Оглавление
Введение
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
1.1Понятие портфеля ценных бумаг, классификация портфелей
1.2Паевой фонд как схема коллективного инвестирования
1.3 Обзор понятия эффективности в научной литературе
2 АНАЛИЗ МЕТОДИК ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
2.1 Основные показатели, используемые для оценки эффективности управления паевым инвестиционным фондом
2.2 Обзор и сравнительная характеристика методик оценки
2.3 Практическое применение методик оценки паевых инвестиционных фондов
Состав и структура фонда представлены в Приложение Б.
3 ПРОБЛЕМЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫБОРУ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
3.1 Динамика развития, проблемы оценки и выбора фонда
3.2 Рекомендации по выбору паевого инвестиционного фонда
Заключение
Библиографический список
Приложение А Исходные данные о доходности вложений
Приложение Б Состав и структура фонда
?
Содержание
Выдержка из текста
Практическая значимость работы. Результаты исследования можно применять в образовательном процессе по специальности «Финансы», использовать для целей оценки доходности и эффективности деятельности по управлению ПИФами, для целей оценки надежности инвестиционных фондов контролирующими и регулирующими органами и пр.
управления рисками использовались труды Н.И. Берзона, О.А. Кандинской, Р.К. Мертона, Э.Л. Наймана, Дж. Швагера и других. Однако, указанные авторы в своих работах касаются только формирования инвестиционного портфеля, с использованием исключительно акций и облигаций. Поэтому разработки данных авторов в области формирования инвестиционного портфеля при применении их на рынке паевых инвестиционных фондов не учитывают специфики рынка коллективных инвестиций. Существенный вклад в исследование коллективного инвестирования, в том числе паевых инвестиционных фондов, внесли М.Е. Капитан, М. Королюк, А.О. Недосекина, А.В. Новиков и другие. Информационной базой исследования выступают базы данных наиболее известных российских управляющих компаний. В работе использовались нормативные акты, регулирующие деятельность паевых инвестиционных фондов в России.
Именно поэтому особой популярностью у вкладчиков стали пользоваться паевые инвестиционные фонды. Благодаря успешному 2005 г., рядовые инвесторы некоторых паевых фондов смогли заработать до 100% годовых, следствием этого люди стали активно приобретать паи фондов различных управляющих компаний. Опыт зарубежных стран свидетельствует также о высокой инвестиционной значимости сбережений населения и необходимости развития коллективного инвестирования
В первой главе дается представление о паевых инвестиционных фондах и банковских вкладах. Описывается история их развития, дается классификация, раскрывается сущность. Так же в данной главе раскрываются такие вопросы, как налогообложение паевых инвестиционных фондов, инвестиционные риски и стратегии.
Эволюция инструментов вложения финансовых ресурсов позволила создать эффективные финансовые институты, в частности фонды коллективного инвестирования.
Актуальность темы работы обуславливает то, что одной из важнейших проблем, стоящих сегодня перед Россией, является обеспечение экономического роста. Мировой опыт показывает, что достижение этой цели в значительной степени зависит от процесса привлечения свободных денежных средств населения, их аккумуляции и использования в качестве инвестиций с целью дальнейшего направления их в производственную и социальную сферу.
— содержащиеся в работе положения и выводы могут послужить исходным моментом для последующих исследований правовых проблем в области доверительного управления паевыми инвестиционными фондами (с учетом активного развития этого финансового института);
Учредитель доверительного управления (инвестор) передает свое имущество (денежные средства и иное имущество) управляющей компании для включения его в состав ПИФ с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.
Библиографический список
1.Банковское дело: Учебник /Под ред. В.И. Колесникова, проф. Л.П.Кроливецкой — М.: Финансы и статистика, 2002
2.Галанов В.А.. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИНФРА-М. — 379 с. — (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова)., 2007
3.Рынок ценных бумаг: учебник под ред. В.А.Галанова, А.И. Басова. — 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика. 2007
4.Белик Т.В. Менеджмент: учебное пособие. — Хабарвоск : ХГАЭП, РИЦ, 2005. — 88 с.
5.Вострокнутова А.И.Портельное инвестирование: учебное пособие.- СПб.: СПбГУЭФ, 2002.-120 с.
6.Жуковская М.В. Рынок производных ценных бумаг: Учебное пособие. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. — 39 с.
7.Мильнер Б.З., Румянцева З.П. и др. Управление знаниями в корпорациях/ Учебное пособие. – М.: Дело, 2006. – 304.с.
8.Чиненов М. В. Инвестиции: учебное пособие. — М.: КНОРУС, 2007. — 248 с.
9.Боди З., Мертон Р. Финансы. М., 2004. С. 41-42
10.Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. — СПБ.: Питер,2005.-320 с.: с ил.
11.Верина Т. В общем котле// РАНТЬЕ,2010.-№2.- с. 8-13
12.Гакашев М. М. Лугинина А.А. Исследование методик расчета рейтинга//Проблемы современной экономики, 2011.-№6 .- c. 27-18
13.Джон К. Халл Глава 26. Процентные деривативы: стандартные рыночные модели: Европейские свопционы//Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты.— 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2007. — 1056 с.
