Комплексное руководство по разработке бизнес-плана инновационной деятельности предприятия

Введение: Актуальность и цели исследования

В современной динамичной экономике, где конкурентная борьба постоянно обостряется, инновационная деятельность становится не просто желательной, а жизненно необходимой для устойчивого развития и роста предприятий. Она представляет собой комплексный и многоуровневый процесс, охватывающий весь цикл от изобретения до распространения и адаптации новых технологий и продуктов.

Актуальность темы бизнес-планирования инновационных проектов объясняется острой потребностью в эффективном планировании для успешной бизнес-деятельности. Несмотря на то, что законодательство напрямую не обязывает предприятия разрабатывать бизнес-план, рыночные условия диктуют обратное, делая его неотъемлемым инструментом для привлечения инвестиций и стратегического управления. Это руководство призвано служить всеобъемлющим источником знаний, охватывающим как академические требования, так и практические аспекты создания инновационного бизнес-плана.

Основная проблема, которую решает данное руководство, заключается в отсутствии единой, структурированной методологии, способной удовлетворить потребности как студентов при подготовке дипломных работ, так и предпринимателей, ищущих финансирование. Таким образом, цель нашего исследования — предоставить комплексное, пошаговое руководство по разработке бизнес-плана инновационной деятельности предприятия. Для достижения этой цели перед нами стоят следующие задачи:

• Определить теоретические основы инновационного бизнес-планирования.
• Представить детальную методологию разработки бизнес-плана инновационного проекта.
• Рассмотреть ключевые разделы бизнес-плана, включая анализ среды, описание проекта, маркетинговый, производственный, организационный и финансовый планы.
• Проанализировать методы оценки рисков и эффективности инновационной деятельности.
• Систематизировать стратегии финансирования инновационных проектов.

После изучения теоретических основ читатель будет готов погрузиться в конкретную методологию, которая позволит применить эти знания на практике.

Теоретические основы инновационного бизнес-планирования

Понимание фундаментальных концепций является краеугольным камнем для успешной разработки любого бизнес-плана, особенно в сфере инноваций. Инновационная деятельность, как было отмечено, представляет собой комплексный и многоуровневый процесс, включающий изобретения, разработку новых технологий, получение продуктов, распространение нововведений и их адаптацию. Она пронизывает все сферы хозяйственной деятельности, являясь двигателем прогресса и конкурентоспособности.

В контексте инноваций, бизнес-планирование выступает как основной метод осуществления хозяйственно-организаторской, коммерческой и экономической политики предприятия. Его цель — определить стратегию и цели деятельности предприятия, разработать план действий, рассчитать необходимые инвестиции и оценить их эффективность. Это делает бизнес-планирование неотъемлемой частью системного подхода к управлению инновационными проектами.

Центральным элементом этого процесса является бизнес-план инновационного проекта — подробный план предпринимательской деятельности, разработанный специально для реализации инновационного проекта, который определяет целевые показатели предприятия. Он служит не только инструментом оперативного и стратегического планирования, но и мощным средством для привлечения внешнего финансирования. Бизнес-план помогает выбрать наиболее перспективные варианты развития, оценить затраты и прибыльность, контролировать процессы, привлекать партнеров, информировать сотрудников и прогнозировать риски.

Среди ключевых понятий, лежащих в основе инновационного бизнес-планирования, можно выделить:

• Бизнес-планирование: процесс создания детального плана развития предприятия.
• Управление инновационными проектами: совокупность методов и инструментов для эффективной реализации новшеств.
• Системный подход: рассмотрение предприятия и его инновационной деятельности как единой взаимосвязанной системы.
• Методологические рекомендации: набор принципов и правил для структурированной разработки документации.
• Инновации: новые или значительно улучшенные продукты, услуги, процессы или методы.

Таким образом, бизнес-план содержит исчерпывающую характеристику проекта и обоснование эффективности его реализации, являясь жизненно важным документом для любого предприятия, стремящегося к инновационному развитию.

Методология разработки бизнес-плана инновационного проекта

Для успешного создания бизнес-плана инновационного проекта необходим четкий, структурированный подход. Данное руководство предлагает методологию, основанную на системном подходе и современных стандартах управления, что позволяет адаптировать ее как для академических работ (например, дипломных), так и для практического применения в реальном бизнесе.

