Актуальные проблемы банковского кредитования в Российской Федерации (2020-2025 гг.): Анализ вызовов, регуляторной политики и разработка практических рекомендаций

За последние пять лет (до 2025 года) кредитные портфели российских банков удвоились, несмотря на периоды волатильности, вызванные внешними шоками. Этот ошеломляющий рост, однако, не означает отсутствие проблем, а скорее подчеркивает уникальную адаптивность и устойчивость банковского сектора в условиях беспрецедентных вызовов.

Введение

Российский банковский сектор в период с 2020 по 2025 годы пережил серию глубинных трансформаций, которые стали результатом воздействия таких мощных факторов, как пандемия COVID-19, беспрецедентное санкционное давление, резкие колебания ключевой ставки и валютного курса, а также уход с рынка ряда иностранных игроков. Эти события не просто изменили ландшафт финансовой системы, но и поставили перед банковским кредитованием новые, порой экзистенциальные, вызовы. Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью всестороннего осмысления этих изменений, выявления их влияния на кредитные процессы и разработки эффективных стратегий для дальнейшего развития.

Цель настоящей работы – провести комплексную деконструкцию и структурирование актуальных проблем банковского кредитования в Российской Федерации в обозначенный период. Это предполагает выявление ключевых вызовов, всесторонний анализ регуляторной политики Банка России и, что наиболее важно, разработку практически применимых рекомендаций по совершенствованию системы. Мы стремимся не просто констатировать факты, но и предложить обоснованные пути решения накопившихся проблем.

Структура работы построена на междисциплинарном подходе, интегрирующем экономические, финансовые и правовые аспекты. Использование актуальной статистической базы, данных регулятора, аналитических отчетов и научных публикаций позволит обеспечить глубину и объективность исследования. Каждая глава посвящена отдельному, но тесно связанному блоку проблем, начиная с теоретических основ и заканчивая конкретными предложениями, что обеспечивает логичность и последовательность изложения материала.

Теоретико-методологические основы банковского кредитования и кредитного риска

Банковский кредит — это кровеносная система любой современной экономики, инструмент, который преобразует сбережения в инвестиции, стимулирует производство и потребление. Однако, как и любая сложная система, он подвержен рискам, управление которыми является краеугольным камнем стабильности финансового сектора.

Сущность, принципы и классификация банковского кредитования

Банковский кредит представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих между кредитором (банком) и заемщиком по поводу предоставления денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности и целевого характера. В финансовой системе страны банковский кредит играет роль катализатора экономического роста, обеспечивая перераспределение капитала между секторами и регионами, поддерживая ликвидность предприятий и стимулируя потребительский спрос. Именно благодаря ему экономические агенты получают доступ к необходимым ресурсам, что критически важно для развития.

Ключевые принципы кредитования:

• Срочность: предполагает, что кредит предоставляется на определенный срок, по истечении которого заемщик обязан его вернуть.
• Возвратность: означает обязательство заемщика полностью вернуть сумму основного долга кредитору.
• Платность: выражается в уплате процентов за пользование кредитными средствами.
• Обеспеченность: требует наличия гарантий возврата кредита (залог, поручительство, банковская гарантия).
• Целевой характер: предусматривает использование кредитных средств на конкретные, заранее оговоренные цели.

Классификация банковских кредитов многообразна и позволяет систематизировать их по различным критериям:

Критерий классификации	Основные виды кредитов	Описание
По субъекту	Физическим лицам	Потребительские, ипотечные, автокредиты.
	Юридическим лицам	Корпоративные (для крупного бизнеса), для малого и среднего предпринимательства (МСП), проектное финансирование.
По объекту	На приобретение товаров	Кредиты на покупку бытовой техники, автомобилей.
	На инвестиции	Кредиты на расширение производства, строительство.
	На оборотные средства	Кредиты для пополнения запасов, покрытия текущих расходов.
По сроку	Краткосрочные	До 1 года.
	Среднесрочные	От 1 года до 5 лет.
	Долгосрочные	Свыше 5 лет (характерны для ипотеки и крупных инвестиционных проектов).
По обеспечению	Обеспеченные	Имеют залог (недвижимость, транспорт, оборудование) или гарантии третьих лиц.
	Необеспеченные	Без залога (потребительские кредиты, кредитные карты).

Теоретические подходы к управлению кредитным риском в банковской деятельности

Управление кредитным риском — это непрерывный процесс, направленный на минимизацию потенциальных потерь банка, возникающих из-за неспособности заемщика своевременно и в полном объеме выполнить свои долговые обязательства. Современные теории кредитного риска базируются на нескольких ключевых концепциях:

• Портфельная теория: рассматривает кредитный риск не изолированно, а как часть общего риска кредитного портфеля, подчеркивая важность диверсификации.
• Теория агентских отношений: фокусируется на конфликте интересов между кредитором и заемщиком, что может приводить к моральному риску и неблагоприятному отбору.
• Модели оценки риска дефолта: используют статистические и эконометрические методы для прогнозирования вероятности неисполнения обязательств (например, модели Z-счета Альтмана, кредитные скоринговые модели).

Методологии оценки, мониторинга и снижения кредитных рисков включают:

1. Качественные методы:
   • Анализ кредитоспособности заемщика: Оценка финансового состояния (ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость), деловой репутации, качества менеджмента, рыночной позиции.
   • Отраслевой анализ: Изучение специфики отрасли заемщика, ее перспектив и рисков.
   • Анализ целей кредита: Оценка целесообразности и экономической обоснованности проекта, под который выдается кредит.
2. Количественные методы:
   • Скоринговые модели: Применяются для оценки кредитоспособности физических лиц и МСП, основаны на статистическом анализе большого объема данных о заемщиках.
   • Рейтинговые модели: Используются для оценки крупных корпоративных заемщиков, присваивают кредитный рейтинг на основе финансовых показателей и качественных характеристик.
   • Анализ показателя долговой нагрузки (ПДН): Соотношение ежемесячных платежей по всем обязательствам к среднемесячному доходу заемщика.
   • Стресс-тестирование: Моделирование влияния неблагоприятных макроэкономических сценариев на кредитный портфель банка.
   • Формирование резервов на возможные потери по ссудам (РВПС): Создание «подушки безопасности» для покрытия потенциальных убытков.

Эффективный риск-менеджмент требует не только применения этих методов, но и постоянного мониторинга кредитного портфеля, своевременной реакции на изменения в финансовом состоянии заемщиков и динамике рынка, а также регулярного пересмотра внутренних политик и процедур.

Правовые и регуляторные основы банковского кредитования в Российской Федерации

Система банковского кредитования в России функционирует в строгих рамках законодательства и регуляторных требований Банка России, что обеспечивает стабильность и защищенность участников рынка.

