Процентная политика коммерческого банка в Российской Федерации: современная теория, факторы и стратегии оптимизации (на примере актуальных вызовов и перспектив 2025-2026 гг.)

Современная российская экономика переживает период глубокой трансформации, характеризующийся беспрецедентной динамичностью финансовой среды, значительным влиянием геополитических факторов и повсеместной цифровизацией. В этих условиях процентная политика коммерческих банков приобретает особую значимость, становясь не просто инструментом регулирования денежных потоков, но и ключевым элементом обеспечения финансовой устойчивости, конкурентоспособности и прибыльности банковского сектора. Если в начале 2020-х годов банковская система адаптировалась к пандемическим шокам, то уже с 2022 года она столкнулась с вызовами, связанными с санкционным давлением, перестройкой логистических цепочек и необходимостью импортозамещения, что привело к существенному росту волатильности процентных ставок и усилению рисков.

Именно поэтому глубокое и всестороннее исследование процентной политики, её теоретических основ, факторов формирования и методов управления, становится не просто актуальной задачей, но и насущной потребностью для понимания процессов, происходящих в национальной экономике. Данная дипломная работа призвана не только систематизировать существующие знания, но и проанализировать их через призму современных реалий, выявляя уникальные особенности и лучшие практики российских коммерческих банков на фоне меняющихся макроэкономических условий и стремительного развития цифровых технологий в период 2025-2026 годов.

Объектом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе формирования и реализации процентной политики коммерческого банка.

Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические аспекты процентной политики коммерческих банков в Российской Федерации, а также факторы, определяющие её эффективность в современных экономических условиях.

Цель исследования заключается в разработке комплексного подхода к формированию и оптимизации процентной политики коммерческих банков в Российской Федерации с учетом актуальных экономических вызовов и перспектив цифровизации в период 2025-2026 годов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические основы и сущность процентной политики коммерческого банка, её цели, принципы и показатели эффективности.
2. Проанализировать влияние макроэкономических условий и денежно-кредитной политики Банка России на процентную политику коммерческих банков, уделив особое внимание особенностям трансмиссионного механизма в РФ.
3. Систематизировать и детализировать внешние и внутренние факторы, определяющие процентную политику российских коммерческих банков на современном этапе.
4. Изучить современные стратегии и инструменты управления процентным риском, применяемые коммерческими банками.
5. Оценить комплексное воздействие процентной политики на финансовые результаты, конкурентоспособность и взаимодействие с клиентами.
6. Обозначить ключевые вызовы и направления оптимизации процентной политики в условиях цифровизации и усиления конкуренции.

Структура работы включает введение, пять глав, последовательно раскрывающих поставленные задачи, заключение, список использованных источников и приложения.

Методологическая база исследования основывается на общенаучных методах познания (анализ, синтез, индукция, дедукция, системный подход), а также на специфических методах экономических исследований (статистический анализ, факторный анализ, сравнительный анализ, метод цепных подстановок для оценки динамики показателей, кейс-стади).

Теоретические основы формирования и сущность процентной политики коммерческого банка

В основе любой успешной финансовой организации лежит продуманная и адаптивная стратегия управления ресурсами и обязательствами, и для коммерческого банка такой стратегией является процентная политика, представляющая собой сложный многогранный механизм, пронизывающий все аспекты его деятельности. Понимание её сущности, целей и принципов является краеугольным камнем для любого, кто стремится разобраться в функционировании банковской системы.

Понятие и сущность процентной политики коммерческого банка

Процентная политика коммерческого банка — это не просто набор ставок, а динамическая и адаптивная совокупность мер, влияющих на процентные ставки по привлечению и размещению денежных средств, нацеленная на обеспечение его прибыльности, ликвидности, роста капитала и укрепления финансовой устойчивости. Она является ядром ценообразования банковских продуктов и услуг, определяя стоимость денег как для заемщиков, так и для вкладчиков.

Важно различать два уровня реализации процентной политики:

• Макроуровень (Банк России): Здесь процентная политика выступает как неотъемлемая часть денежно-кредитной политики государства. Её цель — воздействие на общий уровень процентных ставок в экономике для регулирования денежно-кредитной сферы, управления инфляцией, стимулирования или сдерживания экономической активности. Основным инструментом на этом уровне является ключевая ставка.
• Микроуровень (коммерческие банки): Для каждого отдельного коммерческого банка процентная политика — это его стратегия и тактика в области регулирования процентных ставок, которые банк устанавливает по своим депозитным и ссудным операциям. На этом уровне процентная политика направлена на достижение конкретных целей банка: максимизацию чистого процентного дохода, эффективное управление кредитным риском, обеспечение достаточной ликвидности баланса и стимулирование роста операций. Коммерческий банк, с одной стороны, должен учитывать макроэкономические условия и сигналы Центрального банка, а с другой — адаптироваться к рыночной конкуренции и своим внутренним возможностям.

Таким образом, сущность процентной политики коммерческого банка заключается в умении балансировать между внешними ограничениями и внутренними возможностями, формируя ценовую стратегию, которая позволяет привлекать ресурсы по минимальной стоимости, размещать их с максимальной доходностью, при этом эффективно управляя рисками и поддерживая устойчивость. Из этого следует, что успешная процентная политика невозможна без глубокого анализа рыночной конъюнктуры и внутренней эффективности.

Цели и принципы процентной политики

Каждый коммерческий банк, выстраивая свою процентную политику, ориентируется на достижение ряда фундаментальных целей, которые, в свою очередь, реализуются через соблюдение определенных принципов.

Основные цели процентной политики коммерческого банка:

1. Максимизация чистого процентного дохода: Это главная финансовая цель, достигаемая за счет эффективного управления спредом между процентными ставками по активам и пассивам.
2. Страхование кредитного риска: Процентные ставки по кредитам должны включать премию за риск, покрывающую потенциальные потери от невозврата ссуд.
3. Управление ликвидностью баланса банка: Процентная политика должна способствовать привлечению ресурсов на оптимальные сроки и в необходимых объемах, обеспечивая способность банка своевременно выполнять свои обязательства.
4. Обеспечение рентабельности и развития операций банка: Достижение такой маржи, которая позволяет не только покрывать издержки и риски, но и формировать прибыль для дальнейшего развития и капитализации.
5. Укрепление финансовой устойчивости: В долгосрочной перспективе процентная политика должна способствовать наращиванию собственного капитала и поддержанию надежности банка.

Для достижения этих целей коммерческие банки руководствуются следующими ключевыми принципами процентной политики:

• Прибыльность: Процентные ставки должны обеспечивать банку получение достаточной прибыли от процентных операций.
• Эластичность к издержкам: Ставки по депозитным и ссудным операциям должны быть гибкими и адекватно реагировать на изменение стоимости фондирования и операционных расходов.
• Взаимосвязь и согласованность: Должна быть обеспечена корреляция между ставками по активным и пассивным операциям, а также их согласованность по срокам и суммам, что критически важно для минимизации процентного риска.
• Поддержание ликвидности: Процентные ставки должны стимулировать привлечение стабильных и долгосрочных ресурсов для поддержания оптимального уровня ликвидности.
• Минимизация процентного риска: Принципы ценообразования должны включать механизмы защиты от неблагоприятного изменения процентных ставок.
• Гибкость: Способность банка оперативно адаптировать свои ставки к меняющимся рыночным условиям и действиям конкурентов.
• Дифференцированность: Установление различных ставок в зависимости от типа клиента, продукта, срока, суммы и уровня риска.
• Привлекательность: Ставки должны быть конкурентоспособными и интересными для клиентов.
• Управляемость: Наличие у банка эффективных внутренних механизмов для оперативного изменения и контроля процентных ставок.

Показатели эффективности процентной политики коммерческого банка

Оценка эффективности процентной политики — это не абстрактное понятие, а конкретный набор количественных показателей, позволяющих руководству банка, инвесторам и регулятору судить о качестве управления процентными доходами и расходами. Эффективность процентной политики коммерческих банков характеризуется не только уровнем традиционных активных и пассивных операций, но и прежде всего уровнем их рентабельности. Этот уровень должен быть адекватен потребностям общества, что означает обеспечение устойчивости и развития банковского сектора, способствуя финансированию экономики и удовлетворению спроса населения и бизнеса на финансовые услуги, при этом не создавая системных рисков. Важным нюансом является то, что высокая рентабельность, достигнутая за счет чрезмерных рисков, не может считаться устойчивой в долгосрочной перспективе.

Ключевые показатели эффективности включают:

1. Чистая процентная маржа (ЧПМ, Net Interest Margin, NIM):

Это один из самых важных индикаторов, который отражает разницу между процентными доходами, полученными банком от размещения средств (кредитов, инвестиций), и процентными расходами, понесенными при привлечении средств (депозитов, заимствований), выраженная в процентах от средних процентных активов.

Формула расчета:

ЧПМ = (Процентные доходы − Процентные расходы) / Средние процентные активы × 100%

Высокое значение ЧПМ свидетельствует об эффективном управлении активами и пассивами, а также о способности банка генерировать прибыль от основной деятельности. ЧПМ призвана покрывать операционные расходы, налоги, убытки от спекулятивных операций, а также премии за банковские риски.

2. Чистый процентный доход (Net Interest Income, NII):

Это абсолютная величина, представляющая собой разницу между общими процентными доходами и общими процентными расходами банка за определенный период.

NII = Процентные доходы − Процентные расходы

Рост чистого процентного дохода является прямым следствием успешной процентной политики, увеличения объемов активных операций и/или оптимизации стоимости фондирования.

3. Рентабельность активов (Return on Assets, ROA):

Показывает, насколько эффективно банк использует свои активы для получения прибыли.