Общие положения разработки бизнес-плана включают тщательное изучение объекта и предмета исследования. Объектом исследования может быть, например, промышленное предприятие, а предметом — управленческие отношения в области бизнес-планирования и управления инновационными проектами. Важно учитывать специфику этих элементов на каждом этапе разработки.

Типичная структура бизнес-плана инновационного проекта включает следующие основные разделы, каждый из которых выполняет свою уникальную функцию:

1. Титульный лист: Основная информация о проекте и авторах.
2. Резюме: Краткое, но исчерпывающее изложение сути проекта, его целей и ожидаемых результатов, предназначенное для быстрого ознакомления инвесторов.
3. Введение: Обоснование актуальности проекта, постановка целей и задач.
4. Теоретические основы: Разъяснение ключевых концепций и подходов, использованных в работе.
5. Анализ рынка: Исследование внешней среды, целевой аудитории, конкурентов и рыночных тенденций.
6. Описание продукта/услуги: Детальное представление инновационного продукта или услуги, его характеристик и уникальных преимункществ.
7. План маркетинга: Стратегии продвижения, ценообразования и сбыта.
8. Производственный план: Описание технологических процессов, оборудования, необходимого для реализации проекта.
9. Организационный план: Структура управления проектом, распределение ролей и обязанностей.
10. Оценка риска: Выявление потенциальных рисков и разработка стратегий их минимизации.
11. Финансовый план: Прогноз доходов, расходов, движения денежных средств и расчет инвестиционной привлекательности.
12. Оценка эффективности проекта: Анализ экономической, социальной и экологической эффективности.
13. Заключение: Обобщение результатов, выводы и рекомендации.
14. Список использованных источников: Перечень литературы и данных.
15. Приложения: Дополнительные материалы (графики, таблицы, документы).

Данное руководство будет последовательно раскрывать каждый из этих разделов, предлагая методологические рекомендации для их разработки.

Анализ предприятия и внешней среды для инновационной деятельности

Прежде чем приступить к детальной разработке инновационного проекта, крайне важно провести всесторонний анализ текущего состояния предприятия и окружающей его внешней среды. Этот этап позволяет выявить как внутренние возможности и слабые стороны, так и внешние угрозы и перспективы, формируя основу для обоснованных стратегических решений.

Анализ внешней среды охватывает макро- и микроуровень. На макроуровне оцениваются общие экономические факторы, политические, социальные, технологические, экологические и правовые аспекты, которые могут повлиять на инновационную активность предприятия. На микроуровне анализируются конкуренты, поставщики, потребители и другие заинтересованные стороны. Например, инновационная активность предприятия напрямую зависит от внутренних и внешних экономических факторов.

Анализ внутренней среды фокусируется на ресурсах предприятия (финансовых, материальных, информационных), его компетенциях (уникальных знаниях и навыках), структуре управления, кадровом потенциале и конкурентоспособности. Важной частью является оценка издержек и кадрового потенциала, поскольку именно эти аспекты часто определяют реализуемость инновационных идей. Существуют различные методы оценки инновационной активности, некоторые из которых фокусируются исключительно на эффекте от внедренных новшеств.

Одним из наиболее эффективных инструментов для систематизации результатов анализа является SWOT-анализ, который позволяет выявить:

• Strengths (Сильные стороны): Внутренние преимущества предприятия.
• Weaknesses (Слабые стороны): Внутренние недостатки, требующие устранения.
• Opportunities (Возможности): Благоприятные внешние факторы.
• Threats (Угрозы): Неблагоприятные внешние факторы.

Пример такого анализа может включать краткую характеристику предприятия (например, ООО «Терра»), оценку его технико-экономических показателей, анализ структуры управления и системы управления персоналом, а также оценку общей конкурентоспособности и инновационности. Понимание среды создает основу для формулирования самой сути инновационного проекта и его ключевых характеристик.

Резюме и описание инновационного проекта: Сердце бизнес-плана

Разделы «Резюме» и «Описание инновационного проекта» являются одними из самых важных в бизнес-плане, поскольку они формируют первое и зачастую решающее впечатление у потенциальных инвесторов и партнеров. Резюме должно быть максимально емким и убедительным, действуя как «лифт» для инвестора — оно должно за короткое время донести основную ценность проекта и заинтересовать читателя продолжить изучение документа. В его структуру обычно входят:

• Краткое описание инновационной идеи и продукта/услуги.
• Обоснование актуальности и рыночного потенциала.
• Ключевые преимущества и уникальное торговое предложение (УТП).
• Основные финансовые показатели и ожидаемая окупаемость.
• Запрашиваемый объем инвестиций и их целевое использование.