Ключевые законодательные акты:

• Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ): Является основой для всех гражданско-правовых отношений, включая кредитные договоры. Устанавливает общие положения о договорах займа и кредита (Главы 42, 43), залога (Глава 23), поручительства (Глава 23) и банковской гарантии (Глава 23), определяя права и обязанности сторон, порядок заключения и исполнения договоров.
• Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности»: Определяет правовые основы создания, функционирования и ликвидации кредитных организаций в РФ, их права и обязанности, а также порядок осуществления банковских операций, включая кредитование.
• Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Закрепляет статус, цели, функции и полномочия Банка России как главного регулятора и надзорного органа банковской системы. В частности, Банк России устанавливает правила проведения банковских операций, требования к формированию резервов, нормативы достаточности капитала и другие пруденциальные нормы.

Актуальные инструкции, положения и указания Банка России:

• Положение Банка России № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»: Регулирует порядок оценки кредитного риска и формирования резервов, являясь одним из ключевых документов в риск-менеджменте банков.
• Указания Банка России о макропруденциальных надбавках и лимитах: Эти документы (например, Указание № 6296-У от 27.10.2022 «О макропруденциальных лимитах по необеспеченным кредитам (займам) физических лиц») устанавливают прямые ограничения на выдачу рискованных кредитов, сдерживая рост закредитованности населения и компаний.
• Нормативы достаточности капитала (Н1.0): Регулируются Инструкцией Банка России № 199-И от 06.12.2017 «Об обязательных нормативах банков», обеспечивая финансовую устойчивость кредитных организаций.
• Положения, регулирующие процентные ставки: Банк России устанавливает общие правила по формированию процентных ставок, ограничения полной стоимости кредита (ПСК) для защиты прав потребителей.

Эти нормативно-правовые акты формируют сложный, но необходимый каркас, в котором функционирует банковская система, обеспечивая ее стабильность и надежность. Понимание этих основ критически важно для анализа проблем и разработки рекомендаций по совершенствованию кредитной деятельности.

Анализ современных тенденций, вызовов и регуляторной политики в системе банковского кредитования РФ (2020-2025 гг.)

Российский банковский сектор — это не застывшая система, а динамичный организм, постоянно адаптирующийся к внешним воздействиям. Период с 2020 по 2025 годы стал настоящим испытанием на прочность, вскрыв новые вызовы и ускорив процессы трансформации.

Общие тенденции и адаптация российского банковского сектора (2020-2025 гг.)

Период с 2020 по 2025 годы войдет в историю российского банковского сектора как время беспрецедентных испытаний и удивительной адаптивности. Начавшись с пандемии COVID-19, он продолжился в условиях жесткого санкционного давления, высокой волатильности на финансовых рынках и существенных геополитических изменений.

Волна пандемии (2020 год): В 2020 году пандемия коронавируса COVID-19 стала первым серьезным шоком. Временное ужесточение андеррайтинга и сокращение объемов кредитования были логичной реакцией банков на возросшую неопределенность. Однако благодаря оперативным мерам государственной поддержки сектор смог быстро адаптироваться. Банк России рекомендовал кредитным организациям реструктурировать задолженность, не начислять пени и штрафы по кредитам физическим лицам, а Правительство РФ предоставляло субсидии банкам на возмещение недополученных доходов по льготным кредитам. Эти меры позволили смягчить удар по заемщикам и поддержать качество кредитных портфелей. Этот опыт показал способность российской финансовой системы к быстрой мобилизации ресурсов в кризисных ситуациях.

Санкционный удар (2022 год и далее): Аналогичный сценарий адаптации повторился в 2022 году, когда сектор столкнулся с беспрецедентным санкционным давлением. Несмотря на временное сокращение выдач в начале года и уход ряда иностранных игроков, российские банки быстро перешли к росту кредитной активности, отвечая на потребность экономики в капитале.

Глубинные трансформации и рост: За прошедшие пять лет российский банковский сектор претерпел ряд глубинных трансформаций, среди которых:

• Сокращение числа кредитных организаций, что привело к консолидации рынка.
• Изменение структуры рынка с усилением роли крупнейших государственных банков.
• Рост активов и рекордная прибыль: Несмотря на все вызовы, российские банки демонстрировали впечатляющий рост. По итогам 11 месяцев 2024 года совокупный кредитный портфель увеличился почти на 20%, превысив 130 трлн рублей до вычета резервов. Прибыль банковского сектора достигала рекордных значений, составив 3,8 трлн рублей за 11 месяцев 2024 года, что уже превысило результат всего 2023 года (3,3 трлн рублей). Ожидается, что по итогам всего 2024 года чистая прибыль составит 4 трлн рублей или даже превысит это значение.
• Рост объемов выданных кредитов физическим лицам и МСП: Ипотечное кредитование, как основной драйвер розничного сегмента, выросло на 92% в 2020 году. Корпоративный сегмент также показал рост на 21% в январе-ноябре 2024 года.

Однако, прогнозируется, что в 2025 году совокупная прибыль банковского сектора несколько снизится до 3,3 трлн рублей, а темпы роста кредитования как физических, так и юридических лиц продолжат замедляться. Например, в корпоративном сегменте рост составит 10%, а в розничном — 13%. Это обусловлено замедлением кредитования и ожидаемым ростом стоимости риска. Тем не менее, по итогам первого полугодия 2025 года банковский сектор уже вышел на прибыль в размере 1,7 трлн рублей, что подтверждает его устойчивость и способность к быстрому восстановлению.

Макроэкономическая среда и ее влияние на банковское кредитование

Макроэкономическая среда, как постоянно меняющийся фон, оказывает прямое и опосредованное влияние на динамику банковского кредитования. В период 2020-2025 годов ключевая ставка Банка России стала одним из наиболее мощных рычагов, регулирующих кредитную активность и чистую процентную маржу (NIM) банков.

Волатильность ключевой ставки и NIM: Чистая процентная маржа, показатель эффективности банковской деятельности, сохранялась на уровне около 4,3% в относительно стабильные 2020–2021 годы. Однако в 2022 году она снизилась до 4,0% из-за реализации процентного риска и слабой динамики кредитного портфеля, что стало прямым следствием резкого повышения ключевой ставки Банка России в ответ на возросшие инфляционные и девальвационные риски.

Периоды повышения и снижения ключевой ставки:

• Повышение в 2024 году: Ключевая ставка достигла 21% в 2024 году. Это было направлено на сдерживание инфляции и стабилизацию финансового рынка. Хотя такое повышение не привело к значительному снижению общей кредитной активности благодаря мерам государственной поддержки и потребности экономики в капитале, оно стало серьезным фактором риска ухудшения качества портфеля в корпоративном сегменте. Высокие ставки увеличивали стоимость обслуживания долга для предприятий, особенно для тех, кто не имел доступа к льготным программам.
• Цикл снижения в 2025 году: С 2025 года Банк России начал цикл снижения ключевой ставки. В первом полугодии ставка была снижена с 21% до 20%, а к 25 июля — до 18% годовых. К 27 октября 2025 года ключевая ставка Банка России составила 16,5%. Это снижение направлено на стимулирование экономической активности, снижение стоимости заимствований для бизнеса и населения, и, как следствие, поддержку кредитования. Прогнозируется, что средняя ключевая ставка ЦБ РФ в 2026 году составит от 13% до 14%, а в 2027 году — от 7,5% до 8,5%, что должно привести к снижению ставок по рыночной ипотеке и улучшению ситуации с чистой прибылью банков.