ROA = Чистая прибыль / Средние активы × 100%

ROA является комплексным показателем, отражающим не только процентную политику, но и эффективность управления всеми активами банка.

4. Рентабельность капитала (Return on Equity, ROE):

Отражает, сколько прибыли банк приносит на каждую единицу собственного капитала.

ROE = Чистая прибыль / Средний собственный капитал × 100%

ROE важен для акционеров и потенциальных инвесторов, так как демонстрирует способность банка генерировать прибыль на вложенный капитал.

Показатель	Описание
Чистая процентная маржа	Разница между процентными доходами и расходами, отнесенная к процентным активам. Показывает эффективность управления процентными операциями.
Чистый процентный доход	Абсолютная величина разницы между процентными доходами и расходами. Отражает объем прибыли от основной деятельности до вычета прочих расходов.
Рентабельность активов	Чистая прибыль, отнесенная к средним активам банка. Оценивает эффективность использования активов.
Рентабельность капитала	Чистая прибыль, отнесенная к среднему собственному капиталу. Показывает доходность для акционеров.

Эти показатели позволяют проводить комплексный анализ, сравнивать банк с конкурентами и оценивать динамику его развития. Для определения цен на банковские продукты, трансфертные ставки являются отправной точкой, к которой затем добавляются издержки, премии за риски, плата за использование капитала и необходимая процентная маржа.

Влияние макроэкономических условий и денежно-кредитной политики Банка России на процентную политику коммерческих банков

Процентная политика коммерческих банков не может существовать в вакууме. Она глубоко интегрирована в макроэкономическую среду и находится под мощным влиянием регулятора – Центрального банка. В Российской Федерации эта взаимосвязь особенно заметна, поскольку Банк России активно использует ключевую ставку как основной инструмент воздействия на экономику.

Роль ключевой ставки и трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики

Сердцем денежно-кредитной политики Банка России является ключевая ставка, введенная 13 сентября 2013 года. Это не просто цифра, а основной минимальный процент, под который коммерческие банки могут брать займы у Банка России, или, наоборот, размещать у него свои свободные средства на депозиты. Основной целью денежно-кредитной политики Банка России является ценовая стабильность, то есть поддержание устойчиво низкой и предсказуемой инфляции, целевой уровень которой установлен вблизи 4%. Из этого следует, что ключевая ставка – это не только экономический, но и стратегический инструмент, влияющий на доверие к национальной валюте и финансовой системе в целом.

Изменение ключевой ставки инициирует сложную цепь событий, известную как трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики. Это последовательность связей в экономике, через которые монетарные решения Центрального банка влияют на совокупный спрос и, в конечном итоге, на инфляцию.

Основные каналы трансмиссионного механизма включают:

• Процентный канал: Изменение ключевой ставки напрямую влияет на ставки межбанковского кредитования, доходность облигаций, а затем и на ставки по кредитам и депозитам для населения и предприятий. Повышение ставок делает сбережения более привлекательными, а потребление и инвестиции – менее доступными, сдерживая спрос.
• Кредитный и балансовый каналы: Изменение ставок влияет на возможности заемщиков предоставлять обеспечение (залог) и на способность банков наращивать кредитование. Удорожание кредитов может ухудшать финансовое положение компаний и домохозяйств, снижая их кредитоспособность.
• Канал благосостояния: Изменение ставок влияет на рыночную стоимость активов (акции, облигации, недвижимость), которыми владеют инвесторы и домохозяйства, воздействуя на их богатство и, соответственно, на готовность заимствовать, инвестировать или потреблять.
• Валютный канал: Изменение ставок может влиять на привлекательность инвестиций в национальную валюту, вызывая колебания обменного курса рубля, что, в свою очередь, сказывается на ценах импортных товаров и инфляции.

Изменение ключевой ставки Банка России почти мгновенно приводит к изменению однодневных ставок межбанковского кредитования. Затем этот импульс транслируется в ставки денежного рынка на более длительные сроки, а также в доходность облигаций в течение нескольких дней или недель. В ставки по кредитам и депозитам для населения и предприятий эти изменения передаются с лагом в несколько месяцев, обычно от 3 до 6 кварталов. Коммерческие банки отталкиваются от ключевой ставки при расчете собственных процентных ставок: по кредитам они всегда выше ключевой ставки, а по депозитам — ниже, отражая премию за риск и издержки банка.

Особенности трансмиссионного механизма ДКП в Российской Федерации

Несмотря на наличие классических каналов, трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики в России имеет свои особенности. Исследования Банка России и других аналитиков отмечают, что он может быть асимметричным и не всегда эффективно передавать монетарный импульс по процентному каналу, особенно в части ужесточения политики.

Эти особенности связаны с несколькими факторами:

• Структура банковского сектора: Высокая концентрация капитала и преобладание государственного участия в банковском секторе могут влиять на ценовую конкуренцию и скорость реакции на изменения ключевой ставки.
• Инфляционные ожидания: Высокие и неустойчивые инфляционные ожидания населения и бизнеса могут снижать эффективность процентного канала, так как экономические агенты продолжают опираться на прошлый опыт инфляции, несмотря на изменение текущих ставок.
• Развитие программ субсидируемого кредитования: Активное развитие программ государственной поддержки, таких как льготная ипотека и автокредитование, приводит к тому, что значительная часть кредитного портфеля формируется по ставкам, субсидируемым государством, а не по рыночным. Это ослабляет реакцию кредитных ставок на изменение ключевой ставки, поскольку коммерческие банки получают компенсацию от государства, что искажает ценообразование и снижает эффективность процентного канала ДКП.

Таким образом, хотя жесткие денежно-кредитные условия неизбежно затормозят инфляционные процессы, изменения в трансмиссионном механизме могут потребовать более значительных колебаний ключевой ставки и/или более длительного периода их сохранения для достижения целевого уровня инфляции. Банк России не может непосредственно воздействовать на процентные ставки по операциям банков со своими клиентами; эти ставки определяются количеством денег в обращении и эффективностью посреднической деятельности банковской системы. Разве не удивительно, что, несмотря на все усилия регулятора, рынок иногда живет по своим правилам?

Макроэкономические индикаторы и их влияние

Решения Банка России по ключевой ставке и, следовательно, процентная политика коммерческих банков, принимаются на основе всестороннего анализа текущих экономических тенденций и прогнозов.

Основные макроэкономические индикаторы, влияющие на этот процесс:

• Инфляция и инфляционные ожидания: Это главные ориентиры для ЦБ РФ. Если инфляция превышает целевой уровень (вблизи 4%), как это наблюдалось в 2024-2025 годах, регулятор склонен повышать ключевую ставку для охлаждения экономики. И наоборот, при замедлении инфляции возможно снижение ставки.
• Кредитование, потребительская и инвестиционная активность: Эти показатели отражают общее состояние экономики. Высокая активность при росте инфляции может быть поводом для ужесточения политики, в то время как замедление роста и снижение спроса могут стимулировать смягчение.
• Рынок труда: Уровень безработицы и динамика заработных плат также учитываются. Высокая занятость и рост зарплат могут подстегивать инфляцию через потребительский спрос.
• Ситуация на финансовых рынках: Волатильность на валютном, фондовом и долговом рынках также принимается во внимание при принятии решений.

Банк России проводит плановые заседания по пересмотру ключевой ставки восемь раз в год, но в случае необходимости может проводить и внеплановые заседания. Например, на фоне замедления инфляции и снижения отклонений российской экономики от стабильной траектории роста, Банк России принял решение о снижении ключевой ставки до 17% годовых по состоянию на 15 сентября 2025 года.

Прогнозы Банка России по средней ключевой ставке на 2025 год составляют 16,3–18,0%, на 2026 год — 12–13%, с прогнозом инфляции на 2025 год 6–7% и возвращением к 4% в 2026 году. Однако, согласно прогнозам финансовых аналитиков и заявлениям представителей Банка России, ожидается постепенное снижение ключевой ставки. Так, глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков прогнозирует поэтапное снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 15% к концу 2025 года, что согласуется с общим трендом на нормализацию денежно-кредитных условий после периода ужесточения. Эти прогнозы являются важным ориентиром для коммерческих банков при формировании их долгосрочной процентной политики.

Факторы формирования процентной политики коммерческих банков в современных условиях

Процентная политика коммерческих банков — это результат сложного взаимодействия множества сил, как внешних, так и внутренних. Подобно опытному капитану, который прокладывает курс корабля, учитывая и погодные условия, и состояние судна, банкиры должны принимать решения, опираясь на целый спектр факторов, определяющих стоимость денег.

Внешние (макроэкономические и рыночные) факторы

Внешняя среда формирует основной контекст, в котором оперирует коммерческий банк. Эти факторы находятся вне прямого контроля банка, но оказывают на его процентную политику фундаментальное влияние.

1. Денежно-кредитная политика Банка России: Это, безусловно, доминирующий внешний фактор. Текущее значение ключевой ставки ЦБ РФ является отправной точкой для ценообразования всех банковских продуктов. Как было сказано ранее, изменение ключевой ставки прямо или косвенно влияет на стоимость фондирования и доходность размещения средств для коммерческих банков.

2. Уровень инфляции и инфляционные ожидания: Инфляция «съедает» реальную доходность по вкладам и увеличивает реальную стоимость кредитов. Банки вынуждены закладывать инфляционные ожидания в процентные ставки, чтобы обеспечить реальную прибыль и компенсировать обесценение денежных средств. Чем выше ожидаемая инфляция, тем выше будут номинальные ставки.

3. Состояние конъюнктуры финансовых рынков: Динамика рыночного уровня доходности государственных и корпоративных облигаций, ставок межбанковского кредитования, а также ситуация на валютном рынке задают ориентиры для процентных ставок банка. Если доходность по альтернативным инвестициям растет, банкам приходится повышать ставки по депозитам для привлечения средств.