После резюме следует детальное описание проекта, где раскрывается его суть. Здесь необходимо подробно изложить идею инновации, характеристики продукта или услуги, подчеркнуть его инновационную сущность и уникальные отличия от существующих аналогов. Важно четко сформулировать УТП, которое объяснит, почему именно этот продукт или услуга будет востребован на рынке.

Уже на этом этапе требуется обоснование эффективности проекта. Бизнес-план содержит характеристику проекта и обоснование эффективности его реализации, что является ключевым для привлечения финансирования. Стоит отметить, что высокие шансы на финансирование имеют проекты с высококачественной, конкурентоспособной продукцией, устоявшимися технологиями, ориентированные на емкий рынок, а также инновации-имитации, которые предлагают улучшенные версии существующих решений. Четко описанный проект и его инновационная суть естественно переходят к стратегиям его продвижения и реализации на рынке.

Маркетинговый и производственный планы: Стратегии воплощения инновации

Для успешного воплощения инновации в жизнь недостаточно просто создать уникальный продукт или услугу; необходимо также эффективно вывести их на рынок и организовать производственный процесс. В этом помогают маркетинговый и производственный планы, которые являются неотъемлемыми частями типичной структуры бизнес-плана инновационного проекта.

Маркетинговый план

Маркетинговый план детализирует, как инновационный продукт или услуга будет представлен потребителю. Он включает следующие ключевые элементы:

• Анализ рынка: Глубокое изучение целевой аудитории, ее потребностей, предпочтений, а также анализ конкурентов, их сильных и слабых сторон. Это позволяет определить нишу для инновации.
• Стратегия ценообразования: Определение оптимальной цены, которая будет соответствовать ценности продукта, обеспечивать прибыльность и быть конкурентоспособной.
• Каналы сбыта: Выбор наиболее эффективных способов доставки продукта до конечного потребителя (прямые продажи, дистрибьюторы, онлайн-платформы).
• Продвижение: Разработка коммуникационной стратегии, включающей рекламу, PR, цифровой маркетинг, стимулирование сбыта и другие инструменты для создания осведомленности и стимулирования спроса.

Производственный план

Производственный план описывает все аспекты создания инновационного продукта или оказания услуги. Он включает:

• Технологии: Описание применяемых инновационных технологий, их преимуществ и требований.
• Оборудование: Перечень необходимого оборудования, его стоимость, источники приобретения и график внедрения.
• Логистика: Планирование поставок сырья, материалов и компонентов, а также распределение готовой продукции.
• Контроль качества: Разработка системы контроля качества на всех этапах производства для обеспечения соответствия продукта заявленным характеристикам.

Отдельное внимание в этом разделе уделяется защите интеллектуальной собственности. Для инновационных проектов крайне важно обеспечить правовую защиту патентов, лицензий, ноу-хау и других объектов интеллектуальной собственности, чтобы предотвратить их несанкционированное использование конкурентами. От маркетинга и производства мы переходим к управленческим и финансовым аспектам, которые определяют устойчивость и прибыльность проекта.

Организационный и финансовый планы: Управление ресурсами и капиталом

Успех инновационного проекта в значительной степени зависит от того, насколько эффективно будет организовано управление и обеспечено его финансирование. Организационный и финансовый планы, входящие в типичную структуру бизнес-плана инновационного проекта, предоставляют дорожную карту для этих критически важных аспектов.

Организационный план

Организационный план детализирует структуру команды и процессы управления проектом. Он включает:

• Структура управления: Четкое определение иерархии, отделов и их взаимодействия в рамках проекта.
• Кадровый состав: Описание ключевых членов команды, их квалификации, опыта и роли в проекте.
• Функциональные обязанности: Подробное распределение ответственности и задач между участниками команды.
• Система мотивации: Разработка механизмов стимулирования сотрудников для достижения поставленных целей.

Эффективное управление персоналом и процессами обеспечивает бесперебойную реализацию проекта.

