Правовое регулирование операций коммерческих банков в Российской Федерации: современные вызовы и перспективы совершенствования

На 1 апреля 2024 года в России зарегистрировано 320 коммерческих банков, что подчеркивает значимость и масштабность банковского сектора для национальной экономики. Однако эта динамика неразрывно связана с постоянными изменениями в правовом поле, цифровой трансформацией и беспрецедентным геополитическим давлением. В этих условиях тема правового регулирования операций коммерческих банков обретает особую актуальность, поскольку от эффективности и адекватности законодательной базы зависит не только стабильность финансовой системы, но и устойчивость всей экономики страны. Следовательно, без глубокого понимания и постоянной адаптации законодательства невозможно обеспечить ни надёжность банков, ни защиту интересов их клиентов.

Настоящая дипломная работа посвящена всестороннему анализу правовых аспектов функционирования коммерческих банков в Российской Федерации. Объектом исследования выступают общественные отношения, возникающие в процессе осуществления коммерческими банками своих операций. Предметом исследования является совокупность нормативно-правовых актов, регулирующих деятельность коммерческих банков, а также практика их применения в условиях современных вызовов.

Цель исследования заключается в разработке комплексных предложений по совершенствованию правового регулирования банковской деятельности в РФ с учетом актуальных тенденций цифровизации, международного опыта и геополитических изменений. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность и правовую природу банковской системы РФ, ее структуру и источники регулирования.
2. Детально рассмотреть правовые аспекты основных банковских операций.
3. Осветить роль Центрального банка РФ как мегарегулятора.
4. Выявить и проанализировать проблемы и пробелы в действующем банковском законодательстве.
5. Изучить международный опыт регулирования и оценить его адаптацию в РФ.
6. Исследовать влияние цифровизации и FinTech на правовое поле.
7. Проанализировать последствия санкционной политики для банковского сектора.

Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы (анализ, синтез, индукция, дедукция, системный подход) и частнонаучные методы юридической науки (формально-юридический, сравнительно-правовой, историко-правовой, метод правового моделирования).

Критерии отбора источников являются строгими и включают только авторитетные, проверенные данные:

• Нормативные правовые акты РФ (Конституция РФ, федеральные законы, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, акты Центрального банка РФ).
• Постановления пленумов Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ, обзоры судебной практики.
• Монографии, учебники и научно-практические комментарии по банковскому, финансовому и гражданскому праву, написанные признанными российскими учеными-правоведами и экономистами.
• Научные статьи из рецензируемых юридических и экономических журналов (например, «Хозяйство и право», «Законодательство», «Вестник гражданского права», «Банковское право», «Деньги и кредит», «Финансы и кредит»).
• Официальные аналитические отчеты и обзоры Центрального банка РФ, Министерства финансов РФ, Федеральной антимонопольной службы.
• Диссертации и авторефераты диссертаций по соответствующей тематике.
• Международные правовые акты и рекомендации, документы международных финансовых организаций (например, Базельского комитета по банковскому надзору), применимые к регулированию банковской деятельности.

Категорически не используются материалы из блогов, форумов, нерецензируемых сайтов, Википедии (как первичного источника), устаревшие нормативно-правовые акты без контекста, популярная литература без научного обоснования, а также источники без четкого авторства или предвзятые публикации.

Структура работы включает введение, пять глав, последовательно раскрывающих теоретические основы, правовое регулирование операций, роль Центрального банка, актуальные проблемы, международный опыт, влияние цифровизации и санкций, а также заключение с выводами и предложениями.

Теоретико-правовые основы банковской системы РФ

Банковская система, словно кровеносная система в живом организме, является фундаментальным элементом экономики, обеспечивающим движение финансовых потоков и поддерживающим ее жизнеспособность. В Российской Федерации эта система не только выполняет традиционные функции по аккумуляции и распределению капитала, но и адаптируется к сложным условиям глобального и национального развития. Понимание ее сущности, правовой природы и места в финансовой системе государства невозможно без глубокого изучения конституционных и законодательных основ, которые определяют ее функционирование и развитие, а значит, и долгосрочную стабильность.

Понятие и структура банковской системы Российской Федерации

Банковская система Российской Федерации представляет собой сложный иерархический механизм, правовые основы которого заложены в Конституции РФ и детализированы в профильных федеральных законах. Ее характерной чертой является двухуровневая структура. На первом, высшем уровне находится Центральный банк Российской Федерации (Банк России), выполняющий функции мегарегулятора, эмиссионного центра и кредитора последней инстанции. Второй уровень представлен кредитными организациями, к которым относятся банки и небанковские кредитные организации (НКО), а также филиалы и представительства иностранных банков.

Ключевым для понимания является определение кредитной организации — это юридическое лицо, основной целью деятельности которого является извлечение прибыли. Однако в отличие от обычных коммерческих предприятий, кредитные организации имеют право осуществлять банковские операции исключительно на основании специального разрешения (лицензии), выдаваемого Центральным банком Российской Федерации. Это подчеркивает особый статус и ответственность таких учреждений перед обществом и государством.

Банк является наиболее распространенным и многофункциональным видом кредитной организации. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» определяет банк как специализированную кредитную организацию, созданную для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях срочности, платности и возвратности. Более того, банк обладает исключительным правом осуществлять в совокупности три важнейшие банковские операции:

1. Привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц.
2. Их размещение от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности.
3. Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

В отличие от универсальных банков, небанковская кредитная организация (НКО) – это кредитная организация, имеющая право осуществлять лишь отдельные банковские операции, перечень которых строго регламентируется Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Допустимые сочетания банковских операций для НКО устанавливаются Банком России, что позволяет специализировать их деятельность, например, на расчетных операциях или инкассации.

Важно отметить, что кредитные организации в России образуются на основе любой формы собственности, но исключительно как хозяйственное общество. При этом законодательно установлен строгий запрет для кредитных организаций заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью, что направлено на поддержание их специализации и предотвращение конфликта интересов.

Правовой статус и основные виды коммерческих банков

Коммерческий банк в Российской Федерации, будучи ключевым звеном второго уровня банковской системы, обладает уникальным правовым статусом хозяйственного общества. Это означает, что он действует на рынке как самостоятельный субъект предпринимательской деятельности, руководствуясь принципами извлечения прибыли, но при этом находится под жестким регулированием и надзором со стороны государства. Его деятельность регламентируется не только общими нормами гражданского законодательства, но и специализированными актами банковского права.

Одним из важных аспектов современного регулирования является дифференциация лицензий. В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», существуют два основных вида лицензий для банков:

• Универсальная лицензия: позволяет банку осуществлять полный спектр банковских операций, как внутри страны, так и за рубежом. Такие банки, как правило, имеют широкий клиентский круг и предлагают разнообразные продукты.
• Базовая лицензия: предназначена для небольших и средних банков, ограничивает их возможности по осуществлению некоторых операций (например, валютных, международных, а также объем рисков). Это создает условия для устойчивости малых банков и упрощает для них регуляторную нагрузку.

На 1 апреля 2024 года в России зарегистрировано 320 коммерческих банков. Из них 98 банков обладают базовой лицензией, что составляет примерно 30% от общего числа, а 222 банка имеют универсальную лицензию, что свидетельствует о преобладании крупных многофункциональных игроков на рынке. Эта статистика отражает тенденцию к укрупнению банковского сектора и одновременно сохранение ниши для специализированных или региональных банков.

Отдельного внимания заслуживают филиалы коммерческих банков. Они являются обособленными внешними структурными подразделениями банка, но не имеют статуса юридического лица. Филиалы действуют на основании положений, утверждаемых головным банком, и выданной руководителю филиала доверенности. Это позволяет банкам расширять свое присутствие в регионах, сохраняя при этом централизованное управление и единую правовую ответственность. Аналогичным образом, филиалы кредитных организаций с иностранными инвестициями регистрируются в установленном порядке Банком России, что подчеркивает государственный контроль над всеми формами банковского присутствия на территории РФ.

Источники правового регулирования банковской деятельности

Правовое регулирование банковской деятельности в Российской Федерации представляет собой многоуровневую и комплексную систему, построенную на иерархическом принципе. В ее основе лежит Конституция РФ, которая закладывает фундаментальные принципы функционирования финансовой системы и определяет статус Центрального банка.

На вершине этой иерархии стоит Конституция Российской Федерации. Статья 75, например, закрепляет особый статус Банка России, его независимость и основную функцию по защите и обеспечению устойчивости рубля. Эти положения являются краеугольным камнем для всего банковского законодательства.

Следующий уровень занимают федеральные законы, которые детально регламентируют различные аспекты банковской деятельности:

• Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» является основным документом, определяющим правовые основы создания, функционирования и ликвидации кредитных организаций, виды банковских операций, порядок лицензирования и осуществления надзора.
• Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» устанавливает правовой статус, цели, функции и полномочия Банка России как главного регулятора банковской системы и эмиссионного центра.
• Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) играет ключевую роль, регулируя договорные отношения, возникающие в процессе осуществления банковских операций (например, договоры банковского счета, вклада, кредита, финансирования под уступку денежного требования — факторинга). Главы 42, 43, 44 и 45 ГК РФ являются основополагающими для понимания гражданско-правовой природы банковских сделок.
• Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» устанавливает правовые основы осуществления валютных операций и деятельности уполномоченных банков как агентов валютного контроля.
• Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» регулирует оборот новых финансовых инструментов в условиях цифровизации.

Помимо федеральных законов, значимую роль играют указы Президента РФ и постановления Правительства РФ, которые могут уточнять или детализировать определенные аспекты регулирования, а также устанавливать временные меры в условиях кризисов или экономических изменений.

Особое место в системе источников занимают акты Банка России. Будучи мегарегулятором, ЦБ РФ издает нормативные акты (положения, инструкции, указания), которые являются обязательными для всех кредитных организаций. Эти акты детализируют требования к нормативам достаточности капитала, ликвидности, управлению рисками, порядку осуществления операций, бухгалтерскому учету и отчетности. Например, Инструкция Банка России от 16 августа 2017 г. № 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций» является важным актом, регулирующим валютный контроль.

Систематизация этих источников позволяет увидеть сложную, но логичную иерархию, где каждый уровень нормативных актов дополняет и уточняет предыдущий. Взаимосвязь этих документов обеспечивает комплексное и всестороннее правовое регулирование банковской деятельности, хотя, как будет показано далее, не лишена своих проблем и противоречий.

Правовое регулирование основных банковских операций

Коммерческие банки являются не просто хранителями денежных средств, но и активными участниками экономического оборота, осуществляя широкий спектр операций, которые формируют основу их деятельности и приносят основную прибыль. Эти операции охватывают привлечение средств, их размещение, а также оказание разнообразных финансовых услуг. Каждая из этих операций имеет свою специфику и подлежит строгому правовому регулированию, призванному обеспечить стабильность финансовой системы, защиту прав клиентов и предотвращение злоупотреблений.