4. Уровень конкуренции коммерческих банков: Высокая конкуренция на межбанковском рынке и за заемщиков/вкладчиков вынуждает банки быть более гибкими в ценообразовании. В условиях острой конкурентной борьбы банки могут снижать ставки по кредитам или повышать по депозитам, жертвуя маржой, чтобы сохранить или увеличить долю рынка.

5. Действующие нормативные акты: Банк России, Министерство финансов РФ и другие государственные органы устанавливают нормативные требования, которые напрямую влияют на процентную политику. К ним относятся нормы обязательных резервов, обязательные нормативы деятельности кредитных организаций (например, нормативы достаточности капитала, ликвидности), которые могут ограничивать возможности банков по привлечению и размещению средств.

6. Принципы и уровень налогообложения банковских операций: Налоговая нагрузка на процентные доходы и расходы банка, а также на прибыль, влияет на требуемый уровень процентной маржи.

7. Динамика обменного курса валют: Для банков, активно работающих с иностранной валютой, изменение курсов может влиять на стоимость привлечения валютных ресурсов и доходность валютных активов, что отражается на процентных ставках по валютным продуктам.

8. Уровень безработицы: Этот макроэкономический индикатор, как правило, указывает на ослабление экономической активности и снижение доходов населения. Это, в свою очередь, увеличивает кредитные риски банков. В таких условиях банки могут быть вынуждены повышать ставки по кредитам для компенсации возросших рисков, а также могут столкнуться со снижением спроса на кредиты.

9. Фаза экономического цикла: В периоды экономического роста спрос на кредиты обычно выше, что позволяет банкам устанавливать более высокие ставки. В случае экономического спада или рецессии, спрос падает, и обычно происходит снижение процентных ставок для стимулирования экономики.

10. Программы господдержки: Государственные программы, направленные на стимулирование определенных секторов экономики или поддержку населения, могут существенно снижать процентные ставки по целевым продуктам. Например, в 2024-2025 годах в России продолжают действовать программы господдержки, такие как «Льготная ипотека» (ставка до 8% годовых), «Семейная ипотека» (до 6% годовых), и «Дальневосточная ипотека» (до 2-3% годовых). Для «Семейной ипотеки» максимальная сумма кредита в крупных агломерациях (Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Ленинградская область) составляет до 18 млн рублей, а в остальных регионах — до 9 млн рублей. Также существуют программы льготного автокредитования со скидками 20-25% на отечественные автомобили и 35% на электромобили (субсидия до 925 000 рублей) для определенных категорий граждан, включая семьи с детьми, медицинских работников, педагогов, инвалидов и военнослужащих. Эти программы создают особые условия ценообразования для банков-участников.

Внутренние факторы (характеристики банка и клиента)

Внутренние факторы отражают специфику самого банка и его клиентов, позволяя банку дифференцировать свою процентную политику.

1. Стоимость привлечения средств: Для банка это основной вид процентных обязательств, будь то ставки по депозитам физических лиц, средства на расчетных счетах, межбанковские кредиты или заимствования на финансовых рынках. Чем ниже стоимость фондирования, тем более конкурентоспособные ставки банк может предложить своим клиентам.

2. Издержки и риски, закладываемые в спред: В состав издержек, закладываемых в спред между кредитными и депозитными ставками, входят:

• Операционные расходы: затраты на содержание инфраструктуры, персонал, маркетинг, ИТ-системы.
• Взносы в Фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ): обязательные платежи, которые банки уплачивают Агентству по страхованию вкладов.
• Премии за кредитный риск: компенсация за риск невозврата кредита заемщиком.
• Премии за процентный риск: компенсация за риск потерь от неблагоприятного изменения процентных ставок.
• Плата за использование капитала: требуемая доходность на собственный капитал банка.

3. Собственная кредитная и депозитная политика банка, его стратегия: Банк, ориентированный на рискованное, но высокодоходное кредитование, будет устанавливать более высокие процентные ставки. Банк, стремящийся к консервативному росту и стабильности, будет предлагать более умеренные ставки.

4. Структура активов и пассивов банка: Соотношение коротких и длинных активов/пассивов, доля рискованных активов, зависимость от срочных депозитов или межбанковских кредитов — все это влияет на гибкость процентной политики и величину процентного риска.

5. Состояние текущей ликвидности банка и устойчивость ресурсов: Банк с избыточной ликвидностью может позволить себе снижение ставок по депозитам, а банк, испытывающий дефицит ликвидности, будет вынужден предлагать более высокие ставки для привлечения средств.

6. Уровень непроцентных доходов и расходов: Высокие непроцентные доходы (например, от комиссий, операций с ценными бумагами) могут позволить банку снизить процентную маржу и предложить более конкурентоспособные ставки.

7. Степень банковского риска: Чем выше уровень процентного, кредитного, рыночного или операционного риска, тем выше будут ставки по кредитам для компенсации этих рисков.

8. Оценка банком степени риска ссудных операций и характеристик контрагентов: Это индивидуальный подход к каждому заемщику. Кредитный рейтинг, кредитная история, уровень дохода, социальный статус, наличие обеспечения (залога, поручителя, страховки) — все это влияет на премию за риск, закладываемую в процентную ставку. Наличие договора страхования заемщика или приобретаемого имущества снижает кредитный риск и, следовательно, уровень процентной ставки.

9. Параметры кредитного продукта: Величина и срок кредита, вид и цель кредита (потребительский, ипотечный, автокредит, для бизнеса) также определяют уровень ставки.

10. Уровень самостоятельности банка: Крупные федеральные банки могут иметь более стандартизированную политику, в то время как местные банки могут более чутко реагировать на региональный рынок и его специфику.

11. Маркетинговая политика банка: Ориентация на определенные клиентские сегменты (например, премиум-клиенты, малый бизнес, пенсионеры) формирует специфические продуктовые предложения и соответствующую процентную политику.

12. Эффективность управления процентными расходами и капиталом банка: Оптимизация внутренних процессов, эффективное казначейское управление и грамотное распределение капитала позволяют банку снижать издержки и предлагать более выгодные условия.

Все эти факторы взаимосвязаны и постоянно эволюционируют, требуя от банков гибкости и стратегического подхода к формированию процентной политики.

Стратегии управления процентным риском в коммерческом банке

В условиях постоянно меняющейся экономической конъюнктуры и высокой волатильности процентных ставок, управление процентным риском становится одним из краеугольных камней стабильности и прибыльности коммерческого банка. Неспособность адекватно реагировать на колебания ставок может привести к существенным финансовым потерям.

Сущность и источники процентного риска

Процентный риск — это риск возникновения финансовых потерь (убытков) для банка из-за неблагоприятного изменения рыночных процентных ставок по его активам, обязательствам и внебалансовым инструментам. Банк России придает большое значение повышению качества управления процентным риском в российских банках, поскольку он может являться существенным источником потерь, сопоставимых с потерями от кредитного риска. Согласно оценкам Банка России, процентный риск по банковскому портфелю может приводить к потерям, сопоставимым по масштабам с потерями от кредитного риска, особенно в условиях высокой волатильности ставок, наблюдаемой на российском финансовом рынке. Это подчеркивает необходимость эффективного управления процентным риском для поддержания финансовой стабильности банков.

Основные источники процентного риска по банковскому портфелю:

1. Гэп-риск (риск разрыва): Возникает из-за несоответствия временной структуры чувствительных к процентной ставке активов и обязательств. Если сроки пересмотра ставок по активам и пассивам не совпадают, изменение рыночных ставок может привести к изменению чистого процентного дохода. Например, если у банка много долгосрочных кредитов с фиксированной ставкой и краткосрочных депозитов, при росте ставок стоимость фондирования увеличится, а доходы останутся прежними, что приведет к снижению прибыли.
2. Базисный риск: Возникает из-за различий в изменении процентных ставок по разным инструментам, даже если они имеют одинаковый срок. Например, ставка по кредитам малому бизнесу может изменяться иначе, чем ставка по межбанковским кредитам, к которым привязана стоимость фондирования.
3. Риск встроенной опциональности: Связан с наличием у клиентов или самого банка права выбора (опциона) по изменению условий договора. Например, право вкладчика досрочно снять депозит или право заемщика досрочно погасить кредит при изменении ставок.

Методы и инструменты управления процентным риском

Коммерческие банки используют разнообразные методы и стратегии для идентификации, измерения, мониторинга и снижения процентного риска:

1. GAP-анализ (анализ разрывов): Это один из базовых и наиболее распространенных методов. Он заключается в сопоставлении чувствительных к процентной ставке активов и пассивов по срокам до пересмотра ставки или до погашения. Разница между такими активами и пассивами (гэп) по каждому временному интервалу показывает степень открытости банка к процентному риску. Если активы с плавающей ставкой превышают пассивы с плавающей ставкой (положительный гэп), банк выигрывает от роста ставок, но теряет при их падении.

Таблица 1: Пример GAP-анализа (гипотетические данные)

Временной интервал	Чувствительные активы (млн руб.)	Чувствительные пассивы (млн руб.)	Гэп (млн руб.)	Позиция к риску (при росте ставок)
До 3 месяцев	1000	1200	-200	Потери
3-6 месяцев	1500	1000	+500	Прибыль
6-12 месяцев	800	700	+100	Прибыль
Более 1 года	2000	1400	+600	Прибыль

2. Метод дюрации: Более сложный метод, который позволяет оценить чувствительность стоимости активов и обязательств (а значит, и собственного капитала банка) к изменению процентных ставок с учетом сроков их погашения и денежных потоков. Модифицированная дюрация измеряет процентное изменение стоимости актива/пассива при изменении доходности на 1%. Сопоставление дюрации активов и пассивов позволяет оценить общий процентный риск баланса.