Финансовый план

Финансовый план является одним из наиболее важных разделов, особенно для привлечения инвесторов. Он должен убедительно демонстрировать финансовую жизнеспособность и привлекательность проекта. Для стартапов бизнес-план часто начинают именно с разработки финансовой модели для инвесторов. Ключевые элементы финансового плана включают:

• Источники и структура финансирования: Определение, откуда будут поступать средства (собственные, заемные, привлеченные) и в каких пропорциях.
• Прогноз доходов и расходов: Детализированные расчеты ожидаемых денежных потоков на протяжении всего жизненного цикла проекта.
• Отчет о движении денежных средств (кэш-фло): Прогноз притоков и оттоков средств, показывающий ликвидность проекта.
• Расчет точки безубыточности: Определение объема продаж, при котором доходы покрывают все издержки.
• Оценка издержек и кадрового потенциала: Подробный расчет всех затрат, связанных с проектом, включая оплату труда, закупки оборудования, маркетинг и операционные расходы.

Бизнес-план помогает выбрать перспективные варианты развития, оценить затраты и прибыльность, а также контролировать процессы, что критически важно для привлечения партнеров и информирования сотрудников. После детального планирования ресурсов и финансов необходимо критически оценить риски и общую эффективность, чтобы подтвердить жизнеспособность проекта.

Оценка рисков и эффективности инновационного проекта: Минимизация неопределенности

Любой инновационный проект сопряжен с определенной степенью неопределенности и рисков, которые необходимо тщательно идентифицировать, анализировать и управлять ими. Раздел «Оценка рисков» в бизнес-плане инновационного проекта играет ключевую роль в минимизации потенциальных угроз и повышении шансов на успех.

Методы оценки рисков делятся на количественные и качественные. Качественные методы включают экспертные оценки, мозговой штурм и составление перечней возможных рисков (например, рыночные, производственные, финансовые, правовые, кадровые). Количественные методы предполагают статистический анализ, сценарное планирование, анализ чувствительности и моделирование для оценки вероятности наступления рисковых событий и их потенциального влияния на проект. На основе этого разрабатываются стратегии минимизации рисков, такие как страхование, хеджирование, диверсификация, резервирование или разработка альтернативных планов действий.

Параллельно с оценкой рисков проводится оценка эффективности проекта. Она включает в себя как экономические, так и социальные показатели:

• Экономическая эффективность: Оценивается с помощью таких показателей, как:
  • Чистая приведенная стоимость (NPV): Разница между приведенными к текущему моменту денежными притоками и оттоками.
  • Внутренняя норма доходности (IRR): Ставка дисконтирования, при которой NPV проекта равна нулю.
  • Срок окупаемости (PP): Период времени, необходимый для того, чтобы доходы от проекта покрыли первоначальные инвестиции.
• Социальные эффекты: Отражают влияние проекта на общество, такие как создание новых рабочих мест, улучшение экологической ситуации, повышение качества жизни или развитие инфраструктуры.

Результаты оценки рисков и эффективности напрямую влияют на привлекательность проекта для инвесторов. Бизнес-план помогает выбрать перспективные варианты развития, оценить затраты и прибыльность, контролировать процессы, привлекать партнеров и прогнозировать риски, подтверждая жизнеспособность проекта.

Стратегии финансирования инновационной деятельности: Привлечение инвестиций

Обеспечение адекватного финансирования является одним из наиболее критичных аспектов реализации инновационного проекта. Разработка эффективной стратегии финансирования требует понимания многообразия доступных источников и форм капитала. Выбор оптимальной формы финансирования напрямую влияет на инновационную стратегию организации.

Источники финансирования инновационной деятельности традиционно делятся на три основные категории:

1. Собственные средства: Включают прибыль предприятия, амортизационные отчисления и другие внутренние ресурсы. Это наиболее предпочтительный источник, поскольку он не требует внешних обязательств.
2. Привлеченные средства: Формируются за счет выпуска акций, взносов учредителей и других долевых инструментов.
3. Заемные средства: Представляют собой бюджетные, банковские, коммерческие кредиты, а также средства, полученные от других заимодавцев.