Влияние инфляции и экономической неопределенности: Инфляционные процессы и общая экономическая неопределенность оказывают двойственное влияние на спрос и предложение кредитов:

• Спрос: Высокая инфляция стимулирует потребительский спрос на кредиты (особенно на ипотеку) как способ сохранения покупательной способности денег, однако высокая стоимость займов может сдерживать этот спрос.
• Предложение: Неопределенность и инфляция повышают риски для банков, заставляя их ужесточать условия кредитования и повышать процентные ставки, что, в свою очередь, ограничивает доступность кредитов.

Банк России, помимо ключевой ставки, активно использует макропруденциальные меры, которые, по мнению АКРА, оказывают большее влияние на деятельность банков, чем само повышение ключевой ставки. Эти меры направлены на создание запаса капитала и формирование более сбалансированной структуры кредитного портфеля, о чем подробнее будет сказано в следующем разделе.

Эволюция макропруденциального регулирования Банка России

В период с 2020 по 2025 годы Банк России значительно ужесточил макропруденциальное регулирование, превратив его в один из ключевых инструментов для сдерживания системных рисков и обеспечения финансовой стабильности. Эта эволюция представляла собой последовательное внедрение и усиление мер, направленных на «охлаждение» наиболее рискованных сегментов кредитного рынка.

Хронология и специфика макропруденциальных лимитов (МПЛ):

• Начало с 2023 года: Банк России начал активно использовать макропруденциальные лимиты (МПЛ) – прямые количественные ограничения на долю необеспеченных потребительских кредитов (займов), выдаваемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой (ПДН). Это было ответом на быстрый рост закредитованности населения и ухудшение качества заемщиков.
• Расширение на ипотеку (с 2024-2025 гг.): С 1 марта 2024 года были повышены надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам. Кульминацией стало введение МПЛ в ипотечном и автокредитовании с 1 июля 2025 года, направленных на снижение рисков, связанных с ипотекой для заемщиков с высоким ПДН и низким первоначальным взносом.

Количественный эффект регуляторных мер:

Меры Банка России продемонстрировали ощутимые результаты:

• Снижение доли рискованных ипотек с высоким ПДН: Доля ипотечных кредитов, выданных заемщикам со значительным ПДН (более 80%), снизилась с 45% в IV квартале 2023 года до 6% в I квартале 2025 года. В III квартале 2025 года этот показатель сохранялся на уровне 6% (в сравнении с 47% в III квартале 2023 года).
• Снижение доли ипотек с низким первоначальным взносом: Доля рискованных ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом (менее 20%) сократилась с 50% во второй половине 2023 года до 5% в I квартале 2025 года. К III кварталу 2025 года эта доля составила 3% (по сравнению с 51% в III квартале 2023 года).
• Влияние на потребкредиты: Меры Банка России по охлаждению кредитования привели к снижению доли выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% до 19% в III квартале 2025 года (с 28% годом ранее).

Новые стандарты и усиление регулирования:

• Защита ипотечных заемщиков: С 1 января 2025 года начал действовать утвержденный Комитетом по стандартам деятельности кредитных организаций совместно с Банком России «Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков».
• Девелоперские проекты: В 2025 году Банк России начал работу по внедрению новой системы критериев оценки кредитного риска девелоперских проектов, планируя запуск новых методик резервирования в I квартале 2026 года. Сумма резерва будет зависеть от этапов проекта и соблюдения графиков, что сделает финансирование строительства более прозрачным и безопасным.
• Отмена антикризисных льгот: В 2025 году Банк России не будет продлевать ряд антикризисных льгот, введенных ранее для смягчения последствий кризисов. Это включает льготный риск-вес для заемщиков под санкциями, возможность не ухудшать оценку ссуд при ухудшении финансового положения из-за санкций, и другие меры. Это сигнализирует о возвращении к более жестким регуляторным стандартам.
• Ужесточение для корпоративного сектора: С 1 декабря 2025 года ЦБ ужесточил условия кредитования крупных компаний с высокой долговой нагрузкой, повысив надбавку к приросту долга на 20 процентных пунктов, до 40%. Это связано с тем, что крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой наращивали долговые обязательства перед банками быстрее (+10,2%) по сравнению с корпоративным сектором в целом (+6,5%) за январь-сентябрь 2025 года, что создает дополнительные риски для финансовой стабильности.

Таким образом, эволюция макропруденциального регулирования в РФ демонстрирует целенаправленную и адаптивную политику Банка России, которая, несмотря на замедление темпов кредитования, направлена на построение более устойчивой и менее рискованной банковской системы.

Влияние геополитических факторов и санкций на доступность и структуру банковского кредитования

Период 2020-2025 годов ознаменовался беспрецедентным влиянием геополитических факторов и западных санкций на российский банковский сектор. Эти внешние шоки стали не просто вызовом, а глубокой трансформационной силой, изменившей правила игры и приведшей к перестройке всей системы кредитования.

Масштаб санкционного давления:

• Рост числа санкционных организаций: Санкции стали самым большим вызовом для российских банков в 2024 году, когда число организаций под ограничениями выросло вдвое, достигнув 129. Это означает, что под санкциями находятся банки, на долю которых приходится колоссальные 95% активов всего российского банковского сектора.
• Прямые последствия: Ограничения затронули широкий спектр операций: от международных расчетов и корреспондентских отношений до доступа к рынкам капитала и технологий. Это привело к сокращению числа корреспондентских счетов в иностранных банках, усложнению проведения трансграничных платежей и, как следствие, к переориентации на внутренние источники финансирования и платежные системы.

Адаптация и устойчивость сектора:

Несмотря на столь масштабное давление, российский банковский сектор продемонстрировал удивительную адаптивность и устойчивость:

• Сохранение рентабельности: Вопреки прогнозам о возможном коллапсе, банки сумели быстро перестроить бизнес-модели, сохранили рентабельность и даже достигли рекордных показателей прибыли, как было показано ранее (3,8 трлн рублей за 11 месяцев 2024 года).
• Рост кредитной активности: После первоначального шока и временного сокращения выдач в начале 2022 года, банки быстро адаптировались и перешли к росту кредитной активности, обеспечивая экономику необходимым капиталом. Это позволило избежать снижения качества кредитного портфеля даже в корпоративном сегменте.
• Переориентация на внутренний рынок: Отсутствие доступа к внешним рынкам капитала стимулировало развитие внутренних источников фондирования и межбанковских операций. Банки стали активнее привлекать средства населения и корпораций на депозиты, а также использовать инструменты Банка России.
• Развитие национальных технологий: Санкции подтолкнули к ускоренному развитию собственных финансовых технологий, платежных систем и инфраструктуры, что снизило зависимость от иностранных решений.

