Ликвидность и надежность коммерческих банков: комплексный анализ и повышение эффективности управления в условиях современных вызовов

В условиях перманентной турбулентности мировой экономики и нарастающей сложности финансовых рынков, проблемы ликвидности и надежности коммерческих банков приобретают не просто актуальность, а критическую значимость. Банк, как ключевой элемент кровеносной системы экономики, должен не только бесперебойно выполнять свои функции по привлечению и распределению средств, но и демонстрировать безусловную устойчивость к шокам. Недостаток ликвидности грозит неплатежеспособностью и цепной реакцией на весь финансовый сектор, тогда как ее избыток, парадоксально, снижает прибыльность и «проедает» капитал. Цель данной работы – провести всесторонний, глубокий анализ теоретических основ, нормативного регулирования, современного состояния и методов управления ликвидностью и надежностью коммерческих банков. Мы стремимся не только систематизировать существующие знания, но и выявить «слепые зоны» в текущих подходах, предлагая практические рекомендации для повышения эффективности управления в условиях динамично меняющихся вызовов. Исследование структурировано таким образом, чтобы последовательно раскрыть каждую грань этой многоликой проблемы, от фундаментальных определений до уроков глобальных кризисов и перспективных направлений развития.

Теоретические основы и сущность ликвидности и надежности коммерческих банков

В самом сердце банковского дела лежит баланс между риском и доходностью, а его краеугольным камнем выступает ликвидность. Это не просто термин, а жизненно важный показатель, определяющий способность банка оставаться на плаву, поскольку без нее невозможно выполнение базовых функций.

Понятие и экономическое содержание ликвидности банка

Ликвидность банка — это его способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства перед вкладчиками, кредиторами и контрагентами. Это сложный, динамически меняющийся параметр, подверженный влиянию множества факторов, как внутренних, так и внешних. Представьте банк как огромный резервуар, в который непрерывно поступают и из которого вытекают денежные потоки. Если отток превышает приток, резервуар пустеет, и банк теряет способность выполнять обязательства. Именно поэтому управление ликвидностью направлено на поддержание оптимального баланса, предотвращая как дефицит, так и избыток ресурсов.

Исторически, понятие ликвидности развивалось от простого наличия наличных средств до сложных моделей оценки. В экономической литературе можно выделить два основных подхода к определению и измерению ликвидности:

1. Ликвидность как «запас»: Этот подход рассматривает ликвидность как определенный объем высоколиквидных активов, которые банк может использовать для покрытия своих обязательств. Основные модели, используемые в рамках этого подхода, включают:
   • Модели Миллера-Орра и Уолена: Эти модели, пришедшие из теории управления денежными средствами корпораций, помогают определить оптимальный уровень денежных средств, минимизируя транзакционные издержки и издержки хранения. В банковском контексте они адаптируются для определения необходимого уровня первичных резервов.
   • Модель ликвидности баланса банка: Классический подход, предполагающий группировку активов и пассивов по срокам до погашения (или востребования) и сопоставление их для выявления потенциальных разрывов ликвидности.
2. Ликвидность как «поток»: Этот подход фокусируется на анализе входящих и исходящих денежных потоков банка за определенный период. Он более динамичен и ориентирован на прогнозирование будущей ликвидности. Ключевые методы здесь:
   • Метод лестницы сроков (GAP-анализ): Этот метод измеряет разрывы (GAP) между активами и пассивами с фиксированными сроками погашения в различных временных интервалах. Положительный GAP означает, что активы, погашаемые в данном интервале, превышают обязательства, тогда как отрицательный GAP указывает на потенциальный дефицит ликвидности.
   • Метод платежного календаря: Это один из наиболее детализированных подходов к управлению краткосрочной ликвидностью. Он представляет собой прогнозную структуру баланса банка, детализирующую ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на ежедневной или еженедельной основе, позволяя банку заранее выявлять и управлять потенциальными разрывами.

Важно понимать, что избыточная ликвидность, хотя и кажется безопасной, также несет риски. Банк, который неэффективно распоряжается свободными ресурсами, фактически «замораживает» капитал, что может привести к отрицательной банковской марже, «проеданию» капитала и, в конечном итоге, к снижению прибыльности. Оптимальный уровень ликвидности — это тонкий баланс между безопасностью и доходностью.

Взаимосвязь ликвидности, платежеспособности и надежности банка

Для внешнего наблюдателя, например, клиента, понятия «ликвидность», «платежеспособность» и «надежность» могут казаться синонимами. Однако в банковском деле они имеют четкие, хотя и тесно связанные, определения.

Надежность банка — это его способность на определенную дату выполнить свои обязательства перед всеми стейкхолдерами: клиентами, сотрудниками, акционерами и государством. Это внешняя, клиентская перспектива, отражающая доверие к банку. Когда мы говорим о «надежном банке», мы, как правило, подразумеваем, что он устойчив, не подвержен риску банкротства и способен защитить вклады.

Устойчивость банка, в свою очередь, выражает внутренний взгляд самих банков на собственную надежность. Это более комплексное понятие, включающее в себя не только способность выполнять обязательства, но и эффективность бизнес-модели, качество управления, адекватность внутренних контролей и способность к адаптации. Таким образом, надежность является следствием внутренней устойчивости.

Платежеспособность банка — это его способность своевременно и в полном объеме исполнять все свои платежные обязательства, возникающие из операций с клиентами, на открытом рынке и с контрагентами. Ключевое отличие от ликвидности заключается в том, что платежеспособный банк характеризуется превышением совокупных активов над обязательствами. Он может быть временно неликвиден (например, из-за внезапного крупного оттока средств), но при этом оставаться платежеспособным, если его активы в целом превышают пассивы. В такой ситуации платежеспособный банк может восстановить ликвидность за счет привлечения внешних займов (например, на межбанковском рынке или от Центрального банка) или продажи активов, не допуская банкротства. Ликвидность же является операционным аспектом платежеспособности — это способность банка генерировать денежные средства здесь и сейчас. Почему же так важен оптимальный уровень ликвидности, чтобы избежать неэффективного использования капитала и снижения прибыльности?

Таблица 1: Взаимосвязь ключевых понятий банковской деятельности

Критерий	Ликвидность	Платежеспособность	Надежность	Устойчивость
Определение	Способность своевременно и полно исполнять обязательства.	Способность своевременно и полно исполнять платежные обязательства.	Способность выполнить обязательства на определенную дату.	Способность поддерживать стабильное функционирование и развитие.
Основной фокус	Достаточность денежных потоков и высоколиквидных активов.	Соотношение активов и обязательств.	Доверие клиентов и рынка.	Комплекс внутренних и внешних факторов успеха.
Взгляд	Операционный, краткосрочный.	Балансовый, среднесрочный.	Внешний, клиентоориентированный.	Внутренний, стратегический.
Взаимосвязь	Недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности.	Платежеспособность позволяет восстановить ликвидность.	Является следствием устойчивости и доверия.	Обеспечивает надежность и способствует поддержанию ликвидности и платежеспособности.
Последствия дефицита	Неспособность выполнять текущие обязательства.	Невозможность погасить долги при наступлении срока.	Потеря доверия, отток клиентов, потенциальное банкротство.	Деградация бизнеса, крах.

