Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий в коммерческом банке: регуляторный ландшафт и адаптация моделей (на примере ООО КБ «Росавтобанк»)

В условиях высокой макроэкономической волатильности и ужесточения монетарной политики Банка России в 2025 году, ключевым индикатором устойчивости финансовой системы становится уровень проблемной задолженности. По итогам девяти месяцев 2025 года доля неработающих кредитов (NPL) в корпоративном кредитном портфеле российских банков составляла 4,2% от общего объема, что эквивалентно 3,5 трлн рублей проблемной задолженности. Этот массивный объем риска подчеркивает критическую важность и актуальность непрерывного совершенствования методологий оценки кредитоспособности крупных и средних предприятий, поскольку именно в этом сегменте аккумулируются наибольшие потенциальные потери для банковского сектора.

---

Глава 1. Теоретические и концептуальные основы оценки кредитоспособности корпоративного сектора

Сущность, цели и задачи оценки кредитоспособности: академические подходы

Актуальность проблемы управления кредитным риском в банковской деятельности обусловлена ее центральным положением в структуре активов и пассивов кредитной организации. Банковская деятельность представляет собой строго регулируемую систему операций и сделок, осуществляемых под лицензией Банка России с целью генерации прибыли через привлечение и размещение денежных средств. В конечном счете, эффективное управление этими процессами напрямую влияет на финансовую стабильность банка и его способность исполнять обязательства перед вкладчиками.

Центральной задачей любой кредитной операции является минимизация риска невозврата. Для этого вводится понятие кредитоспособности клиента коммерческого банка — способности заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основной долг и проценты). Оценка кредитоспособности является не самоцелью, а ключевым элементом системы управления кредитным риском, который определяется как вероятность потерь, возникающих вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств.

Процесс оценки кредитоспособности базируется на финансовом анализе, представляющем собой комплекс методик по изучению количественной и качественной информации о финансовой деятельности предприятия. В контексте кредитования, финансовый анализ решает две основные задачи:

1. Оценочная функция: Определение текущего финансового состояния заемщика (ликвидность, платежеспособность, устойчивость, деловая активность).
2. Прогнозная функция: Прогнозирование способности генерировать достаточный денежный поток для обслуживания и погашения долга в течение всего срока кредитования.

Основным критерием кредитоспособности признается финансовое состояние заемщика, которое оценивается не только по статическим показателям баланса, но и по динамике денежных потоков и рыночной позиции. Таким образом, кредитный аналитик смотрит не только на «срез» текущей отчетности, но и на траекторию развития бизнеса, чтобы оценить его устойчивость к будущим шокам.

Классификация методов и моделей оценки кредитоспособности

Разнообразие предприятий и кредитных продуктов привело к формированию множества подходов к оценке кредитоспособности. В академической и практической среде принято выделять два основных класса моделей: классификационные и комплексные.

1. Традиционные и Классификационные Модели

Эти модели основаны на формализованных расчетах и направлены на быстрое отнесение заемщика к определенному классу риска.

Метод (Модель)	Описание и Применение
Метод финансовых коэффициентов	Наиболее распространенный подход, включающий анализ пяти групп показателей: ликвидности (способность покрывать краткосрочные обязательства), платежеспособности (отношение собственного и заемного капитала), финансовой устойчивости, деловой активности (оборачиваемость активов) и рентабельности.
Анализ денежного потока (Cash Flow Analysis)	Фокусируется на прогнозировании достаточного притока средств для обслуживания долга. В отличие от анализа коэффициентов, он оперирует фактическими показателями оборота средств, сопоставляя отток и приток средств за период, соответствующий сроку ссуды.
Скоринговые модели	Применяются для экспресс-оценки. В корпоративном кредитовании они адаптируются к местным условиям (так называемый «бизнес-скоринг») и используют базовые показатели для оценки вероятности дефолта (PD) и потенциального размера ущерба (Loss Given Default, LGD).
Рейтинговые системы	Предполагают расчет баллов на основе взвешенной системы финансовых и нефинансовых показателей. Итоговый рейтинг (например, от A++ до С) отражает мнение о способности клиента выполнять свои обязательства и является внутренним аналогом рейтингов, присваиваемых агентствами типа «Эксперт РА».
Модели МДА (Множественного Дискриминантного Анализа)	Статистические модели (например, модель Альтмана, адаптированная для РФ), которые используют взвешенные финансовые коэффициенты для прогнозирования вероятности банкротства.

