы и автоматизированные системы принятия решений, трансформируя каждый этап кредитного процесса. Это позволяет значительно сократить время на принятие решения и снизить операционные издержки.

Ключевым прорывом является применение технологий искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (ML) в оценке кредитоспособности. Эти модели, основанные на алгоритмах нечетких множеств, нейронных сетей и ансамблевых методов, позволяют значительно повысить точность прогнозирования дефолта (PD).

Уровень проникновения ИИ в процесс кредитования в крупнейших банках:

• Сбербанк: более 80% выдач кредитов малому и микробизнесу осуществляется с помощью ИИ.
• Тинькофф Банк: более 90% решений по кредитам бизнесу принимается без участия человека.

Эти показатели свидетельствуют о том, что ИИ уже не просто вспомогательный инструмент, а центральный элемент в принятии кредитных решений, обеспечивающий беспрецедентную скорость и объективность.

Основной метрикой, которую прогнозируют ИИ-модели, является вероятность дефолта (PD), определяемая как наступление просроченной задолженности 90+ дней в течение определенного периода (часто 1 года). Точный расчет PD является ключевым фактором для определения ожидаемых убытков (EL — Expected Loss) по кредитному портфелю и, как следствие, для формирования цены кредита и размера необходимых резервов. Таким образом, качество моделей ИИ напрямую влияет на финансовую устойчивость банка.

Подход к оценке кредитоспособности МСБ, несмотря на развитие ИИ, остается сфокусированным на финансовых характеристиках заемщика:

• Платежеспособность: анализ финансовых отчетов, денежных потоков.
• Данные БКИ: кредитная история компании и ее бенефициаров.
• Транзакционная активность: обороты по счетам, регулярность поступлений.

Эти данные легче поддаются количественной оценке и валидации, чем качественные нефинансовые данные. Однако, банки активно развивают нефинансовые сервисы для МСБ (юридическая помощь, бухгалтерские услуги, проверка контрагентов). Эти сервисы, помимо прямой выгоды для клиентов, выступают важным инструментом удержания клиентов и, что более важно, источником сбора ценных нефинансовых данных о деловой активности заемщика. В будущем эти данные будут все активнее интегрироваться в скоринговые модели для получения более полной картины о надежности клиента, создавая синергетический эффект между сервисами и риск-менеджментом.

Цифровые платформы также позволяют банкам эффективно проводить портфельную оценку однородных ссуд МСБ на основе внутренних банковских оценок (ВБОК/IRB). Это значительно более риск-чувствительный метод по сравнению с традиционной индивидуальной оценкой каждой ссуды. Применение ВБОК (IRB-подход) позволяет банку использовать собственные оценки компонентов риска (PD, LGD, EAD) для расчета взвешенных по риску активов (RWA) по портфелям однородных ссуд МСБ. Как правило, это ведет к снижению RWA и, соответственно, уменьшению требований к капиталу по сравнению со Стандартизированным подходом (SAR), что освобождает капитал для дальнейшего кредитования. Это является ключевым фактором повышения операционной эффективности и конкурентоспособности банков.

Направления совершенствования управления кредитным процессом и продуктовой линейки

В условиях турбулентного экономического ландшафта и усиливающихся рисков, коммерческим банкам необходимо не только адаптироваться, но и проактивно развивать свои кредитные процессы и продуктовые предложения для МСБ. Это требует глубокой стратегической перестройки и внедрения инновационных подходов.

Совершенствование скоринговых систем на основе ВБОК и нефинансовых данных

С учетом прогнозируемого роста просроченной задолженности до 5% к концу 2025 года, дальнейшее ужесточение отбора заемщиков становится неизбежным. Однако это не должно приводить к тотальному сокращению кредитования МСБ, а скорее к повышению его эффективности и точности. Эффективный скоринг позволит банкам выделить наиболее надёжных клиентов даже в условиях общего ухудшения качества портфеля.