3. Хеджирование процентного риска с помощью производных финансовых инструментов (ПФИ): Это активная стратегия, использующая такие инструменты, как:

• Процентные свопы (Interest Rate Swaps): Обмен платежами по фиксированной и плавающей ставкам без обмена основной суммой. Позволяют банку трансформировать структуру процентных платежей.
• Процентные форварды (Forward Rate Agreements): Соглашения о будущей процентной ставке на определенный срок и сумму.
• Процентные опционы: Дают право, но не обязанность, купить или продать инструмент по определенной ставке.
  

  В условиях повышенной волатильности на российском финансовом рынке с 2017 по 2021 год объем рынка процентных деривативов в России вырос в 12 раз, что свидетельствует о значительном росте популярности инструментов хеджирования процентного риска. После спада в 2022 году из-за ухода иностранных участников рынка, ситуация восстановилась, и российские банки активно используют такие инструменты, как процентные свопы, форвардные контракты на процентные ставки и опционы.

4. Управление структурой активов и пассивов (Asset-Liability Management, ALM): Комплексный подход, включающий активное управление балансом банка для минимизации разрывов (гэпов) между чувствительными к ставке активами и пассивами, а также снижение общей чувствительности к изменениям ставок.

Исследования, например, проведенные аналитиками Банка России и опубликованные в журнале «Деньги и кредит», показали, что эффективное управление активами и пассивами, в частности, за счет использования методов ALM, позволяет российским банкам поддерживать приемлемый уровень рентабельности даже в периоды роста ключевой ставки и высокой волатильности на финансовом рынке.

5. Диверсификация портфеля: Включение различных типов финансовых инструментов с разными структурами доходности и рисков, а также использование как фиксированных, так и плавающих ставок, помогает сгладить влияние колебаний.

6. Стресс-тестирование: Оценка потенциальных потерь от реализации процентного риска в стрессовых условиях. Банки используют смоделированные сценарии резкого изменения процентных ставок и их волатильности для оценки устойчивости. Банк России рекомендует банкам разрабатывать собственные методы оценки риска.

Банк России опубликовал Методические рекомендации № 8-МР от 09.07.2020 «О расчете величины процентного риска по активам (требованиям) и обязательствам (пассивам) кредитной организации (банковской группы)», которые детализируют подходы к оценке процентного риска, включая стресс-тестирование, основанные на стандартах Базельского комитета по банковскому надзору.

7. Установление лимитов: Ограничение процентного риска путем установления лимитов открытых позиций (максимальных гэпов), допустимых потерь, а также лимитов по финансовым инструментам.

8. Ценообразование продуктов с учетом процентного риска: Включение премии за процентный риск в стоимость банковских продуктов, особенно тех, что имеют встроенную опциональность.

9. Предложение клиентам хеджировать свой процентный риск: Крупным корпоративным клиентам банк может предложить заключать биржевые или внебиржевые сделки с ПФИ для самостоятельного хеджирования их собственных процентных позиций.

Эффективность управления процентным риском позволяет банку не только минимизировать потенциальные убытки, но и предлагать конкурентоспособные процентные ставки, обеспечивая эффективное управление капиталом и способствуя устойчивому развитию.

Влияние процентной политики на финансовые результаты, конкурентоспособность и взаимодействие с клиентами коммерческих банков

Процентная политика — это кровеносная система банка. От её эффективности зависит не только способность банка генерировать прибыль, но и его положение на рынке, а также качество взаимоотношений с клиентами. Анализ этого влияния позволяет понять, как банк адаптируется к внешним вызовам и внутренним потребностям.

Влияние на финансовые результаты

Главный показатель финансовой успешности банка в контексте процентной политики — это чистая процентная маржа (ЧПМ). Она представляет собой разницу между процентными доходами, полученными банком, и процентными расходами, понесенными им при привлечении средств. ЧПМ является основным источником прибыли для большинства коммерческих банков.

Эффективное управление процентной политикой напрямую определяет:

• Величину процентных доходов и расходов: От уровня ставок по кредитам и инвестициям зависит доходная часть, а от ставок по депозитам и заимствованиям — расходная.
• Чистые процентные доходы: Прямой результат разницы между доходами и расходами.
• Прибыль за отчетный период: Основной показатель успешности банка.
• Показатель достаточности капитала: Рост прибыли способствует увеличению собственного капитала, что укрепляет финансовую устойчивость банка.

Динамика абсолютной величины процентной маржи зависит от множества факторов:

• Объем кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход.
• Процентные ставки по активным и пассивным операциям банка и разница между этими ставками (спред).
• Доля беспроцентных ссуд и рисковых активных операций.
• Соотношение собственного капитала и привлеченных ресурсов.
• Структура привлеченных ресурсов (срочные/бессрочные, дорогие/дешевые).
• Способ начисления и взыскания процента.
• Система формирования и учета доходов и расходов.
• Темпы инфляции, которые влияют на реальную стоимость денег.

Изменение ключевой ставки Банка России оказывает прямое влияние на процентные ставки по кредитам и депозитам коммерческих банков, что, в свою очередь, воздействует на их процентные доходы и расходы. Например, снижение рыночных ставок ограничивает процентные доходы банков, что может стимулировать их к выдаче большего числа кредитов, в том числе более рискованным заемщикам, в попытке компенсировать сокращение маржи. И наоборот, рост рыночной стоимости банковских активов, вызванный снижением процентных ставок, увеличивает банковский капитал и позволяет наращивать объемы кредитных операций. Снижение стоимости активов из-за роста ставок сокращает капитал и ограничивает кредитование.

Высокие процентные ставки могут тестировать устойчивость банков к процентному риску и приводить к трансформации процентного риска заемщика в кредитный риск, несмотря на сохранение прибыли на высоком уровне благодаря эффективному управлению. Однако увеличение просроченной задолженности и опережающий рост ставок по банковским пассивам могут ухудшать финансовое положение банковского сектора.

В отчетах Банка России за 2024–2025 годы отмечалось, что рост просроченной задолженности по кредитам, особенно в сегментах необеспеченного потребительского кредитования, в сочетании с удорожанием пассивов (из-за высокой ключевой ставки) оказывал давление на чистую процентную маржу и прибыльность некоторых банков, хотя банковский сектор в целом демонстрировал устойчивость. Для иллюстрации успешного управления в этих условиях можно привести примеры. По итогам 2024 года, Сбербанк продемонстрировал рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 1,58 трлн рублей, увеличив её на 4,8% по сравнению с 2023 годом. При этом чистый процентный доход банка вырос на 17% до 2,99 трлн рублей, что стало основным источником роста прибыли.

Влияние на конкурентоспособность

Процентная политика является важнейшим элементом ценовой политики банка и напрямую влияет на рентабельность банковских продуктов, а значит, и на его конкурентоспособность на рынке.

• Ценовая конкуренция: Банки постоянно конкурируют, предлагая новые продукты по более привлекательной цене, что требует совершенствования депозитной политики и разработки выгодных продуктов. Однако «ценовые войны» могут быть обманчивы: номинальные процентные ставки могут снижаться, но при этом реальные ставки могут расти за счет увеличения дополнительных комиссий, что нивелирует кажущуюся выгоду для клиента. Конкуренция вынуждает банки находить баланс, определяя предел доходности, при котором они могут успешно вести деятельность, предлагая при этом широкий выбор программ кредитования. Преимущества банка в ценовой конкуренции включают ускоренную подготовку новых услуг с низкой себестоимостью, контроль над большим количеством рыночных сегментов, быстроту и доступность услуги.
• Неценовая конкуренция: Помимо цены, банки конкурируют за счет повышения качества банковского продукта или услуги, его дифференциации, высокого качества обслуживания клиентов, гибкого графика работы и правильности операций.
• Информационные системы: Для проведения эффективной и дифференцированной по продуктам, клиентам, сегментам рынка процентной политики, банкам необходимо иметь адекватные информационные системы, способные обрабатывать большие объемы данных и предоставлять актуальную аналитику.

По данным Банка России, в 2024-2025 годах конкуренция в российском банковском секторе оставалась недостаточной, особенно в таких сегментах, как потребительское кредитование, ипотека, карточные платежи и переводы, а также эквайринг, что негативно сказывалось на клиентах. Это приводило к тому, что крупнейшие игроки могли поддерживать относительно высокие маржи. Крупнейшие российские банки, такие как Сбербанк и ВТБ, действительно имеют высокую маржу благодаря доминированию на рынке зарплатных клиентов и пенсионеров, что обеспечивает им низкую стоимость фондирования. Например, по данным на июнь 2024 года, Сбербанк привлек 25,3 трлн рублей средств физических лиц, а ВТБ — 8,1 трлн рублей, что значительно превышает показатели других игроков и дает им существенное конкурентное преимущество.

Взаимодействие с клиентами

Процентная политика коммерческого банка — это мощный инструмент, позволяющий регулировать экономические отношения с клиентами и формировать их поведение.

• Регулирование спроса: Повышение процентных ставок по кредитам, особенно в сочетании с ужесточением неценовых условий, может значительно сокращать спрос на кредиты со стороны как физических, так и юридических лиц. При снижении ставок, напротив, спрос на кредиты растет, а на депозиты падает, что влияет на общую потребительскую и инвестиционную активность в экономике.
• Влияние на богатство клиентов: Изменение процентных ставок воздействует на рыночную стоимость активов, которыми владеют клиенты (акции, облигации, недвижимость), влияя на их богатство и, соответственно, на готовность заимствовать, инвестировать или потреблять.
• Долговая нагрузка: Рост долговой нагрузки заемщиков, связанный с удорожанием обслуживания кредитов из-за повышения ставок, может снижать их возможность обслуживать обязательства и привлекать новые кредиты, что ведет к сокращению спроса на финансовые услуги.
• Формирование лояльности: Наиболее дальновидные банки стремятся не только к максимизации доходов, но и к созданию и расширению круга постоянной клиентуры. Это достигается путем оказания помощи в укреплении экономического положения и развитии деловой активности клиентов, а также предоставления скидок на определенные виды банковских продуктов и услуг для лояльных клиентов.
• Дифференциация предложений: Процентная политика должна быть дифференцированной по продуктам, клиентам и сегментам рынка, чтобы максимально соответствовать их потребностям и возможностям, создавая долгосрочные и взаимовыгодные отношения.