Банковские риски и достаточность капитала как индикаторы устойчивости

Банковская деятельность неразрывно связана с рисками. Банковский риск — это вероятность потерь доходов или активов, а также возникновения дополнительных расходов вследствие нерентабельных финансовых операций или непредвиденных событий. Это возможность возникновения неблагоприятных последствий из-за специфики банковских операций. Управление рисками является фундаментальной составляющей устойчивости банка.

Особое место в системе индикаторов устойчивости занимает достаточность капитала. Это показатель, отражающий способность банка покрывать свои обязательства и риски за счет собственных средств. Собственный капитал банка выступает своего рода «подушкой безопасности», или «средством защиты» интересов вкладчиков и кредиторов. Он является первичным источником покрытия непредвиденных потерь, возникающих в результате реализации различных рисков (кредитного, рыночного, операционного и т.д.). Чем выше достаточность капитала, тем выше потенциал банка абсорбировать убытки без угрозы для своей платежеспособности и стабильности. Именно поэтому регуляторы по всему миру уделяют столь пристальное внимание этому показателю, устанавливая минимальные требования к его величине. Достаточность капитала является не просто индикатором, а краеугольным камнем всей системы банковской надежности и устойчивости.

Нормативное регулирование ликвидности и достаточности капитала: международные стандарты (Базель III) и российская практика

Международное банковское сообщество, осознавая взаимосвязанность финансовых рынков и потенциал системных кризисов, разработало комплекс стандартов, призванных повысить устойчивость мировых банков. Кульминацией этих усилий стал Базель III, а Россия активно интегрирует эти положения в свою регуляторную практику.

Базель III: концепция, цели и основные требования

Базель III — это пакет методических рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, утвержденный в 2010–2011 годах после глобального финансового кризиса 2007–2009 годов. Его главная цель — значительно укрепить устойчивость банковских систем стран к будущим финансовым и экономическим потрясениям. Кризис четко показал, что существующие на тот момент регуляторные рамки были недостаточными.

Базель III преследует несколько ключевых задач:

• Повышение качества управления рисками: Внедрение более строгих требований к идентификации, измерению и управлению всеми видами рисков.
• Укрепление капитала: Увеличение объема и улучшение качества собственного капитала банков, чтобы они могли абсорбировать больше убытков.
• Введение новых требований по ликвидности: Ранее нормы ликвидности не были столь строго регламентированы, что стало одной из причин кризиса.

Основные требования Базеля III включают:

1. Ужесточение требований к структуре и качеству капитала:
   • Базовый капитал первого уровня (Common Equity Tier 1, CET1): Установлено минимальное требование в размере 4,5% от взвешенных по риску активов (RWA). CET1 включает в себя наиболее качественные компоненты капитала, такие как обыкновенные акции и нераспределенная прибыль.
   • Капитал первого уровня (Tier 1): Минимальное требование 6% от RWA. Tier 1 включает CET1 плюс другие высококачественные инструменты, такие как привилегированные акции.
   • Совокупный капитал (Total Capital): Минимальное требование 8% от RWA. Включает Tier 1 и капитал второго уровня (Tier 2), который состоит из субординированных долгов и других инструментов, способных абсорбировать убытки в случае банкротства.

Эти изменения призваны обеспечить, что капитал банка является реальным источником покрытия потерь, а не «бумажным» показателем.

2. Введение новых нормативов ликвидности:
   • Показатель краткосрочной ликвидности (Liquidity Coverage Ratio, LCR): Предназначен для обеспечения достаточного объема высококачественных ликвидных активов для покрытия чистых оттоков денежных средств в течение 30-дневного стрессового сценария.
   • Показатель чистого стабильного фондирования (Net Stable Funding Ratio, NSFR): Направлен на обеспечение более стабильной структуры фондирования, требуя, чтобы долгосрочные активы финансировались за счет стабильных источников на горизонте одного года.

Внедрение Базеля III было запланировано поэтапно, с учетом сложности адаптации банковских систем по всему миру. Некоторые положения, например, касающиеся операционного риска, были запланированы к вводу с 1 января 2023 года с поэтапным внедрением на последующие пять лет.

Буферы капитала Базель III: консервации и контрциклический

Помимо минимальных требований к капиталу, Базель III ввел концепцию буферов капитала, которые служат дополнительными защитными механизмами.

1. Буфер консервации капитала (Capital Conservation Buffer):
   • Назначение: Этот буфер предназначен для поддержания достаточного уровня капитала банка в «хорошие времена», чтобы он мог быть использован для покрытия убытков во время системного экономического спада, не нарушая минимальные требования к достаточности капитала.
   • Размер: Устанавливается на уровне 2,5% от взвешенных по риску активов.
   • Механизм действия: Если банк не соблюдает требование по этому буферу, он сталкивается с ограничениями на распределение прибыли (выплата дивидендов, бонусов, обратный выкуп акций). Чем ниже уровень буфера, тем строже ограничения. Это стимулирует банки накапливать капитал в периоды роста и сохранять его во время кризисов.
2. Контрциклический буфер капитала (Countercyclical Buffer):
   • Назначение: Это инструмент макропруденциальной политики, разработанный для сглаживания экономических циклов. В периоды избыточного кредитования и накопления системных рисков (экономический подъем) регуляторы могут увеличить размер этого буфера, требуя от банков накапливать дополнительный капитал. Это ограничивает избыточную кредитную активность. В периоды экономического спада и кризисов буфер может быть снижен, что позволяет банкам использовать накопленный капитал для покрытия убытков и стимулирования кредитования, поддерживая экономику.
   • Размер: Его размер колеблется от 0% до 2,5% от взвешенных по риску активов и устанавливается национальными регуляторами в зависимости от фазы экономического цикла.
   • Механизм действия: Как и буфер консервации, он ограничивает распределение прибыли при его несоблюдении.

Эти буферы представляют собой мощные инструменты для регуляторов, позволяющие адаптировать требования к капиталу к текущим макроэкономическим условиям и повысить устойчивость банковской системы в целом.

