Содержание
Оглавление
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности 5
1.1. Организация инвестиционной деятельности банка 5
1.2. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов 11
1.3. Риски финансирования инвестиционных проектов 23
Глава 2. Оценка эффективности инвестиционной деятельности 29
2.1. Характеристика деятельности банка АО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» 29
2.2. Система показателей для оценки эффективности инвестирования, принятая в банке 40
2.3. Сравнение эффективности инвестиционных проектов для принятия решения о финансировании 47
Глава 3. Совершенствование инвестиционной деятельности банка. 57
3.1. Пути снижения рисков финансирования инвестиционных проектов 57
3.2. Перспективы развития инвестиционной деятельности банка 62
Заключение 70
Список использованной литературы 73
Выдержка из текста
Введение
Эффективная деятельность предприятий зависит от множества факторов. С учетом высокого уровня конкуренции и большого числа компаний присутствующих на рынке, организации, работающая в определенной сфере, желающие достичь высокого уровня прибыльности и рентабельности своей деятельности, должны принимать во внимание все факторы, которые формируют репутацию компании и в результате обеспечивают ее прибыльность. В условиях полной экономической самостоятельности, когда рынок выдвигает жесткие финансовые и экономические требования, объективность которых ориентирует предприятие на эффективную и рентабельную деятельность, возрастает необходимость разработки современных способов управления инвестиционной деятельностью коммерческого банка.
Цель работы: рассмотрение принципов организации инвестиционного предпринимательства, а также разработка инвестиционного проекта на примере АО «Хоум Кредит энд Финанс Банк».
В рамках основной цели выпускной квалификационной работы решались следующие задачи:
1) дать характеристику инвестиционной деятельности банка;
2) определить методы оценки эффективности инвестиционных проектов и рисков финансирования инвестиционных проектов;
3) провести анализ организации инвестиционной деятельности в коммерческом банке, на примере АО «Хоум Кредит энд Финанс Банк»;
4) обобщить зарубежный опыт по снижению рисков финансирования инвестиционных проектов в коммерческих банках;
5) выявить основные перспективы развития инвестиционной деятельности в российских коммерческих банках.
Объект исследования – АО «Хоум Кредит Энд Финанс Банк».
Предмет исследования – управление инвестиционной деятельностью на предприятии.
В выпускной квалификационной работе были использованы следующие методы исследования: статистический метод, методы социологических исследований, метод анализа документационного потока, метод сравнения, сравнение, методы маркетингового анализа.
Теоретической основой исследования стали научные труды известных ученых в области организации банковского бизнеса, таких как: Павловкий К.Г., Чуновский А.Д., Стаханов В.А., а также научные статьи и разработки, опубликованные в периодической печами, среди которых: «Менеджмент в России и за рубежом», «Маркетинг в России и за рубежом».
В данных трудах предложены определения банковского сектора и актуальности внедрения инвестиционных проектов для повышения эфективност ведения бизнеса.
Положения выносимые на защиту: оценка инвестиционных проектов АО «Хоум Кредит Энд Финанс Банк», применяемых и предлагаем нами для усовершенствования работы данного коммерческого банка.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.
Ожидаемые результаты работы: обоснование экономической целесообразности реализации инвестиционного проекта для руководства компании АО «Хоум Кредит энд Финанс Банк».
Список использованной литературы
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 05.05.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2014)
2. Закон РФ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013)
3. Батенин К.В. О точности оценки эффективности инвестиционных проектов при использовании показателя «внутренняя норма доходности» // Экономика и управление. – 2015, №2(41). – С.96-106.
4. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. — М.: «Интерэксперт», «ИНФРА-М», 2015.
5. Бизнес-планирование: Учебник. / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. М.: Финансы и статистика, 2011.
6. Бизнес-планирование: Учебник. / Под ред. В.М. Попова. — М.: Финансы и статистика, 2014.
7. Бланк И.А. «Инвестиционный менеджмент», Киев, МП «Итем» Лтд, 2013.
8. Богомазов В.А. Государственное регулирование полиграфической отрасли: учеб. пособие /В.А.Богомазов СПбГИЭА. – Санкт-Питербург, 2015.