Таким образом, процентная политика является не только экономическим, но и стратегическим инструментом, формирующим облик банка, его финансовое благополучие и место на рынке.

Современные вызовы и перспективы оптимизации процентной политики в условиях цифровизации и усиления конкуренции

Начало 2020-х годов ознаменовалось для российского банковского сектора периодом беспрецедентных вызовов и возможностей. Процентная политика коммерческих банков вынуждена адаптироваться к быстро меняющимся реалиям, где цифровизация и усиление конкуренции становятся ключевыми факторами, определяющими будущее отрасли.

Вызовы текущей экономической ситуации

Российские коммерческие банки функционируют в условиях сложной и многогранной экономической среды, которая постоянно генерирует новые вызовы:

1. Высокая процентная ставка и удорожание пассивов: Несмотря на некоторые признаки смягчения, в 2024-2025 годах Банк России поддерживал относительно высокую ключевую ставку, что напрямую ведет к удорожанию пассивов для коммерческих банков. Это осложняет кредитование для конечных потребителей и оказывает давление на процентную маржу банков, сокращая их чистый процентный доход. Сохраняющийся консенсус относительно возможного дальнейшего повышения или длительного удержания ставки на высоком уровне создает неопределенность.
2. Санкционное давление: Введенные санкции существенно затрудняют проведение трансграничных операций, ограничивают доступ к международным рынкам капитала и технологий, создавая сложные условия для всей банковской системы. Это вынуждает банки перестраивать свои бизнес-модели, искать альтернативные источники фондирования и адаптироваться к новым регуляторным требованиям.
3. Усиление конкуренции и «ценовые войны»: Хотя в некоторых сегментах (потребкредитование, ипотека, карточные платежи и переводы, эквайринг) конкуренция в российском банковском секторе остается недостаточной, крупные игроки активно используют своё доминирующее положение.
   

   Крупнейшие банки, такие как Сбербанк и ВТБ, имеют высокую маржу за счет низкой стоимости фондирования (например, благодаря широкой базе зарплатных клиентов и пенсионеров), что позволяет им выдавать кредиты по более низкой стоимости, усиливая конкуренцию для других, меньших банков. При этом «ценовые войны» могут приводить к снижению номинальных процентных ставок, но при этом реальные ставки могут расти за счет увеличения дополнительных комиссий и скрытых платежей, что является вызовом для прозрачности и честной конкуренции.

4. Финансовые инновации и их влияние на ДКП: Появление новых финансовых продуктов и технологий (например, цифровой рубль, децентрализованные финансы) может усложнить проведение денежно-кредитной политики Банка России, создавая новые каналы передачи монетарных импульсов и изменяя эффективность традиционных инструментов.
5. Проблема импортозамещения и трансформации ИТ-контура: После ухода многих зарубежных поставщиков программного обеспечения и оборудования из российского рынка, банки столкнулись с острой необходимостью импортозамещения и трансформации своих ИТ-систем.
   

   Российские банки активно разрабатывают и внедряют отечественные аналоги, а также переходят на решения с открытым исходным кодом, инвестируя в собственное ИТ-развитие для обеспечения технологического суверенитета и бесперебойной работы. Это требует значительных инвестиций и времени, представляя собой серьезный вызов для операционной эффективности и развития.

Роль цифровизации и финансовых инноваций в оптимизации процентной политики

Цифровизация финансовой сферы оказывает преимущественно положительное влияние на проводимость процентного канала трансмиссионного механизма Банка России за счет влияния на объемы кредитного и депозитного рынков. Банковские инновации и внедрение новых технологий становятся ключевым условием для повышения конкурентоспособности и сохранения/роста рыночной доли банка.

1. Цифровая трансформация бизнес-процессов: Развитие цифровых технологий (мобильные приложения, интернет-услуги, финтех-экосистемы) способствует повышению конкурентоспособности банков, расширяет клиентский опыт и снижает операционные издержки. Цифровая трансформация среды и бизнес-процессов является главным направлением развития банковского бизнеса.
2. Использование сквозных технологий:
   • Машинное обучение (ML) и Искусственный интеллект (ИИ): Активно используются для улучшения скоринговых моделей, выявления мошенничества (антифрод-системы), персонализации предложений клиентам и оптимизации процентной политики.
     

     Крупные российские банки, такие как Сбербанк и ВТБ, активно внедряют решения на базе ИИ/ML. Например, Сбербанк использует ИИ для анализа более 2000 параметров при принятии кредитных решений и активно применяет его в контакт-центрах. ВТБ автоматизирует финансовый анализ отделений, улучшает клиентскую сегментацию и применяет ИИ в управлении рисками.

   • Блокчейн, P2P-кредитование, робоэдвайзинг: Эти технологии ускоряют операции, повышают точность расчетов, снижают риски и открывают новые возможности для привлечения инвестиций и дистанционного получения услуг (например, развитие цифрового рубля).
3. Дифференцированная процентная политика на основе данных: Благодаря большим данным и продвинутой аналитике, банки могут проводить высокоточную дифференциацию процентных ставок по продуктам, клиентам и сегментам рынка, предлагая по-настоящему персонализированные условия.

Лучшие практики формирования и реализации процентной политики

В условиях современных вызовов успешные коммерческие банки придерживаются следующих лучших практик:

1. Стратегический подход: Процентная политика должна быть неразрывно связана с основными документами, определяющими стратегические цели банка (стратегия банка, кредитная политика, политика управления рисками) и рассматриваться как единая целостная система.
2. Комплексное регулирование: Основные принципы включают тесную связь с коммерциализацией деятельности, одновременное регулирование процентных ставок по депозитным (пассивным) и ссудным (активным) операциям, а также установление дифференцированных размеров процентных ставок, обеспечивающих рентабельность операций и порядок их уплаты на договорной основе.
3. Целеполагание: Цели процентной политики банка должны включать содействие получению прибыли, обеспечение рентабельности банковских операций, поддержание ликвидности баланса и минимизацию процентного риска.
4. Адекватные информационные системы: Банкам необходимо иметь современные ИТ-системы, обеспечивающие возможность проведения дифференцированной по продуктам, клиентам, сегментам рынка процентной политики, а также прогнозирование вероятных изменений процентных ставок отдельно по рублям и иностранным валютам.
5. Система оценки эффективности и обратная связь: Важно предусмотреть систему оценки эффективности процентной политики и механизм обратной связи, позволяющий корректировать бизнес-политики банка на основе полученных результатов.
6. Гибкое ценообразование: При установлении процентных ставок по кредитам следует учитывать три составляющие: основной кредитный процент (средняя цена кредитных ресурсов), надбавки по различным параметрам сделки (риск заемщика, срок, сумма) и скидки (для лояльных клиентов, при наличии обеспечения). Для корпоративных клиентов могут применяться модели ценообразования, такие как «стоимость плюс» (затраты + необходимая маржа) и модель ценового лидерства (ориентир на цены лидера рынка).
7. Привлечение ресурсов: Крупные российские банки, такие как Сбербанк и ВТБ, занимают лидирующие позиции на рынке частных вкладов, активно предлагая новые продукты для привлечения клиентов.
   

   По состоянию на октябрь 2025 года, некоторые российские банки предлагают «ультравысокие» ставки по депозитам, достигающие 18-33% годовых и выше. Однако такие предложения часто действуют при выполнении определенных условий: для новых клиентов, на короткий срок (например, 3-6 месяцев), при условии поддержания минимального неснижаемого остатка, или в рамках специальных предложений для зарплатных клиентов или пенсионеров. Банки могут снижать процентные ставки по вкладам при досрочном снятии средств или невыполнении условий договора.

Перспективы развития процентной политики

С учетом текущих тенденций и вызовов, перспективы оптимизации процентной политики российских коммерческих банков связаны со следующими ключевыми направлениями:

1. Дальнейшая цифровизация: Инновационное развитие и внедрение новых технологий (мобильные приложения, интернет-услуги, финтех-экосистемы, ИИ, ML, блокчейн, P2P-кредитование) будут оставаться ключевым условием для повышения конкурентоспособности, снижения издержек, ускорения операций и повышения точности расчетов. Разработка стратегий с широким использованием дистанционного банковского обслуживания (ДБО) имеет важное значение.
2. Адаптация к денежно-кредитной политике: Прогнозируется дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики Банка России и постепенное снижение ключевой ставки.
   

   Согласно прогнозам финансовых аналитиков и заявлениям представителей Банка России, ожидается поэтапное снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 15% к концу 2025 года. Это может облегчить условия кредитования и стимулировать экономическую активность.

3. Повышение прозрачности и адресности: Банк России активно работает над расширением охвата коммуникации по денежно-кредитной политике и повышением её адресности, что способствует снижению инфляционных ожиданий и повышению эффективности ДКП.
4. Управление рисками: Продолжение совершенствования систем управления процентным риском, включая стресс-тестирование и хеджирование, будет иметь решающее значение для устойчивости банков.
5. Клиентоориентированность: Углубление анализа клиентских данных для создания персонализированных продуктов и условий, включая гибкие процентные ставки и дополнительные сервисы, позволит банкам удерживать и расширять клиентскую базу.