Как государственные, так и частные институты играют важную роль в поддержке инноваций:

• Государственное финансирование включает бюджетные ассигнования, направленные на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), а также средства внебюджетных фондов НИОКР, гранты и субсидии.
• Частные источники финансирования более разнообразны и включают ресурсы коммерческих структур (инвестиционные компании, банки, страховые общества), кредиты, иностранные инвестиции, средства зарубежных научных фондов и частные накопления. Особое место занимают венчурное финансирование и бизнес-ангелы, специализирующиеся на высокорисковых, но потенциально высокодоходных инновационных проектах.

Помимо источников, существуют различные формы финансирования, каждая из которых имеет свои особенности:

• Акционерное финансирование: Привлечение капитала путем продажи долей в компании.
• Проектное финансирование: Заемные средства, погашение которых осуществляется исключительно за счет доходов, генерируемых самим проектом.
• Венчурное финансирование: Долгосрочные инвестиции в новые, быстрорастущие компании с высоким потенциалом, но и с высоким риском.
• Лизинг: Долгосрочная аренда оборудования с правом последующего выкупа.
• Форфейтинг: Покупка коммерческих обязательств (векселей) без права регресса на продавца.
• Франчайзинг: Предоставление права на использование бренда и бизнес-модели.
• Смешанное финансирование: Комбинация нескольких форм.

Высокие шансы на финансирование имеют проекты с высококачественной, конкурентоспособной продукцией, устоявшимися технологиями, ориентированные на емкий рынок, а также инновации-имитации, которые предлагают улучшенные решения. Тщательный выбор стратегии финансирования является ключевым для успешной реализации инновационного проекта.

Заключение: Основные выводы и перспективы развития

Разработка бизнес-плана инновационной деятельности является комплексным и многогранным процессом, требующим глубокого анализа, стратегического мышления и внимательного планирования. В рамках данного руководства были всесторонне рассмотрены ключевые аспекты этого процесса, начиная от теоретических основ и заканчивая стратегиями финансирования.

Было установлено, что инновационная деятельность является движущей силой современной экономики, а ее эффективное планирование с помощью бизнес-плана — залогом успеха. Мы детально изучили структуру инновационного бизнес-плана, включающую такие важнейшие разделы, как анализ предприятия и внешней среды, описание проекта, маркетинговый, производственный, организационный и финансовый планы. Особое внимание было уделено методам оценки рисков и экономической эффективности, а также обзору разнообразных источников и форм финансирования.

Практическая ценность разработанного подхода заключается в его универсальности: он может служить надежной основой как для подготовки академических работ, так и для реального привлечения инвестиций. Представленная методология позволяет систематизировать процесс, снизить риски и повысить инвестиционную привлекательность инновационных проектов. В дальнейшем, для полного внедрения инновационного проекта, рекомендуется проводить регулярный мониторинг и актуализацию бизнес-плана, а также детальный анализ рыночных изменений и технологического прогресса.

Перспективы развития данной методологии включают углубление анализа цифровых инструментов для бизнес-планирования, изучение новых моделей финансирования (например, краудфандинга) и адаптацию под специфику различных отраслей экономики.

