Пример готовой дипломной работы по предмету: Экономика предприятия
Содержание
1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
1.1. Характеристика методик проведения оценки финансового состояния
От эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Существуют различные подходы к проведению оценки финансового состояния.
Методика проведения оценки финансового состояния, предлагаемая А.Д. Шереметом предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и для внутреннего анализа. Основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.
Методика включает следующие блоки:
- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
- анализ финансовой устойчивости предприятия;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменений за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.
Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, перечисленные выше. 1
А.Д. Шеремет предлагает проводить в рамках оценки финансового состояния предприятий комплексную рейтинговую оценку предприятий. Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:
- сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;
- обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, расчет итогового показателя рейтинговой оценки;
- классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.
Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в 4 группы (убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются).
В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельность) хозяйственной деятельности предприятия.
В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) предприятия, участвующим в получении прибыли.
Здесь полагается, что наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия.
Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту (всей реализации) предприятия или только к выручке от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость.
В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. К ним относятся: отдача всех активов предприятия, отдача основных фондов, оборачиваемость оборотных фондов, оборачиваемость запасов и затрат, оборачиваемость дебиторской задолженности, показатели оборачиваемости наиболее ликвидных активов и собственного капитала.
В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. К ним относятся: коэффициенты покрытия и ликвидности, индекс постоянного актива, коэффициент автономии, обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами.
Исходные показатели для рейтинговой оценки рассчитываются либо на конец года, либо к усредненным значениям статей баланса. После набора некоторой статистики для финансового анализа (бухгалтерских отчетов за ряд лет) целесообразно организовать и поддерживать автоматизированную базу данных исходных показателей для рейтинговой оценки, рассчитанных по данным баланса на конец каждого отчетного периода либо по усредненным данным за каждый период.
В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, базой отсчета для получения рейтинговой оценки состояния дел предприятия являются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения является как бы самый удачливый конкурент, у которого все показатели лучшие. В большинстве случаев эталонное предприятие может формироваться из показателей работы объектов, принадлежащих различным отраслям деятельности. Это не является препятствием применению метода оценки, т.к. финансовые показатели сопоставимы для разнородных объектов хозяйствования.
Предлагаемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера по результатам его текущей и предыдущей деятельности, однако ее применение ограничено в основном сферой материального производства. Ограничение связано с набором исходных показателей для рейтинговой оценки. 1
Савицкая Г.В. для оценки платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе выделяет следующие основные показатели:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент быстрой ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
2
Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнена с различной степенью детализации. В.В. Ковалев подробно рассматривает основные принципы и последовательность методики анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического обеспечения. Логика аналитической работы предлагает проведение анализа финансового состояния предприятия в виде экспресс — анализа финансового состояния и детализированного анализа финансового состояния.
Целью экспресс — анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс — анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа — принять решение о целесообразности финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Проверка готовности отчета к чтению носит технический характер
Цель второго этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап — основной в экспресс – анализе. Его цель — обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде методикой экспресс — анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс — анализа — отбор небольшого количества наиболее существенных показателей и постоянное отслеживание их динамики. 3
Приведем один из вариантов совокупности аналитических показателей для экспресс – анализа.
Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования:
- оценка имущественного положения: величина основных средств и их доля в общей сумме активов; коэффициент износа основных средств; общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия;
- оценка финансового положения: величина собственных средств и их доля в общей сумме источников; коэффициент текущей ликвидности; доля собственных оборотных средств в общей их сумме; доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников; коэффициент покрытия запасов;
- наличие «больных статей в отчетности»: убытки; ссуды и займы, не погашенные в срок; просроченная дебиторская и кредиторская задолженность
Выдержка из текста
В условиях становления рыночных отношений возникает необходимость оперативно анализировать финансовое состояние предприятия, так как его знание, в нужный момент, является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования принимаемых управленческих решений.
Оценка финансового состояния предприятия вызывает и необходимость ограничить масштабы ответственности предпринимателя, что особенно важно в условиях нестабильной экономики, финансового кризиса, когда непредвиденная обстановка может привести к огромным убыткам, долгам, на погашение которых может не хватить всего имеющегося имущества.
Список использованной литературы
1 Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник /А.Д. Шеремет.- изд. доп. и испр. — Москва.: ИНФРА — М, 2013.- 425 с. — ISBN 978-5-16-003125-5.
2 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. — 5-е изд., перераб. и доп.- М. : ИНФРА-М, 2012. -512 с. — ISBN 978-5-16-002842-2.
3 Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев . — М. : Финансы и статистика, 2011. — 560 с. — ISBN 5-279-02354-Х.
4 Булава, И. В. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления / И. В. Булава, К. Н. Мингалиев // Экономический анализ: теория и практика. — 2013. — № 20. — С. 18-25.
5 Астринский, Д. С. Экономический анализ финансового положения предприятия / Д.С. Астринский// Экономист. – 2014. – № 10. – С. 55-59.