Гибкость подходов и умение быстро перестраиваться к новым условиям являются важными элементами результативности в условиях постоянных изменений на финансовом рынке.

Заключение

Исследование процентной политики коммерческих банков в Российской Федерации в период 2025-2026 годов позволило выявить ключевые теоретические основы, факторы, определяющие её формирование, а также современные стратегии управления рисками и перспективы оптимизации. Достижение поставленной цели – разработка комплексного подхода к формированию и оптимизации процентной политики – подтверждается результатами анализа.

Основные выводы исследования:

1. Многоуровневость и комплексность процентной политики: Процентная политика коммерческого банка является многоаспектным явлением, реализуемым как на макроуровне (в рамках ДКП Банка России), так и на микроуровне (собственная стратегия банка). Её цели – максимизация чистого процентного дохода, управление ликвидностью и минимизация рисков – достигаются через соблюдение принципов прибыльности, гибкости и дифференцированности. Эффективность измеряется через чистую процентную маржу, чистый процентный доход, рентабельность активов и капитала.
2. Доминирующее влияние Банка России: Ключевая ставка ЦБ РФ остается основным инструментом, формирующим процентную среду для коммерческих банков. Однако трансмиссионный механизм ДКП в России обладает специфическими особенностями, включая асимметричность и потенциальную неэффективность процентного канала, особенно в условиях активного субсидирования кредитования. Макроэкономические индикаторы, такие как инфляция и прогнозы ЦБ РФ по ключевой ставке на 2025-2026 годы (ожидаемое снижение до 15% к концу 2025 года), являются критически важными ориентирами.
3. Широкий спектр факторов формирования: Процентная политика банков определяется как внешними (ДКП, инфляция, конкуренция, госпрограммы поддержки, уровень безработицы), так и внутренними факторами (стоимость фондирования, издержки, риски, структура баланса, клиентские характеристики). Особую роль играют программы господдержки (льготная ипотека, автокредитование), которые создают особые условия ценообразования.
4. Важность управления процентным риском: Процентный риск является существенным источником потерь, сопоставимых с кредитными рисками. Коммерческие банки активно используют GAP-анализ, метод дюрации, ALM, стресс-тестирование и, что особенно важно, хеджирование с помощью производных финансовых инструментов, объем рынка которых в России значительно вырос в последние годы.
5. Комплексное воздействие на деятельность банка: Процентная политика прямо влияет на финансовые результаты (чистая процентная маржа, прибыль, достаточность капитала), конкурентоспособность (ценовая и неценовая конкуренция) и взаимоотношения с клиентами (регулирование спроса, формирование лояльности). Крупнейшие банки, такие как Сбербанк, демонстрируют высокую прибыльность и имеют конкурентные преимущества за счет низкой стоимости фондирования.
6. Цифровизация как драйвер оптимизации: Современные вызовы, такие как высокая ключевая ставка, санкции и импортозамещение в ИТ-сфере, вынуждают банки активно внедрять сквозные технологии. Цифровизация, использование ИИ, ML, Big Data позволяет оптимизировать процентную политику, улучшать скоринг, персонализировать предложения и снижать операционные издержки, а также адаптироваться к изменяющемуся поведению потребителей.

Ключевые тенденции и рекомендации по совершенствованию процентной политики коммерческих банков в РФ:

• Гибкость и адаптивность: Банкам необходимо постоянно адаптировать свою процентную политику к меняющимся макроэкономическим условиям и решениям Банка России, сохраняя при этом гибкость в ценообразовании для различных сегментов клиентов и продуктов.
• Использование данных и технологий: Дальнейшее инвестирование в цифровизацию, ИИ и ML для глубокого анализа данных и персонализации предложений, что позволит более точно оценивать риски и оптимизировать ставки.
• Управление рисками: Постоянное совершенствование систем управления процентным риском, включая активное использование ПФИ и стресс-тестирования, особенно в условиях высокой волатильности ставок.
• Прозрачность и клиентоориентированность: Разработка более прозрачных условий ценообразования и предложений, позволяющих клиентам принимать информированные решения, а также выстраивание долгосрочных отношений с лояльной клиентурой.
• Стратегическое планирование: Интеграция процентной политики в общую стратегию развития банка, обеспечивая её согласованность с кредитной, депозитной и рисковой политиками.