Кредитные операции: виды и правовое регулирование

Кредитные операции по праву считаются краеугольным камнем деятельности коммерческих банков. Именно через кредитование банки выполняют свою ключевую функцию по трансформации временно свободных денежных средств в инвестиции, стимулируя экономический рост. Управление кредитными операциями в банке включает как традиционные, так и инновационные подходы.

Традиционно кредитование делится на:

• Краткосрочное кредитование: предоставляется на срок до одного года, чаще всего для пополнения оборотных средств предприятий или покрытия временных кассовых разрывов.
• Долгосрочное кредитование: выдается на срок свыше одного года, как правило, для финансирования инвестиционных проектов, приобретения основных фондов или крупномасштабных программ развития.
• Кредитование населения: включает потребительские кредиты, ипотеку, автокредиты, которые играют значительную роль в поддержании потребительского спроса и улучшении жилищных условий граждан.

Помимо классических форм, современные банки активно предлагают нетрадиционные банковские операции, которые также тесно связаны с кредитованием и финансированием. Среди них выделяются лизинг и факторинг.

Лизинг представляет собой форму долгосрочной аренды имущества с последующим правом выкупа. Хотя по своей сути это арендная операция, она имеет выраженный кредитный характер, поскольку банк (или лизинговая компания) фактически финансирует приобретение имущества для клиента. Правовое регулирование лизинга осуществляется Гражданским кодексом РФ (Глава 34 «Аренда», параграф 6 «Финансовая аренда (лизинг)»), а также Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Эти акты определяют права и обязанности сторон, особенности предмета лизинга и порядок его регистрации.

Факторинг – это финансовая операция, при которой клиент (поставщик) уступает финансовому агенту (фактору, чаще всего банку) свои денежные требования к третьему лицу (должнику) в обмен на немедленную выплату большей части суммы этих требований. Фактор обязуется совершить не менее двух действий из следующего перечня: передача денежных средств в счет требований, учет требований, осуществление прав по требованиям или по обеспечению их исполнения. Законодательное регулирование факторинга осуществляется Гражданским кодексом Российской Федерации, в частности, главой 43 «Финансирование под уступку денежного требования» и главой 24 ГК РФ «Перемена лиц в обязательстве». ГК РФ детально определяет стороны договора, его предмет, условия уступки требования, ответственность сторон и порядок расчетов. Примечательно, что Россия также присоединилась к Конвенции УНИДРУА по факторинговым операциям (с 1 марта 2015 года), что является важным шагом в гармонизации российского законодательства с международными стандартами.

Операции по привлечению вкладов физических и юридических лиц

Привлечение денежных средств во вклады является одной из фундаментальных пассивных операций коммерческих банков, формирующей их ресурсную базу. Эти средства являются основным источником для последующего кредитования и инвестирования. Правовое регулирование операций по привлечению вкладов нацелено на обеспечение стабильности банковского сектора и защиту интересов вкладчиков, особенно физических лиц.

Основным нормативным актом, регулирующим банковские вклады, является Глава VI Федерального закона от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (статьи 36-39). В ней детально регламентируются следующие аспекты:

• Виды вкладов: Закон определяет основные виды вкладов, включая срочные вклады и вклады до востребования. Банки также могут предлагать сберегательные и депозитные сертификаты, которые являются ценными бумагами, удостоверяющими право вкладчика на получение внесенной суммы и процентов по истечении установленного срока.
• Порядок заключения договора: Договор банковского вклада должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение этого требования влечет недействительность договора.
• Права вкладчиков: Закон гарантирует право вкладчика на получение суммы вклада и начисленных процентов, а также на конфиденциальность информации о вкладе (банковская тайна).
• Порядок информирования вкладчиков: Банки обязаны предоставлять вкладчикам полную и достоверную информацию об условиях вклада, процентных ставках, сроках, порядке начисления и выплаты процентов, а также о системе страхования вкладов.
• Система обязательного страхования вкладов (ССВ): Это один из ключевых элементов защиты интересов физических лиц. Вклады граждан в российских банках застрахованы Государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) в пределах установленной суммы (на текущий момент 1,4 млн рублей). Это гарантирует возврат средств вкладчикам в случае отзыва лицензии у банка или его банкротства, что значительно повышает доверие населения к банковской системе. Правовое регулирование ССВ осуществляется Федеральным законом от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Для юридических лиц порядок привлечения средств регулируется Гражданским кодексом РФ (глава 44 «Банковский вклад») и Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». В отличие от физических лиц, вклады юридических лиц не подлежат обязательному страхованию в рамках АСВ, что обусловлено их профессиональным статусом и способностью оценивать риски.

Валютные операции и валютный контроль

Валютные операции являются неотъемлемой частью деятельности коммерческих банков, особенно в условиях глобализации экономики и внешнеторговой деятельности. Они охватывают широкий круг действий с иностранной валютой и валютными ценностями, а также операции с валютой РФ при участии нерезидентов. Регулирование этих операций направлено на обеспечение стабильности национальной валюты, предотвращение незаконного оттока капитала и борьбу с отмыванием денег.

Правовые основы валютных операций коммерческих банков в РФ регулируются комплексом нормативных актов, ключевыми из которых являются:

• Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»: Этот закон является основным источником, определяющим понятия валютных операций, валютных ценностей, резидентов и нерезидентов, а также устанавливающим права и обязанности участников валютных отношений и агентов валютного контроля.
• Инструкция Банка России от 16 августа 2017 г. № 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций»: Данная инструкция детализирует порядок документооборота и предоставления информации для целей валютного контроля.
• Другие нормативные акты Банка России, регулирующие отдельные аспекты валютных операций и отчетности.

Уполномоченные банки – это кредитные организации, получившие специальную лицензию Центрального Банка России на осуществление валютных операций. Только они имеют право проводить такие операции на территории РФ.

Валютные операции включают:

1. Действия с валютными ценностями (например, приобретение, отчуждение, использование в качестве средства платежа).
2. Использование иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте в качестве средства платежа.
3. Действия с валютой РФ и внутренними ценными бумагами, если в них участвуют нерезиденты.

Существует общее правило, запрещающее совершение валютных операций в иностранной валюте между резидентами. Это правило направлено на стимулирование использования национальной валюты во внутреннем обороте. Однако законодательством установлен перечень исключений из этого правила, например, операции, связанные с оплатой командировочных расходов, операции по договорам займа, расчеты в магазинах беспошлинной торговли и др.

Банки являются агентами валютного контроля. Это означает, что они обязаны контролировать соблюдение клиентами валютного законодательства. В рамках этой функции уполномоченные банки имеют право запрашивать у клиентов документы и информацию, необходимые для подтверждения законности осуществляемых валютных операций, а также для предотвращения нарушений валютного законодательства и борьбы с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем.

Роль Центрального банка РФ в регулировании и надзоре за деятельностью коммерческих банков

В самом сердце финансовой системы любой страны пульсирует Центральный банк — ключевой институт, ответственный за стабильность национальной валюты и всей банковской системы. В Российской Федерации эта роль отведена Центральному банку РФ (Банку России). Его уникальный конституционно-правовой статус, независимость и широкий спектр функций делают его не просто регулятором, а настоящим «архитектором» и «хранителем» финансового ландшафта, обеспечивающим надежность и устойчивость коммерческих банков.

Правовой статус и функции Центрального банка РФ

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) – это не просто одна из государственных структур, а уникальный институт с особым конституционно-правовым статусом, который закреплен в статье 75 Конституции РФ. Этот статус гарантирует его независимость от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, что критически важно для эффективного выполнения его функций, особенно в сфере денежно-кредитной политики. Деятельность Банка России регулируется Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Основной функцией Банка России, прямо указанной в Конституции, является защита и обеспечение устойчивости рубля. Однако его мандат значительно шире и включает следующие цели деятельности:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля.
• Развитие и укрепление банковской системы РФ.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы.
• Развитие и обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

Важно подчеркнуть, что получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Это принципиальное отличие от коммерческих банков, так как основной вектор его работы направлен на общественное благо и макроэкономическую стабильность.

Среди ключевых функций Банка России выделяются:

• Денежная эмиссия: Банк России обладает исключительным правом на осуществление денежной эмиссии, что дает ему мощный инструмент воздействия на денежное обращение. Он монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение.
• Денежно-кредитная политика: Банк России разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику во взаимодействии с Правительством РФ, используя такие инструменты, как ключевая ставка, операции на открытом рынке, нормативы обязательных резервов.
• Кредитор последней инстанции: Для кредитных организаций Банк России выступает кредитором последней инстанции, организуя систему рефинансирования. Это означает, что в случае временных проблем с ликвидностью коммерческие банки могут получить поддержку от ЦБ, что предотвращает системные кризисы.
• Организация расчетов: Банк России устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации, обеспечивая бесперебойность и надежность платежной системы.
• Валютное регулирование и валютный контроль: Как уже упоминалось, Банк России осуществляет валютное регулирование, устанавливая правила проведения валютных операций, и валютный контроль, надзирая за их соблюдением.
• Банковский надзор: Эта функция является одной из наиболее значимых и будет подробно рассмотрена в следующем разделе.

Механизмы регулирования и надзора за кредитными организациями

Банковский надзор, осуществляемый Центральным банком РФ, является краеугольным камнем в обеспечении устойчивости и надежности всей финансовой системы. Этот надзор представляет собой сложную систему мер, направленных на минимизацию рисков, защиту интересов вкладчиков и кредиторов, а также поддержание добросовестной конкуренции.

Основные функции ЦБ РФ в рамках надзора включают:

1. Лицензирование банков: Ни одна кредитная организация не может начать свою деятельность без получения специальной лицензии от Банка России. Этот процесс является предварительным этапом надзора, включающим тщательную проверку учредительных документов, финансового состояния учредителей и квалификации руководителей.
2. Аудит финансовых отчетов: ЦБ РФ регулярно проверяет финансовую отчетность кредитных организаций, чтобы убедиться в ее достоверности и соответствии установленным стандартам. Это позволяет своевременно выявлять потенциальные проблемы и нарушения.
3. Установление обязательных нормативов: Для поддержания финансовой устойчивости Банк России устанавливает ряд обязательных нормативов для кредитных организаций. К ним относятся нормативы достаточности капитала (Н1), ликвидности (Н2, Н3), максимального размера риска на одного заемщика (Н6) и другие.
   • Пример расчета норматива достаточности капитала (Н1):
     Формула для расчета норматива Н1:
     Н1 = (Собственные средства (капитал) / Активы, взвешенные по риску) × 100%
     Допустим, собственные средства банка составляют 100 млрд рублей, а активы, взвешенные по риску, – 800 млрд рублей.
     Н1 = (100 млрд руб. / 800 млрд руб.) × 100% = 12,5%
     Банк России устанавливает минимальное значение Н1, например, 8% для банков с универсальной лицензией. В данном случае банк соблюдает норматив.
4. Виды банковского надзора: Надзор Банка России не является статичным и подразделяется на несколько видов:
   • Предварительный надзор: Осуществляется на этапе лицензирования и создания кредитной организации.
   • Текущий надзор: Постоянный мониторинг деятельности банков, направленный на предотвращение и устранение возникающих проблем. Включает регулярный сбор отчетности, анализ финансовых показателей и рисков.
   • Последующий надзор: Проводится по факту выявления нарушений или после завершения определенных операций, часто включает проведение инспекционных проверок.