2. Комплексные (Качественные) Модели

Эти подходы основаны на качественном суждении и включают оценку нефинансовых факторов, которые часто являются решающими для крупных и средних предприятий. Они позволяют учесть специфику отрасли, менеджмента и рыночной среды. За счет этих моделей удается сбалансировать строгий количественный анализ с пониманием реального положения дел в компании.

• Правило «Шести Си» (6С):
  • Character (Репутация): Оценка честности и добросовестности менеджмента.
  • Capacity (Способность): Способность генерировать достаточные денежные потоки.
  • Cash (Денежный поток): Детальный анализ текущих и прогнозируемых потоков.
  • Collateral (Обеспечение): Качество и ликвидность залога.
  • Conditions (Условия): Макроэкономические и отраслевые факторы.
  • Control (Контроль): Регуляторная среда и внутренний контроль.
• Модель CAMPARI: Более детализированный подход, включающий оценку Purpose (Цель кредита), Amount (Сумма), Repayment (Источник погашения) и Insurance (Страхование/обеспечение), в дополнение к оценке способности и репутации (Character, Ability, Margin).

---

Глава 2. Нормативно-методологическая база и инструменты оценки кредитоспособности в РФ

Кредитная деятельность коммерческих банков в России находится под жестким контролем Банка России, который устанавливает не только общие правила пруденциального надзора, но и детальные требования к оценке и резервированию кредитного риска.

Регулирование кредитной деятельности и оценки риска согласно Положениям Банка России

Основой регуляторного каркаса являются Положения Банка России, которые прямо предписывают банкам методологию и периодичность оценки заемщиков.

Ключевым документом является Положение Банка России № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам…». Этот документ устанавливает прямую связь между оценкой кредитоспособности клиента и размером формируемого банком резерва. В результате, более рискованные кредиты требуют замораживания большего объема капитала, что является прямым стимулом к повышению качества оценки.

Критическая детализация оценки и мониторинга (Пункт 3.1.5 Положения № 590-П)

Положение № 590-П требует, чтобы оценка кредитного риска проводилась не только в момент выдачи кредита, но и на постоянной основе, что обеспечивает динамическое управление портфелем. Периодичность классификации ссуды и уточнения размера резерва жестко регламентирована и зависит от присвоенной категории качества:

Категория качества ссуды	Уровень риска	Минимальная периодичность оценки
I (Стандартные)	Низкий	Не реже одного раза в 12 месяцев
II (Субстандартные)	Умеренный	Не реже одного раза в квартал
III (Сомнительные)	Повышенный	Не реже одного раза в квартал
IV (Проблемные)	Высокий	Не реже одного раза в месяц
V (Безнадежные)	Максимальный	Не реже одного раза в месяц

Таким образом, регулятор стимулирует банки к более частому и глубокому мониторингу заемщиков, чье финансовое состояние вызывает опасения, что особенно актуально для сегмента крупных и средних предприятий, подверженных макроэкономическим шокам. Дополнительно, Положение Банка России № 611-П от 23.10.2017 регулирует порядок формирования резервов на возможные потери по элементам расчетной базы, которые не попадают под действие 590-П.

Влияние стандартов Базель III и Инструкции № 199-И на оценку кредитного риска и достаточность капитала

Современная российская банковская система стремится к соответствию международным стандартам, в первую очередь, принципам Базель III. Этот комплекс требований направлен на повышение устойчивости банковской системы за счет ужесточения требований к качеству и достаточности капитала, а также введения новых стандартов ликвидности (LCR, NSFR).

В России эти требования формализованы в Инструкции Банка России № 199-И от 29.11.2019, которая устанавливает обязательные нормативы достаточности капитала.

Ключевые регуляторные требования к капиталу (Базель III и 199-И)

Банк России требует от универсальных банков соблюдения не только минимального норматива, но и дополнительных надбавок, в частности, минимального защитного буфера (Capital Conservation Buffer).

Норматив	Минимальное требование Базель III	Надбавка (Защитный буфер)	Фактический минимальный уровень в РФ (Н1.0)
Основной капитал (CET1)	4,5% Ар	2,5% Ар	7,0% Ар
Совокупный капитал (Н1.0)	8,0% Ар	2,5% Ар	10,5% Ар

Примечание: А_р — активы, взвешенные по риску.