Дальнейшие направления для исследований могут включать более глубокий анализ влияния цифрового рубля на процентную политику банков, исследование эффективности применения блокчейн-технологий в управлении банковскими рисками, а также изучение воздействия новых регуляторных требований на конкуренцию и ценообразование в банковском секторе РФ.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-1 (в ред. от 21.03.2002).
2. Инструкция Банка России №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004.
3. Положение Банка России №39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учёта» от 26.06.1998.
4. Положение Банка России №89-П «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24.09.1999.
5. Алавердов А.Р. Стратегический менеджмент в коммерческом банке. М.: Маркет, 2007.
6. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 2007. 536 с.
7. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2008. 256 с.
8. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредит. Процесс ком. Банка / Ред. колл. А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин и др. М.: ДеКа, 2008. 112 с.
9. Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова. М.: Финансы и статистика, 2008. 376 с.
10. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Юристъ, 2007. 751 с.
11. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2007. 328 с.
12. Беляков А.П. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2008. 261 с.
13. Бор З., Пятенко В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ «ДИС», 2008.
14. Буевич С. Ю., Королёв О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие. 2-е изд. М.: КНОРУС, 2008.
15. Банковское дело: Учеб. / Под. ред. Г.Г. Коробовой. М.: «Юрист». 2008.
16. Банковское дело: стратегическое руководство / Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. 2-е изд. М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2008. 432 с.
17. Батракова А.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учеб. пособие. М.: Логос, 2008. 152 с.
18. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Логос, 2008. 344 с.
19. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2009.
20. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2008. 272 с.
21. Основы банковского дела в РФ: Учеб. пособие / Под ред. О.Г. Семенюты. Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. 145 с.
22. Основы банковской деятельности (Банковское дело): Учеб. пособие / Под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: ИНФРА-М, Весь мир, 2008. 715 с.
23. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2008. 320 с.
24. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2008. 688 с.
25. Финансовое прогнозирование в экономических системах: Учеб. пос. для вузов / Под ред. Н.И. Костиной, А.А. Алексеева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 285 с.
26. Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. М.: Издательство «Консалтбанкир», 2008. 288 с.
27. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2009.
28. Шевцова О.В Процентная политика многофилиального коммерческого банка. М.: Финансы, 2008.
29. Бездудный М.А. Типология регионов России по уровню развития банковской деятельности // Банковское дело. 2008. №11. С.36-37.
30. Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка, управление // Финансы и кредит. 2008. №2 (74). С.3-18.
31. Березнев А.С. Управление соотношением «ликвидность-доходность» в коммерческих банках // Бухгалтерия и банки. 2008. №3. С.33-41; №4. С.51-58.
32. Богрецов А.Б. Влияние параметров кредита на размер процентной ставки коммерческих банков // Банковские услуги. 2008. №2. С.8-13.
33. Васютович А., Сотникова Ю. Рыночный риск: измерение и управление // Банковские технологии. 2008. №1.
34. Гойденко Ю.Н. Стратегия ценообразования в коммерческих банках // Банковские услуги. 2008. №8. С.14-18.
35. Жованников В.Н. Теория дюрации как инструмент управления балансом коммерческого банка // Банковское дело. 2008. №2. С.4-7.
36. Зражевский В. Минимизация рисков — основной принцип построения эффективной системы управления финансовыми потоками // Аналитический банковский журнал. 2008. №4. С.8-13.
37. Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит. 2009. №5. С.20-26.
38. Кашафетдинов Ш.В. Методы оценки процентными рисками // Банковские услуги. 2008. №1. С.13-17.
39. Ключников М.В. Экономико-статистический анализ структуры и динамики показателей пассивных и активных операций коммерческого банка // Финансы и кредит. 2008. №12. С. 16-24.
40. Криночкин Д.Л. Проблема анализа банковских рисков в неравновесных ситуациях // Банковские услуги. 2008. №10. С.35-42.
41. Кулаков А.С. Управление активами и пассивами банка // Финансы и кредит. 2008. №17. С.2-17.
42. Курохтин А. Рациональное хеджирование позиций: современные стратегии и системы их поддержки // Аналитический банковский журнал. 2008. №8 (87). С.4-12.
43. Лидеры банковского рынка // Эксперт. 2009. №11 (22-28 марта). С.24-31.
44. Максутов Ю.Г. Ценообразование на кредитные продукты – составляющая кредитной политики коммерческого банка // Финансы. 2008. №3. С. 24-28.
45. Матовников М.Ю. Снижение процентных ставок – риски и возможности // Банковское дело. 2008. №10. С.49-55.
46. Ольхова Р.Г. Современный банк: от оценки рентабельности до особенностей системы управления доходностью // Банковские услуги. 2009. №1-2.
47. Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском // Банковское дело. 2009. №1. С.5-10.
48. Печалова М.Ю. Организация риск менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. 2008. №1. С.34-35.
49. Рыкова Н.Н. Эффективность кредитной политики региональных банков // Банковские услуги. 2009. №2. С.19-24.
50. Севриновский В. Построение эффективной системы GAP-анализа в кредитной организации // Аналитический банковский журнал. 2008. №1 (68). С.33-40.
51. Селезнев И., Селезнева В. О месте хеджирования в системе методов снижения банковских рисков и его механизме // Аналитический банковский журнал. 2008. №2 (81). С.25-45.
52. Соболь А. Умный банк и его финансовые результаты: взгляд изнутри // Газпромбанк ИНФОРМ. 2009. №1 (11). С.1.
53. Стратегия развития банковского сектора РФ // Деньги и кредит. 2008. №1. С. 5-20.
54. Штырова И.А. Управление кредитным риском // Банковские услуги. 2008. №8. С.42-48.
55. Шумская Т.Б. Некоторые направления развития банковского сектора в России // Бизнес и банки. 2009. №7 (693). Февраль. С.4-6.
56. Финансовая отчётность [Электронный ресурс]. URL: http://www.gazprombank.ru.
57. Оценка финансового состояния банков [Электронный ресурс]. URL: http://www.banks-rate.ru.
58. Информационно-аналитические материалы. Банковская система [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system.
59. Статистика по банковской системе [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/statistics/bank_system.
60. Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели (Интернет-версия). №15 (январь) / Центральный банк Российской Федерации. Департамент регулирования и надзора. 2009. URL: http://www.cbr.ru.
61. Меньшиков И.С., Шелагин Д.А. Рыночные риски: модели и методы: научное издание (Интернет-версия) / Вычислительный центр РАН, 2009. URL: http://www.hedging.ru/publications.
62. Сущность и значение процентной политики коммерческого банка в контексте обеспечения его финансовой устойчивости // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-znachenie-protsentnoy-politiki-kommercheskogo-banka-v-kontekste-obespecheniya-ego-finansovoy-ustoychivosti (дата обращения: 13.10.2025).
63. Теоретические основы процентной политики банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-osnovy-protsentnoy-politiki-bankov (дата обращения: 13.10.2025).
64. Процентная политика центрального банка // Интуит. URL: https://www.intuit.ru/studies/courses/2301/263/lecture/6638?page=1 (дата обращения: 13.10.2025).
65. Процентная политика // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24157_2/191b40285b7337c768c2815190a424a613247c1b/ (дата обращения: 13.10.2025).
66. Процентная политика коммерческих банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protsentnaya-politika-kommercheskih-bankov (дата обращения: 13.10.2025).
67. Процентная политика Банка России в условиях рецессии балансовых счетов // Мир новой экономики. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protsentnaya-politika-banka-rossii-v-usloviyah-retsessii-balansovyh-schetov (дата обращения: 13.10.2025).
68. Современные принципы формирования банковских ставок в РФ // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=23171350 (дата обращения: 13.10.2025).
69. Формирование процентной политики коммерческих банков // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=12852278 (дата обращения: 13.10.2025).
70. Раздел 4. Процентная политика в банковском и реальном секторах национальной экономики // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razdel-4-protsentnaya-politika-v-bankovskom-i-realnom-sektorah-natsionalnoy-ekonomiki (дата обращения: 13.10.2025).
71. Диссертация на тему «Процентная политика коммерческого банка» // DisserCat. URL: https://www.dissercat.com/content/protsentnaya-politika-kommercheskogo-banka (дата обращения: 13.10.2025).
72. Процентная политика коммерческих банков: теория и практика // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32488730 (дата обращения: 13.10.2025).
73. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/154460/on_2024-2026.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
74. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики Банка России // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24157_2/c1d1a96678a16f8a846f3189d31d9c08477759a1/ (дата обращения: 13.10.2025).
75. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики в России // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24157_2/f5a2b1f80783301a2f9b2d2f70d5102555776ef3/ (дата обращения: 13.10.2025).
76. Обзор основных каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и инструментов их анализа в Банке России // Деньги и кредит. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/7872/dkp_2017-9-04.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
77. Денежно-кредитная политика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/ (дата обращения: 13.10.2025).
78. Влияние процентной политики Центрального банка на депозитную политику коммерческих банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-protsentnoy-politiki-tsentralnogo-banka-na-depozitnuyu-politiku-kommercheskih-bankov (дата обращения: 13.10.2025).
79. Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики. Август 2025 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49197/2025_09_dk_obzor.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
80. Ключевая ставка ЦБ: что это такое и на что влияет // СберБизнес. URL: https://www.sberbank.ru/sberbusiness/pro/news/klyuchevaya-stavka-cb-chto-eto-takoe-i-na-chto-vliyaet (дата обращения: 13.10.2025).
81. Ключевая ставка ЦБ: что это и как изменится в 2025 году // СберБизнес Live. URL: https://sberbusiness.live/articles/klyuchevaya-stavka-tsb-chto-eto-i-kak-izmenitsya-v-2025-godu (дата обращения: 13.10.2025).
82. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня // Домклик. URL: https://domclick.ru/nedvizhimost/ipoteka/klyuchevaya-stavka-cb-rf-na-segodnya-vse-chto-nuzhno-znat-o-vliyanii-na-ekonomiku-strany-i-dohody-grazhdan/ (дата обращения: 13.10.2025).
83. Что такое ключевая ставка ЦБ и на что она влияет // Т-Банк. URL: https://www.tbank.ru/media/kak-izmenenie-klyuchevoy-stavki-vliyaet-na-vsyu-ekonomiku/ (дата обращения: 13.10.2025).
84. Главные события рынка с 6 по 10 октября // Альфа Инвестор. URL: https://alfainvestor.ru/news/glavnye-sobytiya-rynka-s-6-po-10-oktyabrya-v-rossii-i-mire-2025-10-06/ (дата обращения: 13.10.2025).
85. Как Банк России влияет на инфляцию // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/DKP/about_dkp/inflation/ (дата обращения: 13.10.2025).
86. Ключевая ставка, установленная Банком России // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24157_2/842e6d6232537f002241f3e7ed2281a84c6c9a3a/ (дата обращения: 13.10.2025).
87. Глава ЦБ заявила, что решения по ключевой ставке до конца года не предопределены // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/987157 (дата обращения: 13.10.2025).
88. Особенности формирования процентной политики коммерческими банками России в современных условиях // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-formirovaniya-protsentnoy-politiki-kommercheskimi-bankami-rossii-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 13.10.2025).
89. Влияние инфляции на деятельность и развитие банковского сектора в Российской Федерации // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49950346 (дата обращения: 13.10.2025).
90. Эксперты спрогнозировали решение Банка России по ключевой ставке в октябре // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10996173 (дата обращения: 13.10.2025).
91. Процентная политика банков как фактор экономического роста // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49479344 (дата обращения: 13.10.2025).
92. Влияние процентной политики Банка России на деятельность коммерческих банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-protsentnoy-politiki-banka-rossii-na-deyatelnost-kommercheskih-bankov (дата обращения: 13.10.2025).
93. Как денежно-кредитная политика влияет на инфляцию // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/finance/a107/1085207.html (дата обращения: 13.10.2025).
94. Структура процентных ставок по кредитам // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24157_2/9d5a7d5b8b9399434e357593c6e54580577771e8/ (дата обращения: 13.10.2025).