Внедрение Базеля III в Российской Федерации

Россия, будучи частью мировой финансовой системы, активно участвует в процессе внедрения Базеля III. Внедрение новых регулятивных стандартов предполагалось начать с 2012 года (период наблюдения) и завершить в 2018 году. Однако процесс оказался более сложным и растянутым.

Ключевые этапы и особенности внедрения Базеля III в РФ:

• 1 января 2016 года: Введены дополнительные требования к достаточности капитала банков в соответствии с Базелем III, включая надбавку для поддержания достаточности капитала и антициклическую надбавку.
  • Надбавка для поддержания достаточности капитала: Планировалось поэтапное повышение. С 1 января 2016 года она составила не менее 0,625% от взвешенных по риску активов и должна была достичь 2,5% к 1 января 2019 года.
  • Антициклическая надбавка: Рассчитывается как сумма произведений значений национальных антициклических надбавок и отношений сумм требований банков к резидентам соответствующих государств.
    • С 1 февраля 2025 года: Банк России впервые установил национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала в размере 0,25% от взвешенных по риску активов.
    • С 1 июля 2025 года: Планируется повышение до 0,5%.
    • Долгосрочная цель Банка России: Составляет 1% от активов, взвешенных по риску.
• Системно значимые кредитные организации (СЗКО): Для этих банков введены дополнительные требования.
  • Надбавка за системную значимость: Должна была достичь 1% к 1 января 2019 года.
  • Показатель краткосрочной ликвидности (ПКЛ/LCR): Применяется Банком России как пруденциальный норматив для СЗКО с 1 октя��ря 2015 года. Минимальное значение начиналось с 60% и должно было повыситься до 100% к 1 января 2019 года. Банк России разработал Положение о порядке расчета ПКЛ, которое оценивает способность банка выполнять обязательства в условиях нестабильности в течение ближайших 30 календарных дней.
  • Норматив чистого стабильного фондирования (НЧСФ/NSFR), или нормативы Н28/Н29: Требование о соблюдении и представлении отчетности по НЧСФ было введено с 1 января 2018 года. Эти нормативы регулируют риск потери ликвидности, обусловленный структурой активов и пассивов с учетом сроков и стабильности фондирования. Минимально допустимое числовое значение нормативов Н28 (для банковской группы) и Н29 (для отдельной СЗКО) устанавливается в размере 100%.

Эти меры демонстрируют приверженность Банка России международным стандартам и стремление к укреплению устойчивости российской банковской системы.

Нормативы ликвидности и достаточности капитала Центрального банка РФ

Центральный банк Российской Федерации, как мегарегулятор, устанавливает целый комплекс обязательных нормативов, которые должны соблюдать все коммерческие банки. Эти нормативы являются ключевыми инструментами пруденциального надзора.

1. Нормативы достаточности собственного капитала:
   • Н1.0 (Норматив достаточности собственного капитала): Является основным нормативом, обязательным для всех российских банков. Его минимально допустимое значение составляет не менее 8%.
     Н1.0 = Собственные средства (капитал) / Сумма активов, взвешенных по риску ≥ 8%
   • Н1.1 (Норматив достаточности базового капитала): Должен быть не менее 4,5%. Базовый капитал (CET1) включает наиболее устойчивые элементы капитала.
     Н1.1 = Базовый капитал / Сумма активов, взвешенных по риску ≥ 4,5%
   • Н1.2 (Норматив достаточности основного капитала): Должен быть не менее 6%. Основной капитал (Tier 1) включает базовый капитал и дополнительные инструменты капитала первого уровня.
     Н1.2 = Основной капитал / Сумма активов, взвешенных по риску ≥ 6%
2. Нормативы ликвидности:
   • Н2 (Норматив мгновенной ликвидности): Оценивает способность банка погасить свои самые срочные обязательства за счет высоколиквидных активов, которые могут быть реализованы немедленно. Минимальное значение — не менее 15%.
   • Н3 (Норматив текущей ликвидности): Оценивает способность банка погасить обязательства в течение ближайших 30 календарных дней за счет ликвидных активов, срок реализации которых также составляет до 30 дней. Минимальное значение — не менее 50%.
   • Н4 (Норматив долгосрочной ликвидности): Ограничивает риск потери ликвидности в результате размещения банком средств в долгосрочные активы при недостатке долгосрочных источников финансирования. Минимальное значение — не более 120%.
   • Н28/Н29 (Норматив структурной ликвидности / чистого стабильного фондирования): Как уже упоминалось, регулирует риск ликвидности, обусловленный структурой активов и пассивов с учетом сроков и стабильности фондирования для системно значимых кредитных организаций и банковских групп. Минимально допустимое числовое значение устанавливается в размере 100%.

Эти нормативы формируют каркас, обеспечивающий стабильность и надежность российской банковской системы, заставляя банки постоянно балансировать между риском, ликвидностью и доходностью.

Методы и инструменты оценки и управления ликвидностью и банковскими рисками

В условиях постоянно меняющегося ландшафта финансового рынка, коммерческим банкам необходим арсенал сложных методов и инструментов для эффективной оценки и управления ликвидностью и связанными с ней рисками. Какие же из них наиболее результативны в текущих условиях?

Управление активами и пассивами (ALM) как интегрированная система

Сердцевиной современного банковского менеджмента, особенно в контексте ликвидности и рисков, является Управление активами и пассивами (ALM — Asset-Liability Management). Это не просто набор изолированных операций, а целостная, интегрированная система банковских технологий, разработанная для повышения общей эффективности и устойчивости банка. ALM обеспечивает скоординированное управление бухгалтерским балансом банка, принимая во внимание возможности альтернативных сценариев изменения процентных ставок, динамики ликвидности и графиков погашений.

ALM выполняет несколько критически важных функций:

1. Измерение и управление эффективностью: Позволяет оценить, насколько эффективно функционируют отдельные виды бизнеса банка, и как они влияют на общий финансовый результат.
2. Определение оптимальной структуры баланса: Помогает банку формировать такой баланс, который обеспечивает необходимый уровень ликвидности и достаточности капитала при приемлемом уровне риска и целевой доходности.
3. Прогнозирование и сценарный анализ: Включает прогнозирование процентных ставок, проецирование будущих процентных доходов и расходов, а также изучение сценариев изменения экономических условий для оценки их влияния на финансовое положение банка.