Соблюдение этого норматива в 10,5% заставляет банки не только наращивать капитал, но и более качественно управлять рисками, чтобы минимизировать А_р (активы, взвешенные по риску). Именно здесь вступает в силу концепция Внутренних Процедур Оценки Достаточности Капитала (ВПОДК).

В рамках ВПОДК банки получают возможность, при одобрении регулятором, использовать продвинутые методики оценки кредитного риска, включая IRB-подход (Internal Ratings-Based Approaches). Этот подход, основанный на Базеле II, позволяет банку использовать собственные внутренние модели для расчета вероятности дефолта (PD), уровня потерь при дефолте (LGD) и суммы подверженности риску (EAD). Разве не является переход на IRB-подход стратегическим императивом для крупных банков, стремящихся к более точному отражению реального риска и оптимизации требований к капиталу?

Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта: проблемы и перспективы адаптации

Международные модели оценки кредитоспособности (такие как CAMPARI или «шести Си») обладают высокой методологической ценностью, но их прямое применение в российской практике сопряжено с серьезными трудностями.

Основные барьеры для адаптации:

1. Формы бухгалтерской отчетности: Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ) исторически отличались от Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), что требует трудоемкой трансформации данных для корректного расчета зарубежных коэффициентов.
2. Отсутствие нормативных значений: В России, в отличие от ряда развитых экономик, не существует четко определенных отраслевых нормативов финансовых показателей, которые могли бы служить бенчмарком. Банкам приходится самостоятельно разрабатывать эти нормативы, что часто приводит к субъективности оценки.
3. Особенности учета: Внешние факторы, такие как государственные субсидии, высокая инфляция и особенности налогообложения, могут искажать чистую прибыль и денежные потоки, делая традиционные финансовые коэффициенты менее информативными.

Пути адаптации и перспективы:

Российский опыт показывает, что наиболее эффективным является сочетание прогнозных и рейтинговых моделей с элементами комплексного анализа. Для успешной адаптации зарубежного опыта российским кредитным организациям необходимо:

• Развивать собственные, внутренние, калибровочные модели (IRB), учитывающие национальную специфику и отраслевую сегментацию.
• Активно использовать данные кредитных рейтинговых агентств, деятельность которых регулируется ФЗ № 222-ФЗ, для получения независимой оценки кредитоспособности.
• Внедрять системы оценки и мониторинга, которые интегрируют как количественные (коэффициенты, скоринг), так и качественные факторы (6С, CAMPARI).

---

Глава 3. Анализ системы оценки кредитоспособности в ООО КБ «Росавтобанк» и разработка рекомендаций по ее совершенствованию

Организационно-экономический анализ деятельности ООО КБ «Росавтобанк»

Для проведения глубокого анализа системы оценки кредитоспособности на примере ООО КБ «Росавтобанк» (условное наименование для целей исследования) необходимо рассмотреть его позиционирование в корпоративном сегменте и структуру кредитного портфеля.

Общая характеристика: ООО КБ «Росавтобанк» позиционирует себя как универсальный банк с сильным фокусом на кредитовании производственных, логистических и инфраструктурных проектов, что соответствует общему тренду на поддержку импортозамещения и технологической независимости в РФ.

Структура кредитного портфеля: Основная доля корпоративного портфеля приходится на средние и крупные предприятия, что обуславливает повышенную чувствительность банка к экономическим циклам и отраслевым рискам.

Сегмент заемщика	Доля в корпоративном портфеле (условно)	Основные риски
Крупные предприятия (производство, логистика)	65%	Концентрация, рыночный риск, санкционный риск.
Средние предприятия (сфера услуг, торговля)	25%	Операционный риск, недостаточная прозрачность отчетности.
Малый бизнес/ИП	10%	Высокий кредитный риск, низкая диверсификация.

Используемые методики: В «Росавтобанке» традиционно применяется гибридная система оценки:

1. Первичный скрининг: Финансовые коэффициенты (ликвидность, рентабельность) с использованием внутренних отраслевых нормативов.
2. Детальный анализ: Применение внутренней рейтинговой системы (IRS) с присвоением категории риска.
3. Принятие решения: Комплексная оценка, включающая анализ денежного потока (прогнозная модель) и качественные факторы (менеджмент, репутация, обеспечение).