95. Процентная ставка по кредиту: от чего она зависит и как выбрать кредит с наименьшей переплатой // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10978931 (дата обращения: 13.10.2025).
96. От чего зависит процентная ставка на потребительский кредит // Банк ЗЕНИТ. URL: https://www.zenit.ru/media/articles/ot-chego-zavisit-protsentnaya-stavka-na-potrebitelskiy-kredit/ (дата обращения: 13.10.2025).
97. Факторы, влияющие на формирование кредитной политики коммерческого банка // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=43048560 (дата обращения: 13.10.2025).
98. Процентная политика кредитных организаций: принципы реализации и современные проблемы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protsentnaya-politika-kreditnyh-organizatsiy-printsipy-realizatsii-i-sovremennye-problemy (дата обращения: 13.10.2025).
99. Реальная ставка – от чего зависит процент по кредиту в банке // Металлинвестбанк. URL: https://metallinvestbank.ru/news/realnaya-stavka—ot-chego-zavisit-procent-po-kreditu-v-banke/ (дата обращения: 13.10.2025).
100. Анализ факторов формирования процентных ставок по кредитам и депозитам // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-faktorov-formirovaniya-protsentnyh-stavok-po-kreditam-i-depozitam (дата обращения: 13.10.2025).
101. Кредитная политика российских коммерческих банков в современных условиях // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=50508102 (дата обращения: 13.10.2025).
102. Процентная политика Банка // ВАКОБАНК. URL: https://vakobank.ru/upload/iblock/c34/c34e89d60567ef91e4c7009477b5a8e2.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
103. Внутренние условия // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24157_2/71337c8702f2323a63690d51a62960f545465c40/ (дата обращения: 13.10.2025).
104. Факторы, влияющие на формирование процентной ставки по кредитам и депозитам в коммерческом банке // Автор24. URL: https://www.avtor24.ru/spravochnik/bankovskoe-delo/faktory-vliyayuschie-na-formirovanie-protsentnoy-stavki/ (дата обращения: 13.10.2025).
105. Процентная политика коммерческих банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protsentnaya-politika-kommercheskih-bankov-1 (дата обращения: 13.10.2025).
106. Исследование факторов, влияющих на уровень процентных расходов банка // Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/133642/1/kand_2023_103.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
107. Методы управления процентным риском в коммерческом банке // Налог-Налог.ру. URL: https://w.nalog-nalog.ru/articles/metody-upravleniya-protsentnym-riskom-v-kommercheskom-banke/ (дата обращения: 13.10.2025).
108. Управление рисками в российском банковском секторе // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=50359850 (дата обращения: 13.10.2025).
109. О лучших практиках управления процентным риском по банковскому портфелю в кредитных организациях // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/90099/best_practices_irrbb_20200120.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
110. Управление процентным риском в российских банках // Библиотека Банка России. URL: https://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/B/2024-09/BD_2024-09_Bogomolov.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
111. Актуальные вопросы управления процентным риском на примере банков КНР // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-voprosy-upravleniya-protsentnym-riskom-na-primere-bankov-knr (дата обращения: 13.10.2025).
112. ЦБ предлагает банкам обсудить лучшие практики управления процентным риском // Frank RG. URL: https://frankrg.com/9780 (дата обращения: 13.10.2025).
113. Современные методы управления процентными рисками в деятельности коммерческого банка // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2015/06/04/1083984950/%D0%94%D0%B8%D1%81%D1%81%D0%B5%D1%80%D1%82%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D0%A0%D0%B0%D0%B7%D0%BC%D0%B5%D1%82%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%B0%20%D0%90.%D0%98..pdf (дата обращения: 13.10.2025).
114. Влияние процентного риска на рентабельность коммерческих банков России // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=54415516 (дата обращения: 13.10.2025).
115. Что такое процентный риск и как компании управляют им в новых условиях // СберПро. URL: https://sber.pro/media/chto-takoe-protsentnyy-risk-i-kak-kompanii-upravlyayut-im-v-novykh-usloviyakh (дата обращения: 13.10.2025).
116. Управление процентным риском в коммерческом банке в условиях современного рынка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-protsentnym-riskom-v-kommercheskom-banke-v-usloviyah-sovremennogo-rynka (дата обращения: 13.10.2025).
117. Процентный риск банка: методы оценки и управление // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protsentnyy-risk-banka-metody-otsenki-i-upravlenie (дата обращения: 13.10.2025).
118. Методы снижения процентного риска // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/8354780/page:2/ (дата обращения: 13.10.2025).
119. Методические рекомендации Банка России от 9 июля 2020 г. № 8-МР «О расчете величины процентного риска по активам (требованиям) и обязательствам (пассивам) кредитной организации (банковской группы)» // Гарант. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/74301322/ (дата обращения: 13.10.2025).
120. Управление рисками // ТКБ Банк. URL: https://tkbbank.ru/corporate/risk_management/ (дата обращения: 13.10.2025).
121. Процентная маржа банка // Элитариум. URL: https://www.elitarium.ru/protsentnaya-marzha-banka/ (дата обращения: 13.10.2025).
122. Процентная маржа // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/5586940/page:13/ (дата обращения: 13.10.2025).
123. Процентная маржа как основной источник прибыли банка. Коэффициент процентной маржи и процентный спрэд // Studme.org. URL: https://studme.org/1630042426309/bankovskoe_delo/protsentnaya_marzha_osnovnoy_istochnik_pribyli_banka (дата обращения: 13.10.2025).
124. Банковская маржа, процентная маржа банка это // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/bankovskaya-marzha/ (дата обращения: 13.10.2025).
125. Формирование процентной маржи коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-protsentnoy-marzhi-kommercheskogo-banka (дата обращения: 13.10.2025).
126. Влияние процентных ставок на кредитование, сбережения, инвестиции и потребление // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24157_2/555e5c7041793aa82283e5a315f69c4728f32c1b/ (дата обращения: 13.10.2025).
127. Обзор финансовой стабильности // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/system/stability/obzor_fs/ (дата обращения: 13.10.2025).
128. Влияние ключевой ставки на банковский сектор и бизнес // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-klyuchevoy-stavki-na-bankovskiy-sektor-i-biznes (дата обращения: 13.10.2025).
129. Влияние ключевой ставки на процентные ставки в экономике // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_24157_2/1e3b5e43818e5f29631749ee416c11d295f70827/ (дата обращения: 13.10.2025).
130. Принципы взаимоотношений банка с клиентами // Bstudy. URL: https://bstudy.net/609028/bankovskoe_delo/printsipy_vzaootnosheniy_banka_klientami (дата обращения: 13.10.2025).
131. Факторы, влияющие на конкурентоспособность банков на рынке банковских продуктов для юридических лиц // Меридиан. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-konkurentosposobnost-bankov-na-rynke-bankovskih-produktov-dlya-yuridicheskih-lits (дата обращения: 13.10.2025).
132. Синиченко О.А. Конкурентоспособность коммерческого банка // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=36979644 (дата обращения: 13.10.2025).
133. Взаимосвязь кредитной политики с другими элементами банковской политики // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vzaimosvyaz-kreditnoy-politiki-s-drugimi-elementami-bankovskoy-politiki (дата обр��щения: 13.10.2025).
134. Банковские инновации 2025: что год грядущий нам готовит // Forbes. URL: https://www.forbes.ru/partners/358055-bankovskie-innovacii-2025-chto-god-gryadushchiy-nam-gotovit (дата обращения: 13.10.2025).
135. Зеленева Е.С. Влияние цифровизации финансовой сферы на процентный канал трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики Банка России // Креативная экономика. 2024. №6. URL: https://1economic.ru/lib/120978 (дата обращения: 13.10.2025).
136. Исмаилов К.М. Финансовые инновации в банковском секторе // Экономическая безопасность. 2024. №6. URL: https://1economic.ru/lib/121175 (дата обращения: 13.10.2025).
137. Конкуренция в банковском секторе России до и после активизации надзорной политики: Выводы на основе вариации и спреда процентных ставок // Деньги и кредит. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/7872/dkp_2018-2-02.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
138. Жариков М.В. Функционирование коммерческих банков в условиях цифровизации денег // Вопросы инновационной экономики. 2025. №1. URL: https://1economic.ru/lib/121176 (дата обращения: 13.10.2025).
139. Влияние рыночной власти российских банков на их склонность к кредитному риску: результаты панельного анализа // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-rynochnoy-vlasti-rossiyskih-bankov-na-ih-sklonnost-k-kreditnomu-risku-rezultaty-panelnogo-analiza (дата обращения: 13.10.2025).
140. Цифровизация банковского сектора в современных условиях // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-bankovskogo-sektora-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 13.10.2025).
141. Цифровизация банковской системы: цифровая трансформация среды и бизнес-процессов // Финансовый журнал. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-bankovskoy-sistemy-tsifrovaya-transformatsiya-sredy-i-biznes-protsessov (дата обращения: 13.10.2025).
142. Аксаков прогнозирует поэтапное снижение ключевой ставки ЦБ до 15% к концу года // Finversia.ru. URL: https://www.finversia.ru/news/markets/aksakov-prognoziruet-poetapnoe-snizhenie-klyuchevoi-stavki-tsb-do-15-k-kontsu-goda-110543 (дата обращения: 13.10.2025).
143. Финансовые инновации в банковской сфере Российской Федерации // Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/133177/1/kand_2024_03.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
144. Прогноз решения Банка России по ключевой ставке // ПрофБанкинг. URL: https://www.profbanking.com/articles/prognoz-resheniya-banka-rossii-po-klyuchevoy-stavke (дата обращения: 13.10.2025).
145. Современные тенденции развития банковских инноваций // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-razvitiya-bankovskih-innovatsiy (дата обращения: 13.10.2025).
146. Созаева И. Цифровизация банковского сектора: тенденции и проблемы // Сибирская финансовая школа. URL: https://sf-journal.ru/jour/article/view/280 (дата обращения: 13.10.2025).
147. Банковские инновации как результат инновационной банковской деятельности в условиях конкурентной борьбы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskie-innovatsii-kak-rezultat-innovatsionnoy-bankovskoy-deyatelnosti-v-usloviyah-konkurentnoy-borby (дата обращения: 13.10.2025).
148. Цифровизация банковского сектора экономики: проблемы и пути совершенствования // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-bankovskogo-sektora-ekonomiki-problemy-i-puti-sovershenstvovaniya (дата обращения: 13.10.2025).
149. ВТБ: цифровая трансформация и финтех-решения будущего // Akhmed.ltd – Т-Банк. URL: https://akhmed.ltd/news/vtb-tsifrovaya-transformatsiya-i-fintekh-resheniya-buduschego/ (дата обращения: 13.10.2025).
150. Эксперты рассказали о хитростях банков при открытии вкладов с высокими ставками // Mail.ru Финансы. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-09/eksperty-rasskazali-o-khitrostyakh-bankov-pri-otkrytii-vkladov-s-vysokimi-stavkami-60588647/ (дата обращения: 13.10.2025).
151. В ЦБ назвали сегменты банковского рынка с недостаточным уровнем конкуренции // Forbes. URL: https://www.forbes.ru/finansy/516244-v-cb-nazvali-segmenty-bankovskogo-rynka-s-nedostatocnym-urovnem-konkurencii (дата обращения: 13.10.2025).
152. Банковская цифровизация: ускоренное импортозамещение и переход на инновации. Обзор и рейтинг TAdviser 2023 // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F:_%D1%83%D1%81%D0%BA%D0%BE%D1%80%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%B8%D0%BC%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D0%BE%D0%B7%D0%B0%D0%BC%D0%B5%D1%89%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D0%B8_%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B5%D1%85%D0%BE%D0%B4_%D0%BD%D0%B0_%D0%B8%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8._%D0%9E%D0%B1%D0%B7%D0%BE%D1%80_%D0%B8_%D1%80%D0%B5%D0%B9%D1%82%D0%B8%D0%BD%D0%B3_TAdviser_2023 (дата обращения: 13.10.2025).
153. Подходы к проведению денежно-кредитной политики Банком России // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/7872/dkp_2017-9-03.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
154. Тольяттинский государственный университет. URL: https://www.tltsu.ru/sites/default/files/bankovskoe_delo._bak_-_copy_4.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
155. Вклады в Москве максимальная ставка 33% на сегодня 13.10.2025 // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/products/deposits/moskva/ (дата обращения: 13.10.2025).
156. РСГ-Академическое. URL: https://academicheskiy.ru/press_center/news/development-delo-optimistov-uchastniki-rynka-vnedryayut-strategiyu-rosta/ (дата обращения: 13.10.2025).
157. Где взять деньги?». Собрали восемь популярных вариантов дополнительного дохода // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996155 (дата обращения: 13.10.2025).
158. Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/deposits/vklady_s_vysokim_protsentom/ (дата обращения: 13.10.2025).