Существуют три ключевых метода практической реализации ALM, которые банки используют для балансировки своих активов и обязательств:

1. Подбор соответствующих по срокам переоцениваемых балансовых активов и обязательств (Matching): Этот метод заключается в максимально возможном согласовании сроков погашения и переоценки активов и пассивов. Например, долгосрочные кредиты финансируются за счет долгосрочных депозитов или облигаций, а краткосрочные обязательства — за счет краткосрочных активов. Это позволяет минимизировать разрывы (GAP) по срокам и снизить процентный риск, а также риск ликвидности.
2. Внебалансовое хеджирование балансовых рисков (Off-balance Sheet Hedging): Когда полное соответствие сроков невозможно или нерентабельно, банки могут использовать производные финансовые инструменты (деривативы), такие как фьючерсы, форварды, опционы и свопы, для хеджирования процентного или валютного риска, возникающего из-за несовпадения активов и пассивов. Например, банк может заключить процентный своп, чтобы зафиксировать стоимость фондирования по плавающей ставке.
3. Секьюритизация (Securitization): Этот метод предполагает объединение однородных финансовых активов (например, ипотечных кредитов, автокредитов) в пулы и выпуск ценных бумаг, обеспеченных этими активами, для продажи инвесторам. Секьюритизация позволяет банку высвобождать капитал, улучшать показатели ликвидности (за счет продажи активов и получения денежных средств) и диверсифицировать источники фондирования.

Важнейшими составляющими ALM, помимо этих методов, являются непрерывное измерение разрывов на базе интервалов сроков до погашения, прогнозирование процентных ставок, проецирование будущих процентных доходов и расходов, а также изучение различных сценариев изменения экономических условий.

Модели оценки ликвидности: «запас» и «поток»

Как уже отмечалось, существуют два основных подхода к оценке ликвидности — как «запаса» и как «потока». Каждый из них имеет свои специфические модели и инструменты.

1. Модели оценки ликвидности как «запаса»: Эти модели фокусируются на структуре баланса банка и наличии высоколиквидных активов.
   • Модели Миллера-Орра и Уолена: Применяются для определения оптимального уровня кассовых остатков и средств на корреспондентских счетах, исходя из издержек хранения и транзакционных издержек.
   • Модель ликвидности баланса банка: Основывается на классификации активов и пассивов по степени ликвидности/срочности и их сопоставлении. Активы делятся на высоколиквидные, ликвидные, неликвидные, а пассивы — на обязательства до востребования, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Путем сравнения этих групп выявляются потенциальные дисбалансы.
2. Модели оценки ликвидности как «потока»: Эти модели ориентированы на прогнозирование будущих денежных потоков и управление ими.
   • Метод лестницы сроков (GAP-анализ): Это ключевой инструмент ALM, который измеряет разрывы (GAP) между объемами чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов, а также между сроками их погашения в определенных временных интервалах (например, до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев и т.д.).
     GAPi = Активыi - Пассивыi, где i — временной интервал.
     
     Положительный GAP означает, что в данном интервале активы, погашаемые или переоцениваемые, превышают пассивы, что может привести к риску реинвестирования средств. Отрицательный GAP указывает на потенциальный дефицит ликвидности, так как обязательства превышают активы, что создает риск повышения стоимости фондирования.
   • Метод платежного календаря: Детализированный прогноз всех ожидаемых притоков и оттоков денежных средств на ежедневной или еженедельной основе. Это позволяет банку с высокой точностью планировать свою краткосрочную ликвидность, выявлять пиковые нагрузки и заранее принимать меры по их покрытию.

Стресс-тестирование риска ликвидности

В условиях современной финансовой волатильности, традиционные методы оценки ликвидности часто оказываются недостаточными. На помощь приходит стресс-тестирование — мощный инструмент для исследования изменений свойств системы или объекта (в данном случае, банка) в нестандартных, «стрессовых» условиях. Это испытание финансового положения банка на прочность в условиях серьезного, но вполне вероятного шока.

В контексте риска ликвидности, стресс-тестирование имеет следующие ключевые компоненты:

• Набор тестируемых рисков: Включает не только риск ликвидности, но и кредитный, рыночный, операционный риски, поскольку их реализация может прямо или косвенно влиять на ликвидность.
• Макроэкономический сценарий: Разрабатываются реалистичные, но неблагоприятные сценарии развития экономики (например, резкий отток депозитов, падение стоимости ценных бумаг, повышение процентных ставок).
• Модели влияния рисков: Используются математические модели для оценки того, как каждый из рисков будет влиять на активы, пассивы и денежные потоки банка в рамках заданного сценария.
• Измерение результатов: Оценка финансового результата, достаточности капитала и, что особенно важно для ликвидности, размера дефицита ликвидности при реализации стресс-сценария.

Целью стресс-тестирования риска ликвидности является проверка достаточности ликвидных средств банка для покрытия оттоков (разрывов ликвидности) в условиях серьезных рыночных или внутренних потрясений. Оно помогает руководству банка понять, насколько устойчива его ликвидность к экстремальным событиям и какие меры необходимо предпринять для минимизации уязвимостей. Для этого часто составляется реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования в условиях стресса.

Зарубежная практика оценки ликвидности

Международный опыт в оценке ликвидности коммерческих банков богат и разнообразен, предлагая ряд подходов, которые дополняют и обогащают российскую практику. В зарубежной практике ликвидность измеряется на основе двух основных групп инструментов:

1. Финансовые коэффициенты, отражающие ликвидность баланса: Эти коэффициенты позволяют оценить долю высоколиквидных активов относительно обязательств.
   • Соотношение первичных резервов к депозитам:
     Первичные резервы = Касса + Корреспондентский счет в Центральном Банке
Коэффициент = Первичные резервы / Депозиты
     
     Рекомендуемый уровень: не менее 5-10%. Этот показатель отражает способность банка немедленно удовлетворить требования вкладчиков.
   • Соотношение первичных + вторичных резервов к депозитам:
     Вторичные резервы = Государственные ценные бумаги + Легкореализуемые ценные бумаги
Коэффициент = (Первичные резервы + Вторичные резервы) / Депозиты
     
     Рекомендуемый уровень: не менее 15-25%. В Японии, например, обязательный уровень для этого показателя не должен быть менее 30%. Этот коэффициент показывает, сколько ликвидных активов (которые можно быстро продать) есть у банка относительно его депозитной базы.
   • Соотношение суммы выданных кредитов и депозитов (Loan-to-Deposit Ratio):
     Коэффициент = Выданные кредиты / Депозиты
     
     Показывает, какая часть депозитов финансируется за счет кредитов. Высокое значение может указывать на агрессивную кредитную политику и потенциальные проблемы с ликвидностью в случае оттока депозитов, тогда как низкое значение может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов.
2. Рейтинговые методики: Помимо количественных показателей, в международной практике широко используются комплексные рейтинговые системы. Одной из наиболее известных является система CAMELS, разработанная американскими регуляторами. CAMELS — это аббревиатура, где каждая буква обозначает ключевой аспект оценки банка:
   • C (Capital adequacy) — достаточность капитала.
   • A (Asset quality) — качество активов.
   • M (Management quality) — качество управления.
   • E (Earnings) — доходность.
   • L (Liquidity) — ликвидность.
   • S (Sensitivity to market risk) — чувствительность к рыночному риску.