14.Иванова Л.Н., Огорелкова Н.В. Рынок ценных бумаг: Методические указания к изучению курса. — Омск: Изд-во ОмГУ, 2004. — 68 с.
15.Ковалёв В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 512 с.
16.Кокшаров А. ПИФ против стратегии «купи и держи» // Рынок ценных бумаг. – 2004. — № 16 (271). – С. 37-39.
17.Комов Л. Российская отрасль коллективных инвестиций в рамках мировой финансовой системы. // Современная Экономика: Концепции и модели инновационного развития. Международная научно-практическая конференция. 2010
18.Комов Л. Современное состоянии индустрии коллективных инвестиций в развитых странах. // Современные аспекты экономики. №11(148) 2009
19.Комов Л. Частные инвесторы на российском рынке ценных бумаг. // 23-ие международные Плехановские чтения. 2010. Научная конференция.
20.Кухоцкий К., Лысцов А., Окулов В. Эталонные показатели эффективности управления паевыми инвестиционными фондами// Рынок ценных бумаг. 2004. № 15 (270). С. 36-39.
21.Лукашин, И.Ю. Анализ доходности и рисков паевых инвестиционных фондов / И.Ю.Лукашин //Моделирование финансово-экономических процессов: сб. научн. трудов препод. и аспирантов кафедры экономико-математических методов и моделей и смежных кафедр./под ред. В.А.Половникова – М.: ВЗФЭИ, 2008. – С. 96 -126
22.Лукашин, И.Ю. Статистический анализ российского рынка паевых инвестиционных фондов / И.Ю. Лукашин // Прикладные аспекты статистики и эконометрики: труды 7-ой Всероссийской конференции молодых ученых, аспирантов и студентов. – М.:МЭСИ, 2010. – С. 97 – 100.
23.Медведева Н. Конкуренты ПИФов//Финансовая Россия, 2008, №17
24.Меньшенина А.В. Инвестиции: Конспект лекций (для студентов специальности 060400 — «Финансы и кредит»). — Омск: Изд-во ОмГУ, 2005. — 79 с.
25.Окулов В. Риски паевых инвестиционных фондов. Коллективные инвестиции. 2004. № 5. С. 40-43.
26.Петрикова Е.М. Электронные средства коммуникации в системе управления финансами корпорации //Финансы и кредит. — 2006. — N 36.-С. 65-72
27.Пуряев А. С., Юсупова Г. Ф, Назмутдинов А. М. Сущность понятия «эффективность» и основные методы ее оценки// Вестник ИжГТУ, 2008.- № 3.- c. 22
28.Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Опорный конспект лекций / Составитель Юдина И.Н. — Барнаул, Изд-во «Азбука», 2006. — 119 с.
29.Тикин В.С. Эффективность не коэффициент//Экономические науки, 2009.- №7(56)- c.57-58
30.Фонды и основные альтернативы им//WB РАНТЬЕ
31.Челпанова В.А., Семернина Ю.В. Развитие отрасли паевых инвестиционных фондов в России / Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России. Сборник науч. статей. — Воронеж: Научная книга, 2010.
32.Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М, 1997. С. 212.
33.Гражданский кодекс Российской Федерации
34.Конституция Российской Федерации
35.Налоговый кодекс Российской Федерации
36.RICH Consulting: Методология. Методика расчета рейтинга ПИФов//http://www.rich4you.ru/metodologiya.php
37.www.cbr.ru
38.Методология оценки открытых ПИФов Российская экономическая школа//http://www.akcept.ru/naturalservice/pif/choosefund
39.Национальная лига управляющих //http://www.nlu.ru
40.Окулов В. Теория финансов и практика инвестирования в российские ПИФы // nlu.ru
41.Основы управления инвестиционным портфелем ценных бумаг http://www.grandars.ru/student/finansy/portfel-cennyh-bumag.html
42.Пифовик, портал российских пайщиков//http://www.pifovik.ru —http://инвест-группа.рф — Инвестиционные проекты
43.Понятие инвестиционного портфеля. Виды инвестиционных портфелей, цели и принципы их составления. Специфические черты портфелей реальных инвестиционных проектов и ценных бумаг//http://finashka.com/gosy/investmen/764
44.Портфельные инвестиции //http://www.ukpi.ru
45.Порядок создания управляющих компаний и ПИФов// http://www.underlaw.ru/articles/34/3906/ Паевые инвестиционные фонды (Инвестирование в ПИФы)//http://fin-expert.biz/index/paevye_investicionnye_fondy_pify/0-5
46.Создание паевого инвестиционного фонда. Регистрация правил ЗФОНД и ПИФ//http://vermont.ru/pr_resh/index.php?SECTION_ID=147
47.Стоимость чистых активов (СЧА)// http://www.monstermoney.ru/blog/58.html
48.Ткаченко И.Ю., Малых Н.И.Инвестиции..-М.:Финансы,2009.- 284 с. Астапов А. Финансовые коэффициенты фондов – показатели эффективности? //http://www.e-xecutive.ru/finance/financial_management/1543315/
49.Что такое ПИФ//http://invest-pif.ru/static/ponjatie_pifa
50.Шлыгин Ш. ПИФы за 2011 год приросли, несмотря на убытки// http://www.iguru.ru
?
список литературы