Фактор неопределенности в 2025 году: Одним из важнейших факторов неопределенности для банковского сектора в 2025 году остается геополитика. Дальнейшее развитие ситуации, возможное ужесточение или, наоборот, ослабление санкций, будут определять вектор развития кредитования. Снижение геополитической напряженности и ослабление санкций на банковский сектор позволили бы банкам возобновить международные межбанковские операции, снизить расходы на адаптацию к ограничениям и вернуться на международные рынки капитала, что открыло бы новые возможности для роста и диверсификации.

Таким образом, геополитические факторы и санкции оказали глубокое влияние на доступность и структуру банковского кредитования в России, но сектор проявил значительную устойчивость и адаптивность, перестроив свою деятельность в условиях новых вызовов.

Проблемы качества кредитного портфеля и риск-менеджмента в российском банковском секторе (2020-2025 гг.)

Качество кредитного портфеля — это зеркало здоровья банковской системы. В условиях турбулентности 2020-2025 годов его динамика стала индикатором как адаптационных способностей банков, так и уязвимостей, требующих пристального внимания и совершенствования риск-менеджмента.

Динамика и структура просроченной задолженности по категориям кредитов

Анализ динамики просроченной задолженности в российском банковском секторе за последние годы выявляет неоднородную картину по различным категориям кредитов. Если одни сегменты демонстрируют завидную устойчивость, то другие стали источником растущего беспокойства для регулятора и самих банков.

Светлые пятна: Проектное финансирование и корпоративные ссуды (за исключением рискованных сегментов):

• Проектное финансирование: Этот сегмент, несмотря на общую экономическую неопределенность, демонстрирует крайне высокое качество. Доля просроченной задолженности по итогам 2024 года составляет около 0,1%. Это объясняется, как правило, тщательным андеррайтингом, использованием эскроу-счетов, а также участием государства в поддержке стратегически важных проектов.
• Корпоративные ссуды (в среднем): Средний уровень просроченной задолженности по корпоративным ссудам по итогам 2024 года составляет около 2%. Этот показатель свидетельствует о достаточно стабильном положении большинства крупных и средних компаний, а также об эффективности банковского риск-менеджмента в отношении стандартных корпоративных заемщиков. Однако стоит отметить, что в сегменте компаний с высокой долговой нагрузкой ситуация иная, о чем будет сказано далее.

Зона беспокойства: Розничное кредитование:

Розничный сегмент кредитования стал главным источником роста проблемной задолженности, что вызывает серьезную озабоченность.

• Потребительские кредиты: К маю 2025 года объем просроченных потребительских займов в России превысил 1,5 трлн рублей, достигнув самого высокого показателя с 2019 года. За год объем проблемных долгов увеличился примерно на 400 млрд рублей и составляет 5,7% от общего объема розничных кредитов. Основной вклад в рост просрочки внесли займы, выданные во второй половине 2023 года и в начале 2024 года, которые оформлялись по повышенным ставкам (средние ставки по потребительским кредитам без залога превышали 27%, по кредитным картам — 40%) и часто выдавались клиентам с высоким уровнем риска. По оценке ЦБ, подавляющее большинство этих проблемных ссуд (около 90%) уже обеспечено резервами.
• Кредитные карты: Ситуация с кредитными картами особенно критична. К маю 2025 года по 8,3 млн кредитных карт платежи были просрочены более чем на 90 дней, что значительно выше показателей предыдущих периодов (7,7 млн на 1 января 2025 года, 6,9 млн год назад). Ожидается, что рост просрочки по кредитным картам может составить 70-90% по сравнению со второй половиной 2024 года.
• Общая проблемная задолженность: По итогам первого полугодия 2025 года, доля проблемных кредитов в розничном кредитовании составляла 5,7% (2,1 трлн рублей). Доля проблемных кредитов на рынке необеспеченного потребительского кредитования на 1 октября 2025 года достигла 12,9% (по сравнению с 7,9% на 1 октября 2024 года), что обусловлено «вызреванием» кредитов, выданных в период кредитного перегрева 2023-2024 годов, а также сокращением портфеля кредитов. К июлю 2025 года просроченная задолженность граждан перед банками достигла 2,2 трлн рублей, что составляет 6% от всех кредитов.
• Ипотека: Даже в относительно стабильном ипотечном сегменте наблюдается рост просрочки. Доля просроченной задолженности по ипотечным кредитам свыше 90 дней на 01.04.2025 увеличилась до 0,9% (с 0,5% годом ранее). Особую тревогу вызывает рост просрочки по ИЖС (индивидуальное жилищное строительство), где доля просроченной задолженности свыше 90 дней составила 4,6% в III квартале 2025 года, что значительно выше, чем по ипотечному портфелю в целом (1,7%).

Стоимость риска (CoR): Этот показатель, отражающий объем резервов, формируемых банками на покрытие потенциальных потерь, по итогам III квартала 2024 года установился на рекордном уровне за последние несколько лет — 3,2%. Это прямое следствие роста проблемной задолженности и ужесточения требований Банка России к резервированию.

Прогнозы: По прогнозам, объем портфеля необеспеченного потребительского кредитования может сократиться на 5% по итогам 2025 года на фоне ужесточения макропруденциального регулирования. Тем не менее, портфель автокредитов сможет увеличиться на 10% по итогам 2025 года, показав максимальные темпы роста среди сегментов, что может быть связано с государственной поддержкой автопрома и льготными программами.

Проблемы различных категорий заемщиков и их влияние на качество кредитного портфеля

В современном кредитном ландшафте, где экономические реалии меняются с калейдоскопической скоростью, каждая категория заемщиков сталкивается со своими уникальными проблемами, которые, в свою очередь, влияют на общее качество кредитного портфеля банков.

Физические лица: Высокая стоимость займов и закредитованность:

• Дороговизна кредитов: Высокая стоимость займов является одной из ключевых причин роста просроченной задолженности. В 2024 году средние ставки по потребительским кредитам без залога превышали 27%, а по кредитным картам — 40%. В начале 2025 года реальные ставки по потребительским кредитам достигали 35% годовых, делая их практически недоступными для многих граждан. Такие высокие ежемесячные платежи в сочетании с инфляцией снижают платежеспособность населения.
• Ухудшение качества заемщиков: Банки отмечают ухудшение качества заемщиков, особенно в сегменте необеспеченных потребительских кредитов. Значительная часть текущих просрочек формируется за счет клиентов с изначально высокой долговой нагрузкой, которые не имели достаточного финансового ресурса для обслуживания займов.
• Множественные кредиты: Каждый четвертый россиянин с долгами (27%) обслуживает три и более кредита одновременно. Это создает эффект «снежного кома», когда даже небольшое снижение дохода или рост платежей может привести к неспособности обслуживать все обязательства.
• «Ловушка перекредитования»: Из-за жесткого макропруденциального регулирования и количественных ограничений на выдачи закредитованным заемщикам, многие не имеют возможности перекредитоваться на более выгодных условиях. Это приводит к росту просрочки и, как следствие, к поиску альтернативных источников финансирования, таких как ломбарды. За 2024 год ломбарды выдали займы населению на сумму 302 млрд рублей, что на четверть больше, чем в 2023 году, что является тревожным сигналом о нарастающем финансовом стрессе у части населения.