   Каждый из этих аспектов оценивается по пятибалльной шкале, где 1 — наилучший результат, 5 — наихудший. Высокая оценка по «L» (ликвидность) в системе CAMELS свидетельствует о здоровом управлении ликвидностью банка. Эти методики позволяют получить более комплексную и качественную оценку финансового состояния банка, включая не только количественные, но и качественные аспекты управления.

Виды банковских рисков и факторы, влияющие на ликвидность и надежность

Банковская деятельность — это, по своей сути, управление рисками. Понимание их природы и факторов, влияющих на ликвидность и надежность, является ключом к устойчивости любого финансового учреждения.

Классификация банковских рисков

Банковские риски многообразны и могут быть классифицированы по различным критериям. Общее деление на внешние и внутренние факторы помогает лучше понять их происхождение.

1. Внешние риски: Связаны с макроэкономической, политической или рыночной ситуацией, а также с поведением клиентов. Банк не может контролировать эти риски напрямую, но может адаптироваться к ним.
   • Экономический риск: Спад в экономике, инфляция, изменение процентных ставок.
   • Политический риск: Нестабильность в стране, изменения в законодательстве, международные санкции.
   • Рыночный риск: Изменение цен на ценные бумаги, валютных курсов, цен на товары.
   • Кредитный риск: Вероятность неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств по возврату основного долга и процентов. Это один из наиболее значимых рисков для банков.
   • Расчетный риск: Риск того, что платежи не будут проведены своевременно или в полном объеме из-за технических сбоев, мошенничества или неплатежеспособности контрагента.
   • Валютный риск: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения валютных курсов по открытым валютным позициям банка.
2. Внутренние риски: Обусловлены деятельностью самого учреждения, его работников, качеством управления и стратегией руководства. Эти риски банк может и должен активно контролировать.
   • Операционный риск: Это риск потерь, возникающих в результате несоответствия или неадекватности внутренних процессов, действий персонала, сбоев систем или в результате внешних событий. К ним относятся просчеты в работе, сбои в технологиях, компьютерных системах, а также ошибки персонала.
   • Риск несбалансированной ликвидности: Это комплексный риск, возникающий из-за несоответствия сроков поступления и погашения активов и обязательств банка. Целью управления этим риском является его снижение, поскольку он напрямую угрожает способности банка выполнять свои обязательства.
   • Процентный риск: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок, влияющего на чистый процентный доход банка или стоимость его активов и пассивов.
   • Риск по забалансовым операциям: Риск, связанный с условными обязательствами банка, такими как выданные гарантии, аккредитивы, обязательства по предоставлению кредитов.

Внутренние факторы ликвидности и надежности

Внутренние факторы — это те рычаги, которыми сам банк может управлять для укрепления своей ликвидности и надежности.

1. Крепкая капитальная база: Достаточный объем собственного капитала является буфером для абсорбирования убытков. Чем больше капитала, тем выше устойчивость к шокам.
2. Депозитная база: Стабильная и диверсифицированная депозитная база (особенно розничные вклады до востребования и срочные вклады) является основой фондирования. Отсутствие сильной зависимости от крупных корпоративных клиентов или межбанковских займов снижает риск быстрого оттока средств.
3. Качество активов: Высокое качество кредитного портфеля, отсутствие просроченной задолже��ности и обесцененных активов напрямую влияют на притоки денежных средств. Чем качественнее активы, тем меньше потребность в формировании резервов и тем выше потенциал для генерации прибыли.
4. Качество ресурсной базы: Умеренная зависимость от внешних источников фондирования (например, межбанковских кредитов или средств Центрального банка) делает банк более устойчивым к рыночным потрясениям.
5. Сопряженность активов и пассивов по срокам: Как уже обсуждалось в ALM, согласование сроков погашения и переоценки активов и пассивов критически важно для минимизации разрывов ликвидности и процентного риска.
6. Менеджмент банка и его имидж: Опытное и компетентное руководство, а также безупречная репутация банка играют огромную роль. Сильный менеджмент способен эффективно управлять рисками, принимать стратегически верные решения и поддерживать доверие клиентов.

Внешние факторы, влияющие на ликвидность и надежность

Внешние факторы — это условия, в которых функционирует банк. Они формируют общую среду и могут как способствовать, так и препятствовать поддержанию ликвидности и надежности.

1. Общая политическая и экономическая обстановка: Стабильная политическая система, предсказуемая экономическая политика, устойчивый экономический рост создают благоприятные условия для банковского сектора. Кризисы, рецессии, инфляция, напротив, увеличивают риски.
2. Организация системы рефинансирования и развитие межбанковского рынка: Эффективно функционирующий межбанковский рынок позволяет банкам оперативно привлекать или размещать временно свободные средства, сглаживая краткосрочные разрывы ликвидности. Система рефинансирования Банком России (через РЕПО, кредиты овернайт) служит важным источником пополнения ликвидных активов в случае необходимости.
3. Развитие и эффективность сегментов финансового рынка: Глубокий и ликвидный рынок ценных бумаг, валютный рынок предоставляют банкам инструменты для управления ликвидностью (продажа/покупка ценных бумаг) и хеджирования рисков.
4. Эффективность надзорных функций Банка России: Сильный и независимый регулятор, осуществляющий эффективный надзор и своевременно реагирующий на возникающие проблемы, является опорой стабильности всей банковской системы.

Критерии оценки надежности банка для внешних пользователей

Для обычного клиента или инвестора, не имеющего доступа к внутренней отчетности банка, оценка его надежности представляет определенную сложность. Однако существуют доступные критерии, которые могут служить ориентирами:

1. Информационный фон: Регулярное отслеживание новостей о банке. Любые сообщения о проблемах, приостановке или отзыве лицензий, крупных штрафах от регулятора, судебных разбирательствах, сменах руководства, публичных конфликтах акционеров, слухах о слияниях или поглощениях, которые могут негативно повлиять на банк, являются серьезным настораживающим признаком.
2. Размер и структура активов:
   • Умеренный и стабильный рост активов: Слишком быстрый рост может указывать на агрессивную и рискованную политику.
   • Доля высоколиквидных активов: Высокая доля денежных средств, средств на корреспондентских счетах в ЦБ и высококачественных государственных ценных бумаг говорит о хорошей подушке ликвидности.
   • Структура кредитного портфеля: Диверсифицированный кредитный портфель (по отраслям, заемщикам, типам кредитов) менее рискован, чем портфель, сконцентрированный на одном или нескольких крупных заемщиках или отраслях.
   • Доля вложений в ценные бумаги и активы, переданные в доверительное управление: Если эта доля превышает 25% от активов банка, особенно при ее активном увеличении в динамике, это может быть настораживающим признаком. Это не всегда плохо (может быть частью эффективной стратегии), но требует дополнительного анализа, поскольку может указывать на попытку скрыть низкое качество кредитного портфеля или на рискованные инвестиционные операции.
3. Размер собственного капитала: Чем больше собственный капитал банка, тем выше его способность абсорбировать убытки. Следите за динамикой: стабильный рост капитала — хороший знак.
4. Кредитные рейтинги: Оценки независимых рейтинговых агентств (например, АКРА, Эксперт РА, Fitch, S&P, Moody’s) являются важным индикатором надежности. Чем выше рейтинг, тем ниже воспринимаемый риск.
5. Дополнительные критерии надежности:
   • Наличие лицензии: Базовое, но обязательное условие.
   • Возраст банка: Как правило, более старые банки имеют более устоявшуюся репутацию и опыт управления кризисами.
   • Размер банка: Крупные банки часто воспринимаются как более надежные из-за эффекта «too big to fail» (слишком большой, чтобы обанкротиться) и более строгого надзора.
   • Участие в Системе страхования вкладов (ССВ): Для российских банков это обязательное условие для привлечения вкладов населения, но само по себе не гарантирует полную надежность, а лишь страхует часть вклада.
   • Статус системно значимого банка: Присваивается Банком России крупнейшим банкам, чье банкротство может угрожать всей финансовой системе. Такие банки находятся под более жестким надзором и могут рассчитывать на государственную поддержку в кризисных ситуациях.
   • Финансовый результат: Стабильная прибыль и ее рост свидетельствуют об эффективной работе банка.

Комплексный анализ этих критериев позволяет внешним пользователям сформировать обоснованное представление о надежности банка.

Влияние финансовых кризисов и направления повышения эффективности управления ликвидностью и надежностью

История финансовых рынков — это череда бумов и спадов, каждый из которых преподносит свои уроки. Финансовые кризисы являются жестокими, но эффективными учителями, выявляя слабые места в регулировании и управлении. Как же эти уроки влияют на современную банковскую практику?

Уроки финансовых кризисов 2007-2009 гг. и их влияние на регулирование

Глобальный финансовый кризис 2007–2009 годов стал поворотным моментом, обнажившим фундаментальные недостатки в финансовом регулировании и практике управления банками. Он продемонстрировал, что устойчивости отдельных финансовых институтов недостаточно для обеспечения устойчивости всей системы. Ключевые уроки кризиса:

1. Недостатки регулирования ликвидности: До кризиса нормативы ликвидности были относительно мягкими и не учитывали экстремальные сценарии. Банки полагались на краткосрочное межбанковское фондирование, которое иссякло в условиях паники. Это привело к острой нехватке ликвидности даже у внешне платежеспособных банков.
2. Недостаточная капитализация: Качество и объем капитала многих банков оказались недостаточными для абсорбирования масштабных убытков от обесценения активов.
3. Системный риск: Кризис показал, как крах одного крупного финансового института может вызвать цепную реакцию, угрожая всей мировой экономике. Взаимосвязанность банков, использование сложных деривативов и нехватка прозрачности усугубили ситуацию.

Эти уроки легли в основу разработки Базеля III. Целью этого документа стало не только повышение устойчивости отдельных банков, но и укрепление всей банковской системы к будущим финансовым и экономическим кризисам. Новые требования к капиталу (повышение объемов и качества), введение буферов капитала и, главное, появление строгих международных нормативов ликвидности (LCR и NSFR) — все это прямые следствия кризиса.

В России, как и во всем мире, опыт кризисов 2008 и 2014 годов оказал значительное влияние на подходы к управлению рисками. Стресс-тестирование ликвидности банка теперь моделируется аналогично условиям, имевшим место в периоды этих кризисов, чтобы оценить готовность банков к подобным потрясениям. Например, моделируются сценарии резкого оттока депозитов, падения цен на ликвидные активы или замораживания межбанковского рынка.

Предотвращение и управление избыточной ликвидностью

Понимание ликвидности часто сводится к борьбе с ее дефицитом, однако избыточная ликвидность также является серьезной проблемой, способной негативно влиять на доходность банка. Представьте, что банк привлек средства, но не может их эффективно разместить. Эти средства «лежат мертвым грузом» или размещаются в низкодоходные активы, в то время как банк продолжает платить по ним проценты (например, по депозитам).

Последствия избыточной ликвидности:

• Отрицательная банковская маржа: Если стоимость привлечения средств превышает доходность их размещения.
• «Проедание» капитала: Постоянные убытки от неэффективного использования ликвидности приводят к сокращению собственного капитала.
• Снижение прибыльности: В конечном итоге, избыток ликвидности, не приносящий дохода, негативно сказывается на чистой прибыли банка.

Методы эффективного управления избыточной ликвидностью включают:

• Активное управление активами: Поиск высокодоходных, но приемлемых по риску направлений размещения средств (например, в качественные кредиты или ликвидные ценные бумаги).
• Оптимизация структуры пассивов: Привлечение более дешевых источников фондирования или снижение объемов дорогих, если нет перспектив для их прибыльного размещения.
• Развитие межбанковского рынка: Использование межбанковского рынка для размещения временно свободных средств другим банкам под процент.
• Инвестиции в развитие: Направление свободных средств на развитие новых продуктов, технологий, расширение региональной сети, что в долгосрочной перспективе увеличивает доходность.

Практические рекомендации по повышению эффективности управления ALM

Конфликты интересов в управлении активами и пассивами (ALM) склонны усиливаться в периоды экономической рецессии и кризиса. Для повышения эффективности управления ALM крайне важна правильная организационная структура и инфраструктура:

1. Независимость подразделения ALM: Подразделение, отвечающее за ALM, должно быть относительно независимым от других бизнес-единиц банка, чтобы его решения не были искажены краткосрочными целями по получению прибыли отдельными департаментами.
2. Подчинение высшему руководству: Оптимально, если подразделение ALM подчиняется непосредственно председателю Правления или находится внутри подразделения, отвечающего за долгосрочную стратегию банка. Это обеспечивает стратегический фокус и возможность принятия решений, охватывающих весь банк.
3. Развитие межбанковского рынка: Здоровый и ликвидный межбанковский рынок является естественным механизмом перераспределения временно свободных денежных ресурсов между банками. Он позволяет банку-кредитору размещать избыточную ликвидность с доходностью, а банку-заемщику — оперативно пополнять ее при необходимости, тем самым поддерживая общую стабильность системы.
4. Система рефинансирования Банком России: Является критически важным источником пополнения ликвидных активов для коммерческих банков. Наличие четких, прозрачных и оперативных механизмов рефинансирования (например, кредиты овернайт, операции РЕПО) обеспечивает «последнюю инстанцию» ликвидности и предотвращает системные кризисы.
5. Развитие рынка ценных бумаг: Активный и глубокий рынок ценных бумаг (государственных, корпоративных облигаций, акций) позволяет банкам диверсифицировать свой инвестиционный портфель, эффективно управлять ликвидностью (путем быстрой продажи или покупки ценных бумаг) и обеспечивать оптимальную систему ликвидных средств без потери прибыльности.