Оценка влияния текущих макроэкономических тенденций на кредитоспособность корпоративного сектора

Макроэкономический фон 2025 года оказывает прямое и зачастую негативное влияние на корпоративных заемщиков, что требует от «Росавтобанка» оперативной корректировки кредитной политики.

1. Динамика ключевой ставки и кредитования: В течение 2025 года Банк России поэтапно снижал ключевую ставку, начиная с 21% и доведя ее к октябрю 2025 года до 16,5% годовых. Несмотря на снижение, ставка остается высокой. Это приводит к:
   • Замедлению долгосрочного финансирования: Банк России прогнозирует рост корпоративного портфеля на 2025 год в диапазоне 10–13%, что ниже, чем в предыдущие годы. В сентябре 2025 года темп роста корпоративного кредитования замедлился до 0,7%.
   • Смещению фокуса: Замедление долгосрочных инвестиционных проектов и активизация краткосрочного финансирования (пополнение оборотного капитала).
2. Проблема проблемной задолженности (NPL): На фоне замедления темпов роста экономики и высоких ставок, сохраняется высокий уровень проблемных кредитов. Доля NPL в корпоративном портфеле на уровне 4,2% требует от «Росавтобанка» увеличения резервов и более осторожного подхода к новым заявкам, особенно в наиболее рискованных отраслях.
3. Геополитический и отраслевой фокус: Основное внимание уделяется кредитованию проектов импортозамещения, логистики и технологической независимости. Для «Росавтобанка», фокусирующегося на этих секторах, это создает как возможности (государственная поддержка), так и риски (недостаточная проработка новых бизнес-моделей).

Разработка практических рекомендаций по совершенствованию системы управления кредитным риском

На основе анализа и с учетом требований регулятора, «Росавтобанку» необходимо внедрить следующие меры по совершенствованию системы оценки кредитоспособности:

1. Усиление внутреннего контроля моделей (ВПОДК):
   • Рекомендация: Начать подготовку к переходу на продвинутый IRB-подход для крупных корпоративных заемщиков. Это требует создания внутренних валидационных подразделений, которые будут регулярно (не реже, чем предусмотрено Положением 590-П) проводить проверку точности и стабильности функционирования внутренних моделей оценки кредитного риска.
   • Механизм: Установить в рамках ВПОДК требование к службе внутреннего контроля проводить независимый годовой аудит всех рейтинговых моделей, используемых для оценки кредитоспособности.
2. Повышение компетенции управленческого звена:
   • Рекомендация: Усилить роль Совета Директоров (СД) в части управления кредитным риском. СД должен обладать общим пониманием принципов функционирования моделей, а исполнительные органы — детальным пониманием методологии.
   • Механизм: Регулярное представление СД отчетов о стресс-тестировании кредитного портфеля по сценариям, включающим резкое снижение темпов роста ВВП или дальнейшее повышение ключевой ставки, для обеспечения адекватности принимаемых решений.
3. Динамическая периодичность оценки:
   • Рекомендация: Строго соблюдать периодичность оценки, установленную Положением № 590-П, особенно для ссуд II и III категорий (субстандартные и сомнительные).
   • Механизм: Внедрить автоматизированную систему раннего предупреждения, которая при снижении ключевых финансовых коэффициентов ниже 80% от утвержденного норматива автоматически переводит заемщика в группу повышенного мониторинга с ежеквартальной (а не ежегодной) оценкой, независимо от формальной категории качества.

Стратегические направления работы с проблемной задолженностью

Учитывая, что на рынке сохраняется существенный объем проблемных кредитов (NPL), «Росавтобанку» необходимо разработать стратегию не только предотвращения, но и эффективного управления уже существующими проблемными активами.

1. Оптимизация возврата и списание:
   • Меры на уровне банка: Сосредоточить усилия на реализации (продаже) или списании проблемных кредитов, по которым исчерпаны все возможности взыскания. Это позволит очистить баланс и высвободить капитал, зарезервированный под эти активы.
   • Совершенствование механизмов возврата: Активное использование инструмента debt-equity swap (обмен долга на акции) для стратегически важных, но временно неплатежеспособных предприятий, позволяя банку получить контроль над активами и участвовать в их финансовом оздоровлении.
2. Инициативы на макроуровне:
   • Рекомендация: Банковскому сообществу и регулятору необходимо поддержать создание и развитие цивилизованного рынка «плохих долгов» в РФ.
   • Аргументация: Создание прозрачного рынка NPL, а также послабления в процессе списания и формирования резервов, стимулируют банки к более активной расчистке балансов, что в конечном итоге повысит общую устойчивость банковской системы и высвободит ресурсы для нового, здорового кредитования.