6 Панков, Д.А. Анализ содержания некоторых показателей финансового бизнеса/ Д.А. Панков// Экономический анализ: теория и практика. — 2014.-№ 2.-С.2-9.
7 Красильников, С. В. Сравнительная характеристика методик оценки финансового состояния предприятия / С. В. Красильников // Проблемы теории и практики управления.- 2014. — № 10. — С. 54-61.
8 Бородина, Е. И. Оценка финансового состояния в системе менеджмента организации [Электронный ресурс]
/ Е.И. Бородина — Режим доступа: http://www.nisse.ru.- 12.01.2015.
9 Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник/ Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2014. -513 с. — ISBN 5-9692-0081-6.
10 Антикризисное управление. Теория и практика : учеб. пособие для вузов / под ред. В. Я. Захарова .- 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 320 с. — Библиогр. : с. 313-317. — ISBN 978-5-238-01689-4.
11 Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ : учеб. пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян .- 5-е изд., перераб. — М. : КноРус, 2013. — 224 с. — ISBN 5-85971-298-7.
12 Бженникова, Д. Г. Роль финансового анализа организации и мето- ды его проведения / Д.Г. Бженникова // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2014.- № 1.- С. 25-31.
13 Абрютина, М.С. Экспресс – анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости / М.С.Абрютина// Финансовый менеджмент. – 2013. — № 3. — С. 58-70.
14 Данилов, А. В. Анализ финансового состояния предприятия / А.В. Данилов // Финансовый менеджмент. — 2013. — № 4. — С. 3-20. — ISSN 2072-893X.
15 Акулова, Н. В. Основные проблемы методик оценки финансового состояния предприятия в России / Н. В. Акулова // Управление компанией. — 2014. — № 7. — С. 51-54. ISSN 1457-9472
16 Юлдашева, Л.Ф. Проблемы оценки финансового состояния предприятия / Л.Ф. Юлдашева// Международный академический вестник. – 2014. – 3 4. – С. 34-39.
17 Тюнина, Е.А. Проблемы анализа финансового состояния предприятия / Е.А. Тюнина // Актуальные вопросы экономики. – 2014. — № 2. – С. 22-28.
18 Российская Федерация. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: [офиц. текст: принят Государственной Думой
2. октября 1994 года: с изменениями и дополнениями на 7 февраля 2011 года]
// Российская газета. – 2011. — № 25.- С.2-6.
19 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая.-4-е изд., перераб. и доп.- М. :ИНФРА-М, 2007. -512 с. — (Высшее образование).
- Библиогр.: с. 505-507.-ISBN 978-5-16-002842-2.
20 Любушин, Н.П. Экономический анализ. Учебник [Электронный ресурс]/ Н.П. Любушин. – Режим доступа: http://www.biblioclub.ru/book.- 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2012. — 576 с. -ISBN 978-5-238-01745-7.
21 Данилова, Н.Ф. Экономический анализ деятельности предприятия. Учебное пособие [Электронный ресурс]/ Н.Ф. Данилова, Е.Ю. Сидорова. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru. – М.: Экзамен, 2009.- 225 с. — ISBN 978-5-377-02145-2.
22 Любушин, Н.П. Экономический анализ. Контрольно-тестирующий комплекс. Учебное пособие [Электронный ресурс]/ Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – Режим доступа: http://www.biblioclub.ru/book.- М.: Юнити-Дана, 2012. — 159 с. — ISBN 978-5-238-01242-1.
23 Чернышева, Ю. Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Ю. Г. Чернышева, А. Л. Кочергин. — Ростов-на-Дону : Феникс, 2007. — 443 с. — ISBN 978-5-222-11332-5.
24 Воронина, В. М. SWOT-анализ как современный инструмент исследования в целях антикризисного управления предприятием / В. М. Воронина, Д. В. Кокарев // Российское предпринимательство. — 2005. — № 8. — С. 23-29.
25 Антикризисное управление. Теория и практика : учеб. пособие для вузов / под ред. В. Я. Захарова .- 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 320 с. — Библиогр. : с. 313-317. — ISBN 978-5-238-01689-4
26 Ефремов, B.C. Классические модели стратегического анализа и планирования / В.С. Ефремов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2014.- № 1.- С. 14-18.
27 Фатхутдинов, Р.А. Организация производства : учебник. / Р. А. Фатхутдинов. — 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА – М, 2008. – 544 с. — ISBN 962-5-257-36532-4.
28 Черкасова, В. А. Управление эффективностью российских компаний / В. А. Черкасова// Экономический анализ. – 2014. — № 24(57).
– С. 49-53.
29 Кругин О.М. Инновации в вагоноремонтном производстве [Электронный ресурс]
/ О.М. Кругин. – Режим доступа: http://www.rusdb.ru/research/5/52/ — 26.04.2015.
30 Вагонное хозяйство: Учебник для вузов ж.-д. транспорта / П.А. Устич, И.И. Хаба, В.А. Ивашов и др.; Под ред. П.А. Устича. – М.: Маршрут. — 2009. – 560 с. — ISBN 974-5-19-047125-6.