Общие направления повышения эффективности управления ликвидностью

Повышение эффективности управления ликвидностью — это непрерывный процесс, требующий комплексного подхода и постоянной адаптации к меняющимся условиям.

1. Управление активами (Asset Management):
   • Оптимизация структуры активов: Поддержание оптимальной доли высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных активов.
   • Повышение качества кредитного портфеля: Строгие процедуры андеррайтинга, мониторинг заемщиков, создание адекватных резервов под возможные потери.
   • Диверсификация инвестиционного портфеля: Вложение средств в различные финансовые инструменты с учетом их ликвидности и доходности.
   • Развитие эффективных каналов реализации активов: Возможность быстрой и выгодной продажи ценных бумаг или других активов в случае необходимости.
2. Управление пассивами (Liability Management):
   • Диверсификация источников фондирования: Привлечение средств из разных источников (розничные вклады, корпоративные депозиты, межбанковские кредиты, собственные облигации) для снижения зависимости от одного типа фондирования.
   • Увеличение доли стабильных источников: Привлечение долгосрочных депозитов, развитие клиентской базы с устойчивыми остатками на счетах.
   • Оптимизация стоимости фондирования: Поиск наиболее дешевых источников ресурсов при сохранении их стабильности.
   • Развитие систем прогнозирования оттоков: Точное прогнозирование поведения вкладчиков и кредиторов.
3. Управление активами и пассивами (УАП — ALM):
   • Комплексное моделирование: Использование сложных математических моделей для прогнозирования и анализа влияния различных факторов на баланс банка.
   • Сценарное планирование: Разработка различных сценариев развития событий (благоприятных, умеренных, стрессовых) и оценка реакции ликвидности банка на них.
   • Развитие информационных технологий: Внедрение современных IT-систем для сбора, обработки и анализа данных, необходимых для ALM.
   • Постоянный мониторинг и контроль: Регулярный анализ показателей ликвидности и достаточности капитала, оперативное реагирование на отклонения.

Эти направления в совокупности формируют надежный каркас для обеспечения оптимального уровня ликвидности без потери прибыльности, что является залогом устойчивости и долгосрочного успеха коммерческого банка.

Заключение

В завершение нашего глубокого погружения в мир ликвидности и надежности коммерческих банков, можно с уверенностью утверждать: это не просто академические концепции, а жизненно важные артерии, питающие всю экономическую систему. Исследование показало, что способность банка своевременно и полно выполнять свои обязательства (ликвидность), его общее финансовое здоровье (платежеспособность) и способность противостоять шокам (надежность и устойчивость) являются краеугольными камнями доверия и стабильности.

Мы детально рассмотрели теоретические основы, разграничив понятия «надежности» как внешнего восприятия и «устойчивости» как внутреннего состояния банка. Особое внимание было уделено сложной, но критически важной взаимосвязи ликвидности и платежеспособности, где последняя выступает как фундамент, позволяющий банку восстановить оперативную ликвидность даже в условиях временного дефицита.

Нормативное регулирование, в особенности стандарты Базеля III и их адаптация в российской практике, стало отдельной главой нашего анализа. Мы подчеркнули значимость ужесточенных требований к капиталу, введение буферов консервации и контрциклического капитала, а также новых нормативов ликвидности (LCR, NSFR). Особо выделена специфика российского внедрения, включая поэтапность, точные процентные значения надбавок (например, национальная антициклическая надбавка с 1 февраля 2025 года) и специфические нормативы Центрального банка РФ (Н1.0, Н1.1, Н1.2, Н2, Н3, Н4, Н28/Н29), которые формируют скелет пруденциального надзора.

В разделе о методах и инструментах мы подробно остановились на Управлении активами и пассивами (ALM) как интегрированной системе, раскрыли три ее ключевых метода (matching, хеджирование, секьюритизация) и разнообразие моделей оценки ликвидности («запас» и «поток»), включая GAP-анализ и платежный календарь. Стресс-тестирование, как незаменимый инструмент проверки устойчивости в условиях шока, было проанализировано с учетом уроков прошлых кризисов. Мы также сравнили российскую и зарубежную практику, представив конкретные финансовые коэффициенты и рейтинговые системы (CAMELS).

Классификация банковских рисков (кредитный, операционный, ликвидности и др.) и комплексный анализ внутренних (капитал, депозиты, качество активов, менеджмент) и внешних (экономика, межбанковский рынок, надзор ЦБ) факторов позволили глубже понять природу вызовов, стоящих перед банками. Особый акцент был сделан на критериях оценки надежности для внешних пользователей, включая анализ информационного фона, структуры активов и кредитных рейтингов.

Наконец, уроки финансовых кризисов 2007-2009 годов стали отправной точкой для формулирования направлений повышения эффективности управления. Мы подчеркнули, что эффективное управление должно бороться не только с дефицитом, но и с избытком ликвидности, который может «проедать» капитал. Организационные рекомендации по ALM, акцент на развитии межбанковского рынка и системы рефинансирования ЦБ, а также комплексн��е управление активами, пассивами и их комбинацией — все это составляет основу для укрепления банковской системы.