Малый и средний бизнес (МСБ): Доступность и стоимость финансирования:

Для МСБ ключевыми проблемами остаются доступность кредитных ресурсов и их стоимость. Высокие процентные ставки, ужесточение требований к заемщикам и снижение аппетита банков к риску в условиях неопределенности ограничивают возможности развития малых и средних предприятий, особенно в периоды экономической турбулентности. Несмотря на государственные программы поддержки, конкуренция за ресурсы остается высокой.

Крупные корпорации: Растущая долговая нагрузка и контроль ЦБ:

В то время как средний уровень просрочки по корпоративным ссудам остается низким, растет обеспокоенность относительно крупных компаний с высокой долговой нагрузкой.

• Рост долговой нагрузки: За январь-сентябрь 2025 года крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой наращивали долговые обязательства перед банками быстрее (+10,2%), чем корпоративный сектор в целом (+6,5%). Эта ситуация вызывает беспокойство Банка России, поскольку может создавать системные риски.
• Ужесточение регулирования: Для ограничения этого риска Банк России ускоряет накопление макропруденциального буфера капитала по требованиям банков к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой. С 1 декабря 2025 года надбавка, применяемая к приросту долга таких компаний, была повышена на 20 процентных пунктов, до 40%. На 1 октября 2025 года макропруденциальный буфер капитала по приросту кредитных требований к этим компаниям составил 17 млрд рублей. Это подчеркивает, что даже в относительно благополучном корпоративном сегменте существуют зоны повышенного риска, требующие пристального внимания регулятора.

Ужесточенные подходы к оценке платежеспособности, хотя и необходимы, не могут полностью исключить риск невозврата. Способность банковской системы продолжать активный рост близка к исчерпанию, и растущая долговая нагрузка корпоративного сегмента начинает вызывать беспокойство, требуя комплексных решений.

Оценка эффективности методов риск-менеджмента в современных условиях

В условиях быстро меняющейся экономической и геополитической среды эффективность риск-менеджмента становится ключевым фактором выживания и успешного функционирования банков. Российские банки применяют различные инструменты для снижения кредитных рисков, но их адекватность текущим вызовам требует постоянной оценки.

Андеррайтинг и оценка кредитоспособности:

• Традиционные методы: Банки активно используют традиционные методы андеррайтинга, включающие анализ финансовой отчетности, кредитной истории, деловой репутации заемщика. Для физических лиц широко применяются скоринговые системы, основанные на статистических моделях.
• Вызовы: Однако в условиях высокой неопределенности, когда прогнозы становятся менее надежными, традиционные модели могут давать сбой. Особенно это касается оценки МСБ и части физических лиц, чьи доходы подвержены большей волатильности. Ухудшение качества заемщиков, особенно в сегменте потребительских кредитов, свидетельствует о том, что даже ужесточенные подходы к оценке платежеспособности не всегда позволяют полностью исключить риск невозврата, что подтверждается ростом просроченной задолженности.

Использование залогов и гарантий:

• Важность обеспечения: Залоги и поручительства остаются важнейшим инструментом снижения кредитных рисков, особенно для корпоративных кредитов и ипотеки. Они обеспечивают дополнительную защиту интересов банка в случае дефолта заемщика.
• Проблемы с ликвидностью залогов: В условиях экономической нестабильности и спада на рынке недвижимости или других активов ликвидность залогов может снижаться, что затрудняет их реализацию и покрытие убытков.

Формирование резервов:

• Основа риск-менеджмента: Создание резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) является фундаментальным элементом банковского риск-менеджмента. Положение Банка России № 590-П жестко регламентирует этот процесс, требуя формирования достаточных резервов в зависимости от категории качества ссуды.
• Масштабы резервирования: По оценке ЦБ, подавляющее большинство проблемных потребительских ссуд (около 90%) уже обеспечено резервами. Это свидетельствует о консервативной политике банков и регулятора в отношении рисков.

Макропруденциальный буфер капитала

• Инструмент системной защиты: Макропруденциальный буфер капитала — это мощный инструмент Банка России для сдерживания системных рисков. Он формируется за счет повышенных требований к капиталу банков по рискованным кредитам. На 1 сентября 2025 года накопленный макропруденциальный буфер капитала по ипотеке составил 1,6% от ипотечного портфеля, по необеспеченным потребкредитам — 7,6%, а по автокредитам — 2,6% от портфеля этих кредитов. Общий объем буфера достиг 1,3 трлн рублей.
• Возможность распускания: В случае роста потерь по кредитам Банк России может в будущем распустить часть макропруденциального буфера, который уже достиг 1,3 трлн рублей. Это позволит поддержать кредитные организации, предоставляя им дополнительный капитал для абсорбирования убытков и продолжения кредитования. Этот механизм является своего рода «подушкой безопасности» для всей банковской системы.

Проблемы оценки кредитоспособности в условиях высокой неопределенности:

• Нестабильность доходов: Волатильность на рынке труда, инфляция, изменения в структуре доходов населения и бизнеса затрудняют точную оценку будущей платежеспособности заемщиков.
• Отсутствие исторической глубины: Новые вызовы (санкции, перестройка экономики) создают условия, для которых нет достаточной исторической статистики, что усложняет калибровку моделей кредитного риска.

Таким образом, несмотря на активное применение различных методов риск-менеджмента и наличие мощного макропруденциального буфера, российские банки сталкиваются с необходимостью постоянной адаптации и совершенствования своих подходов в условиях динамично меняющейся среды и новых источников риска.

Направления совершенствования системы банковского кредитования в Российской Федерации и государственная поддержка

Совершенствование системы банковского кредитования в России — это многоаспектный процесс, требующий не только инициативы самих банков, но и активной, целенаправленной государственной поддержки. В условиях текущих вызовов разработка практических рекомендаций должна учитывать как внутренние проблемы отрасли, так и внешние факторы, влияющие на ее развитие.

Совершенствование кредитной политики коммерческих банков

В условиях ужесточения регулирования и растущих рисков, коммерческие банки должны пересмотреть и оптимизировать свою кредитную политику, чтобы оставаться конкурентоспособными и устойчивыми.