В случае выявления нарушений законодательства, нормативов или правил бухгалтерского учета и отчетности Банк России имеет право применять широкий спектр предупредительных или принудительных мер:

• Предупредительные меры: Направление предписаний об устранении нарушений, требование о предоставлении планов по улучшению финансового состояния, проведение бесед с руководством.
• Принудительные меры:
  • Наложение штрафов за несоблюдение обязательных требований.
  • Введение запрета на осуществление отдельных операций (например, привлечение вкладов населения).
  • Требование о смене руководства банка.
  • Изменение нормативов для конкретного банка.
  • Назначение временной администрации для управления банком в кризисной ситуации.
  • Самой жесткой мерой является отзыв лицензии на осуществление банковских операций, что ведет к ликвидации банка.

Эти механизмы обеспечивают Банку России мощный инструментарий для поддержания порядка и стабильности в банковском секторе, защищая как системные интересы, так и интересы отдельных участников рынка.

Взаимодействие ЦБ РФ с Правительством РФ и участниками рынка

Центральный банк Российской Федерации, обладая исключительным конституционно-правовым статусом и независимостью, не является изолированным органом. Его деятельность тесно переплетается с работой Правительства РФ и всей финансовой системой, формируя сложный механизм взаимодействия, направленный на достижение макроэкономической стабильности и развитие.

Взаимодействие с Правительством РФ:
Ключевым аспектом этого взаимодействия является разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики. Хотя Банк России независим в принятии решений по инструментам денежно-кредитной политики (например, изменению ключевой ставки), он координирует свои действия с Правительством РФ. Цель такой координации – синхронизация монетарных и фискальных мер для достижения общих макроэкономических целей, таких как сдерживание инфляции, обеспечение устойчивого экономического роста и стабильности финансового рынка. Ежегодно Банк России представляет в Государственную Думу основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, которые затем обсуждаются и утверждаются. Это обеспечивает прозрачность и подотчетность действий регулятора.

Взаимодействие с кредитными организациями и участниками рынка:

1. Кредитор последней инстанции: Для коммерческих банков Банк России выступает как кредитор последней инстанции. Это означает, что в случае возникновения временных проблем с ликвидностью, когда банки не могут получить финансирование на межбанковском рынке, ЦБ РФ предоставляет им кредиты рефинансирования. Такой механизм предотвращает панику на рынке и обеспечивает стабильность всей банковской системы, защищая ее от системных рисков.
2. Организатор расчетов: Банк России играет центральную роль в организации системы расчетов в Российской Федерации. Он устанавливает правила осуществления межбанковских платежей, функционирования платежных систем (например, Системы быстрых платежей), а также проводит расчеты через свои корреспондентские счета. Это обеспечивает скорость, надежность и эффективность денежного оборота в экономике.
3. Регулирование финансового рынка: Помимо банков, Банк России осуществляет регулирование и надзор за деятельностью других участников финансового рынка (страховых компаний, микрофинансовых организаций, профучастников рынка ценных бумаг). Это позволяет проводить комплексную политику по обеспечению финансовой стабильности.
4. Информирование и диалог: ЦБ РФ активно взаимодействует с кредитными организациями через регулярные совещания, семинары, публикации аналитических обзоров и рекомендаций. Это способствует обмену информацией, разъяснению регуляторных требований и формированию общего понимания рыночной ситуации.
5. Развитие инноваций: В условиях цифровизации Банк России активно работает над внедрением новых технологий, таких как цифровой рубль, и взаимодействует с банками по вопросам развития FinTech-проектов, создавая регуляторные «песочницы» для тестирования инновационных продуктов.

Таким образом, Банк России не только устанавливает правила игры, но и активно участвует в поддержании жизнеспособности и развитии всей финансовой инфраструктуры, выступая ключевым координатором и гарантом стабильности.

Актуальные проблемы и пути совершенствования банковского законодательства РФ

Несмотря на развитую структуру и значимость для экономики, банковское законодательство Российской Федерации сталкивается с рядом серьезных проблем. Эти вызовы варьируются от системных противоречий и пробелов до необходимости адаптации к новым реалиям, таким как высокие риски, меняющаяся ресурсная база и стремительное развитие цифровых технологий. Для обеспечения долгосрочной стабильности и конкурентоспособности банковского сектора крайне важно выявить эти проблемы и предложить конструктивные пути их совершенствования.

Системные противоречия и пробелы в банковском законодательстве

Банковское законодательство РФ, являясь обширной и комплексной областью права, регулирует деятельность одного из наиболее чувствительных секторов экономики. Однако его объем – около 8734 нормативных актов, — при всей своей детализации, не всегда означает системность и беспроблемность. Напротив, обилие актов часто порождает системные противоречия и пробелы, которые затрудняют правоприменение и создают неопределенность д��я участников рынка. И что из этого следует? Подобная правовая неопределенность напрямую влияет на инвестиционную привлекательность сектора, увеличивая риски для инвесторов и снижая общую эффективность банковской деятельности.

Одной из наиболее острых проблем является противоречивость норм. Примером такого противоречия может служить расхождение в сроках оплаты уставного капитала: для регистрации коммерческого банка Закон о государственной регистрации юридических лиц требует годового срока, тогда как Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» предусматривает более короткий период – один месяц. Подобные расхождения создают юридические коллизии, усложняют процесс создания новых кредитных организаций и требуют специальных разъяснений или внесения изменений в законодательство.

Отмечается отсутствие системного подхода в отношении кредитных организаций и определения статуса Центрального банка. Банковское законодательство не характеризуется целостностью системы, что объясняется его комплексным характером, находящимся на стыке различных отраслей права – гражданского, административного, финансового. Это затрудняет систематизацию нормативно-правовых актов и их единообразное толкование.

Еще одна значимая проблема – отсутствие четкого законодательного закрепления отдельных понятий. В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности», который является ключевым актом, до сих пор отсутствует законодательное закрепление термина «банковская деятельность». Это порождает различные правовые споры и затрудняет однозначную квалификацию тех или иных операций. Аналогично, отсутствует статья, отражающая принципы банковской деятельности, что лишает правоприменителей и теоретиков ясных ориентиров и базовых постулатов, на которых должна строиться вся отрасль.

Наконец, существуют проблемы, связанные с несовершенством конституционно-правового регулирования рынка банковских услуг. Некоторые противоречия по вопросу регулирования денежно-кредитной сферы содержатся даже в Конституции РФ, что указывает на необходимость более глубокой доктринальной проработки и, возможно, точечных конституционных поправок или официальных толкований.

Все эти системные недочеты приводят к правовой неопределенности, увеличивают транзакционные издержки для банков и создают потенциал для злоупотреблений, что в конечном итоге негативно сказывается на стабильности и развитии банковского сектора.

Проблемы высоких рисков и ресурсной базы коммерческих банков

Банковская деятельность по своей природе сопряжена с высоким уровнем рисков. Управление этими рисками и обеспечение достаточной ресурсной базы являются фундаментальными задачами для поддержания устойчивости как отдельных кредитных организаций, так и всей банковской системы. На современном этапе эти проблемы стоят особенно остро и требуют принятия комплексных нормативно-правовых документов, логично вписывающихся в систему банковского законодательства.

Актуальные банковские риски включают в себя широкий спектр угроз, способных подорвать финансовую стабильность банка:

• Кредитный риск: Вероятность невозврата выданных кредитов. Включает риск концентрации, когда значительная часть кредитов выдана одному заемщику или группе связанных заемщиков, или в одну отрасль.
• Риск ликвидности: Неспособность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства (например, выплачивать вклады), несмотря на достаточность активов.
• Рыночный риск: Включает фондовый (риск изменения цен на ценные бумаги), процентный (риск изменения процентных ставок), валютный (риск изменения курсов иностранных валют) и товарный риски.
• Стратегический риск: Риск, связанный с неэффективностью стратегического планирования, неверным выбором бизнес-модели.
• Репутационный риск: Риск потери доверия клиентов и партнеров из-за негативной информации или событий.
• Операционный риск: Риск убытков, возникающих в результате несовершенства внутренних процессов, систем, ошибок персонала или внешних событий.
• Правовой риск: Риск убытков из-за несоблюдения законодательства, судебных исков, а также из-за несовершенства правовой системы.

Серьезные проблемы также связаны с ресурсной базой коммерческих банков. Ключевыми аспектами здесь являются:

• Диспропорция между долгосрочными активами и пассивами: Банки часто сталкиваются с ситуацией, когда им приходится финансировать долгосрочные инвестиционные проекты за счет краткосрочных депозитов. Это создает риск ликвидности, так как краткосрочные пассивы могут быть быстро изъяты, а долгосрочные активы невозможно быстро реализовать.
• Отраслевая диспропорциональность экономики: Концентрация банковских кредитов в определенных секторах экономики делает банки уязвимыми к проблемам в этих отраслях.
• Высокий уровень инфляции: Инфляция обесценивает денежные средства, снижая реальную доходность вкладов и инвестиций, что уменьшает привлекательность банковских продуктов для населения и бизнеса.
• Ограниченный доступ к фондированию: В условиях геополитической напряженности и санкций российские банки сталкиваются с ограниченным доступом к международным рынкам капитала, что препятствует наращиванию активов.
• Зависимость от депозитов: Основным источником средств остаются депозиты физических и юридических лиц, с перекосом в сторону краткосрочных пассивов. Это делает ресурсную базу уязвимой к внешним шокам и настроениям вкладчиков.

Все эти проблемы требуют не только совершенствования внутренних систем управления рисками в банках, но и активного участия государства в лице Банка России и Правительства РФ через разработку и принятие новых нормативных правовых документов, которые бы способствовали стабильности и предсказуемости финансовой среды. Ведь без адекватного государственного вмешательства и регулирования эти риски могут трансформироваться в системные кризисы, способные подорвать экономику в целом.

Неурегулированные аспекты и современные угрозы банковской деятельности

Помимо системных противоречий и высоких рисков, российское банковское законодательство сталкивается с рядом неурегулированных аспектов и новыми угрозами, которые особенно ярко проявляются в условиях стремительной цифровизации и усложнения геополитической обстановки. Недостатки действующего законодательства, неурегулированность многих юридических аспектов деятельности банков и осуществления банковского надзора были отмечены как проблемы банковской системы России еще до введения системы страхования вкладов граждан, организации процедур санирования, реструктуризации и банкротства банков. Сегодня эти проблемы трансформировались, но не исчезли.