Рекомендации по совершенствованию скоринговых систем:

1. Развитие ВБОК-моделей: Банкам необходимо инвестировать в углубленное развитие и валидацию внутренних моделей оценки кредитного риска (ВБОК/IRB) в соответствии с новыми подходами ЦБ РФ. Это позволит более точно оценивать риски по портфелям однородных ссуд МСБ, что, как уже было отмечено, способствует снижению RWA и оптимизации капитальных требований. Ключевой результат здесь — более эффективное распределение капитала и возможность предлагать более привлекательные условия надёжным заёмщикам.
2. Интеграция нефинансовых данных: Для повышения точности скоринга микро- и малого бизнеса, особенно тех компаний, которые не имеют обширной финансовой истории или сложно поддаются традиционному анализу, критически важна интеграция нефинансовых данных. К таким данным относятся:
   • Транзакционная активность: данные о регулярности поступлений, объеме платежей, структуре расходов.
   • Использование банковских сервисов: частота использования расчетно-кассового обслуживания, онлайн-банкинга, нефинансовых продуктов (бухгалтерские, юридические услуги).
   • Данные из открытых источников: информация о судебных разбирательствах, участии в госзакупках, репутации в сети.
   • Отраслевая специфика: анализ сезонности, структуры поставщиков и покупателей, что может быть особенно актуально для регионального МСБ.

   Интеграция этих данных в ИИ-модели позволит получить более полную и динамичную картину кредитоспособности, выявить скрытые риски и потенциалы роста. Это особенно ценно для стартапов и молодых компаний, у которых отсутствует длинная кредитная история.

3. Повышение гибкости моделей: Скоринговые модели должны быть достаточно гибкими, чтобы быстро адаптироваться к изменениям макроэкономической среды и регуляторных требований, учитывая, например, влияние кредитных каникул на платежную дисциплину. Это означает, что модели должны регулярно переобучаться и валидироваться, чтобы их прогнозы оставались актуальными в динамичных условиях.

Развитие продуктовой линейки и альтернативных форм финансирования

Для поддержания конкурентоспособности и удовлетворения меняющихся потребностей МСБ, коммерческим банкам необходимо постоянно развивать свою продуктовую линейку, а также активно интегрировать альтернативные формы финансирования. Это позволит им не только привлекать новых клиентов, но и удерживать существующих, предлагая решения, максимально адаптированные к текущим вызовам.

Рекомендации по развитию продуктовой линейки:

1. Продукты, ориентированные на импортозамещение и структурную трансформацию: Банкам следует активно разрабатывать и продвигать кредитные продукты, направленные на поддержку стратегически важных для экономики отраслей. Примеры включают:
   • Промышленная ипотека: льготное кредитование на приобретение, строительство или модернизацию производственных помещений.
   • Льготные кредиты для IT-компаний: поддержка разработки отечественного программного обеспечения и цифровых решений.
   • Кредиты для развития агропромышленного комплекса: финансирование проектов, направленных на обеспечение продовольственной безопасности.

   Эти продукты могут быть усилены за счет активного использования государственных программ поддержки, таких как Программа 1764, что позволит предложить заемщикам максимально привлекательные условия. Это не только способствует развитию приоритетных отраслей, но и диверсифицирует кредитный портфель банка, снижая зависимость от традиционных секторов.

2. Расширение использования альтернативных форм финансирования:
   • Краудлендинг: Этот сегмент демонстрирует значительный рост. Объем российского рынка краудлендинга в 2024 году достиг 47,4 млрд руб., что почти вдвое превышает показатель 2023 года (24,1 млрд руб.). Банкам следует рассмотреть возможность интеграции с краудлендинговыми платформами или создания собственных, чтобы предлагать МСБ более гибкие и быстрые инструменты финансирования, особенно для проектов, которые по тем или иным причинам не подходят под традиционные банковские кредиты. С 2021 года по первое полугодие 2025 года через краудлендинг было привлечено более 129 млрд руб. Это указывает на высокий потенциал данного инструмента как дополнительного канала финансирования.
   • Высокодоходные облигации (ВДО): Для более крупных субъектов МСБ, особенно сегмента «квазиМСБ», выпуск ВДО может стать эффективным инструментом привлечения капитала. Банки могут выступать в роли организаторов таких выпусков, консультантов или андеррайтеров, расширяя тем самым спектр своих услуг и предлагая клиентам диверсифицированные источники финансирования. Это позволяет банкам осваивать новые ниши на рынке капитала и предлагать комплексные решения для развивающегося бизнеса.