Оптимизация методов оценки кредитоспособности и управления рисками:

• Адаптация скоринговых систем: Традиционные скоринговые модели должны быть адаптированы к новым реалиям, учитывая изменения в структуре доходов населения, волатильность рынка труда и особенности поведения заемщиков в условиях экономической нестабильности. Необходимо внедрять более динамичные модели, способные оперативно реагировать на изменения.
• Использование Big Data и ИИ: Применение технологий Big Data и искусственного интеллекта (ИИ) позволит банкам глубже анализировать информацию о заемщиках, выявлять скрытые риски и прогнозировать дефолты с большей точностью. Это включает анализ не только финансовых, но и поведенческих данных, данных из социальных сетей (с соблюдением этических и правовых норм).
• Повышение финансовой грамотности населения: Банкам следует активнее участвовать в программах повышения финансовой грамотности. Обучение заемщиков ответственному подходу к кредитам, пониманию условий договоров и последствий просрочек снизит риски для обеих сторон.

Диверсификация кредитных продуктов и гибкость условий:

• Разработка нишевых продуктов: Банкам необходимо создавать более таргетированные кредитные продукты, учитывающие специфику различных категорий заемщиков (например, кредиты для самозанятых, для фермеров, для IT-специалистов).
• Гибкие условия реструктуризации долга: В условиях роста просроченной задолженности крайне важно предложить заемщикам более гибкие механизмы реструктуризации. Это могут быть программы с плавающими платежами, отсрочками, снижением процентных ставок на определенный период. Такой подход поможет сохранить лояльность клиентов и минимизировать потери банка.
• Развитие онлайн-банкинга: Дальнейшее развитие онлайн-банкинга и мобильных приложений сделает процесс получения и обслуживания кредитов более удобным и быстрым, что повысит привлекательность банковских услуг.

Примеры применения современных информационных технологий:

• Автоматизация андеррайтинга: Использование роботов и алгоритмов для автоматической проверки данных заемщика, оценки рисков и принятия решения о выдаче кредита, что сокращает время обработки заявок и снижает операционные издержки.
• Предиктивная аналитика: Прогнозирование вероятности дефолта на основе анализа больших объемов данных, что позволяет банкам проактивно управлять рисками и предлагать персонализированные условия.

В целом, совершенствование кредитной политики должно быть направлено на сочетание строгих принципов риск-менеджмента с гибкостью и клиентоориентированностью, используя потенциал современных технологий.

Роль государственной поддержки и регуляторных мер в стимулировании развития кредитования

Государственная поддержка и продуманная регуляторная политика являются мощными драйверами развития банковского кредитования, особенно в периоды экономической турбулентности. В России этот тезис нашел яркое подтверждение в период 2020-2025 годов.

Эффективность оперативных мер господдержки (2020-2025 гг.):

Оперативные меры господдержки, включая льготные кредиты для МСБ, ипотечные программы и регуляторные послабления, сыграли ключевую роль в адаптации сектора к внешним шокам.

• Поддержка в пандемию (2020 г.): Рекомендации Банка России по реструктуризации задолженности и субсидии Правительства РФ банкам на возмещение недополученных доходов по льготным кредитам позволили смягчить удар по экономике и предотвратить коллапс кредитного рынка.
• Государственная поддержка ипотечного кредитования: Продолжение действия льготных ипотечных программ является мощным стимулом для жилищного строительства и спроса на ипотеку.
  • Актуальные программы на 2025 год:
    • Семейная ипотека: До 6% годовых.
    • IT-ипотека: До 6% годовых.
    • Дальневосточная и арктическая ипотека: До 2% годовых.
    • Сельская ипотека: От 0,1% до 3% годовых.
    • Ипотека для новых регионов: До 2% годовых.
    • Военная ипотека.
  • Влияние: Эти программы поддерживают рынок, несмотря на высокие рыночные ставки (средневзвешенные ставки по рыночным ипотечным продуктам составляют около 21,25% на 27 октября 2025 года, тогда как по льготным программам они держатся на уровне 6%).
• Программы стимулирования кредитования МСБ (2025 г.):
  • «Зонтичные» поручительства Корпорации МСП: Снижают риски банков при кредитовании МСБ.
  • Льготное кредитование инвестиционных проектов: В приоритетных отраслях (туризм, производство, логистика, IT, научно-техническая деятельность) по ставке ниже ключевой.
  • Льготные лизинговые ставки: Для МСБ в сфере промышленности (6% для российского оборудования и 8% для иностранного).
  • Новые инициативы: В марте 2025 года планируется запуск льготной программы кредитования на инвестиционные и оборотные цели для компаний в сфере станкостроения и робототехники.

Влияние ключевой ставки и регуляторной риторики:

• Снижение ключевой ставки: Снижение ключевой ставки Банка России до 16,5% к концу октября 2025 года способствует оживлению рынка кредитования. Дальнейшие послабления в регуляторной риторике (например, отмена некоторых антикризисных льгот) приведут к более рыночному формированию условий, что в долгосрочной перспективе благоприятно скажется на эффективности сектора.

• Макропруденциальный буфер как подушка безопасности: Комплекс мер, предпринятый Банком России для охлаждения кредитования, дал ощутимые результаты: темпы динамики стали замедляться, а резервы перешли к умеренному росту. Накопленный макропруденциальный буфер капитала, достигший 1,3 трлн рублей (1,6% от ипотечного портфеля, 7,6% по необеспеченным потребкредитам к сентябрю 2025 года), является не только инструментом сдерживания рисков, но и потенциальной «подушкой безопасности». В случае роста потерь по кредитам Банк России может в будущем распустить часть этого буфера для поддержки кредитных организаций, что является важным механизмом обеспечения финансовой стабильности.

Таким образом, государственная поддержка и регуляторные меры являются неотъемлемой частью развития банковского кредитования, позволяя не только стимулировать рост, но и управлять рисками в условиях меняющейся экономической среды.

Перспективы развития банковского кредитования в контексте глобальных вызовов и национальных приоритетов

Перспективы развития банковского кредитования в Российской Федерации до 2025 года и далее формируются на пересечении сложных глобальных вызовов и четко обозначенных национальных приоритетов. Способность банковского сектора адаптироваться к этой динамичной среде будет определять его роль в структурной перестройке экономики.

Стратегии адаптации банков к новым реалиям:

• Цифровизация и технологическое лидерство: Ускоренная цифровизация банковских процессов, внедрение искусственного интеллекта и Big Data в кредитовании, риск-менеджменте и клиентском обслуживании станут не просто конкурентным преимуществом, а необходимостью. Это позволит снизить издержки, повысить эффективность и предложить клиентам более персонализированные продукты.
• Переориентация на внутренний рынок и восточные партнеры: В условиях сохраняющихся западных санкций, банки продолжат укреплять свои позиции на внутреннем рынке, а также активно развивать сотрудничество с финансовыми институтами дружественных стран (Китая, Индии, стран Ближнего Востока). Это потребует развития новых платежных систем и инструментов расчетов.
• Развитие устойчивого финансирования (ESG): Все большее внимание будет уделяться проектам, соответствующим принципам ESG (экологического, социального и корпоративного управления). Банки будут внедрять соответствующие критерии в свои кредитные политики, что не только соответствует глобальным трендам, но и открывает новые ниши для финансирования.