9. Боровская М.А., Масыч М.А. Разработка калькулятора по оценке эффективности инвестиционного проекта для интерактивной системы взаимодействия инновационных субъектов // Экономический анализ: теория и практика. — 2015, №36(165). — С.8-12.
10. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. 2-е изд. – СПб: Питер, 2013. – 384 с.
11. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Инвестиции. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2011.
12. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент : Полный курс : В 2-х т. / Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. СПб. : Экономическая школа, 2005 г. Т. 1. ХХХ + 497 с.
13. Будрина О.С. Анализ рисков как ключевой момент процесса инвестиционного проектирования // Экономические науки. – 2015, №7(56). – С.225-228.
14. Булгакова О.А. развитие методических подходов к оценке эффективности инвестицонных проектов // http://www.niec.ru/Articles/033.htm
15. Буценко Е.В. Анализ и обработка исходных данных для прогнозирования результатов инвестиционного проектирования // Известия Уральского государственного экономического университета. – 2015, №4(26). – С.68-77.
16. Вайсблат Б.И., Мишарин С.А. Модель прогнозирования показателей риска инвестиционных проектов // Экономический анализ: теория и практика. – 2014, №12 (177). – С. 2-10
17. Вайсблат Б.И., Мишарин С.О. Дисконтирование при оценке инвестиций // Экономический анализ: теория и практика. – 2014, №4(169). – С.15-16.
18. Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник. – М.:ИТК «Дашков и К», 2015.
19. Виленский П.Л., Лившиц В.Н. оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом реальных характеристик экономической среды //http://www.cfin.ru/press/afa/2000-3/44_liv.shtml
20. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.– практ. пособие. – М.: Дело, 2014.
21. Владимирова Н.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М., 2011.
22. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Как оценить финансовое состояние фирмы. Новосибирск, 2015.
23. Волков А.С., Марченко А.А. Бизнес-планирование. Учебное пособие. — М.: РИОР, 2014.
24. Волков И.М. Проектный анализ. / Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2015.
25. Воложанин В.В., Маннанов А.А., Воложанина О.А. Совершенствование методов принятия инвестиционных решений с применением показателя квантового потенциала развития // Экономические науки. — 2015, №12(61). — С.411-415.
26. Воронов К.И. «Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта», «Финансовая газета» №№ 49-51 за 2013г., №№ 1-6 за 2004г.
27. Глеков С.Л. Разработка интегрального показателя эффективности инвестиционных проектов // Вестник Уральского государственного технического университета (УПИ). Экономика и управление. – 2015, №6. – С.68-74.
28. Горбунов М.А. Как оценить инвестиционный проект? Рассмотрим подходы: подходы к рассмотрению инвестиционных проектов: характеристики, преимущества и недостатки, направления применения // Российское предпринимательство. – 2015, №11, Выпуск 1. – С.64-69.
29. Гретченко А.А. Определение и оценка эффективности инвестиционных проектов. Статья ВАК. ж. Экономический анализ: теория и практика, №6, 2011г. Изд. Дом Финансы и кредит. – С. 62-65
30. Гуськова Н.Д. Инвестиционный менеджмент: учебник / Гуськова Н.Д., Краковская И.Н., Слушкина Ю.Ю., Маколов В.И. – М.: КНОРУС, 2014. — 456 с.
31. Даковский В.Б. Фактор времени при оценке эффективности инвестиционных проектов // http://institutiones.com/investments/1010-faktor-vremenipri-ocenke-effektivnosti-investicij.html
32. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов — М.: Альпина Бизнес Бук. — 2015.
33. Дасковский В., Кисилев В. Еще раз о несоответствии оценок эффективности инвестиций // Экономист. – 2014, №7. – С.78-92.
34. Егоров Ю.Н., Варакута С.А. Планирование на предприятии. М.: ИНФРА-М, 2015.
35. Еленева Ю.Я., Землелая А.Т., Абросимова О.С. Классификация инвестиционных проектов: разработка методики классификации инвестиционных проектов в рамках создания система стратегическго управления затратами на инвестиционную деятельность // Российское предпринимательство. – 2014, №8, вып.2. – С.53-57.