К актуальным неурегулированным аспектам относятся:

• Порядок признания заемщика неплатежеспособным: До сих пор отсутствует четкий нормативный акт Банка России или адекватные корректировки в Гражданском кодексе РФ, которые бы однозначно определяли критерии и процедуру признания заемщика неплатежеспособным для целей банковской деятельности. Это создает правовую неопределенность для банков при работе с проблемными кредитами.
• Проблемы, связанные с навязыванием банками излишних услуг клиентам: Несмотря на усилия регулятора, практика навязывания страховок, дополнительных платных услуг при оформлении кредитов или других продуктов продолжает оставаться актуальной. Требуются более жесткие законодательные механизмы защиты прав потребителей финансовых услуг.

Современные угрозы банковской деятельности особенно обострились в условиях развития дистанционного банковского обслуживания (ДБО) и интернет-банкинга. Технологический прогресс, приносящий удобство и эффективность, одновременно открывает новые возможности для киберпреступников и создает уникальные правовые вызовы:

• Несоответствие внутренних документов законодательству: Быстрая смена технологий и законодательства приводит к тому, что внутренние нормативные документы банков не всегда успевают адаптироваться, создавая правовые лакуны.
• Неэффективная правовая работа и недостаточность проработки новых интернет-технологий: Банки не всегда имеют достаточную экспертизу для адекватной правовой оценки и имплементации новых технологий.
• Утечки конфиденциальной информации и банковской тайны из-за кибератак: Киберпреступность представляет серьезную угрозу. Утечки данных клиентов, включая банковскую тайну, не только наносят финансовый ущерб, но и подрывают доверие к банковской системе.
• Невыполнение договорных обязательств поставщиками услуг: Банки часто используют сторонних провайдеров ИТ-услуг, что создает риски, связанные с их недобросовестностью или некомпетентностью.
• Ненадлежащее качество аппаратно-программного обеспечения: Сбои в работе ИТ-систем могут привести к финансовым потерям и репутационным рискам.
• Хищения путем неправомерного использования электронных цифровых подписей (ЭЦП): Угрозы, связанные с компрометацией ЭЦП, требуют постоянного совершенствования систем безопасности и правового регулирования их использования.
• Сбои и нарушения режимов функционирования информационных систем: Любые перебои в работе ИТ-инфраструктуры могут иметь катастрофические последствия для непрерывности банковских операций.

Эти проблемы подчеркивают необходимость постоянного совершенствования законодательства, усиления надзора, а также активной работы банков по адаптации к меняющимся условиям. Изменения в законодательстве, регулирующем банковскую деятельность, часто носят фрагментарный и ограниченный характер из-за недостаточной теоретической разработанности отдельных категорий, что требует более глубоких научных исследований и системного подхода к законотворчеству.

Международный опыт и его адаптация в правовом регулировании банковских операций

В условиях глобализации финансового рынка банковское регулирование не может существовать в изоляции. Опыт других стран и международные стандарты становятся ориентиром для национальных законодателей. Изучение и адаптация лучших мировых практик позволяют повысить устойчивость и конкурентоспособность отечественной банковской системы, одновременно сохраняя ее специфику и реагируя на уникальные вызовы.

Базельские соглашения как основа международного банковского надзора

В основе современного международного банковского регулирования и надзора лежат Базельские соглашения, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору (BCBS). Этот комитет был основан в 1974 году управляющими центральных банков стран «Большой десятки» (G10) и с тех пор служит ключевой платформой для разработки стандартов по управлению рисками в банковской сфере. Цель Базельских соглашений — укрепление финансовой устойчивости банков и обеспечение стабильности мировой банковской системы.

Эволюция Базельских соглашений включает несколько этапов:

• Базель I (1988 год): Первое соглашение установило минимальные требования к достаточности капитала банков (8% от активов, взвешенных по риску). Это стало революционным шагом в унификации подходов к регулированию.
• Базель II (принят в 2004 году): Значительно расширил концепцию регулирования рисков и ввел более сложную модель оценки, основанную на трех «столпах»:
  1. Минимальные требования к капиталу: Усовершенствованные методы расчета капитала с учетом кредитного, операционного и рыночного рисков.
  2. Надзорный процесс: Требование к банкам разрабатывать внутренние процедуры оценки достаточности капитала и к регуляторам — оценивать эти процедуры.
  3. Рыночная дисциплина: Требование к банкам по раскрытию информации о своих рисках и капитале, что способствует повышению прозрачности и ответственности.
• Базель III (введен после мирового финансового кризиса 2007-2009 годов): Направлен на дальнейшую защиту банковской системы от будущих кризисов и усиление требований к капиталу и ликвидности. Ключевые положения включают:
  • Более жесткие требования к качеству и объему капитала: Увеличение доли высококачественного собственного капитала.
  • Введение коэффициентов ликвидности:
    • Коэффициент покрытия ликвидности (LCR — Liquidity Coverage Ratio): Требует от банков иметь достаточный объем высоколиквидных активов для покрытия оттока средств в течение 30 дней в стрессовых условиях.
    • Коэффициент чистого стабильного фондирования (NSFR — Net Stable Funding Ratio): Требует обеспечения долгосрочной стабильности фондирования для активов.
  • Дополнительные требования к системно значимым банкам: Увеличенные буферы капитала для финансовых институтов, крах которых может угрожать всей системе.

Важно отметить, что Базельские соглашения носят рекомендательный характер. Они не являются международными договорами, обязательными для прямого применения, но лежат в основе соответствующих законодательных и нормативных актов, разрабатываемых и внедряемых Центральными банками отдельных государств.

Применение Базельских стандартов в России носит неполный характер. Банк России активно работает над их внедрением, однако процесс идет постепенно. Завершение внедрения стандартов «Базель II» происходит одновременно с внедрением более строгих стандартов «Базель III», что является сложной задачей для регулятора и банковского сектора.

Особенности международного регулирования и примеры адаптации

Международный опыт регулирования банковской деятельности не ограничивается только Базельскими соглашениями, но включает в себя разнообразные подходы, сформировавшиеся в различных юрисдикциях. Анализ этих особенностей позволяет выявить как универсальные принципы, так и уникальные решения, которые могут быть адаптированы в российском законодательстве.

Сравнительный анализ подходов:

• Страны СНГ: Многие страны бывшего СССР сохраняют схожие элементы банковского законодательства с Россией, что обусловлено общим историческим контекстом. Однако в последние годы наблюдается дифференциация, связанная с различной степенью интеграции в мировую экономику и национальными приоритетами.
• Европейский Союз: Регулирование в ЕС характеризуется высокой степенью гармонизации. Директивы и регламенты ЕС обязывают государства-члены унифицировать свои банковские законы, создавая единое финансовое пространство. Основное внимание уделяется защите потребителей, борьбе с отмыванием денег, а также надзору за крупными трансграничными банковскими группами. Европейские банки строго следуют Базельским соглашениям, внедряя их через директивы о достаточности капитала (CRD).
• Исламский банкинг: Представляет собой уникальную модель, основанную на соблюдении норм шариата. Ключевым принципом является отказ от процентных операций (риба). Вместо процентов используются механизмы долевого участия в прибыли и убытках (мудараба, мушарака), беспроцентные займы (кард хасан), торговые сделки с наценкой (мурабаха) и аренда (иджара). Этот подход привлекателен для определенных категорий клиентов и демонстрирует альтернативу традиционному процентному финансированию.

Примеры адаптации международного опыта в РФ:

• Исламский (партнерский) банкинг в РФ: С 1 сентября 2023 года в России стартовал двухлетний эксперимент по развитию исламского банкинга в Дагестане, Чеченской Республике, Башкортостане и Татарстане. Этот шаг является прямым отражением интереса к альтернативным финансовым моделям и попыткой адаптировать их к российским условиям. Предложено продлить этот эксперимент еще на три года, до 1 сентября 2028 года, с расширением списка разрешенных операций, что свидетельствует об успешности начального этапа и потенциале для дальнейшего развития.
• Усиление регулирования после кризисов: После мирового финансового кризиса 2007-2009 годов центральные банки и международные финансовые институты усилили регулирование деятельности кредитных учреждений, особенно коммерческих банков. Россия, как и многие другие страны, отреагировала на это ужесточением требований к капиталу, ликвидности и управлению рисками в банковском секторе.
• Присоединение к международным конвенциям: Примером прямой адаптации международного опыта является присоединение России к Конвенции УНИДРУА по факторинговым операциям (с 1 марта 2015 года). Эта конвенция унифицирует правила, касающиеся договоров факторинга, что упрощает трансграничные операции и снижает правовые риски для российских банков и их клиентов, участвующих в международной торговле.

Таким образом, международный опыт служит ценным источником для совершенствования российского банковского законодательства, позволяя заимствовать эффективные регуляторные механизмы и адаптировать их к национальной специфике, способствуя развитию новых финансовых продуктов и услуг.

Цифровизация �� FinTech: правовые аспекты и вызовы

XXI век ознаменован стремительной цифровой трансформацией, которая не обошла стороной и финансовый сектор. Появление новых финансовых технологий (FinTech) и цифровых финансовых активов (ЦФА) кардинально меняет ландшафт банковской деятельности, ставя перед правовым регулированием беспрецедентные вызовы. Перед Россией стоит задача не только адаптировать существующее законодательство, но и создавать совершенно новые правовые рамки для этих инноваций, обеспечивая баланс между стимулированием развития и защитой интересов всех участников рынка.

Правовое регулирование цифровых финансовых активов (ЦФА)

Появление цифровых финансовых активов (ЦФА) стало одним из ключевых феноменов цифровой экономики. В России ЦФА определяются как регулируемые инструменты, выпускаемые на основе блокчейн-технологий под контролем государства, что отличает их от нерегулируемых криптовалют.

Основой регулирования ЦФА в России служит Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», принятый в 2020 году. Этот закон:

• Определяет правовой статус ЦФА, устанавливая, что они являются имуществом в электронной форме.
• Регламентирует правила их выпуска и обращения.
• Закрепляет полномочия Центрального банка РФ как основного регулятора в этой сфере.

Более того, Статья 128 Гражданского кодекса РФ была дополнена положениями, которые прямо признают цифровые активы объектом гражданских прав, что придает им легитимность в правовом поле.

Ключевые функции ЦБ РФ в регулировании ЦФА:

1. Лицензирование операторов обмена: ЦБ РФ выдает лицензии операторам информационных систем, в которых выпускаются ЦФА, и операторам обмена ЦФА, обеспечивая контроль за инфраструктурой рынка.
2. Контроль за эмитентами: Регулятор осуществляет надзор за эмитентами ЦФА, проверяя их соответствие установленным требованиям.
3. Мониторинг сделок (AML/CFT): Важной функцией является противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма (AML/CFT) в операциях с ЦФА, что требует создания эффективных механизмов отслеживания транзакций.
4. Установление правил раскрытия информации: ЦБ РФ определяет требования к раскрытию информации эмитентами ЦФА, что повышает прозрачность рынка и защищает инвесторов.