---

Заключение

Проведенное исследование подтвердило, что оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий является системообразующим элементом управления кредитным риском, требующим глубокой интеграции академических подходов, жестких регуляторных требований и актуального макроэкономического анализа.

Оценка кредитоспособности выходит за рамки простого расчета финансовых коэффициентов и требует применения комплексных моделей, дополненных детальным анализом денежных потоков и прогностической функцией.

Основные выводы:

1. Теоретический фундамент: Оценка кредитоспособности выходит за рамки простого расчета финансовых коэффициентов и требует применения комплексных моделей (например, CAMPARI или 6С), дополненных детальным анализом денежных потоков.
2. Регуляторная среда: Российское законодательство, в частности Положения Банка России № 590-П и № 199-И, устанавливает строгие требования к достаточности капитала (не менее 10,5% совокупного капитала) и предписывает динамическую периодичность оценки кредитного риска (до ежемесячной для проблемных ссуд), что является основой пруденциального надзора.
3. Практические вызовы: ООО КБ «Росавтобанк», как и вся банковская система РФ, сталкивается с замедлением темпов корпоративного кредитования (прогноз 10–13% на 2025 год) и необходимостью управления существенным объемом проблемной задолженности (4,2% NPL).
4. Рекомендации: Совершенствование системы оценки должно быть направлено на: внедрение элементов IRB-подхода в рамках ВПОДК; усиление роли внутреннего контроля для регулярной проверки точности моделей; и стратегическую работу с NPL, включая использование debt-equity swap и развитие рынка «плохих долгов».