36. Ергодоева О.Б. О подходах к оценке эффективности инвестиционных проектов развития социального сектора муниципальной экономики // Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2014, №4(72). – С.71-74.
37. Звягинцев П.С. Теоретико-методологические основы измерения эффективности инвестиций и инновационное развитие экономики // Экономические науки – 2014, №11(72). – С.60-65
38. Землянский О.А. Устойчивость инвестиционного проекта // Страховое дело. – 2014, №8(211). – С.49-53.
39. Земцов А.В. Оценка эффективности инвестиционного проекта // Банковское кредитование. – 2013. — № 6.
40. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка инвестиций: Учеб. пособие (Серия «Высшее образование») – Ростов н/Д: Феникс, 2014.
41. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие. – М.: Юристъ, 2015.
42. Идрисов А.Б. Планирование и анализ инвестиционных проектов. М., 2015.
43. Ильин А. И. Планирование на предприятии : учебник / А. И. Ильин. – Минск : Новое знание, 2014.
44. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 624 с.
45. Кишеня В.И. Методы оценки эффективности проектов реструктуризации // Управление персоналом. – 2015, №20(222). – С.46-49.
46. Климов В.В. Оценка рентабельности проектов внедрения информационных систем сервис-ориентированной архитектуры // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. – 2014, №3(63). – С.105-107.
47. Клоков В.И., Кичко С.И. Вероятностная оценка эффективности инвестиционных проектов с использованием дисконтирования в условиях риска // Экономика и управление. – 2015, №3(43). – С.82-87.
48. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 768 с.: ил.
49. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2015.
50. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2014.
51. Козаренко Е.А. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска // Вестник ИНЖЕКОНа. Серия «Экономика». – 2015, Выпуск 7(34). – С.280-282.
52. Корпоративные финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, А.И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения – СПб.: Питер, 2011. – 592 с.: ил. – (Серия «Учебник для вузов»).
53. Кошечкин С.А. Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов // Финансовый менеджмент. – 2014. – №12
54. Кучарина Е.А. Инвестиционный анализ. – СПб, Питер, 2015.
55. Лапыгин Ю.Н. Бизнес-план: стратегия и тактика развития компании. — М.: Инфра-М, 2015.
56. Лапыгин Ю.Н. Оценка эффективности проектного управления // Экономический аланиз: теория и практика. – 2011, №15(222). – С.50-53.
57. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Инвестиции. – М.: Магистр, Инфра-М, 2014.
58. Лесина П.В. Системный подход к инвестициям в инновации: методические принципы обоснования эффективности инвестиционных проектов при выборе информационной системы управления // Креативная экономика. – 2014, №12. – С.16-21.
59. Лиханова З.К., Аракчеев Е.А. Обоснование модели оценки стоимости компаний в процессе принятия инвестиционных решений // Экономический анализ: теория и практика. – 2014, №23(188). – С.23-26.
60. Локтионов В.И. Сравнение эффективности альтернативных инвестиционных проектов при интервальной неопределенности исходных данных // Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2015, №6(68). – С.128-130.
61. Любанова Т.П., Мясоедова Л.Е. Стратегическое планирование на предприятии. М.: Финансы и статистика, 2015.
62. Максимова В.Ф. Инвестирование. – М.: МЭСИ, 2005.
63. Мансуров Р. Рейтинговая оценка эффективности реализованных инвестиционных проектов на промышленном предприятии // http://www.rcb.ru/rcb/2013-01/8904/
64. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие. – Санкт-Петербург: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МаРт», 2014.
65. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013.
66. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21 июня 1999 г. № ВК 477
67. Мицель А.А., Важдаев А.В. Математическая траектория движения взаимодействующих инвестиционных проектов // Экономический анализ: теория и практика. – 2014, №40(205). – С. 18-24.
68. Миркин, Я.М. Банковские операции: Часть 3: Инвестиционные операции банков. Эмиссионно-учредительская деятельность банков. Учебное пособие [Текст]: Учебное пособие. — Москва: ИНФРА-М, 2013.
69. Никитин С.А. Новые подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. — 2015, №5. — С.84-94.