Стратегия ЦБ РФ по регулированию цифровых активов до 2028 года предусматривает дальнейшее развитие правовой базы:

• Ужесточение контроля над криптовалютным рынком: ЦБ РФ планирует усилить регулирование, допуская банки и финансовых посредников к операциям с криптовалютами в рамках подготовки к введению официального регулирования с 2026 года, но с жёстким регулированием и ограничениями для инвесторов.
• Экспериментальный правовой режим (ЭПР): Банк России направил в Правительство предложения о разрешении ограниченному кругу «особо квалифицированных» инвесторов покупать и продавать криптовалюты в рамках специального ЭПР сроком на три года.
• Запрет на использование криптовалюты как платежного средства: ЦБ РФ по-прежнему не рассматривает криптовалюту в качестве платежного средства и предлагает ввести запрет на расчеты между резидентами по сделкам с криптовалютой вне ЭПР.

Таким образом, российское законодательство активно формируется в сфере ЦФА, стремясь создать регулируемую и безопасную среду для развития цифровых финансов.

Новые финансовые технологии (FinTech) и их правовое оформление

Сфера финансовых технологий (FinTech) в России находится в стадии активного развития, и правовое регулирование этой области призвано не только обеспечить безопасность, но и стимулировать инновации. При этом крайне важно соблюсти баланс публичных и частных интересов.

Национальное правовое регулирование активно пытается оформить ключевые понятия рынка финтех-услуг. Некоторые из них уже получили законодательное закрепление:

• Цифровой финансовый актив (ЦФА) и цифровая транзакция: Определены в Федеральном законе № 259-ФЗ и статье 128 Гражданского кодекса РФ.
• Криптовалюта и токен: Частично регулируются в рамках того же закона, хотя статус криптовалюты как платежного средства остается под запретом.
• Смарт-контракт: Технологической основой ЦФА является распределённый реестр (блокчейн), обеспечивающий прозрачность, безопасность и неизменность данных, а исполнение сделок автоматизируется через смарт-контракты, правовое регулирование которых постепенно формируется.

Одной из проблем является отсутствие четких механизмов сегрегации цифровых финансовых активов, передаваемых в доверительное управление. Это создает риски для инвесторов в случае банкротства управляющей компании, поскольку активы могут быть объединены с имуществом самой компании.

Дистанционное банковское обслуживание (ДБО), как ключевой элемент FinTech, регулируется Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма» (115-ФЗ), а также актами ЦБ РФ. Эти нормы предусматривают возможность дистанционного открытия счетов и осуществления операций, но с усиленными требованиями к идентификации клиентов и контролю за транзакциями для предотвращения нелегальной деятельности.

Гибкая политика ЦБ РФ по стимулированию инвестиций в ЦФА проявляется в следующих инициативах:

• Увеличение годового лимита инвестиций: ЦБ РФ планирует увеличить годовой лимит инвестиций для неквалифицированных инвесторов в ЦФА с 600 тысяч до 1 миллиона рублей, а также рассматривает возможность изменения принципа действия лимита с годового на лимит, применимый к отдельным сделкам. Это расширит доступность рынка ЦФА для более широкого круга граждан.
• Новые правила защиты прав инвесторов: В связи с первыми дефолтами на рынке ЦФА, ЦБ РФ разрабатывает новые правила для защиты прав инвесторов, включая пересмотр требований к раскрытию информации и процедур урегулирования.
• Стимулирование стратегических проектов: ЦБ РФ проводит гибкую политику, направленную на стимулирование инвестиций в ЦФА, упрощая процедуры выпуска для стратегических проектов и создавая механизмы защиты прав инвесторов.

Эти меры показывают, что регулятор активно ищет оптимальные решения для интеграции FinTech в правовое поле, стремясь одновременно развивать рынок и обеспечивать его безопасность.

Перспективы развития: технологический суверенитет и интеграция

Развитие цифровых финансовых активов (ЦФА) и FinTech в России неразрывно связано с долгосрочными стратегическими задачами по достижению технологического суверенитета и формированию новой архитектуры международных расчетов. Эти перспективы открывают новые горизонты для правового регулирования и требуют активной работы по стандартизации и интеграции. А как же иначе? Ведь без собственных надёжных технологий и согласованных правил невозможно обеспечить долгосрочную устойчивость и конкурентоспособность в глобальном масштабе.

Технологический суверенитет:

• Прогноз ВТБ: Банк ВТБ прогнозирует достижение полного технологического суверенитета российского финансового сектора к 2028 году. Это рассматривается не просто как ответ на санкции, а как долгосрочная стратегия роста. ВТБ отмечает, что отечественные технологии уже демонстрируют значительно более низкую стоимость по сравнению с предложениями мировых ИТ-корпораций, что делает их практической необходимостью для крупных предприятий. Такой суверенитет предполагает создание полностью независимой инфраструктуры, программного обеспечения и решений для всех аспектов банковской деятельности, от бэк-офиса до клиентских приложений.
• Развитие внутренних источников финансирования: В условиях ограничений доступа к внешним рынкам капитала, развитие ЦФА и других инновационных инструментов становится ключевым для мобилизации внутренних инвестиций.

Интеграция и стандартизация:

• Единые стандарты в ЕАЭС: Планируется создание единых стандартов обращения цифровых активов в рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Это критически важно для взаимного признания ЦФА между странами-участницами, что упростит трансграничные операции и будет способствовать развитию общего цифрового финансового рынка.
• Расширение возможностей для инвесторов: С 1 января 2026 года планируется разрешить неквалифицированным инвесторам приобретать ЦФА, доходность которых зависит от ключевой ставки или других индикаторов денежного рынка (ЛуАП), при условии соблюдения определенного уровня рейтинга. Это призвано выровнять регулирование ЦФА с традиционным рынком финансовых инструментов и сделать их более доступными для широкого круга инвесторов.
• Упрощение доступа через банковские приложения: ВТБ планирует упростить для розничных клиентов покупку ЦФА через привычные банковские приложения к концу 2025 году. Это значительно снизит барьеры входа на рынок ЦФА и повысит их популярность.

Инициативы по регулированию криптоактивов:

• Предложение «Сбера»: «Сбер» предложил регулирование криптоактивов, схожее с банковскими счетами. В этой модели банк выступает гарантом сохранности токенов и осуществляет их бухгалтерский, казначейский учет и учет рисков. Это может стать одним из путей интеграции криптовалют в традиционную банковскую систему, обеспечивая больший уровень безопасности и регулирования.
• ЦБ РФ и инвестиции в ЦФА: ЦБ РФ также рассматривает возможность разрешить паевым инвестиционным фондам (ПИФам) инвестировать в ЦФА и акции вне биржи, что создаст новые каналы для институциональных инвестиций и развития рынка.

Эти перспективы указывают на то, что Россия активно строит новую цифровую финансовую архитектуру, ориентированную на технологический суверенитет, интеграцию в рамках ЕАЭС и создание безопасной и доступной среды для развития инновационных финансовых инструментов.

Влияние санкционной политики на правовое регулирование и операции коммерческих банков

С февраля 2022 года российская банковская система столкнулась с беспрецедентным внешним давлением в виде санкционной политики иностранных государств и их союзов. Эти ограничения охватили широкий круг финансовых учреждений, включая сам Банк России, и кардинально изменили условия ведения бизнеса. Влияние санкций не ограничивается экономическими последствиями, но требует также переосмысления и адаптации правового регулирования, поиска новых механизмов функционирования и защиты интересов участников рынка.

Обзор санкционной политики и ее влияние на банковский сектор РФ

Санкционная политика иностранных государств с февраля 2022 года оказала глубокое и многогранное влияние на российскую банковскую систему. Санкции направлены на ограничение доступа к мировым финансовым рынкам, технологиям и валютной ликвидности.

Типы санкций и их масштабы:

Санкции могут быть как относительно мягкими, так и чрезвычайно жесткими, с различными последствиями для банков:

• Запрет на привлечение капитала: Ограничивает возможности российских банков по привлечению долгосрочного финансирования на международных рынках.
• Отключение от SWIFT: Наиболее болезненная мера, лишающая банки возможности осуществлять трансграничные платежи через международную межбанковскую систему SWIFT. Это значительно усложняет расчеты в иностранной валюте.
• Внесение в SDN-списки (Specially Designated Nationals): Включение банка в SDN-лист означает заморозку его активов в юрисдикции США и полный запрет на расчеты в долларах с американскими контрагентами. Это фактически изолирует банк от большей части мировой финансовой системы. По данным на август 2025 года, в санкционный список SDN включены 44 российских финансовых учреждения.
• Заморозка активов: Блокирование активов российских банков и Центрального банка РФ за рубежом.

Количественные показатели:

• Более 60 российских банков находятся под санкциями, при этом некоторые из них включены в SDN-лист.
• По данным на август 2025 года, под различными ограничениями находятся более 100 российских финансовых учреждений.
• Несмотря на масштабность, по состоянию на 13 октября 2025 года, 360 российских банков, финансовых и прочих организаций, подключенных к SWIFT, не находятся под санкциями США (SDN) и ЕС, что указывает на частичное сохранение каналов для международных расчетов.

Каналы воздействия санкций на финансовый сектор:

1. Валютный канал: Ограничение доступа к иностранной валюте и волатильность обменного курса.
2. Фондовый канал: Снижение стоимости российских ценных бумаг, ограничение доступа к биржам.
3. Процентный канал: Рост процентных ставок из-за повышения рисков и снижения ликвидности.
4. Канал доходов: Сокращение доходов банков от международных операций и комиссий.
5. Кредитный канал: Ужесточение условий кредитования, снижение объема кредитования экономики.
6. Канал страхования: Проблемы с перестрахованием рисков на международном рынке.

Совокупное воздействие санкционных рисков, по оценкам, может снизить потенциал роста банковской системы России на 1,5-2 процентных пункта ВВП ежегодно, что эквивалентно 3,3-4,3 трлн рублей. Санкции сдерживают рост экономики из-за недоступности технологий, усложнения схем расчетов и роста транзакционных издержек. Это подчеркивает необходимость глубокой адаптации и развития внутренних механизмов устойчивости.

Последствия для банковских операций и клиентов

Санкционная политика не только изменила макроэкономическую среду для банков, но и напрямую повлияла на повседневные банковские операции и, как следствие, на клиентов. Эти последствия ощущаются как физическими, так и юридическими лицами.

Последствия для клиентов банков:

• Невозможность использования карт Visa и Mastercard за границей: Для клиентов подсанкционных банков карты этих платежных систем, выпущенные в России, перестали работать за пределами РФ, а также для оплаты иностранных онлайн-сервисов.
• Ограничения на использование карт UnionPay подсанкционных банков за рубежом: Хотя UnionPay является альтернативой, ее функциональность для карт, выпущенных подсанкционными российскими банками, также может быть ограничена в некоторых странах.
• Трудности с международными валютными переводами: Международные переводы в долларах и евро в большинство стран стали практически невозможны для физических лиц. Это произошло из-за отсутствия корреспондентских счетов у российских банков в западных банках и риска вторичных санкций для иностранных финансовых учреждений, продолжающих работать с российскими партнерами.