Поиск точек роста в условиях сохраняющихся ограничений:

• Поддержка импортозамещения и технологического суверенитета: Кредитование проектов в сфере импортозамещения, высоких технологий, производства критически важной продукции станет одним из приоритетных направлений. Государственная поддержка (льготные ставки, гарантии) будет играть здесь ключевую роль.
• Инфраструктурные проекты: Финансирование крупных инфраструктурных проектов, включая развитие транспортной логистики, энергетики, связи, будет способствовать экономическому росту и обеспечит банкам стабильный поток доходов.
• Розничное кредитование с акцентом на качество: Несмотря на ужесточение регулирования, розничное кредитование останется важным сегментом. Фокус будет смещен на клиентов с хорошей кредитной историей и стабильным доходом, а также на развитие обеспеченных кредитов (ипотека, автокредиты).

Приоритетные направления развития банковского кредитования, способствующие структурной перестройке экономики РФ:

• Инвестиционное кредитование: Стимулирование долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики, особенно в обрабатывающую промышленность, АПК, IT и инновационные производства. Банк России уже принял ряд решений по оценке кредитного риска в рамках финансирования проектов технологического суверенитета, что является важным шагом в этом направлении.
• Ипотека как драйвер жилищного строительства: Продолжение и расширение льготных ипотечных программ, а также совершенствование проектного финансирования жилищного строительства (с учетом новых критериев оценки рисков девелоперских проектов от ЦБ) будут способствовать решению жилищного вопроса и стимулированию экономики.
• Поддержка МСБ: Дальнейшее развитие программ льготного кредитования и гарантий для малого и среднего бизнеса, особенно в приоритетных отраслях, позволит создать новые рабочие места и повысить устойчивость экономики.
• Развитие «зеленого» финансирования: Кредитование проектов, направленных на повышение энергоэффективности, развитие возобновляемых источников энергии, экологически чистых производств, станет важным элементом устойчивого развития.

Прогнозные сценарии развития рынка кредитования показывают, что, несмотря на ожидаемое замедление темпов роста в 2025 году, снижение ключевой ставки Банка России в перспективе 2026-2027 годов до 7,5%-8,5% создаст условия для нового витка оживления. Однако этот рост будет более сбалансированным и ориентированным на стратегические приоритеты, чем в предыдущие периоды.

Заключение

Исследование актуальных проблем банковского кредитования в Российской Федерации в период 2020-2025 годов позволило сделать ряд важных выводов, подтверждающих тезис о сложной, но устойчивой трансформации сектора. Российские банки продемонстрировали удивительную адаптивность к беспрецедентным внешним шокам – пандемии COVID-19, масштабному санкционному давлению и высокой волатильности финансового рынка. Несмотря на эти вызовы, сектор не только сохранил рентабельность, но и достиг рекордных показателей прибыли, а также значительного роста кредитного портфеля.

Ключевые проблемы, выявленные в ходе анализа, включают:

• Неравномерное качество кредитного портфеля: При высоком качестве проектного финансирования и большинства корпоративных ссуд, наблюдается значительный рост просроченной задолженности в розничном сегменте, особенно по необеспеченным потребительским кредитам и кредитным картам, вызванный высокой стоимостью займов и ухудшением платежеспособности части населения.
• Макроэкономическая волатильность: Динамика ключевой ставки Банка России оказывала существенное влияние на чистую процентную маржу банков и общую кредитную активность.
• Ужесточение регуляторной политики: Банк России активно применял макропруденциальные лимиты (МПЛ) и надбавки к коэффициентам риска для «охлаждения» рискованных сегментов кредитования, что дало ощутимые результаты в снижении доли рискованных ипотек.
• Геополитическое давление: Санкции стали серьезным вызовом, затронувшим 95% активов банковского сектора, но банки смогли перестроиться, адаптировать бизнес-модели и переориентироваться на внутренний рынок и сотрудничество с дружественными странами.
• Проблемы различных категорий заемщиков: Физические лица сталкиваются с высокой стоимостью кредитов и невозможностью перекредитоваться, что приводит к росту обращения в ломбарды. Растущая долговая нагрузка крупных корпораций вызывает беспокойство регулятора.

Сформулированные практические рекомендации направлены на совершенствование кредитной политики коммерческих банков и государственной поддержки развития банковского кредитования:

• Банкам: Необходимо оптимизировать методы оценки кредитоспособности заемщиков с использованием Big Data и ИИ, диверсифицировать кредитные продукты, предлагать гибкие условия реструктуризации долга и активно повышать финансовую грамотность населения.
• Государству и регулятору: Следует продолжать программы льготной ипотеки и поддержки МСБ, а также использовать макропруденциальный буфер капитала как инструмент поддержки банков в случае роста потерь. Снижение ключевой ставки и дальнейшие регуляторные послабления будут способствовать оживлению рынка. Приоритетным направлением должно стать стимулирование инвестиционного кредитования, проектов импортозамещения и технологического суверенитета.

Уникальное информационное преимущество данного исследования заключается в глубоком, детализированном и актуальном анализе периода 2020-2025 годов. Мы не только представили точную статистику и хронологию регуляторных изменений (например, количественные эффекты МПЛ, динамику просрочки по сегментам), но и углубились в специфику влияния геополитических факторов и государственной под��ержки, заполнив «слепые зоны» существующих исследований.