Оптимизация достаточности капитала через регуляторные механизмы

Эффективное управление достаточностью капитала является жизненно важным для любого коммерческого банка. В условиях ужесточения регуляторных требований и роста кредитных рисков, банкам необходимо максимально использовать предусмотренные регулятором механизмы для оптимизации своих капитальных позиций. Это позволяет не только соответствовать нормативам ЦБ РФ, но и высвобождать капитал для дальнейшего роста кредитного портфеля.

Практические рекомендации:

1. Активное использование «зонтичных» поручительств Корпорации МСП: Механизм «зонтичных» поручительств доказал свою эффективность, позволив МСБ привлечь более 1,1 трлн руб. финансирования. Банкам следует активно интегрировать этот инструмент в свои кредитные процессы. Учет таких поручительств позволяет снижать требования к формированию резервов на возможные потери по ссудам, поскольку риск дефолта по части кредита переносится на Корпорацию МСП. Это, в свою очередь, уменьшает RWA и высвобождает капитал для дальнейшего кредитования, создавая win-win ситуацию для банка и заёмщика.
2. Применение поручительств региональных гарантийных организаций (РГО): Аналогично поручительствам Корпорации МСП, поручительства РГО также могут быть использованы для снижения резервирования и оптимизации RWA. Банкам необходимо выстроить эффективное взаимодействие с региональными структурами поддержки МСБ, чтобы максимально использовать этот инструмент, особенно в регионах, где доступ к кредитам для малого бизнеса ограничен из-за отсутствия достаточного залогового обеспечения. Это способствует развитию регионального предпринимательства и снижает риски для банков в отдаленных территориях.
3. Постоянный мониторинг и адаптация к изменениям регулирования: Регуляторная среда постоянно меняется. Банкам необходимо иметь высококвалифицированные команды, способные оперативно отслеживать изменения в Положениях ЦБ РФ (например, № 590-П, № 611-П) и Федеральных законах, а также адаптировать свои внутренние политики и процессы, чтобы максимально эффективно использовать все предусмотренные регулятором меры поддержки и механизмы оптимизации достаточности капитала. Это включает и учет новых правил регулирования валютного риска, и кредитные каникулы, и другие точечные изменения. Активный мониторинг регуляторных новаций — это не просто соблюдение требований, но и конкурентное преимущество.

Заключение и выводы

Проведенный анализ механизмов, текущей практики и проблем организации кредитования малого и среднего бизнеса в коммерческих банках Российской Федерации в 2024–2025 годах наглядно продемонстрировал, что эта сфера претерпела глубокие трансформации по сравнению с предыдущими десятилетиями. Исходный материал, датированный 2010–2011 годами, действительно критически устарел, и его использование для актуального академического исследования неприемлемо.