Ограничения Банка России по наличной иностранной валюте:

В ответ на внешние вызовы, Банк России ввел и многократно продлевал ограничения на операции с наличной иностранной валютой, чтобы стабилизировать валютный рынок и предотвратить панический спрос.

• Продление ограничений: Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты до 9 марта 2026 года.
• Лимиты для физических лиц: Для граждан, чей валютный счет или вклад был открыт до 9 марта 2022 года, сохраняется лимит на снятие не более 10 000 долларов США или эквивалентной суммы в евро. Остальные средства, если таковые имеются на счете, выдаются исключительно в рублях по рыночному курсу.
• Ограничения для юридических лиц – нерезидентов: Выдача наличных в долларах США, евро, фунтах стерлингов, японских иенах не производится до 9 марта 2026 года. По другим валютам ограничений нет.
• Ограничения для юридических лиц – резидентов: В течение ближайшего полугода (до 9 марта 2026 года) юридические лица – резиденты могут получить со счетов наличные доллары США, евро, фунты стерлингов и японские иены только на цели командировочных расходов исходя из установленных законодательством нормативов оплаты.

Эти меры, хотя и являются вынужденными, оказывают существенное влияние на финансовую свободу граждан и предприятий, требуя от них адаптации к новым правилам игры и поиска альтернативных инструментов для международных расчетов.

Адаптация банковской системы и перспективы развития в условиях ограничений

В условиях беспрецедентного санкционного давления российская банковская система демонстрирует устойчивые результаты и успешно адаптируется к введенным ограничениям. Это стало возможным благодаря комплексу мер, разработанных Банком России и коммерческими банками, а также формированию долгосрочных стратегий развития. Санкции, как стало ясно, привели к глубоким изменениям, но одновременно стимулировали внутренние инновации и поиск новых моделей развития.

Устойчивость и адаптация:

• Сопротивляемость шокам: Российская банковская система показала высокую степень сопротивляемости внешним шокам. Хотя и наблюдается тенденция к концентрации активов в крупных государственных банках, это также может способствовать повышению стабильности.
• Меры поддержки экономики и кредитования: ЦБ и коммерческие банки активно разрабатывают и внедряют меры поддержки экономики, включая льготные программы кредитования, реструктуризацию задолженности и стимулирование инвестиций. Например, в рамках стимулирования инвестиций в цифровые финансовые активы ЦБ РФ планирует увеличить годовой лимит инвестиций для неквалифицированных инвесторов в ЦФА до 1 миллиона рублей и пересмотреть принципы применения лимита, что является шагом к расширению внутренних источников капитала.

Ключевые угрозы экономической безопасности РФ, обусловленные санкциями:

1. Усиление структурных дисбалансов в мировой экономике: Санкции приводят к фрагментации мировых рынков и формированию новых блоков, что может негативно сказаться на внешней торговле и интеграции.
2. Сохранение заморозки активов российских компаний и граждан за рубежом: Эта угроза создает неопределенность для крупных российских игроков.
3. Ограничение трансграничных платежей: Несмотря на поиск альтернативных каналов, сложность проведения международных расчетов остается серьезной проблемой.
4. Санкции против платежной системы «Мир»: Хотя система «Мир» является внутренним суверенным инструментом, попытки ее международной интеграции сталкиваются с сопротивлением под угрозой вторичных санкций.
5. Сокращение доступа к валютной ликвидности: Продолжающиеся ограничения доступа к долларам и евро требуют поиска альтернативных валют и механизмов расчетов.
6. Ограничение доступа российских компаний к мировым финансовым рынкам: Это сдерживает инвестиции и модернизацию.

Стратегические задачи по повышению устойчивости:

• Развитие внутренних источников финансирования: Активизация внутренних сбережений, развитие рынка ЦФА и другие меры по мобилизации капитала внутри страны.
• Технологическая независимость (суверенитет): Это одна из наиболее амбициозных задач. ВТБ прогнозирует достижение полного технологического суверенитета российского финансового сектора к 2028 году, рассматривая импортозамещение как долгосрочную стратегию роста. При этом отмечается, что отечественные технологии уже демонстрируют значительно более низкую стоимость по сравнению с предложениями мировых ИТ-корпораций, что делает их практической необходимостью для крупных предприятий.
• Формирование новой архитектуры международных расчетов: Это включает развитие национальных платежных систем, использование валют дружественных стран, а также создание новых многосторонних механизмов клиринга и расчетов, которые не зависят от западных инфраструктур.

Эти стратегические направления являются основой для долгосрочного развития российской банковской системы, позволяя ей не только противостоять текущим вызовам, но и обрести новую устойчивость и конкурентоспособность в условиях меняющегося мирового финансового порядка.

Заключение

Исследование правового регулирования операций коммерческих банков в Российской Федерации в условиях современных вызовов позволило прийти к ряду важных выводов, подтверждающих достижение поставленных целей и задач.

Мы выяснили, что российская банковская система представляет собой сложный двухуровневый механизм, где Центральный банк РФ выступает как независимый мегарегулятор, а кредитные организации (банки и НКО) осуществляют широкий спектр операций. Правовое поле, охватывающее эту деятельность, формируется Конституцией РФ, федеральными законами и многочисленными актами Банка России, создавая обширную, но не лишенную проблем систему.

Детальный анализ правового регулирования основных банковских операций – кредитования, привлечения вкладов и валютных операций – показал как развитость законодательной базы (например, подробное регулирование факторинга в ГК РФ и система страхования вкладов), так и наличие специфических ограничений, таких как запрет на валютные операции между резидентами.

Выявлены и проанализированы ключевые проблемы действующего банковского законодательства, среди которых системные противоречия (например, разные сроки оплаты уставного капитала), отсутствие четких определений базовых понятий (таких как «банковская деятельность» и ее принципы), а также неурегулированные аспекты, связанные с признанием неплатежеспособности заемщиков и навязыванием услуг. Кроме того, подчеркнута острота проблемы высоких рисков (кредитный, ликвидности, операционный) и ограниченности ресурсной базы коммерческих банков в условиях инфляции и внешних ограничений. Особое внимание уделено современным угрозам, возникающим в сфере дистанционного банковского обслуживания, включая кибератаки и утечки конфиденциальной информации.

Изучение международного опыта показало, что Россия активно адаптирует передовые практики, такие как Базельские соглашения, хотя их полное внедрение еще продолжается. Примеры, такие как эксперимент по исламскому банкингу и присоединение к Конвенции УНИДРУА по факторингу, демонстрируют готовность к инновациям и международной интеграции.

Цифровизация и FinTech оказались мощными драйверами изменений. Правовое регулирование ЦФА в лице Федерального закона № 259-ФЗ и ст. 128 ГК РФ заложило основу для развития рынка, а стратегия ЦБ РФ по ужесточению контроля над криптовалютами и расширению доступа инвесторов к ЦФА указывает на перспективные направления. Стремление к технологическому суверенитету и создание единых стандартов в рамках ЕАЭС являются ключевыми элементами будущей цифровой финансовой архитектуры.

Наконец, всесторонне исследовано влияние санкционной политики. Санкции, включая отключение от SWIFT и включение в SDN-списки (44 российских финансовых учреждения на август 2025 года), оказали существенное воздействие на банковский сектор и клиентов, что привело к ограничениям на международные переводы и операции с наличной валютой, продленным до 9 марта 2026 года. Однако российская банковская система демонстрирует устойчивость, активно адаптируясь через развитие внутренних источников финансирования и стремление к технологическому суверенитету к 2028 году.

Предложения по совершенствованию правового регулирования банковской деятельности в РФ:

1. Систематизация и унификация законодательства: Провести масштабную работу по устранению противоречий между федеральными законами и актами Банка России, а также по кодификации норм, регулирующих банковскую деятельность. Разработать единый Банковский кодекс или концепцию системного регулирования.
2. Четкое определение базовых категорий: Законодательно закрепить понятия «банковская деятельность», «банковская услуга», «принципы банковской деятельности» для устранения правовой неопределенности.
3. Повышение эффективности регулирования рисков: Внедрить более гибкие и проактивные механизмы управления банковскими рисками, особенно в части кредитного и операционного рисков, с учетом международной практики Базель III.
4. Защита прав потребителей финансовых услуг: Усилить законодательные меры по борьбе с навязыванием банками излишних услуг, разработать четкие механизмы досудебного и судебного урегулирования споров.
5. Развитие правовой базы для FinTech: Продолжить работу по формированию комплексной правовой базы для цифровых финансовых активов, криптовалют и смарт-контрактов, обеспечивая баланс между инновациями и безопасностью. Уточнить механизмы сегрегации ЦФА при доверительном управлении.
6. Адаптация к геополитическим изменениям: Развивать правовые механизмы, стимулирующие использование национальных платежных систем и валют дружественных стран, а также поддерживающие инициативы по созданию альтернативных международных расчетных инфраструктур.
7. Усиление кибербезопасности: Внедрить более строгие стандарты и требования к кибербезопасности банков, особенно в сфере ДБО, с учетом актуальных угроз и методов борьбы с кибератаками и мошенничеством с ЭЦП.

Направления для дальнейших научных исследований:

• Исследование правового статуса и перспектив развития цифрового рубля в РФ и его влияния на традиционную банковскую систему.
• Сравнительно-правовой анализ механизмов защиты прав инвесторов в ЦФА в России и ведущих мировых юрисдикциях.
• Разработка предложений по совершенствованию правового регулирования искусственного интеллекта в банковской деятельности (например, в сфере кредитного скоринга и борьбы с мошенничеством).
• Анализ эффективности мер по дедолларизации и евроизации российской экономики в банковском секторе.
• Изучение правовых аспектов интеграции российского финансового сектора с рынками стран БРИКС и ЕАЭС.