Таким образом, данное исследование достигло поставленных целей и задач, предоставив всесторонний и актуализированный анализ проблемы ликвидности и надежности коммерческих банков. Полученные выводы и рекомендации могут служить ценной основой для дальнейших научных изысканий, а также практическим руководством для специалистов банковской сферы, стремящихся к повышению эффективности управления в постоянно меняющихся экономических условиях.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : Федеральный закон от 10 июня 2002 г. N 86-ФЗ (в ред. от 29.07.2004).
3. О банках и банковской деятельности : Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1-ФЗ (в ред. от 29.12.2004).
4. О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности : Положение Центрального банка РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П.
5. Об обязательных резервах кредитных организаций : Положение Банка России от 29.03.04 № 255-П (в ред. от 13.10.2004).
6. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций : Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. N 215-П.
7. Об обязательных нормативах банка : Инструкция Банка России от 6 февраля 2004 г. №110-И (в ред. от 13.08.2004).
8. О внесении изменений в Положение Банка России от 29 марта 2004 года № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» : Указание Банка России от 13.10.2004 № 1506-У.
9. О внесении изменений в Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» : Указание ЦБ РФ от 12 декабря 2006 года № 1759-У.
10. О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года N 110-И «Об обязательных нормативах банков» : Указание ЦБР от 31 марта 2008 г. N 1991-У. Зарегистрировано в Минюсте РФ 14 апреля 2008 г.
11. Банковский курс. Корпоративное издание банка Москвы №3. 2006.
12. Деньги. Кредит. Банки : учебник / под ред. В.В. Иванова, Э.Б. Соколова. Москва : Проспект, 2006. 848 с.
13. Банковское дело / под редакцией Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. Москва : ЮНИТИ, 2006. 575 с.
14. Бородина Н. Оценка и управление банковской ликвидностью // Банки и деловой мир. 2007. N 1.
15. Воронин А.С. Стратегическое планирование и управление рисками в коммерческом банке // Управление в кредитной организации. 2007. N 1.
16. Вестник Банка России от 26 марта 2008 года № 14 (1030).
17. Гриценко Р.А. Обеспечение экономической безопасности банковской системы. URL: http://www.bankir.ru/analytics/nadzor/7/27384.
18. Денежное обращение и банки : учебное пособие / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. Москва : Финансы и статистика, 2006. 289 с.
19. Екушов А.И. Анализ ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка // Управление в кредитной организации. 2007. N 3.
20. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска // Деньги и кредит. 2004. № 6. С.31-34.
21. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) : учебник. Москва : Проспект, 2006. 352 с.
22. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования : учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко. Москва : КНОРУС, 2007. 264 с.
23. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. и др. Банковское дело : Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 2-e изд., перераб. и доп. Москва : Финансы и статистика, 2005. 232 с.
24. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки : Экспресс-курс. Санкт-Петербург : КноРус, 2007. 320 с.
25. Лаврушин О.И. Банковские риски. Санкт-Петербург : КноРус, 2007. 232 с.
26. Макаров А.В. Кредитно-расчетные отношения. Москва : Эксмо-Пресс, 2005. 189 с.
27. Малышев А.И. Базель II: новые подходы к оценке риска и достаточности капитала // Регламентация банковских операций в нормативных документах (с комментариями). 2006. N 8(92).
28. Папулин Д.В. Об оценке экономического положения кредитных организаций // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 2(98).
29. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции : учебник. Москва : ФОРУМ, ИНФРА-М, 2007. 368 с.
30. Самойлов Е.В. Индикация состояния ликвидности банка с помощью GAP-анализа // Управление в кредитной организации. 2006. N 6.
31. Смирнов Е.Е. Проблемы банковского законодательства на осенней сессии российского парламента // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. N 5.
32. Стрельцова Н.Т. Условия деятельности коммерческого банка в современной российской экономике. Новосибирск : Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, 2007. 407 с.
33. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: Базовые операции для клиентов. Москва : Финансы и статистика, 2005. 303 с.
34. Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. Москва : ЮНИТИ, 2006. 528 с.
35. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О.И. Лаврушина. Москва : Юристъ, 2006.
36. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования, технология банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство. Москва : Высшая школа, 2004. 291 с.
37. Материалы сайта ЦБ РФ. URL: www.cbr.ru.
38. Материалы сайта. URL: www.bankir.ru.
39. Достаточность капитала. URL: https://finanalis.ru/.
40. ALM: управление активами и пассивами банка // Институт банковского дела АРБ. URL: https://arb.ru/b2b/s_alm.
41. Стресс-тестирование риска ликвидности: какая модель нужна? // FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/articles/4061.
42. Надежность банка: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/nadezhnost-banka-osnovnye-ponyatiya-i-terminy-20230629-142200/.
43. Теоретические основы управления ликвидностью банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-osnovy-upravleniya-likvidnostyu-banka.
44. Теоретические основы управления ликвидностью банка // Финансовый анализ. URL: https://finanal.ru/journal/article/teoreticheskie-osnovy-upravleniya-likvidnostyu-banka.
45. Платежеспособность и ликвидность банка. URL: https://www.fa.ru/fil/ufa/Documents/k_rab_stud/Likvidnost_i_platezhesposobnost_banka.pdf.
46. Банковские риски: сущность и основные подходы к определению // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-riski-suschnost-i-osnovnye-podhody-k-opredeleniyu.
47. Базель III значительно ужесточает требования // Банковское обозрение. URL: https://bosfera.ru/bo/bazel-iii-znachitelno-uzhestochaet-trebovaniya.
48. Управление активами и пассивами банка с использованием динамических моделей // Современные проблемы науки и образования (сетевое издание). URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=14603.
49. ALM: эффективное управление активами и пассивами в финансовом секторе // Институт Современного Банковского Дела. URL: https://ibd.ru/articles/upravlenie-aktivami-i-passivami-banka.
50. Достаточность собственного капитала коммерческих банков в условиях перехода к рекомендациям Базель-III: региональный аспект // Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=33519.
51. Стандарты Базеля III: расчет норматива чистого стабильного фондирования // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=727.
52. Управление активами и пассивами банка — программа в СберУниверситете. URL: https://sberuniversity.ru/program/upravlenie-aktivami-i-passivami-banka/.
53. О мерах по реализации Базеля III и о регулировании деятельности системно значимых банков // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/41366/pi_osb.pdf.
54. Что такое стресс-тестирование // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/system_risks/stress/.
55. Стресс-тестирование как инструмент оценки рисков банков // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2019/02/13/1126742617/99-%D0%A1%D0%A2%D0%A0%D0%95%D0%A1%D0%A1-%D0%A2%D0%95%D0%A1%D0%A2%D0%98%D0%A0%D0%9E%D0%92%D0%90%D0%9D%D0%98%D0%95%20%D0%9A%D0%90%D0%9A%20%D0%98%D0%9D%D0%A1%D0%A2%D0%A0%D0%A3%D0%9C%D0%95%D0%9D%D0%A2%20%D0%9E%D0%A6%D0%95%D0%9D%D0%9A%D0%98%20%D0%A0%D0%98%D0%A1%D0%9A%D0%9E%D0%92%20%D0%91%D0%90%D0%9D%D0%9A%D0%9E%D0%92.pdf.
56. Стресс-тестирование в банковском секторе: ликвидность // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/stress-testirovanie-v-bankovskom-sektore-likvidnost.
57. В целях оценки ликвидности кредитной организации Банком России вводится Положение о порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности («Базель III») // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_164893/.
58. «Положение о порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности («Базель III»)» // Контур.Норматив. URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=358045.