Ключевые выводы исследования:

1. Регуляторная среда: Современная организация кредитования МСБ жестко регламентируется актуальными Положениями ЦБ РФ № 590-П и № 611-П, которые определяют принципы оценки кредитных рисков и формирования резервов. Отмечена важность подхода ВБОК/IRB, который, в отличие от Стандартизированного подхода, позволяет банкам снижать Risk-Weighted Assets (RWA) и требования к капиталу за счет более точных внутренних моделей. Государственные программы поддержки, такие как ПП РФ № 1764 (со ставкой Ключевая ставка ЦБ РФ + 2,75%) и «зонтичные» поручительства Корпорации МСП, а также новые законодательные меры (ФЗ № 276-ФЗ о кредитных каникулах с 1 октября 2025 года), являются критически важными инструментами снижения рисков и повышения доступности финансирования. Изменения в регулировании валютного риска (лимит 50% с июля 2024 года) также оказывают существенное влияние на банки, работающие с ВЭД.
2. Динамика рынка и риски: Кредитный портфель МСБ достиг 14,5 трлн руб., но темпы роста замедлились до +17% в 2024 году. Выявлена доминирующая роль сегмента «квазиМСБ» (7,3 трлн руб.) в приросте портфеля, что свидетельствует о смещении акцентов в кредитовании. Отмечен значительный рост средневзвешенных ставок (до 24,21%) и прогнозируемый рост просроченной задолженности до 5% к концу 2025 года, особенно в сегменте микробизнеса, что требует от банков ужесточения отбора заемщиков.
3. Цифровизация и инновации: Цифровизация кредитного процесса и активное внедрение ИИ/ML-моделей стали неотъемлемой частью банковской практики. Ведущие банки (Сбер, Тинькофф) принимают более 80-90% решений по кредитам МСБ с помощью ИИ, используя PD (вероятность дефолта 90+ дней) как ключевую метрику. Развитие нефинансовых сервисов служит не только инструментом удержания клиентов, но и источником ценных данных для совершенствования скоринга.

Разработанные рекомендации направлены на повышение эффективности кредитного процесса и снижение кредитного риска в современных условиях:

• Для скоринговых систем: Дальнейшее развитие ВБОК-моделей и интеграция нефинансовых данных (транзакционной активности, использования банковских сервисов) для повышения точности оценки микро- и малого бизнеса.
• Для продуктовой линейки: Разработка продуктов, ориентированных на импортозамещение и структурную трансформацию экономики (промышленная ипотека, льготные кредиты для IT), а также активное использование альтернативных форм финансирования, таких как краудлендинг (рынок которого достиг 47,4 млрд руб. в 2024 году) и высокодоходные облигации.
• Для достаточности капитала: Максимальное использование механизмов «зонтичных» поручительств Корпорации МСП и поручительств РГО для снижения требований к резервированию и оптимизации RWA.

Данное исследование закладывает актуальную основу для Выпускной Квалификационной Работы или углубленного научного проекта, предоставляя студентам и аспирантам всесторонний и детализированный анализ современного состояния кредитования МСБ в РФ.

Перспективы для дальнейших научных исследований могут включать:

• Углубленный анализ влияния кредитных каникул на долгосрочную платежную дисциплину МСБ.
• Исследование эффективности использования конкретных нефинансовых данных в ИИ-моделях для различных сегментов МСБ.
• Моделирование оптимальной структуры кредитного портфеля МСБ с учетом влияния «квазиМСБ» и рисковой среды.
• Сравнительный анализ регуляторных подходов к кредитованию МСБ в России и других развивающихся странах.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 23.07.2010) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.10.2010).
2. Положение Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери…».
3. Положение ЦБ РФ от 23.10.2017 N 611-П (ред. от 26.06.2023).
4. Положение Банка России от 07.08.2009 N 342-П (ред. от 25.11.2009) «Об обязательных резервах кредитных организаций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 15.09.2009 N 14775).
5. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И (ред. от 08.11.2010) «Об обязательных нормативах банков».
6. Письмо ЦБ России от 27 июля 2000 г. № 139 – Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».
7. Ананьев, Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. — 2010. — № 8. — С. 3—9.
8. Афанасьева, О.Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики // Банковское дело. – 2010.
9. Баландин, Б.М. Информационно-аналитическое обеспечение управления активами и пассивами банка // Деньги и кредит. – 2009.
10. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. — 140 с.
11. Банковское дело / Под ред. Бабичевой Ю.А. – М.: Экономика, 2008. — 340 с.
12. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Банки и биржевой научно-консультационный центр, 2008. — 245 с.
13. Банковское дело: учеб. для вузов / под ред. Г.Г. Коробовой. — М.: Финансы и статистика, 2005.
14. Банковское дело: учебник / И.О. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева; под ред. И.О. Лаврушина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2005.
15. Березинская, О. Кредитование промышленного производства: предварительные итоги минувшего года // Экономическое развитие России. – 2011.
16. Дяченко, О. Особенности национального кредита // Банковское обозрение. — 2004.
17. Комов, А. Анализ системы кредитования реального сектора экономики России в 1 полугодии 2010 г // Русское Экономическое Общество. – 2010.
18. Кредитование реального сектора экономики коммерческими банками // Банковское дело. — 2010.
19. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования. — М.: Кнорус, 2005.
20. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки. — М.: Кнорус, 2005.
21. Лаврушин, О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). — М.: Юристъ, 2006.
22. Максютов, А.А. Основы банковского дела. — М.: Бератор-Пресс, 2004.
23. Малый и средний бизнес еще не ощутил эффекта от снижения ставки ЦБ (2025) // deloros.ru.
24. Меры господдержки для малого и среднего бизнеса в 2024 году. ГАРАНТ.
25. Мишура. Как банковское кредитование влияет на малый и средний бизнес? (2024) // vopreco.ru.
26. Морсман, Э.М. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы. — М.: Альпина, 2004.
27. ОБЗОР БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ IV квартал 2024. Банк России.
28. Основы банковского дела в Российской Федерации: учеб. пособие для вузов / Под ред. О.Г. Семенюты. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2003.
29. Оценка кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса. Электронный научный архив УрФУ.
30. Пещанская, И.В. Кредитный и оборотный капитал // Финансы. — 2005.
31. Поморина, М.В. Внутренний анализ финансового состояния банка // Банковское дело. – 2010. — № 5. — С. 18-25.
32. Проблемы кредитования малого бизнеса в России / В.А. Рыбинцев, Л.В. Боровская // Банки. — 2010. — N 52, Т.2. — 240 с.
33. Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет. Эксперт РА.
34. Семенов, С.К. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.К. Семенов. — М.: Экзамен, 2005.
35. Сенчагов, В.К., Архипов, А.И. Финансы, денежное обращение, кредит. — М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2005.
36. Современные тенденции цифровизации в банковской сфере (2024) // ranepa.ru.
37. Сорокина, И.О. Анализ деятельности коммерческих банков: Учебно-методический комплекс / Под ред. Л.И. Левиной. — Тольятти: Волжский ун-т им. В.Н. Татищева, 2006.
38. СТРАТЕГИЯ МСБ 2024. Auditorium CG.
39. Тавасиев, А.М. Управление банковским сектором России в условиях кризиса / Мехряков, В.Д. // Банк. дело. — 2010. — № 4—5.
40. Тедеев, А.А. Банковское право: Учебник. — М.: Изд-во Эксмо, 2005.
41. Титова, Н.Е. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов / Н.Е. Титова, Ю.П. Кожаев. — М.: Владос, 2010.
42. Улюкаев, Л. Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы / Данилова, Е. // Вопр. экономики. — 2010. — № 3. — С. 4—19.
43. Фетисов, Г.Г. Укрепление устойчивости банковского сектора // Финансовый бизнес. — 2010.
44. Финансы и кредит: учеб. пособие для вузов / Под ред. А.М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2005.
45. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. — М.: Юрайт-Издат, 2004.
46. Хандруев, А.А. Банковская система России 2009: стратегии выхода из кризиса. М.: консалтинговая группа «БФИ», 2009. — С. 21.
47. Экономический анализ деятельности банка: Учеб. пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 144 с.
48. www.cbr.ru – Центральный Банк России.
49. Какие важные изменения ждут юриста в октябре 2025 года. КонсультантПлюс.