Таким образом, правовое регулирование операций коммерческих банков в России является динамичной и постоянно развивающейся областью. Адекватное реагирование на современные вызовы – от цифровизации до геополитического давления – позволит не только обеспечить стабильность финансовой системы, но и создать условия для ее устойчивого роста и технологического суверенитета.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // Российская газета. 1993. 25 декабря.
2. Директива 2000/12/СЕ Европейского парламента и совета от 20 марта 2000 г. о допуске и осуществлении деятельности кредитных учреждений.
3. Вторая директива 89/646/ССЕ, принятая Советом 15 декабря 1989 г., о координации норм законов, постановлений и административных актов, касающихся допуска к банковской деятельности, ведения банковского бизнеса, и внесении изменений в Директиву 77/780/ЕЕС.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 06.12.2007) (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.02.2008) // Российская газета. 1994. № 238-239, 08 декабря.
5. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 06.12.2007) (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.02.2008) // Российская газета. 1996. № 23, 06 февраля; № 24, 07 февраля; № 25, 08 февраля; № 27, 10 февраля.
6. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть третья) от 26.11.2001 № 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 01.11.2001) (ред. от 29.11.2007) (с изм. и доп., вступившими в силу с 15.01.2008) // Российская газета. 2001. № 233, 28 ноября.
7. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.2006) (ред. от 01.12.2007) // Российская газета. 2006. № 289, 22 декабря.
8. Федеральный закон от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О банке развития» (принят ГД ФС РФ 20.04.2007) // Российская газета. 2007. № 108, 24 мая.
9. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» // Российская газета. 2006. 31 декабря.
10. Генеральные условия эмиссии и обращения облигаций федеральных займов (утв. Постановлением Правительства РФ от 15 мая 1995 г. № 458) (с изменениями от 30 июня 1998 г., 27 февраля 1999 г., 24 августа 2004 г.) // СЗ РФ. 1999. № 11. Ст. 1296.
11. Телеграмма ЦБР от 19 мая 1993 г. № 83-93 О применении «Основных положений о регулировании валютных операций на территории СССР», утвержденных Госбанком СССР 24 мая 1991 г. № 352 // Финансовая газета. 1993. № 22.
12. Указание Банка России от 23 июня 2004 г. № 70-1 «О типичных банковских рисках».
13. Положение Банка России от 31 августа 1998 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата» // ВБР. 1998. № 70-71.
14. Положения о лицензировании деятельности ломбардов, утв. постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2000 г. № 1014.
15. Постановление Пленума ВС и ВАС РФ от 8 октября 1998 г. № 13/14 «О практике применения положений Гражданского кодекса Российской Федерации о процентах за пользование чужими денежными средствами» // Вестник ВАС РФ. 1998. № 11. С. 7.
16. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 5 июня 2001 г. по делу № А56-30606/00.
17. Постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 8 июня 2000 г. по делу № Ф04/1427-305/А27-2000.
18. Постановление Федерального арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 7 марта 2006 г. № А33-9679/2005-Ф02-765/06-С1 (извлечение).
19. Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 8 июля 2004 г. № КА-А40/5575-04 (извлечение).
20. Банковское дело: учебник / под ред. проф. В.И. Колесникова. Москва: Финансы и статистика, 2005.
21. Банковское право Российской Федерации. Особенная часть. Том 2. / под ред. Г.А. Тосуняна. М.: Юристъ, 2007. С. 59.
22. Брагинский, М.И., Витрянский, В.В. Договорное право. Общие положения. М., 1997. С.384-385.
23. Братко, А.Г. Банк России: правовой статус и компетенция. Система ГАРАНТ, 2006.
24. Братко, А.Г. Банковское право в России (вопросы теории и практики). Система ГАРАНТ, 2007.
25. Витрянский, В.В. Договор займа. Общие положения и отдельные виды договора. М., 2004. С. 206-207.
26. Витрянский, В.В. Договор транспортной экспедиции. М., 2002. С.4-12, 44-53.
27. Гражданское право: Учебник: В 2 т. / Отв. ред. Е.А. Суханов. Т.II. Полутом 2. М., 2007. С.64-65.
28. Витрянский, В.В. Кредитный договор. Понятие, порядок заключения и исполнения. С. 107.
29. Гражданское право: Учебник / Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М., 2007. Ч.2. С.440.
30. Гражданское право: Учебник для вузов / Под общ. ред. Т.И. Илларионовой, Б.М. Гонгало, В.А. Плетнева. М., 1998. Ч.1. С.39-40.
31. Ефимова, Л.Г. Банковские сделки. Комментарий законодательства и арбитражной практики. М., 2000. С.261.
32. Иоффе, О.С. Обязательственное право. М., 1975. С.542-544.
33. Иоффе, О.С. Правоотношение по советскому гражданскому праву // Иоффе О.С. Избранные труды. М., 2000. С.555-556.
34. Комаров, А.С. Финансирование под уступку денежного требования // Гражданский кодекс РФ. Часть вторая: Текст. Комментарии. Алфавитно-предметный указатель. М., 1996. С.447.
35. Компанеец, Е.С., Полонский, Э.Г. Применение законодательства о кредитовании и расчетах. М., 1967. С. 69.
36. Кредитные организации в России: правовой аспект (отв. ред. Е.А. Павлодский). Волтерс Клувер, 2006. С.12.
37. Лунц, Л.А. Денежные обязательства в гражданском и коллизионном праве капиталистических стран. М., 1927. С. 63.
38. Михайлов, С.В. Категория интереса в российском гражданском праве. М., 2002. С.93-94.
39. Комментарий части первой ГК РФ для предпринимателей / Под общ. ред. В.Д. Карповича. М., 1995. С.31.
40. Новицкий, И.Б. Сделки. Исковая давность. М., 1954. С.47.
41. Новоселова, Л.А. Проценты по денежным обязательствам. М., 2000. С. 77.
42. Павлодский, Е.А. Договоры организаций и граждан с банками. М., 2000. С.20-21.
43. Поллард, А.М., Пассейк, Ж.Г., Эллис, К.Х., Дейли, Ж.П. Банковское право США. М.: Прогресс; Универс, 1992. С. 43.
44. Розенберг, М.Г. Правовая природа годовых по денежным обязательствам (практические и теоретические аспекты применения новых положений ГК РФ). М., 1998. С. 331.
45. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.
46. Хохлов, С.А. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 2./Под ред. О.М. Козырь, А.Л. Маковского, С.А. Хохлова. М., 2006. С. 424.
47. Черепахин, Б.Б. Правопреемство по советскому гражданскому праву // Черепахин Б.Б. Труды по гражданскому праву. М., 2001. С.364.
48. Кот, А.А. Переход прав кредитора к третьим лицам в гражданском праве Украины: Автореф. дисс. … канд. юрид. наук. Киев, 2002. С.5.
49. Ломидзе, О.Г. Проблемы перехода гражданских прав и обязанностей: Дисс. … канд. юрид. наук. Ростов-на-Дону, 1999. С.97-98.
50. Шулик, М.П. Финансирование под уступку денежного требования в российском гражданском праве: Дисс. … канд. юрид. наук. Волгоград, 2001. С.85.
51. Агафонова, Н. Финансирование под уступку денежного требования // Хозяйство и право. 2000. № 6. С.111.
52. Банки московского региона в I квартале 2007 года // БДМ. Банки и деловой мир. 2007. № 5, май.
53. Будман, Ш.И., Павлодский, Е.А. Невозможность исполнения обязательств в современном договорном праве // Проблемы современного гражданского права / Отв. ред. В.Н. Литовкин, В.А. Рахмилович. М., 2000. С.228.
54. Витрянский, В.В. Проценты по денежному обязательству как форма ответственности // Хозяйство и право. 1997. № 8. С. 54.
55. Вопросам корпоративного управления в кредитных организациях был посвящен 10-й Международный банковский конгресс в Санкт-Петербурге (июнь 2001 г.). Некоторые материалы этого конгресса // Деньги и кредит. 2001. № 6.
56. Гасников, К.Д. Договор финансирования под уступку денежного требования и практика его применения арбитражными судами // Журнал российского права. 2002. № 9, сентябрь.
57. Грибанов, В.П. Интерес в гражданском праве // Грибанов В.П. Осуществление и защита гражданских прав. М., 2000. С.243.
58. Гузнов, А.Г. Новые очертания российского банковского законодательства // Законодательство. 2001. № 11, ноябрь.
59. Дозорцев, В.А. В трех соснах… О возможности распоряжаться чужими правами // Хозяйство и право. 2003. № 1. С.44-49.
60. Егоров, А.В. К вопросу о правах по сделкам, заключенным комиссионером // Вестн. ВАС РФ. 2002. № 1.
61. Новоселова, Л.А. О правовых последствиях нарушения денежного обязательства // Вестник ВАС РФ. 1999. № 1. С. 90.
62. Новоселова, Л.А. С. Финансирование под уступку денежного требования // Вестник ВАС РФ. 2001. № 4. С. 108.
63. Оленин, А.Е. Договор банковского вклада: правовая основа, виды, порядок начисления процентов // Аудиторские ведомости. 2005. № 1, январь.
64. Парамонов, Д.И. Договор займа: особенности заключения, уголовная ответственность // Финансовые и бухгалтерские консультации. 2007. № 5, май.
65. Русаков, М.В. Договор финансирования под уступку денежного требования // Законодательство. 2003. № 12, декабрь.
66. Смирнов, Е.Е. Банковское законодательство в 2006 году и перспективы его развития // Банковское кредитование. 2006. № 6, ноябрь-декабрь.
67. Соломатина, Н. Договор банковского вклада: является ли правопреемство универсальным? // эж-ЮРИСТ. 2006. № 25, июнь.
68. Эрделевский, А. Договор банковского вклада // Российская юстиция. 1998. № 9.
69. Эрделевский, А.М. Договор банковского счета: судебная практика // Финансовая газета. Региональный выпуск. 1999. № 33, август.
70. Bonneau, Th. Droit bancaire. 2-d. P.: Montchrestien, 1996. P. 1.
71. Gavalda, Ch., Stoufflet, J. Droit du cridit. 1 livre. Les institutions. P.: Libraire de Cour de cassation, 1990. P. 79.
72. Lombardini, С. Droit bancaire suisse // Schulthess Midias Juridiques SA. Zurich — Bвle — Genиve. 2002. Р. 5.
73. Reygrobellet, A. Droit bancaire. Текст доклада, сделанного в Москве в ноябре 1999 г. в Государственном университете – Высшей школе экономики. С. 6.
74. Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10972763 (дата обращения: 15.10.2025).
75. Банковские и небанковские кредитные организации: виды, примеры, функции. URL: https://fincult.info/article/bankovskie-i-nebankovskie-kreditnye-organizatsii-vidy-primery-funktsii/ (дата обращения: 15.10.2025).
76. Правовой статус и функции. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_br/status/ (дата обращения: 15.10.2025).
77. Федеральный закон от 10 июля 2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». URL: http://council.gov.ru/services/law/law/42881/ (дата обращения: 15.10.2025).
78. Тема 2.1 Банковская система РФ. URL: https://www.fa.ru/fil/omsk/about/kaf/fim/uchebn_metod_mat/Documents/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B8%20%D0%B8%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5%20%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D0%BE.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
79. Организационная структура коммерческого банка в России. URL: https://vuzlit.com/626458/organizacionnaya_struktura_kommercheskogo_banka_rossii (дата обращения: 15.10.2025).
80. Виды кредитных организаций. Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/credit/vidy-kreditnykh-organizatsii (дата обращения: 15.10.2025).
81. Законодательство о факторинге. Ассоциация Факторинговых Компаний. URL: https://asfact.ru/legal/ (дата обращения: 15.10.2025).
82. Банковское регулирование валютных операций. URL: https://studfile.net/preview/4308836/ (дата обращения: 15.10.2025).
83. Кредитная организация – что это, виды, банковские и небанковские. Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/kreditnaja-organizacija/ (дата обращения: 15.10.2025).
84. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности». URL: https://www.vtb.ru/personal/spravochnik/federalnyy-zakon-o-bankah-i-bankovskoy-deyatelnosti/ (дата обращения: 15.10.2025).