В заключение, необходимо отметить, что банковское кредитование в России продолжит развиваться в условиях глобальных вызовов, но с учетом накопленного опыта и адаптационного потенциала, оно способно стать мощным инструментом для структурной перестройки экономики и обеспечения ее устойчивого роста. Дальнейшие научно-практические исследования могли бы сфокусироваться на более глубоком анализе эффективности применения искусственного интеллекта в риск-менеджменте, влиянии цифрового рубля на кредитные процессы и разработке новых механизмов трансграничного кредитования в условиях санкций.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: часть вторая от 26.01.96 г. № 14-ФЗ.
2. О Банках и банковской деятельности: Федеральный закон РФ от 02.12.90 г. № 395 -1.
3. О Центральном банке РФ (Банке России): Федеральный закон РФ от 10.07.02. г. № 86 ФЗ.
4. О кредитных историях: Федеральный закон РФ от 30.12.2004 N218-ФЗ.
5. О залоге: Закон РФ от 29.05.92 г. № 2872-1.
6. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 г. №54-П.
7. О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26.03.04 г. № 254 – П.
8. О предоставлении ЦБ РФ российским кредитным организациям кредитов без обеспечения: Положение ЦБ РФ от 16.10.08г. № 323-П.
9. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска: Положение ЦБ РФ от 14.11.07г. №313-П.
10. О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери: Положение ЦБ РФ от 20.03.06 г. № 283 – П.
11. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ от 16.01.04 №110-И.
12. Об оценке кредитных рисков в банковской группе: Письмо ЦБ РФ от 07.05.08г. № 15-1-3-16/2271.
13. Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и поравненной к ней задолженности: Указание ЦБ РФ от 23.12.08г. №2156-У.
14. О Рекомендациях по организации управления рисками, возникающими при осуществлении кредитными организациями операций с применением систем интернет-банкинга: Приложение к Письму ЦБ РФ от 31.03.08г. N 36-Т.
15. О Методических рекомендациях по проверке правильности расчета кредитными организациями размера рыночного риска: Рекомендации ЦБ РФ от 15.06.2006 N 85-Т.
16. Алексеева Д. Г., Пыхтин С. В., Хоменко Е. Г. Банковское право. — М.: Юристъ, 2007.
17. Банковское дело / Под ред. Коробовой Г.Г. — М.: Экономистъ, 2007.
18. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2010.
19. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2009.
20. Банковское дело: Современная система кредитования: Учебное пособие / Финансовая академия при правительстве РФ; О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко. — М.: КноРус, 2009.
21. Баранов П.П., Лунева Ю.В. Принципы формирования методики оценки предприятия-заемщика коммерческим банком // Аудитор. – 2010. — № 9.
22. Глушкова Н. Б. Банковское дело. — М.: Академический Проект; Альма Матер, 2007.
23. Ковалев В. А. О кредитоспособности заемщика. — // Деньги и кредит. — 2009. — №1.
24. Костерина Т.М. Банковское дело. — М.: Маркет ДС, 2007.
25. Лямин Л.В. Системный анализ проблем инспектирования кредитных организаций // Деньги и кредит. — 2008. N 8.
26. Маевский В. Взгляд на труды А. Ноткина с позиций сегодняшнего дня // Вопросы экономики. — 2009. N 3.
27. Майстер Э. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля I к Базелю II // Бизнес и банки. — 2008. N 1-2.
28. Моисеев С.Р. Мировой кредитор последней инстанции // Бизнес и банки. — 2008. N 49.
29. Москвин В.А. Проблема реструктуризации и банковские болезни // Деньги и кредит. — 2010. N 3.
30. Тавасиев А. М. Основы банковского дела. — М.: Маркет ДС, 2008.
31. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова.- М.: Экзамен, 2010.
32. Цамеева А.Э. Особенности банковского кредитования. – М.: Инфра-М, 2008.
33. Шмакова Н.М. Банковское дело. — М.: Инфра-М, 2007.
34. Банковский сектор | Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank-sector-2025/ (дата обращения: 02.11.2025).
35. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год | Ассоциация банков России. URL: https://asros.ru/news/prognozy/rossiyskiy-bankovskiy-sektor-prognoz-na-2025-god/ (дата обращения: 02.11.2025).
36. Просроченная задолженность по потребкредитам достигла максимума за 6 лет | Известия. 2025. 14 июля. URL: https://iz.ru/1727788/2025-07-14/prosrochennaia-zadolzhennost-po-potrebnym-kreditam-dostigla-maksimuma-za-6-let (дата обращения: 02.11.2025).
37. ЦБ зафиксировал рекордный рост просрочки по кредитам до 1,5 трлн рублей | Реальное время. URL: https://realnoevremya.ru/news/376375-cb-zafiksiroval-rekordnyy-rost-prosrochki-po-kreditam-do-15-trln-rubley (дата обращения: 02.11.2025).
38. Какие вызовы стоят перед банковским сектором в 2025 году | Ведомости. 2024. 26 декабря. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/12/26/1013444-vizovi-banking-2025 (дата обращения: 02.11.2025).
39. Лёд тронулся: кредитование в России оживает, но до полноценного роста ещё далеко | Национальный банковский журнал. 2025. 7 октября. URL: https://nbj.ru/publikacii/bankovskaja-sistema/kreditovanie/2025/10/07/led-tronulsja-kreditovanie-v-rossii-ozhivaet-no-do-polnotsennogo-rosta-eshche-daleko/index.html (дата обращения: 02.11.2025).
40. Российские банки: финансовые итоги 1-го полугодия 2025 года | Банкир.ру. 2025. 29 июля. URL: https://bankir.ru/novosti/20250729/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-1-go-polugodiya-2025-goda-10156948/ (дата обращения: 02.11.2025).
41. Новые вызовы для финансового сектора: партнёры NBJ рассказали о своих ожиданиях от предстоящего делового года | Национальный банковский журнал. 2025. 26 февраля. URL: https://nbj.ru/publikacii/bankovskaja-sistema/2025/02/26/novye-vyzovy-dlja-finansovogo-sektora-partnjery-nbj-rasskazali-o-svoih-ozhidanijah-ot-predstojaschego-delovogo-goda/index.html (дата обращения: 02.11.2025).
42. Банковский сектор в 2025 году: выбираем фаворитов | Альфа-Банк. URL: https://alfainvestor.ru/promo/banking-sector-2025/ (дата обращения: 02.11.2025).
43. Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/cred_ul_ip_2025_08/ (дата обращения: 02.11.2025).
44. Зелёная синева: результаты Сбербанка и ВТБ | Альфа-Банк. URL: https://alfainvestor.ru/promo/sber-vtb-q3-2025/ (дата обращения: 02.11.2025).
45. Банк России: рост просроченной задолженности граждан вырос в 1,5 раза за год | Банкир.ру. 2025. 27 августа. URL: https://bankir.ru/novosti/20250827/bank-rossii-rost-prosrochennoi-zadolzhennosti-grazhdan-vyros-v-1-5-raza-za-god-10157077/ (дата обращения: 02.11.2025).
46. Меры поддержки от ЦБ: чего ждать в 2025 году | Сфера. URL: https://sferacapital.ru/blog/mery-podderzhki-ot-tsb-chego-zhdat-v-2025-godu/ (дата обращения: 02.11.2025).
47. Банк России обновил среднесрочный прогноз | МЭЦ. URL: https://moscow-bureau.ru/news/bank-rossii-obnovil-srednesrochnyy-prognoz/ (дата обращения: 02.11.2025).
48. Прогноз банковского кредитования на 2025 год: под куполом ограничений | Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/credit-forecast-2025/ (дата обращения: 02.11.2025).
49. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ms/ (дата обращения: 02.11.2025).
50. Обзор финансовой стабильности | Банк России. Май 2025. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46039/OFS_2025-05.pdf (дата обращения: 02.11.2025).
51. Банковский сектор | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ (дата обращения: 02.11.2025).
52. Рынок банковских услуг в России: итоги 2024 и прогнозы | Frank RG. URL: https://frankrg.com/research/bank-services-market-russia-results-2024-and-forecasts/ (дата обращения: 02.11.2025).
53. ЦБ ужесточил условия кредитования бизнеса с высокой долговой нагрузкой | Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/548238-cb-uzestocil-usloviya-kreditovaniya-biznesa-s-visokoi-dolgovoi-nagruzkoi (дата обращения: 02.11.2025).
54. У россиян растет просрочка по кредиткам | Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/544372-u-rossiyan-rastet-prosrocka-po-kreditkam (дата обращения: 02.11.2025).