Дальнейшие исследования могут быть сосредоточены на разработке конкретной методологии калибровки внутренних рейтинговых моделей для сегмента средних предприятий в условиях высокой волатильности, а также на количественной оценке эффективности применения debt-equity swap как инструмента минимизации потерь по корпоративным кредитам.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации.
2. Федеральный Закон №86-ФЗ от 10.07.2002 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. от 2023 г.).
3. Федеральный закон №395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 2023 г.).
4. Положение Банка России от 23 октября 2017 г. № 611-П “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери” (в ред. от 2023 г.).
5. Положение Банка России от 18.09.2023 N 824-П «О порядке расчета банками величины кредитного риска…».
6. Инструкция Банка России от 16 января 2004 года № 110-И «Об обязательных нормативах банков».
7. Методика анализа финансового состояния банка (утв. письмом Департамента пруденциального банковского надзора ЦБР от 04.09.2000 N 15-5-3/1393).
8. О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях : Письмо Банка России №119-Т от 13.09.2005 г.
9. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору, сентябрь 2008 г., «Система внутреннего контроля в банках» : Письмо Банка России №87-Т от 10.07.2009 г.
10. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка / Белоглазова. М.: Высшее образование, 2006.
11. Банковское право : Уч. Пособие / Тедеев А.А. М.: Эксмо, 2006.
12. Бернстайн П.Л. Против богов. Укрощение риска. М.: Олимп-Бизнес, 2009. 396 с.
13. Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков. СПб.: СПбГИЭА, 2008. 51 с.
14. Деньги, кредит, банки. / Под ред. К.Л. Малахова. М.: Приор, 2007.
15. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков : Методические рекомендации. М.: Компания Алес, 2010.
16. Лаврушин О. И. Банковское дело: Экспресс-курс. Учебное пособие. М., 2009.
17. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. M.: ЮНИТИ, 2008. 400 c.
18. Мельников А.В. Риск-менеджмент. Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. М.: Анкил, 2008. 159 с.
19. Ольшаный А. И. Банковское кредитование. М.: Русская деловая литература, 2007.
20. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М., 2006.
21. Пикфорд Д. Управление рисками. М.: Вершина, 2004. 350 с.
22. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками. / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2010.
23. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2009.
24. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России. М.: Экономистъ, 2004. 189 с.
25. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. М.: Финстатинформ, 2009. 176 с.
26. Хорн Д.В. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2009. 800 с.
27. Цисарь И.Ф. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 2008.
28. Челноков В.А. Банки и банковские операции. Букварь кредитования. М.: Высшая школа, 2008.
29. Щербакова Г.Н. Анализ банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). М.: Вершина, 2006. 464 с.
30. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков // Деньги и кредит. 2008. №9.
31. Бычков В. Проблемы возвратности банковских кредитов // Финансовый бизнес. 2013. №3.
32. Кравцова Г.И. Виды и классификация банковских ссуд // Банковский вестник. Сентябрь 2013.
33. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. 2009. №2.
34. Панова Г. С. Виды ссуд и условия кредитования частных клиентов за рубежом // Банковский журнал. 2010. № 2.
35. Фалтинский Р.А. Методы обоснования и выбора организационно-технологических решений с учетом риска : Автореф. дис. … канд. экон. наук. СПб., 2007.
36. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. 2007. №8.
37. СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ПОНЯТИЯ «БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ» // КиберЛенинка. URL: [Электронный ресурс].
38. ОБЗОР МЕТОДИК ОЦЕНКИ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ // КиберЛенинка. URL: [Электронный ресурс].
39. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: РОССИЙСКИЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=9898 (дата обращения: 27.10.2025).
40. МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ В РФ И ЗАРУБЕЖОМ // КиберЛенинка. URL: [Электронный ресурс].
41. Использование рейтингов для оценки кредитоспособности банков // КиберЛенинка. URL: [Электронный ресурс].
42. Рейтинговые системы оценки кредитоспособности заемщиков банков: проблемы создания и перспективы развития // Молодой ученый. URL: [Электронный ресурс].
43. Российские банки: финансовые итоги 9 месяцев 2025 года // Finversia. URL: https://finversia.ru/publication/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-9-mesyatsev-2025-goda-115383 (дата обращения: 27.10.2025).
44. Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 12 сентября 2025 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18366 (дата обращения: 27.10.2025).
45. Обзор фондового рынка 20/10/25. Инвестиционный банк // Альфа Инвестор. URL: [Электронный ресурс].
46. В сентябре темп роста кредита экономике РФ замедлился до 0,7% с 1,8% в августе // Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/news/6431969 (дата обращения: 27.10.2025).
47. Доля просроченной задолженности в портфеле займов КПК снижается: итоги I квартала // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18491 (дата обращения: 27.10.2025).
48. Отчетность по форме 0409112 «Отдельные показатели кредитного риска по кредитам, предоставленным юридическим лицам» // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/210350/ (дата обращения: 27.10.2025).
49. Статистика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/ (дата обращения: 27.10.2025).
50. Корпоративный долговой рынок демонстрирует опережающий рост на фоне сдержанной динамики банковского кредитования. АРБ – Ассоциация российских банков. URL: https://arb.ru/b2b/docs/korporativnyy-dolgovoy-rynok-demonstriruet-operezhayushchiy-rost-na-fone-sderzhannoy-dinamiki-bankovskogo-kreditovaniya-11200057/ (дата обращения: 27.10.2025).
51. Рейтинги кредитоспособности банков // Эксперт РА. URL: [Электронный ресурс].
52. Рейтинговая шкала // Эксперт РА. URL: [Электронный ресурс].
53. Кредитный риск // КонсультантПлюс (выдержки из Методических рекомендаций). URL: [Электронный ресурс].
54. Что такое «Кредитный риск» простыми словами — определение термина // Финансовый словарь Газпромбанка. URL: [Электронный ресурс].
55. КРЕДИТНЫЙ РИСК БАНКА — что это простыми словами // Глоссарий Финуслуги.рy. URL: [Электронный ресурс].
56. Базель III» и перспективы его внедрения в практику российских банков // SciUp. URL: [Электронный ресурс].
57. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ПРОБЛЕМНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО КРЕДИТАМ В КРЕДИТНОМ ПОРТФЕЛЕ РОССИЙСКИХ БАНКОВ: ОЦЕНКА ИЗМЕНЕНИЯ КЛЮЧЕВЫХ КОМПОНЕНТ // Вестник Алтайской академии экономики и права. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=1171 (дата обращения: 27.10.2025).