85. Роль центрального банка в регулировании кредитного рынка. Третий Рим. URL: https://3rm.info/publication/ekonomika/rol-centralnogo-banka-v-regulirovanii-kreditnogo-rynka.html (дата обращения: 15.10.2025).
86. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». URL: https://base.garant.ru/10105800/ (дата обращения: 15.10.2025).
87. Федеральный закон от 02.12.1990 № 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10105797/ (дата обращения: 15.10.2025).
88. Факторинг. Краткий путеводитель для российских компаний. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/79184/guide_factoring.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
89. Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)», № 86-ФЗ от 10.07.2002. URL: https://www.lawmix.ru/zakon/21350 (дата обращения: 15.10.2025).
90. Статья 2. Банковская система Российской Федерации и правовое регулирование банковской деятельности. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1648/66432a59f13110294e5e1e127393247d848651c6/ (дата обращения: 15.10.2025).
91. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 (последняя редакция). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1648/ (дата обращения: 15.10.2025).
92. Законодательные основы регулирования договора факторинга в российской практике: положения, проблемы, возможности Группа компаний ИНФРА-М. Эдиторум. URL: https://naukaru.ru/ru/nauka/article/16147/view (дата обращения: 15.10.2025).
93. Роль центрального банка в банковской системе РФ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-tsentralnogo-banka-v-bankovoy-sisteme-rf (дата обращения: 15.10.2025).
94. Структура и составляющие банковской системы РФ. Tilda. URL: https://tilda.cc/ru/lp/articles-tilda/bankovskaya-sistema-rf-struktura-i-sostavlyayushchie/ (дата обращения: 15.10.2025).
95. Филиалы коммерческого банка и их структура. The commercial Bank branches and their structure. Путеводитель предпринимателя. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/filialy-kommercheskogo-banka-i-ih-struktura-the-commercial-bank-branches-and-their-structure (дата обращения: 15.10.2025).
96. Базельские соглашения. Большая российская энциклопедия. URL: https://bigenc.ru/economics/text/4359877 (дата обращения: 15.10.2025).
97. Какие банки попали под санкции: список 2025 года и последствия для клиентов. URL: https://glavassistent.ru/nalogi/banki-pod-sankcijami-spisok/ (дата обращения: 15.10.2025).
98. Актуальные проблемы банковского права. Высшая школа государственного аудита. URL: https://gosaudit.msu.ru/news/aktualnye-problemy-bankovskogo-prava/ (дата обращения: 15.10.2025).
99. Проблемы правового регулирования банковской деятельности в Российской Федерации. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-pravovogo-regulirovaniya-bankovskoy-deyatelnosti-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 15.10.2025).
100. Как ЦБ РФ контролирует оборот цифровых активов? Ведомости. 2025. 10 октября. URL: https://www.vedomosti.ru/press_releases/2025/10/10/kak-tsb-rf-kontroliruet-oborot-tsifrovih-aktivov (дата обращения: 15.10.2025).
101. Новый экспериментальный режим для сделок с криптовалютами. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=12555 (дата обращения: 15.10.2025).
102. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору от 02 ноября 2007. URL: https://docs.cntd.ru/document/902068991 (дата обращения: 15.10.2025).
103. Какие банки находятся под санкциями в 2025 году: полный список. URL: https://journal.tinkoff.ru/banks-under-sanctions/ (дата обращения: 15.10.2025).
104. Россия движется к полной регуляции крипторынка. Банки станут гарантами сделок с токенами. ComNews. 2025. 18 июля. URL: https://www.comnews.ru/content/232490/2025-07-18/rossiya-dvizhetsya-polnoy-regulyacii-kriptorynka-banki-stanut-garantami-sdelok-tokenami (дата обращения: 15.10.2025).
105. «Финтех» и «регтех»: границы правового регулирования. Текст научной статьи по специальности «Право». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finteh-i-regteh-granitsy-pravovogo-regulirovaniya (дата обращения: 15.10.2025).
106. ЦБ РФ решил допустить банки к работе с криптовалютами. iXBT. 2025. 9 октября. URL: https://www.ixbt.com/news/2025/10/09/cb-rf-reshil-dopustit-banki-k-rabote-s-kriptovaljutami.html (дата обращения: 15.10.2025).
107. Рекомендация Базельского комитета по банковскому надзору «Совершенствование корпоративного управления в кредитных организациях» (Базель, сентябрь 1999 г.). Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12117560/ (дата обращения: 15.10.2025).
108. Какие санкции введены против российских банков. URL: https://invest-journal.ru/articles/kakie-banki-popali-pod-sanktsii (дата обращения: 15.10.2025).
109. Влияние санкций на деятельность Банка России и аффилированных с ним лиц. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=50550882 (дата обращения: 15.10.2025).
110. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору «Система внутреннего контроля в банках: основы организации» (Базельский комитет по банковскому надзору, Базель, сентябрь 1998 г.). Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12118471/ (дата обращения: 15.10.2025).
111. Правовое регулирование банковской деятельности в условиях цифровизации. АПНИ. URL: https://apni.ru/article/3932-pravovoe-regulirovanie-bankovskoj-dejatelnost (дата обращения: 15.10.2025).
112. Международный опыт регулирования деятельности транснациональных банков. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=28863619 (дата обращения: 15.10.2025).
113. Правовое регулирование электронных денег и криптовалют в Российской Федерации. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=61214041 (дата обращения: 15.10.2025).
114. Регулирование криптовалют в России: ЦБ готовит жёсткие правила для инвесторов и бирж. Gate.com. URL: https://www.gate.io/ru/blog/news/63706/regulirovanie-kriptovalyut-v-rossii-cb-gotovit (дата обращения: 15.10.2025).
115. Международный опыт регулирования банковского сектора. Публикации ВШЭ. URL: https://dlib.rsl.ru/01007421307 (дата обращения: 15.10.2025).
116. Международные стандарты банковской деятельности 656. Статьи. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=59160565 (дата обращения: 15.10.2025).
117. Проблемы развития и применения банковского законодательства (финансово-правовой аспект). Текст научной статьи по специальности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-razvitiya-i-primeneniya-bankovskogo-zakonodatelstva-finansovo-pravovoy-aspekt (дата обращения: 15.10.2025).
118. Актуальные проблемы банковского права. 15 мая 2024 года состоится Международная научно-практическая конференция. 2025. ВКонтакте. URL: https://vk.com/@gosaudit.msu-aktualnye-problemy-bankovskogo-prava-15-maya-2024-goda-sostoit (дата обращения: 15.10.2025).
119. Международно-правовые стандарты регулирования банковской деятельности. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=25574340 (дата обращения: 15.10.2025).
120. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору в отношении управления операционными рисками (Глава 3. Регулирование операционных рисков). FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/regulations/item/336 (дата обращения: 15.10.2025).
121. Б1.В.07 Актуальные проблемы банковского права. Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Федер. URL: https://www.ranepa.ru/images/docs/faculties/urfak/rp-gp/Akt_problemy_bank_prava_40.04.01_gp_kuro_2022.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
122. Какие банки находятся под санкциями в 2025 году: полный список. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/art/104595-spisok-bankov-pod-sanktsiyami (дата обращения: 15.10.2025).
123. Риски банков: как им не попасть под санкции из-за своих клиентов. URL: https://pravo.ru/story/209268/ (дата обращения: 15.10.2025).
124. Внедрение международных стандартов Базель III: общие предпосылки и последствия для российской банковской системы. Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (дата обращения: 15.10.2025).
125. Зарубежный опыт регулирования банковской деятельности и возможности его применения в российской банковской практике. Текст научной статьи по специальности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zarubezhnyy-opyt-regulirovaniya-bankovskoy-deyatelnosti-i-vozmozhnosti-ego-primeneniya-v-rossiyskoy-bankovskoy-praktike (дата обращения: 15.10.2025).
126. Зарубежный опыт регулирования банковской деятельности. Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=46102553 (дата обращения: 15.10.2025).
127. Правовое регулирование деятельности банков в условиях цифровизации экономики. Текст научной статьи по специальности «Право». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-deyatelnosti-bankov-v-usloviyah-tsifrovizatsii-ekonomiki (дата обращения: 15.10.2025).
128. Экономисты оценили влияние санкций на банковскую систему России. Frank Media. URL: https://frankrg.com/71231 (дата обращения: 15.10.2025).
129. Влияние санкционной политики на состояние банковского сектора России. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sanktsionnoy-politiki-na-sostoyanie-bankovskogo-sektora-rossii (дата обращения: 15.10.2025).
130. Влияние санкционных ограничений на финансовый и банковс��ий секторы Российской Федерации. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sanktsionnyh-ogranicheniy-na-finansovyy-i-bankovskiy-sektery-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 15.10.2025).
131. Как санкции влияют на финсектор России: ЦБ назвал шесть каналов. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10967390 (дата обращения: 15.10.2025).
132. Цифровые финансовые технологии и право (FinTech law). Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2023/08/29/1892186983/FinTech%20law%20(1).pdf (дата обращения: 15.10.2025).
133. Правовое регулирование Финтеха. Учебные курсы. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2023/02/20/1857991475/ПП_Правовое%20регулирование%20Финтеха.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
134. Проблемы правового регулирования цифровых технологий, применяемых Центральным банком РФ и финансовыми институтами. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-pravovogo-regulirovaniya-tsifrovyh-tehnologiy-primenyaemyh-tsentralnym-bankom-rf-i-finansovymi-institutami (дата обращения: 15.10.2025).
135. Правовое регулирование цифровизации банковской деятельности России. Эдиторум. URL: https://editorum.ru/article/665961/ (дата обращения: 15.10.2025).
136. Правовое регулирование финансовых технологий как элемента бюджетных отношений. Текст научной статьи по специальности «Право». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-finansovyh-tehnologiy-kak-elementa-byudzhetnyh-otnosheniy (дата обращения: 15.10.2025).
137. Актуальные проблемы правового регулирования банковской системы в Российской Федерации. Статья в журнале «Молодой ученый». URL: https://moluch.ru/archive/331/73822/ (дата обращения: 15.10.2025).
138. Краткая характеристика проблем банковской системы России. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24155/e87b6408544c017d7b3260c67e89e02377a0b27b/ (дата обращения: 15.10.2025).
139. Международный опыт деятельности и регулирования банковских агентов. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnyy-opyt-deyatelnosti-i-regulirovaniya-bankovskih-agentov (дата обращения: 15.10.2025).
140. Законодательные и нормативные акты. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/registries/act/ (дата обращения: 15.10.2025).
141. Проблемы, с которыми столкнулась банковская система РФ в период санкц. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=42702585 (дата обращения: 15.10.2025).
142. Проблемы российских коммерческих банков и пути их решения. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=45788540 (дата обращения: 15.10.2025).