70. Николаев М.А. Оценка инвестиционных проектов // Экономический анализ: теория и практика. — 2014, №4(169). — С.8-14.
71. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятий. Под ред. А.Е.Абрамова. М., 2014.
72. Павленков М.Н., Портов В.В. Инструмены оценки инвестиционной привлекательности предприятия // Российское предпринимательство. – 2011 №3, вып.2. – С.44-49.
73. Пахомова А.В. Бизнес-план полиграфического предприятия. — М.: Транспорт, 2014.
74. Пеньевская И.С., Щербаков А.И. Оценка состоятельности инвестиционного проекта. Новосибирск, 2013.
75. Плотицын А.Н. Комплексная оценка инвестиционных проектов // Российское предпринимательство. – 2015, №6, Выпуск 2. – С.73-78.
76. Пуряев А.С., Рыбкина Е.А., Шурифуллина Э.Н. Тенденции и закономерность развития теории оценки эффективности инвестиционных проектов и деятельности предприятия // Вестник ИНЖЕКОНа. Серия «Экономика». — 2015, Выпуск 1(28). – С.25-30.
77. Рытиков С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях финансового кризиса // Экономический анализ: теория и практика. – 2015, №32(161). – С.28-37.
78. Савчук В. Анализ и разработка инвестиционных проектов. М., 2006.
79. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями / Под ред. В.М. Попова. — М.: КноРус, 2015.
80. Сизых Д.С. Прединвестиционная фаза проекта: новые аспекты оценки // Экономика и управление. – 2014, №8(58). – С.107-110.
81. Соловьева И.А. Нечетко-множественный подход к финансовой оценке инвестиционных проектов // Финансы и кредит. – 2015, №45(381). – С.57-62.
82. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности 080502 «Экономика и упр. на предприятии (по отр.)» / Староверова Г.С., Медведев А.Ю., Сорокина И.В. – 3-е изд., стер. – М.:КНОРУС, 2014. – 309 с.
83. Тарасенко С.С. Прогнозирование эффективности инвестиционного проекта с учетом факторов, ослабляющих внешнее негативное воздействие // Проблемы прогнозирования. – 2015, №3. – С.161-166.
84. Трачук Е.А. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов: подход с позиции экономической теории // Журнал экономической теории. – 2013, №2. – С.232-234.
85. Федотова Г.В., Манченко Т.А. Особенности оценки инновационных рисков // Финансы и кредит – 2011, №10 (442). – С. 52-62.
86. Филин С. Инвестиционный риск и его составляющие при принятии инвестиционных решений // Инвестиции в России. 2014. № 4.
87. Хореев А.И., Бербенец В.И. Оценка эффективности инвестиционных проектов: к вопросу о критериях и показателях эффективности инвестиций // Российское предпринимательство. – 2015, №4, Выпуск 1. – С.70-76.
88. Черкашин Д.С., Попов А.Б. Современные проблемы оценки инвестиционных проектов // Экономический анализ: теория и практика. – 2015, №31(160). – С.26-28.
89. Черняк В.З. Бизнес-планирование. ЮНИТИ, 2014.
90. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции./Пер. С англ. — М.: Инфра — М, 2013.
91. Шевцов А.В. «Методика анализа финансового состояния предприятия в условиях перехода к рынку», «Деньги и кредит», № 5, 2015.
92. Шулепов А.А. Системный подход к анализу эффективности инвестиционных проектов // Проблемы современной экономики. — 2015, №4(32). — С.251-253.
93. Щуклов Л.В. Оценка социально-значимых инвестиционных проектов: инвестирование в социально-значимые проекты и подходы к их оценке // Российское предпринимательство. — 2014, №2, Выпуск 2. — С.64-68.
94. Яновский В., Горянский Д. Методы и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов // РИСК (Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция). – 2015, №1. – С.122-125.
95. Международное общество руководителей и менеджеров социально-ответственного бизнеса (ISMC)// http://ismss.ru/uploads/p-85.pdf
96. Официальный сайт АО «Хоум Кредит энд Финанс Банк». Электронный ресурс — www.homecredit.ru