Список использованной литературы

1. Аверченков В.И., Ваинмаер Е.Е. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие. — 2-е изд. (Серия «Экономика и управление). – М.: Флинта, 2007.
2. Баранчеев В.П. Изучение инновационной активности компании как её конкурентной силы // Менеджмент сегодня. — 2005. — № 4.
3. Баранчеев В.П. Маркетинг инноваций – М.: ООО «Фирма «Благо-вест-В», 2006.
4. Бизнес план? Это просто! // Промышленный Вестник. — №3. – 2004.
5. Виханский О.С. Стратегическое управление. – М.: Экономистъ, 2005.
6. Гайдаенко Т.А. Маркетинговое управление. Полный курс MBA. Принципы управленческих решений и российская практика. – М.: Эксмо, 2006.
7. Голубков Е. П. Основы маркетинга: Учебник. — М.: Изд-во «Фин-пресс», 2006.
8. Гомзова Н. Есть ли у Вас бизнес-план, мистер Фикс? // Работа се-годня. — №20. – 2003.
9. Грибов В. Д., Грузинов В. П. Экономика предприятия. – М.: Фи-нансы и статистика, 2007.
10. Гунин В.Н., Баранчеев В.П., Устинов В.А., Ляпина С.Ю. Управле-ние инновациями: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 7. – М.: Юнити, 1999.
11. Евдокимова Л.О., Слесарева Л.С. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. — 2-е из. (Серия «Библиотека менеджера»). – М.: Андреев-ский издательский дом, 2008.
12. Екатеринбург обогнал страну по обороту розничной торговли // Бизнес online. – 2008. — 28 января.
13. Завлин П. Н., Васильев А. В.. Оценка эффективности инноваций. – М.: Бизнес-пресса, 2006.
14. Загребельный С.Н., Квашнин А.Г. , Шаронов В.Н. Особенности инновационного бизнес-планирования. – М: РАН. – 2004.
15. Зелль А. Бизнес-план: Инвестиции и финансирование, планирова-ние и оценка проектов: Пер. с нем. — М.: Ось-89, 2002.
16. Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент. Учебник. – М.: Юнити, 2004.
17. Инновации для предпринимателей http://projects.innovbusiness.ru/content/section_r_9262233A-2616-4A88-A45B-B3CC218C33F6.html
18. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Бары-шевой А.Н. – М.: Дашков, 2008.
19. Кислов Д.В. Башилов Б.Е. Организация и ведение бизнеса в сфере торговли и услуг. – М.: Дашков и К, 2006.
20. Классификация инноваций http://www.sfu-kras.ru/innovation/reference/class
21. Лебедев О.Т., Язвенко С.А. Основы системного анализа: Учебное пособие / СПбГИЭА. – СПб.: СПбГИЭА,2000.
22. Лесник А.А. Практика маркетинга в гостиничном и ресторанном бизнесе. – М.: 2000.
23. Луков С. В. Специфика организационной культуры в современной России // Научные труды аспирантов и докторантов. Вып. 2005*8 (45) /Моск. гуманит. ун-т. Факульт. науч.-пед. кадров. — М.: Изд-во Моск. гуманит. ун-та, 2005.
24. Медынский В. Г. Инновационный менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2007.
25. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. – М.: «Дело», 2006.
26. Мильнер Б.З. Теория организации. – М.: ИНФРАМ-М, 2004.
27. Молоткова Н.В., Соседов Г.А. Организация, технология и проек-тирование коммерческих предприятий. — Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2004.
28. Морозов Ю.П., Гаврилов А.И., Городнов А.Г. Инновационный ме-неджмент. – М.: ЮНИТИ, 2003.
29. Основы инновационного менеджмента: Учеб.пособие/ред.Завлин П.Н., Казанцев А.К. – М: Экономика, 2000.
30. Панкратов Ф.Г. и др. Практикум по организации, технологии и проектированию торговых предприятий. — М.: Издательско-торговая корпо-рация «Дашков и К°», 2002.
31. Патеев Б.А. Эффективность развития промышленного предпри-ятия в системе инноваций: Автореф. дисс. … к.э.н.: 08.00.05 / Б.А. Патеев; Тамбовский гос. технический университет. – Тамбов, 2006.
32. Пивоварова М. Стратегии привлечения клиентов в индустрии гос-теприимства // Маркетинг. — 2004. — №2.
33. Пригожин А.И. Управленческие нововведения: неопознанные ре-сурсы//Управление персоналом. -2006. — №1.
34. Сенина Н.А. Повышение качества обслуживания покупателей – важнейшее направление деятельности персонала в розничной торговле // Управление персоналом». — №8. – 2007.
35. Сорокина М.В. Менеджмент торгового предприятия. – СПб.: Пи-тер, 2003.
36. Титов В.И. Экономика предприятия. – М.: Дело, 2006.
37. Туровец А.Г. Организация производства и управление предпри-ятием. – М.: ИНФРА-М, 2005.
38. Уткин Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предприни-мательской деятельности – М.: Ассоциация авторов и издателей. «Тандем». Издательство Экмос, 2004.
39. Уткин Э. А., Морозова Г. И., Морозова Н. И. Нововведения в бан-ковском бизнесе России. — М.: Финансы и статистика, 2004.
40. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. – М.: Интел-Синтез, 2008.
41. Хекхаузен Х. Мотивация власти. Т. 1. — М.: Педагогика, 1986.
42. Хожаев И.С. Классификация инноваций и ее обоснование http://conf.bstu.ru/conf/docs/0033/0794.doc
43. Черняк В.З. Финансовый анализ. – М.: Экзамен, 2005.